中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告 摘要
2018年6月30日
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司的董
事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签
发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司（简称：中国工商银行）根据本基金合同规定，于
2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中邮趋势精选灵活配置混合
基金主代码
001225
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年5月27日
基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,536,951,955.06份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过合理的动态资产配置，在有效控制投资组
合风险的前提下，把握投资市场的变化趋势，谋求基
金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和
“自下而上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。
（一）大类资产配置策略
本基金根据各项重要的经济指标，通过深入分析中国
宏观经济发展变动趋势、中国经济增长趋势和资本市
场的发展趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未
来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金
流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行灵
活的大类资产配置。
此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置
风险监控，适时地做出相应的调整。
（二）行业配置策略
本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行
业自身生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业
技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分
析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入
手，筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定
的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行配置。
(三)股票配置策略
本基金通过评估社会发展趋势、行业发展趋势、公司
成长趋势以及价格趋势，从而确定本基金重点投资的
具有趋势型的成长企业，并根据定期分析和评估结果
对投资组合进行动态调整。
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（四）债券投资策略
1、平均久期配置
本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，
预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平
均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。
2、 期限结构配置
结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量
分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构
进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的
期限结构配置策略。3、类属配置
本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水
平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央
票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化
趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型
债券品种上的配置比例。
4、回购套利
本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，
适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率，
比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间
的套利进行低风险的套利操作。
（五）权证投资策略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融
工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取
超额收益。
（六）股指期货投资策略
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目
的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期
货。
业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数
×60%＋上证国债指数×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理股份有
限公司
中国工商银行股份有限公司
姓名 侯玉春 洪渊
联系电话
010-82295160—157 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
houyc@postfund.com.cn custody@icbc.com.cn
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客户服务电话 010－58511618
95588
传真
010-82295155 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.postfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
-260,979,495.30
本期利润
-292,144,056.98
加权平均基金份额本期利润
-0.0792
本期基金份额净值增长率
-13.76%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.4864
期末基金资产净值
1,816,681,473.26
期末基金份额净值
0.514
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩
指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；3.期
末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末
余额，不是当期发生额)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-8.05% 1.54% -4.46% 0.77% -3.59% 0.77%
过去三个月
-9.82% 1.33% -5.43% 0.68% -4.39% 0.65%
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过去六个月
-13.76% 1.31% -6.72% 0.69% -7.04% 0.62%
过去一年
-18.15% 1.09% -1.09% 0.57% -17.06% 0.52%
过去三年
-42.25% 1.93% -8.16% 0.89% -34.09% 1.04%
自基金合同
生效起至今
-48.60% 1.93% -15.64% 0.95% -32.96% 0.98%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.关于业绩基准的说明
本基金业绩衡量基准＝沪深300指数×60%＋上证国债指数×40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，建仓
期结束时使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2018年6月
30日，本公司共管理38只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核
心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型
证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基
金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放
债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投
