招商理财7天债券型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日 招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商理财 7天
基金主代码 217025
交易代码 217025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月 7日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,021,545,036.47份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 招商理财 7天 A 招商理财 7天 B
下属分级基金的交易代码 217025 217026
报告期末下属分级基金的份
额总额
712,720,239.95份 6,308,824,796.52份
2.2 基金产品说明
投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通过积极主动的管理，力
争为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
资产配置策略：本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平
均剩余期限控制在 127天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波
动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
利率策略：本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券组合，
并管理组合风险。
信用策略：本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、
财务指标等情况，对其信用风险进行评估，以此作为个券选择的基本依
据。
个券选择策略：在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏离市场收
益率的债券，并找出因投资者偏好、供求、流动性、信用利差等导致债
券价格偏离的原因；同时，基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期
限段，从而指导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。
其他衍生工具投资策略：本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向，
一旦有新的产品推出市场，在履行适当程序后，将在届时相应法律法规
的框架内，制订符合本基金投资目标的投资策略，同时结合对衍生工具
的研究，在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下，谨慎进行投资。
业绩比较基准 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股票
型基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金。招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 潘西里 郭明
联系电话 0755－83196666 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755－83196475 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
1、招商理财7天A
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日) - (2018年6月30日)
本期已实现收益
6,909,833.80
本期利润
6,909,833.80
本期净值收益率
2.0085%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末基金资产净值
712,720,239.95
期末基金份额净值
1.0000
2、招商理财7天B
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日) - (2018年6月
30日)
本期已实现收益
90,150,542.60
本期利润
90,150,542.60
本期净值收益率
2.1544%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末基金资产净值
6,308,824,796.52
期末基金份额净值
1.0000
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由
于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和
本期利润的金额相等；招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用；
3、本基金收益分配为按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商理财7天A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.3307% 0.0010% 0.1125% 0.0000% 0.2182% 0.0010%
过去三个月
1.0556% 0.0011% 0.3413% 0.0000% 0.7143% 0.0011%
过去六个月
2.0085% 0.0015% 0.6788% 0.0000% 1.3297% 0.0015%
过去一年
3.9667% 0.0018% 1.3688% 0.0000% 2.5979% 0.0018%
过去三年
10.0120% 0.0053% 4.1100% 0.0000% 5.9020% 0.0053%
自基金合同
生效起至今
22.9498% 0.0059% 7.6200% 0.0000% 15.3298% 0.0059%
招商理财7天B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.3550% 0.0010% 0.1125% 0.0000% 0.2425% 0.0010%
过去三个月
1.1279% 0.0011% 0.3413% 0.0000% 0.7866% 0.0011%
过去六个月
2.1544% 0.0015% 0.6788% 0.0000% 1.4756% 0.0015%
过去一年
4.2666% 0.0018% 1.3688% 0.0000% 2.8978% 0.0018%
过去三年
10.9715% 0.0053% 4.1100% 0.0000% 6.8615% 0.0053%
自基金合同
生效起至今
24.9498% 0.0059% 7.6200% 0.0000% 17.3298% 0.0059%
注：本基金收益分配为按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效/自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年上半年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司《海通证券》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招
商安瑞进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
安心收益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券） 《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
说明招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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任职日期 离任日期 年限
许强
本基金
基金经
理
2016年
2月 6日
- 7
男，管理学学士。2008年 9月加入毕马
威华振会计师事务所，从事审计工作；
2010年 9月加入招商基金管理有限公司，
曾任基金核算部基金会计、固定收益投
资部研究员，招商招悦纯债债券型证券
投资基金、招商招元纯债债券型证券投
资基金、招商招恒纯债债券型证券投资
基金、招商招通纯债债券型证券投资基
金、招商招庆纯债债券型证券投资基金、
招商招裕纯债债券型证券投资基金、招
商招盛纯债债券型证券投资基金、招商
招怡纯债债券型证券投资基金、招商招
旺纯债债券型证券投资基金、招商招惠
纯债债券型证券投资基金、招商招丰纯
债债券型证券投资基金、招商招华纯债
债券型证券投资基金、招商招顺纯债债
券型证券投资基金、招商招琪纯债债券
型证券投资基金、招商招祥纯债债券型
证券投资基金、招商招弘纯债债券型证
券投资基金基金经理，现任招商理财
7天债券型证券投资基金、招商保证金
快线货币市场基金、招商招金宝货币市
场基金、招商财富宝交易型货币市场基
金、招商招旭纯债债券型证券投资基金、
招商招益宝货币市场基金、招商招景纯
