德邦如意货币市场基金
2018 年半年度报告 摘要
2018年6月30日
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 2 页 共30 页
§1 重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 3 页 共30 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 德邦如意货币
基金主代码
001401
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年2月3日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,258,100,239.05份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动性的
前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，在对国内外
宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币
市场收益率曲线形态等各方面的分析的基础上，科学
预计未来利率走势，择优筛选并优化配置投资范围内
的各种金融工具，进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险
品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 李定荣 罗菲菲
联系电话
021-26010999 010-58560666
信息披露负责
人
电子邮箱
service@dbfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
4008217788 95568
传真
021-26010808 010-58560798
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 4 页 共30 页
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.dbfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公
场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
87,274,872.58
本期利润
87,274,872.58
本期净值收益率
2.0818%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末基金资产净值
5,258,100,239.05
期末基金份额净值
1.0000
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等；
2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.3598% 0.0030% 0.1110% 0.0000% 0.2488% 0.0030%
过去三个月
1.0195% 0.0021% 0.3366% 0.0000% 0.6829% 0.0021%
过去六个月
2.0818% 0.0021% 0.6695% 0.0000% 1.4123% 0.0021%
过去一年
4.1909% 0.0018% 1.3500% 0.0000% 2.8409% 0.0018%
自基金合同
生效起至今
8.4306% 0.0053% 3.2511% 0.0000% 5.1795% 0.0053%
注：本基金收益分配为按日结转份额，业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 5 页 共30 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为2016年2月3日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作
时间已满1年。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同
规定。图示日期为2016年2月3日至 2018年6月30日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于2012年3月27日
正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、西子联合控股有限公司、浙江省土产畜产进出口集团
有限公司，注册资本为5.9亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下为己任，秉持长期的
价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，为客户提供卓越的理财服务。
截止2018年6月30日，本基金管理人共管理二十二只开放式基金：德邦优化灵活配置混合
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 6 页 共30 页
型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康
灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投资基金、德邦新添利债券型
证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、德邦多元
回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债9个月定期开放债券型证
券投资基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦
锐璟债券型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资
基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦量化优选股票型证券投资基金基金
（LOF）、德邦量化新锐股票型证券投资基金（LOF）、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证
券投资基金、德邦弘利货币市场基金（已终止，正在清算中）以及德邦德焕9个月定期开放债券
型证券投资基金（已终止，正在清算中）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
张铮烁
固定收益
部总监助
理、本基
金的基金
经理、德
邦德利货
币市场基
金、德邦
增利货币
市场基金、
德邦纯债
9个月定
期开放债
券型证券
投资基金
的基金经
理。
2016年2月
3日
-
10年
硕士，2007年 7月至2010年
7月在中诚信国际信用评级有
限责任公司评级部担任分析师、
项目经理，2010年8月至
2015年5月在安邦资产管理
有限责任公司固定收益部担任
投资经理。2015年11月加入
德邦基金管理有限公司，现任
本公司固定收益部总监助理、
基金经理。
丁孙楠
本基金的
基金经理、
德邦新添
利债券型
证券投资
基金的基
2017年1月
24日
-
7年
硕士，2010年 6月至2013年
8月担任中国人保资产管理股
份有限公司组合管理部投资经
理助理；2013年9月至
2015年3月担任上海银行资
产管理部投资交易岗。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 7 页 共30 页
金经理。 2016年1月加入德邦基金管
理有限公司，任职于投资研究
部，现任本公司基金经理。
陈洁
本基金的
基金经理
助理、德
邦德利货
币市场基
金、德邦
增利货币
市场基金
的基金经
理助理。
2017年8月
22日
-
5年
硕士，毕业于复旦大学金融学
专业。从业5 年，曾任上海银
行南市分行同业部交易员。
2015年10月加入德邦基金，
现任公司投资研究部基金经理
助理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日
起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗
旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下， 为基金份额
持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，
基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司
内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监
控等环节严格把关，借助IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完
善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易
制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续两个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日
内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 8 页 共30 页
的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，从经济基本面看，宏观经济动能趋弱。受制于经济去杠杆的深入，信用派生放缓，
社会融资增速持续下滑，资金需求减弱。政策面，央行于2018年1月25日、2018年4月25日
和2018年6月24日三次进行降准，6 月末央行货币政策委员会二季度例会提出“保持流动性合
理充裕”，表明货币政策已经确定转向中性偏宽。资金面，受上半年三次降准释放流动性，银行
间资金面维持宽松状态。外围经济，中美贸易上半年摩擦不断，在二季度愈演愈烈，并将成为一
个中长期的市场影响因素。上半年在各类因素交织影响下，债券收益率震荡下行，行情陆续展开。
本报告期内，债券市场收益率震荡下行明显，呈现出债券收益率向下的趋势行情。年初受监
管政策密集出台影响，债券市场收益率出现较大调整；随后受货币政策面微调多次降准影响，以
及资金面持续超预期宽松叠加中美贸易战开启引发避险情绪的利好推动，债券市场收益率持续下
行。
报告期内，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，保持较为稳健的投资风格，按照法律法
规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作，并严格把控信用风险，优选投资标的。
同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在月末、季末、
