万 家 瑞 祥 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年8 月27 日 复核了 本报告中
的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理 人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 20
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 50
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 万家瑞 祥
基金主 代码 001633
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年11 月 17 日
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 559,241,242.78 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家瑞 祥 A 万家瑞 祥C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001633 001634
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 559,220,925.22 份 20,317.56 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 将基 金资 产在 不同投 资资 产类 别之 间灵 活配置 ， 并结 合对 个 股 、 个
券的精 选策 略， 以追 求超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报和资 产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场 主体的 基础 上， 采 取 积 极 主
动地的 投资 管理 策略 ， 通 过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益 率 曲
线移动 方向 、 信用 利差 等 影响固 定收 益投 资品 价格 的因素 进行 评估 ， 对不 同 投
资品种 运用 不同 的投 资策 略， 并充 分利 用市 场的 非 有效性 ， 把握 各类 套利 的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收益的 最佳 配比 ， 力 求 持 续
取得达 到或 超过 业绩 比较 基准的 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，风 险高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金但 低于 股票 型基
金，属 于中 高风 险、 中高 预期收 益的 证券 投资 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 张燕
联系电 话 021-38909626 0755-83199084
电子邮 箱 lanj@wjasset.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95555
传真 021-38909627 0755-83195201
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 200122 518040
法定代 表人 方一天 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上 海 证券 报》 、《 中国 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 万家基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 电
路360 号 8 层（ 名义 楼 层9 层）
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 万家瑞 祥A 万家瑞 祥 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -12,592,135.59 -462.37
本期利 润 -24,691,643.72 -891.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0457 -0.0429
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.60% -4.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.32% -4.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -23,943,763.99 -971.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0428 -0.0478
期末基 金资 产净 值 535,277,161.23 19,346.49
期末基 金份 额净 值 0.9572 0.9522
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.63% 3.29%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利润与未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家瑞 祥A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.98% 0.39% -3.54% 0.64% 2.56% -0.25%
过去三 个月 -3.50% 0.35% -3.98% 0.57% 0.48% -0.22%
过去六 个月 -4.32% 0.45% -4.46% 0.58% 0.14% -0.13% 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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过去一 年 0.07% 0.35% 0.18% 0.47% -0.11% -0.12%
自基金 合同
生效起 至今
3.63% 0.29% 2.59% 0.42% 1.04% -0.13%
万家瑞 祥C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.01% 0.39% -3.54% 0.64% 2.53% -0.25%
过去三 个月 -3.56% 0.35% -3.98% 0.57% 0.42% -0.22%
过去六 个月 -4.41% 0.45% -4.46% 0.58% 0.05% -0.13%
过去一 年 -0.13% 0.35% 0.18% 0.47% -0.31% -0.12%
自基金 合同
生效起 至今
3.29% 0.29% 2.59% 0.42% 0.70% -0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比 较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 生效 日期 为 2016 年 11 月17 日 ，建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起 6 个月,建 仓期 结
束时各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 要求 。报 告期 末各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同要 求。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本 1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 九只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家货
币市场证券投 资基金、 万 家和谐增长混 合型证券 投 资基金、万家 双引擎灵 活 配置 混合型 证券投资
基金、万家精 选混合型 证 券投资基金、 万家稳健 增 利债券型证券 投资基金 、 万家中证红 利指数证
券投资基金（LOF） 、万 家 添利债券型证 券投资基 金 （LOF） 、万家 中证创业 成 长指数分级 证券投资
基金、万家信 用恒利债 券 型证券投资基 金、万家 日 日薪货币市场 证券投资 基 金、万家强 化收益定
期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家上 证 50 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 万家新 利灵 活配 置混
合型证券投资 基金、万 家 双利债券型证 券投资基 金 、万家现金宝 货币市场 证 券投资基金 、万家瑞
丰灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞兴灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家品质生 活灵活配
置混合型证券 投资基金 、 万家瑞益灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家新 兴 蓝筹灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家瑞 和 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家颐 达保本混 合 型证券投资 基金、万
家颐和 保本 混合 型证 券投 资基金 、 万 家恒 瑞 18 个 月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 年年 恒祥
定期开放债券 型证券投 资 基金 、万家鑫 安纯债债 券 型证券投资基 金、万家 鑫 璟纯债债券 型证券投