债债券型证券投资基金、招商招信 3个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、
招商招享纯债债券型证券投资基金、招
商招禧宝货币市场基金、招商招利宝货
币市场基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投
资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观与政策分析：
2018年上半年，经济增长有所放缓，GDP同比增长6.8%，增速较2017年回落0.1%，
其中投资、消费和净出口均有所下行。投资方面，年初以来固定资产投资增速持续下滑，
上半年，全国固定资产投资297316亿元，同比增长6%，增速较2017年全年大幅回落
1.2%。其中制造业固定资产投资增速加快2%至6.8%；房地产固定资产投资增速维持在
7.7%的水平，与一季度持平；基建投资成为了拖累经济的主要因素，新口径下的基建投资
（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长7.3%，增速比1月至5月回落
2.1%，而电力、热力、燃气及水生产和供应业投资下降10.3%，较2017年全年0.8%的增速
出现断崖式下滑。消费方面，年初以来社零增速继续徘徊在个位数增长，2018年1月至
6月，全国社会消费品零售总额180018亿元，同比增长9.4%，社零增速创下近年来新低，
房地产下游行业的疲弱是主要原因。净出口方面，上半年全国货物贸易进出口总值招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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14.12万亿元人民币，同比增长7.9%。其中，出口75120亿元，同比增长4.9%；进口
66107亿元，同比增长11.5%。实现贸易顺差9013亿元，比上年同期收窄26.7%，在中美
贸易摩擦不断升级的背景下，未来净出口形势仍然不容乐观。
在经济增速回落的情况下，社会融资增速也呈现下行的趋势，6月末社会融资规模存
量为183.27万亿元，同比增长9.8%，近年来增速首次回落到个位数。从结构上来看，表
外非标融资继续萎缩，是拖累社融增速下滑的主要原因。6月末委托贷款余额占比7.2%，
同比降低1.1%；信托贷款余额占比4.6%，同比净增加0.1%；未贴现的银行承兑汇票余额
占比2.3%，同比降低0.4%；企业债券余额占比10.5%，同比降低0.1%。企业融资渠道的受
限对实体经济的影响目前已经逐步显现。尽管监管机构同时通过上浮存款利率上限、降准、
MLF担保扩容等手段，支持实体贷款和债券融资。但在严监管的背景下，原有的非标融资
转至表内贷款、债券的过程存在一定难度，整体社融增速仍将趋于下行。
2018年上半年通胀压力依旧不大，1至6月CPI同比增长2.0%，三季度随着夏季高温
来临，鲜菜价格将季节性回落，猪肉进入消费淡季，预计食品CPI仍难有上行趋势，通胀
水平温和可控。
债券市场回顾：
2018年上半年，经济持续回落，央行态度有所缓和，同时叠加贸易战等因素冲击，利
率债市场收益率震荡下行，期限利差有所走扩，收益率曲线呈现陡峭化趋势。与此同时，
目前“紧信用，宽货币”的政策组合，造成了利率债走势和信用债走势、以及高低等级信
用债走势的分化。在利率债和高等级信用债收益率逐渐下行的过程中，中低等级信用债收
益率持续上行，信用利差大幅走扩，债券供需矛盾显著。目前来看，短端情绪略有企稳，
下半年将迎来城投债和地产债的回售和到期高峰，届时将考验市场应对流动性冲击的能力。
基金操作回顾：
回顾2018年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资
流程进行了规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调
整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值收益率为2.0085%，同期业绩基准收益率为0.6788%，
B类份额净值收益率为2.1544%，同期业绩基准收益率为0.6788%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，经济持续回落概率较大，同时监管层面对去杠杆的表述也有所松
动，预计货币政策将继续维持在相较去年偏松的水平，整体利率水平上行空间不大，但另招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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一方面，目前利率债收益率已经下降到较低水平，受制于地方债的比价效应以及MLF利率、
逆回购利率等政策利率的底部约束，长端利率债下行空间也难打开。信用债方面，低等级
信用债的供需矛盾仍旧是未来信用债市场的主要矛盾，我们预计后续低等级信用债内部将
进一步分化，资质相对较好的信用债将得到市场认可，摆脱目前被“一刀切”的困境。整
体来看，我们预计下半年债券市场将呈现震荡格局，可以期待一定的交易性机会，并自下
而上精选个券。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，
执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律
合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应
的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政
策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日
所产生的收益，每日将投资人帐户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人帐户的本
基金份额中。本报告期内，招商理财7天债券A共分配利润人民币6,909,833.80元，招商招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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理财7天债券B共分配利润人民币90,150,542.60元，不存在应分配但尚未实施分配的情
况。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对招商理财7天债券型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，招商理财7天债券型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司
在招商理财7天债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商理财7天债券型证券投资基
金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商理财7天债券型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日
资产：
银行存款
3,674,389,937.65 327,936,631.72招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
5,789,808,881.38 79,707,436.53
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
5,789,808,881.38 79,707,436.53
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 9,900,134.85
应收证券清算款
- -
应收利息
9,637,444.34 1,338,183.54
应收股利
- -
应收申购款
621,253.00 2,337,331.00
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
9,474,457,516.37 421,219,717.64
负债和所有者权益 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
2,448,278,447.55 9,899,875.05
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,593,389.24 79,546.57
应付托管费
472,115.31 23,569.37
应付销售服务费
269,342.79 56,757.93
应付交易费用
86,887.64 23,100.52
应交税费
- -
应付利息
2,024,925.04 2,941.65
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
187,372.33 169,000.00
负债合计
2,452,912,479.90 10,254,791.09
所有者权益：
实收基金
7,021,545,036.47 410,964,926.55
未分配利润
- -
所有者权益合计
7,021,545,036.47 410,964,926.55
负债和所有者权益总计
9,474,457,516.37 421,219,717.64