年末等时点，提前预备充足的流动性，做好基金的流动性管理，努力为投资人赚取收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为2.0818%，业绩比较基准收益率为0.6695%。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 9 页 共30 页
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从基本面来讲，受制于经济去杠杆实体部门需求放缓，本基金预计下半年经济增速仍将逐渐
回落，但是经济仍将保持一定韧性。政策面，资管新规落地，金融去杠杆取得阶段性成效，金融
监管不会继续收紧将边际改善；货币政策预计延续上半年中性偏松的态势。资金面，年内不排除
会有结构性时点波动，但是整体易松难紧，边际改善显著。外围中美贸易摩擦将是一个长期变量，
关注其带来的预期差的变动。
预计未来一段时间内，债券将继续收益率震荡向下的趋势，相比上半年下降趋势，预计下半
年震荡幅度加大，但是趋势依旧。经济基本面、监管政策边际改善和外围中美贸易摩擦将带来一
定的预期差而带来一定的交易机会。
本基金将严格遵守货币基金相关法律法规，按照法律法规所规定的品种、久期、杠杆比例等
要求进行投资操作，本基金将控制产品的平均剩余期限，在月末、季末、年末以及其他预期关键
时点，提前预备充足的流动性，集中累积到期资金，抓取市场收益率走高机会，提高产品收益率。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管理制度》、《德
邦基金估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委
员会成员包括总经理、分管投资副总或投资总监、督察长、基金经理、金融工程与量化投资部、
研究发展部、运作保障部负责人、基金会计及监察稽核部等相关专业人士组成。估值委员会主要
负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督， 确保基金估值的公允、合理，防止估值被
歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后
或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并
在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策
的变更均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的
约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估
值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行
复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 10 页 共30 页
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值
流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的约定，本基金收益以每万份基金份额收益为基准，为投资者每日计算当日收
益并分配，每日支付收益。本报告期内，德邦如意货币实施利润分配金额为87,274,872.58元。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人人数不满二百人或基金资产净值
低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配
等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，德邦如意货币实施利润分配的金额为87,274,872.58元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容
真实、准确和完整。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 11 页 共30 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：德邦如意货币市场基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
994,721,834.18 1,419,849,151.60
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
4,383,589,398.17 2,037,153,317.09
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,383,589,398.17 2,037,153,317.09
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
159,516,919.27 198,267,977.40
应收证券清算款
- -
应收利息
22,066,059.90 20,818,137.69
应收股利
- -
应收申购款
7,036,222.80 6,026,812.17
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
5,566,930,434.32 3,682,115,395.95
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
299,999,150.00 177,449,213.82
应付证券清算款
- -
应付赎回款
5,577,933.23 5,577,933.23
应付管理人报酬
921,948.09 625,341.78
应付托管费
230,487.03 156,335.45
应付销售服务费
1,152,435.13 580,065.22
应付交易费用
34,520.26 23,741.95
应交税费
133,015.54 -
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 12 页 共30 页
应付利息
64,704.96 267,300.27
应付利润
548,318.33 392,616.18
递延所得税负债
- -
其他负债
167,682.70 299,000.00
负债合计
308,830,195.27 185,371,547.90
所有者权益：
实收基金
5,258,100,239.05 3,496,743,848.05
未分配利润
- -
所有者权益合计
5,258,100,239.05 3,496,743,848.05
负债和所有者权益总计
5,566,930,434.32 3,682,115,395.95
注：报告截止日2018年6月30日，德邦如意货币基金份额净值1.0000元，基金份额总额
5,258,100,239.05份。
6.2 利润表
会计主体：德邦如意货币市场基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
98,746,637.50 22,561,733.46
1.利息收入
98,383,609.67 22,227,681.35
其中：存款利息收入
34,307,560.76 9,119,310.24
债券利息收入
62,602,707.96 11,975,835.65
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,473,340.95 1,132,535.46
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
363,027.83 334,052.11
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
363,027.83 334,052.11
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
- -
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 13 页 共30 页
减：二、费用
11,471,764.92 3,550,248.47
1．管理人报酬
4,190,201.61 1,002,913.41
2．托管费
1,047,550.37 250,728.33
3．销售服务费
5,237,752.02 1,253,641.70
4．交易费用
369.55 150.00
5．利息支出
732,156.54 860,735.81
其中：卖出回购金融资产支出
732,156.54 860,735.81
6．税金及附加
46,655.20 -
7．其他费用
217,079.63 182,079.22
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
87,274,872.58 19,011,484.99
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
87,274,872.58 19,011,484.99
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：德邦如意货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,496,743,848.05 - 3,496,743,848.05
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 87,274,872.58 87,274,872.58
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,761,356,391.00 - 1,761,356,391.00
其中：1.基金申购款
20,651,273,692.06 - 20,651,273,692.06
2.基金赎回款
-18,889,917,301.06 - -18,889,917,301.06
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -87,274,872.58 -87,274,872.58
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 14 页 共30 页
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,258,100,239.05 - 5,258,100,239.05
上年度可比期间
2017年1月 1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
382,847,836.29 - 382,847,836.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 19,011,484.99 19,011,484.99
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,647,197,872.68 - 1,647,197,872.68
