博时中证800 证券保险指数分级证券投
资基金
2018年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十九日 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 28 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至6 月 30 日止。 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ......................................................................................................................... 1
1.2 目录 ................................................................................................................................ 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................. 6
§4 管理人报告 ............................................................................................................................ 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................. 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 11
§5 托管人报告 .......................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................... 12
6.2 利润表 .......................................................................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................... 14
6.4 报表附注 ....................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告....................................................................................................................... 28
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 28
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................. 29
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................ 30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................. 32
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................. 32
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 32
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 32
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................. 32
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................. 32
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................... 32
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................ 33
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................... 33
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 34
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 35
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 35 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................ 35
§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................... 35
10.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................. 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................................... 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................... 36
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................... 36
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .................................................................................. 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................................................ 36
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................. 37
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 38
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 38
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 38
§12 备查文件目录 ..................................................................................................................... 38
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................. 38
12.2 存放地点 ..................................................................................................................... 38
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................... 38
博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金
基金简称 博时证券保险指数分级
基金主代码 160516
交易代码 160516
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2015 年 5月 19 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 168,446,496.64 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 5月 28 日
下属分级基金的基金简称
博时证券保险指数
分级 A
博时证券保险指数
分级 B
博时证券保险指数
分级
下属分级基金的场内简称 证保 A 级 证保 B 级 博时证保
下属分级基金的交易代码 150225 150226 160516
报告期末下属分级基金的份额总额 16,548,389.00 份 16,548,389.00 份 135,349,718.64 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为股票型指数基金，跟踪指数为本基金的目标，力求将基金净值增长率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在 0.35%以下、年跟踪误差控制在 4%
以下。
投资策略
本基金以中证 800 证券保险指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成
