银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基
金
2018 年半年度报告 摘要
2018年6月30日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定，
于2018年08月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 银河智慧混合
场内简称
-
基金主代码
005211
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年12月1日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 355,761,742.01份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于智慧主题相关行业中的优质上市公
司，在控制风险、保持流动性的前提下，力争实现超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 1、资产配置策略
本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量和定
性分析，从宏观、中观、微观等多个角度考虑宏观经
济面、政策面、市场面等多种因素，综合分析评判证
券市场的特点及其演化趋势，重点分析股票、债券等
资产的预期收益风险的匹配关系，在此基础上，在投
资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票和债
券的比例，以争取降低单一行业投资的系统性风险冲
击。
2、股票投资策略
本基金通过对本基金定义的智慧主题领域相关行业及
其子行业的精选以及对行业内相关股票的深入分析，
挖掘该类型股票的投资价值。
（1）智慧主题的界定及涵盖
（2）精选个股策略
3、债券投资策略
本基金债券投资以久期管理为核心，采取久期配置、
利率预期、收益率曲线估值、类属配置、单券选择等
投资策略
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4、股指期货投资策略
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的。5、
国债期货投资策略
本基金参与国债期货交易以套期保值为目的
业绩比较基准 中证800指数收益率×70%+上证国债指数收益率
×30%
风险收益特征 本基金为权益类资产主要投资于智慧主题的混合基金，
属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资
品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金，
低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 秦长建 田青
联系电话
021-38568989 010-67595096
信息披露负责
人
电子邮箱
qinchangjian@galaxyasset.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-820-0860 010-67595096
传真
021-38568769 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半年度报告备置地点 1、中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号
15层
2、北京市东城区朝阳门北大街9号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-38,811,162.69
本期利润
-27,156,390.21
加权平均基金份额本期利润
-0.0702
本期基金份额净值增长率
-7.54%
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3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.1007
期末基金资产净值
329,610,398.96
期末基金份额净值
0.9265
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金合同于2017年12月01日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-2.64% 1.58% -5.56% 0.97% 2.92% 0.61%
过去三个月
-1.74% 1.22% -7.47% 0.81% 5.73% 0.41%
过去六个月
-7.54% 1.14% -8.98% 0.82% 1.44% 0.32%
自基金合同
生效起至今
-7.35% 1.05% -8.71% 0.78% 1.36% 0.27%
注：本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司成立于2002年6月14日，是经中国证券监督管理委员会按照市场化
机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"），是中央汇金公司旗下专业资
产管理机构。
银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本2亿元人民币，注册地
中国上海。银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石
油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公
司。
截至2018年6月30日,银河基金公司旗下共管理58只公募基金产品: 银河研究精选混
合型证券投资基金、银河银联系列证券投资基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货
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币市场基金、银河银信添利债券型证券投资基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河
行业优选混合型证券投资基金、银河沪深300价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券
投资基金、银河创新成长混合型证券投资基金、银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱
动混合型证券投资基金、银河通利债券型证券投资基金（LOF）、银河主题策略混合型证券投资
基金、银河领先债券型证券投资基金、银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金、银河增利
债券型发起式证券投资基金、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金、银河灵活配置混合型
证券投资基金、银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数型发起式证券投资基金、银河美丽优
萃混合型证券投资基金、银河润利保本混合型证券投资基金、银河康乐股票型证券投资基金、银
河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鑫利灵
活配置混合型证券投资基金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鸿利灵活配
置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、银河大国智造主题灵活配
置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金、银河君尚灵活配置混合型证券
投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投资基金、银
河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金、银河君怡纯债债
券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利灵活配置混合型证券投资
基金、银河君欣纯债债券型证券投资基金、银河君腾灵活配置混合型证券投资基金、银河犇利灵
活配置混合型证券投资基金、银河君辉3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河量化优
选混合型证券投资基金、银河钱包货币市场基金、银河嘉祥灵活配置混合型证券投资基金、银河
量化价值混合型证券投资基金、银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基金、银河量化稳进混合
型证券投资基金、银河铭忆3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河嘉谊灵活配置混合
型证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金、银河量化配置混合型证券投资基金、
银河庭芳3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河鑫月享6个月定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、银河量化多策略混合型证券投资基金、银河中证沪港深高股息指数型证券投资
基金（LOF）、银河文体娱乐主题灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
袁曦
基金经
理
2017年12月
1日
- 13
硕士研究生学历，13年证
券从业经历。曾就职于交
通银行上海浦东分行，
2007年12月加入银河基金
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管理有限公司，主要研究
金融、汽车和休闲服装行
业，历任研究员、资深研
究员，现担任基金经理。
2015年12月起担任银河蓝
筹精选混合型证券投资基
金的基金经理，2016年
2月起担任银河创新成长混
合型证券投资基金的基金
经理，2016年12月起担任
银河君荣灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2017年12月起担任银河智
慧主题灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理
