兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2018年08月28日兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
2兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 兴业聚惠灵活配置混合
基金主代码
001547
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年07月08日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 560,080,080.01份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
兴业聚惠灵活配置混
合A
兴业聚惠灵活配置混
合C
下属分级基金的交易代码
001547 002923
报告期末下属分级基金的份额总额 560,070,108.19份 9,971.82份
2.2 基金产品说明
投资目标
通过稳健的资产配置策略，严格控制下行风险，
力争实现基金份额净值的长期平稳增长。
投资策略
本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选
策略充分控制下行风险。因势利导运用多样化的投资
策略实现基金份额净值的长期平稳增长。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款
利率（税后）+1%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 沈栩 罗菲菲 信息披
露负责
联系电话
021-22211888 010-58560666
3兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
人 电子邮箱
zhaoyue@cib-fund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
40000-95561 95568
传真
021-22211997 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
3.1.1 期间数据和指标
兴业聚惠灵活配置混合A 兴业聚惠灵活配置混合C
本期已实现收益
9,441,364.33 282.68
本期利润
9,529,558.16 405.71
加权平均基金份额本期
利润
0.0118 0.0307
本期基金份额净值增长
率
-0.08% -0.16%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额
利润
0.2152 0.2143
期末基金资产净值
680,585,882.32 12,108.47
期末基金份额净值
1.215 1.214
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
4兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情
参阅相关公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业聚惠灵活配置混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-1.14% 0.28% 0.28% 0.01% -1.42% 0.27%
过去三
个月
-2.17% 0.33% 0.85% 0.01% -3.02% 0.32%
过去六
个月
-0.08% 0.29% 1.70% 0.01% -1.78% 0.28%
过去一
年
2.62% 0.24% 3.49% 0.01% -0.87% 0.23%
自基金
合同生
效起至
今
21.50% 0.29% 11.29% 0.01% 10.21% 0.28%
兴业聚惠灵活配置混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-1.14% 0.27% 0.28% 0.01% -1.42% 0.26%
过去三
-2.18% 0.33% 0.85% 0.01% -3.03% 0.32%
5兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
个月
过去六
个月
-0.16% 0.29% 1.70% 0.01% -1.86% 0.28%
过去一
年
2.53% 0.24% 3.49% 0.01% -0.96% 0.23%
自基金
合同生
效起至
今
5.38% 0.18% 7.22% 0.01% -1.84% 0.17%
1、本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1%。
2、自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。
上述业绩表现按实际存续期计算。详情参阅相关公告。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
6兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
自2016年 7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详
情参阅相关公告。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本12亿元人民币，注册
地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2018年6月30日，兴业基金管理了兴业定
期开放债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合
型发起式证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚利灵活配
置混合型证券投资基金、兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券
型证券投资基金、兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理
财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证
券投资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、
兴业鑫天盈货币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型
证券投资基金、兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、兴业保本混合型证券投资基
金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福
7兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
益债券型证券投资基金、兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、兴业天融债券型证
券投资基金、兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资
基金、兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投
资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活配置混合型证券投资
基金、兴业稳天盈货币市场基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业
14天理财债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、兴业裕
恒债券型证券投资基金、兴业裕华债券型证券投资基金、兴业裕丰债券型证券投资基
金、兴业安润货币市场基金、兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业18个
月定期开放债券型证券投资基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业
福鑫债券型证券投资基金、兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业
安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业嘉润3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金、兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金、兴业3个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业纯债一年定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
徐青 基金经理
2017-01-
19
-