注：报告截止日2018年6月30日，招商理财7天A份额净值1.0000元，基金份额总额
712,720,239.95份；招商理财7天B份额净值1.0000元，基金份额总额
6,308,824,796.52份；总份额合计7,021,545,036.47份。
6.2 利润表
会计主体：招商理财7天债券型证券投资基金招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 13 页 共28 页
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间2017年
1月1日至2017年6月
30日
一、收入
128,228,977.70 25,422,817.91
1.利息收入
128,228,977.70 25,422,817.91
其中：存款利息收入
52,757,680.10 15,064,756.46
债券利息收入
74,123,613.58 8,478,478.54
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,347,684.02 1,879,582.91
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
- -
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
- -
减：二、费用
31,168,601.30 2,660,587.12
1.管理人报酬
5,865,911.02 1,691,992.23
2.托管费
1,738,047.66 501,331.05
3.销售服务费
703,675.07 219,151.88
4.交易费用
- -
5.利息支出
22,635,036.49 37,487.10
其中：卖出回购金融资产支出
22,635,036.49 37,487.10
6.税金及附加
- -
7.其他费用
225,931.06 210,624.86
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
97,060,376.40 22,762,230.79
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
97,060,376.40 22,762,230.79
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商理财7天债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 14 页 共28 页
本期2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
410,964,926.55 - 410,964,926.55
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 97,060,376.40 97,060,376.40
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
6,610,580,109.92 - 6,610,580,109.92
其中：1.基金申购款
7,869,095,074.99 - 7,869,095,074.99
2.基金赎回款
-1,258,514,965.07 - -1,258,514,965.07
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- -97,060,376.40 -97,060,376.40
五、期末所有者权益
（基金净值）
7,021,545,036.47 - 7,021,545,036.47
上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
6,159,617,702.42 - 6,159,617,702.42
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 22,762,230.79 22,762,230.79
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以
“－”号填列）
-5,002,605,655.65 - -5,002,605,655.65
其中：1.基金申购款
202,743,562.43 - 202,743,562.43
2.基金赎回款
-5,205,349,218.08 - -5,205,349,218.08
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- -22,762,230.79 -22,762,230.79
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,157,012,046.77 - 1,157,012,046.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 15 页 共28 页
招商理财7天债券型证券投资基金 (以下简称 “本基金”) 经中国证券监督管理委员
会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商理财7天债券型证券投资基金募集的批复》
(证监许可 [2012] 1472号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》及其配套规则和《招商理财7天债券型证券投资基金基金合同》发售，基
金合同于2012年12月7日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集
规模为5,094,441,669.78份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基
金托管人为中国工商银行股份有限公司 (以下简称“中国工商银行”) 。
本基金于2012年12月3日至2012年12月5日募集，募集期间净认购资金人民币
5,094,291,590.90元，认购资金在募集期间产生的利息人民币150,078.88元，募集的有
效认购份额及利息结转的基金份额合计5,094,441,669.78份。上述募集资金已由毕马威华
振会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第1200019号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商理财7天债券型证券
投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商理财7天债券型证券投资基金招募
说明书》的有关规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一
年以内 (含一年) 的银行定期存款和大额存单、剩余期限 (或回售期限) 在397天以内
(含397天) 的债券、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内 (含一年) 的债券回购、
期限在一年以内 (含一年) 的中央银行票据、短期融资券，及法律法规或中国证监会允许
本基金投资的其他固定收益类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：
中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率 (税后)。
6.4.2
会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政
部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年
11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及自
2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共28 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008] 1号
文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文
《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]
140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号文
《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的
主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由
缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生
的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得
税。
(d)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基