资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场
基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、
中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中
邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新
思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、
中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资
基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增
力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券
投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投
资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资
基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债
券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
许进财
基金经
理
2015年5月
27日
-
8年
许进财先生：硕士学位，
曾任安信证券股份有限公
司投资经理助理、中邮创
业基金管理股份有限公司
行业研究员，中邮中小盘
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灵活配置混合型证券投资
基金基金经理助理，现任
中邮创业基金管理股份有
限公司许进财投资工作室
总负责人兼中邮中小盘灵
活配置混合型证券投资基
金、中邮趋势精选灵活配
置混合型证券投资基金、
中邮乐享收益灵活配置混
合型证券投资基金、中邮
睿信增强债券型证券投资
基金、中邮未来新蓝筹灵
活配置混合型证券投资基
金、中邮睿利增强债券型
证券投资基金基金经理。
杨欢
基金经
理
2015年6月
19日
2018年4月
11日
7年
曾担任中国银河证券股份
有限公司投资研究部分析
师、中邮创业基金管理股
份有限公司投资研究部行
业研究员、基金经理助理、
中邮中小盘灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、
中邮趋势精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理，现担任中邮未来新蓝
筹灵活配置混合型证券投
资基金、中邮尊享一年定
期开放灵活配置混合型发
起式证券投资基金、中邮
战略新兴产业混合型证券
投资基金基金经理。
注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关
于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交
易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易
行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真
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实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定
的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对
交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，
公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差
分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合
理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精
神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年A股市场波动很大，市场调整出了自2016年2638点以来的新低。整体来看
上证指数-13.9%，创业板指数-8.3%。从板块来看，表现相对居前的板块：计算机（中信）-1.43%，
医药（中信）-1.56%，食品饮料（中信）-4.47%，表现较差的板块为：非银行金融（中信）-
24.6%，建材（中信）-23.4%，电力及公用事业（中信）-21.9%。
2018年上半年趋势精选主要进行以下操作：
2018年上半年市场波动很大，不管从涨跌幅还是波动率上都震幅异常，核心是由于去杠杆、
中美贸易战、信用债违约、房地产调控等多重因素的影响。整体看，以非标融资大幅下降为代表
的信用扩张急剧收缩、中美贸易战的大幅升级这两者超预期的出现是对股市形成螺旋式下降最主
要因素。
在这个过程中，趋势精选基于宏观形势变化，积极调整组合仓位，在一季度主动降低了仓位，
尤其是受非标收缩影响大的金融、地产为代表的周期类行业。到二季度，随着信用利差的扩张，
信用利率快速上升，成长类的中小企业受压制明显，组合也降低了成长类个股，在此期间，仓
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位整体下降了10-15%。
随着市场风险偏好的降低，组合配置以业绩确定性和行业景气复苏为主要原则，增加了消费
行业如食品饮料个股和景气复苏的线下传媒行业以及受供给侧改革影响、票价提升受益的航空行
业。考虑利率上行风险，通胀预期存在下，小幅增加了尚在底部的养殖行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.514元；本报告期基金份额净值增长率为-13.76%，业
绩比较基准收益率为-6.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，我们看到影响市场的核心因素出现变化。本轮市场下跌主要来自去杠杆和资管新
规导致的市场资金供求失衡，以及信用风险、中美贸易摩擦等对风险偏好的扰动。随着国内从去
杠杆变成稳杠杆，影响市场的核心矛盾之一得到缓解，因此下半年我们对国内经济不悲观，随着
货币和财政政策的转向，尤其是财政的更加积极，将会对投资构成较大支撑，特别是上半年下滑
较多的基建投资，随着基建后续发力，制造业投资的持续扩张以及房地产的稳中向上，下半年固
定资产投资会有起色，将起到稳定大局作用。出口方面随着贸易战的深入会继续面临一定压力，
这是后面最需要持续跟踪观察的地方，消费方面相对稳定，整体看全年GDP完成6.5%既定目标
压力不大，但下半年增速会比上半年低。
站在当前时点，对后面宏观经济的判断更多是一个平稳态势，不会有失速风险也难言大幅好
转，财政和货币的宽松更多是对前期偏紧政策的一种纠正以及贸易战下扩张国内需求的对冲手段，
因此政策的宽松并不会是过往层面的全面宽松，市场出现普涨行情概率不大。下半年需要关注的
主要风险是贸易层面的走向，这不仅直接影响市场风险偏好还关系到后续国内政策的实施力度。
在投资的方向选择上，我们下半年更多是以业绩的确定性和估值的匹配为主要配置原则。在
经济不会失速的判断下，核心是寻找长期成长空间较大行业，以相对合理价格配置。主要方向为
当前业绩稳定下半年持续向好的食品饮料、传媒、炼化一体化产业以及后续行业改善的消费电子、
电力设备新能源等行业。财政发力补短板行业如先进制造业、半导体产业链、5G通讯类行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金公司成立估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值
政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委员会、
参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或
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避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配
等情况的说明
本报告期内，中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——中邮创业基金管理股
份有限公司在中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中邮趋势精选灵活配置混合型
证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见
本托管人依法对中邮创业基金管理股份有限公司编制和披露的中邮趋势精选灵活配置混合型
证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
257,186,329.00 360,116,403.59
结算备付金
3,239,465.27 102,979,901.63
存出保证金
570,625.46 536,737.01
交易性金融资产
1,561,369,929.01 1,894,592,872.24
其中：股票投资
1,561,369,929.01 1,894,592,872.24
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 3,673,202.59
