万 家 年 年 恒祥 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意, 并由 董事 长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2018 年8 月27 日 复核 了 本报 告 中
的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告等 内 容,保 证复 核内 容不 存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 48
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 万家年 年恒 祥定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 万家年 年恒 祥
基金主 代码 519208
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年9 月18 日
基金 管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 400,146,618.97 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 万家恒 祥 A 万家恒 祥C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 519208 519209
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 400,129,697.30 份 16,921.67 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 本 基 金力争 获取 高于 业绩 比 较 基
准的投 资收 益， 追求 基金 资产的 长期 、稳 健、 持续 增值。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场 主体的 基础 上， 采 取 积 极 主
动的投 资管 理策 略， 通过 定性与 定量 分析 ， 对 利率 变化趋 势、 债券 收益 率 曲 线
移动方 向 、 信 用利 差等 影 响固定 收益 投资 品价 格的 因素进 行评 估 ， 对 不同 投 资
品种运 用不 同的 投资 策略 ， 并 充分 利用 市场 的非 有 效性 ， 把 握各 类套 利的 机 会。
在信用 风险 可控 的前 提下 ， 寻 求组 合流 动性 与收 益 的最佳 配比 ， 力求 持续 取 得
达到或 超过 业绩 比较 基准 的收益 。 在上 述债 券投 资 策略的 基础 上 ， 本 基金 对 个
券进行 定价， 充分 评估 其 到期收 益率、 流动 性溢 价 、 信用风 险补 偿、 税 收 、 含
权等因 素， 选择 那些 定价 合理或 价值 被低 估的 债券 进行投 资。
业绩比 较基准 中债综 合全 价( 总值) 指数 收益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低于 股票基 金、 混合 基金 ， 高 于
货币市 场基 金， 属于 中低 风险/ 收益 的产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 万家基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰剑 张燕
联系电 话 021-38909626 0755-83199084
电子邮 箱 lanj@wjasset.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
95538 转 6 、4008880800 95555
传真 021-38909627 0755-83195201
注册地 址 中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验 深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
行大厦
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区浦电 路360 号8 层 （名 义
楼层9 层）
深圳市 深南 大 道 7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 200122 518040
法定代 表人 方一天 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 、《 中国 证券报 》、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管 理 人互 联网
网址
http://www.wjasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （上 海 ） 自 由贸 易实 验 区浦电 路 360 号8 层 （ 名
义楼 层 9 层 ）基 金管 理人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 万家恒 祥A 万家恒 祥 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 6,397,013.82 235.03
本期利 润 12,750,386.70 502.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0319 0.0297
本期加 权平 均净 值利 润率 3.15% 2.96%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.20% 3.01%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 6,746,769.09 160.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0169 0.0095
期末基 金资 产净 值 410,024,025.38 17,213.98
期末基 金份 额净 值 1.0247 1.0173
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.47% 1.73%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、所述基金 业绩指标 不包 括持有人认 购或交易 基金 的各项费用, 计入费用 后实 际收益水平 要低于
所列数 字。
3、期末可供 分配利润 采用 期末资产负 债表中未 分配 利 润与未分 配利润中 已实 现部分的孰 低数(为
期末余 额, 不是 当期 发生 数)。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
万家恒 祥A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.34% 0.02% 0.34% 0.06% 0.00% -0.04%
过去三 个月 1.46% 0.08% 1.01% 0.10% 0.45% -0.02%
过去六 个月 3.20% 0.06% 2.16% 0.08% 1.04% -0.02% 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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过去一 年 3.98% 0.05% 0.83% 0.06% 3.15% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
2.47% 0.07% -3.50% 0.09% 5.97% -0.02%
万家恒 祥C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.32% 0.02% 0.34% 0.06% -0.02% -0.04%
过去三 个月 1.35% 0.08% 1.01% 0.10% 0.34% -0.02%
过去六 个月 3.01% 0.06% 2.16% 0.08% 0.85% -0.02%
过去一 年 3.55% 0.05% 0.83% 0.06% 2.72% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
1.73% 0.07% -3.50% 0.09% 5.23% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本 基金 合同 生效 日期 为 2016 年9 月18 日 ， 建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起 6 个月, 建仓 期结 束
时各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同要 求。 报告 期末 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 要求 。
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§4 管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
