银华中小盘精选混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华中小盘精选混合型证券投资基金
基金简称 银华中小盘混合
基金主代码
180031
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月20日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 995,398,414.67份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
依托中国资本市场层次、市场结构和市场功能的不断
完善，通过投资于具有竞争优势和较高成长性的中小
盘股票，力求在有效控制投资组合风险的前提下，寻
求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金为主动式投资管理的混合型基金，根据对宏观
经济发展阶段、政府政策引导方向、行业周期状况的
考察，综合评价各类资产的风险收益水平，对各类资
产采取主动、适度配置，在重点投资于具有高成长的
中小盘股票的前提下实现大类资产配置，以求基金资
产在权益类资产、固定收益类资产及其他金融工具的
投资中实现风险-收益的最佳匹配。
本基金的资产配置比例为：股票资产占基金资产的比
例为60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于
股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产的比例
为0%-35%；权证资产占基金资产净值的比例为0%-
3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。
业绩比较基准
天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率
×40%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风
险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型
基金，属于较高预期风险、较高预期收益的基金产品。
本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的投
资收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 杨文辉 郭明
联系电话
(010)58163000 (010)66105798
信息披露负责人
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真
(010)58163027 (010)66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
223,130,335.70
本期利润
-206,396,604.62
加权平均基金份额本期利润
-0.1828
本期加权平均净值利润率
-7.08%
本期基金份额净值增长率
-6.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
963,398,358.33
期末可供分配基金份额利润
0.9679
期末基金资产净值
2,436,789,025.75
期末基金份额净值
2.448
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
301.09%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-8.04% 1.72% -7.51% 1.34% -0.53% 0.38%
过去三个月
-4.00% 1.52% -10.33% 1.03% 6.33% 0.49%
过去六个月
-6.56% 1.52% -12.10% 1.04% 5.54% 0.48%
过去一年
7.15% 1.31% -11.54% 0.87% 18.69% 0.44%
过去三年
21.40% 1.89% -30.03% 1.40% 51.43% 0.49%
自基金合同
生效起至今
301.09% 1.66% 40.84% 1.29% 260.25% 0.37%
注：本基金业绩比较基准：天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×40%+中债总指数收
益率×20%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项
投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于中小盘股
票的资产不低于股票资产的80%；固定收益类资产占基金资产的比例为0%-35%；权证资产占基金
资产净值的比例为0%-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字
[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及
其出资比例分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北
证券股份有限公司18.90%，山西海鑫实业股份有限公司0.90%，杭州银华聚义投资合伙企业（有
限合伙）3.57%，杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，杭州银华汇玥投资合伙企业
（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其
他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日
起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
截至2018年6月30日，本基金管理人管理着100只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投
资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和
谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数
分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、
银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重
90指数分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型
证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资
基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投
资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发
起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、
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银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证
800等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数
分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债
券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、
银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、
银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配
置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券
投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置
定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态
环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券
型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据
灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、
银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置
混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资
基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银
华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券投资基金、银华上证
10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华惠安
定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合
型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10年
期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银
华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政府债指数证券投资基金、
银华中债AAA信用债指数证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智
能汽车量化优选股票型发起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、
银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基
金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型
发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优
选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优
势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混
合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合
型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混
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合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投
