易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十八日易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 24日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 29日起至 6月 30日止。易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 易方达瑞祺混合
基金主代码 001747
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 1月 29日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 510,597,528.13份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 易方达瑞祺混合 I 易方达瑞祺混合 E
下属分级基金的交易代码 001747 001748
报告期末下属分级基金的份额总额 510,138,926.75份 458,601.38份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场因素、估值及流动性因素、
政策因素等分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具等资产类别的
配置比例。本基金在行业分析、公司基本面分析及估值水平分析的基础
上，进行股票组合的构建。当行业、公司的基本面、股票的估值水平出
现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动态调整。在债券投资方
面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率*75%+沪深 300指数收益率*25%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基
金，高于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 张南 贺倩
联系电话 020-85102688 010-66060069
信息披露
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95599
传真 020-85104666 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州
银行大厦 43楼易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2018 年 1月 29日（基金合同生效日）至
2018年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
易方达瑞祺混合 I 易方达瑞祺混合 E
本期已实现收益 7,095,421.78 7,890.83
本期利润 -7,737,071.96 -7,198.30
加权平均基金份额本期利润 -0.0152 -0.0118
本期基金份额净值增长率 -1.50% -1.60%
报告期末(2018 年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标
易方达瑞祺混合 I 易方达瑞祺混合 E
期末可供分配基金份额利润 -0.0152 -0.0160
期末基金资产净值 502,401,427.23 451,283.10
期末基金份额净值 0.985 0.984
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金合同于 2018年 1月 29日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达瑞祺混合 I
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.60% 0.19% -1.45% 0.31% -0.15% -0.12%
过去三个月 -1.70% 0.19% -1.02% 0.29% -0.68% -0.10%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-1.50% 0.17% -2.25% 0.30% 0.75% -0.13%
易方达瑞祺混合 E
阶段 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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长率① 长率标准差
②
准收益率③ 准收益率标
准差④
过去一个月 -1.60% 0.20% -1.45% 0.31% -0.15% -0.11%
过去三个月 -1.70% 0.20% -1.02% 0.29% -0.68% -0.09%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-1.60% 0.17% -2.25% 0.30% 0.65% -0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018年 1月 29日至 2018年 6月 30日）
易方达瑞祺混合 I
易方达瑞祺混合 E易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：1.本基金合同于 2018年 1月 29日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2. 按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。本报告
期本基金处于建仓期内。
3.自基金合同生效至报告期末，I 类基金份额净值增长率为-1.50%，E 类基金份额净值增长率为
-1.60%，同期业绩比较基准收益率为-2.25%。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立
于 2001年 4月 17日，总部设在广州，在北京、上海、成都、大连等地设有分公司，并全资拥有易
方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提
下，通过市场化、专业化的运作，为投资人的资产实现持续稳定的保值增值，成为国内领先的综合
性资产管理机构，具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公
司之一，拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、QDIE、QFLP、基本
养老保险基金投资等业务资格，投资业务包括主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产
投资、另类投资等六大板块，为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至 2018年易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6月 30日，易方达旗下管理的各类资产规模总计 1.3万亿元，服务各类客户总数 7580万户，公募
基金累计分红超过 1000亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
胡
剑
本基金的基金经理、易方达裕景添
利 6个月定期开放债券型证券投资
基金的基金经理（自 2016年
04月 12日至 2018年 02月 09日）
、易方达裕惠回报定期开放式混合
型发起式证券投资基金的基金经理、
易方达信用债债券型证券投资基金
的基金经理、易方达稳健收益债券
型证券投资基金的基金经理、易方
达瑞智灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理、易方达瑞兴灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理、
易方达瑞祥灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、易方达瑞富灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理、易方达瑞财灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、易方达
高等级信用债债券型证券投资基金
的基金经理、易方达丰惠混合型证
券投资基金的基金经理、固定收益
研究部总经理
2018-
01-29
- 12年
硕士研究生，曾任易方达基金管理
有限公司固定收益部债券研究员、
基金经理助理兼债券研究员、固定
收益研究部负责人、固定收益总部
总经理助理、易方达中债新综合债
券指数发起式证券投资基金
（LOF）基金经理、易方达纯债
1年定期开放债券型证券投资基金基
金经理、易方达永旭添利定期开放
债券型证券投资基金基金经理、易
方达纯债债券型证券投资基金基金
经理。
李
一
硕
本基金的基金经理助理、易方达纯
债 1年定期开放债券型证券投资基
金的基金经理、易方达裕如灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理、
易方达永旭添利定期开放债券型证
券投资基金的基金经理、易方达新
享灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理、易方达新利灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理、易
方达瑞景灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理、易方达恒信定期
开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理、易方达恒惠定期开放债
2018-
03-01
- 10年
硕士研究生，曾任瑞银证券有限公
司研究员，中国国际金融有限公司
研究员，易方达基金管理有限公司
研究员、易方达新利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理助理、易
方达新享灵活配置混合型证券投资
基金基金经理助理、易方达裕如灵
活配置混合型证券投资基金基金经
