兴业14 天理财债券型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2018年08月28日兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
2兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 兴业14天理财
基金主代码
003430
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月24日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,228,561,925.28份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 兴业14天理财A 兴业14天理财B
下属分级基金的交易代码
003430 003431
报告期末下属分级基金的份额总额 7,969,338.42份 10,220,592,586.86份
2.2 基金产品说明
投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，力
争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在深入研
究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场
资金供求状况的基础上，通过债券类属配置和收益率
曲线配置等方法，实施积极的债券投资组合管理。
业绩比较基准
中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存
款基准利率（税后）。
风险收益特征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期
风险收益水平低于股票型基金、混合型基金及普通债
券型证券投资基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 沈栩 罗菲菲 信息披
露负责
联系电话
021-22211888 010-58560666
3兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
人 电子邮箱
zhaoyue@cib-fund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
40000-95561 95568
传真
021-22211997 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.cib-fund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人的办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
3.1.1 期间数据和指标
兴业14天理财A 兴业14天理财B
本期已实现收益
356,495.74 210,224,382.27
本期利润
356,495.74 210,224,382.27
本期净值收益率
2.0795% 2.1001%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末基金资产净值
7,969,338.42 10,220,592,586.86
期末基金份额净值
1.0000 1.0000
1、本基金收益分配按日结转份额。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和
本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴业14天理财A
4兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.3153% 0.0002% 0.1110% 0.0000% 0.2043% 0.0002%
过去三
个月
0.9986% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.6620% 0.0007%
过去六
个月
2.0795% 0.0007% 0.6695% 0.0000% 1.4100% 0.0007%
过去一
年
4.1548% 0.0006% 1.3500% 0.0000% 2.8048% 0.0006%
自基金
合同生
效起至
今
6.6246% 0.0017% 2.2740% 0.0000% 4.3506% 0.0017%
兴业14天理财B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.3186% 0.0002% 0.1110% 0.0000% 0.2076% 0.0002%
过去三
个月
1.0088% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.6722% 0.0007%
过去六
个月
2.1001% 0.0007% 0.6695% 0.0000% 1.4306% 0.0007%
过去一
年
4.1775% 0.0006% 1.3500% 0.0000% 2.8275% 0.0006%
自基金
合同生
效起至
今
6.6581% 0.0017% 2.2740% 0.0000% 4.3841% 0.0017%
5兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
6兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
2013年3月，兴业基金管理有限公司获中国证监会批复。兴业基金由兴业银行股份
有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立，公司注册资本12亿元人民币，注册
地福建省福州市。兴业基金的业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至2018年6月30日，兴业基金管理了兴业定
期开放债券型证券投资基金、兴业货币市场证券投资基金、兴业多策略灵活配置混合
型发起式证券投资基金、兴业年年利定期开放债券型证券投资基金、兴业聚利灵活配
置混合型证券投资基金、兴业聚优灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强债券
型证券投资基金、兴业稳固收益两年理财债券型证券投资基金、兴业稳固收益一年理
财债券型证券投资基金、兴业添利债券型证券投资基金、兴业聚惠灵活配置混合型证
券投资基金、兴业添天盈货币市场基金、兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金、
兴业鑫天盈货币市场基金、兴业丰利债券型证券投资基金、兴业聚盛灵活配置混合型
证券投资基金、兴业聚宝灵活配置混合型证券投资基金、兴业保本混合型证券投资基
金、兴业丰泰债券型证券投资基金、兴业聚盈灵活配置混合型证券投资基金、兴业福
益债券型证券投资基金、兴业聚鑫灵活配置混合型证券投资基金、兴业天融债券型证
券投资基金、兴业成长动力灵活配置混合型证券投资基金、兴业天禧债券型证券投资
基金、兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金、兴业聚全灵活配置混合型证券投
资基金、兴业聚源灵活配置混合型证券投资基金、兴业聚丰灵活配置混合型证券投资
基金、兴业稳天盈货币市场基金、兴业启元一年定期开放债券型证券投资基金、兴业
14天理财债券型证券投资基金、中证兴业中高等级信用债指数证券投资基金、兴业裕
恒债券型证券投资基金、兴业裕华债券型证券投资基金、兴业裕丰债券型证券投资基
金、兴业安润货币市场基金、兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金、兴业18个
月定期开放债券型证券投资基金、兴业瑞丰6个月定期开放债券型证券投资基金、兴业
福鑫债券型证券投资基金、兴业量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、兴业
安弘3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业6个月定期开放债券型发起式证
券投资基金、兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业嘉润3个月定
期开放债券型发起式证券投资基金、兴业龙腾双益平衡混合型证券投资基金、兴业3个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴业纯债一年定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明
7兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
（助理）期限
任职日期 离任日期
业年限
徐莹
固定收益
投资二部
副总经理
兼投资总
监、基金
经理
2016-10-
24
2018-05-
24
10年
中国籍，硕士学位，CFA，具
有证券投资基金从业资格。20
08年7月至2012年5月，在兴业
银行总行资金营运中心从事债
券交易、债券投资；2012年5
月至2013年6月，在兴业银行
总行资产管理部从事组合投资
管理；2013年6月加入兴业基
金管理有限公司，现任固定收
益投资二部副总经理兼投资总
监、基金经理。
雷志强 基金经理
2017-01-
04
-
7年
中国籍，硕士学位，特许金融
分析师（CFA），注册会计师
（CPA），具有证券投资基金
从业资格。2011年7月至2016
年5月在交通银行总行资产负
债管理部工作，主要从事利率
市场化研究、利率定价管理等
资产负债管理相关工作。2016
年6月加入兴业基金管理有限
公司，现任基金经理。
伍方方 基金经理
2018-05-
28
-
8年
中国籍，硕士学位，具有证券
投资基金从业资格。2010年12
月至2017年12月，在兴业银行
资金营运中心担任交易员，从
事人民币资金交易、流动性管
理、债券借贷、同业存单发行
与投资交易、投资策略研究以
及其他资产负债管理相关工作
。2017年12月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经理。
8兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离职日期"为根据公司
决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本
报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
国外经济方面，报告期内，世界经济整体延续复苏状态，但从先行指标上看欧元
区边际上增速显露放缓迹象。从美国经济领先指标来看，6月美国ISM制造业PMI指数小
幅上升至60.20，继续处于相对高位。就业市场持续改善，6月失业率小幅下降至
4.0%左右。通胀温和上行，5月PCE和核心PCE通胀当月同比分别上行至2.25%和1.96%左
右。从欧元区经济领先指标来看，欧元区制造业PMI指数报告期内回落至54.20。就业
情况持续改善，5月失业率小幅降至8.40%。通胀小幅抬头，6月CPI同比增速上升至2.0%。
国内经济方面，当前我国经济运行总体平稳，报告期内经济增长预计温和下行。
具体来看，领先指标制造业PMI报告期内小幅回落至51.50水平，同步指标工业增加值
1-6月累计同比增速升至6.70%。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车全面下滑：
1-6月，社会消费品零售累计增速下滑至9.40%，固定资产投资累计增速持续回落至
9兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6.00%，进出口总额累计同比增速降至15.90%。通胀方面，CPI同比升至阶段性高点后
回落，6月CPI降至1.90%；PPI小幅上行，6月PPI升至4.70%水平。
货币政策方面，2018上半年持续实施稳健中性的货币政策，加强预调微调和与市
场沟通，市场总体呈现平稳态势，资金面比较宽松。
2、市场回顾
债券市场方面，报告期内，债券资产价格有所分化，中债总全价指数上涨2.99%，
中债银行间国债全价指数上涨2.83%，中债国开行债券总指数上涨2.74%，中债企业债
总全价指数下降0.06%。具体来看，10年期国债收益率从3. 88%的水平下行41BP至3.47%，
10年期金融债（国开）收益率从4.82%下行57BP至4.25%。货币市场方面，报告期内，
央行货币政策维持稳健中性，资金面整体情况宽松。银行间1天回购利率收至3.15%，
7天回购利率收至3.58%。
3、运作分析
报告期内，组合规模和收益维持相对平稳。管理人积极应对宏观经济形势、货币
政策和市场流动性变化，在货币政策维持稳健中性，金融强监管、同业去杠杆延续的
大背景下，组合投资整体采取短久期、高安全性、高流动性策略，增强资产流动性，
加强流动性预判，合理布局到期时点，谨慎杠杆操作。下一步管理人将进一步加强宏
观利率走势研判，加强监管政策预判及应对能力，继续在保持组合流动性的前提下，
把握货币市场阶段性机会，力争在保证流动性的前提下提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末兴业14天理财A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份
额净值收益率为2.0795%，同期业绩比较基准收益率为0.6695%；截至报告期末兴业
14天理财B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为
2.1001%，同期业绩比较基准收益率为0.6695%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
站在当前时点来看，2018年下半年经济增速在高质量增长的要求下，稳中趋缓的
可能性仍然较大，通胀全年或小幅回落，货币政策保持稳健中性，流动性保持合理充
裕，去杠杆或变成稳杠杆，财政政策更加积极，外围世界主要经济体复苏速度趋缓，
债市预计以震荡为主。整体来看，下半年的债券市场仍有诸多利空因素，但考虑到实
体经济融资成本，债券市场收益率继续上行空间不大，在目前的合理预期下，相比
2018上半年，我们对下阶段债券市场表现目前持中性态度。货币市场在目前央行表态
保持流动性合理充裕的背景下，资金短期充裕，利率仍有下行空间。作为管理人，我
们将继续凝结公司上下投研团队的智慧，为基金持有人获取应有回报。
10兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；委员若干名，由基金
运营部、风险管理总部、研究部、投资管理总部（视会议议题内容选择相关投资方向
部门）部门负责人或其指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨
论并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保
证其持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策
略或新投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日
计算当日收益并分配，按日进行支付。报告期内本基金向A级份额持有人分配利润
356,495.74元，向B级份额持有人分配利润210,224,382.27元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托管人报告
11兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了
基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管
人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对
本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的
计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持
有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内,本基金向A级份额持有人分配利润356,495.74元，向B级份额持有人分
配利润210,224,382.27元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合
报告等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：兴业14天理财债券型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
3,057,678.00 641,416,443.17
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
10,172,749,983.82 9,389,553,591.58
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
12兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
债券投资
10,172,749,983.82 9,389,553,591.58
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
29,982,364.97 -
