大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）
2018年半年度报告摘要
2018 年6月 30 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018 年8月29日 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大成恒生指数(QDII)
场内简称 恒指 LOF
基金主代码 160924
交易代码 160924
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2017 年 8月 10 日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 28,658,556.58 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2017 年 8月 28 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，
追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建基金
股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应调整。但因特殊情况（如股票停牌、流动
性不足）导致无法获得足够数量的股票时，或者因为
法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将
采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达
到跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准
恒生指数收益率×95%+人民币活期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率
高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基
金为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与
标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵冰 郭明
联系电话 0755-83183388 010-66105798
电子邮箱 office@dcfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4008885558 95588
传真 0755-83199588 010-66105799
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外资产托管人 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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名称
英文 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址 140 Broadway New York,NY 1005
办公地址 140 Broadway New York,NY 1005
邮政编码 NY 1005
2.5 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1月 1 日 - 2018年 6月 30 日 )
本期已实现收益 14,202,749.85
本期利润 3,393,759.03
加权平均基金份额本期利润 0.0731
本期基金份额净值增长率 -2.77%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0188
期末基金资产净值 29,196,790.39
期末基金份额净值 1.019
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
-1.45% 1.14% -4.72% 1.09% 3.27% 0.05%
过去三
个月
0.69% 1.04% -3.58% 1.06% 4.27% -0.02%
过去六
个月
-2.77% 1.14% -3.01% 1.16% 0.24% -0.02%
自基金
合同生
效起至
今
1.90% 0.94% 4.17% 1.01% -2.27% -0.07%
大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2017 年8 月 10 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关规定。截至报告期末，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批准，于 1999年 4月 12 日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有
全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、
特定客户资产管理和 QDII 业务资格。
经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多
样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品
线。截至 2018 年6 月 30 日，本基金管理人共管理 5只 ETF及 1只 ETF 联接基金，5只 QDII 基金
及 75 只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
冉凌浩先
生
本基金基
金经理
2017 年 8 月
10 日
- 15 年
金融学硕士。2003 年 4
月至 2004 年6 月就职
于国信证券研究部，任
研究员； 2004 年 6 月至
2005 年 9 月就职于华
西证券研究部，任高级
研究员； 2005 年 9 月加
入大成基金管理有限
公司，历任金融工程
师、境外市场研究员及
基金经理助理。2011
年 8 月 26 日起担任大
成标普500等权重指数
型证券投资基金基金
经理。2014 年 11 月 13
日起担任大成纳斯达
克100指数证券投资基
金基金经理。2016 年
12 月 2 日起担任大成
恒生综合中小型股指大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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数基金(QDII-LOF)基
金经理。2016 年 12 月
29 日起担任大成海外
中国机会混合型证券
投资基金（LOF）基金
经理。2017 年 8月 10
日起担任大成恒生指
数证券投资基金（LOF）
基金经理。具有基金从
业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金本报告期内无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率变动主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内变动导致个别组合间的成交价格存在一定差异， 但结合交易价差专项统计分析，
未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 1 笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易，原
因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年，全球主要发达经济体的宏观经济保持了稳定增长，美国宏观经济也保持了稳
定增长的势头，美国股票市场也保持了在震荡中略微上涨的趋势。
在 2018 年1 季度，作为新兴市场最重要的国家，中国宏观经济仍然能维持稳定增长。但是，
中国的宏观经济在 2 季度发出了相对消极的信号。
首先，由于中国整体杠杆率较高，监管层采取措施逐步降低社会杠杆水平。去杠杆政策虽然
利好经济的长期健康发展，但是却通过银根紧缩等途径对经济的短期增长造成了一定压力。
其次，中美贸易争端逐步升级，导致中国净出口金额与去年同期相比已经有了一定幅度的下
滑，这也是对宏观经济的拖累。
另外，在 2 季度，中国三四线城市的棚改货币化进程有所减速，这也负面影响了宏观经济。
同时，这些负面因素也影响到了居民消费支出，最近月份的消费数据也因此走弱。
在这些不利于宏观经济的因素的影响下，A 股及港股市场在 2 季度出现了快速下跌，而本基
金的基准指数也同样出现了快速下跌的情形。
从汇率方面来看，在 1 季度，港元汇率出现了小幅下跌，而在 2 季度，港元汇率又出现了明
显上升，从而使得在今年上半年期间，港元也取得了微小升值，这利好于本基金净值表现。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.019 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.77%，业绩
比较基准收益率为-3.01%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018 下半年，预计中国宏观经济仍然会保持增长，但是经济增长速度可能会有所降低。
从不利的方面来看，首先，中国整体杠杆率较高是客观事实，监管层也会持续加强对金融行
业的监管；其次，中美贸易冲突在下半年还有持续升级的可能性，这会切实影响中国的出口；另
外，居民消费增速也有可能持续放缓。
当然，与 2 季度相比，宏观经济在下半年也有改善的方面。首先，香港中资上市公司上半年
整体增速依然维持强劲，海外中资股样本盈利同比增速有望达到 25%，较 2017 年的 18%进一步提
升，这展示了经济仍然有增长的韧性。其次，近期召开的国务院常务会议提出更积极的财政政策、
