上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 招 商 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一八 年 八 月 二十 八 日 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 27 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说 明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 32
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34
7.3.1 期末指 数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................. 34
7.3.2 期末积 极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................. 37
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 37
7.5 期末按债 券品 种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 38
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 38
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 38
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 38
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 38
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 39
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 39
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 39 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 40
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构 .................................................................................... 40
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 40
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 41
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 41
9
开 放式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 41
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持有人大会决议 ........................................................................................................... 41
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 41
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 41
10.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................... 42
10.5 为基金 进行审计的会计 师事务所情况 ....................................................................................... 42
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 42
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 42
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 43
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 43
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 44
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 44
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2
基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
基金简称 国企 ETF
场内简称 国企 ETF
基金主代码 510270
交易代码 510270
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011 年 6 月 16 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 15,832,064.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011 年 8 月 18 日
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金为交易型开放式指数基金 （ETF ） ， 紧密跟踪标的指数 （上证国有企
业 100 指数 ） ，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金采取完全复制策略， 跟踪标的指数的表现， 即按照上证国有企业 100
指数的成份股票的构成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数
成份股票及其权重的变动进行相应调整。 当预期成份股发生调整和成份股
发生配股、增发、分红等行为时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，
或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 基金管理人可以对投资
组合进行适当变通和调整， 以便实现对跟踪误差的有效控制。 本基金投资
于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的 90% ，
但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
业绩比较基准
本基金整体业绩比较基准为： 上证国有企业 100 指数。 如果指数编制单位
变更或停止上证国有企业 100 指数 的编制及发布， 或上证国有企业 100 指
数由其它指数替代，或由于指数编制方法等重大变更导致上证国有企业
100 指数不 宜继续作为标的指数，或证券市场有其它代表性更强、更适合
投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，
变更本基金的标的指数。
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合基金、 债券基金与
货币市场基金。 本基金为指数型基金， 采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，是股票基金中风险中等、收益与市场平均水平大致相近的产品。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦45层
深圳市深南大道7088 号 招商银
行大厦
办公地址
上海市银城中路200 号中 银大
厦26 层、27 层、45层
深圳市深南大道7088 号 招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 章砚 李建红
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 、 《中国 证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -182,056.58
本期利润 -2,528,950.39
加权平均基金份额本期利润 -0.1505
本期加权平均净值利润率 -13.28%
本期基金份额净值增长率 -13.52%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 147,616.80
期末可供分配基金份额利润 0.0093
期末基金资产净值 15,891,733.71
期末基金份额净值 1.004
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 17.16%
注：1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的 金额为期末未上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.26% 1.04% -6.86% 1.06% 0.60% -0.02%
过去三个月 -8.73% 1.02% -8.98% 1.02% 0.25% 0.00%
过去六个月 -13.52% 1.08% -13.24% 1.08% -0.28% 0.00%
过去一年 -7.04% 0.88% -7.10% 0.88% 0.06% 0.00%
过去三年 -23.65% 1.44% -24.89% 1.47% 1.24% -0.03%
自基金合同生
效日起
17.16% 1.46% 10.21% 1.49% 6.95% -0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 6 月 16 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3 个月内 为建仓期，截至建仓结束时各项资产
配置比例均符合基金合同约定。
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4
管理人报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司，于 2004 年 8 月 12 日正 式成立，由
中银国际和美林投资管理合资组建（2006 年 9 月 29 日美林 投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并， 合并后新公司名称为 “ 贝莱德投资管理有限公司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中国证券监
督 管 理 委 员会 批 复 ， 同意 中 国 银 行股 份 有 限 公司 直 接 控 股中 银 基 金 。公 司 注 册 地为 中 国 上 海市 ， 注
册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2018 年 6 月 30 日，本管理人共管九十九只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式证
券 投 资 基 金、 中 银 货 币市 场 证 券 投资 基 金 、 中银 持 续 增 长混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 收 益 混合 型 证
券 投 资 基 金、 中 银 动 态策 略 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 稳健 增 利 债 券型 证 券 投 资基 金 、 中 银行 业 优
选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置
混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 价 值 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 稳 健 双利 债 券 型 证券 投 资
基金、 中银全球策略证券投资基金 （FOF ） 、 上证国有企业 100 交易型开 放式指数证券投资基金、 中
银 转 债 增 强债 券 型 证 券投 资 基 金 、中 银 中 小 盘成 长 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 信用 增 利 债 券型 证 券
投资基金（LOF ） 、中银沪深 300 等权 重指数证券投资基金(LOF) 、中银主 题策略混合型证券投资基
