银 华 鑫 盛 定增 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 43
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 51
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 银华鑫 盛定 增灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 银华鑫 盛定 增灵 活配 置混 合
场内简 称 银华鑫 盛
基金主 代码 501022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年10 月 14 日
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,105,706,716.68 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2016 年11 月 10 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
基于对 宏观 经济 、资 本市 场的 深 入分 析和 理解 ，在 基
金合同 生效 后二 年内 （含 第二年 ）， 通过 对定 向增 发
项目的 深入 研究 ，利 用定 向增发 项目 的事 件性 特征 与
折价优 势， 优选 能够 改善 、提升 企业 基本 面与 经营 状
况的定 向增 发股 票进 行投 资，追 求超 越业 绩比 较基 准
的投资 回报 ，力 求实 现基 金资产 的长 期稳 定增 值。 本
基金按 照基 金合 同约 定自 动转型 为上 市开 放式 基金
（LOF ） 后， 通过 精选 具有 估值优 势和 成长 优势 的公 司
股票进 行投 资， 力争 获取 超越业 绩比 较基 准的 收益 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
本基金 在基 金合 同生 效后 二年内 （含 第二 年） ，通 过
对国际 和国 内宏 观经 济、 行业发 展趋 势 和 公司 综合 竞
争力的 分析 、以 及定 向增 发项目 优势 的深 入研 究， 利
用定向 增发 项目 的事 件性 特征与 折价 优势 ，优 选能 够
改善、 提升 企业 基本 面与 经营状 况的 定向 增发 股票 进
行投资 。将 定向 增发 提升 企业盈 利水 平与 推动 产业 升
级作为 基金 投资 主线 ，形 成以定 向增 发为 核心 的投 资
策略。
本基金 按照 基金 合同 约定 自动转 型为 上市 开放 式基 金
（LOF ） 后 ， 在积 极把 握宏 观经济 周期 、 证券 市场 变 化
以及证 券市 场参 与各 方行 为逻辑 的基 础上 ，通 过精 选
具有估 值优 势和 成长 优势 的公司 股票 进行 投 资 ，力 争
获取超 越业 绩比 较基 准的 收益。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 基金合 同生 效后 二年 内 （含
第二年） ， 股票 资产 占基 金 资产的 比例 为 0%-100%；非
公开发 行股 票资 产占 非现 金基金 资产 的比 例不 低于银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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80% ； 每个 交易 日日 终， 在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的
交易保 证金 后， 本基 金应 当保持 不低 于交 易保 证金 一
倍的现 金。
本基金 按照 基金 合同 约定 自动转 型为 上市 开放 式基 金
（LOF） 后， 股 票资 产占 基 金资产 的比 例 为 0%-95%；每
个交易 日日 终， 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保
证金后 ，保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或者 到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % + 中国 债券 总指 数收 益率
×50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益和 预期 风
险水平 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 中高 预
期风险 、中 高预 期收 益的 基金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电 话 (010)58163000 (010)66105798
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105799
注册地 址
广东省 深圳 市深 南大 道
6008 号特 区报 业大 厦 19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街 1 号
东方广 场东 方经 贸 城 C2 办
公楼 15 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 100738 100140
法定代 表人 王珠林 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -17,476,004.68
本期利 润 -127,986,589.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1158
本期加 权平 均净 值利 润率 -13.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 -12.89%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -238,393,991.04
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2156
期末基 金资 产净 值 867,312,725.64
期末基 金份 额净 值 0.784
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -21.60%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
3、 本 报告 中所 列示 的基 金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 例如 ： 基 金的 认购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.31% 1.14% -3.37% 0.63% -1.94% 0.51%
过去三 个月 -8.09% 0.86% -3.71% 0.56% -4.38% 0.30%
过去六 个月 -12.89% 0.90% -4.19% 0.57% -8.70% 0.33%
过去一 年 -21.21% 0.74% 0.26% 0.47% -21.47% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
-21.60% 0.58% 4.23% 0.42% -25.83% 0.16%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×50 %+ 中 国债 券总 指数 收益率 ×50 % 。
本基金 股票 投资 部分 选取 沪深 300 指 数作 为业 绩比 较基准 ，该 指数 能够 较为 全面地 反映 中国 股 票
市场的状况； 债券投资 部 分选择中国债 券总指数 作 为业绩比较基 准，该指 数 能够较为全 面地反映银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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中国固 定收 益市 场的 状况 ，具有 广泛 的市 场代 表性 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时本基金 的各项投
资比例 已达 到基 金合 同的 规定：
基金合 同生 效后 二年 内 （ 含第二 年） ， 股 票资 产占 基 金资产 的比 例 为 0%-100% ； 非公 开发 行股 票资
产占非现金基 金资产的 比 例不低于 80% ；每个 交易 日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证
金后，本基金 应当保持 不 低于交易保证 金一倍的 现 金。本基金按 照基金合 同 约 定自动转 型为上市
开放式基金（LOF）后 ，股 票资产占基金 资产的比 例 为 0%-95% ；每个 交易日日 终在扣除股指 期货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 保 持不 低于 基金 资 产 净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债
券。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2.222 亿元 人民 币， 公 司的 股东及 其出 资比 例
分别为 ： 西南 证券 股份 有 限公 司44.10% ， 第 一创 业 证券股 份有 限公 司 26.10% ， 东 北证 券股 份有 限
公司18.90% ， 山西 海鑫 实 业股份 有限 公 司 0.90% ， 杭 州银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙 ）3.57% ，
杭州银 华致 信投 资合 伙企 业 （有 限合 伙）3.20% ， 杭 州银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有限 合伙）3.22% 。
公司的主要业 务是基金 募 集、基金销售 、资产管 理 及中国证监会 许可的其 他 业务。公司 注册地为
广东省 深圳 市。 银华 基金 管 理有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年8 月9 日 起变 更 为 “银 华基 金管 理
股份有 限公 司 ” 。
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人管 理着 100 只证券 投资 基金 ，具 体包 括银华 优势 企业
