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中金金序量化成长A(005355)

中金金序量化成长:2018年半年度报告摘要

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中金金序量化成长混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年8月28日中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年2月8日起至 2018年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况 
基金简称 中金金序量化成长
基金主代码
005355
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年2月8日
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 156,225,186.26份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 中金金序量化成长A 中金金序量化成长C
下属分级基金的交易代码:
005355 005356
报告期末下属分级基金的份额总额 156,172,650.96份 52,535.30份
 
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过数量化模型合理配置资产权重、精选个股,在充分控制投资风险
的前提下,力求实现基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金采用量化成长多策略进行投资,通过数量化方法进行积极的投资组合
管理与风险控制,主要追求成长股票的贝塔收益,辅以成长股票的阿尔法收
益。一方面,通过量化成长多因子选股等策略,追求超越业绩比较基准的额
外收益;另一方面,通过量化风险预测模型控制组合风险,追求组合业绩的
长期持续性和增强。
业绩比较基准 中证500指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%
风险收益特征 本基金属于混合型基金,其预期的风险和预期收益高于货币市场基金、债券
证券投资基金,低于股票型证券投资基金。
 
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中金基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李虹 田青
联系电话
010-63211122 010-67595096
信息披露负责人
电子邮箱
xxpl@ciccfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 
400-868-1166 010-67595096
传真
010-66159121 010-66275853
 
 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要
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2.4信息披露方式 
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.ciccfund.com/
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
 
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元 
基金级别 中金金序量化成长A 中金金序量化成长C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年2月8日- 
2018年6月30日)
报告期(2018年2月8日 - 
2018年6月30日)
本期已实现收益
-2,205,859.81 -878.81
本期利润
-15,184,226.24 -4,853.86
加权平均基金份额本期利润
-0.0808 -0.0545
本期基金份额净值增长率
-10.53% -10.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.1053 -0.1073
期末基金资产净值
139,728,322.94 46,896.09
期末基金份额净值
0.8947 0.8927
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字;
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数;
4、本基金合同生效日为2018年2月8 日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度
进行折算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较






中金金序量化成长A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 5 页 共34 页 过去一个 月 -8.42% 1.59% -6.87% 1.39% -1.55% 0.20% 过去三个 月 -11.14% 1.12% -10.68% 1.03% -0.46% 0.09% 自基金合 同生效起 至今 -10.53% 0.99% -5.61% 1.10% -4.92% -0.11%