理助理。易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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券型发起式证券投资基金的基金经
理、易方达富惠纯债债券型证券投
资基金的基金经理、易方达稳健收
益债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达瑞富灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达瑞智灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理、易方达瑞兴
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理、易方达瑞祥灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕惠回报定期开放式混
合型发起式证券投资基金的基金经
理助理、易方达信用债债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
中债新综合债券指数发起式证券投
资基金(LOF)的基金经理助理
注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，胡剑的“任职日期”为基金合同生效之日，李
一硕的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时
间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 66次，其中 64次为指数量化投资组合因投资策
略需要和其他组合发生的反向交易；2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
总体而言，2018年上半年我国宏观经济走势比较平稳，不过二季度以来经济下行压力略有增
大。上半年工业增加值增速数据波动并不大，开年 1-2 月份高达 7.2%，高于市场预期；3月份该增
速一度降低至 6%，但 4-5 月回升至 7%左右；6 月份工业增加值同比增速虽然有所下降，但环比增
速较 5月份明显上升。固定资产投资数据一季度位于偏高水平，不过在基建投资下滑的带动下二季
度明显有所回落。从投资数据的其他分项上看，制造业投资及房地产投资的表现仍然良好。
相较之下，我们认为今年以来社会融资总量同比增速的下滑可能更值得关注。2017年四季度
以来，资管新规等一系列金融监管政策的影响开始不断体现，今年委托贷款和信托贷款数据下降速
度均有所加快。虽然表内信贷投放节奏仍然较高，但社融数据显示出的信用收缩趋势没有改变。
在宏观经济面临一定压力的背景下，上半年央行货币政策较 2017年四季度在边际上有所放松。
银行间市场资金面整体保持平稳，市场回购利率呈现下行态势。此外，存款准备金率的下调确认了
投资者对于资金面宽松的预期。随着经济增速回落的预期开始有所提高，以及央行货币政策出现了
一定宽松迹象，上半年债券市场收益率中枢整体下行，但利率债与信用债的走势出现明显分化。由
于今年以来融资政策普遍收紧，信用市场违约事件出现的频率有所增加，导致信用利差整体呈现扩
大趋势，尤其是中低等级及民营企业发行人的信用利差上行更为明显。
上半年权益市场波动较大，尤其是随着经济不确定性有所上升，二季度市场出现了明显调整。
总体来看，今年 1-6 月上证综指回落 13.90%。
操作上，组合整体保持平稳的配置结构，整体久期维持在中性水平。权益部分持仓以盈利基本
面较好的价值型股票为主。组合整体表现受到了大盘下跌带来的估值回调影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 I 类基金份额净值为 0.985元，本报告期份额净值增长率为-1.50%；
E 类基金份额净值为 0.984元，本报告期份额净值增长率为-1.60%；同期业绩比较基准收益率为-
2.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然近期市场对于下半年经济走势的预期有所转弱，但今年以来我国宏观经济中的内生增长动
力韧性仍不可忽视。首先，房地产行业对经济的支持效果持续显现：一方面，房地产销售数据持续
向好，2018 年上半年商品房销售面积同比增长 3.3%，且从趋势上看 5-6 月增速有所提升；另一方易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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面房地产投资增速保持在高位，明显好于年初市场机构的普遍预期。其次，微观层面上企业盈利状
况仍然良好，且随着企业产能过剩情况都得到显著缓解，工业企业产能利用率持续回升。最近几个
月制造业投资的复苏也反映出微观经济主体的预期并不差。最后，融资持续收缩对后续经济的负面
影响仍然是我们关注的重点，目前 M1 及 M2 增速均已经达到近年来的历史低点。不过从实际经济
表现看，本轮社融增速自 2017年下半年开始加速下行，但在此期间经济增长数据持续平稳，反映
出融资数据对经济的影响一定程度上有所钝化。从近期出台的政策方向上看，融资数据持续回落的
趋势有望在下半年得以扭转。当然，中美贸易摩擦事件的不确定性仍然存在，可能对许多行业的投
资及产出数据带来不利影响，但我们认为这一因素的实质影响比较有限，国内需求的变动趋势实际
上更加重要。
在货币政策整体偏宽松的环境下，债券市场下半年仍然面临较好的投资机会。考虑到我们对经
济增长的判断并不过分悲观，以及长端收益率已经明显下行，未来市场中的主要机会可能将集中在
中短端品种。此外，信用债的投资价值有所上升。高评级品种的利差有望进一步压缩；中低评级信
用债估值上半年调整较为充分，在融资环境未来可能有所改善的背景下，一部分个券已经具备配置
价值。权益类资产估值目前已经下降到历史上的较低水平，下半年存在较多的结构性机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提
供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达瑞祺混合 I:本报告期内未实施利润分配。易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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易方达瑞祺混合 E:本报告期内未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
自 2018年 6月 1日至本报告期末，本基金均存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满
二百人的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》
相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—易方达基金管理有限
公司 2018年 1月 29日至 2018年 6月 30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,易方达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行
为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，易方达基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基
金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年 6月 30日
资产：
银行存款 7,920,875.50易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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结算备付金 3,495,775.84
存出保证金 39,162.06
交易性金融资产 618,067,868.62
其中：股票投资 72,634,466.61
基金投资 -
债券投资 545,433,402.01
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 8,163,567.49
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 637,687,249.51
负债和所有者权益
本期末
2018年 6月 30日
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 124,114,458.83
应付证券清算款 10,029,588.63
应付赎回款 -
应付管理人报酬 249,686.77
应付托管费 41,614.48
应付销售服务费 79.82
应付交易费用 51,541.02
应交税费 80,750.17
应付利息 116,997.27
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 149,822.19
负债合计 134,834,539.18
所有者权益：
实收基金 510,597,528.13
未分配利润 -7,744,817.80
所有者权益合计 502,852,710.33
负债和所有者权益总计 637,687,249.51
注：1.本基金合同生效日为 2018年 1月 29日，2018年半年度实际报告期间为 2018年 1月易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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29日至 2018年 6月 30日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表
附注均无同期对比数据。
2.报告截止日 2018年 6月 30日，I 类基金份额净值 0.985元，E 类基金份额净值 0.984元；基
金份额总额 510,597,528.13份，下属分级基金的份额总额分别为：I 类基金份额总额
510,138,926.75份，E 类基金份额总额 458,601.38份。
6.2 利润表