金、 中银保本混合型证券投资基金、 中银理财 14 天债券型证 券投资基金、 中银纯债债券型证券投资
基金、 中银理财 7 天债 券型证 券投资基金、 中银理财 30 天 债券型证券投资基金、 中银稳健添利债券
型 发 起 式 证券 投 资 基 金、 中 银 标 普全 球 精 选 自然 资 源 等 权重 指 数 证 券投 资 基 金 、中 银 消 费 主题 混 合
型 证 券 投 资基 金 、 中 银美 丽 中 国 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 盛 利 纯 债一 年 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资
基金 （LOF ） 、 中银新回报混合型证券投资基金、 中银互利半年定期开放债券型证券投资基金、 中银
惠 利 纯 债 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 、中 银 中 高 等级 债 券 型 证券 投 资 基 金、 中 银 优 秀企 业 混
合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 活 期 宝 货币 市 场 基 金、 中 银 多 策略 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 健
康 生 活 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银聚 利 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 中 银薪 钱 包 货 币市 场 基
金 、 中 银 产业 债 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 中 银新 经 济 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中
银 安 心 回 报半 年 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基 金、 中 银 研 究精 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银
恒 利 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 中 银新 动 力 股 票型 证 券 投 资基 金 、 中 银宏 观 策 略 灵活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金 ，中 银 新 趋 势灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 智 能 制 造股 票 型 证 券投 资 基
金、 中银互联网+ 股票型证券投资基金、 中银国有企业债债券型证券投资基金， 中银新财富灵活配置
混合型证券 投 资 基 金 ，中 银 新 机 遇灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 ， 中银 战 略 新 兴产 业 股 票 型证 券 投上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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资基金， 中银机构现金管理货币市场基金， 中银美元债债券型证券投资基金 （QDII ） 、 中银稳进 保本
混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 宝 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银瑞 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 中 银珍 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银 鑫 利灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 益 利
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 裕 利 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 合利 债 券 型 证券 投 资
基 金 、 中 银腾 利 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银 永 利半 年 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基 金、 中 银
季 季 红 定 期开 放 债 券 型证 券 投 资 基金 、 中 银 宏利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 颐 利 灵活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 丰 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银尊 享 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券
投 资 基 金 、中 银 睿 享 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资 基 金、 中 银 悦 享定 期 开 放 债券 型 发 起 式证 券 投
资 基 金 、 中银 丰 润 定 期开 放 债 券 型发 起 式 证 券投 资 基 金 、中 银 量 化 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 、 中 银 广利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 润 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 中 银锦 利 灵
活配置混合型证券投资基金、 中银品质生活灵活配置混合型证券投资基金、 中银理财 90 天债券 型证
券 投 资 基 金、 中 银 丰 庆定 期 开 放 债券 型 证 券 投资 基 金 、 中银 富 享 定 期开 放 债 券 型发 起 式 证 券投 资 基
金 、 中 银 文体 娱 乐 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 中 银 新蓝 筹 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 中 银
如 意 宝 货 币市 场 基 金 、中 银 丰 实 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资 基 金、 中 银 丰 和定 期 开 放 债券 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 、 中银 移 动 互 联灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 金 融 地 产混 合 型 证 券投 资 基
金 、 中 银 信享 定 期 开 放债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金 、 中 银量 化 价 值 混合 型 证 券 投资 基 金 、 中银 丰 进
定 期 开 放 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金 、 中 银 利享 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基 金 、中 银 丰 禧 定期 开 放
债 券 型 发 起式 证 券 投 资基 金 、 中 银丰 荣 定 期 开放 债 券 型 发起 式 证 券 投资 基 金 、 中银 智 享 债 券型 证 券
投 资 基 金 、中 银 改 革 红利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、中 银 泰 享 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资
基金、 中银中债 7-10 年 期国开行债券指数证券投资基金、 中银景福回报混合型证券投资基金、 中银
医疗保健灵活配置混合型证券投资基金，同时管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建忠
本基金的基金
经理、中银中
证 100 基金 基
金经理、中银
300E 基金基
金经理
2015-06-0
8
- 11
金融学硕士 。2007 年加 入中银基
金管理有限公司， 曾担任基金运营
部基金会计、 研究部研究员、 基金
经理助理。2015 年 6 月 至今任中
银中证 100 基金基金经 理，2015
年 6 月至今任国企 ETF 基金基金
经理，2015 年 6 月 至 今 任 中 银
300E 基金基 金经理，2016 年 8 月
至 2018 年 2 月任中银宏利基金基上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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金经理，2016 年 8 月至 2018 年 2
月任中银丰利基金基金经理。 具有
11 年 证 券从业 年 限 。具备 基 金 、
期货从业资格。
注：1 、 首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根据 公
司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 中国证 监会的有关规
则 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 ， 严格 遵 循 本 基金 合 同 ， 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责的 原 则 管 理和 运 用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份 额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《 新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申 购 管 理 办法 》 、 《 集 中 交 易 管 理 办法 》 等 公 平交 易 相 关 制度 体 系 ， 通过 制 度 确 保不 同 投 资 组合 在投
资 管 理 活 动中 得 到 公 平对 待 ， 严 格防 范 不 同 投资 组 合 之 间进 行 利 益 输送 。 公 司 建立 了 投 资 决策 委 员
会 领 导 下 的投 资 决 策 及授 权 制 度 ，以 科 学 规 范的 投 资 决 策体 系 ， 采 用集 中 交 易 管理 加 强 交 易执 行 环
节 的 内 部 控制 ， 通 过 工作 制 度 、 流程 和 技 术 手段 保 证 公 平交 易 原 则 的实 现 ； 通 过建 立 层 级 完备 的 公
司 证 券 池 及组 合 风 格 库， 完 善 各 类具 体 资 产 管理 业 务 组 织结 构 ， 规 范各 项 业 务 之间 的 关 系 ，在 保 证
各 投 资 组 合既 具 有 相 对独 立 性 的 同时 ， 确 保 其在 获 得 投 资信 息 、 投 资建 议 和 实 施投 资 决 策 方面 享 有
公 平 的 机 会； 通 过 对 异常 交 易 行 为的 实 时 监 控、 分 析 评 估、 监 察 稽 核和 信 息 披 露确 保 公 平 交易 过 程
和结果的有效监督。
本 报 告 期 内， 本 公 司 严格 遵 守 法 律法 规 关 于 公平 交 易 的 相关 规 定 ， 确保 本 公 司 管理 的 不 同 投资
组 合 在 授 权、 研 究 分 析、 投 资 决 策、 交 易 执 行、 业 绩 评 估等 投 资 管 理活 动 和 环 节得 到 公 平 对待 。 各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本 报 告 期 内， 基 金 管 理人 未 发 生 所有 投 资 组 合参 与 的 交 易所 公 开 竞 价同 日 反 向 交易 成 交 较 少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1 、宏观经济 分析
国 外 经 济 方面 ， 全 球 经济 继 续 稳 定复 苏 ， 上 半年 展 现 美 强欧 弱 格 局 。从 领 先 指 标来 看 ， 美 国经
济景气度维持高位，上半年美国 ISM 制造业 PMI 指数从 59.3 进一步上行至 60.2 ， 就业市场整体 稳
健，失业率创出近年新低 3.8% ，通 胀明显回升，美元指数大幅走强至 94 上方。欧 元区经济复苏势
头有所放缓， 上半年制造业 PMI 指数从 60.6 显 著下行至 54.9 ， 虽然通胀在油价助推下有所回暖， 但
经 济 明 显 放缓 使 欧 央 行维 持 宽 松 的货 币 政 策 ，欧 元 对 美 元显 著 贬 值 ；日 本 经 济 继续 缓 慢 复 苏， 上 半