注：1、上表中任职日期为基金合同生效之日；
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、
《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理
和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，
无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的
规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和
完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
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外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况
（完全复制的指数基金除外）。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，板块间的轮换非常快，波动也明显加大。一月开年，仍然延续去年底的风
格，白酒家电表现靓丽，周期股也并不逊色；一月中旬开始，银行地产启动，直到二月出头，美
股暴跌的黑天鹅出现，A股前期强势的银行地产出现了持续的暴跌。市场企稳后，选择了阻力相
对较小的成长股，计算机、电子、医药、新能源汽车等行业均表现较强。但步入四月份，随着业
绩披露期的到来，业绩普遍超预期的医药行业成为了市场的一只独秀，表现抢眼，而前期强势的
计算机、电子、新能源汽车等行业均表现较弱。五月份开始，由于中美贸易战带来的不确定性叠
加国内的去杠杆，成长股重回弱势，创业板创新低，而以食品饮料和家电为代表的消费板块，异
军突起，表现抢眼。
具体来看，上半年，万得全A下跌14.6%，其中，沪深300指数、中小板指数和创业板综合
指数分别下跌12.9%、14.3%和11.9%，市场普跌。分行业来看，涨幅居前的是休闲服务、医药生
物和食品饮料，分别上涨9.0%、3.1%和0.14%；而跌幅居前的是综合、通信和电气设备，分别下
跌31.2%、27.1%和24.9%。
实际操作过程中，本基金在上半年基本维持中性偏低的仓位。结构上，一月份，以金
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融地产为主要配置方向；二月份开始，增加了医药和新能源汽车产业链的配置比例，适当降低了
金融地产和家电的配置比例；二季度，持仓结构变化不大，主要是增持了计算机板块，减持了金
融行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9265元；本报告期基金份额净值增长率为-7.54%，业
绩比较基准收益率为-8.98%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，本基金认为，积极因素正在累积：（1）虽然代表需求端的固定资产投资和社
会消费品零售总额增速持续下行，但代表生产端的工业增加值数据表现不错。而出口和进口数据
依然表现较好，。总体来看，国内经济仍具有韧性，经济稳中有降，失速概率较小；（2）政策
基调正在变化，市场情绪有望逐步修复：央行二季度货币政策报告指出，流动性从一季度“保持
流动性合理稳定”变为“保持流动性合理充裕”，意味着货币政策可能有所微调，至少流动性进
一步趋紧的概率下降，边际放松有利于修复此前悲观的市场预期；（3）经过前期的持续下跌，
A股估值水平重新回到底部区间，无论是沪深300指数，还是中小板和创业板，估值水平都回到
了历史最低的区间；（4）5月下旬开始，产业资本开始大幅增持。据数据统计，最近的一个多
月，上市公司重要股东合计增持市值超过130亿，有多达400多只个股获得重要股东增持。此外，
近期上市公司回购计划也更为密集，6 月份以来已经有至少30多家上市公司披露了回购预案。
从过去的经验来看，产业资本的增持行为对市场有不错的领先性。但同时，后续需要关注的风险
因素：（1）中美贸易谈判反复；（2）美联储加息；（3）金融去杆杠超预期。
基于以上判断，本基金认为，市场整体震荡向上的概率较大。在配置上，我们主要看好以下
几个方面：
（1）低估值高分红的蓝筹股和稳定增长的行业：银行、医药
（2）景气度向上的行业：新能源汽车、计算机、苹果产业链
（3）自下而上积极寻找真成长个股
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
、《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国基金业协会提供的
相关估值指引等相关规定以及基金合同的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估
值由本基金管理人与本基金托管人一同完成，本基金管理人完成账务处理、基金份额净值的计算，
与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，为确保估值的合规、公允，本基金管理
人设立了由公司相关领导、监察部投资风控岗、研究部数量研究员、行业研究员、支持保障部基
金会计等相关人员组成的估值委员会，以上人员拥有丰富的风控、合规、证券研究、估值经验，
根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构中不包括基金经理，但基金经理可以列席
估值委员会会议提供估值建议，以便估值委员会决策。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》于2017年12 月01日生效，根据《基金合同》有关约定，“在符合有
关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于
该次可供分配利润的20%。”截至本报告期末本基金可供分配利润为-35,818,189.67元，本基金
2018上半年度未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配
等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
83,378,540.08 3,211,764.26
结算备付金
509,910.49 -
存出保证金
186,207.79 -
交易性金融资产
259,146,222.92 -
其中：股票投资
259,146,222.92 -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 457,300,000.00
应收证券清算款
61,689.97 -
应收利息
18,027.98 1,557,108.79
应收股利
- -
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应收申购款
77,674.87 60,246.30
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
343,378,274.10 462,129,119.35
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
12,716,128.30 -
应付赎回款
102,884.33 -
应付管理人报酬
407,819.13 564,667.84
应付托管费
67,969.88 94,111.30
应付销售服务费
- -
应付交易费用
294,179.83 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
178,893.67 -
负债合计
13,767,875.14 658,779.14
所有者权益：
实收基金
355,761,742.01 460,493,474.94
未分配利润
-26,151,343.05 976,865.27
所有者权益合计
329,610,398.96 461,470,340.21
负债和所有者权益总计
343,378,274.10 462,129,119.35
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.9265元，基金份额总额35,5761,742.01份。
6.2 利润表
会计主体：银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
-22,113,017.22
1.利息收入
998,911.83
其中：存款利息收入
477,701.51
债券利息收入
-
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资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
521,210.32
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-35,142,067.55
其中：股票投资收益
-35,969,988.05
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
827,920.50
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
11,654,772.48
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
375,366.02
减：二、费用
5,043,372.99
1．管理人报酬
2,761,853.62
2．托管费
460,308.97
3．销售服务费
-
4．交易费用
1,636,760.50
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用
184,449.90
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-27,156,390.21
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-27,156,390.21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
460,493,474.94 976,865.27 461,470,340.21
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（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -27,156,390.21 -27,156,390.21