中金金序量化成长C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个 月 -8.43% 1.60% -6.87% 1.39% -1.56% 0.21% 过去三个 月 -11.29% 1.12% -10.68% 1.03% -0.61% 0.09% 自基金合 同生效起 至今 -10.73% 0.99% -5.61% 1.10% -5.12% -0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 6 页 共34 页 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 7 页 共34 页 注:本基金的基金合同生效日为2018年2月8日,按基金合同约定,本基金自基金合同生效日 起6个月内为建仓期,截至本报告期末,本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中金基金管理有限公司(简称“中金基金”、“公司”)成立于2014年2月,由中国国际 金融股份有限公司(简称“中金公司”)作为全资股东,是首家通过发起设立方式由单一股东持 股的基金公司,注册资本3亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行,致 力于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势, 持续增强公司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼 2座26层05室,办公地址为北京市西城区太平桥大街18号丰融国际中心北楼17层。 截至2018年6月30日,公司共管理14支开放式基金,证券投资基金管理规模145.22亿。 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 8 页 共34 页 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 魏孛 本基金 的基金 经理 2018年2月8日 - 8 魏孛先生,香港大学统计 专业博士。2010年8月至 2014年10月,在北京尊嘉 资产管理有限公司从事 A股量化策略开发工作。 2014年11月,加入中金基 金管理有限公司,现任中 金基金管理有限公司量化 公募投资部基金经理、副 总经理。 注:1、上述基金经理任职日期为本基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、本基金无基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司 开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规,本着诚实信用、勤勉 尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求 最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通 过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输 送。 本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 9 页 共34 页 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在报告期内,本基金采用优选具有成长性的个股的策略,运作正常。我们会继续深入研究, 力争更好的表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中金金序量化成长A基金份额净值为0.8947元,本报告期基金份额净值增 长率为-10.53%;截至本报告期末中金金序量化成长C基金份额净值为0.8927元,本报告期基金 份额净值增长率为-10.73%;同期业绩比较基准收益率为-5.61%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年的宏观经济环境较为复杂。第一,名义GDP在高位,一些经济指标显示经济活跃度 高。第二,深化供给侧改革,发展巩固新兴产业,独角兽回归引导资金流向支持实体经济。第三, 以金融“去杠杆”为目的的各项政策继续推进。第四,中美贸易战逐渐升级,对我国传统产业和 新兴产业的发展都会产生重要的影响。股市受到各种因素的共同作用,呈现出震荡向下的趋势。 2018年上半年,上证50指数下跌13.30%,沪深300指数下跌12.90%,中证500指数下跌16.53%, 中证800指数下跌13.85%,中证1000 指数下跌20.08%,创业板指下跌8.33%。展望2018年下 半年,国内经济发展的韧性相信能够持续,政策层面大方向依然会延续,中美贸易摩擦的变数较 大,总体上我们对股市的看法并不乐观,因此在投资时会更加注重风险控制,尽量减小净值的波 动。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行,基 金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、 年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 10 页 共34 页 本基金管理人设立估值委员会,委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、 风险管理部、监察稽核部等相关人员组成,负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员 会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内,基金经理参加估值委员会会议, 但不介入基金日常估值业务;参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已 与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供债券品种 的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同对基金利润分配原 则的约定,本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配 等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 11 页 共34 页 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表 意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体:中金金序量化成长混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12 月31日 资 产: 银行存款 1,783,885.14 - 结算备付金 4,254,036.59 - 存出保证金 36,868.94 - 交易性金融资产 129,730,028.55 - 其中:股票投资 119,729,028.55 - 基金投资 - - 债券投资 10,001,000.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 4,000,000.00 - 应收证券清算款 2,806.03 - 应收利息 304,205.84 - 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 140,111,831.09 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12 月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 12 页 共34 页 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,819.20 - 应付管理人报酬 178,361.78 - 应付托管费 29,726.98 - 应付销售服务费 15.16 - 应付交易费用 41,508.49 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 85,180.45 - 负债合计 336,612.06 - 所有者权益: 实收基金 156,225,186.26 - 未分配利润 -16,449,967.23 - 所有者权益合计 139,775,219.03 - 负债和所有者权益总计 140,111,831.09 - 注:1、报告截止日2018年6月30日,中金金序量化成长A基金份额净值0.8947元,基金份额 总额156,172,650.96份;中金金序量化成长C基金份额净值0.8927元,基金份额总额 52,535.30份。中金金序量化成长份额总额合计为156,225,186.26份。 2、本基金合同生效日为2018年2月8 日,无上年度可比期间数据。 6.2 利润表 会计主体:中金金序量化成长混合型证券投资基金 本报告期:2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年2月8日(基金 合同生效日)至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年6月 30日 一、收入 -13,653,246.46 - 1.利息收入 1,109,165.50 - 其中:存款利息收入 378,807.85 - 债券利息收入 59,483.83 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 670,873.82 - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -1,939,325.55 - 其中:股票投资收益 -2,555,965.29 - 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 13 页 共34 页 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 616,639.74 - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) -12,982,341.48 - 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 159,255.07 - 减:二、费用 1,535,833.64 - 1.管理人报酬 6.4.7.2.1 1,087,517.27 - 2.托管费 6.4.7.2.2 181,252.92 - 3.销售服务费 6.4.7.2.3 140.71 - 4.交易费用 177,571.24 - 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 89,351.50 - 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) -15,189,080.10 - 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) -15,189,080.10 - 注:本基金合同生效日为2018年2月 8日,无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中金金序量化成长混合型证券投资基金 本报告期:2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 单位:人民币元 本期 2018 年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 200,328,909.09 - 200,328,909.09 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期净利润) - -15,189,080.10 -15,189,080.10 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 14 页 共34 页 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -44,103,722.83 -1,260,887.13 -45,364,609.96 其中:1.基金申购款 5,087,661.90 -171,578.34 4,916,083.56 2.基金赎回款 -49,191,384.73 -1,089,308.79 -50,280,693.52 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 156,225,186.26 -16,449,967.23 139,775,219.03 注:本基金合同生效日为2018年2月 8日,无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______孙菁______