万家基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[2002]44 号文 批准 设立 。 公 司 现股东 为中 泰
证券股 份有 限公 司、 新疆 国际实 业股 份有 限公 司和 山东省 国有 资产 投资 控股 有限公 司, 住所 ： 中 国
（上海 ） 自由 贸易 实验 区 浦电 路 360 号 8 楼 （名 义 楼层 9 层）, 办公 地点 ： 上 海市浦 东新 区浦 电路
360 号9 楼,注 册资 本 1 亿 元人民 币。 目前 管理 五十 九只开 放式 基金 ， 分 别为 万家 180 指 数证 券投
资基金、万家 增强收益 债 券型证券投资 基金、万 家 行业优选混合 型证券投 资 基金（LOF） 、万家货
币市场证券投 资基金、 万 家和谐增长混 合型证券 投 资基金、万家 双引擎灵 活 配置 混合型 证券投资
基金、万家精 选混合型 证 券投资基金、 万家稳健 增 利债券型证券 投资基金 、 万家中证红 利指数证
券投资基金（LOF） 、万 家 添利债券型证 券投资基 金 （LOF） 、万家 中证创业 成 长指数分级 证券投资
基金、万家信 用恒利债 券 型证券投资基 金、万家 日 日薪货币市场 证券投资 基 金、万家强 化收益定
期开放 债券 型证 券投 资基 金、 万 家上 证 50 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金、 万家新 利灵 活配 置混
合型证券投资 基金、万 家 双利债券型证 券投资基 金 、万家现金宝 货币市场 证 券投资基金 、万家瑞
丰灵活配置混 合型证券 投 资基金、万家 瑞兴灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家品质生 活灵活配
置混合型证券 投资基金 、 万家瑞益灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家新 兴 蓝筹灵活配 置混合型
证券投资基金 、万家瑞 和 灵活配置混合 型证券投 资 基金、万家颐 达保本混 合 型证券投资 基金、万
家颐和 保本 混合 型证 券投 资基金 、 万 家恒 瑞 18 个 月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万家 年年 恒祥
定期开放债券 型证券投 资 基金、万家鑫 安纯债债 券 型证券投资基 金、万家 鑫 璟纯债债券 型证券投
资基金、万家 瑞旭灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 万家家享纯债 债券型证 券 投资基金、 万家瑞盈
灵活配置 混合 型证券投 资 基金、万家年 年恒荣定 期 开放债券型证 券投资基 金 、万 家瑞祥 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家瑞富灵活配 置混合型 证 券投资基金、 万家鑫稳 纯 债债券型证 券投资基
金、 万家 瑞隆 混合 型证 券 投资基 金 、 万 家恒 景 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 万家 鑫丰 纯
债债券型证券 投资基金 、 万家鑫享纯债 债券型证 券 投资基金、万 家现金增 利 货币市场基 金、万家
消费成长股票 型证券投 资 基金、万家宏 观择时多 策 略灵活配置混 合型证券 投 资基金、万 家鑫瑞纯
债债券 型证 券投 资基 金、 万家玖 盛纯 债 9 个月 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、万家 天添 宝货 币 市
场基金、万家 量 化睿选 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、万家安弘 纯债一年 定 期开放债 券 型证券投
资基金、万家 家瑞债券 型 证券投资基金 、万家臻 选 混合型证券投 资基金、 万 家瑞尧灵活 配置混合万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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型证券投资基 金、万家 家 裕债券型证券 投资基金 、 万家成长优选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
万家瑞舜灵活 配置混合 型 证券投资基金 、万家家 乐 债券型证券投 资基金、 万 家潜力价值 灵活配置
混合型证券投 资基金、 万 家量化同顺多 策略灵活 配 置混合型证券 投资基金 和 万家新机遇 龙头企业
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经 理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
柳发超
万家鑫
璟纯债
债券型
证券投
资基金 、
万家鑫
安纯债
债券型
证券投
资基金 、
万家鑫
稳纯债
债券型
证券投
资基金 、
万家鑫
享纯债
债券型
投资基
金、 万 家
鑫丰纯
债债券
型证券
投资基
金、 万 家
天添宝
货币市
场基金 、
万家瑞
尧灵活
配置混
合型证
券投资
2016 年10 月28
日
2018 年 3 月 14
日
4 年
柳发超 ，CFA ， 上海 财经 大
学硕士 。2014 年 3 月至
2016 年 7 月任 国海 富兰
克林基 金管 理有 限公 司债
券研究 员、 基金 经理 助理 ，
2016 年加 入万 家基 金管
理有限 公司 。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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基金、 万
家瑞舜
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理。
周潜玮
本基金
基金经
理， 万 家
恒瑞 18
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
万家家
享纯债
债券型
证券投
资基金 、
万家年
年恒荣
定期开
放债券
型证券
投资基
金基金
经理。
2018 年3 月1 日 - 12 年
2006 年7 月至 2016 年 8
月，曾 任上 海银 行金 融市
场部债 券交 易员 、债 券交
易副主 管等 职；2016 年 9
月加入 万家 基金 管理 有限
公司， 曾任 固定 收益 部投
资经理 。
苏谋东
万家强
化收益
定期开
放债券
型证券
投资基
金、 万 家
信用恒
利债券
型证券
投资基
金、 万 家
颐和保
本混合
2016 年9 月18
日
2018 年3 月1 日 9 年
经济学 硕士 ，CFA ，2008
年7 月至2013 年2 月在 宝
钢集团 财务 有限 公司 从事
固定收 益投 资研 究工 作，
担任投 资经 理职 务。2013
年 3 月 加入 万家 基金 管理
有限公 司， 现任 固定 收益
部副总 监。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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型证券
投资基
金、 万 家
年年恒
荣定期
开放债
券型证
券投资
基金、 万
家恒景
18 个月
定期开
放债券
型证券
投资基
金、 万 家
瑞盈灵
活配置
混合型
证券投
资基金 、
万家鑫
丰纯债
债券型
证券投
资基金 、
万家现
金增利
货币市
场基金 、
万家安
弘纯债
一年定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
万家家
瑞债券
型证券
投资基
金基金
经理。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同、 《证 券 投资基金法》 、 《 证券投资 基金运作管 理
办法 》 等 法律 、 法规 和监 管部门 的相 关规 定, 依照 诚 实信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效的 原则 管理 和运
用基金资产, 在 认真 控 制 投资 风 险 的 基 础 上,为 基 金 持有 人 谋 取 最 大 利益, 没 有 损害 基 金 持 有 人利
益的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平 交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等 投资管理 活动 的各个环节, 确保公平 对待 不同投资组 合,防范导 致不 公平交易以 及利益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果 进行分配; 对于 银 行间交易, 按照时间 优先 、价格优先 的原则公 平公 正的进行询 价并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超 过该 证券 当日 成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
1 、市 场回 顾
国内上 半年 宏观 经济 保持 平稳， 新常 态下 经济 内生 动力逐 步代 替投 资拉 动。 通胀维 持在 低位 ，万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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货币政策中性 偏紧，后 期 略有缓解。整 体来看， 基 本面仍有一定 的不确定 因 素，有利于 债券市场