证券投 资基 金、 银华 保本 增值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选混合 型证券投 资 基金、银华优 质增长混 合 型证券投资 基金、银
华富裕主题混 合型证券 投 资基金、银华 领先策略 混 合型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内 需 精选 混 合型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深 300 指数分 级证 券投 资基 金、 银华深 证 100 指数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证券投资 基金、银 华 永祥灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 华消费主 题 分级混合型 证券投资
基金、银华中 证内地资 源 主题指数分级 证券投资 基 金、银华中小 盘精选混 合 型证券投资 基金、银
华纯债 信用 主题 债券 型证 券投资 基金 （LOF ） 、 上 证 50 等权 重交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 银
华上 证50 等权 重交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、 银 华永 兴纯 债债 券 型发起 式证 券投 资
基金（LOF ） 、 银华交易 型 货币市场基金 、银华信 用 四季红债券型 证券投资 基 金 、银华中 证转债指
数增强 分级 证券 投资 基金 、银华 信用 季季 红债 券型 证券投 资基 金、 银华 中 证 800 等 权重 指数 增强
分级证券投资 基金、银 华 永利债券型证 券投资基 金 、银华恒生中 国企业指 数 分级证券投 资基金、
银华多利宝货 币市场基 金 、银华活钱宝 货币市场 基 金、银华双月 定期理财 债 券型证券投 资基金、
银华高端制造 业灵活配 置 混合型证券投 资基金、 银 华惠增利货币 市场基金 、 银华回报灵 活配置定
期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金、 银华 泰利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 银华 中国 梦 30 股票银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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型证券投资基 金、银华 恒 利灵活配置混 合型证券 投 资基金、银华 聚利灵活 配 置混合 型证 券投资基
金、银华汇利 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 稳利灵活配置 混合型证 券 投资基金、 银华战略
新兴灵活配置 定期开放 混 合型发起式证 券投资基 金 、银华逆向投 资灵活配 置 定期开放混 合型发起
式证券投资基 金、银华 互 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华生 态 环保主题灵 活配 置混
合型证券投资 基金、银 华 合利债券型证 券投资基 金 、银华添益定 期开放债 券 型证券投资 基金、银
华远景债券型 证券投资 基 金、银华双动 力债券型 证 券投资基金、 银华大数 据 灵活配置定 期开放混
合型发起式证 券投资基 金 、银华量化智 慧动力灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银华多元 视野 灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银华惠添益 货币市场 基 金、银华鑫锐 定增灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银华通利 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 华 沪港深增长股 票型证券 投 资基金、银 华鑫盛定
增灵活配置混 合型证券 投 资基金、银华 添泽定期 开 放债券型证券 投资基金 、 银华体育文 化灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 银华上 证 5 年期 国债 指数 证券投 资基 金、 银华 上证10 年期 国债 指数 证券
投资基金、银 华盛世精 选 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金、 银华惠安 定 期开放混合 型证券投
资基金、银华 添润定期 开 放债券型证券 投资基金 、 银华惠丰定期 开放混合 型 证券投资基 金、银华
中债-5 年 期国 债期 货期 限 匹配金 融债 指数 证券 投资 基金、 银华 中债-10 年期 国债期 货期 限匹 配金
融债指 数证 券投 资基 金、 银华万 物互 联灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 银华 中证 5 年期 地方 政 府
债指数 证券 投资 基金 、 银 华中 证 10 年期 地方 政府 债 指数证 券投 资基 金、 银华 中债 AAA 信 用债 指 数
证券投资基金 、银华明 择 多策略定期开 放混合型 证 券投资基金、 银华智能 汽 车量化优选 股票型发
起式证券投资 基金、银 华 信息科技量化 优选股票 型 发起式证券投 资基金、 银 华新能源新 材料量化
优选股票型发 起式证券 投 资基金、银华 农业产业 股 票型发起式证 券投资基 金 、银华智荟 内在价值
灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金、 银华中证 全 指医药卫生指 数增强型 发 起式证券投 资基金、
银华食品饮料 量化优选 股 票型发起式证 券投资基 金 、银华医疗健 康量化优 选 股票型发起 式证券投
资基金 、 银 华文 体娱 乐量 化优选 股票 型发 起式 证券 投资基 金、 银华 估值 优势 混合型 证券 投资 基金 、
银华多 元动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 银华 稳 健增利 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金、
银华多元收益 定期开放 混 合型证券投资 基金、银 华 瑞泰灵活配置 混合型证 券 投资基金、 银华岁丰
定期开放债券 型发起式 证 券投资基金、 银华智荟 分 红收益灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
银华心 诚灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银华积 极 成长混合型证 券投资基 金 、银华瑞和 灵活配置
混合型证券投 资基金、 银 华中小市值量 化优选股 票 型发起式证券 投资基金 、 银华混改红 利灵活配
置混合型发起 式证券投 资 基金、银华华 茂定期开 放 债券型证券投 资基金、 银 华国企改革 混合型发
起式证券投资 基金。同 时 ，本基金管理 人管理着 多 个全国社保基 金、企业 年 金和特定客 户资产管
理投资 组合 。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王鑫钢
先生
本基金
的基金
经理
2016 年10 月14
日
- 9 年
硕士学 位 。2008 年3 月加
盟银华 基金 管理 有限 公
司，曾 担任 行业 研究 员、
行业研 究组 长及 基金 经理
助理职 务。 自2013 年 2
月 7 日 起担 任银 华优 势企
业证券 投资 基金 基金 经
理， 自2015 年5 月6 日起
兼任银 华成 长先 锋混 合型
证券投 资基 金基 金经 理，
自2016 年8 月1 日 起兼 任
银华鑫 锐定 增灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经
理， 自2017 年3 月17 日
起兼任 银华 惠安 定期 开放
混合型 证券 投资 基金 基金
经理， 自2017 年 5 月 2
日起兼 任银 华万 物互 联灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 ， 自2017 年5
月 12 日起 兼任 银华 惠丰
定期开 放混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。 具有 从业
资格。 国籍 ：中 国。
王利刚
先生
本基金
的基金
经理助
理
2018 年2 月22
日
- 5.5 年
硕士学 位， 2012 年7 月
加入银 华基 金， 历任 研究
部助理 行业 研究 员， 现任
投资管 理一 部基 金经 理助
理。 具有 从业 资格 。 国籍 ：
中国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效之日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和 国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 鑫盛 定增 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和其 他
有关法律法 规的规定, 本着 诚实信用、 勤勉尽责 的原 则管理和运 用基金资 产,在 严格控制风 险的基银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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础上, 为基金 份额持有 人谋 求最大利益, 无损害基 金份 额持有人利 益的行为 。本 基金无违法 、违规
行为。 本基 金投 资组 合符 合有关 法规 及基 金合 同的 约定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人 根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 制 定
了《公平交易 制度》和 《 公平交易执行 制度》等 ， 并建立了健全 有效的公 平 交易执行体 系，保证
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。
