易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基
金
2018年半年度报告摘要
2018年 6月 30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十八日易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 24日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 易方达中证军工 ETF
基金主代码 512560
交易代码 512560
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017年 7月 14日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 42,563,496.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2017年 7月 28日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，
基金管理人将采取其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧
密跟踪标的指数的目的。
业绩比较基准 中证军工指数
风险收益特征
本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券
型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟
踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 张南 张燕
联系电话 020-85102688 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱 service@efunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95555
传真 020-85104666 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州
银行大厦 43楼易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日）
本期已实现收益 -2,745,626.09
本期利润 -7,446,664.36
加权平均基金份额本期利润 -0.1752
本期基金份额净值增长率 -19.34%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.2403
期末基金资产净值 32,335,338.41
期末基金份额净值 0.7597
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -9.07% 2.12% -8.72% 2.19% -0.35% -0.07%
过去三个月 -18.82% 1.72% -18.55% 1.77% -0.27% -0.05%
过去六个月 -19.34% 1.76% -17.78% 1.84% -1.56% -0.08%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
-24.03% 1.45% -23.61% 1.58% -0.42% -0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017年 7月 14日至 2018年 6月 30日）易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：1.本基金合同于 2017年 7月 14日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比
例符合基金合同（第十四部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。
3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-24.03%，同期业绩比较基准收益率为-
23.61%。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立
于 2001年 4月 17日，总部设在广州，在北京、上海、成都、大连等地设有分公司，并全资拥有易
方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提
下，通过市场化、专业化的运作，为投资人的资产实现持续稳定的保值增值，成为国内领先的综合
性资产管理机构，具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公
司之一，拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、QDIE、QFLP、基本
养老保险基金投资等业务资格，投资业务包括主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产
投资、另类投资等六大板块，为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至 2018年
6月 30日，易方达旗下管理的各类资产规模总计 1.3万亿元，服务各类客户总数 7580万户，公募易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金累计分红超过 1000亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
余
海
燕
本基金的基金经理、易方达中证全
指证券公司交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理、易方达中证
海外中国互联网 50交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理、易
方达中证 500交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、易方达证
券公司指数分级证券投资基金的基
金经理、易方达上证 50指数分级
证券投资基金的基金经理、易方达
军工指数分级证券投资基金的基金
经理、易方达沪深 300医药卫生交
易型开放式指数证券投资基金联接
基金的基金经理、易方达沪深
300医药卫生交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、易方达沪
深 300交易型开放式指数发起式证
券投资基金联接基金的基金经理、
易方达沪深 300交易型开放式指数
发起式证券投资基金的基金经理、
易方达沪深 300非银行金融交易型
开放式指数证券投资基金联接基金
的基金经理、易方达沪深 300非银
行金融交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理、易方达国企改革
指数分级证券投资基金的基金经理
2017-
07-14
- 13年
硕士研究生，曾任汇丰银行
Consumer Credit Risk 信用风险分析
师，华宝兴业基金管理有限公司分
析师、基金经理助理、基金经理，
易方达基金管理有限公司投资发展
部产品经理。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时
间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确
保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 66次，其中 64次为指数量化投资组合因投资策
略需要和其他组合发生的反向交易；2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向
交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年国内宏观经济增长在一季度保持了稳健回升的态势后在二季度增长动能有所减
弱，前期货币、财政政策收紧的效果开始逐步传导到实体经济。宏观数据显示二季度国内实际
GDP 同比增速 6.7%，较一季度回落 0.1个百分点；名义 GDP 同比增速 9.8%，较一季度回落 0.4个
百分点。二季度规模以上工业增加值同比增速 6.6%，较一季度回落 0.2个百分点，其中 6月份同比
增速 6.0%，较 5月份大幅下滑 0.8个百分点。2018年 6月份中国制造业采购经理指数（PMI）为
51.5%，比上月回落 0.4个百分点。二季度以来社会融资大幅下滑，经济下行压力加大，央行定向
降准，货币政策逐步转向中性偏松。人民币对美元即期汇率在一季度保持升值态势，二季度伴随实