的稳定 。短 期内 ，债 券市 场仍受 到各 类政 策影 响， 存在一 定的 波动 。
2 、组 合回 顾
上半年债券市 场整体走 好 ，本组合净值 基本保持 稳 定增长。通过 久期调整 和 杠杆增减，以 及
及时波段操作 ，获得了 一 定的超额收益 。当前市 场 的风险偏好略 有抬升， 目 前尚处于有 利于组合
的阶段 。本 组合 在保 持信 用风险 可控 的前 提下 ，择 机进行 波段 操作 。
4.4.2 报 告期 内基金 的 业 绩表现
截至本报告期末万家恒 祥 A 基 金 份 额 净 值 为 1.0247 元，本报告期基金份额净值增长率 为
3.20% ；截 至本 报告 期末 万 家恒祥 C 基 金份 额净 值为 1.0173 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率 为
3.01% ；同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 2.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半下 半年 市场 的分 歧逐 步加大 ， 各 类基 本面 不确 定因素 ， 都 可能 对于 市场 产生较 大的 扰动 。
继续关注货币 政策的变 化 ，以及地方债 的供给节 奏 ，预计下半年 的市场会 有 一定的波动 ，组合也
将及时 调整 久期 。开 放期 之前， 将及 时调 整仓 位。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、参 与估 值流 程各 方及 人 员(或 小组) 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了估 值委员会, 定 期评价现行估 值政策和 程 序,在发生了影 响估值政 策 和程序有效 性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 估值委员 会 由督察长、基 金运营部 负 责人、合规 稽核部负
责人、权益投 资部负责 人 、固定收益部 负责人等 组 成。估值委员 会的成员 均 具备专业胜 任能力和
相关从 业资 格, 精通 各自 领 域的理 论知 识, 熟悉 政策 法 规,并 具有 丰富 的实 践经 验 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论, 但不 介入 基 金日常 估值 业务 。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在重 大利 益冲 突。
4 、已 签约 的与 估值 相关 的 任何定 价服 务的 性质 与程 度
本基金 管理 人与 中债 金融 估值中 心有 限公 司签 署了 《中债 信息 产品 服务 协议 》 ， 本基 金管 理人
与中证 指数 有限 公司 签署 了《中 证债 券估 值数 据服 务协议 》 。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人或 基金资 产净 值低
于5000 万 的情 况。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管年年恒祥定期开放 债券型证券投资基金的过 程中, 本基金托管人-- 招 商银 行 股 份 有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《万 家年年恒 祥 定期开放债 券型证券
投资基 金合 同》 、 《万 家年 年恒祥 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 》 的 约定, 对万 家年 年恒 祥
定期开 放债 券型 证券 投资 基金管 理人--万 家基 金管 理有限 公 司2018 年1 月1 日至2018 年6 月30
日 基 金 的 投 资 运作, 进 行 了认 真 、 独 立 的 会计 核 算 和必 要 的 投 资 监 督,认 真 履 行了 托 管 人 的 义 务,
没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 万 家 基 金 管理 有 限 公 司 在 万 家 年 年 恒祥 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投资 基 金 的 投 资
运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 、 利 润分 配等 问题 上,
不存在损害 基金份额 持有 人利益的行 为;在报告 期内,严格遵守了 《证券投 资基 金法》等有 关法律
法规, 在各 重要 方面 的运 作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为, 万 家 基 金 管理 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事务 符 合 《 证 券 投 资 基 金 信息 披 露 管 理 办
法》 及 其他 相关 法律 法规 的 规定, 基金 管理 人所 编制 和 披露的 万家 年年 恒祥 定期 开放债 券型 证券 投
资基金年度报 告中的财 务 指标、净值表 现、收益 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报 告等信息
真实、 准确 、完 整, 未发 现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 万家 年年 恒祥 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 172,532.61 678,366.76
结算备 付金
10,397,476.62 14,751,762.44
存出保 证金
749.81 14,108.83
交易性 金融 资产 6.4.7.2 606,816,000.00 580,187,700.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
606,816,000.00 580,187,700.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 4,992,127.49
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 16,064,091.60 7,283,062.40
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
633,450,850.64 607,907,127.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
222,560,342.21 209,709,557.63
应付证 券清 算款
14,332.61 340,814.31
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
235,408.08 236,237.23
应付托 管费
67,259.44 67,496.32
应付销 售服 务费
5.70 5.58
应付交 易费 用 6.4.7.7 20,430.16 14,603.26 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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应交税 费
46,978.01 -
应付利 息
53,773.87 -36,936.89
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 411,081.20 285,000.00
负债合 计
223,409,611.28 210,616,777.44
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 400,146,618.97 400,146,618.97
未分配 利润 6.4.7.10 9,894,620.39 -2,856,268.49
所有者 权益 合计
410,041,239.36 397,290,350.48
负债和 所有 者权 益总 计
633,450,850.64 607,907,127.92
注 ： 报 告 截 止 日 2018 年 6 月 30 日 ， 万 家 恒 祥 A 基 金 份 额 净 值 1.0247 元 ， 基 金 份 额 总 额
400,129,697.3 份； 万家 恒祥 C 基金 份额 净 值 1.0173 元 ， 基 金份 额总 额 16,921.67 份。 万家 年年
恒祥份 额总 额合 计 为 400,146,618.97 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 万家 年年 恒祥 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
19,387,998.53 15,754,519.73
1.利息 收入
11,666,355.66 15,802,907.45
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 100,630.97 485,661.80