份股构成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票投资组
合的构建主要按照标的指数的成份股构成及其权重来拟合复制标的指数， 并根据
标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。
业绩比较基准
中证 800 证券保险指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率（税
后）×5%
风险收益特征
本基金为被动跟踪指数的股票型指数证券投资基金， 属于证券投资基金当中较高
预期风险、较高预期收益的品种。一般情形下，其预期风险和预期收益高于混合
型基金、债券型基金、货币市场基金。就三级基金份额而言，博时证保份额为常
规指数基金份额，具有预期风险较高、预期收益较高的特征；博时证保 A 份额具
有低风险、收益相对稳定的特征；博时证保 B 份额具有高风险、高预期收益的特
征。
下属分级基金的风险收益特征 低风险、收益相对稳定 高风险、高预期收益 预期风险较高、预期收益较高
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 王永民
联系电话 0755-83169999 010-66594896
电子邮箱 service@bosera.com fcid@bankofchina.com 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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客户服务电话 95105568 95566
传真 0755-83195140 010-66594942
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 张光华 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月1 日至 2018年 6月 30 日）
本期已实现收益 3,081,379.94
本期利润 -40,162,192.21
加权平均基金份额本期利润 -0.2348
本期加权平均净值利润率 -21.18%
本期基金份额净值增长率 -20.07%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -96,008,384.78
期末可供分配基金份额利润 -0.5700
期末基金资产净值 159,351,823.78
期末基金份额净值 0.9460
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -37.60%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.34% 1.58% -8.01% 1.58% 0.67% 0.00%
过去三个月 -12.46% 1.41% -13.49% 1.41% 1.03% 0.00%
过去六个月 -20.07% 1.47% -20.98% 1.47% 0.91% 0.00%
过去一年 -15.94% 1.28% -18.32% 1.28% 2.38% 0.00%
过去三年 -25.36% 1.73% -38.87% 1.89% 13.51% -0.16%
自基金合同生
效起至今
-37.60% 1.81% -44.68% 1.99% 7.08% -0.18%
注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 证券保险指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存
款基准利率（税后）×5%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资
产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照 95%、5%的比例采取再平衡，再用每日连乘的
计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 5月 19 日至 2018年 6月 30 日）
§4 管理人报告 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2018 年 06 月 30 日，博时基金公司
共管理 185 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 8461 亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾 1947 亿元人民币，累计
分红逾 872 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2018 年2 季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时中证银联智惠大数据 100 指数(A 类)、博时裕富
沪深 300 指数(A 类)等今年以来净值增长率同类排名为前 1/4；股票型分级子基金里，博时中证银行
分级指数(B 级)等今年以来净值增长同类基金中排名为前 1/3； 混合偏股型基金中, 博时创业成长混
合(C 类)今年以来净值增长率同类基金排名第一，博时创业成长混合(A 类) 今年以来净值增长率同
类基金排名位居前 1/10，博时行业轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前 1/3；混合灵活配
置型基金中， 博时裕益灵活配置混合基金今年以来净值增长率为3.14% ，在 166只同类基金排名第6，
博时汇智回报灵活配置混合基金今年以来净值增长率为 4.38% ，同类基金排名位居前 1/10，博时新
价值灵活配置混合(A 类)、博时新策略灵活配置混合(A 类)、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时
新起点灵活配置混合(C 类)今年以来净值增长率分别为 2.12%、1.93%、1.65%、1.60%，同类基金排
名均位居前 1/8，博时新价值灵活配置混合(C 类)今年以来净值增长率为 2.07%，同类基金中排名位
于前 1/6。
黄金基金类，博时黄金 ETF 联接(A 类)、博时黄金 ETF 联接(C 类)今年以来净值增长率同类排名
第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时天颐债券(A 类)、博时宏观回报债券(A/B 类)、博时信
用债券(A/B 类)今年以来净值增长率为 5.11%、4.56%、4.54%，同类 219 只基金中分别排名第 3、第
8、第 9 位，博时天颐债券(C 类)、博时信用债券(R 类)、博时信用债券(C 类)、博时宏观回报债券
(C 类)今年以来净值增长率分别为 4.88%、4.56%、4.34%、4.23%，同类 153 只基金中分别排名第 2、
第 4、第 7、第 8 位，博时富华纯债债券、博时景兴纯债债券、博时富益纯债债券、博时裕康纯债债
券、博时富发纯债债券、博时聚瑞纯债债券等今年以来净值增长率分别为4.43%、4.10%、3.98%、
3.93%、3.89%、3.88%，同类排名前 1/10；货币基金类，博时兴荣货币、博时合惠货币(A 类)今年以
来净值增长率分别为 2.21%、2.18%，在 315 只同类基金排名中位列第 15 位与第 24 位。
QDII 基金方面，博时标普 500ETF(QDII)、博时标普 500ETF 联接(QDII)(A 类)，今年以来净值
增长率同类排名分别位于前 1/5、1/4。
2、 其他大事件 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年 6月 8 日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基
金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017 年度最受信
赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018 年 5月 24 日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中
国基金业 20 年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾 23 年的博时
基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业 20 年最佳基金经理”殊荣， 此荣誉于全行业
仅有 20 人获评； 博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基
金经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继 2016 年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市场对其
管理业绩的认可。
2018 年 5月 23 日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募 20 年”颁奖典礼在北京举行，公
募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的
一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、 “最受投资者欢迎基金公司”、 “行业特别贡献奖”和“区
域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖； 博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。