应收证券清算款
- -
应收利息
25,868,530.95 27,922,176.99
应收股利
- -
应收申购款
22.28 2,683,856.70
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
10,231,658,580.02 10,061,576,068.44
负债和所有者权益
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,098,433.07 2,142,911.62
应付托管费
671,498.59 685,731.72
应付销售服务费
84,220.38 86,404.68
应付交易费用
30,189.02 6,794.94
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
212,313.68 219,000.00
负债合计
3,096,654.74 3,140,842.96
13兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
所有者权益：
实收基金
10,228,561,925.28 10,058,435,225.48
未分配利润
- -
所有者权益合计
10,228,561,925.28 10,058,435,225.48
负债和所有者权益总计
10,231,658,580.02 10,061,576,068.44
报告截止日2018年06月30日，基金份额净值1.00元，基金份额总额
10,228,561,925.28份，其中A类基金份额7,969,338.42份，B类基金份额
10,220,592,586.86份。
6.2 利润表
会计主体：兴业14天理财债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至2
018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
一、收入
228,413,737.12 184,706,613.32
1.利息收入
227,551,337.25 184,780,664.51
其中：存款利息收入
7,916,863.75 6,199,928.06
债券利息收入
218,955,461.94 178,439,862.49
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
679,011.56 140,873.96
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
862,399.87 -74,051.19
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
862,399.87 -74,051.19
资产支持证券投资收
益
- -
14兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
- -
减：二、费用
17,832,859.11 15,554,805.40
1．管理人报酬
12,563,867.83 11,272,025.92
2．托管费
4,020,437.66 3,607,048.27
3．销售服务费
505,981.12 450,882.06
4．交易费用
- 750.00
5．利息支出
497,088.16 -
其中：卖出回购金融资产支
出
497,088.16 -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
245,484.34 224,099.15
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
210,580,878.01 169,151,807.92
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
210,580,878.01 169,151,807.92
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业14天理财债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
15兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
一、期初所有者权
益(基金净值)
10,058,435,225.48 - 10,058,435,225.48
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 210,580,878.01 210,580,878.01
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
170,126,699.80 - 170,126,699.80
其中：1.基金申购
款
267,859,456.44 - 267,859,456.44
2.基金赎回
款
-97,732,756.64 - -97,732,756.64
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- -210,580,878.01 -210,580,878.01
五、期末所有者权
益（基金净值）
10,228,561,925.28 - 10,228,561,925.28
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
3,010,060,505.89 - 3,010,060,505.89
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 169,151,807.92 169,151,807.92
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
7,029,506,851.98 - 7,029,506,851.98
其中：1.基金申购
7,169,151,807.92 - 7,169,151,807.92
16兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
款
2.基金赎回
款
-139,644,955.94 - -139,644,955.94
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- -169,151,807.92 -169,151,807.92
五、期末所有者权
益（基金净值）
10,039,567,357.87 - 10,039,567,357.87
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
卓新章
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
楼怡斐
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
兴业14天理财债券型证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金管理人兴业基金
管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业14天理财债券型证券
投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关法律法规的规定，经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可[2016]1945号文准予募集注册。
本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
200,015,054.71份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为
德师报(验)字(16)第0893号的验资报告。基金合同于2016年10月24日正式生效。本基
金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据基金合同相关规定，本基金份额分为A类基金份额(以下简称"兴业14天理财A")和
B类基金份额(以下简称"兴业14天理财B")两类份额。其中，兴业14天理财A是指按照
0.05%年费率计提销售服务费的基金份额类别；兴业14天理财B是指按照0.01%年费率计
提销售服务费的基金份额类别。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及
本基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为法律法规允许的金融工具包括：