资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资
基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基
金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、
企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
李晓星
先生
本基金
的基金
经理
2015年
7月7日
-
6年
硕士学位，2006年至2010年期间任
职于ABB有限公司，历任运营发展
部运营顾问，集团审计部高级审计
师等职务；2011年3月加盟银华基
金管理有限公司，历任行业研究员、
基金经理助理职务。自2016年
12月22日起兼任银华盛世精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金基
金经理，自2017年8月11日起兼
任银华明择多策略定期开放混合型
证券投资基金基金经理，自2017年
11月3日起兼任银华估值优势混合
型证券投资基金基金经理，自
2018年3月12日起兼任银华心诚灵
活配置混合型证券投资基金基金经
理，2018年7月5日起兼任银华心
怡灵活配置混合型证券投资基金基
金经理，自2018年8月15日起兼
任银华稳利灵活配置混合型证券投
资基金及银华战略新兴灵活配置混
合型发起式证券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：中国。
杜宇先
生
本基金
的基金
经理助
理
2018年
6月18日
-
3年
硕士学位，曾就职于中国国际金融
股份有限公司，2015年8月入职银
华基金，历任研究部行业研究员，
现任基金经理助理、TMT组组长。具
有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基
金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》和
其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险
的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、
违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制
定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保
证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场总体走弱。板块方面，消费、医药股表现居前，科技、周期、金融股则表现较弱。
消费各细分行业保持高景气，叠加年初以来市场对中美贸易战风险上升对科技板块的担心，触发
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了消费和成长板块的分化行情。此外在去杠杆大背景下，现金流好的核心资产受市场追捧，而与
政府资本开支相关度较高的个股出现回调。在对经济基本面保持乐观的情况下，我们保持高仓位，
配置相对均衡，兼顾消费及成长，精选高景气行业中高增长的个股，取得了不错的回报。目前我
们的仓位主要配置在新能源、高端制造、电子、传媒、生物医药、食品饮料等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值2.448元；本报告期基金份额净值增长率为-6.56%，业绩比
较基准收益率为-12.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为政策和基本面都将趋于平稳。市场在经历上半年调整后，预计下半年
将会呈现震荡向上的格局。央行货币政策委员会6月底例会提出保持流动性合理充裕，我们认为
时间越往后推移，受益流动性放松的创业板优质标的会表现的越好。未来一段时间我们的选股主
线会围绕消费升级和科技创新，自下而上的选择个股为主。部分公司已经发布了中报业绩预告，
我们将重点配置半年报高增长、下半年业绩有望超预期且估值相对匹配的个股。选择的行业继续
主要集中在新能源、高端制造、电子、传媒、计算机、生物医药、以及受益于消费升级的大众消
费品等领域。在不发生新的增量利空的情况下，我们会维持偏高的仓位，力争给持有人带来绝对
收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委
员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基
金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责
执行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对银华中小盘精选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，银华中小盘精选混合型证券投资基金的管理人——银华基金管理股份有限公司
在银华中小盘精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，银华中小盘精选混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华中小盘精选混合型证券投资基
金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 本期末 上年度末
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2018年6月30日 2017年12月31日
资 产：
银行存款
217,383,044.60 321,231,908.84
结算备付金
11,412,717.19 18,506,076.24
存出保证金
1,594,581.87 2,456,631.01
交易性金融资产
2,274,454,525.36 3,337,933,249.46
其中：股票投资
2,274,454,525.36 3,337,933,249.46
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
54,391,373.98 53,160,581.04
应收利息
51,174.65 71,314.68
应收股利
- -
应收申购款
4,803,650.98 2,993,573.30
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
2,564,091,068.63 3,736,353,334.57
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
113,607,159.29 -
应付赎回款
3,826,080.79 100,892,795.17
应付管理人报酬
3,138,978.56 4,755,936.46
应付托管费
523,163.10 792,656.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6,000,613.69 6,858,468.00
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
206,047.45 466,496.97
负债合计
127,302,042.88 113,766,352.67
所有者权益：
实收基金
995,398,414.67 1,382,592,273.37
未分配利润
1,441,390,611.08 2,239,994,708.53
所有者权益合计
2,436,789,025.75 3,622,586,981.90
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负债和所有者权益总计
2,564,091,068.63 3,736,353,334.57
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值为人民币2.448元，基金份额总额为
995,398,414.67份。
6.2 利润表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月 30日
一、收入
-161,521,494.74 322,920,869.25
1.利息收入
974,740.86 985,517.01
其中：存款利息收入
974,740.86 985,517.01
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
265,202,542.02 166,871,855.66
其中：股票投资收益
258,945,786.03 150,159,723.12
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
6,256,755.99 16,712,132.54
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-429,526,940.32 154,458,046.84
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
1,828,162.70 605,449.74
减：二、费用
44,875,109.88 41,886,040.84
1．管理人报酬
21,605,808.94 18,415,313.87
2．托管费
3,600,968.16 3,069,218.96
3．销售服务费
- -
4．交易费用
19,458,087.60 20,194,962.33
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
210,245.18 206,545.68
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 14 页 共32 页
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-206,396,604.62 281,034,828.41
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-206,396,604.62 281,034,828.41
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,382,592,273.37 2,239,994,708.53 3,622,586,981.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -206,396,604.62 -206,396,604.62
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-387,193,858.70 -592,207,492.83 -979,401,351.53
其中：1.基金申购款
342,653,735.92 548,511,297.56 891,165,033.48
2.基金赎回款
-729,847,594.62 -1,140,718,790.39 -1,870,566,385.01
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
995,398,414.67 1,441,390,611.08 2,436,789,025.75