在投资决策环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持。同时 ，在投资 决 策过程中，各 基金经理 、 投资经理严格 遵守本基 金 管理人的各 项投资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合不存在 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 国内 宏观 经济 总体运 行平 稳， 上半 年实 际 GDP 增速 为 6.8% 。 结 构 上， 在 基建 增速
下滑 超10 个百 分点 的情 况 下， 超 预期 的出 口以 及由 棚 改拉动 的地 产投 资为 经济 平稳提 供了 强劲 支
撑。以 猪肉 为代 表的 农产 品价格 低迷 ，通 胀温 和可 控，CPI 上涨 2.0% 。 报告 期内， 宏观 政策 和 外
围环境成为主 导市场走 势 的核心因素。 严厉的去 杠 杆紧信用政策 使得低信 用 企业融资困 难，部分
企业信用违约 ，无论在 股 市还是信用市 场都大幅 打 击了市场风险 偏 好，信 用 收紧又进一 步触发了
股权质押的风 险。海外 方 面，中美贸易 摩擦不断 恶 化，升级到贸 易战的可 能 性在增大。 美元 加息
周期中，经济 结构较差 的 新兴经济体风 险持续加 大 ，阿根廷、土 耳其等国 已 经出现了货 币大幅贬
值的迹 象。 为支 持经 济结 构转型 ，证 监会 推行 CDR 引导小 米、BAT 等 新经 济 龙头回 归 A 股 市场 ，银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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但引发 了市 场对 于其 抽血 效应的 担忧 。在 以上 诸多 不利因 素叠 加的 背景 下， 上半 年 A 股 市场 整 体
表现低 迷， 上证 综指 下 跌13.90% 。
定增市 场在 “ 减持 新规 ” 后， 市 场担 心流 动性 问题 导致投 资者 减少 ， 上 市公 司也更 多考 虑通
过其他 方式 融资 ， 定 增模 式急 剧 冷却 。2018 年 上半 年A 股 市场 定向 增发 募集 资金规 模 2974.37 亿
元，较 去年 同 期 4120.69 亿元同 比 大 幅下 滑 27.8% ，募集 资金 规模 进一 步减 少。定 增市 场参 与者
受到“ 减持新 规 ”影响 后 减少，上半年 全部定向 增 发项目增发价 较当日收 盘 价平均折价 91%。考
虑到封 闭期 和流 动性 问题 ，本基 金暂 停了 项目 的报 价。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.784 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-12.89% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-4.19% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认为宏观 经济层 面 的 重点不在于总 量，而在 于 结构变化。习 近平主席 在 十九大提出“ 新
时代中国特色 社会主义 ” 和“人民日益 增长的美 好 生活需要和不 平衡不充 分 发展之间的 矛盾”表
明政策 主线 已转 向鼓 励产 业升级 和高 质量 发展 ， 对 金 融杠杆 依赖 度较 高的 投资 增速大 概率 会放 缓。
此外， 我们 对于 流动 性的 看法相 对中 性， 尽 管 CPI 中枢上 行是 大概 率事 件， 但预计 上行 幅度 较 为
温和 ， 不 会导 致政 策取 向 进一步 收紧 。 总体 来看 ， 我们预 期2018 年的A 股 市 场主要 仍以 存量 资金
为主，大概率 依然是结 构 性的市场机会 。由于金 融 去杠杆的实质 是主动降 增 速调结构， 而非被动
应对滞胀风险 ，因此金 融 和制造业等板 块中仍有 望 涌现大量投资 机会，并 且 消费、新能 源和互联
网等成长行业 受益于经 济 结构调整也孕 育着丰富 的 投资机会。但 是，中美 贸 易摩擦有持 续升级的
态势，给全球 经济和资 本 市场带来巨大 不确定性 ， 其进展与影响 须持续跟 踪 与评估。经 过上半年
的大幅调整， 市场对于 金 融去杠杆、中 美贸易摩 擦 等方面的风险 担忧已经 得 到充分释放 ，并且这
两大因 素已 经出 现阶 段性 缓和的 迹象 。
展望未来，在 宏观经济 转 型背景下，所 谓加杠杆 的 间接融资的渠 道来加速 发 展已经进入瓶 颈
期。新兴产业 的快速发 展 快速崛起，以 及传统产 业 的转型升级都 离不开这 个 增发并购这 个直接 融
资的一个渠道 ，上市公 司 增发和并购的 需求非常 旺 盛。定增和并 购市场监 管 是不断趋严 ，经过过
去几年 的快 速发 展 ， 定 增 和并购 市场 确实 出现 了众 多乱象 ， 监管 更多 是为 了 防范风 险 ， 监 管趋 严，
从来都 是一 个短 空长 多的 影响， 有助 于整 体市 场长 久的发 展。
在此背景下， 下半年本 基 金对于目前的 持仓定增 项 目，仍然会继 续做好紧 密 跟踪。二级市 场
部分，一方面 通过自下 而 上的基本面研 究优选具 有 优秀管理团队 、业绩确 定 并且估值相 对合理的
行业龙头公司 ，主要聚 焦 在先进制造、 环保、生 物 医药等领域。 另一方面 ， 重点关注受 益经济复银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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苏，供需格局 边际改善 的 行业投资机会 ， 比如有 色 金属、航空、 酒店等领 域 。风险层面 ，密切跟
踪国内金融去 杠杆、中 美 贸易摩擦与证 券市场政 策 的动向。在“ 减持新规 ” 的背景下， 本基金封
闭期两 年， 下 半年 会 “封 转 开” 。 因 此， 已 投的 部分 项 目 50% 通过 二级 市场 减持 外， 解禁 受限 的 50%
股份尽 可能 通过 大宗 交易 卖出。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无 误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签 约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职 尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 银华鑫盛 定 增灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——银 华 基金管理股份 有
限公司在银华 鑫盛定增 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的投资运作 、基金资 产 净值计算、 基金份额
申购赎回价格 计算、基 金 费用开支等问 题上，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，在各
重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。 本 报 告期内,银 华鑫 盛定 增灵 活 配置混 合型 证券 投
资基金 未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对银华基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的银华鑫 盛定增灵 活 配置混合型证 券
投资基 金2018 年半 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 鑫盛 定增 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 490,638,182.36 417,780,854.94
结算备 付金
- -
存出保 证金
26,362.27 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 378,325,987.00 469,194,032.38
其中： 股票 投资
378,325,987.00 469,194,032.38
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 110,200,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 98,149.30 235,316.60
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 364.14 364.14
资产总 计
869,089,045.07 997,410,568.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产 款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,471,554.76 1,707,780.70
应付托 管费
183,944.35 213,472.58
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 26,600.77 -
应交税 费
- - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 94,219.55 190,000.00
负债合 计
1,776,319.43 2,111,253.28
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,105,706,716.68 1,105,706,716.68
未分配 利润 6.4.7.10 -238,393,991.04 -110,407,401.90
所有者 权益 合计
867,312,725.64 995,299,314.78
负债和 所有 者权 益总 计
869,089,045.07 997,410,568.06
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.784 元， 基金 份额 总 额 1,105,706,716.68
份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 银华 鑫盛 定增 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-117,167,126.01 5,848,420.23
1.利息 收入
1,779,774.95 2,726,161.24
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,682,809.05 2,219,384.51