______张纳______














____白娜____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中金金序量化成长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 依据中国证券监督管理委员 会 (以下简称“中国证监会”) 于2017 年6 月22 日证监许可[2017]1007 号《关于准予中金 金序量化成长混合型证券投资基金注册的批复》核准,由中金基金管理有限公司 (以下简称“中 金基金”) 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《中金金序量化成长混合型证 券投资基金基金招募说明书》和《中金金序量化成长混合型证券投资基金份额发售公告》公开募 集。本基金为契约型开放式,存续期限为不定期。本基金的管理人为中金基金,托管人为中国建 设银行股份有限公司 (以下简称“建设银行”) 。 本基金通过中金基金直销柜台、中金基金网上直销平台、北京虹点基金销售有限公司、北京 汇成基金销售有限公司及平安证券有限责任公司等共同销售,募集期为2017 年11 月21 日起 至2018 年 1 月31 日。经向中国证监会备案,《中金金序量化成长混合型证券投资基金基金合 同》于2018 年2 月8 日正式生效,基金合同生效日基金实收份额为 200,328,909.09份 (含利 息转份额2.40份以及于2018年3月21日银行结息转份额21,221.79份),发行价格为人民币 1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 审验并出具验资报告。 根据经中国证监会备案的《中金金序量化成长混合型证券投资基金合同》和《中金金序量化 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 15 页 共34 页 成长混合型证券投资基金招募说明书》的相关内容,本基金根据认购费、申购费、销售服务费收 取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用,在赎 回时根基金合同据持有期限收取赎回费用,而不从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购/申购费用,在赎回时根据持 有期限收取赎回费用的,称为C 类基金份额。本基金A 类和C 类基金份额分别设置代码。由于 基金销售费用的不同,本基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基金份额净值,计算公 式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择 认购、申购的基金份额类别。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《中金金序量化成长混合型证券投 资基金合同》和《中金金序量化成长混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投 资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其 他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政 府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转换债券)、可交换债 券、短期融资券、中期票据等)、债券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、 国债期货、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证 监会相关规定)。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板 第3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年 6月30日的财务状况、自2018年1月 1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变 动情况。 6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.4.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 16 页 共34 页 6.4.4.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。 6.4.4.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。 6.4.5 税项 根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文 《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的 通知》、财税 [2015] 101号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人 所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及 深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策 的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点 的通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的 通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的 主要税项列示如下: (1)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得 税。 (2)自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试 点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业 税改为缴纳增值税。 2018年1月1日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增 值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳; 已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 (3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 17 页 共34 页 价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (4)对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个 人所得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内 (含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应 纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股 期限超过1年的,股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的,暂减按25%计 入应纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日及以后的,暂免征收个人所得税。 (5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (6)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 6.4.6 关联方关系 6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中金基金 基金管理人、基金注册登记机构及基金销售机构 建设银行 基金托管人 中金公司 基金管理人的股东 中国中投证券有限责任公司(“中投证券” ) 基金管理人股东的一级全资子公司、基金销售机 构 注:1、本基金本报告期关联方未发生变化。 