债券利 息收 入
11,492,740.21 12,425,869.84
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
72,984.48 2,891,375.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,368,002.84 -17,981,932.88
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,368,002.84 -17,981,932.88
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
6,353,640.03 17,933,545.16
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
6,637,109.65 5,816,006.98
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,403,180.07 2,275,376.20
2．托 管费 6.4.10.2.2 400,908.53 650,107.50
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 33.83 373.11
4．交 易费 用 6.4.7.19 12,777.88 8,991.05
5．利 息支 出
4,597,758.61 2,671,032.02
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,597,758.61 2,671,032.02
6．税 金及 附加
27,841.59 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 194,609.14 210,127.10
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
12,750,888.88 9,938,512.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
12,750,888.88 9,938,512.75
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 万家 年年 恒祥 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
400,146,618.97 -2,856,268.49 397,290,350.48
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,750,888.88 12,750,888.88
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
400,146,618.97 9,894,620.39 410,041,239.36
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基 金 净值 ）
670,637,973.34 -19,690,337.52 650,947,635.82
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 9,938,512.75 9,938,512.75
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
670,637,973.34 -9,751,824.77 660,886,148.57
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 方一 天______
______李杰______
____ 陈 广益____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
万家年年恒祥 定期开放 债 券型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会 （ 以下 简称 “ 中国 证监会 ” ） 证监 许可[2016]1479 号文 《 关于 准予 万 家年年 恒祥 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 注册 的批复 》 的 批准， 由万 家基 金管理 有限 公司 作为 基金 管理人 于 2016 年 8万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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月 18 日向 社会 公开 募集 ， 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验 证并 出具(2016)
验字第 60778298_B09 号 验资报告后， 向中国证监 会报送基金备 案材料。基 金合同于 2016 年 9
月 18 日正 式生效， 本基 金为契 约型定 期开放式 ， 存续期限不定 。设立时 募 集的扣除认购 费后的
实收基 金 （本 金） 为 670,537,796.83 元 ， 在 募集 期 间产 生 的活 期存 款利 息为 人民币 100,176.51
元，以上实收基金（本 息 ）合计为人民币 670,637,973.34 元，折合 670,637,973.34 份基金 份
额。 首 次设 立募 集规 模为670,637,973.34 份基 金份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为万家 基金 管理 有限
公司， 注册 登记 机构 为中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行和上 市 交易的国债、 央
行票据、地方 政府债、 金 融债、企业债 、公司债 、 证券公司短期 公司债、 中 小企业私募 债、次级
债、 中 期票 据、 短 期融 资 券、 超 短期 融资 券、 可 分 离交易 债券 的纯 债、 资产 支持证 券、 债券 回购、
银行存款、同 业存单、 国 债期货以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工 具。本基
金不投 资于 股票 或权 证 ， 也不投 资于 可转 换债 券 （ 可分离 交易 可转 债的 纯债 部分除 外） 、 可 交换 债
券。 在 严格 控制 风险 并保 持良好 流动 性的 基础 上， 本基金 力争 获取 高于 业绩 比较基 准的 投资 收益 ，
追求基金资产 的长期、 稳 健、持续增值 。本基金 的 业绩比较基准 为中债综 合 全价（总值 ）指数收
益率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部 2006 年2 月 颁布 的 《企业 会 计 准则 —基 本准 则》 以 及其 后颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称 “ 企业会计准 则 ”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券 投 资 基 金 会 计核 算 业 务指 引 》 、 中 国 证 监会 制 定 的《 关 于 证 券 投 资基 金 估 值业 务 的 指 导 意 见》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年
度报告>》 及其 他中 国证 监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求,真 实、 完 整地 反映了 本基 金 于 2018 年6 月30 日的 财务
状况以 及2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日 的经 营成果 和净 值变 动情 况。
万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本半年 度报 告所 采取 的会 计政策 、会 计估 计与 上年 度报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起 ， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调 整由 出让 方
按证券 （股 票） 交易 印花 税税率 缴纳 印花 税， 受让 方不再 征收 ，税 率不 变；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券 投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政 部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《 关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同 业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ； 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定，管理人接 受投资者 委 托或信托对受 托资产提 供 的管理服务以 及管理人 发 生的其他增 值税应税