体经济下行风险的增加，叠加中美贸易摩擦升级的影响，人民币汇率贬值预期增强，在半年末一度
出现快速贬值态势，在岸和离岸美元对人民币即期汇率均贬至 6.6以上。资本市场方面，上半年
A 股市场在经历了年初的快速上涨后转为颓势，面临去杠杆、财政及金融环境收紧、贸易摩擦、人
民币贬值、债券信用风险暴露速度加快、股权质押等风险因素影响，上半年上证综指以下跌 13.90%收
官；在市场风格方面，大小盘齐跌，上证 50指数、沪深 300指数、创业板综指分别下跌 13.30%、
12.90%、11.92%；行业方面，休闲服务、医药生物、食品饮料等板块涨幅居前，通信、电气设备、
机械设备、有色金属、建筑装饰、国防军工等板块跌幅较大。报告期内中证军工指数下跌
17.78%。易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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报告期内本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策
略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.7597元，本报告期份额净值增长率为-19.34%，同期业绩
比较基准收益率为-17.78%，日跟踪偏离度的均值为 0.07%，年化跟踪误差为 1.703%，各项指标均
在合同规定的目标控制范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段，中美贸易争端叠加全球经济复苏放缓将对出口带来冲击、房地产市场降温对经
济增长的负面影响以及宏观政策与改革力图稳增长依然是影响未来 A 股市场最值得关注的因素。
内外部的环境可能使得下半年宏观政策更加注重增长平稳、提振内需，为改革创造稳定环境。货币
政策为了实现全年中性的目标会有更加灵活的空间，财政政策也可能会更加积极。从海外因素来看，
中美贸易摩擦依然存在升级风险，但市场对中国出口到美国的商品关税提升已有一定的预期，未来
市场反应上可能会逐步钝化；政策协调性增加后经济企稳预期的提升也将有助于缓和人民币汇率的
波动。考虑到政策潜在的灵活性及新经济的韧性，在宏观政策的“预调微调”下，下半年经济仍然有
望实现平稳增长。如果未来货币政策适度并使物价水平不出现大的波动，同时各项改革措施稳步推
进的背景下，考虑到当前 A 股市场整体估值水平仍偏低，未来 A 股市场的机会仍将大于风险。从
长期来看改革与创新仍然值得期待，中国新老经济的结构转换仍在深化中，消费升级、产业升级依
然是中国经济未来主要的增长点。A 股市场仍是实现经济转型的国家战略的核心高地，因此在战略
上对于当前 A 股市场不必悲观。通过资本市场把社会资金、资源更有效率地配置，促进产业升级，
改善上市公司业绩，实现 A 股市场和产业发展的正反馈。
军工改革作为十八届三中全会深化改革的重要任务，其深度受益于全面改革的红利，包括国企
改革、一带一路走出去战略、《中国制造 2025》，以及行业自身改革——包括军民融合、军工资
产证券化、军工科研院所改制。中长期来看，军工行业景气度持续提升，行业未来上升空间充足，
具有较大的长期投资价值。
作为被动型投资基金，本基金将坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的
跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，为投资者提供质地优良的指数投资工
具，既为短期投资者提供“高弹性、高波动”的投资工具，又为长期看好军工行业投资前景的投资者
提供方便、高效的投资工具。易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收
益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修
订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经
验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能
力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执
行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央
国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提
供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。鉴于基金资产
净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
资产：
银行存款 1,147,566.64 928,707.16
结算备付金 4,402.40 49,318.54
存出保证金 2,455.97 106,069.33
交易性金融资产 31,456,080.70 38,235,307.00
其中：股票投资 31,456,080.70 38,179,307.25
基金投资 - -
债券投资 - 55,999.75
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 210.37 295.56
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 32,610,716.08 39,319,697.59
负债和所有者权益
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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应付证券清算款 - 49,738.34
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 13,380.28 16,932.28
应付托管费 2,676.03 3,386.48
应付销售服务费 - -
应付交易费用 10,965.27 12,375.04
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 248,356.09 90,000.00
负债合计 275,377.67 172,432.14
所有者权益：
实收基金 42,563,496.00 41,563,496.00
未分配利润 -10,228,157.59 -2,416,230.55
所有者权益合计 32,335,338.41 39,147,265.45
负债和所有者权益总计 32,610,716.08 39,319,697.59
注：1.本基金合同生效日为 2017年 7月 14日，2017年度实际报告期间为 2017年 7月 14日至
2017年 12月 31日。
2. 报告截止日 2018年 6月 30日，基金份额净值 0.7597元，基金份额总额 42,563,496.00份。
6.2 利润表
会计主体：易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
一、收入 -7,009,347.81
1.利息收入 3,906.81
其中：存款利息收入 3,903.04
债券利息收入 3.77
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,311,018.56
其中：股票投资收益 -2,381,825.65
基金投资收益 -
债券投资收益 448.20
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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股利收益 70,358.89
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -4,701,038.27
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） -1,197.79
减：二、费用 437,316.55
1．管理人报酬 92,673.42
2．托管费 18,534.64
3．销售服务费 -
4．交易费用 27,297.39
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 0.01
7．其他费用 298,811.09
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -7,446,664.36
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -7,446,664.36
