易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基
金
2018 年半年度报告摘要
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十八日易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 3 月 7 日起至 6 月 30 日止。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 易方达港股通红利混合
基金主代码 005583
交易代码 005583
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 3 月 7 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,732,992,310.85 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债
券等资产类别的配置比例。在红利股初选的基础上，本基金将采取定量
分析与定性分析相结合的分析方式，以选择具有持续竞争优势的上市公
司。
业绩比较基准
恒生中国企业指数（使用估值汇率折算）收益率×70%+人民币活期存款
利率（税后）×30%
风险收益特征
本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金，
高于债券基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 张南 王永民
联系电话 020-85102688 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95566
传真 020-85104666 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州
银行大厦 43 楼易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018 年 3 月 7 日（基金合同生效日）至
2018 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -203,605,626.63
本期利润 -343,839,933.23
加权平均基金份额本期利润 -0.0873
本期基金份额净值增长率 -8.84%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0884
期末基金资产净值 3,403,155,381.36
期末基金份额净值 0.9116
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.本基金合同于 2018 年 3 月 7 日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.13% 1.43% -3.25% 0.88% -2.88% 0.55%
过去三个月 -5.42% 1.16% -1.91% 0.90% -3.51% 0.26%
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-8.84% 1.10% -4.31% 0.86% -4.53% 0.24%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2018 年 3 月 7 日至 2018 年 6 月 30 日）易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.本基金合同于 2018 年 3 月 7 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
3.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。本报告期
本基金处于建仓期内。
4.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-8.84%，同期业绩比较基准收益率为-
4.31％。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达” ）成立
于 2001 年 4 月 17 日，总部设在广州，在北京、上海、成都、大连等地设有分公司，并全资拥有易
方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提
下，通过市场化、专业化的运作，为投资人的资产实现持续稳定的保值增值，成为国内领先的综合
性资产管理机构，具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公
司之一，拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII 、QDIE 、QFLP、基本
养老保险基金投资等业务资格，投资业务包括主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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投资、另类投资等六大板块，为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至 2018 年
6 月 30 日，易方达旗下管理的各类资产规模总计 1.3 万亿元，服务各类客户总数 7580 万户，公募
基金累计分红超过 1000 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
唐
建
卓
本基金的基金经理
2018-
03-07
- 9 年
硕士研究生，曾任中再资产管理股
份有限公司研究发展部研究员，瑞
银证券有限责任公司证券研究部研
究员，博时基金管理有限公司国际
投资部研究员、股票投资部研究员、
投资经理。
注：1.此处的“任职日期” 为基金合同生效之日，“ 离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时
间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 66 次，其中 64 次为指数量化投资组合因投资策
略需要和其他组合发生的反向交易；2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年以来，国内宏观经济运行仍较为平稳，微观整体企业盈利仍处于改善状态。流动性方
面，二季度开始社融增长出现放缓，叠加国内信用违约事件频现，对市场整体流动性方面造成了一
定的影响。在去杠杆政策的引导下，流动性整体保持较紧的状态，部分杠杆率高的企业出现了资金
链紧张的情况。此外，中美贸易摩擦升温也是导致市场走弱的一个重要原因。
易方达港股通红利基金在建仓期间以低估值高股息的优质价值股为配置方向，重点配置了银行、
保险、医药、科技等行业的股票。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.9116 元，本报告期份额净值增长率为-8.84%，同期业绩比
较基准收益率为-4.31% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中长期而言，我们认为港股核心资产盈利改善驱动牛市的性质并未发生变化。我们认为当前市
场担心的中国经济面临的深层次的结构性风险正在逐一化解， 核心资产的盈利基本面出现趋势性
改善并且仍将延续，中国的核心资产有望在今年下半年依靠业绩持续增长推动走出慢牛行情。展望
下半年，随着中美贸易摩擦的平息，投资者情绪会逐渐恢复，市场将会回归企业盈利增长的投资主
线上。
在此背景下，本基金计划采取攻守均衡的策略，力求以精选行业和个股为根本来获取超额收益。
行业方面，随着资管新规细则的落地，表外理财业务和非标回表将会更平稳过渡，整体金融板块的
系统性风险将会显著降低。此外，我们看好电子等科技板块，主要因为观察到一些公司把握住未来
的前沿方向，并处于扩大市场份额的有利位置，长期增长趋势并未改变。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提
供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“ 本托管人”）在易方达港股通红利灵活配置混合
型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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单位：人民币元
资产
本期末
2018 年 6 月 30 日
资产：
银行存款 461,151,508.33
结算备付金 1,388,936.56
存出保证金 247,600.57
交易性金融资产 3,046,051,587.05
其中：股票投资 3,046,051,587.05
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 66,088,653.99
应收利息 98,483.81
应收股利 13,834,741.10
应收申购款 969,186.56
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 3,589,830,697.97
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 145,852,249.23
应付赎回款 32,215,697.21
应付管理人报酬 4,462,761.25
应付托管费 743,793.57
应付销售服务费 -
应付交易费用 3,210,724.49
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 190,090.86
负债合计 186,675,316.61
所有者权益：
实收基金 3,732,992,310.85易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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未分配利润 -329,836,929.49
所有者权益合计 3,403,155,381.36
负债和所有者权益总计 3,589,830,697.97
注：1.本基金合同生效日为 2018 年 3 月 7 日，2018 年半年度实际报告期间为 2018 年 3 月 7 日
至 2018 年 6 月 30 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均
无同期对比数据。
2. 报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.9116 元，基金份额总额 3,732,992,310.85 份。
6.2 利润表
会计主体：易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 3 月 7 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 3 月 7 日（基金合同生效日）至