2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.7.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 18 页 共34 页 2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 中金公司 133,733,531.40 72.10% 中投证券 51,753,869.97 27.89% 注:本基金合同生效日为2018年2月 8日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 中金公司 10,006,000.00 100.00% 注:本基金合同生效日为2018年2月 8日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 中金公司 2,670,000,000.00 72.48% 中投证券 1,013,900,000.00 27.52% 注:本基金合同生效日为2018年2月 8日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.1.4 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 本期 2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 中金公司 97,809.70 72.10% 3,667.02 8.83% 中投证券 37,841.47 27.90% 37,841.47 91.17% 注:1、上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经 手费和由券商承担的证券结算风险金后的净额列示。 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 19 页 共34 页 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场服务信 息。 3、本基金合同生效日为2018年2月8 日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.2 关联方报酬 6.4.7.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,087,517.27 其中:支付销售机构的客户维护费 515.75 注:1、支付基金管理人中金基金管理有限公司的基本管理费按前一日基金资产净值1.50%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基本管理费=前一日基金资产净 值×1.50%/当年天数。 2、注:本基金合同生效日为2018年2 月8日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 181,252.92 注:1、支付基金托管人包商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 2、本基金合同生效日为2018年2月8 日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 中金金序量化成长 A 中金金序量化成长 C 合计 中金基金 - 9.86 9.86 中投证券 - 15.38 15.38 合计 - 25.24 25.24 注:1、本基金A类基金份额不收取销售服务费;本基金C类基金份额收取销售服务费; 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 20 页 共34 页 2、支付基金销售机构的C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.40%的年费率 计提,自基金合同生效之日起每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。其计算公式为:C类 基金份额每日应计提的销售服务费=C 类基金份额前一日基金资产净值×0.40% / 当年天数。 3、本基金合同生效日为2018年2月8 日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。 6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年2月8日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 建设银行 1,783,885.14 77,646.54 注:1、本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管,按银行同业利率或约定利率计息。 2、本基金通过“浦发银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任 公司的结算备付金和存出保证金,于2018年6月30日的相关余额为人民币4,290,905.53 元, 本期间产生的利息收入为人民币26,881.54元 。 3、本基金合同生效日为2018年2月8 日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 本期 2018年 2月 8日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位:份) 总金额 中金公司 601138 工业富联 网上发行 1,000 13,770.00 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 21 页 共34 页 注:本基金合同生效日为2018年2月 8日,无上年度可比期间数据。 6.4.7.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.8 期末(2018年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.8.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估 值总额 备注 603693 江苏 新能 2018年 6月 25日 2018 年7月 3日 新股流通 受限 9.00 9.00 5,384 48,456.0048,456.00- 603706 东方 环宇 2018年 6月 29日 2018 年7月 9日 新股流通 受限 13.09 13.09 1,765 23,103.8523,103.85- 603105 芯能 科技 2018年 6月 29日 2018 年7月 9日 新股流通 受限 4.83 4.83 3,410 16,470.3016,470.30- 注:根据《证券发行与承销管理办法》,证券投资基金参与网下配售,可与发行人、承销商自主 约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期 内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个 月内不得转让。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 002102 冠福 股份 2018 年 6月 1日 重大 事项 停牌 3.72 - - 1,052,500 5,288,285.003,915,300.00 - 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 22 页 共34 页 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。 6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。 6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 119,729,028.55 85.45 其中:股票 119,729,028.55 85.45 2 固定收益投资 10,001,000.00 7.14 其中:债券 10,001,000.00 7.14