行为，按照现 行规定缴 纳 增值税，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值 税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。本通 知自 2018 年 1 月 1 日起施 行， 对资 管
产品 在2018 年1 月1 日 前 运营过 程中 发生 的增 值税 应税行 为 ， 未 缴纳 增值 税 的， 不再 缴纳 ； 已 缴
纳增值 税的 ，已 纳税 额从 资管产 品管 理人 以后 月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 文 《 关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定 ，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股 份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局、 中国 证监 会财 税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市 公司股 息红 利差
别化个人所得 税政策有 关 问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ，证 券投资基金 从公开
发行和转让 市场取得 的上 市公司股票 ，持股期 限在 1 个月以内 （含 1 个 月） 的，其股息 红利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限 在 1 个月 以上 至 1 年 （含 1 年 ） 的 ， 暂减按 50% 计入 应纳万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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税所得 额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计 入 应纳税 所得 额 。 上 述所 得 统一适 用 20% 的 税率
计征个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人所得税 政策有关 问 题的通知》的 规定，自 2015 年 9 月 8 日起 ，证 券 投资基金从 公开发
行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票， 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存 款 172,532.61
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 172,532.61
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 226,533,146.69 227,880,000.00 1,346,853.31
银行间 市场 377,164,760.97 378,936,000.00 1,771,239.03
合计 603,697,907.66 606,816,000.00 3,118,092.34
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 603,697,907.66 606,816,000.00 3,118,092.34
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产余 额。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末无 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 78.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,678.90
应收债 券利 息 16,059,333.76
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.30
合计 16,064,091.60
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期期 末本 基金 未 持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 20,430.16
合计 20,430.16
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 411,081.20
合计 411,081.20
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
万家恒 祥 A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 400,129,697.30 400,129,697.30
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 400,129,697.30 400,129,697.30
金额单 位： 人民 币元
万家恒 祥 C
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 16,921.67 16,921.67
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 16,921.67 16,921.67
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额,赎 回含 转换 出份 额 。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
万家恒 祥 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 349,755.27 -3,205,813.89 -2,856,058.62
本期利 润 6,397,013.82 6,353,372.88 12,750,386.70
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 6,746,769.09 3,147,558.99 9,894,328.08
单位： 人民 币元
万家恒 祥 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -74.59 -135.28 -209.87
本期利 润 235.03 267.15 502.18
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 160.44 131.87 292.31
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 9,686.27
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 90,857.00
其他 87.70
合计 100,630.97
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6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买 卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
1,368,002.84
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 1,368,002.84
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
682,999,027.05
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
669,803,658.25
减：应 收利 息总 额 11,827,365.96
买卖债 券差 价收 入 1,368,002.84
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 末无 衍生 工具收 益。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 末无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 6,353,640.03
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 6,353,640.03
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 6,353,640.03
6.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 27.88
银行间 市场 交易 费用 12,750.00
合计 12,777.88
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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审计费 用 22,315.49