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
921,118,804.54 1,411,430,126.94 2,332,548,931.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
- 281,034,828.41 281,034,828.41
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 15 页 共32 页
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
204,169,316.55 356,064,332.02 560,233,648.57
其中：1.基金申购款
443,536,967.67 745,045,521.45 1,188,582,489.12
2.基金赎回款
-239,367,651.12 -388,981,189.43 -628,348,840.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,125,288,121.09 2,048,529,287.37 3,173,817,408.46
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.2.3 差错更正的说明
无。
6.4.3 税项
6.4.3.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
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证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.3.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
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股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.3.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.3.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共32 页
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国工商银行股份有限公司（“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东北证券
1,516,181,705.37 11.17% - -
6.4.5.1.2 债券交易
注：无。
6.4.5.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.5.1.4 权证交易
注：无。
6.4.5.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
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当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东北证券
1,108,786.33 10.06% 1,108,786.33 10.06%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
21,605,808.94 18,415,313.87
其中：支付销售机构的
客户维护费
3,105,911.58 2,151,911.86
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,600,968.16 3,069,218.96
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
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6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
基金合同生效日（
2012年6月20日 ）持有
的基金份额
20,000,400.02 20,000,400.02
期初持有的基金份额
13,000,000.00 20,000,400.02
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
13,000,000.00 20,000,400.02
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.31% 1.78%
注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
217,383,044.60 866,220.07 370,723,188.71 833,685.15
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
无。
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6.4.6 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002098
浔
兴
股
份
2017
年
11月
13日
重
大
事
项
16.33 - - 839,760 11,431,720.0713,713,280.80 -
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
2,274,454,525.36 88.70
其中：股票
2,274,454,525.36 88.70
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
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资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
228,795,761.79 8.92
8 其他各项资产
60,840,781.48 2.37
9 合计
2,564,091,068.63 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
68,593,655.94 2.81
C
制造业
1,740,947,773.65 71.44
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
133,563,723.32 5.48
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
73,079,857.72 3.00
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
180,059,090.64 7.39
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
16,603,325.52 0.68
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
23,927,449.77 0.98
R
文化、体育和娱乐业
37,679,648.80 1.55
S
综合
- -
合计
2,274,454,525.36 93.34
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7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002027
分众传媒
18,814,952 180,059,090.64 7.39
2 600196
复星医药
3,865,132 159,977,813.48 6.57
3 300296
利亚德
9,723,938 125,244,321.44 5.14
4 002236
大华股份
5,391,965 121,588,810.75 4.99
5 002456
欧菲科技
7,510,674 121,147,171.62 4.97
6 002202
金风科技
8,781,872 111,002,862.08 4.56
7 000799
酒鬼酒
3,819,323 105,986,213.25 4.35
8 002572
索菲亚
3,083,700 99,233,466.00 4.07
9 601607
上海医药
3,058,017 73,086,606.30 3.00
10 300059
东方财富
5,544,754 73,079,857.72 3.00
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票信息，应阅读登载于
http://www.yhfund.com.cn网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600196
复星医药
392,811,329.32 10.84
2 600887
伊利股份
341,913,427.86 9.44
3 300323
华灿光电
251,583,815.27 6.94
4 002456
欧菲科技
218,965,257.95 6.04
5 000858
五粮液
215,601,815.34 5.95
6 002027
分众传媒
184,550,015.88 5.09
7 600702
舍得酒业
167,465,312.52 4.62
8 002466
天齐锂业
166,701,398.28 4.60
9 600703
三安光电
158,648,547.00 4.38
10 300296
利亚德
153,854,707.61 4.25
11 000651
格力电器
152,906,609.35 4.22
12 002572
索菲亚
152,311,941.99 4.20
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共32 页
13 002236
大华股份
141,951,753.78 3.92
14 002271
东方雨虹
135,072,056.73 3.73
15 600104
上汽集团
134,293,208.97 3.71
16 000799
酒鬼酒
128,582,164.16 3.55
17 601225
陕西煤业
128,112,320.58 3.54
18 002594
比亚迪
119,044,739.22 3.29
19 002304
洋河股份
116,403,931.75 3.21
20 002035
华帝股份
114,267,611.89 3.15
21 600519
贵州茅台
111,829,770.94 3.09
22 000069
华侨城A
104,607,352.52 2.89
23 600176
中国巨石
92,852,788.32 2.56
24 600779
水井坊
90,299,645.05 2.49
25 000786
北新建材
89,474,629.84 2.47
26 000568
泸州老窖
80,776,067.27 2.23
27 601899
紫金矿业
78,740,992.12 2.17
28 601607
上海医药
77,600,676.34 2.14
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000858