同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产品奖-债券
型”，博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币 050030：，美元现汇：050202，美元现钞：050203）
获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018 年 5月 17 日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。 博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出， 一举夺得二等奖 （DevOps
统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖（新一代基
金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018 年 5月 10 日，由《上海证券报》主办的“2018 中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金 TOP 基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。 在第 15 届金基金奖评选中， 旗下价值投资典范产品博时主题行业 （160505） 获得“三
年期金基金分红奖”。
2018 年 3月 26 日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最
重的“中国基金业 20 年卓越贡献公司”大奖。 同时， 旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF) （160505）
荣获“2017 年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式
债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018 年 3月 22 日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金 20 周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评选
中，博时基金一举斩获本届“20 周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金 20 年
“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖， 同时， 旗下明星基金博时主题行业、博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖双双收入
囊中，博时聚润纯债债券则获得“2017 年度普通债券型明星基金”奖。
2018 年 2月 2 日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的
热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理
公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018 年 1月 11 日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业 20 年最佳
创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品博
时主题行业混合基金（160505）和博时黄金 ETF 分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互
联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018 年 1月 9 日， 由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017 年度金融行业风云榜颁
奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响
力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳 基金经理 2015-05-19 - 7.8
2003年至2010年在晨星中国研究
中心工作。2010 年加入博时基金
管理有限公司，历任量化分析师、
基金经理助理、 博时特许价值股票
基金（2013.9.13-2015.2.9） 、博
时 招 财 一 号 保 本 基 金
（2015.4.29-2016.5.30） 、 博时中
证淘金大数据 100 基金
（2015.5.4-2016.5.30） 、博时沪
深 300 指 数 基 金
（2015.5.5-2016.5.30） 、上证企
债 30ETF 基金
（2013.7.11-2018.1.26）基金经
理。现任博时深证基本面 200ETF
基金（2012.11.13-至今）兼博时
深证基本面 200ETF 联接基金
（2012.11.13-至今） 、 博时证券保
险指数分级基金（2015.5.19-至
今 ）、 博 时 黄 金 ETF 基金
（2015.10.8-至今） 、博时上证
50ETF 基金（2015.10.8-至今） 、
博时上证 50ETF 联接基金
（2015.10.8-至今） 、博时银行分
级基金（2015.10.8-至今） 、博时
黄金 ETF 联接基金（2016.5.27-
至今）的基金经理。 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
10
尹浩
高级研究员兼
基金经理助理
2015-09-21 - 6
2012 年起先后在华宝证券、国金
证券工作。2015 年 6 月加入博时
基金管理有限公司。 现任高级研究
员兼基金经理助理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年，国内宏观经济仍在筑底阶段， 6 月官方制造业 PMI 和新订单小幅下行，预计
6 月经济景气最多有小幅下行，考虑到去年 6 月环比增速巨大，6 月工业增加值同比增速大概率会
掉到 6.0%以下。购进价格指数显示 PPI 同比增速将有所回升。5 月工业企业的利润较 4 月有小幅
上升，收入有小幅下降。国内因金融去杠杆、中美贸易战等因素，导致蓝筹股指跌幅较大，而对质
押融资风险的担忧，导致中小创指也出现较为明显的下行。上证 50 和沪深 300 分别下跌 13.30%、
12.94%，中证 500 下跌 16.53%，中证 1000 下跌 20.08%，而创业板指表现相对较好，仅下跌 8.33%。
板块方面，受避险情绪影响，仅餐饮旅游、医药、食品饮料板块上涨，而通信、电力设备、有色金
属等板块表现较差。从行情来看，前半年涨跌幅为正的行业仅有食品饮料、餐饮旅游、食品饮料三
个行业，涨幅分别是 10.15%、4.46%、1.82%；跌幅较大的行业有综合、电力设备、通信、有色金属、
机械，跌幅分别是 32.12%、27.00%、26.66%、23.21%、22.15%。 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
11
本基金为被动跟踪指数的基金，以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平的收益。在本
报告期内我们严格按照基金合同要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误
差产生的原因，并在最小化交易成本的同时适时调仓，尽可能地减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2018 年 06 月 30 日,本基金基金份额净值为 0.9460 元，份额累计净值为 0.6240 元。报告
期内,本基金基金份额净值增长率为-20.07%,同期业绩基准增长率-20.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2018 年下半年，宏观经济方面，宏观政策边际上有改善，监管政策也有调整，显示政府对
股市下跌有政策应对，过度悲观的情绪将得到修复，看好市场反弹，反弹中相对看好成长板块。利
率方面，中美贸易争端、国内金融收缩和货币政策应对性调整，均强化了市场的避险情绪，持续推
升利率债的结构性行情，利率水平有望延续下行趋势。综合考虑，中美贸易战、棚改货币化预期及
人民币贬值等各类风险因素，我们认为大部分已反映到行情中，看好下半年的市场行情，投资者可
关注成长板块的投资机会。结构上，总体仍均衡配置，风格可稍偏成长。但中美贸易争端前景依然
迷茫，而 A 股的股权质押风险、信用风险也未得到充分清理。国内股市已处于底部，但即使有所反
弹，仍建议保持仓位。
在投资策略上，博时中证 800 证券保险指数分级基金作为一只被动的指数基金，我们会以最小
化跟踪误差为目标，紧密跟踪中证 800 证保指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通
过博时中证 800 证券保险指数分级基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在博时中证 800 证券保险指数分
级证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
12
律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金
报告截止日：2018 年 6月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.3.1 10,124,041.11 10,048,628.59
结算备付金
11,616.81 4,622.44