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 4,000,000.00 2.85 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,037,921.73 4.31 7 其他各项资产 343,880.81 0.25 8 合计 140,111,831.09 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 23 页 共34 页 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 86,950,689.24 62.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 71,559.85 0.05 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,653,602.00 1.90 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 25,477,151.32 18.23 J 金融业 4,494,800.00 3.22 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 119,729,028.55 85.66 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票资产。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002410 广联达 430,000 11,923,900.00 8.53 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 24 页 共34 页 2 002459 天业通联 875,152 10,764,369.60 7.70 3 300142 沃森生物 530,000 10,589,400.00 7.58 4 300098 高新兴 1,126,034 8,985,751.32 6.43 5 600978 宜华生活 1,270,000 8,674,100.00 6.21 6 600584 长电科技 483,000 8,182,020.00 5.85 7 600388 龙净环保 634,981 8,115,057.18 5.81 8 600276 恒瑞医药 105,940 8,026,014.40 5.74 9 600522 中天科技 896,000 7,893,760.00 5.65 10 002288 超华科技 1,775,700 7,546,725.00 5.40 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的年度报告正 文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600522 中天科技 11,190,644.66 8.01 2 002459 天业通联 10,934,444.16 7.82 3 600978 宜华生活 10,701,750.84 7.66 4 600584 长电科技 10,186,151.98 7.29 5 002410 广联达 10,118,593.00 7.24 6 600547 山东黄金 10,078,913.19 7.21 7 300142 沃森生物 10,025,656.00 7.17 8 300098 高新兴 9,959,215.21 7.13 9 601012 隆基股份 9,939,212.89 7.11 10 002288 超华科技 9,522,391.00 6.81 11 600388 龙净环保 9,003,776.30 6.44 12 600276 恒瑞医药 7,929,839.52 5.67 13 002373 千方科技 5,652,357.00 4.04 14 002102 冠福股份 5,288,285.00 3.78 15 600519 贵州茅台 4,958,495.36 3.55 16 601678 滨化股份 4,914,391.00 3.52 17 600781 辅仁药业 4,775,690.00 3.42 18 600036 招商银行 4,490,195.00 3.21 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 25 页 共34 页 19 600660 福耀玻璃 3,347,448.00 2.39 20 603766 隆鑫通用 2,559,837.00 1.83 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600547 山东黄金 10,554,314.40 7.55 2 601012 隆基股份 6,110,702.20 4.37 3 601678 滨化股份 4,619,062.81 3.30 4 603766 隆鑫通用 2,341,528.00 1.68 5 603259 药明康德 602,567.05 0.43 6 300750 宁德时代 328,935.60 0.24 7 601066 中信建投 212,131.50 0.15 8 300454 深信服 165,372.40 0.12 9 603013 亚普股份 115,527.70 0.08 10 601990 南京证券 99,026.40 0.07 11 300746 汉嘉设计 84,113.04 0.06 12 300745 欣锐科技 79,609.20 0.06 13 603348 文灿股份 78,891.53 0.06 14 603045 福达合金 49,706.22 0.04 15 601138 工业富联 25,880.00 0.02 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 160,729,703.37 卖出股票收入(成交)总额 25,467,368.05 注:7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票 收入”均按买入或卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 26 页 共34 页 1 国家债券 10,001,000.00 7.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,001,000.00 7.16 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 019571 17国债17 100,000 10,001,000.00 7.16 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 27 页 共34 页 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 28 页 共34 页 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 36,868.94 2 应收证券清算款 2,806.03 3 应收股利 - 4 应收利息 304,205.84 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 343,880.81 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人 户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 中金 金序 量化 成长A 224 697,199.33 156,039,209.14 99.91% 133,441.82 0.09% 中金 金序 量化 成长C 14 3,752.52 0.00 0.00% 52,535.30 100.00% 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 29 页 共34 页 合计 238 656,408.35 156,039,209.14 99.88% 185,977.12 0.12% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 中金金序 量化成长 A 1,600.49 0.0010% 中金金序 量化成长 C 0.00 0.0000% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 合计 1,600.49 0.0010%