金管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(e)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共28 页
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
5,865,911.02 1,691,992.23
其中：支付销售机构的客户
维护费
190,604.05 94,891.87
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
×0.27%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.27%÷当年天数招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共28 页
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,738,047.66 501,331.05
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商理财 7天 A 招商理财 7天 B 合计
招商基金管理有限
公司
5,147.90 199,484.92 204,632.82
招商银行 68,869.68 713.07 69,582.75
合计 74,017.58 200,197.99 274,215.57
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
招商理财 7天 A 招商理财 7天 B 合计
招商基金管理有限
公司
4,506.53 55,682.03 60,188.56
招商银行 104,723.54 955.36 105,678.90
中国工商银行 42,048.14 632.94 42,681.08
合计 151,278.21 57,270.33 208,548.54
注：根据基金合同的规定，招商理财7天债券A的销售服务费按基金前一日的资产净值
×0.30%的年费率来计提，招商理财7天债券B的销售服务费按基金前一日的资产净值
×0.01%的年费率来计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
招商理财7天债券A的日销售服务费＝前一日招商理财7天债券A资产净值
×0.30%÷当年天数
招商理财7天债券B的日销售服务费＝前一日招商理财7天债券B资产净值
×0.01%÷当年天数
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共28 页
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 102,509,857.53 - - - 1,657,656,000.00 1,258,361.43
单位：人民币元
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行 - - - - - -
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 6月 30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 24,389,937.65 331,618.87 3,677,954.26 55,907.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计
息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额人民币2,448,278,447.55元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共28 页
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
111815275
18民生银行
CD275
2018年7月
2日
99.25 5,680,000 563,740,000.00
111818168
18华夏银行
CD168
2018年7月
2日
99.25 103,000 10,222,750.00
170207
17国开07
2018年7月
2日
100.00 100,000 10,000,000.00
170410
17农发10
2018年7月
2日
100.03 100,000 10,003,000.00
189925
18贴现国债25
2018年7月
2日
99.48 890,000 88,537,200.00
111810287
18兴业银行
CD287
2018年7月
3日
99.25 110,000 10,917,500.00
111815276
18民生银行
CD276
2018年7月
3日
99.25 2,026,000 201,080,500.00
111818168
18华夏银行
CD168
2018年7月
3日
99.25 2,880,000 285,840,000.00
111810287
18兴业银行
CD287
2018年7月
4日
99.25 1,030,000 102,227,500.00
111811165
18平安银行
CD165
2018年7月
4日
99.25 1,030,000 102,227,500.00
111815276
18民生银行
CD276
2018年7月
4日
99.25 1,030,000 102,227,500.00
111818168
18华夏银行
CD168
2018年7月
4日
99.25 2,040,000 202,470,000.00
111810287
18兴业银行
CD287
2018年7月
5日
99.25 3,615,000 358,788,750.00
180207
18国开07
2018年7月
5日
99.93 500,000 49,965,000.00
189912
18贴现国债12
2018年7月
5日
99.42 200,000 19,884,000.00
189920
18贴现国债20
2018年7月
5日
99.69 500,000 49,845,000.00
189925
18贴现国债25
2018年7月
5日
99.48 1,010,000 100,474,800.00
111899111
18盛京银行
CD222
2018年7月
6日
99.24 3,000,000 297,720,000.00
111899211
18天津银行
CD163
2018年7月
6日
99.23 410,000 40,684,300.00
合计
- - - 26,254,000 2,606,855,300.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共28 页
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 5,789,808,881.38 61.11
其中：债券 5,789,808,881.38 61.11
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 3,674,389,937.65 38.78
4 其他资产 10,258,697.34 0.11
5 合计 9,474,457,516.37 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
报告期内债券回购融资余额 19.14
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
报告期末债券回购融资余额 2,448,278,447.55 34.87
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余
额占资产净值比例的简单平均值。
7.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超
过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 75
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 5
7.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共28 页
本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过127天”，本报告期内，本
基金未发生超标情况。
7.3.3 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 0.63 34.87
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）-60 天 0.71 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）-90 天 132.60 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
90天（含）-120 天 - -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）-397 天（含） 0.85 -
其中：剩余存续期超过 397天的
浮动利率债
- -
合计 134.79 34.87