资基金、万家 瑞旭灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家家享纯债 债券型证 券 投资基金、 万家瑞盈
灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家年 年恒荣定 期 开放债券型证 券投资基 金 、万 家瑞祥 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞富灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家鑫稳 纯 债债券型证 券投资基
金、 万家 瑞隆 混合 型证 券 投资基 金 、 万 家恒 景 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 万家 鑫丰 纯
债债券型证券 投资基金 、 万家鑫享纯债 债券型证 券 投资基金、万 家现金增 利 货币市场基 金、万家
消费成长股票 型证券投 资 基金、万家 宏 观择时多 策 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、万 家鑫瑞纯
债债券 型证 券投 资基 金、 万家玖 盛纯 债 9 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、万家 天添 宝货 币 市
场基金、万家 量化睿选 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家安弘 纯债一年 定 期开放债 券 型证券投
资基金、万家 家瑞债券 型 证券投资基金 、万家臻 选 混合型证券投 资基金、 万 家瑞尧灵活 配置混合万家瑞祥 2018 年半年度报告
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型证券投资基 金、万家 家 裕债券型证券 投资基金 、 万家成长优选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
万家瑞舜灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家家 乐 债券型证券投 资基金、 万 家潜力价值 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家量化同顺多 策略灵 活 配 置混合型证券 投资基金 和 万家新机遇 龙头企业
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆
本基金
基金经
理、 万 家
双引擎
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 万 家
双利债
券型证
券投资
基金、 万
家增强
收益债
券型证
券投资
基金、 万
家瑞丰
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 万 家
瑞益灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
万家瑞
和灵活
配置混
合型证
2016 年11 月17
日
- 9 年
基金经 理， 英国 诺丁 汉大
学硕士 。2009 年 7 月加 入
万家基 金管 理有 限公 司，
历任研 究部 助理 、 交 易员 、
交易部 总监 助理 、交 易部
副总监 。 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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券投资
基金、 万
家颐达
保本混
合型证
券投资
基金、 万
家颐和
保本混
合型证
券投资
基金、 万
家瑞盈
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 万 家
瑞富灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
万家鑫
瑞纯债
债券型
证券投
资基金 、
万家家
裕债券
型证券
投资基
金、 万 家
家乐债
券型证
券投资
基金、 万
家瑞舜
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理。 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基 金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观 经济 分析 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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2018 年上 半年 国内 经济 基 本面表 现出 了一 定的 韧性 。 年初 环保 停限 产对 经济 形 成了 一定 的负
面影响，供需 均有所放 缓 ，但进入二季 度，供需 均 明显恢复，并 带动工业 品 价格再次上 涨。上半
年基建放缓态 势明显， 但 制造业投资和 地产投资 仍 在需求层面对 经济形成 了 一定支撑， 尤其地产
投资，销售增 速下滑尚 未 对投资增速形 成明显拖 累 ，与库存水平 较低有关 。 欧美经济上 半年表现
总体稳中向好 ，外需上 半 年仍稳健，贸 易战影响 主 要仍在于预期 层面。货 币 环境总体偏 松，银行
间流动性持续 超预期宽 松 ，但受监管措 施落地以 及 严监管预期的 影响，宽 货 币向 宽信用 的传导并
不顺畅，信用 收缩明显 ， 尤其是非标大 幅下滑带 动 社融增速明显 下行，企 业 再融资环境 恶化 。国
内通胀 压力 总体 可控 ，食 品价格 总体 维持 低位 ，工 业品价 格向 消费 品价 格传 导仍不 明显 。
2. 市场 回顾
年初以 来国 内债 券收 益率 明显下 行， 其中 ，10 年国 开从 1 月 5.10 附近 下行 至 8 月初 的 4.10
一线 ， 下 行幅 度接 近 100bp ，1 年国 开从 年初 的 4.40 左右下 行 至2.70 一 线 ， 曲 线陡峭 化下 行 。 利
率债走牛的核 心原因在 于 资金面持续超 预期宽松 以 及严监管导致 金融数据 大 幅下滑后基 本面预期
弱化，而贸易 战等外部 因 素也在预期层 面助力行 情 开 展。紧信用 使得企业 再 融资环境恶 化，信用
基本面弱化， 信用风险 事 件屡有发生， 市场风险 偏 好下降，二季 度出现 阶 段 性的信用债 抛售潮，
信用利差大幅 走阔，信 用 与利率出现背 离，而高 低 等级信用之间 也出现分 化 。权益方面 ，受到经
济下行 预期 以及 贸易 战等 内外部 不确 定性 影响 ， 一 季度权 益市 场表 现欠 佳， 市场处 于弱 势调 整中 ，
相对而 言成 长风 格的 股票 表现更 好； 二季 度市 场整 体仍震 荡下 行， 尤其5 月 下旬经 历了 加速 下跌 ，
主因贸 易摩 擦反 复、 股票 质押平 仓风 险加 剧等 因素 造成投 资者 风险 偏好 明显 回落。
3. 产品 运作
本基金 一季 度积 极参 与了 利率交 易， 为账 户贡 献了 超额收 益， 但权 益仓 位仍 集中在 蓝筹 白马 ；
二季度 仍维 持高 等级 信用 债和利 率债 的债 券配 置， 权益方 面则 降低 了仓 位 ， 保持谨 慎态 度。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末万家瑞 祥 A 基 金 份 额 净 值 为 0.9572 元，本报告期基金份额净值增长率 为
-4.32% ； 截 至本 报告 期末 万家瑞 祥 C 基金 份额 净值 为 0.9522 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率为
-4.41% ；同 期业 绩比 较基 准收益 率为-4.46% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
近期，我们注 意到政策 层 面发生了一系 列针对当 前 宏观经济运行 中实际问 题 所作出的调整 。万家瑞祥 2018 年半年度报告
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理财新规关于 非标投资 规 定的细化有助 于稳定市 场 机构预期、缓 解非标过 快 下滑的态势 ；财政支
出有明显加速 迹象，基 建 项目开工速度 预计加快 ， 而对城投企业 和基建项 目 的后续融资 也释放了
一定的温和信 号。我们 认 为对冲经济过 快下行风 险 的一系列措施 仍将继续 出 台，在此过 程中货币
环境总体将维 持宽松， 而 经济下行的方 向短期之 内 仍难以改变， 市场风险 偏 好也难以快 速回升，
因此债 券市 场继 续走 牛的 主线逻 辑并 没有 被动 摇。 当然， 汇率 贬值 始终 对国 内货币 政策 形成 牵制 ，
可能成为潜在 风险点； 地 方债三季度加 速发行在 供 给层面也可能 对行情开 展 的节奏形成 扰动；而
近期伴随着工 业品价格 再 度上行以及食 品价格低 位 反弹，叠加货 币宽松的 预 期，通胀预 期有所升
温，可能在远 期成为长 端 利率的 风险因 素。信用 债 方面，上半年 信用利差 快 速走阔，信 用债存在
超调，随着稳 信用措施 的 不断出台，市 场对信用 基 本面的看法出 现边际改 观 ，7 月以来 信用债收
益率已 经出 现明 显下 行。 在货币 持续 宽松 的大 背景 下， 我 们认 为下 半年 信用 债仍将 有不 错的 表现 。
权益方面，我 们认为风 险 偏好的提升仍 需时日， 但 并不排除出现 结构性行 情 的可能性， 尤其收益
于三季 度以 来 政 策变 化的 行业。
本基金将继续 做好信用 风 险管理和流动 性管理， 积 极关注市场机 会，为持 有 人获取较好的 投
资回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 管理 人与 中债 金融 估值中 心有 限公 司签 署了 《中债 信息 产品 服务 协议 》 ， 本基 金管 理人
与中证 指数 有限 公司 签署 了《中 证债 券估 值数 据服 务协议 》 。
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管瑞祥灵活配置混合 型证券投资基金的过程中,本基金托管人-- 招 商 银 行股 份 有 限 公 司