现金；期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；
17兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
剩余期限在397 天以内(含397 天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；
以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具。如法律法规
或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。本基金的业绩
比较基准为：中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率(税后)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年06月30日的财务状况以及
2018年01月01日至2018年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明
本基金本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号
《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项
列示如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买
卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生
的其他增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的
征收率缴纳增值税。
18兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣
代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司（以下简称"兴业基金
"）
基金管理人、基金销售机构、注册登
记机构
中国民生银行股份有限公司（以下简称"民生
银行"）
基金托管人
兴业银行股份有限公司（以下简称"兴业银行
"）
基金管理人的控股股东
兴业财富资产管理有限公司（以下简称"兴业
财富"）
基金管理人控制的公司
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
19兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
12,563,867.83 11,272,025.92
其中：支付销售机构的客户维护费
8,569.92 -
支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
4,020,437.66 3,607,048.27
支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
获得销售
服务费的
各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
20兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
兴业14天理财A 兴业14天理财B 合计
兴业基金
5.10 501,257.20 501,262.30
合计
5.10 501,257.20 501,262.30
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
兴业14天理财A 兴业14天理财B 合计
兴业基金
1.46 450,531.13 450,532.59
合计
1.46 450,531.13 450,532.59
本基金实行销售服务费分级收费方式，分设A、B两类基金份额：A类基金按前一日基金
资产净值0.05%的年费率计提，B类基金按前一日基金资产净值的0.01%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给兴业基金，再交由兴业基金计算并支付给各基金销
售机构。其计算公式为：
A类基金日销售服务费=前一日A类基金份额对应的资产净值×0.05%÷当年天数；
B类基金日销售服务费=前一日B类基金份额对应的资产净值×0.01%÷当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行银行间同业市场的债券
(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
兴业14天理财B
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
民生银行
10,220,592,586.8 99.92% 9,998,718,328.8 99.88%
21兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6 4
关联方投资本基金采用公允费率，即按照基金法律文件条款执行。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
民生银行
3,057,678.00 102,974.83 17,237,669.36 471,983.86
本基金的银行存款由基金托管人民生银行保管，按银行同业或协议利率计算。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
22兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资
10,172,749,983.82 99.42
其中：债券
10,172,749,983.82 99.42
资产支持证券
- -
2
买入返售金融资产
29,982,364.97 0.29
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合计
3,057,678.00 0.03
4
其他各项资产
25,868,553.23 0.25
5
合计
10,231,658,580.02 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额
0.31
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金资产净值比例(
%)
2
报告期末债券回购融资余额
- -
其中：买断式回购融资
- -
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。
23兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
51
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
88
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
38
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
根据本基金合同规定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过134天。
在本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过134天。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1
30天以内
40.82 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
2
30天(含)—60天
48.04 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
3
60天（含）—90天
0.29 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
4
90天(含)—120天
2.44 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
5
120天(含)—397天（含）
8.19 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
合计
99.78 -
24兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
根据本基金合同规定，本基金投资组合的平均剩余存续期不得超过254天。
在本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过254天。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例(