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 中金金序量化成长A 0~10 中金金序量化成长C 0 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 合计 0~10 中金金序量化成长A 0 中金金序量化成长C 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 中金金序量化成 长A 中金金序量化成 长C 基金合同生效日(2018 年2 月8 日)基金份 额总额 200,196,682.66 132,226.43 本报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 5,059,044.47 28,617.43 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 49,083,076.17 108,308.56 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 30 页 共34 页 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额(份额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 156,172,650.96 52,535.30 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

















10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期,基金管理人与股东中国国际金融股份有限公司就侵犯商标权及不正当竞争事项, 联合向北京市朝阳区人民法院起诉南京中金基金管理有限公司。截至2018年6月30日,该案 已获法院受理,尚未开庭。除前述事项外,本报告期无涉及基金管理人的其他诉讼事项。 本报告期无涉及本基金基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期内投资策略未发生改变。











10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金的审计机构为毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙),该审计机构自基金合同 生效日起向本基金提供审计服务,无改聘情况。











10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员在本报告期内未受任何稽查或处罚。





中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 31 页 共34 页 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 中金公司 2 133,733,531.40 72.10% 97,809.70 72.10% - 中投证券 2 51,753,869.97 27.89% 37,841.47 27.90% - 注:1、本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交 易单元的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能 力,能及时、全面的向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全 面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合 模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好 的服务和支持。 2、基金交易单元的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中金公司 10,006,000.00 100.00%2,670,000,000.00 72.48% - - 中投证券 - -1,013,900,000.00 27.52% - - 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 32 页 共34 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基 金份额 比例达 到或者 超过 20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2018年 2月 8日至 2018年 6月 30日 50,005,277.77 0.00 11,000,000.00 39,005,277.77 24.97% 2 2018年 2月 8日至 2018年 6月 30日 50,005,277.77 0.00 11,000,000.00 39,005,277.77 24.97% 3 2018年 2月 8日至 2018年 6月 30日 50,005,277.77 0.00 11,000,000.00 39,005,277.77 24.97% 4 2018年 2月 8日至 2018年 6月 30日 45,004,750.00 5,018,625.83 11,000,000.00 39,023,375.83 24.98% 产品特有风险 (1)规模风险 规模风险是指管理资产规模过大导致的获利空间缩窄、投资回报下降的风险。若相似策略的产 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 33 页 共34 页 品规模过于庞大,各产品的交易单量大又相对集中,可能导致较大的滑点,从而影响本基金表现。 所有的量化选股策略对资产规模都有一定的限制,过大的规模会对投资收益有影响。 (2)模型有效性及策略失败风险 模型有效性风险主要是模型捕捉的机会消失可能导致获利能力下降甚至丧失,所有的模型均有 失效的可能,从而影响基金的表现;本基金的投资策略主要包括量化选股策略和其他策略,力求实 现基金资产的稳定增值,但有可能因投资策略的失败而导致基金损失。此外,由于存在投资市场波 动的影响,可能导致投资本基金的投资者遭受本金损失,存在本金损失的风险。 (3)金融数据的风险 本基金应用量化模型和外部提供商的金融数据协助进行量化选股。数据通常来源于不同的数据 提供商,且在进行数据清洗、加工后作为量化模型的输入变量。采集到的原始金融数据的错误或不 完整、预处理过程中的缺陷都可能直接影响量化模型的输出结果,形成数据风险,对基金的业绩产 生不利的影响。 (4)股指期货投资风险 1)流动性风险:基金在股指期货市场成交不活跃时,可能在建仓和平仓股指期货时面临交易 价格或者交易数量上的风险。 2)基差风险:在使用股指期货对冲市场风险的过程中,基金财产可能因为股票指数现货价格 与股指期货合约价格波动不一致而遭受基差风险。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、基差 向不利方向变动等情况,则可能对本基金投资产生影响。 3)合约展期风险:本基金所投资的期货合约主要包括股指期货当月和近月合约。当基金所持 有的合约临近交割期限,即需要向较远月份的合约进行展期,展期过程中可能发生价差损失以及交 易成本损失,将对投资收益产生影响。 4)到期日风险:股指期货合约到期时,基金财产如持有为平仓合约,中金所将按照交割结算 价将基金持有的合约进行现金交割,导致基金无法继续持有到期合约,具有到期日风险。 5)股指期货保证金不足风险:由于股指期货价格朝不利方向变动,导致期货账户的资金低于 金融期货交易所或者期货经纪商的最低保证金要求,如果不能及时补充保证金,股指期货头寸将被 强行平仓,导致无法规避对冲系统性风险,直接影响本基金收益水平,从而产生风险。 6)杠杆风险:股指期货作为金融衍生品,其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方 向剧烈变动,基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。 7)对手方风险:基金管理人运用基金财产投资于股指期货时,会尽力选择资信状况优良、风 险控制能力强的期货公司作为经纪商,但不能杜绝在极端情况下,所选择的期货公司在交易过程中 中金金序量化成长 2018年半年度报告摘要 第 34 页 共34 页 存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金财产遭受损失。 8)平仓风险:期货经纪公司或其客户保证金不足,又未能在规定的时间内补足,或因其他原 因导致中金所对期货经纪公司的经纪账户强行平仓,资产管理计划财产可能因被连带强行平仓而遭 受损失。 (5)国债期货投资风险 本基金对国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场 价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一,是指由 于期货与现货间的价差的波动,影响套期保值或套利效果,使之发生意外损益的风险。流动性风险 可分为两类:一类为流通量风险,是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险, 此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的;另一类为资金量风险,是指资金量无法满足保证金 要求,使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。 (6)资产支持证券投资风险 本基金投资品种包含资产支持证券品种,由于资产支持证券一般都针对特定机构投资人发行, 且仅在特定机构投资人范围内流通转让,该品种的流动性较差,且抵押资产的流动性较差,因此, 持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一定的风险。另外,资产支持证券还面临提前偿还和延 期支付的风险。 (7)中小企业私募债券投资风险 本基金投资品种包含中小企业私募债券,中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小 企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流动性 风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私 募债券,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。











中金基金管理有限公司 2018年8月28日