存出保证金
18,231.17 36,783.81
交易性金融资产 6.4.3.2 150,909,067.23 202,402,215.52
其中：股票投资
150,909,067.23 201,403,715.52
基金投资
- -
债券投资
- 998,500.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
- 1,605,116.88
应收利息 6.4.3.5 2,034.34 24,287.26
应收股利
- -
应收申购款
82,872.69 106,936.72
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
161,147,863.35 214,228,591.22
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
13
2018 年 6月 30 日 2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,186,779.95 542,639.86
应付赎回款
175,370.41 247,083.79
应付管理人报酬
137,869.99 187,999.23
应付托管费
30,331.41 41,359.83
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.3.7 11,756.50 29,867.26
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 253,931.31 300,515.08
负债合计
1,796,039.57 1,349,465.05
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.3.9 255,360,208.56 272,650,594.15
未分配利润 6.4.3.10 -96,008,384.78 -59,771,467.98
所有者权益合计
159,351,823.78 212,879,126.17
负债和所有者权益总计
161,147,863.35 214,228,591.22
注：报告截止日 2018 年6 月 30 日，基金份额净值 0.9460 元，基金份额总额 168,446,496.64
份。其中证保分级 A 净值为 1.0289 元，份额为 16,548,389.00 份；证保分级B 净值为 0.8631 元，
份额为 16,548,389.00 份；证保分级母基金净值为 0.9460 元，份额为 135,349,718.64 份。
6.2 利润表
会计主体：博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1月 1 日至
2018 年 6月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至
2017 年 6月 30 日
一、收入
-38,659,622.12 17,640,382.64
1.利息收入
43,866.58 49,674.41
其中：存款利息收入 6.4.3.11 37,772.33 49,674.41
债券利息收入
6,094.25 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
4,499,304.53 8,519,866.35
其中：股票投资收益 6.4.3.12 3,327,554.66 7,536,418.43
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.3.13 1,300.00 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- - 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
14
衍生工具收益 6.4.3.14 - -
股利收益 6.4.3.15 1,170,449.87 983,447.92
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.3.16 -43,243,572.15 9,028,334.22
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 40,778.92 42,507.66
减：二、费用
1,502,570.09 1,975,126.74
1．管理人报酬
938,408.23 1,246,395.48
2．托管费
206,449.83 274,207.02
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.3.18 52,083.96 139,905.00
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.3.19 305,628.07 314,619.24
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-40,162,192.21 15,665,255.90
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
-40,162,192.21 15,665,255.90
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
272,650,594.15 -59,771,467.98 212,879,126.17
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -40,162,192.21 -40,162,192.21
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-17,290,385.59 3,925,275.41 -13,365,110.18
其中：1.基金申购款 43,546,735.51 -11,086,973.06 32,459,762.45
2.基金赎回款 -60,837,121.10 15,012,248.47 -45,824,872.63
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
255,360,208.56 -96,008,384.78 159,351,823.78
项目
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至 2017 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
378,919,876.27 -115,081,477.35 263,838,398.92 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
15
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 15,665,255.90 15,665,255.90
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-48,717,674.17 14,352,394.91 -34,365,279.26
其中：1.基金申购款 19,399,310.42 -5,670,331.00 13,728,979.42
2.基金赎回款 -68,116,984.59 20,022,725.91 -48,094,258.68
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
330,202,202.10 -85,063,826.54 245,138,375.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
————————
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19
号发布和国务院令[2011]第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令
[2005]第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、深府办[2011]60 号《深
圳市地方教育附加征收管理暂行办法》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
16
值税。对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至1 年(含1 年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方
教育费附加。
6.4.3重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月 30 日
活期存款
10,124,041.11
定期存款
-
其他存款
-
合计
10,124,041.11
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 184,629,411.38 150,909,067.23 -33,720,344.15
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
17
合计 184,629,411.38 150,909,067.23 -33,720,344.15
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月 30 日
应收活期存款利息 2,020.84
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5.30