年制造业 PMI 指数从 54.0 小幅回落至 53.0 ， 通胀逐 步回暖， 但工业产出表现不佳， 日本央行仍维持
谨 慎 。 综 合来 看 ， 美 国经 济 基 本 面依 然 有 包 括税 改 和 金 融监 管 放 松 等多 项 正 向 因素 支 撑 ， 美联 储 点
阵 图 上 调 年内 加 息 预 期， 对 经 济 、劳 动 力 市 场及 通 胀 的 展望 更 加 乐 观， 美 元 仍 有升 值 压 力 ；欧 洲 经
济 前 景 展 望进 一 步 走 弱， 全 球 贸 易保 护 主 义 抬头 、 经 济 明显 放 缓 、 叠加 意 大 利 新政 府 赤 字 扩张 破 坏
欧元区金融市场稳定的潜在风险，日本经济延续复苏。
国 内 经 济 方面 ， 融 资 需求 下 行 显 著， 违 约 风 险加 快 暴 露 ，叠 加 中 美 贸易 摩 擦 再 度反 复 、 外 需走
弱， 经济缓慢下行趋势不改。 具体来看， 上半年领先指标中采制造业 PMI 震荡下行至 51.5 ， 同 步指
标工业增加值 6 月同比 增长 6.0% ， 较去年末回落 0.1 个百分 点。从经济增长动力来看，出口受贸易
战拖累暂时不明显， 消费与投资显著下行。6 月 美元计价出口增速较去年末回升至 11.3% 左 右，6 月
社会消费品零售总额增速较去年末回落至 9.0% ， 依然处于较低水平； 制造业投资有所反弹， 房地产
投资缓慢下行， 基建投资大幅下降，1-6 月固定 资产投资增速较去年末大幅回落至 6.0% 的 水平 。通
胀方面，CPI 总体低位徘徊，6 月同比 增速仅 1.9% ，PPI 在生产资料价格上涨背景下温和回升，6 月
同比增速上升至 4.7% ， 但此后预计持续回落。
2 、行情回顾
市场在 2018 年上半年总体呈现震荡下行的态势， 年初由于 17 年经济数据 利好的刺激， 指数快
速上行， 并在 1 月末触 及半年内最高点； 但随着全球资本市场的调整， 市场开始迅速回落， 指数开
始逐渐下跌； 随着 3 月 末中美贸易摩擦的开启， 以及年报期部分上市公司业绩爆雷， 市场观望和避
险情绪浓厚 。 宏观经济增长动力减弱， “ 强监管 ” 、 “ 去杠杆” 、 “ 防风险” 持续推进， 市场不确定因素增
加 ， 指 数 一 路 下 探 。 从 各 行 业 来 看 ， 休 闲 服 务 （9.98% ） 、 医 药 生 物 （3.11% ） 、 食 品 饮 料 （0.14% ）
行业涨幅居 前，综合（-31.17% ） 、通 信（-27.14% ） 、电气设备（-24.88% ） 、机械设备 （-22.98% ）等
行业跌幅较大。 最终， 沪深 300 等 权指数涨跌幅度为-15.04% ； 中证 100 涨跌幅-11.77% ； 上证国企
指数涨跌幅-13.24% 。 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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3. 运行分析
本 报 告 期 为基 金 的 正 常运 作 期 。 我们 严 格 遵 守基 金 合 同 ，采 用 完 全 复制 策 略 跟 踪指 数 ， 在 因指
数 权 重 调 整或 基 金 申 赎发 生 变 动 时， 根 据 市 场的 流 动 性 情况 采 用 量 化模 型 优 化 交易 以 降 低 冲击 成 本
和减少跟踪误差。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
报告期内本基金份额净值增长率为-13.52% ，同期 业绩比较基准收益率为-13.24% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望下半年， 宏观经济可能小幅下滑， 通胀维持在 2% 左 右， 基建投资增速可能回升， 制造业
和 房 地 产 投资 也 有 望 继续 稳 定 增 长， 出 口 有 减速 压 力 ， 稳健 的 货 币 政策 要 松 紧 适度 ， 流 动 性状 况 会
有 边 际 宽 松， 但 是 不 会明 显 过 剩 。同 时 ， 去 杠杆 、 金 融 监管 政 策 、 中美 贸 易 摩 擦等 仍 然 存 在很 大 不
确 定 性 ， 需要 通 过 改 革解 决 现 有 的结 构 性 问 题和 矛 盾 。 因此 ， 预 计 投资 者 风 险 偏好 依 然 谨 慎， 安 全
资 产 将 成 为首 选 ， 以 在不 确 定 性 中寻 找 确 定 性。 央 行 连 续降 准 、 维 持流 动 性 合 理充 裕 和 一 行两 会 发
布 节 奏 缓 和的 资 管 新 规配 套 细 则 外， 未 来 财 政政 策 扩 内 需、 减 税 等 措施 落 地 也 值得 期 待 。 配置 上 建
议以盈利和成长确定的龙头标的为主。
本 基 金 将 严格 按 照 契 约规 定 ， 采 用完 全 复 制 投资 策 略 ， 被动 跟 踪 指 数， 保 持 跟 踪误 差 在 较 小范
围内。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报 。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根 据 证 监 会的 相 关 规 定， 本 公 司 为建 立 健 全 有效 的 估 值 政策 和 程 序 ，经 公 司 执 行委 员 会 批 准，
公 司 成 立 估值 委 员 会 ，明 确 参 与 估值 流 程 各 方的 人 员 分 工和 职 责 ， 由研 究 部 、 风险 管 理 部 、基 金 运
营 部 相 关 人员 担 任 委 员会 委 员 。 估值 委 员 会 委员 具 备 应 有的 经 验 、 专业 胜 任 能 力和 独 立 性 ，分 工 明
确 ， 在 上 市公 司 研 究 和估 值 、 基 金投 资 、 投 资品 种 所 属 行业 的 专 业 研究 、 估 值 政策 、 估 值 流程 和 程
序 、 基 金 的风 险 控 制 与绩 效 评 估 、会 计 政 策 与基 金 核 算 以及 相 关 事 项的 合 法 合 规性 审 核 和 监督 等 各
个 方 面 具 备专 业 能 力 和丰 富 经 验 。估 值 委 员 会严 格 按 照 工作 流 程 诚 实守 信 、 勤 勉尽 责 地 讨 论和 决 策
估 值 事 项 。估 值 委 员 会审 议 并 依 据行 业 协 会 提供 的 估 值 模型 和 行 业 做法 选 定 与 当时 市 场 环 境相 适 应
的 估 值 方 法， 基 金 运 营部 应 征 询 会计 师 事 务 所、 托 管 行 的相 关 意 见 。公 司 按 特 殊流 程 改 变 估值 技 术
时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％以上的， 应就基 金管理人所采用的相关估值技术、假设及输
入 值 的 适 当性 等 咨 询 会计 师 事 务 所的 专 业 意 见， 会 计 师 事务 所 应 对 公司 所 采 用 的相 关 估 值 模型 、 假
设、 参数及输入的适当性发表审核意见， 同时公司按照相关法律法规要求履行信息披露义务。 另外，
对 于 特 定 品种 或 者 投 资品 种 相 同 ，但 具 有 不 同特 征 的 ， 若协 会 有 特 定调 整 估 值 方法 的 通 知 的， 比 如上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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《证券投资基金流通受限股票估值指引 （试行） 》 的， 应参照协会通知执行。 可根据指引的指导意见，
并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。
4.6.2 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲 突。
4.6.3 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据本基金基金合同的规定， 当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1% 以 上时， 可进
行收益分配。截至本报告期末，本基金未进行利润分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
截至本报告期末， 本基金 的基金资产净值自 2017 年 1 月 3 日起 已连续超过 60 个工作日低 于 5000
万元。
5
托管人报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
托 管 人 声 明， 在 本 报 告期 内 ， 基 金托 管 人 — 招商 银 行 股 份有 限 公 司 不存 在 任 何 损害 基 金 份 额持
有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同 ，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内基 金 管 理 人在 投 资 运 作、 基 金 资 产净 值 的 计 算、 利 润 分 配、 基 金 份 额申 购 赎 回 价格
的 计 算 、 基金 费 用 开 支等 问 题 上 ，不 存 在 任 何损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，严 格 遵 守 了《 中 华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 半 年 度 报告 中 财 务 指标 、 净 值 表现 、 财 务 会计 报 告 、 利润 分 配 、 投资 组 合 报 告等 内 容 真 实、
准确和完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 516,353.22 344,549.84 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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结算备付金
- 3.56
存出保证金
105.49 209.68
交易性金融资产 6.4.7.2 15,550,008.35 20,492,471.38
其中：股票投资
15,550,008.35 20,492,471.38
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 97.08 75.90
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
16,066,564.14 20,837,310.36
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
7,048.90 8,787.58
应付托管费
1,409.78 1,757.53
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,600.02 1,988.41
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 163,771.73 120,000.00
负债合计
174,830.43 132,533.52
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 13,567,806.61 15,281,772.23
未分配利润 6.4.7.10 2,323,927.10 5,423,004.61
所 有 者 权益合 计
15,891,733.71 20,704,776.84
负 债 和 所有者 权 益 总计
16,066,564.14 20,837,310.36
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.004 元， 基金份额总额 15,832,064.00 份。 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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6.2 利润表
会计主体： 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-2,303,943.98 2,070,646.11
1. 利息收入
1,079.68 965.96
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,079.68 960.70
债券利息收入
- 5.26
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
41,870.15 39,210.55
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -159,172.28 -210,444.94
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - 1,614.74
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 201,042.43 248,040.75