五粮液
478,133,263.98 13.20
2 300323
华灿光电
369,943,506.58 10.21
3 600887
伊利股份
368,425,290.27 10.17
4 600809
山西汾酒
306,420,643.26 8.46
5 300274
阳光电源
298,989,805.77 8.25
6 000568
泸州老窖
271,588,037.93 7.50
7 600196
复星医药
267,349,323.04 7.38
8 002304
洋河股份
246,332,978.77 6.80
9 600702
舍得酒业
216,153,722.15 5.97
10 002456
欧菲科技
194,866,641.43 5.38
11 600703
三安光电
192,722,403.14 5.32
12 002466
天齐锂业
188,663,081.81 5.21
13 000651
格力电器
152,541,541.18 4.21
14 002334
英威腾
136,249,382.08 3.76
15 300232
洲明科技
123,352,918.72 3.41
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 25 页 共32 页
16 002078
太阳纸业
121,390,142.98 3.35
17 002202
金风科技
116,256,910.58 3.21
18 002594
比亚迪
113,835,963.21 3.14
19 000069
华侨城A
105,693,505.11 2.92
20 600779
水井坊
93,591,004.72 2.58
21 002035
华帝股份
90,072,927.33 2.49
22 000786
北新建材
89,177,703.64 2.46
23 002517
恺英网络
88,623,750.04 2.45
24 000596
古井贡酒
86,789,346.19 2.40
25 600176
中国巨石
85,857,839.30 2.37
26 600104
上汽集团
85,740,340.59 2.37
27 601899
紫金矿业
77,073,109.95 2.13
28 300569
天能重工
73,415,407.55 2.03
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
6,413,507,845.43
卖出股票收入（成交）总额
7,306,405,415.24
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共32 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
1,594,581.87
2 应收证券清算款
54,391,373.98
3 应收股利
-
4 应收利息
51,174.65
5 应收申购款
4,803,650.98
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
60,840,781.48
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构 持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额 机构投资者 个人投资者
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共32 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
75,426 13,197.02 573,662,075.68 57.63% 421,736,338.99 42.37%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
583,675.08 0.06%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年6 月20 日 ）基金份额总额
260,267,197.80
本报告期期初基金份额总额
1,382,592,273.37
本报告期基金总申购份额
342,653,735.92
减:本报告期基金总赎回份额
729,847,594.62
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
995,398,414.67
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共32 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2018年6月23日发布关于副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会
审议通过，苏薪茗先生自2018年6月 21日起担任本基金管理人副总经理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期未变更为其提供审计服务的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东吴证券股
份有限公司
24,012,187,705.70 29.55% 2,934,115.09 26.63% -
中泰证券股
份有限公司
31,868,124,091.36 13.76% 1,739,772.27 15.79% -
长江证券股
份有限公司
21,626,809,992.34 11.98% 1,189,690.57 10.80% -
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共32 页
东北证券股
份有限公司
21,516,181,705.37 11.17% 1,108,786.33 10.06% -
方正证券股
份有限公司
21,422,269,540.77 10.47% 1,324,563.23 12.02% -
浙商证券股
份有限公司
2 916,150,491.02 6.75% 669,981.30 6.08% -
兴业证券股
份有限公司
1 820,978,268.11 6.05% 764,577.02 6.94% -
西部证券股
份有限公司
2 424,892,619.19 3.13% 395,702.80 3.59% -
国海证券股
份有限公司
2 358,644,652.28 2.64% 334,006.28 3.03% -
瑞银证券有
限责任公司
1 303,311,858.66 2.23% 282,475.03 2.56% -
英大证券有
限责任公司
1 139,976,205.21 1.03% 130,360.51 1.18% -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 96,031,451.53 0.71% 89,433.82 0.81% -
华泰证券股
份有限公司
2 73,668,679.13 0.54% 53,873.08 0.49% -
中国国际金
融有限公司
2 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
爱建证券有
限责任公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
长城证券股
份有限公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
西藏东方财
富证券
2 - - - - -
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共32 页
中国中投证
券有限责任
公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
2 - - - -
新增两个
交易单元
天风证券股
份有限公司
2 - - - -
新增两个
交易单元
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批
准后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
浙商证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
瑞银证券有
- - - - - -
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共32 页
限责任公司
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
爱建证券有
限责任公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏东方财
富证券
- - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
国盛证券有
限责任公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
银华中小盘混合 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共32 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2018/06/01-
2018/06/30
263,836,453.40 57,118,005.19 85,603,397.51 235,351,061.10 23.64%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对
重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本
基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他
基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持
有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证
券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数
是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不再接受该
持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金
份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对
本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本
基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2018年3月28日披露了《关于修订公司旗下部分基金基金合同有关条款及
调整赎回费的公告》，修订后的《基金合同》自本公告发布之日起生效，但为不影响原有基金份
额持有人的利益，《基金合同》中“本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的
赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产”的条款将于2018 年4月1日起正式实施。
银华基金管理股份有限公司
2018年8月28日