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 8.20
合计 2,034.34
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月 30 日
交易所市场应付交易费用 11,756.50
银行间市场应付交易费用 -
合计 11,756.50
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月 30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
617.63
应付指数费 50,000.00
预提费用 203,313.68
合计
253,931.31
6.4.3.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
18
基金份额（份） 账面金额
上年度末
179,851,950.91
272,650,594.15
本期申购
28,725,364.86
43,546,735.51
本期赎回（以“-”号填列）
-40,130,819.13
-60,837,121.10
本期末
168,446,496.64
255,360,208.56
截至 2018 年6 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 33,096,778.00 份(其中博时证
保 A 份额 16,548,389.00 份，博时证保 B 份额 16,548,389.00 份)，托管在场内未上市交易的基金
份额为 12,012,751.00 份，托管在场外未上市交易的基金份额为 123,336,967.64 份，均为博时证保
份额。场内的博时证保份额登记在证券登记结算系统，场外的博时证保份额登记在注册登记系统，
可按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.3.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -90,303,073.36 30,531,605.38 -59,771,467.98
本期利润 3,081,379.94 -43,243,572.15 -40,162,192.21
本期基金份额交易产生的
变动数
5,664,679.12 -1,739,403.71 3,925,275.41
其中：基金申购款 -14,227,708.50 3,140,735.44 -11,086,973.06
基金赎回款 19,892,387.62 -4,880,139.15 15,012,248.47
本期已分配利润 - - -
本期末 -81,557,014.30 -14,451,370.48 -96,008,384.78
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
活期存款利息收入 37,331.50
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 198.06
其他 242.77
合计 37,772.33
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
卖出股票成交总额 23,333,207.35
减：卖出股票成本总额 20,005,652.69
买卖股票差价收入 3,327,554.66
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
1,028,606.30
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额
999,200.00 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
19
减：应收利息总额 28,106.30
买卖债券差价收入 1,300.00
6.4.3.14 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,170,449.87
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,170,449.87
6.4.3.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产 -43,243,572.15
——股票投资 -43,244,272.15
——债券投资 700.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计 -43,243,572.15
6.4.3.16 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入 40,778.92
合计 40,778.92
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.3.17 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用 52,083.96
银行间市场交易费用 0.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 52,083.96 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
20
6.4.3.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
银行汇划费 2,314.39
上市费 29,752.78
应付指数使用费 100,000.00
合计 305,628.07
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金
销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
招商证券 27,929,754.61 79.71% 61,944,682.45 67.59%
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
上年度可比期间 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
21
2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
招商证券 1,000,500.00 100.00% - -
6.4.6.1.4 债券回购交易
无。
6.4.6.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 20,423.54 79.70% 10,100.36 85.91%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 45,305.98 67.59% 45,305.98 79.69%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和
经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 938,408.23 1,246,395.48
其中：支付销售机构的客户维护费 254,514.13 314,687.38
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 206,449.83 274,207.02
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
22
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 10,124,041.11 37,331.50 13,771,244.11 48,886.57
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
6.4.6.7.1 其他关联交易事项的说明
于 2018 年6 月 30 日， 本基金持有 285,300.00 股基金管理人的股东公司招商证券的 A 股股普通
股(2017 年 6 月 30 日：339,600.00 股)，成本总额为人民币 5,134,385.54 元(2017 年 6 月 30 日：
6,113,465.81 元)，估值总额为人民币 3,902,904.00 元(2017年 6月 30 日：5,847,912.00 元)，占
基金资产净值的比例为 2.45%(2017 年6 月 30 日：2.39%)。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2018年6 月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位：
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
603706 东方环宇 2018-06-29 2018-07-09 新股未上市 13.09 13.09 1,765.00 23,103.85 23,103.85 -
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
23
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金以中证 800 证券保险指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指数成份股构成及其
权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投资，属于证券投资基金当中较高预期风险、较高
预期收益的品种。一般情形下，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币市场基