应收利息
43,905.36 106,945.23
应收股利
- -
应收申购款
113,170.74 52,125.32
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,822,523,424.84 2,362,058,187.61
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
719,771.83 2,068,995.66
应付管理人报酬
2,392,062.14 3,118,805.81
应付托管费
398,677.01 519,800.95
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,373,535.10 1,009,249.31
应交税费
- -
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
957,905.50 920,396.65
负债合计
5,841,951.58 7,637,248.38
所有者权益：
实收基金
3,536,951,955.06 3,947,722,456.45
未分配利润
-1,720,270,481.80 -1,593,301,517.22
所有者权益合计
1,816,681,473.26 2,354,420,939.23
负债和所有者权益总计
1,822,523,424.84 2,362,058,187.61
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.514元，基金份额总额
3,536,951,955.06份。
6.2 利润表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月 1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-268,221,346.75 -266,390,016.80
1.利息收入
867,284.03 2,831,483.43
其中：存款利息收入
867,284.03 2,831,483.43
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-237,959,240.86 -65,690,792.43
其中：股票投资收益
-251,740,584.28 -74,499,468.22
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
13,781,343.42 8,808,675.79
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-31,164,561.68 -203,669,571.02
4. 汇兑收益 （损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
35,171.76 138,863.22
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列）
减：二、费用
23,922,710.23 33,394,727.74
1．管理人报酬
15,884,749.11 24,870,495.79
2．托管费
2,647,458.28 4,145,082.57
3．销售服务费 6.4.8.2.3
- -
4．交易费用
5,107,035.67 4,095,776.52
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
283,467.17 283,372.86
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-292,144,056.98 -299,784,744.54
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-292,144,056.98 -299,784,744.54
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,947,722,456.45 -1,593,301,517.22 2,354,420,939.23
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -292,144,056.98 -292,144,056.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-410,770,501.39 165,175,092.40 -245,595,408.99
其中：1.基金申购款
29,343,095.09 -12,634,764.75 16,708,330.34
2.基金赎回款
-440,113,596.48 177,809,857.15 -262,303,739.33
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
3,536,951,955.06 -1,720,270,481.80 1,816,681,473.26
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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（基金净值）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
5,129,416,305.41 -1,593,557,901.37 3,535,858,404.04
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -299,784,744.54 -299,784,744.54
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-11,789,133.77 -9,277,033.71 -21,066,167.48
其中：1.基金申购款
360,284,282.65 -134,284,783.77 225,999,498.88
2.基金赎回款
-372,073,416.42 125,007,750.06 -247,065,666.36
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
5,117,627,171.64 -1,902,619,679.62 3,215,007,492.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______曹均______
______曹均______
____吕伟卓____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可〔2015〕573号《关于准予中邮趋势精选灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关
规定和《中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2015年5月27日募
集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集
7,232,230,516.23元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字(2015)第
110ZC0223号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债
券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。在正常市场情况下，
本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%~95%，
投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%~100%，其中权证投资占基金资产净值的比
例为0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值
的10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、
解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号
《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于
基金行业实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务
状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期本基金所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1差错更正的说明
本报告期本基金无差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家
税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局
证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财