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
96,965.90 506,776.73
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-8,436,316.50 875,707.26
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -9,019,882.46 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 583,565.96 875,707.26
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-110,510,584.46 2,246,551.73
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 - -
减： 二、费用
10,819,463.13 12,398,782.02
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 9,356,021.57 10,955,015.44 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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2．托 管费 6.4.10.2.2 1,169,502.71 1,369,376.92
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 190,264.81 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 103,674.04 74,389.66
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-127,986,589.14 -6,550,361.79
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-127,986,589.14 -6,550,361.79
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 鑫盛 定增 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,105,706,716.68 -110,407,401.90 995,299,314.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -127,986,589.14 -127,986,589.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,105,706,716.68 -238,393,991.04 867,312,725.64 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,105,706,716.68 579,754.72 1,106,286,471.40
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -6,550,361.79 -6,550,361.79
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,105,706,716.68 -5,970,607.07 1,099,736,109.61
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______ 凌 宇翔______
____ 伍军 辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
银华鑫盛定增 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会（以下 简称“中国 证监会 ” ）证监 许可[2016]1442 号《 关于准予 银华鑫 盛定增灵活配 置混
合型证 券投 资基 金注 册的 批复》 的注 册， 由 银华 基金 管理股 份有 限公 司于2016 年8 月24 日至2016
年 10 月 10 日向 社会 公开 募集， 募集 期结 束经 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 验证 出 具
安永华 明 （2016 ） 验 字第60468687_A40 号 验资 报告 后， 向中 国证 监会 报送 基 金备案 材料 。 基金 合
同于2016 年10 月 14 日 生 效。 本基 金为 契约 型 ， 在 基金 合 同生 效后 两年 内 （ 含第二 年 ） 不 开放 申
购、赎回业务 ，但可上 市 交易。基金合 同生效后 第 二个年度对日 起，本基 金 按照 基金合 同约定自
动转型为上市 开放式基 金 （LOF） ，并更 名为银华 鑫 盛灵活配置混 合型证券 投 资基金（LOF ） ，接受银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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场内、场外申 购与赎回 等 业务，并继续 上市交易 ， 存续期限不定 。本基金 设 立时募集的 扣除认购
费后的 有效 净认 购金 额为 人民 币 1,104,822,230.22 元， 有 效认 购资 金在 募集 期 间产生 的利 息为 人
民币884,486.46 元 。 以 上 实收基 金合 计为 人民 币 1,105,706,716.68 元， 折 合1,105,706,716.68
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为银 华基金管 理 股份有限公司 ，注册登 记 机构为中国 证券登记
结算有 限责 任公 司， 基金 托管人 为中 国工 商银 行股 份有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小
板股票 、 创 业板 股票 及其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债 券 （国 债、 金 融债、 企业 债券、 公
司债券、央行 票据、中 期 票据、短期融 资券、超 短 期融资券、次 级债券、 地 方政府债券 、可转换
公司债 券及 分离 交易 可转 债、可 交换 债券 以及 其他 中国证 监会 允许 投资 的债 券） 、 资产 支持 证券 、
债券回购、非 金融企业 债 务融资工具、 同业存单 、 银行存款、现 金、权证 、 股指期货以 及法律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 （但 须符 合 中国 证监 会相 关规 定） 。 如法 律法 规或 监
管机构以后允 许基金投 资 其他品种，基 金管理人 在 履行适当程序 后，可以 将 其纳入投资 范围。基
金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 基 金 合 同 生 效 后 二 年 内 （ 含 第 二 年 ） ， 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 为
0%-100% ； 非公 开发 行股 票 资产占 非现 金基 金资 产的 比例不 低 于 80% ； 每 个交 易 日日终 在扣 除股 指
期货合约需缴 纳的交易 保 证金后，本基 金应当保 持 不低于交易保 证金一倍 的 现金。本基 金按照基
金合同约定自 动转型 为 上 市开放式基金 （LOF ） 后， 股票资产占基 金资产的 比 例为 0%-95%；每 个
交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交易 保证 金后， 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现 金或 者
到期日在一年 以内的政 府 债券。如法律 法规或中 国 证监会变更投 资品种的 投 资比例限制 ，基金管
理人在履行适 当程序后 ， 可以调整上述 投资品种 的 投资比例，其 投资比例 遵 循届时有效 的法律法
规和相 关规 定。 业绩 比较 基准： 沪 深300 指数 收益 率 ×50 %+ 中 国债 券总 指数 收益率 ×50 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2018 年 06 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 上半 年的 经
营成果 和基 金净 值变 动情 况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产 品管理
人为增 值税 纳税 人；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月 1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ”） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的 ，不再 缴纳；已 缴 纳增值 税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以 2018 年1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ； 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于 股权分置试 点改革有 关税收政策问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 490,638,182.36
定期存 款 - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 490,638,182.36
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 582,795,872.44 378,325,987.00 -204,469,885.44
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 582,795,872.44 378,325,987.00 -204,469,885.44