%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,267,046,828.31 12.39
其中：政策性金融债
1,267,046,828.31 12.39
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
8,905,703,155.51 87.07
8
其他
- -
9
合计
10,172,749,983.82 99.45
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例(%)
1 111814062
18江苏银行C
D062
5,000,000
499,055,520
.77
4.88
2 111818130
18华夏银行C
D130
5,000,000
496,868,950
.59
4.86
3 111817110
18光大银行C
D110
5,000,000
496,868,950
.59
4.86
4 111808150
18中信银行C
5,000,000 496,868,950 4.86
25兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
D150 .59
5 111820094
18广发银行C
D094
4,600,000
458,398,147
.14
4.48
6 111816124
18上海银行C
D124
4,000,000
399,294,071
.03
3.90
7 111816126
18上海银行C
D126
3,200,000
319,395,533
.28
3.12
8 111818095
18华夏银行C
D095
3,000,000
299,477,041
.62
2.93
9 111814060
18江苏银行C
D060
3,000,000
299,466,617
.38
2.93
10 111807095
18招商银行C
D095
3,000,000
299,414,666
.78
2.93
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值
0.1646%
报告期内偏离度的最低值
-0.0125%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0458%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩 余期限内按照实际利率法每日计提收益。
26兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.00 元。
7.9.2 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形 。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
25,868,530.95
4
应收申购款
22.28
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
25,868,553.23
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(
户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
兴业1
4天理
财A
7,79
7
1,022.10 - - 7,969,338.42
100.00
%
兴业1
4天理
财B
1
10,220,592,
586.86
10,220,592,586
.86
100.0
0%
- -
27兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
合计
7,79
8
1,311,690.4
2
10,220,592,586
.86
99.92
%
7,969,338.42 0.08%
分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属两级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属两级基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
兴业14天理
财A
416.22 0.01%
兴业14天理
财B
0.00 0.00%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
416.22 -
分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合
计数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
兴业14天理财A
0
兴业14天理财B
0
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
0
兴业14天理财A
0
兴业14天理财B
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0
分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合
计数(即期末基金份额总额)。
§9
开放式基金份额变动
28兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
单位：份
兴业14天理财A 兴业14天理财B
基金合同生效日(2016年10月24
日)基金份额总额
15,054.71 200,000,000.00
本报告期期初基金份额总额
48,067,020.89 10,010,368,204.59
本报告期基金总申购份额
57,635,074.17 210,224,382.27
减：本报告期基金总赎回份额
97,732,756.64 -
本报告期期末基金份额总额
7,969,338.42 10,220,592,586.86
申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份额调
减份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于2018年4月19日公告，根据工作需要，
任命张庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
29兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
广发
证券
2 - - - - -
中信
证券
2 - - - - -
中银
国际
证券
2 - - - - -
兴业
证券
2 - - - - -
天风
证券
2 - - - - -
中信
建投
2 - - - - -
长江
证券
2 - - - - -
方正
证券
2 - - - - -
华创
证券
2 - - - - -
光大
证券
2 - - - - -
招商
证券
2 - - - - -
银河
证券
2 - - - - -
海通
2 - - - - -
30兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
证券
华泰
证券
4 - - - - -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机
关处罚。
ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先)。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，本期新增券商交易单元如下：天风证券股份有限公
司、广发证券股份有限公司、中信建投股份有限公司，未剔除券商交易单元。
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
1 20180101 10,010,368,204.59 210,224,382.27 0.00 10,220,592,586 99.92%
31兴业14 天理财债券型证券投资基金2018 年半年度报告摘要
构
-2018063
0
.86
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造成流
动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨
额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等
风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益
。
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
兴业基金管理有限公司
二〇一八年八月二十八日
32