政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2017]56号《财政部 国家税务总局 关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《财政部 国家税务总局 关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务
法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股
息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
2．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4．于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入
返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。
基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管
理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：
（1）提供贷款服务，以2018年1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让
2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照
实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日
处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算
销售额。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年 1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
首创证券有限责任公司
1,655,113,318.28 49.51% 1,553,542,731.64 55.02%
6.4.8.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
首创证券有限责任公
司
1,541,398.00 49.51% 646,687.30 47.08%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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首创证券有限责任公
司
1,446,815.75 55.02% 851,653.65 65.33%
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
15,884,749.11 24,870,495.79
其中：支付销售机构的
客户维护费
8,952,979.04 13,536,835.60
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值1.5%年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%／当年天数
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,647,458.28 4,145,082.57
注：支付基金托管人中国工商银行银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值
0.25%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方发生银行间同业市场的债券交易（含回购）。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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6月30日 30日
基金合同生效日（
2015年5月27日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额 2,418,345.29 2,418,345.29
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 2,418,345.29 2,418,345.29
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0700% 0.0500%
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018 年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
257,186,329.00 732,117.67 199,306,972.34 1,960,511.63
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间本基金无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300104
乐视
网
2016年
7月
2019
年
非公开
发行流
45.01 3.09 3,332,593 75,000,005.4710,297,712.37 -
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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27日 2月
7日
通受限
注：以上非公开发行的股票估值方法为
自2017年12月28日起，对上述非公开发行的股票估值方法进行调整，详见2017年
12月29日《关于旗下基金调整流通受限股票估值方法的公告》。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002739
万达
电影
2017
年
7月
4日
重大
事项
38.03 - - 1,457,404 87,129,507.4355,425,074.12 -
000426
兴业
矿业
2018
年
6月
19日
重大
事项
7.21 - - 4,839,200 52,854,866.7934,890,632.00 -
注：1.根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（中国证券监督管理委员会公
告[2017]13号）等有关规定，对上述股票中万达电影（002739）估值方法进行调整（详见基金
管理人中邮创业基金管理股份有限公司相关公告）。
2.上述股票自其复牌之日起且其交易体现了活跃市场交易特征后，将按市场价格进行估值。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无 。
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
1,561,369,929.01 85.67
其中：股票
1,561,369,929.01 85.67
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
260,425,794.27 14.29
7 其他各项资产
727,701.56 0.04
8 合计
1,822,523,424.84 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与
合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
43,750,000.00 2.41
B
采矿业
126,150,632.00 6.94
C
制造业
634,198,938.04 34.91
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
69,906,207.60 3.85
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
133,399,984.63 7.34
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
107,493,584.95 5.92
中邮趋势精选灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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业
J
金融业
175,143,397.40 9.64
K
房地产业
135,698,914.15 7.47
L
租赁和商务服务业
68,903,196.12 3.79
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
11,300,000.00 0.62
R
文化、体育和娱乐业
55,425,074.12 3.05
S
综合
- -
合计
1,561,369,929.01 85.95
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600048
保利地产
8,000,000 97,600,000.00 5.37
2 300467
迅游科技
3,027,863 97,194,402.30 5.35
3 000975
银泰资源
9,000,000 91,260,000.00 5.02
4 600887
伊利股份
3,000,000 83,700,000.00 4.61
5 002475
立讯精密
3,330,400 75,067,216.00 4.13
6 002027