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
注：无 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 98,137.40
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 11.90
合计 98,149.30
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
其他应 收款 364.14
待摊费 用 -
合计 364.14
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 26,600.77
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 26,600.77
6.4.7.8 其他 负债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 94,219.55
合计 94,219.55
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 27 页 共 52 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,105,706,716.68 1,105,706,716.68
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,105,706,716.68 1,105,706,716.68
注：如 有相 应情 况， 申购 含红利 再投 、转 换入 份额 及金额 ，赎 回含 转换 出份 额及金 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -16,448,100.92 -93,959,300.98 -110,407,401.90
本期利 润 -17,476,004.68 -110,510,584.46 -127,986,589.14
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -33,924,105.60 -204,469,885.44 -238,393,991.04
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,679,149.39
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,513.46
其他 146.20
合计 1,682,809.05
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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2018 年1 月 1 日至2018 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 55,567,912.32
减：卖 出股 票成 本总 额 64,587,794.78
买卖股 票差 价收 入 -9,019,882.46
6.4.7.13 债 券投 资收益
注：无 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：无 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：无 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 583,565.96
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 583,565.96
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -110,510,584.46
—— 股 票投 资 -110,510,584.46
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -110,510,584.46 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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6.4.7.18 其 他收 入
注：无 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 190,264.81
银行间 市场 交易 费用 -
合计 190,264.81
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 49,588.57
债券账 户维 护费 9,000.00
银行费 用 454.49
合计 103,674.04
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
无。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 工商
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东北证 券 36,374,000.20 26.13% - -
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东北证 券 26,600.77 21.74% 26,600.77 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,356,021.57 10,955,015.44
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,681,217.51 2,281,477.45
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 2.00% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×2 .00% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,169,502.71 1,369,376.92
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.25% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
注：无 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行
490,638,182.36 1,679,149.39 536,171,815.69 2,176,518.81
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
注：无 。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000778
新
兴
铸
管
2017
年4 月
5 日
2019
年 4
月 8
日
非公
开发
行流
通受
限
5.15 4.04 9,902,913 51,000,001.95 40,007,768.52 -
601969
海
南
矿
业
2017
年2 月
13 日
2019
年 2
月 11
日
非公
开发
行流
通受
限
10.14 5.02 5,424,063 54,999,998.82 27,228,796.26 -
600063
皖
维
高
新
2017
年5 月
9 日
2019
年 5
月 9
日
非公
开发
行流
通受
限
4.65 2.53 10,752,688 49,999,999.20 27,204,300.64 -
000903
云
内
2016
年12
2018
年 12
非公
开发
8.15 2.45 9,815,950 39,999,996.25 24,049,077.50 - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 33 页 共 52 页
动
力
月20
日
月 21
日
行流
通受
限
002171
楚
江
新
材
2017
年1 月
19 日
2019
年 1
月 21
日
非公
开发
行流
通受
限
15.05 5.59 3,986,711 30,000,000.28 22,285,714.49 -
002040
南
京
港
2017
年1 月
18 日
2019
年 1
月 21
日
非公
开发
行流
通受
限
14.84 8.34 2,260,782 33,550,004.88 18,854,921.88 -
002250
联
化
科
技
2017
年1 月
17 日
2019
年 1
月 18
日
非公
开发
行流
通受
限
15.96 8.15 1,194,988 19,072,008.48 9,739,152.20 -
600738
兰
州
民
百
2017
年6 月
21 日
2019
年 6
月 20
日
非公
开发
行流
通受
限
7.70 7.44 383,724 2,954,674.80 2,854,906.56 -
603693
江
苏
能
源
2018
年6 月
25 日
2018
年 7
月 3
日
新股
流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东
方
环
宇
2018
年6 月
29 日
2018
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯
能
科
技
2018
年6 月
29 日
2018
年 7
月 9
日
新股
流通
受限
4.83 4.83 2,860 13,813.80 13,813.80 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
期末
估值单
复牌
日期
复牌
开盘单
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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原
因
价 价
002171
楚江
新材
-
重
大
事
项
5.98 - - 3,986,711 30,000,000.27 23,840,531.78 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
无。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风 险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金管理人 建立了以 董 事会风险控制 委员会为 核 心的，由董事 会风险控 制 委员会、经营 管