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -2,346,893.81 2,030,469.60
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 - -
减 ： 二 、费用
225,006.41 241,860.67
1 ．管理人报 酬
47,184.22 58,445.38
2 ．托管费
9,436.85 11,689.02
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 4,403.61 6,961.31
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 税金及附加
- -
7 ．其他费用 6.4.7.19 163,981.73 164,764.96
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
-2,528,950.39 1,828,785.44
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
-2,528,950.39 1,828,785.44
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
15,281,772.23 5,423,004.61 20,704,776.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -2,528,950.39 -2,528,950.39
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-1,713,965.62 -570,127.12 -2,284,092.74
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回款 -1,713,965.62 -570,127.12 -2,284,092.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
13,567,806.61 2,323,927.10 15,891,733.71
项目
上 年 度 可比期 间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
20,423,669.05 3,378,260.97 23,801,930.02
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,828,785.44 1,828,785.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-2,570,948.41 -551,236.63 -3,122,185.04
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回款 -2,570,948.41 -551,236.63 -3,122,185.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
17,852,720.64 4,655,809.78 22,508,530.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署： 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：王圣明，会计机构负责人：乐妮
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) ， 系经中国证券监督管理
委员会 （以下简称 “ 中国 证监会 ” ） 证 监许可[2011]269 号文 《关 于核准上证国有企业 100 交易型开放
式 指 数 证 券投 资 基 金 的批 复 》 的 核准 ， 由 基 金管 理 人 中 银基 金 管 理 有限 公 司 向 社会 公 开 发 行募 集 ，
基金合同于 2011 年 6 月 16 日正式生效，首次设立募集规模为 485,765,331.00 份基金份额。本基 金
为 契 约 型 开放 式 ， 存 续期 限 不 定 。本 基 金 的 基金 管 理 人 为中 银 基 金 管理 有 限 公 司， 注 册 登 记机 构 为
中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证国有企业 100 交
易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 招 募说 明 书 》 的有 关 规 定 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 中银 基 金 管 理有 限 公
司确定 2011 年 7 月 28 日 为本基金的基金份额折算日。 当日上证国有企业 100 指数收盘 值为 840.396
点， 基金资产净值为 476,365,833.90 元， 折算前基金份额总额为 485,765,331.00 份， 折算前基金份额
净值为 0.981 元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为 1.16689052 ，折算 后基金份额总额
为 566,832,064.00 份， 折算 后基金份额净值为 0.840 元。 中银基金 管理有限公司已根据上述折算比例，
对 各 基 金 份额 持 有 人 认购 的 基 金 份额 进 行 了 折算 ， 并 由 本基 金 注 册 登记 机 构 中 国证 券 登 记 结算 有 限
责任公司于 2011 年 7 月 29 日进行了变更登记。 经上 海证券交易所( 以下简称 “ 上交所”) 上证债字[2011]
第 176 号文 审核同意，本基金于 2011 年 8 月 18 日在上交所挂牌交易。
本 基 金 主 要投 资 于 标 的指 数 成 份 股、 备 选 成 份股 。 为 更 好地 实 现 投 资目 标 ， 本 基金 可 少 量 投资
于 非 成 份 股、 新 股 、 债券 及 中 国 证监 会 允 许 基金 投 资 的 其他 金 融 工 具（ 但 需 符 合中 国 证 监 会的 相 关
规定） 。 在建 仓期完成后， 本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净
值的 90% ， 但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
本基金的业绩比较基准为：上证国有企业 100 指数。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 财 务 报 表系 按 照 财 政部 颁 布 的 《企 业 会 计 准则 — 基 本 准则 》 以 及 其后 颁 布 及 修订 的 具 体 会计
准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会
计 核 算 和 信息 披 露 方 面， 也 参 考 了中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 修 订 并 发布 的 《 证 券投 资 基 金 会计 核 算
业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报
告的内容与格式 》 、 《证 券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、其他 中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状
况以及 2018 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花 税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 过 程 中因 非 流 通 股股 东 向 流 通股 股 东 支 付对 价 而 发 生的 股 权 转 让， 暂 免
征收印花税。
6.4.6.2 增值 税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]36 号文《关于全面推 开营业税改 增值税试点 的通知》 的
规定， 经国务院批准， 自 2016 年 5 月 1 日起在 全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业
纳 入 试 点 范围 ， 由 缴 纳营 业 税 改 为缴 纳 增 值 税。 对 证 券 投资 基 金 （ 封闭 式 证 券 投资 基 金 ， 开放 式 证
券 投 资 基 金） 管 理 人 运用 基 金 买 卖股 票 、 债 券的 转 让 收 入免 征 增 值 税； 国 债 、 地方 政 府 债 利息 收 入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]46 号文《关于进一步 明确全面推 开营改增试 点金融业 有
关 政 策 的 通知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 质 押式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 及 持 有 政策 性 金 融 债券 取 得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2016]70 号文《关于金融机 构同业往来 等增值税政 策的补充 通
知 》 的 规 定， 金 融 机 构开 展 的 买 断式 买 入 返 售金 融 商 品 业务 、 同 业 存款 、 同 业 存单 以 及 持 有金 融 债上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 19 页共 44 页
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140 号文 《 关于明确金融、 房地产开发、 教育辅助服务等
增 值 税 政 策的 通 知 》 的规 定 ， 资 管产 品 运 营 过程 中 发 生 的增 值 税 应 税行 为 ， 以 资管 产 品 管 理人 为 增
值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称 “ 资
管产品运营业务 ” ） ， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核
算 资 管 产 品运 营 业 务 和其 他 业 务 的销 售 额 和 增值 税 应 纳 税额 的 除 外 。资 管 产 品 管理 人 可 选 择分 别 或
汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过程中
发 生 的 增 值税 应 税 行 为， 未 缴 纳 增值 税 的 ， 不再 缴 纳 ； 已缴 纳 增 值 税的 ， 已 纳 税额 从 资 管 产品 管 理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2017]90 号文《关于租入固 定资产进项 税额抵扣等 增值税政 策
的通知》 的规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部
分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额； 转让 2017 年 12 月 31 日前取得 的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、
非 货 物 期 货， 可 以 选 择按 照 实 际 买入 价 计 算 销售 额 ， 或 者以 2017 年最 后 一 个 交易 日 的 股 票收 盘 价
（2017 年 最后 一 个 交 易日 处 于 停 牌期 间 的 股 票， 为 停 牌 前最 后 一 个 交易 日 收 盘 价 ） 、 债 券 估 值（ 中
债金融估值中心有限公 司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金 份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企业 所得税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号文《关于证券投 资基金税收 政策的通知 》的规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 中 非 流通 股 股 东 通过 对 价 方 式向 流 通 股 股东 支 付 的 股份 、 现 金 等收 入 ，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对 证 券 投 资基 金 从 证 券市 场 中 取 得的 收 入 ， 包括 买 卖 股 票、 债 券 的 差价 收 入 ， 股权 的 股 息 、红 利 收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人 所得税 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通