严格遵守《证 券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及《万家瑞 祥灵活配 置 混合型证券 投资基金
合同》 、 《万 家瑞 祥灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 的 约定,对 万家 瑞 祥灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 管理 人-- 万家 基金管 理有 限公 司2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日基金 的投 资运 作,
进行了认真 、独立的 会计 核算和必要 的投资监 督,认 真履行了托 管人的义 务,没 有从事任何 损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 万家 基金 管 理有限 公司 在万 家瑞 祥灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的投 资运 作、
基金资 产净 值的 计算 、 基 金份额 申购 赎回 价格 的计 算、 基金 费用 开支 、 利 润 分配等 问题 上, 不存 在
损 害 基 金 份 额 持有 人 利 益的 行 为; 在 报 告 期内, 严 格遵 守 了 《 证 券 投资 基 金 法》 等 有 关 法 律 法规,
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为, 万 家 基 金 管理 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事务 符 合 《 证 券 投 资 基 金 信息 披 露 管 理 办
法》 及 其他 相关 法律 法规 的 规定, 基金 管理 人所 编制 和 披露的 万家 瑞祥 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整,未 发现 有损 害 基金持 有人 利益 的行 为。 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 856,296.34 62,125,962.86
结算备 付金
1,331,621.60 1,453,250.66
存出保 证金
106,550.13 45,155.95
交易性 金融 资产 6.4.7.2 514,524,019.17 432,582,544.26
其中： 股票 投资
110,518,628.97 90,202,664.86
基金投 资
- -
债券投 资
404,005,390.20 342,379,879.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,000,255.00 6,940,122.97
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 9,509,472.25 3,473,051.43
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
536,328,214.49 506,620,088.13
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 4,920,000.00
应付证 券清 算款
- 957,675.19
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
266,755.18 258,970.49
应付托 管费
88,918.40 86,323.47
应付销 售服 务费
3.30 3.72
应付交 易费 用 6.4.7.7 273,959.20 135,148.59 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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应交税 费
10,989.49 -
应付利 息
- 5,358.03
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 391,081.20 265,000.00
负债合 计
1,031,706.77 6,628,479.49
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 559,241,242.78 499,814,325.87
未分配 利润 6.4.7.10 -23,944,735.06 177,282.77
所有者 权益 合计
535,296,507.72 499,991,608.64
负债和 所有 者权 益总 计
536,328,214.49 506,620,088.13
注 ： 报 告 截 止 日 2018 年 6 月 30 日 ， 万 家 瑞 祥 A 基 金 份 额 净 值 0.9572 元 ， 基 金 份 额 总 额
559,220,925.22 份； 万家 瑞祥 C 基金 份额 净值 0.9522 元， 基金 份额 总额 20,317.56 份 。万 家瑞
祥份额 总额 合计 为559,241,242.78 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
-20,210,373.11 20,867,809.46
1.利息 收入
10,173,680.61 9,530,080.96
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 580,367.22 2,863,021.93
债券利 息收 入
9,524,179.04 5,386,850.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
69,134.35 1,280,208.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-18,284,116.60 5,124,525.39
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -20,320,952.91 4,045,633.16
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 959,309.54 525,397.31
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,077,526.77 553,494.92
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-12,099,937.60 6,213,202.17
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
0.48 0.94
减： 二、费用
4,482,162.45 2,705,127.36
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,593,958.24 1,509,799.54
2．托 管费 6.4.10.2.2 531,319.35 503,266.48
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 20.44 21.59
4．交 易费 用 6.4.7.19 780,669.06 287,098.92
5．利 息支 出
1,365,773.58 228,646.72
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,365,773.58 228,646.72
6．税 金及 附加
5,536.83 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 204,884.95 176,294.11
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-24,692,535.56 18,162,682.10
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-24,692,535.56 18,162,682.10
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
499,814,325.87 177,282.77 499,991,608.64
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -24,692,535.56 -24,692,535.56
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
59,426,916.91 570,517.73 59,997,434.64
其中：1.基 金申 购款 59,428,486.53 570,513.47 59,999,000.00
2. 基金 赎回 款 -1,569.62 4.26 -1,565.36
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
559,241,242.78 -23,944,735.06 535,296,507.72
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
499,814,164.05 -399,283.12 499,414,880.93
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 18,162,682.10 18,162,682.10
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-3,126.91 -42.15 -3,169.06
其中：1.基 金申 购款 1.97 0.02 1.99
2. 基金 赎回 款 -3,128.88 -42.17 -3,171.05
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
499,811,037.14 17,763,356.83 517,574,393.97