7年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2011年7
月至2014年1月，在华泰证券
股份有限公司研究所担任债券
研究员，从事债券研究工作；
2014年2月至2016年8月，在国
联安基金管理有限公司债券组
合管理部从事债券投资研究工
作，期间担任债券研究员和基
金经理助理，其中2015年5月
至2016年8月担任国联安德盛
增利证券投资基金的基金经理
助理，2015年5月至2015年12
月担任国联安中债信用债指数
增强型发起式证券投资基金的
8兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
基金经理助理，2016年3月至2
016年8月担任国联安安稳保本
混合型证券投资基金的基金经
理助理。2016年9月加入兴业
基金管理有限公司，现任基金
经理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据
公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指
根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本
报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，基于对经济基本面、通胀水平、货币政策方向、债券绝对收益率水平、
信用利差状况、行业供需变化、个股业绩增长等多方面综合考虑，对各类细分资产的
风险和收益率预期变化进行动态调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，该基金A类份额净值增长率为-0.08%，同期业绩比较基准收益率为
1.70%；该基金C份额净值增长率为-0.16%，同期业绩比较基准收益率为1.70%。
9兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
债市方面，两次超预期的降准显示出货币政策的方向已然有所变化。但从实际结
果来看，4月份的降准让市场在经历了一天狂欢之后，随之而来的是今年最紧的一次资
金面和持续调整的收益率；6月份公布的第二次降准让市场的杠杆水平（尤其是非银）
再度创出年内新高，后续资金面波动放大将是大概率事件。另外，从估值的角度来看，
利率债演绎至今已经较为极致，融资数据的回升、权益市场的反弹，甚至一级供给的
放量都会在边际上形成较大的扰动。站在现在的时点上，我们倾向于在不稳定的市场
下先按照偏短久期高等级的配置思路做确定性收益。后续，随着基本面的回落我们将
提升高等级资产的久期来提升组合的弹性，并利用信用利差的重估机会挖据超额价值。
股市方面，上半年受去杠杆和贸易战的影响市场出现了大幅调整，随着宏观环境
的企稳和对贸易战预期影响的消化，下半年的市场有望企稳反弹。我们还是看好新兴
产业中业绩与估值优势并存的优质公司，科技、生物医药等行业仍然有好的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；委员若干名，由基金
运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部（视会议议题内容选择相关投资方向
部门）部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨
论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保
证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策
略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
10兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金自2018年3月13日起至2018年5月24日止，基金持有人数量不
满二百人已连续二十个工作日以上。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了
基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管
人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对
本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的
计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持
有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未进行利润分配 。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合
报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
11兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6.1 资产负债表
会计主体：兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
5,825,558.57 15,031,863.97
结算备付金
6,031,358.64 5,948,992.35
存出保证金
309,754.16 81,320.04
交易性金融资产
573,255,363.22 1,214,487,524.75
其中：股票投资
74,003,863.22 125,662,524.75
基金投资
- -
债券投资
499,251,500.00 1,088,825,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
87,400,431.56 16,400,000.00
应收证券清算款
4,218,499.82 261,472.84
应收利息
5,143,990.07 20,668,842.23
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
682,184,956.04 1,272,880,016.18
负债和所有者权益
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
12兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
120.12 -
应付管理人报酬
448,744.12 862,011.07
应付托管费
56,093.04 107,751.39
应付销售服务费
0.90 5.27
应付交易费用
866,502.87 995,127.46
应交税费
36,983.90 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
178,520.30 180,000.00
负债合计
1,586,965.25 2,144,895.19
所有者权益：
实收基金
560,080,080.01 1,044,791,179.21
未分配利润
120,517,910.78 225,943,941.78
所有者权益合计
680,597,990.79 1,270,735,120.99
负债和所有者权益总计
682,184,956.04 1,272,880,016.18
1、报告截止日2018年6月30日，基金份额总额560,080,080.01份，其中下属A类基金份
额净值1.215元，基金份额560,070,108.19份，下属C类基金份额净值1.214元，基金份
额9,971.82份。
2、自2016年7月1日起，本基金分设两级基金份额：A级基金份额和C级基金份额。详情
参阅相关公告。
6.2 利润表
会计主体：兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至
2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
13兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
一、收入
17,705,126.51 33,702,513.82
1.利息收入
23,066,869.22 20,096,743.30
其中：存款利息收入
160,866.92 94,698.65
债券利息收入
20,879,720.79 18,926,804.80
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
2,026,281.51 1,075,239.85
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-5,450,062.82 1,080,016.85
其中：股票投资收益
-1,160,923.15 2,916,999.47
基金投资收益
- -
债券投资收益
-4,943,194.35 -2,544,538.93
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
654,054.68 707,556.31
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