知 》 的 规 定， 股 权 分 置改 革 中 非 流通 股 股 东 通过 对 价 方 式向 流 通 股 股东 支 付 的 股份 、 现 金 等收 入 ，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]132 号文 《 财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人
所得税；
根据财政部 、国家税务 总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施 上市公司股 息红利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行和转
让市场 取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券投资基金从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的 ，股息红利所得暂免征收个人所得税 。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存款 516,353.22
定期存款 -
其他存款 -
合计 516,353.22
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 16,793,951.45 15,550,008.35 -1,243,943.10
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - - 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 16,793,951.45 15,550,008.35 -1,243,943.10
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 97.08
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 97.08
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,600.02
银行间市场应付交易费用 -
合计 2,600.02
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 22 页共 44 页
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付上市费 29,752.78
应付审计费 24,795.19
应付信息披露费 9,223.76
应付指数使用费 100,000.00
合计 163,771.73
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 17,832,064.00 15,281,772.23
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -2,000,000.00 -1,713,965.62
本期末 15,832,064.00 13,567,806.61
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 351,526.87 5,071,477.74 5,423,004.61
本期利润 -182,056.58 -2,346,893.81 -2,528,950.39
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-21,853.49 -548,273.63 -570,127.12
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -21,853.49 -548,273.63 -570,127.12
本期已分配利润 - - -
本期末 147,616.80 2,176,310.30 2,323,927.10
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,066.34
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12.42
其他 0.92 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 23 页共 44 页
合计 1,079.68
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
6.4.7.12.1 股票 投 资 收益项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投资收益 ——买卖股票差价收入 -266,164.54
股票投资收益 ——赎回差价收入 106,992.26
股票投资收益 ——申购差价收入 -
合计 -159,172.28
6.4.7.12.2 股票 投 资 收益 ——买 卖 股票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 1,506,748.94
减：卖出股票成本总额 1,772,913.48
买卖股票差价收入 -266,164.54
6.4.7.12.3 股票 投 资 收益 ——赎 回 差价 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
赎回基金份额对价总额 2,284,092.74
减：现金支付赎回款总额 21,197.74
减：赎回股票成本总额 2,155,902.74
赎回差价收入 106,992.26
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 201,042.43
基金投资产生的股利收益 -
合计 201,042.43
6.4.7.16 公 允价 值 变 动收益 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 24 页共 44 页
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 -2,346,893.81
—— 股票投资 -2,346,893.81
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -2,346,893.81
6.4.7.17 其 他收 入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 4,403.61
银行间市场交易费用 -
合计 4,403.61
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 9,223.76
指数使用费 100,000.00
上市费 29,752.78
银行汇划费 210.00
合计 163,981.73
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按前一日基金资产净值的 0.03%
的年费率计提，逐日累计，按季支付。标的指数许可使用费的收取下限为每季( 自然季度) 人民币上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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50,000.00 元。
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本基金本会计期间内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人
招商银行股份有限公司 (“ 招商银行”) 基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券 回 购 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支 付 关 联方的 佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30日 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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当期发生的基金应支付的管理费 47,184.22 58,445.38
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支 付基 金管理 人中 银基金 管理 有限公 司的 管理人 报酬 按前一 日基 金资产 净值 0.50%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
× 0.50%/ 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 9,436.85 11,689.02
注： 支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.1% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值× 0.1% / 当年天数 。
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司 516,353.22 1,066.34 314,890.43 917.98
合计 516,353.22 1,066.34 314,890.43 917.98
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登
记结算有限责任公司， 获得的利息收入为人民币 12.42 元， 2018 年 6 月 30 日结算备付金余额为人民
币 0 元。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.11 利 润分 配 情 况 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 27 页共 44 页
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金本报告期末无因认购新发、增发而处于流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60139
0
中国中
铁
2018-05
-07
重大事
项
7.47
2018-0
8-20
7.25 19,500 212,867.22 145,665.00 -
60022
1
海航控
股
2018-01
-10
重大事
项
3.23
2018-0
7-20
2.91 42,500 165,774.94 137,275.00 -
60172
7
上海电
气
2018-06
-06
重大事
项
6.34
2018-0
8-07
5.71 12,300 157,767.85 77,982.00 -
60111
8
海南橡
胶
2018-05
-24
重大事
项
6.62 - - 5,989 42,937.84 39,647.18 -
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 和 债券 投 资 等 。本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 面 临 的 相关
的 风 险 主 要包 括 信 用 风险 、 流 动 性风 险 及 市 场风 险 。 本 基金 的 基 金 管理 人 从 事 风险 管 理 的 主要 目 标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险
和收益相匹配 ” 的风险收益目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 面 风 险管 理 体 系 的建 设 ， 建 立了 包 括 风 险管 理 委 员 会、 风 险 控 制委
员 会 、 督 察长 、 风 险 管理 部 、 法 律合 规 部 、 审计 部 和 相 关业 务 部 门 构成 的 多 级 风险 管 理 架 构体 系 。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在董 事 会 下 设立 风 险 管 理委 员 会 ， 负责 制 定 风 险管 理 的 宏 观政 策 ， 审 议通 过 风上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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险 控 制 的 总体 措 施 等 ；在 管 理 层 层面 设 立 风 险控 制 委 员 会， 讨 论 和 制定 公 司 日 常经 营 过 程 中风 险 防
范 和 控 制 措施 ； 在 业 务操 作 层 面 风险 管 理 职 责主 要 由 风 险管 理 部 负 责， 协 调 并 与各 部 门 合 作完 成 运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款均
存 放 于 信 用良 好 的 银 行， 与 银 行 存款 相 关 的 信用 风 险 不 重大 。 本 基 金在 交 易 所 进行 的 交 易 均以 中 国