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-104,731,732.93 28,181.89 -104,703,551.04
其中：1.基金申购款
4,900,067.77 -146,374.81 4,753,692.96
2.基金赎回款
-109,631,800.70 174,556.70 -109,457,244.00
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
355,761,742.01 -26,151,343.05 329,610,398.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______范永武______
______范永武______
____虞晓清____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银河智慧主题灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银河基金
管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银河智慧主题灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2015] 2702号文批准公开募集。本基金为契约型开
放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为457,319,461.61份。基金合同于
2017年12月1日正式生效。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《银河智慧
主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上
市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或
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中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机
构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的
投资组合比例为：本基金股票投资比例为基金资产的0-95%，其中，投资于本基金定义的智慧主
题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期
货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的
政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、国债
期货等其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×70% +上证国债指数收益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”
)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方
面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及自2018年1月1日
至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
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售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负
债表中以交易性金融资产列示，包括债券投资、资产支持证券投资等。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担
的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
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6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本
基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非
公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股
票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的
其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最
大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
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相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转入、转出、类别调整
等引起的基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
6.4.4.8 损益平准金
益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中
包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值
的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日
或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-
投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
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衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的
个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
-
公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利按除权日当天的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的
收益分配方式是现金分红；
3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
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每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4)每一基金份额享有同等分配权；
5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管
理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未
上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公
允价值计算模型进行估值。
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证
监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、
市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益
品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第
三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
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6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策
有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题
的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应税
行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内
(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
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个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不
再缴纳印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
83,378,540.08
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
83,378,540.08
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
247,491,450.44 259,146,222.92 11,654,772.48
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
247,491,450.44 259,146,222.92 11,654,772.48
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
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注：本基金本报告期末买入返售金融资产余额为零。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
17,714.13
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
229.50
应收债券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
0.55
