招商丰利灵活配置混合型证券投资基
金2018年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日 招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商丰利灵活配置混合
基金主代码 000679
交易代码 000679
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 8月 12日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 67,743,130.45份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 招商丰利灵活配置混合 A 招商丰利灵活配置混合基金 C
下属分级基金的交易代码 000679 002416
报告期末下属分级基金的份
额总额
66,974,682.75份 768,447.70份
注：本基金从2016年2月29日起新增C类份额，C类份额自2016年3月18日起存
续。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，并结合对个
股、个券的精选策略，在控制风险的前提下力争为投资者带来绝对收益。
投资策略
本基金以获取绝对收益为投资目的，从资产配置和精选个股个券两个方
面来构建投资组合。
资产配置策略：本基金主要投资于国内依法发行上市的 A 股股票、债券
（含中小企业私募债）、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期
货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
股票投资策略：本基金股票投资以定性和定量分析为基础进行股票投资。
债券投资策略：根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金
与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况，采用定性与定量相结
合的方式，在确保流动性充裕和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下
设定债券投资的组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比
例。
权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在
价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化，
灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。
股指期货投资策略：本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交
易，以管理市场风险和调节股票仓位为主要目的。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利率较高、信用
风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业
私募债券。
业绩比较基准 1年期存款利率+3%（单利年化）
风险收益特征
本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的
投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于
股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755－83196666 010-66594896 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
1、招商丰利灵活配置混合A
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日) - (2018年6月30日)
本期已实现收益
-2,436,232.93
本期利润
-5,008,100.42
加权平均基金份额本期利润
-0.0636
本期基金份额净值增长率
-5.91%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.1310
期末基金资产净值
75,748,022.28
期末基金份额净值
1.131
2、招商丰利灵活配置混合基金C招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日) - (2018年6月30日)
本期已实现收益
-36,019.17
本期利润
-69,495.66
加权平均基金份额本期利润
-0.0521
本期基金份额净值增长率
-6.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.1229
期末基金资产净值
862,900.28
期末基金份额净值
1.123
注：1、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数；
4、本基金从2016年2月29日起新增C类份额，C类份额自2016年3月18日起存续。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商丰利灵活配置混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
-3.58% 0.89% 0.37% 0.01% -3.95% 0.88%
过去三个月
-4.72% 0.69% 1.12% 0.01% -5.84% 0.68%
过去六个月
-5.91% 0.61% 2.23% 0.01% -8.14% 0.60%
过去一年
-5.28% 0.44% 4.50% 0.01% -9.78% 0.43%
过去三年
-1.31% 0.40% 13.62% 0.01% -14.93% 0.39%
自基金合同
生效起至今
13.10% 0.39% 18.65% 0.01% -5.55% 0.38%招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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招商丰利灵活配置混合基金C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
-3.61% 0.90% 0.37% 0.01% -3.98% 0.89%
过去三个月
-4.91% 0.69% 1.12% 0.01% -6.03% 0.68%
过去六个月
-6.18% 0.62% 2.23% 0.01% -8.41% 0.61%
过去一年
-5.79% 0.44% 4.50% 0.01% -10.29% 0.43%
自基金合同
生效起至今
-1.75% 0.34% 10.28% 0.01% -12.03% 0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：本基金从2016年2月29日起新增C类份额，C类份额自2016年3月18日起存
续。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年上半年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司《海通证券》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招
商安瑞进取债券） 《中国基金报》招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
安心收益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券） 《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
何文韬
本基金
基金经
理
2014年
8月 12日
- 10
男，管理学硕士。2007年 7月加入招商
基金管理有限公司，曾任交易部交易员，
专户资产投资部研究员、助理投资经理、
投资经理，招商丰裕灵活配置混合型证
券投资基金、招商丰享灵活配置混合型
证券投资基金、招商丰诚灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，现任养老金
投资部总监助理兼招商丰盛稳定增长灵
活配置混合型证券投资基金、招商丰利
灵活配置混合型证券投资基金、招商睿
逸稳健配置混合型证券投资基金、招商
丰凯灵活配置混合型证券投资基金、招
商丰益灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，
超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投
资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年股票市场整体下行明显，其中上证50指数跌幅13.3%，沪深300指数跌幅