会计主体：易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 29日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 29日（基金合同生效日）至
2018年 6月 30日
一、收入 -4,555,750.33
1.利息收入 9,972,972.90
其中：存款利息收入 722,030.42
债券利息收入 7,937,313.03
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,313,629.45
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 318,391.50
其中：股票投资收益 152,878.72
基金投资收益 -
债券投资收益 -462,942.70
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 628,455.48
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -14,847,582.87
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 468.14
减：二、费用 3,188,519.93
1．管理人报酬 1,275,312.06
2．托管费 212,552.04
3．销售服务费 509.76
4．交易费用 99,991.90
5．利息支出 1,410,048.96
其中：卖出回购金融资产支出 1,410,048.96
6．税金及附加 27,084.15
7．其他费用 163,021.06易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -7,744,270.26
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -7,744,270.26
注：本基金合同生效日为 2018年 1月 29日，2018年半年度实际报告期间为 2018年 1月
29日至 2018年 6月 30日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表
附注均无同期对比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 29日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 29日（基金合同生效日）至 2018年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
510,990,114.55 - 510,990,114.55
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,744,270.26 -7,744,270.26
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-392,586.42 -547.54 -393,133.96
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 -392,586.42 -547.54 -393,133.96
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
510,597,528.13 -7,744,817.80 502,852,710.33
注：本基金合同生效日为 2018年 1月 29日，2018年半年度实际报告期间为 2018年 1月
29日至 2018年 6月 30日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表
附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1690号《关于准予易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基
金注册的批复》和证券基金机构监管部函[2017]1097号《关于易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资
基金延期募集备案的回函》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，
《易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018年 1月 29日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 510,990,114.55份基金份额，其中认购资金利息折合 264.40份基金份额。本
基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金
托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金募集期间为 2017年 11月 1日至 2018年 1月 25日，募集金额总额为人民币
510,990,114.55元，其中：有效净认购金额为人民币 510,989,850.15元，有效认购资金在募集期内
产生的银行利息共计人民币 264.40元，经安永华明 (2018) 验字第 60468000_G05 号验资报告予以
审验。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计
核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度
报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》
、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会和中
国证券投资基金业协会发布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止,惟本会计年度期间为 2018年 1月 29日(基
金合同生效日)至 2018年 12月 31日。
6.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益
工具的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2) 金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金
融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)
。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保
留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没
有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制
的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确
认有关金融资产，并相应确认有关负债。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价
确定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交
易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，
对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债
所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现
该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平
准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)
”。
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已
确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息
的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易
性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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时候确认。
6.4.4.10费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
按直线法近似计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
(1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3)本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的
每一基金份额享有同等分配权；
(4)在遵守法律法规及监管部门规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管
理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议，但应于变更实施
日前在指定媒体公告；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 税项
（1）印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融
业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额
为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值
税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为
增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过