88,316.86 12,525,750.42
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
3.25 3.25
减：二、费用
8,175,162.64 6,706,037.12
1．管理人报酬
3,966,325.85 4,833,388.53
2．托管费
495,790.72 604,173.57
3．销售服务费
7.53 6.35
4．交易费用
3,463,833.26 1,066,623.53
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
- -
14兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
出
6．税金及附加
46,728.61 -
7．其他费用
202,476.67 201,845.14
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
9,529,963.87 26,996,476.70
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
9,529,963.87 26,996,476.70
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,044,791,179.21 225,943,941.78 1,270,735,120.99
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 9,529,963.87 9,529,963.87
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-484,711,099.20 -114,955,994.87 -599,667,094.07
其中：1.基金申购
款
1,693.72 397.67 2,091.39
2.基金赎回
款
-484,712,792.92 -114,956,392.54 -599,669,185.46
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
- - -
15兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
560,080,080.01 120,517,910.78 680,597,990.79
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,044,778,503.12 164,821,872.54 1,209,600,375.66
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 26,996,476.70 26,996,476.70
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
109,678.12 18,744.08 128,422.20
其中：1.基金申购
款
118,706.95 20,245.44 138,952.39
2.基金赎回
款
-9,028.83 -1,501.36 -10,530.19
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
1,044,888,181.24 191,837,093.32 1,236,725,274.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
16兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6.4.1 基金基本情况
兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业聚惠灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定，经
中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2015]1274号文准予募
集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
207,655,310.13份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为
德师报(验)字(15)第1160号的验资报告。基金合同于2015年7月8日正式生效。本基金
的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据2016年6月28日发布的《关于兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金增加C类
基金份额并修改基金合同的公告》，从2016年7月1日起，本基金增设C级基金份额(以
下简称"兴业聚惠灵活配置混合C")，原有模式份额为A类基金份额(以下简称"兴业聚惠
灵活配置混合A")。其中，兴业聚惠灵活配置混合A是指在投资人申购基金时收取申购
费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；兴业聚惠灵活配置混
合C是指从本类别基金资产中计提销售服务费，并不再收取申购费用的基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及
本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包
括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、
权证、银行存款、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、
短期公司债、中小企业私募债券、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票
据、短期融资券、债券回购等)、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、股指期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关
规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产
的比例为 0%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%；每个交易日日终在扣除
股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债
券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本
基金参与股指期货、国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制
并遵守相关期货交易所的业务规则。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款
利率(税后)+1%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
17兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及
2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买
卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生
的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的
征收率缴纳增值税。
2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
18兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业基
金")
基金管理人、基金销售机构、基金注册
登记机构
中国民生银行股份有限公司(以下简称"民
生银行")
基金托管人、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银
行")
基金管理人的控股股东、基金销售机构
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业财富资产管理有限公司(以下简称"兴
业财富")
基金管理人控制的公司
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
3,966,325.85 4,833,388.53
其中：支付销售机构的客户维护费
- -
19兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.8%的年费率计提，
逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资
产净值×0.8%÷当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