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______李杰______
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家瑞 祥灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “ 本基金 ” ） 经 中国 证券监 督 管理委 员会 （ 以
下简称 “中 国证 监会 ” ） 证监许 可[2015]1390 号 文 《关于 准予 万家 瑞祥 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金注册的批 复》的批 准 ，由万家基金 管理有限 公 司作为基金管 理人于 2016 年 11 月 10 日向万家瑞祥 2018 年半年度报告
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社会公开募集 ，募集期 结 束经安永华明 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）验 证 并出具(2016) 验字 第
60778298_B17 号验 资报告 后，向中国证监 会报送基 金备案材料。基 金合同于 2016 年 11 月 17
日正式 生效 ， 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期限 不 定。 设立 时募 集的 扣除 认 购费后 的实 收基 金 （本
金）为 200,025,101.00 元，有效认购资金 在初始 销售期内产生的利 息为人 民币 2,000.08 元，
以上实收基金（本息）合 计为人民币 200,027,101.08 元，折合 200,027,101.08 份基金份额 。
本基金 的基 金管 理人 为万 家基金 管理 有限 公司 ， 注 册 登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司，
基金托 管人 为招 商银 行股 份有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 含中 小企 业私 募债 、 证券公 司短 期公 司债
券） 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 股 指期 货 、 资 产支 持证 券以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工 具(但须符 合中 国证监会相 关规定) 。 如法 律法规或监 管机构以 后允 许基金投资 其他品
种， 基金 管理 人在 履行 适 当程序 后 ， 可 以将 其纳 入 投资范 围 。 股 票投 资占 基 金资产 的 0%-95%。其
中， 基 金持 有全 部权 证的 市值不 超过 基金 资产 净值的 3% ； 本 基金 每个交 易日 日终在 扣除 股指 期 货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政
府债券；股指 期 货、权 证 及其他金融工 具的投资 比 例符合法律法 规和监管 机 构的规定。 本基金业
绩比较 基准 为： 沪深 300 指数收 益率*50% ＋中 证全 债指数 收益 率*50% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和 信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年6 月30 日的 财务
状况以 及2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日 的经 营成果 和净 值变 动情 况。
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本半年 度报 告所 采取 的会 计政策 、会 计估 计与 上年 度报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税 改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券 投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策 性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值 税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳万家瑞祥 2018 年半年度报告
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税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起 ，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存 款 856,296.34
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 856,296.34
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 126,563,463.84 110,518,628.97 -16,044,834.87
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 33,547,500.64 31,803,690.20 -1,743,810.44
银行间 市场 369,985,189.94 372,201,700.00 2,216,510.06
合计 403,532,690.58 404,005,390.20 472,699.62
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 530,096,154.42 514,524,019.17 -15,572,135.25
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 10,000,255.00 -
合计 10,000,255.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 247.60
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 599.20
应收债 券利 息 9,506,458.53
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 2,118.92
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 48.00
合计 9,509,472.25
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期期 末本 基金 未持 有其他 资产 。 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 260,414.14
银行间 市场 应付 交易 费用 13,545.06
合计 273,959.20
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 391,081.20
合计 391,081.20
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
万家瑞 祥 A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 499,792,722.80 499,792,722.80
本期申 购 59,428,486.53 59,428,486.53
本期赎 回( 以"-" 号填列) -284.11 -284.11
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 559,220,925.22 559,220,925.22
金额单 位： 人民 币元
万家瑞 祥 C
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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上年度 末 21,603.07 21,603.07
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,285.51 -1,285.51
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 20,317.56 20,317.56
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
万家瑞 祥 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,591,029.58 -3,413,663.54 177,366.04
本期利 润 -12,592,135.59 -12,099,508.13 -24,691,643.72
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
819,353.64 -248,839.95 570,513.69
其中： 基金 申购 款 819,355.16 -248,841.69 570,513.47
基金赎 回款 -1.52 1.74 0.22
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -8,181,752.37 -15,762,011.62 -23,943,763.99
单位： 人民 币元
万家瑞 祥 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 63.88 -147.15 -83.27
本期利 润 -462.37 -429.47 -891.84
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2.53 6.57 4.04