证 券 登 记 结算 有 限 责 任公 司 为 交 易对 手 完 成 证券 交 收 和 款项 清 算 ， 违约 风 险 可 能性 很 小 ； 在银 行 间
同 业 市 场 进行 交 易 前 均对 交 易 对 手进 行 信 用 评估 并 对 证 券交 割 方 式 进行 限 制 以 控制 相 应 的 信用 风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年 06 月 30 日， 本基金未持有除国债、 央行票据、 同业存单和政策性金融债以外的债券
（2017 年 12 月 31 日：0%）。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 设 定的 标 准 统 计及
汇总。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行以 交 付 现 金或 其 他 金 融资 产 的 方 式结 算 的 义 务时 发 生 资 金短 缺 的 风 险。
对 于 本 基 金而 言 ， 体 现在 所 持 金 融工 具 变 现 的难 易 程 度 。本 基 金 的 流动 性 风 险 一方 面 来 自 于基 金 份
额 持 有 人 可在 基 金 运 作周 期 内 的 每个 开 放 日 要求 赎 回 其 持有 的 基 金 份额 ， 另 一 方面 来 自 于 投资 品 种
所 处 的 交 易市 场 不 活 跃而 带 来 的 变现 困 难 或 因投 资 集 中 而无 法 在 市 场出 现 剧 烈 波动 的 情 况 下以 合 理
的价格变现。
6.4.13.3.1 报告 期 内 本基金 组 合 资产的 流 动 性风险 分 析
本 基 金 的 基金 管 理 人 严格 按 照 《 公开 募 集 证 券投 资 基 金 运作 管 理 办 法》 及 《 公 开募 集 开 放 式证
券 投 资 基 金流 动 性 风 险管 理 规 定 》等 有 关 法 规的 要 求 建 立健 全 定 期 开放 基 金 开 放期 的 流 动 性风 险 管上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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理 的 内 部 控制 体 系 ， 审慎 评 估 各 类资 产 的 流 动性 ， 针 对 性制 定 流 动 性风 险 管 理 措施 ， 对 本 基金 组 合
资 产 的 流 动性 风 险 进 行管 理 。 本 基金 的 基 金 管理 人 采 用 监控 基 金 组 合资 产 持 仓 集中 度 指 标 、逆 回 购
交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的 可 变 现 价值 以 及 压 力测 试 等 方 式防 范 流 动 性风 险 。 同 时， 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 监控 ， 保
持 基 金 投 资组 合 中 的 可用 现 金 头 寸与 之 相 匹 配， 确 保 本 基金 资 产 的 变现 能 力 与 投资 者 赎 回 需求 的 匹
配 与 平 衡 。本 基 金 的 基金 管 理 人 在基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 基金所持证券在证
券 交 易 所 上市 或 在 银 行间 同 业 市 场交 易 ， 因 此除 列 示 的 部分 基 金 资 产流 通 暂 时 受限 制 不 能 自由 转 让
的 情 况 外 ，其 余 均 能 以合 理 价 格 适时 变 现 。 此外 ， 本 基 金可 通 过 卖 出回 购 金 融 资产 方 式 借 入短 期 资
金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2018 年 06 月 30 日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量因 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 定期 对 本 基 金面 临 的 利 率敏 感 性 缺 口进 行 监 控 ，并 通 过 调 整投 资 组 合 的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金 持 有及 承 担 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ，因 此 本 基 金的 收 入 及 经营 活 动 的 现金
流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率变 化 。 本 基金 的 生 息 资产 主 要 为 银行 存 款 、 结算 备 付 金 及存 出保
证金等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 516,353.22 - - - 516,353.22
存出保证金 105.49 - - - 105.49
交易性金融资产 - - - 15,550,008.35 15,550,008.35
应收利息 - - - 97.08 97.08
资产总计 516,458.71 - - 15,550,105.43 16,066,564.14
负债
应付管理人报酬 - - - 7,048.90 7,048.90
应付托管费 - - - 1,409.78 1,409.78
应付交易费用 - - - 2,600.02 2,600.02
其他负债 - - - 163,771.73 163,771.73
负债总计 - - - 174,830.43 174,830.43
利率敏感度缺口 516,458.71 - - 15,375,275.00 15,891,733.71
上年度末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 344,549.84 - - - 344,549.84
结算备付金 3.56 - - - 3.56
存出保证金 209.68 - - - 209.68
交易性金融资产 - - - 20,492,471.38 20,492,471.38
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 75.90 75.90
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 344,763.08 - - 20,492,547.28 20,837,310.36
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 8,787.58 8,787.58
应付托管费 - - - 1,757.53 1,757.53
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 1,988.41 1,988.41
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 120,000.00 120,000.00 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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负债总计 - - - 132,533.52 132,533.52
利率敏感度缺口 344,763.08 - - 20,360,013.76 20,704,776.84
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2018 年 06 月 30 日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例低于 10%
（2017 年 12 月 31 日： 同 ） ， 银行存款、 结算备付金、 存出保证金和部分应收申购款均以活期存款
利 率 或 相 对固 定 的 利 率计 息 ， 假 定利 率 变 动 仅影 响 该 类 资产 的 未 来 收益 ， 而 对 其本 身 的 公 允价 值 无
重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017 年 12 月 31 日：同）。
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 交 易的 股 票 和 债券 ， 所
面 临 的 其 他价 格 风 险 来源 于 单 个 证券 发 行 主 体自 身 经 营 情况 或 特 殊 事项 的 影 响 ，也 可 能 来 源于 证 券
市场整体波动的影响。
本 基 金 主 要采 取 完 全 复制 法 ， 即 完全 按 照 标 的指 数 的 成 份股 组 成 及 其权 重 构 建 基金 股 票 投 资组
合 ， 并 根 据标 的 指 数 成份 股 及 其 权重 的 变 动 进行 相 应 调 整。 根 据 标 的指 数 ， 结 合研 究 报 告 ，基 金 经
理 以 完 全 复制 标 的 指 数成 分 股 权 重方 法 构 建 组合 。 基 金 经理 将 跟 踪 标的 指 数 变 动， 结 合 成 份股 基 本
面 情 况 、 流动 性 状 况 、基 金 申 购 和赎 回 的 现 金流 量 情 况 以及 组 合 投 资绩 效 评 估 的结 果 ， 对 投资 组 合
进行监控和调整，密切跟踪标的指数。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证国有企业 100 指数
成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 90% 。此外， 本基金的基金管理人每日对
本 基 金 所 持有 的 证 券 价格 实 施 监 控， 定 期 运 用多 种 定 量 方法 对 基 金 进行 风 险 度 量， 包 括 特 定指 标 等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
公允价值
占基金资产
净值比例上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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例（% ） （% ）
交易性金融资产 －股票投资 15,550,008.35 97.85 20,492,471.38 98.97
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 15,550,008.35 97.85 20,492,471.38 98.97
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1. 本基金的市 场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所
投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关， 且报告期内的相关系数在资产负债表
日后短期内保持不变；2. 以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的
风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
2. 业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
减少约 80 减少约 104
1. 业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
增加约 80 增加约 104
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7
投资组合报告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号
项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 15,550,008.35 96.78
其中：股票 15,550,008.35 96.78
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返
售金融资产
- - 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 33 页共 44 页
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
516,353.22 3.21
8 其他各项资产 202.57 0.00
9 合计 16,066,564.14 100.00
注：股票投资包含可退替代款估值增值。
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
7.2.1 指数 投资 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
845,983.92
5.32
C 制造业 4,266,465.49 26.85
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 714,565.40 4.50