注：本基金合同生效日为 2017年 7月 14日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告
期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
41,563,496.00 -2,416,230.55 39,147,265.45
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -7,446,664.36 -7,446,664.36
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
1,000,000.00 -365,262.68 634,737.32
其中：1.基金申购款 7,000,000.00 -809,316.74 6,190,683.26
2.基金赎回款 -6,000,000.00 444,054.06 -5,555,945.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
42,563,496.00 -10,228,157.59 32,335,338.41易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：本基金合同生效日为 2017年 7月 14日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告
期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]3088 号《关于准予易方达中证军工交易型开放式指数
证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资
基金法》和《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监
会备案，《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2017年 7月 14日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 315,563,496.00份基金份额，其中认购资金利息折合
540.00份基金份额。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基
金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达中证军工交易型开放式
指数证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税
额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第 588号修订的《中华人民
共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第 448号《国务院关于修改〈征收教育费附加
的暂行规定〉的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质
的收入为销售额。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。转让 2017年 12月
31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算
销售额，或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股
票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公
司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。对证券投资基
金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来
利息收入亦免征增值税。存款利息收入不征收增值税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
（4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
（5）本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和
地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 基金托管人
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、申赎代办券商
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称
成交金额 占当期股票成交总额的比例
广发证券 5,754,478.62 27.53%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 2,877.47 19.17% 969.80 8.84%
注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。该类
佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 92,673.42
其中：支付销售机构的客户维护费 -
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对
无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 18,534.64
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对
无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入
招商银行-活期存款 1,147,566.64 3,576.40
注：本基金的上述 银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约
定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定： 易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 31,456,080.70元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额(2017 年
12月 31日：第一层次 33,926,543.75元，第二层次 4,308,763.25元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值
的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12月 31 日：
同) 。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 31,456,080.70 96.46
其中：股票 31,456,080.70 96.46易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,151,969.04 3.53
8 其他各项资产 2,666.34 0.01
9 合计 32,610,716.08 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而 7.2的合计项不含可退替代款估值增值。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 29,207,707.70 90.33
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,248,373.00 6.95
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 31,456,080.70 97.28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 601989 中国重工 730,100 2,949,604.00 9.12
2 000768 中航飞机 125,500 1,962,820.00 6.07
3 600893 航发动力 81,600 1,821,312.00 5.63
4 002179 中航光电 35,900 1,400,100.00 4.33
5 600879 航天电子 197,100 1,385,613.00 4.29
6 600482 中国动力 78,600 1,371,570.00 4.24
7 600760 中航沈飞 38,000 1,369,520.00 4.24
8 002465 海格通信 146,400 1,175,592.00 3.64