信息披 露费 148,765.71
其他 600.00
银行费 用 4,927.94
帐户维 护费 18,000.00
合计 194,609.14
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日,本 基 金无需 要披 露的 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，与 本基 金存 在控 制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
万家基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间, 未通 过关 联方 交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债券 回 购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 席 位进行 债券 回购 交易 。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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6.4.10.1.4 权 证交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未通 过关 联方 交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本报告 期及 上年 度可 比期 间,本 基金 未产 生关 联方 佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,403,180.07 2,275,376.20
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
83.77 842.82
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.70% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.70 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人核 对一 致后 ，
基金托 管人 按照 与基 金管 理人协 商一 致的 方式 于次 月前 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付 给
基金管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
400,908.53 650,107.50
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人核 对一 致后 ，万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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基金托 管人 按照 与基 金管 理人协 商一 致的 方式 于次 月前 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家恒 祥A 万家恒 祥C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 17.54 17.54
合计 - 17.54 17.54
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
万家恒 祥A 万家恒 祥C 合计
万家基 金管 理有 限公 司 - 70.72 70.72
合计 - 70.72 70.72
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别 ， 适 用 不同的 销售 服务 费率 。 其 中，A 类 基金 份额 不收 取销 售服务 费 ，C 类基 金
份额销 售服 务费 年费 率 为0.40% 。本 基金C 类 基金 份 额销售 服务 费计 提的 计算 方法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人与 基 金托管 人核 对一 致后 ，
基金托 管人 按照 与基 金管 理人协 商一 致的 方式 于次 月前 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付 给
基金管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间未 发生 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 172,532.61 9,686.27 1,953,611.00 11,318.90
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公
司,2018 年 1 月1 日至 6 月 30 日获 得的 利息 收入 为 人民币 90,857.00 元(2017 年 1 月 1 日至 6 月
30 日 为人 民币 4,554.44 元),2018 年 6 月 30 日结 算备付 金余 额为 人民 币 10,397,476.62 元(2017
年6 月30 日为 人民 币 0.00 元) 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内直 接购 入关 联方 所承 销证券 的情 况。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 在报 告期 内未 实施 利润分 配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 报告 期未 持有 因认 购新发/增 发证 券 而 流通 受 限制的 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2018 年6 月30 日止,本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额91,860,342.21 元, 是以 如下 债券 作为 质 押: 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
011800006
18 同方
SCP001
2018 年7 月
4 日
100.67 200,000 20,134,000.00
101353006
13 川投
MTN001
2018 年7 月
4 日
101.17 146,000 14,770,820.00
101359008
13 杭 金投
MTN001
2018 年7 月
4 日
101.34 370,000 37,495,800.00
111786103
17 大 连银
行CD190
2018 年7 月
2 日
95.63 200,000 19,126,000.00
111786247
17 湖 北银
行CD125
2018 年7 月
2 日
95.60 21,000 2,007,600.00
合计
937,000 93,534,220.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2018 年6 月30 日止,基 金从 事证 券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购金
融资产 款余 额共 计 130,700,000.00 元 ，于 2018 年7 月 2 日 到期 。该 类交 易 要求本 基金 在回 购期
内持有的证 券交易所 交易 的债券和/或 在新质押 式回 购下转入质 押库的债 券,按 证券交易所 规定的
比例折 算为 标准 券后,不 低 于债券 回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人 制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
本基金管理人 将风险管 理 融入各业务层 面，建立 了 三道防线：以 各岗位目 标 责任制为基础 ，
形成第一道防 线；通过 相 关部门、相关 岗位之间 相 互监督制衡， 形成第二 道 防线；由监 察稽核部
门、督 察长 对各 岗位 、各 部门、 各机 构、 各项 业务 实施监 督反 馈， 形成 第三 道防线 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化 的 风险。本 基 金的基金管 理人建立万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
第 37 页 共 49 页
了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 和证券发 行 人进行信用等 级评估来 控 制信用风险 ，本基金
均投资于具有 良好信用 等 级的证券，且 通过分散 化 投资以分散信 用风险。 本 基金持有一 家公司发
行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 管理人管 理 的其他基金共 同持有
一家公司发行 的证券， 不 得超过该证券 的 10% 。本 基金在交易所 进行的交 易 均与中国证券 登记结
算有限 责任公 司完成证 券 交收和款项清 算，因此 违 约风险发生的 可能性很 小 ；本基金在 进行银行