E 建筑业 947,942.00 5.97
F 批发和零售业 222,103.55 1.40
G 交通运输、仓储和邮政业 581,355.00 3.66
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 311,684.90 1.96
J 金融业 6,922,395.91 43.56
K 房地产业 354,478.00 2.23
L 租赁和商务服务业 206,112.00 1.30
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 15,373,086.17 96.73
注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。
7.2.2 积极 投资 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％） 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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A 农、林、牧、渔业 39,647.18 0.25
B 采矿业
-
-
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 137,275.00 0.86
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 176,922.18 1.11
注：本基金本报告期末持有的积极投资股票为成分股调后，由于停牌原因暂未能卖出的股票。
7.2.3 报告 期末 按 行 业分类 的 港 股通投 资 股 票投资 组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
7.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅台 1,646 1,203,983.16 7.58
2 600036 招商银行 33,652 889,758.88 5.60
3 601166 兴业银行 40,714 586,281.60 3.69
4 600887 伊利股份 20,000 558,000.00 3.51
5 601328 交通银行 90,386 518,815.64 3.26
6 601288 农业银行 137,400 472,656.00 2.97
7 600030 中信证券 25,414 421,109.98 2.65
8 601398 工商银行 77,600 412,832.00 2.60
9 600104 上汽集团 11,646 407,493.54 2.56 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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10 601668 中国建筑 68,600 374,556.00 2.36
11 600000 浦发银行 38,718 370,144.08 2.33
12 600900 长江电力 21,700 350,238.00 2.20
13 601601 中国太保 10,253 326,558.05 2.05
14 601169 北京银行 48,756 293,998.68 1.85
15 600048 保利地产 22,730 277,306.00 1.74
16 600837 海通证券 26,425 250,244.75 1.57
17 600309 万华化学 5,300 240,726.00 1.51
18 600028 中国石化 34,980 227,020.20 1.43
19 600019 宝钢股份 28,900 225,131.00 1.42
20 600585 海螺水泥 6,508 217,887.84 1.37
21 601939 建设银行 31,774 208,119.70 1.31
22 601888 中国国旅 3,200 206,112.00 1.30
23 601229 上海银行 12,670 199,679.20 1.26
24 601818 光大银行 52,300 191,418.00 1.20
25 601766 中国中车 24,072 185,354.40 1.17
26 601211 国泰君安 12,200 179,828.00 1.13
27 601857 中国石油 21,500 165,765.00 1.04
28 601688 华泰证券 10,600 158,682.00 1.00
29 601006 大秦铁路 19,300 158,453.00 1.00
30 600015 华夏银行 21,193 157,887.85 0.99
31 601009 南京银行 19,456 150,394.88 0.95
32 600050 中国联通 30,400 149,568.00 0.94
33 600919 江苏银行 22,800 146,148.00 0.92
34 601390 中国中铁 19,500 145,665.00 0.92
35 601088 中国神华 6,548 130,567.12 0.82
36 601186 中国铁建 14,900 128,438.00 0.81
37 600741 华域汽车 5,300 125,716.00 0.79
38 601989 中国重工 30,180 121,927.20 0.77
39 601628 中国人寿 5,400 121,608.00 0.77
40 601899 紫金矿业 32,800 118,408.00 0.75
41 601336 新华保险 2,700 115,776.00 0.73
42 601225 陕西煤业 13,200 108,504.00 0.68
43 600958 东方证券 11,600 105,908.00 0.67
44 600795 国电电力 38,800 101,656.00 0.64
45 600999 招商证券 7,424 101,560.32 0.64
46 600029 南方航空 11,700 98,865.00 0.62
47 600886 国投电力 13,300 96,691.00 0.61
48 600406 国电南瑞 6,100 96,380.00 0.61
49 600271 航天信息 3,600 90,972.00 0.57
50 601607 上海医药 3,800 90,820.00 0.57
51 601111 中国国航 9,900 88,011.00 0.55
52 601985 中国核电 15,200 85,880.00 0.54
53 600115 东方航空 12,900 85,398.00 0.54 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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54 601600 中国铝业 21,400 82,176.00 0.52
55 601669 中国电建 15,200 81,472.00 0.51
56 600111 北方稀土 7,075 80,513.50 0.51
57 601377 兴业证券 15,050 79,313.50 0.50
58 601727 上海电气 12,300 77,982.00 0.49
59 600606 绿地控股 11,800 77,172.00 0.49
60 600176 中国巨石 6,900 70,587.00 0.44
61 600010 包钢股份 44,780 69,409.00 0.44
62 601788 光大证券 6,300 69,174.00 0.44
63 600705 中航资本 14,800 69,116.00 0.43
64 600637 东方明珠 4,365 65,736.90 0.41
65 600068 葛洲坝 9,100 65,611.00 0.41
66 600893 航发动力 2,900 64,728.00 0.41
67 600085 同仁堂 1,800 63,504.00 0.40
68 601998 中信银行 10,080 62,596.80 0.39
69 600023 浙能电力 13,340 62,164.40 0.39
70 600739 辽宁成大 4,000 60,720.00 0.38
71 600018 上港集团 10,100 60,196.00 0.38
72 601618 中国中冶 17,600 58,608.00 0.37
73 600547 山东黄金 2,405 57,527.60 0.36
74 601800 中国交建 5,000 56,950.00 0.36
75 601997 贵阳银行 4,500 55,620.00 0.35
76 601018 宁波港 13,200 55,572.00 0.35
77 600362 江西铜业 3,421 54,222.85 0.34
78 601555 东吴证券 7,800 53,274.00 0.34
79 600926 杭州银行 4,800 53,232.00 0.33
80 600809 山西汾酒 800 50,312.00 0.32
81 600549 厦门钨业 2,860 43,414.80 0.27
82 600392 盛和资源 2,600 42,198.00 0.27
83 600153 建发股份 4,600 41,354.00 0.26
84 600118 中国卫星 2,000 38,200.00 0.24
85 600489 中金黄金 5,600 38,192.00 0.24
86 600528 中铁工业 3,700 37,814.00 0.24
87 600820 隧道股份 6,200 36,642.00 0.23
88 601992 金隅集团 10,900 35,752.00 0.22
89 601228 广州港 6,000 34,860.00 0.22
90 600060 海信电器 2,600 34,814.00 0.22
91 601881 中国银河 4,100 33,333.00 0.21
92 600909 华安证券 5,800 33,176.00 0.21
93 600160 巨化股份 4,510 33,013.20 0.21
94 600704 物产中大 5,585 29,209.55 0.18
95 600025 华能水电 5,900 17,936.00 0.11
96 601108 财通证券 1,200 13,536.00 0.09
97 601838 成都银行 1,300 11,375.00 0.07 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 37 页共 44 页
98 601212 白银有色 2,600 10,634.00 0.07
99 601878 浙商证券 1,100 9,240.00 0.06
7.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600221 海航控股 42,500.00 137,275.00 0.86
2 601118 海南橡胶 5,989.00 39,647.18 0.25
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 600309 万华化学 267,635.00 1.29
2 601888 中国国旅 229,092.00 1.11
3 601229 上海银行 165,980.00 0.80
4 600271 航天信息 105,301.00 0.51
5 600176 中国巨石 91,316.00 0.44
6 600018 上港集团 70,587.00 0.34
7 600809 山西汾酒 59,310.00 0.29
8 600926 杭州银行 42,516.00 0.21
9 600392 盛和资源 42,504.00 0.21
10 601111 中国国航 39,503.00 0.19
11 601228 广州港 22,385.00 0.11
12 600025 华能水电 21,672.00 0.10
13 601939 建设银行 20,242.00 0.10
14 601009 南京银行 19,850.00 0.10
15 601881 中国银河 19,383.00 0.09
16 600406 国电南瑞 18,920.00 0.09
17 601108 财通证券 18,326.00 0.09
18 600958 东方证券 18,105.00 0.09
19 600549 厦门钨业 16,568.00 0.08
20 601838 成都银行 15,582.00 0.08
注：“ 买入金 额 ” 按买入成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％） 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 38 页共 44 页
1 600036 招商银行 106,287.00 0.51
2 601166 兴业银行 90,738.00 0.44
3 600519 贵州茅台 77,647.00 0.38
4 600000 浦发银行 65,110.00 0.31
5 601198 东兴证券 61,530.00 0.30
6 600170 上海建工 56,443.40 0.27