2018 年 6 月 30 日
一、收入 -308,884,296.69
1.利息收入 2,614,170.18
其中：存款利息收入 2,614,170.18
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -172,196,766.35
其中：股票投资收益 -202,108,914.03
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 29,912,147.68
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -140,234,306.60
4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 932,606.08
减：二、费用 34,955,636.54
1．管理人报酬 17,952,014.75
2．托管费 2,992,002.45
3．销售服务费 -
4．交易费用 13,888,899.79
5．利息支出 -易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 -
7．其他费用 122,719.55
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -343,839,933.23
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -343,839,933.23
注：本基金合同生效日为 2018 年 3 月 7 日，2018 年半年度实际报告期间为 2018 年 3 月 7 日
至 2018 年 6 月 30 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均
无同期对比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 3 月 7 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2018 年 3 月 7 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,007,097,934.97 - 4,007,097,934.97
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -343,839,933.23 -343,839,933.23
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-274,105,624.12 14,003,003.74 -260,102,620.38
其中：1.基金申购款 32,929,900.12 -1,517,019.91 31,412,880.21
2.基金赎回款 -307,035,524.24 15,520,023.65 -291,515,500.59
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,732,992,310.85 -329,836,929.49 3,403,155,381.36
注：本基金合同生效日为 2018 年 3 月 7 日，2018 年半年度实际报告期间为 2018 年 3 月 7 日
至 2018 年 6 月 30 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均
无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委
员会( 以下简称“ 中国证监会”)证监许可[2018] 11 号《关于准予易方达港股通红利灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会
备案，《易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 3 月 7 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 4,007,097,934.97 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存
续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公
司。
本基金募集期间为 2018 年 3 月 5 日至 2018 年 3 月 5 日，募集金额总额为人民币
4,007,097,934.97 元，其中：有效净认购金额为人民币 4,007,097,934.97 元，经安永华明 （2018）
验字第 60468000_G08 号验资报告予以审验。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引 》、《易方达港股通红利灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》
和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止，惟本会计年度期间为 2018 年 3 月 7 日(基
金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币
元为单位表示。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
（1） 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资) 分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中
以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该
金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但
是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价
确定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交
易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，
对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技
术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债
所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，
根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分
冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变
动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可
按直线法计算。
6.4.4.10费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
按直线法近似计算。
6.4.4.11基金的收益分配政策
（1）若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
（5）在对基金份额持有人利益无实质不利影响且符合法律法规要求的前提下，基金管理人可
调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议；
（6）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
（2）于 2017 年 12 月 15 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计
字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》
之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始
投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认
为估值增值。自 2017 年 12 月 15 日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时
公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国证券投资
基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)>的通
知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试行) 》，按估值日在证券交易所上市交易
的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对
应的流动性折扣后的价值进行估值。
（3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外) 及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照中证指数
有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中
央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号
《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财
税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互
通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等
增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号
《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19 号发布和国务院令
[2011]第 588 号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005] 第 448 号
《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质
的收入为销售额。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。转让 2017 年 12 月
31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算
销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股
票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公