松紧适度的货币政策、清理僵尸企业和鼓励中小企业贷款等多项促进经济增长的政策，而这些经
济增持有望改善宏观经济表现。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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综合上述各方面，我们预计港股市场今年盈利增长依然具有相当的韧性，但不利因素与压力
也边际上有所增加，包括持续去杠杆化导致融资成本上升、贸易摩擦的潜在负面影响、以及人民
币持续走弱的影响等。
本基金为被动型指数基金，其投资目标就是要复制指数的收益率。本基金将坚持被动型的指
数化投资理念，持续实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，
力争将跟踪误差控制在较低的水平。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部、基金运
营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历，估值委员会成员中包括三名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资
产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃
的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需
要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量； 定期对估值政策和程序进行评价，
以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与
托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作
流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议， 由其按约定提供在银行间
同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有
规定的除外）的估值数据。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人将严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分
配事项。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续 60 个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根
据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）的管理人——大成基金管理有限公司
在大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）未
进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对大成基金管理有限公司编制和披露的大成恒生指数证券投资基金 （QDII-LOF）
2018 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）
报告截止日：2018 年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 2,030,584.75 16,337,112.30
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 27,451,007.30 197,529,169.21
其中：股票投资 27,451,007.30 197,529,169.21
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 430.64 3,796.42
应收股利 126,021.35 -
应收申购款 10,263.90 17,282.66
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 29,618,307.94 213,887,360.59
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 5.94 43.18
应付赎回款 112,755.99 2,427,370.34
应付管理人报酬 24,747.20 181,451.63
应付托管费 4,949.45 36,290.31
应付销售服务费 - -
应付交易费用 46,488.01 174,133.94
应交税费 - - 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 232,570.96 143,148.32
负债合计 421,517.55 2,962,437.72
所有者权益：
实收基金 28,658,556.58 201,301,378.17
未分配利润 538,233.81 9,623,544.70
所有者权益合计 29,196,790.39 210,924,922.87
负债和所有者权益总计 29,618,307.94 213,887,360.59
注： 报告截止日2018年6 月30日， 基金份额净值为人民币1.019元， 基金份额总额28,658,556.58
份。
6.2 利润表
公告主体：大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）
本报告期：2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 6月 30
日
一、收入 4,304,348.18
1.利息收入 30,184.61
其中：存款利息收入 30,184.61
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 14,844,196.25
其中：股票投资收益 14,400,489.69
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 443,706.56
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -10,808,990.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 238,958.14
减：二、费用 910,589.15
1．管理人报酬 240,827.80
2．托管费 48,165.52 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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3．销售服务费 -
4．交易费用 433,254.23
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 -
7．其他费用 188,341.60
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,393,759.03
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,393,759.03
注： 本基金合同生效日为2017年8月10日, 本报告期自2018年1月 1日至2018年6 月30日止。
截至报告日，本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据，下
同。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）
本报告期：2018 年 1月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
201,301,378.17 9,623,544.70 210,924,922.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 3,393,759.03 3,393,759.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-172,642,821.59 -12,479,069.92 -185,121,891.51
其中：1.基金申购款 5,615,988.48 390,155.47 6,006,143.95
2.基金赎回款 -178,258,810.07 -12,869,225.39 -191,128,035.46
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
28,658,556.58 538,233.81 29,196,790.39 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______罗登攀______
______周立新______
____崔伟____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、
财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 、国发
[1985]19 号发布和国务院令[2011]第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》 、
国务院令[2005]第 448 号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》 、深地税告
[2011]6 号《深圳市地方税务局关于代征地方教育附加的通告》及其他相关境内外税务法规和实
务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。 对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入和利息收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