间同业 市场 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评估,以 控 制相应 的信 用 风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 60,480,000.00 69,854,000.00
A-1 以下 - -
未评级 187,237,000.00 183,776,000.00
合计 247,717,000.00 253,630,000.00
注：未 评级 债券 包括 同业 存单和 短期 融资 券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 308,854,000.00 262,817,200.00
AAA 以下 50,245,000.00 63,740,500.00
未评级 - -
合计 359,099,000.00 326,557,700.00
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持有 的部分证 券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行间 同业市场 交 易 ；因此，除 在
附注6.4.12 中 列示 的本 基 金期末 持有 的流 通受 限证 券外， 本期 末本 基金 的资 产均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的 可回 购交 易债 券投 资的公 允价 值。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
第 38 页 共 49 页
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的投资 市场主要 为 固定收益类金 融工具， 公 司建立了健全 的流动性 风 险管理的内部 控
制体系，在申 购赎回确 认 、投资交易、 估值和信 息 披露等运作过 程中专业 审 慎、勤勉尽 责地管控
基金的流动性 风险，维 护 投资者的合法 权益，公 平 对待投资者。 本基金运 作 期间公司对 组合短期
变现能力、流 动性受限 资 产比例等流动 性指标进 行 持续的监测和 评估，基 金 未出现因投 资品种变
现困难 或投 资集 中而 无法 以合理 价格 及时 变现 基金 资产以 支付 赎回 款的 情况 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 基金管理人 定期对本
基金面临的利 率敏感性 缺 口进行监控。 本基金持 有 的利率敏感性 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、存 出保 证金 、债 券投 资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
172,532.61 - - - - - 172,532.61
结算备 付金
10,397,476.62 - - - - - 10,397,476.62
存出保 证金
749.81 - - - - - 749.81
交易性 金融 资产
90,685,000.00 199,744,000.00 123,262,500.00 193,124,500.00 - - 606,816,000.00
应收利 息
- - - - - 16,064,091.60 16,064,091.60
资产总 计 101,255,759.04 199,744,000.00 123,262,500.00 193,124,500.00 - 16,064,091.60 633,450,850.64
负债
卖出回 购金 融资
产款
222,560,342.21 - - - - - 222,560,342.21
应付证 券清 算款 - - - - - 14,332.61 14,332.61 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
第 39 页 共 49 页
应付管 理人 报酬 - - - - - 235,408.08 235,408.08
应付托 管费 - - - - - 67,259.44 67,259.44
应付销 售服 务费 - - - - - 5.70 5.70
应付交 易费 用 - - - - - 20,430.16 20,430.16
应付利 息 - - - - - 53,773.87 53,773.87
应交税 费 - - - - - 46,978.01 46,978.01
其他负 债 - - - - - 411,081.20 411,081.20
负债总 计 222,560,342.21 - - - - 849,269.07 223,409,611.28
利率敏 感度 缺口 -121,304,583.17 199,744,000.00 123,262,500.00 193,124,500.00 - 15,214,822.53 410,041,239.36
上年度 末
2017 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 678,366.76 - - - - - 678,366.76
结算备 付金 14,751,762.44 - - - - - 14,751,762.44
存出保 证金 14,108.83 - - - - - 14,108.83
交易性 金融 资产 - - 337,655,500.00 242,532,200.00 - - 580,187,700.00
买入返 售金 融资
产
4,992,127.49 - - - - - 4,992,127.49
应收利 息 - - - - - 7,283,062.40 7,283,062.40
资产总 计 20,436,365.52 - 337,655,500.00 242,532,200.00 - 7,283,062.40 607,907,127.92
负债
卖出回 购金 融资
产款
209,709,557.63 - - - - - 209,709,557.63
应付证 券清 算款 - - - - - 340,814.31 340,814.31
应付管 理人 报酬 - - - - - 236,237.23 236,237.23
应付托 管费 - - - - - 67,496.32 67,496.32
应付销 售服 务费 - - - - - 5.58 5.58
应付交 易费 用 - - - - - 14,603.26 14,603.26
应付利 息 - - - - - -36,936.89 -36,936.89
其他负 债 - - - - - 285,000.00 285,000.00
负债总 计 209,709,557.63 - - - - 907,219.81 210,616,777.44
利率敏 感度 缺口 -189,273,192.11 - 337,655,500.00 242,532,200.00 - 6,375,842.59 397,290,350.48
注：该表统计 了本基金 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资产 及交易形 成 负债的公允 价值，并
按照合 约规 定的 重新 定价 日或到 期日 孰早 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 若市场 利率 发生 变 动 而其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个 1,371,386.67 2,098,398.05 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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基点
市场利 率上 升 25 个
基点
-1,360,640.76 -2,080,847.15
注：该 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产 生 的影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所及银行间 同业市场 交 易的固定收益 品种和债 券 回购产品， 因此无重
大市场 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 606,816,000.00 147.99 580,187,700.00 146.04
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 606,816,000.00 147.99 580,187,700.00 146.04
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本 基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
第 41 页 共 49 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 606,816,000.00 95.80
其中： 债券 606,816,000.00 95.80
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行 存 款和 结算 备付 金合 计 10,570,009.23 1.67
8 其他各 项资 产 16,064,841.41 2.54