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -2.53 6.57 4.04
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -401.02 -570.05 -971.07
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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活期存 款利 息收 入 11,634.22
定期存 款利 息收 入 556,541.78
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 10,361.52
其他 1,829.70
合计 580,367.22
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 236,517,320.07
减：卖 出股 票成 本总 额 256,838,272.98
买卖股 票差 价收 入 -20,320,952.91
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构 成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买 卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
959,309.54
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 959,309.54
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
297,892,474.22
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
289,342,449.12
减：应 收利 息总 额 7,590,715.56 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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买卖债 券差 价收 入 959,309.54
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 末无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,077,526.77
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,077,526.77
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -12,099,937.60
—— 股 票投 资 -15,748,292.71
—— 债 券投 资 3,648,355.11
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
- 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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合计 -12,099,937.60
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收 入 0.24
转换费 收 入001633 0.24
合计 0.48
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 775,141.90
银行间 市场 交易 费用 5,527.16
合计 780,669.06
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 22,315.49
信息披 露费 148,765.71
其他 600.00
银行费 用 15,203.75
帐户维 护费 18,000.00
合计 204,884.95
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日,本 基 金无需 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，与 本基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国招 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管 人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间, 未通 过关 联方 交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 回购 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未产 生关 联方 佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日 万家瑞祥 2018 年半年度报告
第 34 页 共 55 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,593,958.24 1,509,799.54
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E×0 .60% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金 托管人发 送基金管 理费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
531,319.35 503,266.48
注: 基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下:
H=E×0 .20% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一 日 的基 金资 产净 值
基金托管费 每日计提, 按月 支付。由基 金管理人 向基 金托管人发 送基金托 管费 划付指令,经 基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 托管 人,若 遇法 定节 假日、
休息日,支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 万家瑞祥 2018 年半年度报告
第 35 页 共 55 页
万家瑞 祥A 万家瑞 祥C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 20.44 20.44
合计 - 20.44 20.44
获得销 售服 务费 的
各关联 方名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家瑞 祥A 万家瑞 祥C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 21.59 21.59
合计 - 21.59 21.59
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为
0.20% ，销 售服 务费 按前 一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产净值 的0.20% 年费 率计 提。
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销售 服务 费每日计 算 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付，经 基金管理 人 与基金托管 人双方核
对无误 后， 基金 托管 人按 照与基 金管 理人 协商 一致 的方式 于次 月 前 3 个工 作 日内从 基金 财产 中一
次性支 付至 登记 结算 机构 。若遇 法定 节假 日、 公休 日等， 支付 日期 顺延 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间未 发生 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招 商 银 行 股 份 有
限公司
856,296.34 11,634.22 923,679.11 16,205.55
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2018 年 1 月1 日至 6 月 30 日获 得的 利息 收入 为 人民币 10,361.52 元(2017 年 1 月 1 日至 6 月
30 日为 人民币 7,046.55 元),2018 年 6 月 30 日结 算备付 金余 额为 人民 币 1,331,621.60 元(2017
年6 月30 日为 人民 币 1,081,179.56 元) 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内直 接购入 关联 方承 销的 证券 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603105
芯能
科技
2018 年
6 月 29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603693
江苏
新能
2018 年
6 月 25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年
6 月 29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300197
铁汉
生态
-
临
时
停
牌
4.71 - - 347,798 2,673,717.93 1,638,128.58 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日止, 本基 金无 因 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当 的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的基金管 理人建立万家瑞祥 2018 年半年度报告