金。就三级基金份额而言，博时证保份额为常规指数基金份额，具有预期风险较高、预期收益较高
的特征；博时证保 A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征；博时证保B 份额具有高风险、高预期
收益的特征。本基金投资的金融工具主要包括股票投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是在有效控制风险的前提下，为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回
报。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在
交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中
国银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有
限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交
易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2018 年6 月 30 日，本基金未持有信用类债博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
24
券（于 2017年 12月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持
证券投资占基金资产净值的比例为 0.12%)。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 06 月 30 日，本基金未持有卖出回购金融资产，本基金所承担的全部金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测
和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
25
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款，结算备付
金，存出保证金等。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,124,041.11 - - - 10,124,041.11
结算备付金 11,616.81 - - - 11,616.81
存出保证金 18,231.17 - - - 18,231.17
交易性金融资产 - - - 150,909,067.23 150,909,067.23
应收证券清算款 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收利息 - - - 2,034.34 2,034.34
应收申购款 - - - 82,872.69 82,872.69
应收股利 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 10,153,889.09 - - 150,993,974.26 161,147,863.35
负债
卖出回购金融资产款 - - - - -
应付赎回款 - - - 175,370.41 175,370.41
应付证券清算款 - - - 1,186,779.95 1,186,779.95
应付管理人报酬 - - - 137,869.99 137,869.99 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
26
应付托管费 - - - 30,331.41 30,331.41
应付销售服务费 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付交易费用 - - - 11,756.50 11,756.50
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 253,931.31 253,931.31
负债总计 - - - 1,796,039.57 1,796,039.57
利率敏感度缺口 10,153,889.09 - - 149,197,934.69 159,351,823.78
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,048,628.59 - - - 10,048,628.59
结算备付金 4,622.44 - - - 4,622.44
存出保证金 36,783.81 - - - 36,783.81
交易性金融资产 998,500.00 - - 201,403,715.52 202,402,215.52
应收证券清算款 - - - 1,605,116.88 1,605,116.88
应收利息 - - - 24,287.26 24,287.26
应收申购款 - - - 106,936.72 106,936.72
资产总计 11,088,534.84 - - 203,140,056.38 214,228,591.22
负债
应付证券清算款 - - - 542,639.86 542,639.86
应付赎回款 - - - 247,083.79 247,083.79
应付管理人报酬 - - - 187,999.23 187,999.23
应付托管费 - - - 41,359.83 41,359.83
应付交易费用 - - - 29,867.26 29,867.26
其他负债 - - - 300,515.08 300,515.08
负债总计 - - - 1,349,465.05 1,349,465.05
利率敏感度缺口 11,088,534.84 - - 201,790,591.33 212,879,126.17
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年6 月 30 日,本基金本基金未持有交易性债券投资(2017年 12月 31 日：0.47%)，因此
市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017 年 12月 31 日：同)。
6.4.9.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他
价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波
动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
27
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发
生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产占基金资产的比例为90%～
95%， 其中， 中证 800 证券保险指数成分股和备选成分股占基金非现金资产的比例不低于 80%； 债券、
现金等资产占基金资产的 5%～10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基
金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 150,909,067.23 94.70 201,403,715.52 94.61
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 150,909,067.23 94.70 201,403,715.52 94.61
6.4.9.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除中证 800 证券保险指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017 年 12月 31 日
中证800证券保险指数上升5% 增加约 756 增加约 1,016
中证800证券保险指数下降5% 减少约 756 减少约 1,016
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2018 年6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 150,885,963.38 元，属于第二层次的余额为 23,103.85 元，无属于第三层次的余博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
28
额(2017 年 12月 31 日：第一层次 201,366,819.07 元，第二层次 1,035,396.45 元，无属于第三层
次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年 6月30日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年12 月31日：
同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 150,909,067.23 93.65
其中：股票 150,909,067.23 93.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 10,135,657.92 6.29
8 其他各项资产 103,138.20 0.06
9 合计 161,147,863.35 100.00 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
29
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,103.85 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 150,523,149.24 94.46