分众传媒
7,199,916 68,903,196.12 3.79
7 601233
桐昆股份
4,000,000 68,880,000.00 3.79
8 600029
南方航空
6,999,971 59,149,754.95 3.26
9 300433
蓝思科技
2,799,928 58,742,489.44 3.23
10 600167
联美控股
5,800,000 58,000,000.00 3.19
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600887
伊利股份
137,586,728.98 5.84
2 600029
南方航空
75,675,024.69 3.21
3 002027
分众传媒
71,880,277.27 3.05
4 601111
中国国航
70,481,519.18 2.99
5 300467
迅游科技
64,618,444.96 2.74
6 601318
中国平安
60,799,485.61 2.58
7 600383
金地集团
60,238,517.26 2.56
8 601009
南京银行
55,232,392.85 2.35
9 601600
中国铝业
54,135,598.51 2.30
10 300433
蓝思科技
48,933,961.08 2.08
11 000069
华侨城Ａ
47,913,429.76 2.04
12 002458
益生股份
46,282,167.23 1.97
13 601939
建设银行
44,944,325.56 1.91
14 601288
农业银行
44,630,000.00 1.90
15 600188
兖州煤业
41,922,825.91 1.78
16 600606
绿地控股
38,747,037.00 1.65
17 002456
欧菲科技
36,188,258.50 1.54
18 002460
赣锋锂业
36,102,491.20 1.53
19 002019
亿帆医药
35,720,089.40 1.52
20 000001
平安银行
35,444,500.00 1.51
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300159
新研股份
141,542,353.24 6.01
2 002694
顾地科技
100,964,592.00 4.29
3 000975
银泰资源
97,786,426.67 4.15
4 000703
恒逸石化
69,987,519.58 2.97
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第 25 页 共31 页
5 002036
联创电子
62,819,164.96 2.67
6 600887
伊利股份
56,630,093.10 2.41
7 601688
华泰证券
52,852,560.05 2.24
8 601377
兴业证券
52,211,507.38 2.22
9 600426
华鲁恒升
50,924,393.30 2.16
10 601600
中国铝业
50,918,700.00 2.16
11 600383
金地集团
50,212,250.45 2.13
12 000069
华侨城Ａ
49,775,672.23 2.11
13 300059
东方财富
48,330,265.16 2.05
14 600048
保利地产
48,191,765.17 2.05
15 000001
平安银行
45,535,465.00 1.93
16 002624
完美世界
45,476,574.66 1.93
17 601288
农业银行
44,580,088.13 1.89
18 600030
中信证券
44,528,882.54 1.89
19 600188
兖州煤业
41,932,812.86 1.78
20 600963
岳阳林纸
33,629,137.40 1.43
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,646,502,680.65
卖出股票收入（成交）总额
1,696,820,477.92
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
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第 26 页 共31 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适
度运用股指期货。通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采
用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，
提高投资组合的运作效率。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
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本报告期末本基金未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
570,625.46
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
43,905.36
5 应收申购款
113,170.74
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
727,701.56
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
-
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
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持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
65,999 53,590.99 4,611,378.44 0.13% 3,532,340,576.62 99.87%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,325,114.70 0.0375%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年5 月27 日 ）基金份额总额
7,232,230,516.23
本报告期期初基金份额总额
3,947,722,456.45
本报告期基金总申购份额 29,343,095.09
减:本报告期基金总赎回份额 440,113,596.48
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,536,951,955.06
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自2018年5月22日起，孔军先生、朱宗树先生任本基金管理人副总经理;自2018年5月
22日起，张静女士、李小丽女士不再担任本基金管理人副总经理。
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
首创证券有限
责任公司
1 1,655,113,318.28 49.51% 1,541,398.00 49.50% -
长城证券股份
有限公司
1 642,753,951.20 19.23% 598,597.80 19.23% -
光大证券股份
有限公司
1 603,698,683.73 18.06% 562,224.30 18.06% -
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华安证券股份
有限公司
1 441,757,205.36 13.21% 411,408.45 13.21% -
华鑫证券有限
责任公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
2 - - - - -
华创证券有限
责任公司
2 - - - - -
太平洋证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1.选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理
股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、
资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基
金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力
以及其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供
最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订
委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2、报告期内租用交易单元变更情况：本报告期内本基金不存在交易单元退租情况
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
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11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
中邮创业基金管理股份有限公司
2018年8月28日