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
83.80
合计 18,027.98
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
294,179.83
银行间市场应付交易费用
-
合计
294,179.83
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费
375.18
预提信息披露费 148,765.71
预提审计费 29,752.78
合计
178,893.67
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6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
460,493,474.94 460,493,474.94
本期申购
4,900,067.77 4,900,067.77
本期赎回(以"-"号填列)
-109,631,800.70 -109,631,800.70
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
355,761,742.01 355,761,742.01
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
976,865.27 - 976,865.27
本期利润
-38,811,162.69 11,654,772.48 -27,156,390.21
本期基金份额交易
产生的变动数
2,016,107.75 -1,987,925.86 28,181.89
其中：基金申购款
-122,296.12 -24,078.69 -146,374.81
基金赎回款
2,138,403.87 -1,963,847.17 174,556.70
本期已分配利润
- - -
本期末
-35,818,189.67 9,666,846.62 -26,151,343.05
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入
457,331.98
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
19,481.66
其他
887.87
合计
477,701.51
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6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出股票成交总额
448,894,740.46
减：卖出股票成本总额
484,864,728.51
买卖股票差价收入
-35,969,988.05
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益—买卖债券差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金未进行贵金属投资。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期无贵金属投资收益——申购差价收入。
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6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益
827,920.50
基金投资产生的股利收益
-
合计
827,920.50
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产
11,654,772.48
——股票投资
11,654,772.48
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
11,654,772.48
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
374,752.13
基金转换费收入
613.89
合计
375,366.02
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共44 页
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用 1,636,760.50
银行间市场交易费用 -
合计 1,636,760.50
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用
29,752.78
信息披露费
148,765.71
银行费用
5,931.41
合计
184,449.90
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方关系没有发生变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国银河证券股份有限公司（“银河证券”
）
同受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构
建设银行股份有限公司（“建设银行”） 基金托管人、基金代销机构
银河基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共44 页
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
银河证券
550,222,993.71 46.76%
6.4.9.1.2 债券交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.9.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
银河证券 1,310,000,000.00 76.61%
6.4.9.1.4
权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金总
额的比例
银河证券
806,046.11 74.40% 16,805.78 5.71%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包
括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,761,853.62
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共44 页
其中：支付销售机构的
客户维护费
2,076,529.80
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需
再出具资金划款指令。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基
金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支
付日支付。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
460,308.97
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一
致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需
再出具资金划款指令。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基
金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支
付日支付。
6.4.9.2.3 销售服务费
注：无。
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共44 页
注：本基金报告期未与关联方进行银行间同业债券（含回购）交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：报告期末不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018 年1月1日至2018年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行
83,378,540.08 457,331.98
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.9.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期间无其他关联交易事项。
6.4.10 期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
603693
江苏
新能
2018年
6月
25日
2018
年
7月
3日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018年
6月
29日
2018
年
7月
9日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018年
6月
2018
年
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共44 页
29日 7月
9日
603156
养元
饮品
2018年
2月2日
2019
年
2月
12日
新股限
售
78.73 56.94 37,755 2,972,451.152,149,769.70
注 1
603156
养元
饮品
2018年
5月8日
2018
年
2月
12日
新股限
售-送股
- 56.94 15,102 - 859,907.88
注 2
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购证券款。
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款。
6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.1公允价值
1.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余
期限不长，公允价值与账面价值相若。
1.1.2以公允价值计量的金融工具
1.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为人民币256,048,515.19 元，属于第二层次的余额为人民币88,030.15元，
属于第三层次余额为人民币3,009,677.58元.