其中：1.基金申购款
8,039,042,139.57 - 8,039,042,139.57
2.基金赎回款
-6,391,844,266.89 - -6,391,844,266.89
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -19,011,484.99 -19,011,484.99
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,030,045,708.97 - 2,030,045,708.97
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______易强______
______洪双龙______
____刘为臻____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
德邦如意货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称
“中国证监会”）证监许可[2015]902 号文《关于准予德邦如意货币市场基金注册的批复》准予
注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司向社会公开发行募集。基金合同于2016年2月3日
生效，首次设立募集规模为270,023,300.00份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不
定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为德邦基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银
行股份有限公司。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 15 页 共30 页
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，通知存款，短期融资券，
剩余期限在397天以内（含397天）的中期票据，期限在一年以内（含一年）的银行定期存款与
大额存单，剩余期限在一年以内（含一年）的中央银行票据与债券回购，剩余期限在397天以内
（含397天）的债券，剩余期限在397 天以内（含397天）的资产支持证券，以及中国证监会、
中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》
、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中
国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年06月30日的
财务状况以及2018年01月01日至2018年6月30日期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其
他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共30 页
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共30 页
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.2企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司（“德邦基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“民生银行”
）
基金托管人
德邦证券股份有限公司（“德邦证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：本基金报告期内不存在与关联方进行的股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共30 页
注：本基金报告期内不存在与关联方进行的债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注：本基金报告期内不存在与关联方进行的债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
注：本基金报告期内不存在与关联方进行的权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金报告期内不存在与关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,190,201.61 1,002,913.41
其中：支付销售机构的
客户维护费
25,815.58 2,389.95
注：本基金的管理费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,047,550.37 250,728.33
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×0.05%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
6.4.8.2.3 销售服务费
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共30 页
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
获得销售服务费
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
德邦基金
5,151,176.09
德邦证券
1,297.93
合计
5,152,474.02
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
获得销售服务费
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
德邦证券
1.17
德邦基金
1,246,214.17
合计
1,246,215.34
注：本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，计算方法如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年 1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
基金合同生效日（
2016年2月3日 ）持有的
基金份额
- -
期初持有的基金份额 79,644,274.94 -
期间申购/买入总份额 19,591,164.63 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 93,500,000.00 -
期末持有的基金份额 5,735,439.57 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.1091% -
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共30 页
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行股份有
限公司-活期存款
721,834.18 9,174.76 1,144,321.60 10,111.32
中国民生银行股份有
限公司-定期存款
344,000,000.00 4,568,591.17 109,000,000.00 1,898,708.78
注：本基金的银行存款由基金托管人民生银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。除上表
列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有
限责任公司,2018年01月01日至2018年06月30日止期间获得的利息收入为人民币0元，
2018年06月30日结算备付金余额为人民币0元。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
金额单位：人民币元
债券代码 债券名
称
回购到期
日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
11036901130325
13进出
25
2018年7月
6日
100.39 100,000 10,039,000.00
11036901130421
13农发
21
2018年7月
6日
100.35 1,900,000 190,665,000.00
11036901130229
13国开 2018年7月
100.05 109,000 10,905,450.00
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共30 页
29
2日
11036901180306
18进出
06
2018年7月
2日
99.58 900,000 89,622,000.00
合计 3,009,000 301,231,450.00
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末2018年06月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债
券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资
4,383,589,398.17 78.74
其中：债券
4,383,589,398.17 78.74
资产支持证券
- -
2 买入返售金融资产
159,516,919.27 2.87
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计
994,721,834.18 17.87
4 其他各项资产
29,102,282.70 0.52
5 合计
5,566,930,434.32 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额
1.26
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额
299,999,150.00 5.71
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共30 页
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
86
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
87
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
44
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内
12.16 5.71
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天