495,790.72 604,173.57
支付基金托管人民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐
日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
×0.1%÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
兴业聚惠灵活配置混合A 兴业聚惠灵活配置混合C 合计
兴业基金
- 7.53 7.53
合计
- 7.53 -
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
兴业聚惠灵活配置混合A 兴业聚惠灵活配置混合C 合计
兴业基金
- 6.35 6.35
合计
- 6.35 -
本基金实行销售服务费分级收费方式，分设A、C两类基金份额：A类基金份额不收取销
售服务费，C类基金按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，
按月支付给兴业基金，再交由兴业基金计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：
C类基金日销售服务费=前一日C类基金份额对应的资产净值×0.1%÷当年天数。
20兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金
的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生
银行股份
有限公司
5,825,558.57 86,448.10 5,065,814.74 50,898.68
1、本基金的活期银行存款由基金托管人民生银行保管，按银行同业利率计息。
2、本基金本报告期存放于关联方的协议存款按银行约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
21兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
74,003,863.22 10.85
其中：股票
74,003,863.22 10.85
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
499,251,500.00 73.18
其中：债券
499,251,500.00 73.18
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
87,400,431.56 12.81
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
22兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
7
银行存款和结算备付金合计
11,856,917.21 1.74
8
其他各项资产
9,672,244.05 1.42
9
合计
682,184,956.04 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
59,239,931.87 8.70
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
14,763,931.35 2.17
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
74,003,863.22 10.87
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
23兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600845
宝信软件
560,301
14,763,931.3
5
2.17
2 002422
科伦药业
367,119
11,784,519.9
0
1.73
3 000066
中国长城
1,540,054
10,949,783.9
4
1.61
4 600196
复星医药
254,603
10,538,018.1
7
1.55
5 300122
智飞生物
221,711
10,141,061.1
4
1.49
6 600276
恒瑞医药
75,000 5,682,000.00 0.83
7 600760
中航沈飞
119,040 4,290,201.60 0.63
8 002773
康弘药业
59,452 3,092,098.52 0.45
9 600521
华海药业
98,848 2,638,253.12 0.39
10 300747
锐科激光
1,543 123,995.48 0.02
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000725
京东方Ａ
49,997,200.00 3.93
2 600845
宝信软件
49,982,208.78 3.93
3 600028
中国石化
41,996,276.00 3.30
4 600196
复星医药
38,255,230.95 3.01
5 603019
中科曙光
37,967,778.00 2.99
6 000066
中国长城
33,996,109.13 2.68
7 002422
科伦药业
29,979,687.34 2.36
8 000977
浪潮信息
28,992,850.50 2.28
9 002281
光迅科技
26,985,566.90 2.12
24兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
10 002202
金风科技
25,993,030.80 2.05
11 601111
中国国航
24,997,061.57 1.97
12 600018
上港集团
23,577,581.00 1.86
13 600115
东方航空
22,997,995.00 1.81
14 002456
欧菲科技
22,994,546.51 1.81
15 000786
北新建材
21,990,209.00 1.73
16 300212
易华录
21,988,187.28 1.73
17 002027
分众传媒
19,995,587.80 1.57
18 002493
荣盛石化
19,993,775.01 1.57
19 601857
中国石油
18,998,202.50 1.50
20 600507
方大特钢
18,996,487.04 1.49
买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600028
中国石化
62,188,071.90 4.89
2 000725
京东方Ａ
48,266,393.50 3.80
3 600845
宝信软件
44,596,586.86 3.51
4 603019
中科曙光
35,663,328.83 2.81
5 000977
浪潮信息
31,895,957.30 2.51
6 600196
复星医药
26,997,133.31 2.12
7 002202
金风科技
26,767,115.55 2.11
8 002281
光迅科技
25,214,958.87 1.98
9 601111
中国国航
25,145,122.60 1.98
10 300212
易华录
25,126,695.56 1.98
11 002001
新 和 成
24,221,902.29 1.91
12 600018
上港集团
23,004,655.49 1.81
13 002456
欧菲科技
22,405,179.69 1.76
14 000066
中国长城
22,299,414.94 1.75
25兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
15 000786
北新建材
20,673,405.80 1.63
16 600115
东方航空
20,456,163.12 1.61
17 601766
中国中车
19,663,551.64 1.55
18 002493
荣盛石化
19,613,333.40 1.54
19 002027
分众传媒
19,370,809.00 1.52
20 600507
方大特钢
19,230,561.51 1.51
卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,233,277,580.14
卖出股票收入（成交）总额
1,278,852,059.32
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
50,510,000.00 7.42
其中：政策性金融债
50,510,000.00 7.42
4
企业债券
22,606,500.00 3.32
5
企业短期融资券
130,617,000.00 19.19
6
中期票据
29,991,000.00 4.41
7
可转债(可交换债)
- -
8
同业存单
265,527,000.00 39.01
9
其他
- -
10
合计
499,251,500.00 73.35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
26兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 111807134