7 600015 华夏银行 53,846.00 0.26
8 600415 小商品城 50,702.00 0.24
9 600030 中信证券 48,925.00 0.24
10 600150 *ST 船舶 48,358.80 0.23
11 600048 保利地产 39,199.00 0.19
12 601328 交通银行 37,800.00 0.18
13 600061 国投资本 33,821.00 0.16
14 600649 城投控股 33,188.74 0.16
15 601668 中国建筑 30,518.00 0.15
16 600019 宝钢股份 26,369.00 0.13
17 601611 中国核建 25,520.00 0.12
18 600585 海螺水泥 25,211.00 0.12
19 600837 XD 海通证 24,055.00 0.12
20 601288 农业银行 23,468.00 0.11
注：“ 卖出金 额 ” 按卖出成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,333,247.00
卖出股票的收入（成交）总额 1,506,748.94
注：“ 买入股 票成本 ” 、“ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额( 成交单价乘以成交数量) 填列, 不考虑
相关交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.12018 年 2 月 12 日 ， 招商银行 因违反 《商 业银行内部控制指引》 、 《中国银监 会关于加大防范 操
作风险工作力度的通知》 等相关规定， 中国银监会对招商银行作出行政处罚决定 （银监罚决字[2018]1
号）罚款 6570 万元，没收 违法所得 3.024 万元，罚 没合计 6573.024 万元。
2018 年 4 月 19 日，兴 业银行因违反《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》 、 《中华 人民共
和 国 银 行 业监 督 管 理 法》 等 相 关 规定 ， 中 国 银行 保 险 监 督管 理 委 员 会对 兴 业 银 行作 出 行 政 处罚 决 定
（银保监银罚决字〔2018〕1 号）罚 款 5870 万元 。
基金管理人通过进行进一步了解后，认为该处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响。
报 告 期 内 ，本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 其 余 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ，或 在 报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 105.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 97.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 202.57
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
7.12.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600221 海航控股 137,275.00 0.86 重大事项
2 601118 海南橡胶 39,647.18 0.25 重大事项
7.12.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信 息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
925 17,115.74
1,105,095.0
0
6.9801%
14,726,969.
00
93.0199%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
统一证券投资信托股份有
限公司－统一大龙腾中国
基金
400,000.00 2.53%
2
统一证券投资信托股份有
限公司－客户资产
380,000.00 2.40% 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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3 金俊杰 340,200.00 2.15%
4 李依民 300,000.00 1.89%
5 曾敏如 294,400.00 1.86%
6 刘顺安 282,400.00 1.78%
7
北京金网安泰信息技术有
限公司
250,000.00 1.58%
8 柴鸣 233,378.00 1.47%
9 顾嘉虹 233,378.00 1.47%
10 任天翔 196,500.00 1.24%
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
基金管理人从业人员未持有本开放式基金。
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变 动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 6 月 16 日 ）基金份额总额 485,765,331.00
本报告期期初基金份额总额 17,832,064.00
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 2,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 15,832,064.00
10
重大事件揭示
10.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内， 经董事会决议通过王圣明先生担任副执行总裁， 详情请参见基金管理人 2018 年 4
月 9 日刊登 的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员变更事宜的公告》。
本报告期内，经基金管理人职工代表大会选举赵蓓青女士担任职工监事。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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10.4 基 金投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
国信证券 1 2,839,995.94 100.00% 2,645.06 100.00% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字<1998>29 号） 及 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 有
关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券 商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时性和有效性）
和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序：首先根据租用证券公
司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后根据评分高低选择基 金专用
交易单元，并与其签订交易单元租用协议。
2 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：无。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
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10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 缴 纳 增
值税有关事项的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-01-02
2
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金 2017 年第 4 季度 报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-01-19
3
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金更新招募说明书（2018 年第 1 号）
www.bocim.com 2018-01-27
4
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金更新招募说明书摘要 （2018 年第 1 号）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-01-27
5
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 赎
回转申购相关手续费优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-02-26
6
关于上 证国 有企业 100 交易型 开放 式指数证
券投资基金修改基金合同、托管协议的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-03-24
7
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金基金合同
www.bocim.com 2018-03-24
8
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金托管协议
www.bocim.com 2018-03-24
9
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金 2017 年年度报告
www.bocim.com 2018-03-30
10
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金 2017 年年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-03-30
11
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人 员 变
更事宜的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-04-09
12
上证国 有企 业 100 交易型开放 式指 数证券投
资基金 2018 年第 1 季度 报告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-04-23
13
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 电 子 直 销 平
台费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-05-18
14
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投 资 者 及 时
更新身份证件或身份证明文件的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、www.bocim.com
2018-06-19
11
备查文件目录
11.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准上证国有企业 100 交易型开放 式指数证券投资基金募集的文件；
2 、 《上证国 有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《上证国 有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《上证国 有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
5 、法律意见 书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照； 上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金 2018 年 半年度报告
第 44 页共 44 页
8 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
9 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅 方式
投 资 者 可 登录 基 金 管 理人 互 联 网 站查 阅 ， 或 在营 业 时 间 内至 基 金 管 理人 或 基 金 托管 人 的 办 公场
所免费查阅。
中 银 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 八 年八 月 二 十 八日