1.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行
等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票
和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 33 页 共44 页
程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
1.1.2. 3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发
生变动。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
259,146,222.92 75.47
其中：股票
259,146,222.92 75.47
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
83,888,450.57 24.43
7 其他各项资产
343,600.61 0.10
8 合计
343,378,274.10 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
5,869,500.00 1.78
C
制造业
119,475,442.70 36.25
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共44 页
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
71,559.85 0.02
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
12,692,850.00 3.85
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
54,626,418.37 16.57
J
金融业
37,336,000.00 11.33
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
89,031.66 0.03
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
28,985,420.34 8.79
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
259,146,222.92 78.62
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 603799
华友钴业
211,908 20,654,672.76 6.27
2 600686
金龙汽车
1,258,842 15,722,936.58 4.77
3 600763
通策医疗
316,902 15,423,620.34 4.68
4 600845
宝信软件
570,000 15,019,500.00 4.56
5 601398
工商银行
2,700,000 14,364,000.00 4.36
6 600436
片仔癀
125,000 13,991,250.00 4.24
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 35 页 共44 页
7 300015
爱尔眼科
420,000 13,561,800.00 4.11
8 002050
三花智控
695,000 13,100,750.00 3.97
9 601288
农业银行
3,700,000 12,728,000.00 3.86
10 002410
广 联 达
452,000 12,533,960.00 3.80
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的半年度报告
正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601288
农业银行
50,414,000.00 10.92
2 601336
新华保险
27,785,474.13 6.02
3 002050
三花智控
23,157,447.50 5.02
4 603799
华友钴业
22,304,147.20 4.83
5 000001
平安银行
21,775,608.00 4.72
6 600030
中信证券
21,428,599.00 4.64
7 000671
阳 光 城
20,602,843.26 4.46
8 600643
爱建集团
20,238,020.25 4.39
9 002142
宁波银行
19,259,113.21 4.17
10 600570
恒生电子
18,707,801.00 4.05
11 300618
寒锐钴业
18,609,007.80 4.03
12 601398
工商银行
18,051,344.00 3.91
13 601318
中国平安
17,106,702.33 3.71
14 600686
金龙汽车
16,435,094.30 3.56
15 000063
中兴通讯
15,346,494.00 3.33
16 600763
通策医疗
15,065,263.34 3.26
17 600048
保利地产
14,846,731.00 3.22
18 600436
片仔癀
14,427,474.75 3.13
19 002466
天齐锂业
14,159,267.90 3.07
20 601211
国泰君安
14,018,220.00 3.04
21 600845
宝信软件
13,880,713.34 3.01
22 002035
华帝股份
13,239,140.71 2.87
23 601155
新城控股
13,182,938.00 2.86
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 36 页 共44 页
24 002410
广 联 达
12,392,344.45 2.69
25 002460
赣锋锂业
12,192,096.00 2.64
26 000002
万
科Ａ
11,841,057.30 2.57
27 600741
华域汽车
11,750,839.93 2.55
28 601688
华泰证券
11,512,717.00 2.49
29 300015
爱尔眼科
11,148,735.52 2.42
30 601988
中国银行
11,085,816.00 2.40
31 300253
卫宁健康
10,618,117.61 2.30
32 603416
信捷电气
10,504,335.98 2.28
33 600340
华夏幸福
10,430,906.37 2.26
34 603993
洛阳钼业
10,359,342.00 2.24
35 601229
上海银行
9,953,295.00 2.16
36 000333
美的集团
9,243,327.50 2.00
注：本项及下项7.4.2、7.4.3的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或
“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601288
农业银行
37,459,282.00 8.12
2 601336
新华保险
22,940,671.39 4.97
3 600643
爱建集团
20,709,792.73 4.49
4 600030
中信证券
20,504,786.52 4.44
5 000001
平安银行
19,135,382.00 4.15
6 000671
阳 光 城
18,221,341.92 3.95
7 002142
宁波银行
16,521,686.24 3.58
8 601318
中国平安
15,926,874.00 3.45
9 601211
国泰君安
12,968,035.00 2.81
10 600048
保利地产
12,816,852.84 2.78
11 601688
华泰证券
12,169,121.00 2.64
12 000002
万
科Ａ
12,103,778.12 2.62
13 002035
华帝股份
11,742,562.00 2.54
14 601988
中国银行
10,879,165.00 2.36
15 600741
华域汽车
10,855,672.63 2.35
16 002460
赣锋锂业
10,758,924.00 2.33
17 000063
中兴通讯
10,665,011.00 2.31