12.9%，创业板指数跌幅8.33%。从行业上来看，休闲服务、食品饮料、医药表现较好，机招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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械设备、电气设备和通信表现较差。操作上以大盘价值为主，消费类股票取得一定正收益，
但金融类股票拖累了组合净值。
债券市场表现较好，10年期国债收益率下行超过40个BP。主要原因是基本面数据较
差，加上中美贸易战的影响，加重了对宏观经济的悲观预期，经济政策转向适当宽松。操
作上适当拉长了久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类份额净值增长率为-5.91%，同期业绩基准增长率为2.23%，C类
份额净值增长率为-6.18%，同期业绩基准增长率为2.23%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
受到去杠杆的影响，社融数据大幅下行，下半年宏观经济可能较为弱势。另外，中美
贸易摩擦可能会继续发酵，对股票市场情绪影响较大，也会对部分出口型企业带来业绩波
动。股票策略上坚持自下而上的选股策略，寻找业绩稳健、估值合理的标的。债券市场整
体表现可能较好，收益率整体维持下行趋势，操作上维持较高仓位并适当拉长久期，信用
策略上以高等级债券为主。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，
执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律
合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应
的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政
策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报
告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商丰利灵活配置混
合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托
管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告
中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商丰利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日
资产：
银行存款
8,354,309.35 5,065,903.04
结算备付金
944,530.63 425,841.55
存出保证金
32,059.38 25,765.20
交易性金融资产
50,670,853.30 116,661,100.11
其中：股票投资
37,172,453.30 38,735,100.11
基金投资
- -
债券投资
13,498,400.00 77,926,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
10,000,000.00 -
应收证券清算款
10,205,733.97 1,091,089.67
应收利息
222,308.65 1,820,120.79
应收股利
- -
应收申购款
1,189.33 1,089.92
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
80,430,984.61 125,090,910.28
负债和所有者权益 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日
负债：
短期借款
- -招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- 7,000,000.00
应付证券清算款
3,045,378.27 -
应付赎回款
355,624.21 558,843.45
应付管理人报酬
99,203.74 153,959.63
应付托管费
16,533.94 25,659.93
应付销售服务费
365.63 1,105.03
应付交易费用
129,395.36 38,111.85
应交税费
- -
应付利息
- -897.51
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
173,560.90 160,018.75
负债合计
3,820,062.05 7,936,801.13
所有者权益：
实收基金
67,743,130.45 97,448,666.18
未分配利润
8,867,792.11 19,705,442.97
所有者权益合计
76,610,922.56 117,154,109.15
负债和所有者权益总计
80,430,984.61 125,090,910.28
注：报告截止日2018年6月30日，招商丰利灵活配置混合A份额净值1.131元，基
金份额总额66,974,682.75份；招商丰利灵活配置混合基金C份额净值1.123元，基金份
额总额768,447.70份；总份额合计67,743,130.45份。
6.2 利润表
会计主体：招商丰利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间2017年1月1日
至2017年6月30日
一、收入
-3,546,379.92 3,718,586.41
1.利息收入
864,989.57 4,848,453.57
其中：存款利息收入
37,274.23 50,602.09招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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债券利息收入
577,372.26 4,754,922.90
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资
产收入
250,343.08 42,928.58
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
-1,808,605.15 1,277,809.49
其中：股票投资收益
-1,297,705.05 5,391,361.03
基金投资收益
- -
债券投资收益
-904,573.94 -4,299,403.24
资产支持证券投
资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
393,673.84 185,851.70
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
-2,605,343.98 -2,453,019.18
4.汇兑收益（损失以
“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
2,579.64 45,342.53
减：二、费用
1,531,216.16 3,478,981.65
1.管理人报酬
709,548.75 2,115,322.47
2.托管费
118,258.14 352,553.76
3.销售服务费
3,936.92 25,149.90
4.交易费用
422,934.50 364,276.71
5.利息支出
76,353.13 416,995.29
其中：卖出回购金融资
产支出
76,353.13 416,995.29
6.税金及附加
1,378.74 -
7.其他费用
198,805.98 204,683.52
三、利润总额（亏损总
-5,077,596.08 239,604.76招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 14 页 共31 页
额以“-”号填列）
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
-5,077,596.08 239,604.76
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商丰利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
97,448,666.18 19,705,442.97 117,154,109.15
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- -5,077,596.08 -5,077,596.08
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“－”
号填列）
-29,705,535.73 -5,760,054.78 -35,465,590.51
其中：1.基金申购款