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 258,771,334.63 3.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 69,877,633.08 1.00
其中：政策性金融债 69,877,633.08 1.00
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 5,461,159,913.67 77.78
8 其他 - -
9 合计 5,789,808,881.38 82.46
10
剩余存续期超过 397天的浮
动利率债券
- -招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共28 页
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111818168
18华夏银行
CD168
10,000,000 991,169,065.69 14.12
2 111808165
18中信银行
CD165
10,000,000 991,167,599.59 14.12
3 111815275
18民生银行
CD275
10,000,000 991,167,599.59 14.12
4 111810287
18兴业银行
CD287
8,000,000 792,934,079.70 11.29
5 111811165
18平安银行
CD165
7,000,000 693,818,627.10 9.88
6 111815276
18民生银行
CD276
4,000,000 396,468,310.73 5.65
7 111899211
18天津银行
CD163
3,000,000 297,321,430.65 4.23
8 111899111
18盛京银行
CD222
3,000,000 297,269,195.96 4.23
9 189925 18贴现国债 25 1,900,000 189,027,740.66 2.69
10 180207 18国开 07 500,000 49,877,952.77 0.71
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1820%
报告期内偏离度的最低值 -0.0050%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0423%
7.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
7.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共28 页
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入
时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份
额净值维持在1.0000元。
7.9.2
报告期内基金投资的前十名证券除18华夏银行CD168（证券代码111818168）、18平
安银行CD165（证券代码111811165）、18兴业银行CD287（证券代码111810287）、18中
信银行CD165（证券代码111808165）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不
存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、18华夏银行CD168（证券代码111818168）
根据2018年6月12日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被中国证监
会责令改正。
2、18平安银行CD165（证券代码111811165）
根据2018年3月16日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被央行处
以罚款,警示,并没收违法所得。
根据2018年2月12日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被大连银监局处以
罚款。
3、18兴业银行CD287（证券代码111810287）
根据2018年5月4日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被银保监会
处以罚款。
根据2018年4月2日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被央行福州中心支行
处以罚款,警示。
4、18中信银行CD165（证券代码111808165）
根据2017年11月24日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被国家外汇管理局
北京外汇管理部处以罚款。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
7.9.3 期末其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 9,637,444.34
4 应收申购款 621,253.00招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 10,258,697.34
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
招商理财 7天
A
24,664 28,897.19 150,307.46 0.02% 712,569,932.49 99.98%
招商理财 7天
B
5 1,261,764,959.30 6,289,145,607.69 99.69% 19,679,188.83 0.31%
合计 24,669 284,630.31 6,289,295,915.15 89.57% 732,249,121.32 10.43%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
招商理财 7天 A 1,224.87 0.0002%
招商理财 7天 B - -
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合计 1,224.87 0.0002%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比
例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
招商理财 7天 A 0
招商理财 7天 B 0
本公司高级管理人员、基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
合计 0
招商理财 7天 A 0
本基金基金经理持有本开放式基金
招商理财 7天 B 0招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商理财 7天 A 招商理财 7天 B
基金合同生效日(2012 年
12月 07日)基金份额总额
3,294,862,530.76 1,800,181,734.62
本报告期期初基金份额总额 183,065,128.71 227,899,797.84
本报告期期间基金总申购份
额
1,438,944,532.39 6,430,150,542.60
减:本报告期基金总赎回份额 909,289,421.15 349,225,543.92
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 712,720,239.95 6,308,824,796.52
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中投证券 1 - - - - -
国都证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
中邮证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
万联证券 2 - - - - -
华福证券 2 - - - - -
九州证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
西南证券 3 - - - - -
华安证券 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 3 - - - - -招商理财 7天债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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广发证券 3 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
申万宏源 3 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、
路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经
营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
招商基金管理有限公司
2018年 8月 28日