(4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“工商银
行”)
基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期内本基金无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 240,827.80
其中：支付销售机构的客户维护费 165,348.40
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00% / 当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 48,165.52
注：支付基金托管人工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为： 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 18 页 共 32 页
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 2,030,584.75 23,090.88
注：本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.5 期末（2018 年 6月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于本报告期末，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于本报告期末，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 19 页 共 32 页
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 27,451,007.30 92.68
其中：普通股票 27,451,007.30 92.68
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,030,584.75 6.86
8 其他各项资产 136,715.89 0.46
9 合计 29,618,307.94 100.00
注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 27,451,007.30 元，占期末基金资产净值
的比例为 94.02%。
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比列(%)
中国香港 27,451,007.30 94.02
合计 27,451,007.30 94.02
注：1.股票的国家（地区）类别根据其所在证券交易所确定。
2.本基金本报告期末未持有存托凭证。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 21 页 共 32 页
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比列(%)
金融 13,246,584.87 45.37
信息技术 3,441,458.33 11.79
房地产 2,872,298.38 9.84
能源 1,894,243.36 6.49
电信服务 1,553,538.22 5.32
公用事业 1,377,513.27 4.72
工业 1,188,484.34 4.07
消费者非必需品 1,115,345.43 3.82
消费者常用品 734,247.36 2.51
基础材料 - -
医疗保健 - -
合计 27,423,713.56 93.93
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3.2 期末积极投资按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比列(%)
金融 - -
信息技术 - -
房地产 - -
能源 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
工业 27,293.74 0.09
消费者非必需品 - -
消费者常用品 - -
基础材料 - -
医疗保健 - -
合计 27,293.74 0.09
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
7.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司
名称
(中
文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量(股) 公允价值 占基金
资产净
值比列
(%)
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯
控股
700 HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
8,700 2,888,511.19 9.89
2
HSBC HOLDINGS
PLC
汇丰
控股
5 HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
46,000 2,854,399.36 9.78
3 AIA GROUP LTD
友邦
保险
1299
HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
43,600 2,521,678.38 8.64
4
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设
银行
939 HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
381,000 2,328,852.98 7.98
5
BANK OF CHINA
LTD-H
中国
银行
3988
HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
499,000 1,636,549.84 5.61
6
CHINA MOBILE
LTD
中国
移动
941 HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
22,500 1,322,191.58 4.53
7
PING AN
INSURANCE
GROUP CO-H
中国
平安
2318
HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
20,500 1,247,872.31 4.27
8
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEAR
香港
交易
所
388 HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
4,300 855,577.88 2.93
9 CNOOC LTD
中国
海洋
石油
883 HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
65,000 742,012.31 2.54
10 CK HUTCHISON 长和
1 HK 香港 中国香 10,000 701,459.20 2.40 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
HOLDINGS LTD 联合
交易
所
港
7.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
金额单位:人民币元
序
号
公司名称
(英文)
公司名
称 ( 中
文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量(股) 公允价值 占基金
资产净
值比列
(%)
1
Country
Garden
Services
Holdings
Company
Limited
碧桂园
服务
6098 HK
香港
联合
交易
所
中国香
港
3,218 27,293.74 0.09
注：投资者欲了解本报告期末本基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司
网站（http://www.dcfund.com.cn）的半年度报告正文。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位:人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 HSBC HOLDINGS PLC 5 HK 2,942,424.33 1.40
2 CHINA MOBILE LTD 941 HK 2,366,735.55 1.12
3 AIA GROUP LTD 1299 HK 2,199,136.09 1.04
4
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK 2,135,360.60 1.01
5 BANK OF CHINA LTD-H 3988 HK 1,599,249.10 0.76
6
PING AN INSURANCE GROUP
CO-H
2318 HK 1,081,319.84 0.51
7
CK HUTCHISON HOLDINGS
LTD
1 HK 819,437.86 0.39
8
HONG KONG EXCHANGES &
CLEAR
388 HK 789,615.70 0.37
9 CNOOC LTD 883 HK 646,753.39 0.31
10
GALAXY ENTERTAINMENT
GROUP L
27 HK 564,460.05 0.27 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
11
COUNTRY GARDEN HOLDINGS