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了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发
行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公司发行 的证券， 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结
算有限 责任公 司完成证 券 交收和款项清 算，因此 违 约风险发生的 可能性很 小 ；本基金在 进行银行
间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评估,以 控 制相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币 元
短期信 用评 级 本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 9,971,000.00 9,959,000.00
A-1 以下 - -
未评级 169,575,600.00 245,307,763.40
合计 179,546,600.00 255,266,763.40
注：未 评级 债券 包括 短期 融资券 、同 业存 单和 政策 性金融 债。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 16,339,882.60 6,353,289.90
AAA 以下 39,869,807.60 28,390,226.10
未评级 168,249,100.00 52,369,600.00
合计 224,458,790.20 87,113,116.00
注：未 评级 债券 为国 债和 国家政 策性 金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金 所持 证券 全部 在证 券交 易 所上 市， 因此 除在 附 注 6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂
时受限制不能 自由转让 的 情况外，其余 均能及时 变 现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金 融资产方万家瑞祥 2018 年半年度报告
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式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 部 门设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具以 及 股票市场，公 司建立了 健 全的流动性风 险
管理的内部控 制体系， 在 申购赎回确认 、投资交 易 、估值和信息 披露等运 作 过程中专业 审慎、勤
勉尽责地管控 基金的流 动 性风险，维护 投资者的 合 法权益，公平 对待投资 者 。本基金运 作期间公
司对组合短期 变现能力 、 流动性受限资 产比例等 流 动性指标进行 持续的监 测 和评估，基 金未出现
因投资 品种 变现 困难 或投 资集中 而无 法以 合理 价格 及时变 现基 金资 产以 支付 赎回款 的情 况。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生 波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出保 证金 、债 券投 资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
856,296.34 - - - - - 856,296.34
结算备 付金
1,331,621.60 - - - - - 1,331,621.60 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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存出保 证金
106,550.13 - - - - - 106,550.13
交易性 金融 资
产
5,000,000.00 101,430,429.30 105,334,168.00 35,896,097.90 156,344,695.00 110,518,628.97 514,524,019.17
买入返 售金 融
资产
10,000,255.00 - - - - - 10,000,255.00
应收利息
- - - - - 9,509,472.25 9,509,472.25
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 17,294,723.07 101,430,429.30 105,334,168.00 35,896,097.90 156,344,695.00 120,028,101.22 536,328,214.49
负债
应付管 理人 报
酬
- - - - - 266,755.18 266,755.18
应付托 管费 - - - - - 88,918.40 88,918.40
应付销 售服 务
费
- - - - - 3.30 3.30
应付交 易费 用 - - - - - 273,959.20 273,959.20
应交税 费 - - - - - 10,989.49 10,989.49
其他负 债 - - - - - 391,081.20 391,081.20
负债总 计 - - - - - 1,031,706.77 1,031,706.77
利率敏 感度 缺
口
17,294,723.07 101,430,429.30 105,334,168.00 35,896,097.90 156,344,695.00 118,996,394.45 535,296,507.72
上年度 末
2017 年12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,125,962.86 60,000,000.00 - - - - 62,125,962.86
结算备 付金 1,453,250.66 - - - - - 1,453,250.66
存出保 证金 45,155.95 - - - - - 45,155.95
交易性 金融 资
产
900,090.00 61,095,200.00 213,431,298.30 23,621,821.10 43,331,470.00 90,202,664.86 432,582,544.26
买入返 售金 融
资产
6,940,122.97 - - - - - 6,940,122.97
应收利 息 - - - - - 3,473,051.43 3,473,051.43
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 11,464,582.44 121,095,200.00 213,431,298.30 23,621,821.10 43,331,470.00 93,675,716.29 506,620,088.13
负债
卖出回 购金 融
资产款
4,920,000.00 - - - - - 4,920,000.00
应付证 券清 算
款
- - - - - 957,675.19 957,675.19
应付管 理人 报
酬
- - - - - 258,970.49 258,970.49
应付托 管费 - - - - - 86,323.47 86,323.47
应付销 售服 务 - - - - - 3.72 3.72 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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费
应付交 易费 用 - - - - - 135,148.59 135,148.59
应付利 息 - - - - - 5,358.03 5,358.03
其他负 债 - - - - - 265,000.00 265,000.00
负债总 计 4,920,000.00 - - - - 1,708,479.49 6,628,479.49
利率敏 感度 缺
口
6,544,582.44 121,095,200.00 213,431,298.30 23,621,821.10 43,331,470.00 91,967,236.80 499,991,608.64
注：该表统计 了本基金 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及交易形 成 负债的公允 价值，并
按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 若市场 利率 发生 变动 而其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个
基点
2,911,482.39 1,131,233.19
市场利 率上升 25 个
基点
-2,857,205.27 -1,116,257.09
注：该 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价 值或 未来 现金 流量 因除市 场利 率和 外汇 汇率 以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市 或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大市 场
价格风 险由 所持 有的 金融 工具的 公允 价值 决定 。 本 基 金通过 投资 组合 的分 散化 降低市 场价 格风 险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 110,518,628.97 20.65 90,202,664.86 18.04
交易性 金融 资产 －基金 投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 404,005,390.20 75.47 342,379,879.40 68.48