程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的
部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的
利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、
基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票
收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券
估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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教育费附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，减按 50%计入应纳税所得
额；持股期限超过 1年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从
公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得
税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”) 基金托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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单位：人民币元
项目
本期
2018年1月29日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,275,312.06
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基
金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月29日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 212,552.04
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基
金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月29日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关
联方名称
易方达瑞祺混合 I 易方达瑞祺混合 E 合计
易方达基金管理有限
公司
- 509.76 509.76
中国农业银行 - - -
广发证券 - - -
合计 - 509.76 509.76易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：本基金 I 类基金份额不收取销售服务费，E 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%，按
前一日 E 类基金资产净值的 0.20%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H 为 E 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 E 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金资产中一次性支付。若遇法定节假日、休息
日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
2018年1月29日（基金合同生效日）至2018年6月30日
项目
易方达瑞祺混合 I 易方达瑞祺混合 E
基金合同生效日（2018年 1月
29日）持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 -
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例 1.96% -
注：本基金合同生效日为 2018年 1月 29日。基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及
更新的招募说明书的有关规定支付。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
易方达瑞祺混合 I
无。
易方达瑞祺混合 E
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本期
2018年1月29日（基金合同生效日）至2018年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国农业银行-活期存款 7,920,875.50 64,578.13
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或
约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 94,114,458.83元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
011800212
18南山集
SCP002
2018-07-03 100.32 200,000 20,064,000.00
101556022
15豫高管
MTN001
2018-07-03 100.07 200,000 20,014,000.00
101656028
16川高速
MTN001
2018-07-03 95.75 116,000 11,107,000.00
180204 18国开 04 2018-07-06 102.51 185,000 18,964,350.00
180404 18农发 04 2018-07-06 100.30 300,000 30,090,000.00
合计 1,001,000 100,239,350.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第25页共34页
证券款余额 30,000,000.00元，于 2018年 7月 2日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 95,102,351.82元，属于第二层次的余额为 522,965,516.80元，无属于第三层次的
余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第26页共34页
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 72,634,466.61 11.39
其中：股票 72,634,466.61 11.39
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 545,433,402.01 85.53
其中：债券 545,433,402.01 85.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
11,416,651.34 1.79
8 其他各项资产 8,202,729.55 1.29
9 合计 637,687,249.51 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 31,772,250.93 6.32
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 10,042,398.32 2.00
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
1,970,024.00 0.39
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第27页共34页
J 金融业
25,514,033.36 5.07
K 房地产业
3,335,760.00 0.66
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 72,634,466.61 14.44
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 601398 工商银行 3,469,100 18,455,612.00 3.67
2 601117 中国化学 1,492,184 10,042,398.32 2.00
3 601318 中国平安 120,492 7,058,421.36 1.40
4 000703 恒逸石化 465,850 6,931,848.00 1.38
5 002179 中航光电 133,700 5,214,300.00 1.04
6 601012 隆基股份 311,080 5,191,925.20 1.03
7 603806 福斯特 198,375 4,366,233.75 0.87
8 000651 格力电器 92,500 4,361,375.00 0.87
9 601877 正泰电器 173,800 3,879,216.00 0.77
10 000002 万
科Ａ 135,600 3,335,760.00 0.66
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网
站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 601398 工商银行 22,524,330.00 4.48
2 601117 中国化学 11,216,960.64 2.23
3 601012 隆基股份 7,799,698.90 1.55易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4 000703 恒逸石化 7,631,833.02 1.52
5 601318 中国平安 7,491,398.60 1.49
6 002179 中航光电 5,109,271.50 1.02
7 601877 正泰电器 5,108,165.00 1.02
8 000002 万
科Ａ 5,105,689.00 1.02
9 603806 福斯特 5,104,714.40 1.02
10 000651 格力电器 5,100,418.86 1.01