理层及各具体 业务部门 组 成的三道风险 监控防线 ； 并在后两道监 控防线中 ， 由独立于公 司管理层
和其他业务部 门的督察 长 和监察稽核部 对公司合 规 风险状况及各 部门风险 控 制措施进行 检查、监
督及报 告。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金 融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 35 页 共 52 页
而带来 的变 现困 难。
本基金 主要 投资 于上 市交 易的证 券， 除在 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金 资产 流通暂 时受 限制
外 （ 如有 ） ， 其 余均 能及 时 变现 。 此 外 ， 本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流
动性需求，其 上限一般不 超过基金持有 的债券资产 的公允价值。 除附注 6.4.12.3 中列 示的卖 出
回购金 融资 产款 余额 （如 有） 将 在 1 个 月内 到期 且 计息外 ， 本 基金 于 资 产负 债表日 所持 有的 金融
负债的合约约 定剩余到 期 日均为一年以 内且一般 不 计息，可赎回 基金份额 净 值无固定到 期日且不
计息， 因此 账面 余额 一般 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时设定流动性 比例要求 ， 对流动性指标 进
行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的公 允 价值和未来现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导 致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金的基 金管理人
定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的久 期 等方法对上 述利率风
险进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
490,638,182.36 - - - - - 490,638,182.36
存出保 证金
26,362.27 - - - - - 26,362.27
交易性 金融 资产
- - - - - 378,325,987.00 378,325,987.00
应收利 息
- - - - - 98,149.30 98,149.30
其他资 产
- - - - - 364.14 364.14
资产总 计 490,664,544.63 - - - - 378,424,500.44 869,089,045.07
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,471,554.76 1,471,554.76
应付托 管费 - - - - - 183,944.35 183,944.35 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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应付交 易费 用 - - - - - 26,600.77 26,600.77
其他负 债 - - - - - 94,219.55 94,219.55
负债总 计 - - - - - 1,776,319.43 1,776,319.43
利率敏 感度 缺口 490,664,544.63 - - - - 376,648,181.01 867,312,725.64
上年度 末
2017 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 417,780,854.94 - - - - - 417,780,854.94
交易性 金融 资产 - - - - - 469,194,032.38 469,194,032.38
买入返 售金 融资
产
110,200,000.00 - - - - - 110,200,000.00
应收利 息 - - - - - 235,316.60 235,316.60
其他资 产 - - - - - 364.14 364.14
资产总 计 527,980,854.94 - - - - 469,429,713.12 997,410,568.06
负债
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,707,780.70 1,707,780.70
应付托 管费 - - - - - 213,472.58 213,472.58
其他负 债 - - - - - 190,000.00 190,000.00
负债总 计 - - - - - 2,111,253.28 2,111,253.28
利率敏 感度 缺口 527,980,854.94 - - - - 467,318,459.84 995,299,314.78
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本基金本 报告期及 上 年度末未持有 债券投资 或 持有的债券投 资占比并 不 重大，因而 市场利率
的变动 对本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 主要为市 场 价格风险，市 场价格风 险 是指基金所持 金融工具 的 公允价值或未 来
现金流量因除 市场利率 和 外汇汇率以外 的市场价 格 因素变动而发 生波动的 风 险。本基金 主要投资
于上市交易的 证券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体 自身 经 营情况或特 殊事项的
影响，也可能 来源于证 券 市场整体波动 的影响。 本 基金严格按照 基金合同 中 对投资组合 比例的要
求进行资产配 置，通过 投 资组合的分散 化降低其 他 价格风险。并 且，基金 管 理人每日对 本基金所
持有的证券价 格实施监 控 ，定期运用多 种定量方 法 对基金进行风 险度量， 动 态、及时地 跟踪和控
制其他 价格 风险 。
6.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 378,325,987.00 43.62 469,194,032.38 47.14
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 378,325,987.00 43.62 469,194,032.38 47.14
6.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化5% ，其 他变 量不 变 ；
用期末 时点 比较 基准 浮 动5% 基金 资产 净值 相应 变化 来 估测 组合 市场 价格 风险 ；
Beta 系数 是根 据过 去一 个 年度的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ，反 映了
基金和 基准 的相 关性 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
+5% 48,332,121.59 10,360,793.95
-5% -48,332,121.59 -10,360,793.95
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析 。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 38 页 共 52 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 378,325,987.00 43.53
其中： 股票 378,325,987.00 43.53
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 490,638,182.36 56.45
8 其他各 项资 产 124,875.71 0.01
9 合计 869,089,045.07 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 56,952,661.50 6.57
C 制造业 276,116,913.51 31.84
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
71,559.85 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 5,901,675.12 0.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 39,201,950.88 4.52
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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业
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 378,325,987.00 43.62
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000778 新兴铸 管 19,805,825 82,392,231.88 9.50
2 601969 海南矿 业 10,848,126 56,952,661.50 6.57
3 600063 皖维高 新 21,505,376 56,129,031.36 6.47
4 000903 云内动 力 19,631,900 49,177,909.50 5.67
5 002171 楚江新 材 7,973,422 46,126,246.27 5.32
6 002040 南京港 4,521,563 39,201,950.88 4.52
7 002250 联化科 技 2,389,975 20,278,937.54 2.34
8 600521 华海药 业 468,840 12,513,339.60 1.44
9 600703 三安光 电 455,100 8,747,022.00 1.01
10 600738 兰州民 百 767,448 5,901,675.12 0.68
11 300750 宁德时 代 10,261 738,381.56 0.09
12 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