516,725.14 103,084.97 619,810.11
2.基金赎回款
-30,222,260.87 -5,863,139.75 -36,085,400.62
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
67,743,130.45 8,867,792.11 76,610,922.56
上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
301,341,100.19 57,105,876.73 358,446,976.92
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 239,604.76 239,604.76
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“－”
-118,776,585.91 -21,962,915.53 -140,739,501.44招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 15 页 共31 页
号填列）
其中：1.基金申购款
689,031.00 127,964.10 816,995.10
2.基金赎回款
-119,465,616.91 -22,090,879.63 -141,556,496.54
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
182,564,514.28 35,382,565.96 217,947,080.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理
委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准招商丰利灵活配置混合型证券投资基金募集
的批复》(证监许可 [2014] 525号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》及其配套规则和《招商丰利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
发售，基金合同于2014年8月12日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次
设立募集规模为727,645,223.92份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公
司，基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”) 。
本基金于2014年7月21日至2014年8月8日募集，募集期间净认购资金人民币
727,465,508.36元，认购资金在募集期间产生的利息人民币179,715.56元，募集的有效
认购份额及利息结转的基金份额合计727,645,223.92份。上述募集资金已由毕马威华振会
计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了毕马威华振验字第1400437号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商丰利灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商丰利灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国
内依法发行上市的A股股票 (包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)
、债券 (含中小企业私募债)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律
法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本
基金投资于股票的比例为基金资产的0% -95%，投资于权证的比例为基金资产净值的0% -
3%，本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共31 页
基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，股指期货的投资比例遵循国家相
关法律法规。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履
行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：1年期存款利率＋3%
(单利年化) 。
招商基金管理有限公司于2016年2月29日起对本基金增加收取销售服务费的C类基
金份额类别。本基金增加C类份额后分别设置对应的基金代码并分别计算基金份额净值。
6.4.2
会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政
部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年
11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及自
2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号
文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共31 页
花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国
家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140号文《关于
明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所
得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由
缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生
的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别
化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年
9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，
暂免征收个人所得税。
(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(f)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得
税。
(g)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基
金管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共31 页
(h)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投
资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 6月 30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 75,919,129.93 26.91% 55,701,173.69 24.61%
6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 6月 30日
关联方名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
招商证券 29,806,959.18 90.82% 31,398,731.51 46.65%
6.4.8.1.3 债券回购交易
本期 2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 6月 30日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券 477,500,000.00 63.89% 79,700,000.00 4.73%
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共31 页
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 70,703.20 27.44% 36,965.24 28.68%
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 51,874.05 24.66% 8,883.44 30.53%
1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服
务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额