9 002268 卫 士 通 53,200 1,161,356.00 3.59
10 600038 中直股份 26,800 1,071,732.00 3.31
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.efunds.com.cn 网
站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600760 中航沈飞 1,402,004.00 3.58
2 002268 卫 士 通 693,004.00 1.77
3 601989 中国重工 581,698.00 1.49
4 000768 中航飞机 559,465.00 1.43
5 002179 中航光电 385,715.00 0.99
6 002465 海格通信 380,972.00 0.97
7 600879 航天电子 334,670.00 0.85
8 600038 中直股份 323,493.00 0.83
9 002151 北斗星通 282,085.37 0.72
10 600967 内蒙一机 272,981.00 0.70
11 002013 中航机电 265,168.00 0.68
12 002049 紫光国微 246,620.00 0.63易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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13 600893 航发动力 241,860.00 0.62
14 300053 欧比特 232,189.00 0.59
15 300159 新研股份 207,541.00 0.53
16 600482 中国动力 192,260.00 0.49
17 000901 航天科技 187,814.27 0.48
18 002023 海特高新 164,451.00 0.42
19 000738 航发控制 163,913.00 0.42
20 603678 火炬电子 163,569.00 0.42
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002049 紫光国微 1,587,289.51 4.05
2 600150 *ST 船舶 1,079,399.00 2.76
3 600435 北方导航 674,358.00 1.72
4 300159 新研股份 647,294.00 1.65
5 000519 中兵红箭 440,475.00 1.13
6 600316 洪都航空 359,513.85 0.92
7 300045 华力创通 326,786.00 0.83
8 600343 航天动力 305,032.73 0.78
9 000768 中航飞机 302,484.00 0.77
10 600391 航发科技 289,704.00 0.74
11 600855 航天长峰 286,673.00 0.73
12 600765 中航重机 284,010.00 0.73
13 600677 航天通信 260,673.00 0.67
14 600862 中航高科 240,797.00 0.62
15 600184 光电股份 238,663.00 0.61
16 002111 威海广泰 232,384.00 0.59
17 300252 金信诺 224,482.00 0.57
18 002465 海格通信 217,152.00 0.55
19 002179 中航光电 200,850.00 0.51
20 300114 中航电测 163,316.00 0.42
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 10,526,317.44
卖出股票收入（成交）总额 10,437,427.07
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第22页共26页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,455.97
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 210.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,666.34易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
701 60,718.25 10,000,000.00 23.49% 32,563,496.00 76.51%
注：已包含场外持有人。
8.2期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
金元顺安基金－南京银
行－海通证券股份有限
公司
10,000,000.00 23.49%
2 钱国民 7,952,000.00 18.68%
3 王瑞凤 1,353,600.00 3.18%
4 张朝军 999,000.00 2.35%
5 卢东宁 980,000.00 2.30%
6 邓淑香 597,900.00 1.40%
7 周鹏 500,000.00 1.17%
8 杨志坤 500,000.00 1.17%
9 王瑞环 500,000.00 1.17%
10 李京 450,000.00 1.06%
注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000%易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年 7月 14日）基金份额总额 315,563,496.00
本报告期期初基金份额总额 41,563,496.00
本报告期基金总申购份额 7,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 6,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 42,563,496.00
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2018年 6月 8日发布公告，自 2018年 6月 8日起聘任陈荣女士担任公司首席
运营官（副总经理级），聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官（副总经理级）。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
新时代证券 1 6,508,786.51 31.14% 5,207.01 34.70% -
高华证券 2 89,429.80 0.43% 83.27 0.55% -
东方证券 1 8,548,364.58 40.90% 6,838.70 45.57% -
申万宏源 1 - - - - -
广发证券 4 5,754,478.62 27.53% 2,877.47 19.17% -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易
单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
新时代证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 56,453.60 100.00% - - - -
申万宏源 - - - - - -
广发证券 - - - - - -易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
投资者类别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构 1
2018年 01月 01日
~2018 年 06月
30日
10,000,0
00.00
- -
10,000,0
00.00
23.49
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现
产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申
请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定
决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎
回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其
他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事
项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。
易方达基金管理有限公司
二〇一八年八月二十八日