9 合计 633,450,850.64 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金报 告期末 未持有 股票 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 未投资 股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,406,000.00 14.49 万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
第 42 页 共 49 页
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 168,474,000.00 41.09
5 企业短 期融 资券 171,213,000.00 41.76
6 中期票 据 131,219,000.00 32.00
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 76,504,000.00 18.66
9 其他 - -
10 合计 606,816,000.00 147.99
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101359008
13 杭 金投
MTN001
400,000 40,536,000.00 9.89
2 011762079
17 洪 市政
SCP003
300,000 30,216,000.00 7.37
2 011768005
17 鄂 长投
SCP001
300,000 30,216,000.00 7.37
3 112273 15 金街 01 300,000 29,928,000.00 7.30
4 112283 15 西部 02 300,000 29,910,000.00 7.29
5 136035 15 远 东一 300,000 29,895,000.00 7.29
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
第 43 页 共 49 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资 的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证 券 15 西部 02 （112283.SZ ） 的发 行主 体西 部证券 股份 有
限公司 存在 如下 被处 罚信 息：2018 年 6 月 1 日 西部 证券股 份有 限公 司因 股票 质押式 回购 交易 业 务
存违规行为， 部分风控 指 标设置不审慎 等原因受 到 中国证券监督 管理委员 会 陕西监管局 处罚，证
监局决 定暂 停西 部证 券股 票质押 式回 购交 易业 务 6 个月。
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 749.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,064,091.60
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,064,841.41
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
万家
恒祥A
76 5,264,864.44 400,084,750.00 99.99% 44,947.30 0.01%
万家
恒祥C
198 85.46 0.00 0.00% 16,921.67 100.00%
合计 270 1,482,024.51 400,084,750.00 99.98% 61,868.97 0.02%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
万家恒 祥
A
3,148.79 0.0008%
万家恒 祥
C
2,978.93 17.6042%
合计 6,127.72 0.0015%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
万家恒 祥 A 0~10
万家恒 祥 C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基金
万家恒 祥 A 0~10
万家恒 祥 C 0~10
合计 0~10
万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 万家恒 祥A 万家恒 祥C
基金合 同生 效日 （2016 年9 月 18 日 ） 基 金份
额总额
670,445,106.01 192,867.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 400,129,697.30 16,921.67
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 400,129,697.30 16,921.67
万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 ：
2018 年3 月1 日， 公司 增 聘周潜 玮为 万家 年年 恒祥 基金的 基金 经理 ， 与柳 发 超共同 管理 该基
金。2018 年3 月1 日， 苏 谋东因 公司 工作 安排 不再 担任该 基金 的基 金经 理。
2018 年3 月14 日， 柳发 超因公 司工 作安 排不 再担 任该基 金的 基金 经理 。
基金托 管人 ：
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金 管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情况 未发 生改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚的 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中信证 券 2 - - - - -
注：1 、基 金专 用交 易席 位 的选择 标准 如下:
(1) 经 营行 为稳 健规 范,内 控制度 健全,在 业内 有良 好 的声誉;
(2) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的需 要;
(3) 具有较 强的全方 位金融 服务能力和 水平,包括 但不 限于:有较好 的研究能 力和 行业分析能 力,能
及时、全面地 向公司提 供 高质量的关于 宏观、行 业 及市场 走向、 个股分析 的 报告及丰富 全面的信
息服务; 能 根 据 公司 所 管 理基 金 的 特 定 要 求,提 供 专 门研 究 报 告, 具 有 开发 量 化 投资 组 合 模 型 的能
力; 能积极为 公司投资 业务 的开展,投资 信息的交 流以 及其他方面 业务的 开 展提 供良好的服 务和支
持。
2、基 金专 用交 易席 位的 选 择程序 如下:
(1) 本 基金 管理 人根 据上 述 标准考 察后 确定 选用 交易 席位的 证券 经营 机构;
(2) 基 金管 理人 和被 选中 的 证券经 营机 构签 订席 位租 用协议 。
3、基 金专 用交 易席 位的 变 更情况:
无。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证 券 27,643,990.54 100.00% 11,131,100,000.00 100.00% - -
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20180630 300,066,500.00 0.00 0.00 300,066,500.00 74.99%
2 20180101-20180630 100,018,250.00 0.00 0.00 100,018,250.00 25.00%
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未 来本基金 如果出 现巨额赎 回甚至集 中赎回 ，基金管 理人可能 无法及 时变现基 金资产， 可能对 基金
份 额净值产 生一定 的影响； 极端情况 下可能 引发 基金 的流动性 风险， 发生暂停 赎回或延 缓支付 赎回
款项； 若个 别投 资者 巨额 赎回后 本基 金出 现连 续六 十个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元， 还可 能
面临转 换运 作方 式、 与其 他基金 合并 或者 终止 基金 合同等 情形 。
万家年年恒祥 2018 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家年 年恒 祥定 期开 放债券 型证 券投 资基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值 、 季 度报 告、 更 新招募 说明 书及
其他临 时公 告。
5 、万 家年 年恒 祥定 期开 放 债 券型 证券 投资 基 金 2018 年半年 度报 告原 文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、 《万 家年 年恒 祥定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站：www.wjasset.com
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 28 日