13 603693 江苏能 源 5,384 48,456.00 0.01
14 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
15 603105 芯能科 技 2,860 13,813.80 0.00
银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 38,481,571.55 3.87
2 600029 南方航 空 15,507,865.22 1.56
3 600115 东方航 空 10,347,134.00 1.04
4 600521 华海药 业 9,644,274.30 0.97
5 600703 三安光 电 9,638,575.00 0.97
6 300750 宁德时 代 257,961.54 0.03
7 603259 药明康 德 102,405.60 0.01
8 603693 江苏新 能 48,456.00 0.00
9 300454 深信服 48,232.28 0.00
10 603733 仙鹤股 份 33,132.42 0.00
11 603348 文灿股 份 30,687.86 0.00
12 603897 长城科 技 28,167.70 0.00
13 603706 东方环 宇 23,103.85 0.00
14 601330 绿色动 力 16,354.59 0.00
15 603105 芯能科 技 13,813.80 0.00
16 603045 福达合 金 8,598.15 0.00
注：1 、“ 买入 金额 ”按 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑交 易费用 。
2、本 基金 本报 告期 仅买 入 上述股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 29,660,888.62 2.98
2 600029 南方航 空 15,007,151.00 1.51
3 600115 东方航 空 10,027,958.22 1.01
4 603259 药明康 德 462,026.40 0.05
5 300454 深信服 186,785.80 0.02
6 603348 文灿股 份 69,080.74 0.01
7 603733 仙鹤股 份 58,286.20 0.01
8 603897 长城科 技 49,144.95 0.00 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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9 603045 福达合 金 46,590.39 0.00
注：1 、“ 卖出 金额 ”按 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑交 易费用 。
2、本 基金 本报 告期 仅卖 出 上述股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 84,230,333.86
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 55,567,912.32
注： “买 入股 票成 本总 额 ” 和 “ 卖 出股 票收 入总 额 ” 均按 买卖 成交 金额 （ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 26,362.27 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 98,149.30
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 364.14
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 124,875.71
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002171 楚江新 材 46,126,246.27 5.32
重大事 项, 非公 开发行,流通
受限
2 000778 新兴铸 管 40,007,768.52 4.61 非公开 发行,流 通受 限
3 601969 海南矿 业 27,228,796.26 3.14 非公开 发行,流 通受 限
4 600063 皖维高 新 27,204,300.64 3.14 非公开 发行,流 通受 限
5 000903 云内动 力 24,049,077.50 2.77 非公开 发行,流 通受 限
6 002040 南京港 18,854,921.88 2.17 非公开 发行,流 通受 限
7 002250 联化科 技 9,739,152.20 1.12 非公开 发行,流 通受 限
8 600738 兰州民 百 2,854,906.56 0.33 非公开 发行,流 通受 限
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,464 148,138.63 569,875,349.02 51.54% 535,831,367.66 48.46%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 海通证 券股 份有 限公 司 30,000,350.00 8.44%
2
上海汽 车集 团股 权投 资有 限
公司－ 上汽 投资 －颀 瑞 1 号
28,344,597.00 7.97%
3
兴全基 金－ 兴业 银行 －兴 业
证券股 份有 限公 司
20,765,125.00 5.84%
4 申万宏 源证 券有 限公 司 14,999,675.00 4.22%
5
通用技 术集 团投 资管 理有 限
公司
14,100,000.00 3.96%
6 林芳莉 7,281,980.00 2.05%
7 钱中明 6,040,306.00 1.70%
8 天津信 托有 限责 任公 司 5,825,787.00 1.64%
9 夏建 5,167,880.00 1.45%
10
兴全基 金－ 兴业 银行 －兴 全
－FOF 投资1 号 特定 多客 户
资产管 理计 划
3,817,600.00 1.07%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
214.01 0.00%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人高 级管理人 员 、基金投资和 研究部门 负 责人持有本 基金份额
总量的 数量 区间 为 0 ；本 基金的 基金 经理 持有 本基 金份额 总量 的数 量区 间 为0。
银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 10 月14 日 ）基 金份 额 总额 1,105,706,716.68
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,105,706,716.68
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,105,706,716.68
银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 45 页 共 52 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本基金 管理 人 于 2018 年6 月23 日发 布关 于副 总经 理 任职的 公告， 经本 基金 管 理人董 事会 审
议通过 ，苏 薪茗 先生 自 2018 年6 月 21 日 起担 任本 基金管 理人 副总 经理 职务 。
10.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人未发 生重 大人 事 变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内本 基金 未变 更为 其审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 托 管人 的托 管业 务部 门 及其相 关高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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例
中 信 证 券 股
份有限 公司
1 83,619,420.07 60.08% 77,875.03 63.65% -
东 北 证 券 股
份有限 公司
2 36,374,000.20 26.13% 26,600.77 21.74% -
莫 尼 塔 投 资
发 展 有 限 公
司
2 19,193,912.12 13.79% 17,876.04 14.61% -
浙 商 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
瑞 银 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
信 达 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
英 大 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
长 城 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 泰 证 券 股
份有限 公 司
1 - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
2 - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
爱 建 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
光 大 证 券 股 1 - - - - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 47 页 共 52 页
份有限 公司
西 藏 同 信 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
国 海 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
中 国 国 际 金
融有限 公司
2 - - - - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
天 风 证 券 股
份有限 公司
2 - - - -
新增 2 个
交易单 元
方 正 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