18招商银行CD13
4
1,000,000
98,020,000
.00
14.40
2 140303
14进出03
500,000
50,510,000
.00
7.42
3 111899204
18宁波银行CD11
4
500,000
49,515,000
.00
7.28
4 111899275
18广州农村商业
银行CD042
500,000
48,985,000
.00
7.20
5 111899095
18南京银行CD08
3
400,000
39,616,000
.00
5.82
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货，也无期间损益。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、
品种选择、谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风
险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
27兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货，也无期间损益。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内,本基金投资前十名证券的发行主体中,南京银行镇江分行于2018年
1月9日收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书（苏银监罚决字
【2018】1号），对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元
人民币。该证券经信用研究员出具相关意见，并进行债券入库审批流程，基金管理人
经过研究判断，按照相关投资决策流程投资了该债券。除此以外，本基金投资决策程
序均符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期
出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚以致于影响
投资决策流程的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
309,754.16
2
应收证券清算款
4,218,499.82
3
应收股利
-
4
应收利息
5,143,990.07
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
9,672,244.05
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
28兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(
户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
兴业
聚惠
灵活
配置
混合A
195
2,872,154.4
0
559,902,916.40
99.97
%
167,191.79 0.03%
兴业
聚惠
灵活
配置
混合C
16 623.24 - - 9,971.82
100.00
%
合计
211
2,654,407.9
6
559,902,916.40
99.97
%
177,163.61 0.03%
分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
兴业聚惠灵活配
置混合A
6,617.48 0.00%
29兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
兴业聚惠灵活配
置混合C
497.63 4.99%
合计
7,115.11 0.00%
分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合
计数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
兴业聚惠灵活配置
混合A
0
兴业聚惠灵活配置
混合C
0
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
0
兴业聚惠灵活配置
混合A
0
兴业聚惠灵活配置
混合C
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
兴业聚惠灵活配置混合
A
兴业聚惠灵活配置混合
C
基金合同生效日(2015年07月08
日)基金份额总额
207,655,310.13 -
本报告期期初基金份额总额
1,044,739,296.00 51,883.21
本报告期基金总申购份额
1,288.72 405.00
减：本报告期基金总赎回份额
484,670,476.53 42,316.39
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
560,070,108.19 9,971.82
30兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调
减份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未产生基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于2018年4月19日公告，根据工作需要，
任命张庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
广发
2 316,840,368.29 12.62% 231,704.83 11.86% -
31兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
证券
中信
证券
2 - - - - -
中银
国际
证券
2 - - - - -
兴业
证券
2 1,086,166,604.24 43.27% 794,314.58 40.66% -
天风
证券
2 519,358,588.36 20.69% 379,807.27 19.44% -
中信
建投
2 - - - - -
长江
证券
2 - - - - -
方正
证券
2 - - - - -
华创
证券
2 - - - - -
光大
证券
2 - - - - -
招商
证券
2 587,904,413.33 23.42% 547,515.73 28.03% -
银河
证券
2 - - - - -
海通
证券
2 - - - - -
华泰
证券
4 - - - - -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机
关处罚。
ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
32兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先)。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，本期新增以下券商交易单元：长江证券，光大证券。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
广发证
券
- - 4,191,000,000.00 51.50% - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
中银国
际证券
- - - - - - - -
兴业证
券
- - 2,832,400,000.00 34.81% - - - -
天风证
券
- - - - - - - -
中信建
投
- - - - - - - -
长江证
券
- - - - - - - -
方正证
券
64,022,584.25 100.00% - - - - - -
华创证
券
- - - - - - - -
光大证
券
- - - - - - - -
招商证
券
- - 1,113,700,000.00 13.69% - - - -
银河证
- - - - - - - -
33兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
券
海通证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20180101
-2018063
0
1,044,552,916.40 0.00 484,650,000.00 559,902,916.40 99.97%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造成流
动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨
额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等
风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益
。
上述份额占比为四舍五入，保留2位小数后的结果。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
兴业基金管理有限公司
二〇一八年八月二十八日
34