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 514,524,019.17 96.12 432,582,544.26 86.52
注： 股 票投 资占 基金 资产 的 0%-95% 。 其 中， 基金 持 有全部 权证 的市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3% ；
本基金每个交 易日日终 在 扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，应当 保 持不低于基 金资 产净
值5% 的现 金或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 上 表列示 于资 产负 债表 日本 基金面 临的 整体 市场
价格风 险
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 若股票 基准 指数 发生 变动 而其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
股票基 准指 数下 降 100 个基
点
-1,237,595.07 -848,466.77
股票基 准指 数上 升 100 个基
点
1,237,595.07 848,466.77
注： 本 基金 管理 人运 用资 本-资 产定 价模 型方 法对 本 基金的 市场 价格 风险 进行 分析。 表中 为市 场价
格风险的敏 感性分析, 反映 了在其他变 量不变的 假设 下,证券市场 组合的价 格发 生合理、可 能的变
动时, 将对 基金 资产 净值 产 生的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 110,518,628.97 20.61
其中： 股票 110,518,628.97 20.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 404,005,390.20 75.33
其中： 债券 404,005,390.20 75.33
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 10,000,255.00 1.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,187,917.94 0.41
8 其他各 项资 产 9,616,022.38 1.79
9 合计 536,328,214.49 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,644,530.00 0.49
C 制造业 43,444,084.18 8.12
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
71,559.85 0.01
E 建筑业 8,573,473.77 1.60
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和 邮 政业 18,883,326.76 3.53
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,280,426.91 0.24
J 金融业 23,911,439.63 4.47
K 房地产 业 11,628,561.73 2.17 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 110,518,628.97 20.65
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 期末 未持 有 港股 通 股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601111 中国国 航 844,853 7,510,743.17 1.40
2 600029 南方航 空 873,355 7,379,849.75 1.38
3 600491 龙元建 设 992,181 6,935,345.19 1.30
4 600019 宝钢股 份 786,500 6,126,835.00 1.14
5 002384 东山精 密 251,722 6,041,328.00 1.13
6 600340 华夏幸 福 170,870 4,399,902.50 0.82
7 601398 工商银 行 816,434 4,343,428.88 0.81
8 000932 华菱钢 铁 472,000 4,012,000.00 0.75
9 600115 东方航 空 603,132 3,992,733.84 0.75
10 600782 新钢股 份 705,006 3,933,933.48 0.73
11 600282 南钢股 份 876,000 3,871,920.00 0.72
12 600030 中信证 券 230,800 3,824,356.00 0.71
13 300003 乐普医 疗 100,000 3,668,000.00 0.69
14 601688 华泰证 券 236,946 3,547,081.62 0.66
15 601336 新华保 险 81,900 3,511,872.00 0.66
16 600872 中炬高 新 96,876 2,712,528.00 0.51
17 601857 中国石 油 343,000 2,644,530.00 0.49
18 601988 中国银 行 716,200 2,585,482.00 0.48
19 601155 新城控 股 80,759 2,501,106.23 0.47
20 600606 绿地控 股 374,200 2,447,268.00 0.46 万家瑞祥 2018 年半年度报告
第 45 页 共 55 页
21 600309 万华化 学 53,200 2,416,344.00 0.45
22 001979 招商蛇 口 119,700 2,280,285.00 0.43
23 601601 中国太 保 68,819 2,191,885.15 0.41
24 601818 光大银 行 540,265 1,977,369.90 0.37
25 300470 日机密 封 35,100 1,648,647.00 0.31
26 300197 铁汉生 态 347,798 1,638,128.58 0.31
27 600588 用友网 络 52,241 1,280,426.91 0.24
28 600967 内蒙一 机 100,000 1,274,000.00 0.24
29 600352 浙江龙 盛 100,000 1,195,000.00 0.22
30 600760 中航沈 飞 31,748 1,144,197.92 0.21
31 601288 农业银 行 309,872 1,065,959.68 0.20
32 002179 中航光 电 27,091 1,056,549.00 0.20
33 601012 隆基股 份 58,400 974,696.00 0.18
34 002025 航天电器 39,006 901,038.60 0.17
35 600038 中直股 份 20,044 801,559.56 0.15
36 000768 中航飞 机 50,000 782,000.00 0.15
37 000898 鞍钢股 份 120,600 671,742.00 0.13
38 600837 海通证 券 70,000 662,900.00 0.12
39 601066 中信建 投 18,690 201,104.40 0.04
40 603587 地素时 尚 2,442 100,879.02 0.02
41 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.02
42 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.01
43 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.01
44 603045 福达合 金 891 43,427.34 0.01
45 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
46 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601111 中国国 航 24,054,369.21 4.81
2 600606 绿地控 股 20,289,059.99 4.06
3 600029 南方航 空 19,301,614.00 3.86
4 600340 华夏幸 福 15,693,713.00 3.14
5 002310 东方园 林 12,973,900.56 2.59 万家瑞祥 2018 年半年度报告
第 46 页 共 55 页
6 601336 新华保 险 10,629,107.89 2.13
7 002384 东山精 密 10,122,092.00 2.02
8 002025 航天电 器 9,969,651.40 1.99
9 600115 东方航 空 9,821,695.00 1.96
10 601398 工商银 行 9,413,847.00 1.88
11 601155 新城控 股 8,213,385.56 1.64
12 600760 中航沈 飞 7,611,774.00 1.52
13 601818 光大银 行 6,978,888.00 1.40
14 600019 宝钢股 份 6,358,931.00 1.27
15 601601 中国太 保 6,343,736.60 1.27
16 600038 中直股 份 6,160,057.00 1.23
17 000768 中航飞 机 6,063,443.74 1.21
18 601688 华泰证 券 5,821,941.00 1.16
19 300316 晶盛机 电 5,528,485.00 1.11
20 600782 新钢股 份 5,512,507.00 1.10
注：“ 买入 金额 ”按 买卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量 ） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600340 华夏幸 福 18,121,325.65 3.62
2 600606 绿地控 股 17,176,880.92 3.44