西 部 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
中 国 中 投 证
券 有 限 责 任
公司
1 - - - - -
国 盛 证 券 有
限责任 公司
2 - - - -
新增 2 个
交易单 元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金 专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - 61,900,000.00 100.00% - -
东 北 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
莫 尼 塔 投 资
发 展 有 限 公
司
- - - - - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 48 页 共 52 页
浙 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
瑞 银 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
信 达 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
英 大 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
长 城 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
爱 建 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
西 藏 同 信 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
国 海 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 国 际 金
融有限 公司
- - - - - -
长 江 证 券 股 - - - - - - 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
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份有限 公司
天 风 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
方 正 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
西 部 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 中 投 证
券 有 限 责 任
公司
- - - - - -
国 盛 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
《银华 基金 管理 股份 有限 公司
2017 年12 月31 日 基金 净值 公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 2 日
2
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于证券 投资 基金 执行 增值 税政策
的公告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 3 日
3
《关于 网上 直销 开通 中国 建设银
行快捷 支付 业务 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 3 日
4
《银华 鑫盛 定增 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2017 年第4 季度报
告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 19 日
5
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于调整 旗下 部分 公开 募集 开放式
证券投 资基 金赎 回费 的提 示性公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 27 日
6
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于修订 公司 旗下 部分 基金 基金合
同有关 条款 及调 整赎 回费 的公
告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
7
《银华 鑫盛 定增 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金托 管协 议 （2018 年
3 月修 订） 》
本基金 管理 人网 站 2018 年 3 月 28 日
8
《银华 鑫盛 定增 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金基 金合 同 （2018 年
3 月修 订） 》
本基金 管理 人网 站 2018 年 3 月 28 日
9
《银华 鑫盛 定增 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金 2017 年年 度 报告
摘要》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 30 日
10 《银华 鑫盛 定增 灵活 配置 混合型 本基金 管 理 人网 站 2018 年 3 月 30 日 银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 50 页 共 52 页
证券投 资基 金 2017 年年 度 报告 》
11
《银华 鑫盛 定增 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2018 年第1 季度报
告》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 23 日
12
《关于 网上 直销 开通 中国 农业银
行快捷 支付 业务 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 3 日
13
《银华 鑫盛 定增 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金更 新招 募说 明书摘
要（2018 年第1 号） 》
上海证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 28 日
14
《银华 鑫盛 定增 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金更 新招 募说 明书
（2018 年第 1 号） 》
本基金 管理 人网 站 2018 年 5 月 28 日
15
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于旗下 部分 基金 持有 的天 齐锂
业、永 清环 保、 楚江 新材 估值方
法调整 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 20 日
16
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于暂停 及恢 复网 上交 易相 关业务
的公告 》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 23 日
17
《银华 基金 管理 股份 有限 公司关
于开通 超级 生利 宝赎 回转 购业务
并实施 费率 优惠 的公 告》
四大证 券报 及本 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 23 日
银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 51 页 共 52 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 管理 人 于 2018 年3 月28 日披 露了 《关 于修 订 公司旗 下部 分基 金基 金合 同有关 条款 及
调整赎 回费 的公 告》 ， 修 订 后的 《基 金合 同》 自本 公 告发布 之日 起生 效 ， 但 为 不影响 原有 基金 份
额持有 人的 利益 ， 《基 金合 同》 中 “ 本基 金对 持续 持 有期少 于 7 日的 投资 者收 取不低 于 1.5% 的赎
回费， 并将 上述 赎回 费全 额计入 基金 财产 ” 的 条款 将于2018 年 4 月 1 日起 正 式实施 。
银华鑫盛定增灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 52 页 共 52 页
§12 备查文 件目录
12.1 备查 文 件目录
12.1.1 银 华鑫 盛定 增灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 募集申 请获 中国 证监 会注 册的文 件
12.1.2 《银 华鑫 盛定 增灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》
12.1.3 《银 华鑫 盛定 增灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》
12.1.4 《银 华鑫 盛定 增灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》
12.1.5 《银 华基 金管 理股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
12.1.6
银 华基 金管 理股 份有限 公司 批准 成立 批件 、营业 执照 、公 司章 程
12.1.7
基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
12.2 存 放地 点
上述备查文本 存放在本 基 金管理人或基 金托管人 的 办公场所。本 报告存放 在 本基金管理人 及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
12.3 查 阅方 式
投资者可免费 查阅，在 支 付工本费后， 可在合理 时 间内取得上述 文件的复 制 件或复印件。 相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2018 年 8 月 28 日