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 37 页 共44 页
18 603993
洛阳钼业
10,125,586.95 2.19
19 600570
恒生电子
9,996,374.00 2.17
20 601155
新城控股
9,814,688.00 2.13
21 002050
三花智控
9,777,437.98 2.12
22 001979
招商蛇口
9,286,316.00 2.01
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
732,356,178.95
卖出股票收入（成交）总额
448,894,740.46
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
银河智慧混合 2018年半年度报告摘要
第 38 页 共44 页
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
注：本基金未投资国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金未投资国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
注：本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
农业银行：农业银行及境内分支机构被税务机关处以的单笔金额为10万元（含）以上的税
务处罚涉及罚款金额共计约2,320.43万元，上述税务处罚涉及的罚款金额均已缴清。农业银行
及境内分支机构被境内有关部门处以50万元（含）以上金额的行政处罚涉及罚款金额共计约
9,432.59万元，没收违法所得金额共计约732.07万元，上述处罚涉及的罚款均已缴清。截至
2017年12月31日，农业银行及境内分支机构作为被告且单笔争议标的金额（本金）在1亿元
以上的尚未了结的诉讼案件共计6宗，涉案金额（本金）共计约34.56亿元；农业银行作为被告、
仲裁被申请人或第三人的未结诉讼、仲裁涉及的标的金额约为人民币85.58亿元，该等案件在性
质和金额上均不会对申请人财务状况和业务经营产生不利影响，对申请人的业务开展及持续经营
不存在重大影响，不构成本次发行的实质性法律障碍，本基金对该股票的投资符合法律法规和公
司制度。
报告期内本基金投资的前十名证券的其余九只证券发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
186,207.79
2 应收证券清算款
61,689.97
3 应收股利
-
4 应收利息
18,027.98
5 应收申购款
77,674.87
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
343,600.61
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,567 77,898.35 1,753,510.70 0.49% 354,008,231.31 99.51%
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
158,277.27 0.0445%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年12 月1 日 ）基金份额总额
457,319,461.61
本报告期期初基金份额总额
460,493,474.94
本报告期基金总申购份额 4,900,067.77
减:本报告期基金总赎回份额 109,631,800.70
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 355,761,742.01
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
无。
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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人收到上海证监局《关于对银河基金管理有限公司采取责令整改措
施的决定》，责令公司进行整改并暂停受理公募基金注册申请3个月，对相关人员采取行政监
管措施。公司高度重视，制定并实施相关整改措施，并将及时向监管部门提交整改报告。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
银河证券
2 872,423,583.66 74.14% 806,046.11 74.40% -
长江证券
1 169,490,084.28 14.40% 154,456.33 14.25% -
中金公司
1 134,882,628.50 11.46% 122,917.72 11.34% -
浙商证券
2 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
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兴业证券
2 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
海通证券
1 - - - - -
国泰君安
2 - - - - -
宏源证券
1 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
华信证券
1 - - - - -
华创证券
1 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
渤海证券
1 - - - - -
安信证券
3 - - - - -
光大证券
1 - - - - -
东兴证券
1 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
中信建投
2 - - - - -
广发证券
1 - - - - -
国海证券
1 - - - - -
申银万国
1 - - - - -
网信证券
1 - - - - -
平安证券
1 - - - - -
中信证券
3 - - - - -
天风证券
2 - - - - -
中银国际
1 - - - - -
东北证券
3 - - - - -
中投证券
1 - - - - -
国信证券
2 - - - - -
注：本基金本期席位均为新增。
选择证券公司专用席位的标准：
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交
易之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持
和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，
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并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券
- -1,310,000,000.00 76.61% - -
长江证券
- - - - - -
中金公司
- - 400,000,000.00 23.39% - -
浙商证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
宏源证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
华信证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
渤海证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
光大证券
- - - - - -
东兴证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
国海证券
- - - - - -
申银万国
- - - - - -
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网信证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
天风证券
- - - - - -
中银国际
- - - - - -
东北证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2018年8月28日