3 601111 中国国 航 12,180,453.13 2.44
4 002310 东方园 林 11,160,751.50 2.23
5 600029 南方航 空 9,917,549.83 1.98
6 002025 航天电 器 8,618,240.88 1.72
7 601818 光大银 行 7,698,785.03 1.54
8 601336 新华保 险 7,074,058.49 1.41
9 600760 中航沈 飞 6,448,550.58 1.29
10 601688 华泰证 券 6,002,591.42 1.20
11 600115 东方航 空 5,675,063.25 1.14
12 300316 晶盛机 电 5,547,022.36 1.11
13 600745 闻泰科 技 5,345,061.50 1.07
14 601398 工商银 行 5,329,883.90 1.07
15 600409 三友化 工 5,089,463.09 1.02 万家瑞祥 2018 年半年度报告
第 47 页 共 55 页
16 600782 新钢股 份 5,082,741.54 1.02
17 601155 新城控 股 5,012,247.27 1.00
18 600038 中直股 份 4,755,871.13 0.95
19 601939 建设银 行 4,606,979.69 0.92
20 000768 中航飞 机 4,603,268.00 0.92
注： “ 卖出 金额 ”按 买卖 成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 292,902,529.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 236,517,320.07
注：本 项买 入金 额均 按买 入成交 金额(成 交单 价乘 以 成交数 量) 填列, 不考 虑相 关交易 费用
本项卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 5,110,000.00 0.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 177,016,290.00 33.07
其中： 政策 性金 融债 177,016,290.00 33.07
4 企业债 券 9,502,360.60 1.78
5 企业短 期融 资券 60,021,000.00 11.21
6 中期票 据 29,516,000.00 5.51
7 可转债 （可 交换 债） 8,314,139.60 1.55
8 同业存 单 114,525,600.00 21.39
9 其他 - -
10 合计 404,005,390.20 75.47
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170215 17 国开 15 880,000 87,489,600.00 16.34 万家瑞祥 2018 年半年度报告
第 48 页 共 55 页
2 180206 18 国开 06 300,000 30,702,000.00 5.74
3 170208 17 国开 08 300,000 30,018,000.00 5.61
4 101559046
15 芜 湖经 开
MTN001
200,000 19,610,000.00 3.66
5 111894131
18 盛 京银 行
CD116
200,000 19,560,000.00 3.65
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金 投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 报告 期末 未持 有股 指期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 106,550.13 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,509,472.25
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,616,022.38
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113014 林洋转 债 3,744,960.00 0.70
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
万家瑞祥 2018 年半年度报告
第 50 页 共 55 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额 单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
瑞祥
A
44 12,709,566.48 559,215,649.50 100.00% 5,275.72 0.00%
万家
瑞祥
C
179 113.51 0.00 0.00% 20,317.56 100.00%
合计 220 2,542,005.65 559,215,649.50 100.00% 25,593.28 0.00%
8.2 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家瑞 祥
A
2,511.84 0.0004%
万家瑞 祥
C
10,203.27 50.2190%
合计 12,715.11 0.0023%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家瑞 祥 A 0
万家瑞 祥 C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
万家瑞 祥 A 0
万家瑞 祥 C 0
合计 0
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家瑞 祥A 万家瑞 祥C
基金合 同生 效日 （2016 年 11 月 17 日 ）基 金
份额总 额
200,003,981.88 23,119.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 499,792,722.80 21,603.07
本报告 期基 金总 申购 份额 59,428,486.53 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 284.11 1,285.51
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 559,220,925.22 20,317.56
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
报告期 内无 涉及 基金 管理 人的重 大人 事变 动。
基金托 管人 ：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资 策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情况 未发 生改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 管理 人、 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 未受 到稽 查或者 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 万家瑞祥 2018 年半年度报告
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例
太平洋 证券 2 431,246,047.74 81.68% 401,618.30 81.68% -
西南证 券 1 64,575,316.93 12.23% 60,138.77 12.23% -
中信证 券 2 32,165,752.76 6.09% 29,955.94 6.09% -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
太平洋 证券 19,153,366.90 87.64% 452,146,000.00 84.02% - -
西南证 券 2,701,361.27 12.36% 74,394,000.00 13.82% - -
中信证 券 - - 11,600,000.00 2.16% - -
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20180630 499,787,162.97 0.00 0.00 499,787,162.97 89.37%
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未 来本基金 如果出 现巨额赎 回甚至集 中赎回 ，基金管 理人可能 无法及 时变现基 金资产， 可能对 基金
份 额净值产 生一定 的影响； 极端情况 下可能 引发基金 的流动性 风险， 发生暂停 赎回或延 缓支付 赎回
款项； 若个 别投 资者 巨额 赎回后 本基 金出 现连 续六 十个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元， 还可 能
面临转 换运 作方 式、 与其 他基金 合并 或者 终止 基金 合同等 情形 。
万家瑞祥 2018 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家瑞 祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值 、 季 度报 告、 更 新招募 说明 书及
其他临 时公 告
5 、万 家瑞 祥灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金 2018 年 半 年度报 告原 文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
7 、 《万 家瑞 祥灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：www.wjasset.com
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