外对价。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 6月
30日
当期发生的基金应支付的管
理费
709,548.75 2,115,322.47
其中：支付销售机构的客户
维护费
364,840.11 1,028,091.52
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
*1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.50%/当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间 2017年
1月 1日至 2017年 6月
30日
当期发生的基金应支付的托
管费
118,258.14 352,553.76
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值*0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共31 页
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称 招商丰利灵活配置混
合 A
招商丰利灵活配置混
合基金 C
合计
招商基金管理有限
公司
- 4.18 4.18
招商银行 - 3,923.74 3,923.74
合计 - 3,927.92 3,927.92
上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称 招商丰利灵活配置混
合 A
招商丰利灵活配置混
合基金 C
合计
招商基金管理有限
公司
- 2.83 2.83
招商银行 - 25,147.07 25,147.07
合计 - 25,149.90 25,149.90
注：1、本基金A 类基金份额不收取销售服务费；
2、本基金C类基金份额的销售服务费年费率为0.50%，逐日累计至每月月底，按月支
付。其计算公式为：招商丰利灵活配置混合C的日销售服务费＝前一日招商丰利灵活配置
混合C资产净值×0.50%÷当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
上年度可比期间 2017年 1月 1日
至 2017年 6月 30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 8,354,309.35 30,125.00 26,378,856.50 35,375.06招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计
息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 37,172,453.30 46.22
其中：股票 37,172,453.30 46.22
2 固定收益投资 13,498,400.00 16.78
其中：债券 13,498,400.00 16.78
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,000,000.00 12.43
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共31 页
6 银行存款和结算备付金合计 9,298,839.98 11.56
7 其他资产 10,461,291.33 13.01
8 合计 80,430,984.61 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 783,090.00 1.02
B 采矿业 - -
C 制造业 19,606,820.10 25.59
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,813,965.20 4.98
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,579,215.00 4.67
J 金融业 6,361,996.00 8.30
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,027,367.00 3.95
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 37,172,453.30 48.52
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 601601 中国太保 105,200 3,350,620.00 4.37
2 600138 中青旅 151,900 3,027,367.00 3.95
3 601288 农业银行 875,400 3,011,376.00 3.93
4 600872 中炬高新 95,000 2,660,000.00 3.47招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共31 页
5 300463 迈克生物 95,200 2,373,336.00 3.10
6 002444 巨星科技 189,400 2,085,294.00 2.72
7 601607 上海医药 85,000 2,031,500.00 2.65
8 300271 华宇软件 106,300 1,879,384.00 2.45
9 300124 汇川技术 54,100 1,775,562.00 2.32
10 300482 万孚生物 25,300 1,771,000.00 2.31
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限
公司网站http://www.cmfchina.com上的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 601601 中国太保 4,324,036.00 3.69
2 601398 工商银行 4,178,247.00 3.57
3 600887 伊利股份 3,731,390.00 3.19
4 601288 农业银行 3,705,264.00 3.16
5 000001 平安银行 3,582,626.00 3.06
6 000823 超声电子 3,494,439.00 2.98
7 603228 景旺电子 3,004,960.10 2.56
8 300271 华宇软件 3,004,526.00 2.56
9 002327 富安娜 2,804,113.00 2.39
10 000963 华东医药 2,670,859.00 2.28
11 601009 南京银行 2,654,462.00 2.27
12 600872 中炬高新 2,632,509.80 2.25
13 002008 大族激光 2,554,312.00 2.18
14 300463 迈克生物 2,497,732.00 2.13
15 000002 万科 A 2,373,857.70 2.03
16 600138 中青旅 2,357,487.00 2.01
17 002444 巨星科技 2,344,103.00 2.00
18 002773 康弘药业 2,277,406.00 1.94
19 002236 大华股份 2,160,332.00 1.84
20 601607 上海医药 2,099,689.00 1.79
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共31 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例（％）
1 601398 工商银行 5,181,142.00 4.42
2 601318 中国平安 4,096,301.00 3.50
3 000001 平安银行 3,910,308.80 3.34
4 601009 南京银行 3,718,976.32 3.17
5 600511 国药股份 3,613,666.81 3.08
6 000910 大亚圣象 3,538,832.00 3.02
7 000823 超声电子 3,343,560.00 2.85
8 600518 康美药业 3,147,756.00 2.69
9 002327 富安娜 3,115,592.00 2.66
10 603228 景旺电子 3,079,045.00 2.63
11 000002 万科 A 3,028,744.07 2.59
12 601939 建设银行 2,988,590.00 2.55
13 002236 大华股份 2,974,940.07 2.54
14 000333 美的集团 2,906,850.00 2.48
15 601607 上海医药 2,754,053.44 2.35
16 000963 华东医药 2,574,695.00 2.20
17 002572 索菲亚 2,494,041.24 2.13
18 002008 大族激光 2,401,796.78 2.05
19 600352 浙江龙盛 2,262,636.12 1.93
20 600887 伊利股份 1,953,849.00 1.67