司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。对证券投资基
金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来
利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年) 的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。对基
金通过沪港通/ 深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算
有限责任公司(以下简称“中国结算”) 提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，
H 股公司按照 20% 的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/ 深港通投资香港联交所上市的非 H 股
取得的股息红利，由中国结算按照 20% 的税率代扣个人所得税。
（4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通/ 深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳
印花税。
（5）本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7% 、3% 和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和
地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年3月7日（基金合同生效日）至2018年6月30日 关联方名称
成交金额 占当期股票成交总额的比例
广发证券 443,762,005.65 6.01%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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金额单位：人民币元
本期
2018年3月7日（基金合同生效日）至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 355,009.62 5.86% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月7日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 17,952,014.75
其中：支付销售机构的客户维护费 9,919,378.30
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1. 5% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1. 5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月7日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,992,002.45
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年3月7日（基金合同生效日）至2018年6月30日
基金合同生效日（2018 年 3 月
7 日）持有的基金份额 10,000,000.00
报告期初持有的基金份额 -
报告期间申购/买入总份额 -
报告期间因拆分变动份额 -
减：报告期间赎回/卖出总份额 -
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例 0.27%
注：本基金合同生效日为 2018 年 3 月 7 日。基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及
更新的招募说明书的有关规定支付。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 2018 年 6 月 30 日
关联方名称
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
广发证券 49,999,000.00 1.34%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的
有关规定支付。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年3月7日（基金合同生效日）至2018年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国银行-活期存款 461,151,508.33 2,128,341.45
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定
利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 3,046,051,587.05 元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,046,051,587.05 84.85
其中：股票 3,046,051,587.05 84.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
462,540,444.89 12.88
8 其他各项资产 81,238,666.03 2.26
9 合计 3,589,830,697.97 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 2,758,051,434.89 元，占净值比
例 81.04%。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 217,066,717.41 6.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
70,933,434.75 2.08
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 288,000,152.16 8.46
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 - -
材料 436,426,600.67 12.82
工业 131,872,575.95 3.88
非必需消费品 341,229,886.44 10.03
必需消费品 111,784,942.80 3.28
保健 326,835,429.37 9.60
金融 975,975,072.45 28.68
信息技术 170,027,808.38 5.00易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第24页共31页
电信服务 - -
公用事业 196,330,133.98 5.77
房地产 67,568,984.85 1.99
合计
2,758,051,434.89 81.04
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 01299 友邦保险 3,368,600 194,828,572.88 5.72
2 02318 中国平安 2,900,500 176,558,713.91 5.19
3 01398 工商银行 35,421,000 175,298,422.74 5.15
4 02382 舜宇光学科技 1,381,300 170,027,808.38 5.00
5 03968 招商银行 6,840,000 166,948,975.80 4.91
6 00939 建设银行 26,809,000 163,869,342.28 4.82
7 01313 华润水泥控股 23,188,000 155,420,932.26 4.57
8 01530 三生制药 10,228,500 153,673,413.60 4.52
00914
安徽海螺水泥股
份
2,675,000 101,488,162.50 2.98
9
600585 海螺水泥 1,067,800 35,749,944.00 1.05
10 02338 潍柴动力 14,456,000 131,872,575.95 3.88
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网
站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 03968 招商银行 275,096,445.23 8.08
2 00388 香港交易所 241,055,397.85 7.08
3 00902 华能国际电力股份 225,464,929.22 6.63
4 00939 建设银行 216,391,028.53 6.36
5 02318 中国平安 200,791,731.49 5.90
6 02018 瑞声科技 199,362,191.77 5.86
7 00700 腾讯控股 198,266,556.93 5.83
8 01398 工商银行 197,807,445.52 5.81
9 01299 友邦保险 191,090,094.37 5.62
10 02382 舜宇光学科技 173,013,569.08 5.08易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第25页共31页
11 02601 中国太保 161,307,944.05 4.74
12 01093 石药集团 160,162,546.32 4.71
13 01313 华润水泥控股 157,771,332.25 4.64
14 01530 三生制药 154,104,756.54 4.53
15 01128 永利澳门 151,931,250.80 4.46
00914 安徽海螺水泥股份 106,519,925.84 3.13
16
600585 海螺水泥 38,399,418.84 1.13
17 02338 潍柴动力 135,875,976.25 3.99
18 00836 华润电力 120,880,875.08 3.55
19 02238 广汽集团 119,104,490.62 3.50
20 01177 中国生物制药 118,480,073.64 3.48
21 600690 青岛海尔 114,383,602.90 3.36
22 00175 吉利汽车 113,330,877.36 3.33
23 00027 银河娱乐 111,749,218.81 3.28
24 00880 澳博控股 109,232,554.07 3.21
25 00291 华润啤酒 103,530,819.47 3.04
26 03993 洛阳钼业 100,253,686.20 2.95
27 03323 中国建材 95,715,127.28 2.81
28 002294 信立泰 81,123,884.24 2.38
29 00425 敏实集团 80,908,698.43 2.38
30 01928 金沙中国有限公司 80,826,820.87 2.38
31 00522
ASM Pacific
Technology Limited
80,351,149.04 2.36