K 房地产业 281,588.00 0.18
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.05
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 150,909,067.23 94.70
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 601318 中国平安 396,000 23,197,680.00 14.56
2 600030 中信证券 985,520 16,330,066.40 10.25
3 601601 中国太保 393,200 12,523,420.00 7.86
4 600837 海通证券 1,017,323 9,634,048.81 6.05
5 601211 国泰君安 470,476 6,934,816.24 4.35
6 601688 华泰证券 407,828 6,105,185.16 3.83
7 000776 广发证券 371,300 4,927,151.00 3.09
8 601628 中国人寿 209,800 4,724,696.00 2.96
9 601336 新华保险 104,400 4,476,672.00 2.81 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
30
10 600958 东方证券 450,559 4,113,603.67 2.58
11 600999 招商证券 285,300 3,902,904.00 2.45
12 000166 申万宏源 846,162 3,697,727.94 2.32
13 601901 方正证券 516,300 3,454,047.00 2.17
14 601377 兴业证券 580,990 3,061,817.30 1.92
15 002736 国信证券 311,800 2,837,380.00 1.78
16 601788 光大证券 246,600 2,707,668.00 1.70
17 000783 长江证券 487,400 2,646,582.00 1.66
18 600705 中航资本 562,072 2,624,876.24 1.65
19 601198 东兴证券 173,700 2,265,048.00 1.42
20 601555 东吴证券 300,600 2,053,098.00 1.29
21 601099 太平洋 862,605 2,018,495.70 1.27
22 600816 安信信托 276,128 1,999,166.72 1.25
23 600109 国金证券 265,244 1,885,884.84 1.18
24 000728 国元证券 253,000 1,872,200.00 1.17
25 002797 第一创业 264,020 1,787,415.40 1.12
26 002673 西部证券 220,794 1,666,994.70 1.05
27 002500 山西证券 212,900 1,434,946.00 0.90
28 600369 西南证券 353,200 1,359,820.00 0.85
29 600643 爱建集团 142,453 1,339,058.20 0.84
30 000750 国海证券 371,200 1,325,184.00 0.83
31 601881 中国银河 161,700 1,314,621.00 0.82
32 600909 华安证券 227,100 1,299,012.00 0.82
33 000627 天茂集团 185,000 1,298,700.00 0.81
34 000686 东北证券 176,720 1,132,775.20 0.71
35 600291 西水股份 81,400 1,087,504.00 0.68
36 002670 国盛金控 99,936 1,076,310.72 0.68
37 600061 国投资本 106,400 987,392.00 0.62
38 000563 陕国投 A 192,680 655,112.00 0.41
39 000712 锦龙股份 56,400 562,872.00 0.35
40 601108 财通证券 49,700 560,616.00 0.35
41 600390 五矿资本 65,700 509,175.00 0.32
42 600155 宝硕股份 66,200 475,978.00 0.30
43 601878 浙商证券 46,400 389,760.00 0.24
44 600053 九鼎投资 16,400 281,588.00 0.18
45 000987 越秀金控 33,800 265,668.00 0.17
46 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.05
47 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％） 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
31
1 000166 申万宏源 1,372,598.00 0.64
2 600958 东方证券 887,254.00 0.42
3 002797 第一创业 815,094.00 0.38
4 601881 中国银河 751,505.00 0.35
5 601108 财通证券 646,476.00 0.30
6 601601 中国太保 646,059.00 0.30
7 600909 华安证券 597,591.00 0.28
8 600030 中信证券 581,367.00 0.27
9 601198 东兴证券 576,429.00 0.27
10 601318 中国平安 437,052.00 0.21
11 600390 五矿资本 381,087.00 0.18
12 600643 爱建集团 364,655.00 0.17
13 600053 九鼎投资 329,649.48 0.15
14 600837 海通证券 290,865.00 0.14
15 601336 新华保险 254,151.00 0.12
16 601628 中国人寿 239,073.00 0.11
17 601688 华泰证券 222,578.00 0.10
18 601211 国泰君安 206,845.00 0.10
19 002736 国信证券 161,308.00 0.08
20 600901 江苏租赁 155,843.75 0.07
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601318 中国平安 6,074,626.48 2.85
2 600030 中信证券 1,446,668.00 0.68
3 601601 中国太保 1,254,590.00 0.59
4 000166 申万宏源 1,219,583.00 0.57
5 600837 海通证券 941,767.20 0.44
6 601211 国泰君安 647,769.00 0.30
7 600643 爱建集团 622,799.86 0.29
8 601375 中原证券 601,928.39 0.28
9 603259 药明康德 587,884.00 0.28
10 600958 东方证券 578,054.00 0.27
11 601688 华泰证券 565,380.00 0.27
12 601336 新华保险 561,766.00 0.26
13 601628 中国人寿 433,327.35 0.20
14 000776 广发证券 417,535.00 0.20
15 600999 招商证券 338,431.00 0.16
16 601377 兴业证券 303,614.80 0.14
17 600901 江苏租赁 286,752.50 0.13
18 601901 方正证券 254,552.00 0.12
19 002736 国信证券 242,400.00 0.11
20 000783 长江证券 238,674.00 0.11
注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
32
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 12,755,276.55
卖出股票的收入（成交）总额 23,333,207.35
注：本项 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除中国人寿（601628） 、东方证券
（600958）外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
2018 年 7月 30 日，中国人寿保险股份有限公司发布公告称，因未按照规定保存客户身份资料
和交易记录等原因，中国人民银行对其处以罚款的行政处罚。 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
33
2018 年 8月 4 日，东方证券股份有限公司发布公告称，因其控股子公司东方花旗证券有限公司
担任财务顾问期间涉嫌违反证券法律法规，中国证监会对其进行立案调查。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金
经理决定具体投资行为。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 18,231.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,034.34
5 应收申购款 82,872.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 103,138.20