CO
2007 HK 553,761.69 0.26
12
CHEUNG KONG PROPERTY
HOLDING
1113 HK 545,609.96 0.26
13
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 526,851.30 0.25
14 SUN HUNG KAI PROPERTIES 16 HK 496,368.97 0.24
15 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 488,482.42 0.23
16 HANG SENG BANK LTD 11 HK 448,706.63 0.21
17 HONG KONG & CHINA GAS 3 HK 441,276.47 0.21
18
CHINA LIFE INSURANCE
CO-H
2628 HK 422,089.37 0.20
19
Wharf Real Estate
Investment Company
Limited
1997 HK 389,953.21 0.18
20
BOC HONG KONG HOLDINGS
LTD
2388 HK 376,361.14 0.18
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位:人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1
CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK 21,850,560.49 10.36
2 HSBC HOLDINGS PLC 5 HK 20,867,745.73 9.89
3 TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK 17,599,200.78 8.34
4 AIA GROUP LTD 1299 HK 16,913,725.83 8.02
5 CHINA MOBILE LTD 941 HK 11,165,731.63 5.29
6 BANK OF CHINA LTD-H 3988 HK 11,052,247.42 5.24
7
PING AN INSURANCE GROUP
CO-H
2318 HK 9,035,445.62 4.28
8
HONG KONG EXCHANGES &
CLEAR
388 HK 6,555,973.80 3.11
9
CK HUTCHISON HOLDINGS
LTD
1 HK 5,725,366.26 2.71
10 CNOOC LTD 883 HK 4,637,041.75 2.20
11
CHEUNG KONG PROPERTY
HOLDING
1113 HK 3,936,264.55 1.87
12
CHINA LIFE INSURANCE
CO-H
2628 HK 3,825,645.54 1.81 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
13 SUN HUNG KAI PROPERTIES 16 HK 3,670,502.48 1.74
14
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL-H
386 HK 3,522,070.68 1.67
15
GALAXY ENTERTAINMENT
GROUP L
27 HK 3,282,503.85 1.56
16 CLP HOLDINGS LTD 2 HK 3,264,935.25 1.55
17 HANG SENG BANK LTD 11 HK 3,116,735.28 1.48
18
BOC HONG KONG HOLDINGS
LTD
2388 HK 3,043,364.10 1.44
19
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
175 HK 3,030,052.03 1.44
20 HONG KONG & CHINA GAS 3 HK 2,859,366.46 1.36
注：本项中“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 25,235,687.63
卖出收入（成交）总额 184,504,858.72
注：本项中“买入股票的成本(成交)总额”及“卖出股票的收入(成交)总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 126,021.35
4 应收利息 430.64
5 应收申购款 10,263.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 136,715.89
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
7.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,144 25,051.19 - 0.00% 28,658,556.58 100.00%
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 田秀英 543,209.00 59.70%
2 张秀环 55,853.00 6.14%
3 言晟 50,000.00 5.50%
4 张欣 40,000.00 4.40%
5 罗四倍 31,254.00 3.43%
6 王磊 30,000.00 3.30%
7 王丽春 20,003.00 2.20%
8 付秀玲 20,002.00 2.20%
9 曹月娟 16,904.00 1.86%
10 叶菁菁 11,003.00 1.21%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
204,224.65 0.7126%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 8 月 10 日）基金份额总额 308,898,062.99
本报告期期初基金份额总额 201,301,378.17
本报告期基金总申购份额 5,615,988.48
减:本报告期基金总赎回份额 178,258,810.07
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 28,658,556.58
大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，
该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 1 224,103,317.70 100.00% 179,282.54 100.00% -
中信证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
注：1、根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号）的有关规定，本公司制定了租用境内证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括： 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投
资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价
表》 ，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
2、公司作为管理人负责选择代理各投资组合证券买卖的境外券商，具体选择标准如下：
（一）具备该机构所在国家或地区政府、监管机构核发的营业执照、业务许可证明文件；
（二）资历雄厚，信誉良好；
（三）财务状况良好，经营行为规范；
（四）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度(包括但不限于公平交易制度及保密制度)，能
满足各投资组合运作高度保密的要求；
（五）证券研究或市场研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面
地为各投资组合提供宏观经济、行业情况、个股分析、市场研究等各方面研究报告及周到的信息
服务，并能根据各投资组合投资的特定要求，提供专题研究报告；
（六）具备各投资组合运作所需的交易执行能力。能够准确、及时、高质量完成各投资组合下达
的交易指令。
（七）具备各投资组合运作所需的后台清算执行能力。能及时、高效处理交易清算、证券交收等
后台清算业务。
（八）能提供各投资组合运作、管理所需的其他服务。
（九）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
交易管理部在每半年 15 个交易日内，汇总上半年境外券商综合服务评价结果，作为当次境外券商
交易量分配依据。并依此制作交易量分配计划，报部门及公司分管领导批准；
交易量分配计划获批后，作为选择交易券商的依据，供交易员在交易时进行券商选择。
券商服务出现重大失误或其他异常情况时，及时报公司监察稽核部及相关领导。可暂停与该券商
的合作，并对其失误所造成的损失进行追偿。
3、本报告期内本基金退租交易单元：无；新增交易单元：海通证券。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。 大成恒生指数证券投资基金（QDII-LOF）2018 年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基
金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资交易
限制、申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明确，具
体内容详见 2018 年3 月 27 日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。
大成基金管理有限公司
2018 年 8 月 29 日