32 600104 上汽集团 80,309,947.87 2.36
33 02196 复星医药 80,298,259.86 2.36
34 000963 华东医药 80,177,598.12 2.36
35 01109 华润置地 74,311,087.41 2.18
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资
产净值比例
（％）
1 00700 腾讯控股 176,338,956.73 5.18
2 02018 瑞声科技 147,562,362.87 4.34
3 02601 中国太保 137,091,830.49 4.03
4 00388 香港交易所 121,389,470.30 3.57
5 00902 华能国际电力股份 114,083,188.25 3.35
6 00027 银河娱乐 110,160,687.81 3.24
7 02238 广汽集团 102,280,510.33 3.01
8 01093 石药集团 100,146,874.93 2.94
9 03968 招商银行 77,459,409.82 2.28易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第26页共31页
10 600104 上汽集团 76,465,387.48 2.25
11 01128 永利澳门 74,117,413.38 2.18
12 01177 中国生物制药 73,639,237.62 2.16
13 02196 复星医药 72,684,727.01 2.14
14 01928 金沙中国有限公司 72,374,302.07 2.13
15 03993 洛阳钼业 68,757,622.99 2.02
16 00522
ASM Pacific
Technology Limited
67,932,240.51 2.00
17 00836 华润电力 64,867,970.65 1.91
18 03333 中国恒大 52,190,315.55 1.53
19 01958 北京汽车 48,851,265.98 1.44
20 00939 建设银行 40,625,372.35 1.19
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,386,985,011.19
卖出股票收入（成交）总额 1,998,590,203.51
注：“买入股票成本” 或“ 卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 招商银行(3968HK)是易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金的前十大重仓证券之一。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第27页共31页
2018 年 2 月 12 日，中国银监会针对招商银行的如下事由罚款 6570 万元，没收违法所得 3.024 万元，
罚没合计 6573.024 万元：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个人为
借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保； （四）销售同业
非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业
投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；
（八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；
（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产
品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放
信用贷款。
本基金投资招商银行(3968HK)的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除招商银行(3968HK)外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 247,600.57
2 应收证券清算款 66,088,653.99
3 应收股利 13,834,741.10
4 应收利息 98,483.81
5 应收申购款 969,186.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 81,238,666.03
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第28页共31页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
72,675 51,365.56 157,411,810.97 4.22% 3,575,580,499.88 95.78%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 4,333,428.00 0.1161%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018 年 3 月 7 日）基金份额总额 4,007,097,934.97
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 32,929,900.12
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 307,035,524.24
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,732,992,310.85
注：本基金合同生效日为 2018 年 03 月 07 日。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018 年 6 月 8 日发布公告，自 2018 年 6 月 8 日起聘任陈荣女士担任公司首席易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第29页共31页
运营官（副总经理级），聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官（副总经理级）。本报告期
内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
长江证券 1 - - - - -
东北证券 1 1,163,391,841.01 15.75% 930,713.48 15.36% -
东吴证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
方正证券 1 974,771,737.37 13.20% 779,817.38 12.87% -
高华证券 2 609,429,507.41 8.25% 487,543.59 8.05% -
光大证券 1 457,574,161.71 6.20% 366,059.35 6.04% -
广发证券 1 443,762,005.65 6.01% 355,009.62 5.86% -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 114,383,602.90 1.55% 91,506.88 1.51% -
国联证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 414,185,761.30 5.61% 414,185.77 6.83% -
海通证券 3 737,858,699.61 9.99% 590,287.18 9.74% -
华安证券 1 - - - - -
华创证券 1 86,757,957.55 1.17% 69,406.37 1.15% -
华福证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
平安证券 1 213,437,880.28 2.89% 213,437.88 3.52% -易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第30页共31页
瑞信方正 1 55,530,630.57 0.75% 44,424.50 0.73% -
瑞银证券 1 1,127,434,988.90 15.27% 901,947.99 14.88% -
申万宏源 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中金公司 1 38,299,786.31 0.52% 35,668.59 0.59% -
中泰证券 3 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中信建投 1 121,016,500.80 1.64% 112,702.66 1.86% -
中信证券 3 827,740,153.33 11.21% 667,234.01 11.01% -
中银国际 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增东北证券股份有限公司、东吴证券股份有限
公司、东兴证券股份有限公司、方正证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、广发证券股份有
限公司、国海证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、华安证券
股份有限公司、华福证券有限责任公司、华融证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、中国银
河证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公
司、中国中投证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、中银国际
证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、国联证券股份有限公司、华创证券有限责任公司、瑞
信方正证券有限责任公司、瑞银证券有限责任公司各一个交易单元，新增北京高华证券有限责任公
司两个交易单元，新增海通证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司、中信证券股份有限公司各
三个交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。易方达港股通红利灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第31页共31页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
长江证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞信方正 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
易方达基金管理有限公司
二〇一八年八月二十八日