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额 持有份额 占总份额博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
34
比例 比例
博时证券保险
指数分级 A
184 89,936.90 3,045,297.00 18.40% 13,503,092.00 81.60%
博时证券保险
指数分级 B
1,431 11,564.21 278,138.00 1.68% 16,270,251.00 98.32%
博时证券保险
指数分级
6,694 20,219.56 327,956.35 0.24% 135,021,762.29 99.76%
合计 8,309 20,272.78 3,651,391.35 2.17% 164,795,105.29 97.83%
8.2 期末上市基金前十名持有人
博时证券保险指数分级A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 李怡名 12,046,870.00 72.80%
2
广发基金－工商银行－中
国平安人寿保险－债券委
托投资 1 号
2,857,063.00 17.26%
3
上海明汯投资管理有限公
司－明汯全天候一号基金
164,731.00 1.00%
4 余振强 121,556.00 0.73%
5 方春娣 102,831.00 0.62%
6 杨天锁 97,200.00 0.59%
7 颜孟龙 79,795.00 0.48%
8 童冬 74,900.00 0.45%
9 周立勋 72,933.00 0.44%
10 吴淑卿 63,100.00 0.38%
博时证券保险指数分级B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 赵晖 2,000,093.00 12.09%
2 陈荣利 1,012,248.00 6.12%
3 沈吉宏 700,000.00 4.23%
4 钱中明 441,900.00 2.67%
5 李祥伟 423,100.00 2.56%
6 王全康 340,300.00 2.06%
7 钟立明 281,547.00 1.70%
8 曹忠泽 259,509.00 1.57%
9 王伟 250,000.00 1.51%
10 邢忠健 243,071.00 1.47%
11 湖北开放职业学院 243,071.00 1.47% 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
35
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
博时证券保险指数分级
A
- -
博时证券保险指数分级
B
- -
博时证券保险指数分级 4,057.90 0.00%
合计 4,057.90 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
博时证券保险指数分级 A -
博时证券保险指数分级 B -
博时证券保险指数分级 -
合计 -
本基金基金经理持有本开
放式基金
博时证券保险指数分级 A -
博时证券保险指数分级 B -
博时证券保险指数分级 -
合计 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
博时证券保险指数
分级 A
博时证券保险指数
分级 B
博时证券保险指数
分级
基金合同生效日（2015 年 5 月 19
日）基金份额总额
179,403,051.00 179,403,052.00 474,152,757.94
本报告期期初基金份额总额 17,387,386.00 17,387,386.00 145,077,178.91
本报告期基金总申购份额 - - 28,725,364.86
减：本报告期基金总赎回份额 - - 40,130,819.13
本报告期基金拆分变动份额 -838,997.00 -838,997.00 1,677,994.00
本报告期期末基金份额总额 16,548,389.00 16,548,389.00 135,349,718.64
注：报告期间基金拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换以及基金折算导致的份额变
动。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
平安证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
招商证券 2 27,929,754.61 79.71% 20,423.54 79.70% -
海通证券 2 4,197,044.86 11.98% 3,069.97 11.98% -
方正证券 1 2,913,705.00 8.32% 2,130.66 8.32% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
平安证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东北证券 - - - - - - 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
37
招商证券 1,000,500.00 100.00% - - - -
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
20180629 关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-06-29
2
关于博时旗下部分开放式基金增加北京恒天
明泽基金销售有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-26
3
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基
金 2018 年第1 季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-20
4
20180413 关于博时旗下部分开放式基金增加
深圳盈信基金销售有限公司为代销机构并参
加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-13
5
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基
金 2017 年年度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
6
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基
金 2017 年年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
7
20180330 关于博时基金管理有限公司旗下部
分基金参加交通银行股份有限公司手机银行
申购及定投业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-30
8
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基
金托管协议
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
9
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基
金基金合同
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
10
流动性风险管理规定： 博时中证 800 证券保险
指数分级证券投资基金基金合同和托管协议
修改前后文对照表
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
11
关于博时基金管理有限公司根据 《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》 变更
旗下部分基金法律文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
12
关于博时旗下部分开放式基金增加上海基煜
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-21
13
关于博时旗下部分开放式基金增加上海挖财
金融信息服务有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-20
14
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基
金 2017 年第4 季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-20
15
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基
金更新招募说明书 2018 年第1 号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-03
16
博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基
金更新招募说明书 2018 年第1 号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-03 博时中证 800证券保险指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
38
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时中证800证券保险指数分级证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司。
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一八年八月二十九日