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 143,011,435.26
卖出股票收入（成交）总额 139,111,186.23
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,498,400.00 17.62
其中：政策性金融债 13,498,400.00 17.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,498,400.00 17.62
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 180205 18国开 05 100,000 10,487,000.00 13.69
2 018005 国开 1701 30,000 3,011,400.00 3.93
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险和调节股票仓
位为主要目的。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共31 页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 32,059.38
2 应收证券清算款 10,205,733.97
3 应收股利 -
4 应收利息 222,308.65
5 应收申购款 1,189.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,461,291.33
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共31 页
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
招商丰利灵
活配置混合
A
1,163 57,587.86 91,511.45 0.14% 66,883,171.30 99.86%
招商丰利灵
活配置混合
基金 C
15 51,229.85 - - 768,447.70 100.00%
合计 1,178 57,506.90 91,511.45 0.14% 67,651,619.00 99.86%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期
末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
招商丰利灵活配置混
合 A
92.22 0.0001%
招商丰利灵活配置混
合基金 C
- -
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合计 92.22 0.0001%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
招商丰利灵活配置混合 A 0
招商丰利灵活配置混合基金
C
0
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
合计 0
招商丰利灵活配置混合 A 0
招商丰利灵活配置混合基金
C
0
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 0招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
招商丰利灵活配
置混合 A
招商丰利灵活
配置混合基金 C
基金合同生效日(2014 年 8月 12日)基金份额总额 727,645,223.92 -
本报告期期初基金份额总额 95,270,991.53 2,177,674.65
本报告期基金总申购份额 490,307.62 26,417.52
减：报告期基金总赎回份额 28,786,616.40 1,435,644.47
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填
列）
- -
本报告期期末基金份额总额 66,974,682.75 768,447.70
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚
的书面通知或文件。招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共31 页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券 1 75,919,129.93 26.91% 70,703.20 27.44% -
天风证券 2 38,595,524.66 13.68% 35,943.84 13.95% -
中信建投 6 28,632,323.12 10.15% 26,665.62 10.35% -
国泰君安 3 24,404,744.79 8.65% 22,728.10 8.82% -
西藏东方
财富
1 22,077,184.51 7.83% 16,145.20 6.27% -
东北证券 1 13,875,909.12 4.92% 12,922.42 5.01% -
华创证券 2 11,215,306.99 3.98% 10,444.70 4.05% -
华泰证券 3 10,880,650.32 3.86% 10,133.37 3.93% -
国金证券 1 10,492,290.94 3.72% 9,771.43 3.79% -
广发证券 1 9,321,850.41 3.30% 8,681.10 3.37% -
长城证券 2 8,909,013.00 3.16% 8,296.98 3.22% -
申万宏源 4 8,031,957.90 2.85% 7,480.18 2.90% -
银河证券 1 6,329,751.82 2.24% 5,895.36 2.29% -
国信证券 2 4,540,150.98 1.61% 4,228.25 1.64% -
中泰证券 2 3,057,094.00 1.08% 2,235.26 0.87% -
中金公司 2 2,335,849.00 0.83% 2,175.39 0.84% -
东兴证券 3 2,203,942.00 0.78% 2,052.56 0.80% -
长江证券 2 1,272,408.00 0.45% 1,185.15 0.46% -
东方证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
太平洋证
券
2 - - - - -
新时代证
券
1 - - - - -
第一创业
证券
1 - - - - -招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共31 页
华安证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
海通证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
方正证券 3 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告
质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律
规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券 29,806,959.18 90.82% 477,500,000.00 63.89% - -
天风证券 - - 48,900,000.00 6.54% - -
中信建投 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
西藏东方财富 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
华创证券 - - 44,200,000.00 5.91% - -
华泰证券 - - 16,300,000.00 2.18% - -
国金证券 - - - - - -
广发证券 - - 76,500,000.00 10.24% - -
长城证券 - - - - - -
申万宏源 - - 39,000,000.00 5.22% - -
银河证券 - - 31,000,000.00 4.15% - -
国信证券 - - - - - -
中泰证券 - - 4,000,000.00 0.54% - -
中金公司 - - - - - -
东兴证券 - - 10,000,000.00 1.34% - -
长江证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
兴业证券 3,012,000.00 9.18% - - - -招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共31 页
中投证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
第一创业证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2018年 8月 28日