11.54 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天
56.76 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天
3.43 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含）
21.43 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
105.32 5.71
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240 天情况说明
注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共30 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券
129,400,903.17 2.46
2 央行票据
- -
3 金融债券
480,200,844.17 9.13
其中：政策性金融债
480,200,844.17 9.13
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
450,985,754.36 8.58
6 中期票据
- -
7
同业存单
3,323,001,896.47 63.20
8 其他
- -
9 合计
4,383,589,398.17 83.37
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债
券
- -
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 130421 13农发21
1,900,000 190,670,313.93 3.63
2 111805119 18建设银
行CD119
1,000,000 99,211,724.62 1.89
3 111808161 18中信银
行CD161
1,000,000 99,169,846.89 1.89
4 111898916 18徽商银
行CD087
1,000,000 99,105,773.94 1.88
5 111807135 18招商银
行CD135
1,000,000 99,104,877.86 1.88
6 111808083 18中信银
行CD083
1,000,000 99,036,617.88 1.88
7 180306 18进出06
900,000 89,617,719.77 1.70
8 011800358 18陕延油
SCP003
800,000 80,081,480.78 1.52
9 111782929 17重庆银
行CD122
700,000 69,582,718.55 1.32
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共30 页
10 011800296 18中建材
SCP004
600,000 60,172,970.83 1.14
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值
0.1592%
报告期内偏离度的最低值
0.0254%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0852%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
7.9.2
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收利息
22,066,059.90
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 25 页 共30 页
4 应收申购款
7,036,222.80
5 其他应收款
-
6 待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
29,102,282.70
7.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计
可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额比
例
持有份额 占总份额比例
93,767 56,076.23 188,829,220.36 3.59% 5,069,271,018.69 96.41%
8.3期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1
券商类机构
102,014,538.89 1.94%
2
个人
50,336,295.49 0.96%
3
其他机构
25,005,765.25 0.48%
4
个人
23,452,953.94 0.45%
5
个人
20,931,472.42 0.40%
6
券商类机构
20,018,552.94 0.38%
7
其他机构
20,005,245.29 0.38%
8
个人
19,342,762.52 0.37%
9
个人
18,178,682.62 0.35%
10
个人
18,151,331.32 0.35%
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共30 页
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
1,056,416.46 0.0201%
8.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016 年2 月3 日）基金份额总额
270,023,300.00
本报告期期初基金份额总额
3,496,743,848.05
本报告期基金总申购份额
20,651,273,692.06
减:本报告期基金总赎回份额
18,889,917,301.06
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
5,258,100,239.05
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共30 页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于2018年4月19日公告，根据工作需要，任命张
庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘其审计的会计师事务所。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自
基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东北证券
2 - - - - -
东兴证券
1 - - - - -
华泰证券
2 - - - - -
海通证券
2 - - - - -
广发证券
4 - - - - -
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共30 页
方正证券
4 - - - - -
兴业证券
2 - - - - -
华信证券
2 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
德邦证券
2 - - - - -
中金公司
2 - - - - -
注：1、公司选择基金专用交易单元的基本选择标准：
（1）注册资本不低于1亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项风险监控指标符合证监会的相关规定；
（3）经营行为规范，未就交易单元发生违约或侵权行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合资产运作高度保密的
要求；
（5）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各投资组合进行证券交易的需要；
（6）研究实力较强，能根据需求提供质量较高的研究报告，以及相应的信息咨询服务；
（7）收取的佣金费率合理。
公司按如下流程选择租用交易单元的证券公司：
（1）研究部按照上述选择标准对证券公司进行初步筛选，经投资总监批准后提请总经理审批；
（2）交易部办理相关交易单元，信息技术部、基金事务部和监察稽核部等相关部门配合完成交
易单元租用的技术准备、参数调整及合同签订并及时通知各投资组合的托管机构等事宜。
2、本报告期内，本基金新增租用中金公司、方正证券的交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东北证券
- - - - - -
东兴证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共30 页
华信证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
德邦证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
注：本报告期内本基金未有偏离度绝对值超过0.5%的情况。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
2018年1月24日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及网站刊登了《德邦基金管理有
限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。
2018年3月6日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及网站发布了《德邦基金管理有限
公司关于基金经理恢复履行职务的公告》，具体内容详见公告。
2018年3月23日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及网站刊登了《德邦基金管理有
限公司关于修改公司旗下基金基金合同有关条款的公告》，具体内容详见公告。自2018年
3月30日起，修订后的基金合同生效。
2018年3月31日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及网站刊登了《德邦基金管理有
限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。
2018年4月10日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦
基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。
2018年6月16日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦
基金管理有限公司关于董事会成员变更的公告》，具体内容详见公告。
德邦如意货币 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共30 页
德邦基金管理有限公司
2018年8月28日