11 601111 中国国航 2,572,586.00 0.51
12 002008 大族激光 1,537,097.56 0.31
13 603587 地素时尚 67,203.84 0.01
14 603650 彤程新材 29,272.32 0.01
15 601138 工业富联 27,540.00 0.01
注：买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 601877 正泰电器 893,818.00 0.18
2 601138 工业富联 49,200.00 0.01
注：卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 86,426,179.64
卖出股票收入（成交）总额 943,018.00
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 61,079,000.00 12.15
其中：政策性金融债 61,079,000.00 12.15
4 企业债券 94,876,000.00 18.87易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第29页共34页
5 企业短期融资券 160,508,000.00 31.92
6 中期票据 198,506,000.00 39.48
7 可转债（可交换债） 30,464,402.01 6.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 545,433,402.01 108.47
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 101800290
18越秀集
团 MTN001
300,000 30,471,000.00 6.06
2 101800202
18天恒置
业 MTN001
300,000 30,351,000.00 6.04
3 180404 18农发 04 300,000 30,090,000.00 5.98
4 041800070
18桑德
CP002
300,000 29,982,000.00 5.96
5 101800553
18太钢
MTN002
300,000 29,643,000.00 5.89
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.118太钢 MTN002（代码：101800553）为易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金的前十大
持仓证券。2018年 4月 11日，海口市地方税务局美兰区地方税务局针对太原钢铁（集团）有限公易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第30页共34页
司违反税收管理，依据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条处以罚款。
本基金投资 18太钢 MTN002 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除 18太钢 MTN002 外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 39,162.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,163,567.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,202,729.55
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 128019 久立转 2 3,079,822.35 0.61
2 110042 航电转债 2,408,986.50 0.48
3 113014 林洋转债 2,256,000.00 0.45
4 128016 雨虹转债 2,075,673.26 0.41
5 110040 生益转债 1,991,200.00 0.40
6 120001 16以岭 EB 1,918,484.40 0.38
7 113012 骆驼转债 956,100.00 0.19
8 113015 隆基转债 561,556.80 0.11
9 113011 光大转债 359,239.20 0.07
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第31页共34页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
易方达瑞祺混合
I
36 14,170,525.74 509,998,000.00 99.97% 140,926.75 0.03%
易方达瑞祺混合
E
126 3,639.69 0.00 0.00% 458,601.38 100.00%
合计 162 3,151,836.59 509,998,000.00 99.88% 599,528.13 0.12%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
易方达瑞祺混合 I 10.00 0.0000%
易方达瑞祺混合 E 30.00 0.0065%
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计 40.00 0.0000%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
易方达瑞祺混合 I 0
易方达瑞祺混合 E 0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计 0
易方达瑞祺混合 I 0
易方达瑞祺混合 E 0 本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
9开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达瑞祺混合 I 易方达瑞祺混合 E
基金合同生效日（2018年 1月
29日）基金份额总额
510,324,372.38 665,742.17易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第32页共34页
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
- -
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
185,445.63 207,140.79
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额 510,138,926.75 458,601.38
注：本基金合同生效日为 2018年 01月 29日。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018年 6月 8日发布公告，自 2018年 6月 8日起聘任陈荣女士担任公司首席
运营官（副总经理级），聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官（副总经理级）。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
招商证券 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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国泰君安 1 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
瑞银证券 1 9,168,930.58 10.51% 8,539.06 10.51% -
申万宏源 2 78,076,250.90 89.49% 72,712.66 89.49% -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份
有限公司、海通证券股份有限公司、华西证券股份有限公司、瑞银证券有限责任公司、兴业证券股
份有限公司各一个交易单元，新增渤海证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、中国银河证券
股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司各两
个交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第34页共34页
比例
招商证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
瑞银证券
13,512,954.6
3
11.99%
7,000,000.
00
0.11% - -
申万宏源
99,189,110.5
3
88.01%
6,384,600,
000.00
99.89% - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况 投资
者类
别 序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
1
2018年 01月 29日
~2018 年 06月 30日
-
249,999,000
.00
-
249,999,000.
00
48.96
% 机构
2
2018年 01月 29日
~2018 年 06月 30日
-
249,999,000
.00
-
249,999,000.
00
48.96
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现
产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申
请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定
决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎
回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事
项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
易方达基金管理有限公司
二〇一八年八月二十八日
