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中邮核心主题混合(590005)

中邮核心主题混合:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

中邮核心主题混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2018年8月28日中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要
第 2 页 共40 页
§1 重要提示
1.1 重要提示
中邮核心主题混合型证券投资基金管理人-----中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及
董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年08月27日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要
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§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 中邮核心主题混合 基金主代码 590005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月19日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 625,924,935.96份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注中国经济结构调整过程中带来的投资 机会,采用主题策略和核心策略相结合的方法筛选核 心主题企业,在严格控制风险并保证充分流动性的前 提下,谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1. 大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变 动趋势,判断当前所处的经济周期,进而对未来做出 科学预测。在此基础上,结合对流动性及资金流向的 分析,综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产 配置。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资 产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 2. 股票投资策略 本基金采用主题投资策略与核心投资策略相结合的方 法进行股票投资:主题投资策略是自上而下挖掘出可 能导致经济结构发生根本性变化的因素,分析这些根 本变化的内涵,再形成与之相匹配的投资主题,然后 再选择能够受益于该投资主题的上市公司,构建股票 组合进行投资。本基金采用主题投资策略作为股票投 资的主要策略,在具体的择股过程中还将核心投资策 略作为辅助策略,同等条件下优先选择具有核心竞争 力的企业进行投资。 (1) 主题挖掘 本基金在进行主题挖掘的时候采用纵向和横向相结合 的方式,同时关注主题的生命周期。 本基金将通过自上而下的方式,从宏观经济、国家政 策、社会文化、人口结构、科技进步等多个纵向角度 出发,在深入研究的基础上,分析影响经济发展和企 业盈利的关键性因素,从而前瞻性地挖掘出中国经济 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 4 页 共40 页 结构调整过程中不断涌现出的有深刻影响力的投资主 题。横向的主题挖掘主要是指将“中国经济结构调整” 从生产领域、流通领域、消费领域、区域经济和资本 市场五个方向分解,把握经济结构调整的脉搏,细分 出具有实际投资意义的细分主题。 在主题挖掘同时,本基金还将判断“主题的生命周 期”并对其进行阶段划分。“主题的生命周期”是指 投资主题对经济和资本市场的影响持续期。对“主题 的生命周期”进行阶段划分的根据是投资主题对经济 和资本市场影响力的强弱。主题的生命周期一般分为 四个阶段:主题萌芽、主题形成、主题实现和主题衰 退。 (2) 主题配置 在主题挖掘的基础上,基金管理人定期召开投资决策 委员会会议,由宏观经济研究员、策略研究员、行业 研究员和基金经理对主题进行评估,综合考虑主题发 展阶段、主题催化因素、主题市场容量、主题估值水 平等因素,确定每个主题的配置权重范围,从而进行 主题配置。 (3) 个股选择 本基金通过主题投资策略和核心投资策略相结合的方 法构建股票备选库和精选库,重点投资核心主题企业。 核心主题企业是指与本基金确立的投资主题相符且具 有核心竞争力的企业。核心投资策略是指对企业核心 竞争力的综合评价方法,主要从公司盈利模式、政策 环境、财务状况、治理结构以及市场估值等方面进行 评估。通过定性和定量分析相结合的方法筛选出具有 如下特质的上市公司进行投资:主营业务突出,发展 战略明晰,具有良好的创新能力,信息披露透明;主 要股东资信良好,持股结构相对稳定,注重中小股东 利益,无非经营性占款;管理规范,企业家素质突出, 具有合理的管理层激励与约束机制,建立科学的管理 与组织架构;具有持续经营能力和偿债能力,资产负 债率合理;业务稳定运行,收入及利润保持合理增长, 资产盈利能力较高,净资产收益率处在领先水平;财 务管理能力较强,现金收支安排有序;股东回报良好, 分红比例稳定。 ?备选库的构建 在确立投资主题及投资主题配置比例之后,本基金将 选择与投资主题相关联的股票进入备选库,并依据个 股的“主题相关度”排序。本基金主要根据企业能够 受惠于投资主题的程度来确定“主题相关度”。具体 来说,就是由研究员衡量主题因素对企业的主营业务 收入、主营业务利润等财务指标的影响程度并打分, 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 5 页 共40 页 作为企业和投资主题的相关度标准。打分的依据主要 有以下几个方面: ?公司所处行业受宏观经济环境和国家产业政策的影 响程度。 ?公司主营业务收入和利润受此主题驱动的变动幅度。 ?公司的盈利模式。 ?公司竞争力分析,包括管理者素质、市场营销能力、 技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户 等。 ?公司财务状况及财务管理能力,包括财务安全性指 标,反映行业特性的主要财务指标、公司股权与债权 融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等。 ?精选库的构建 在备选库的基础上,精选主题相关度得分高、流动性 好、市场估值合理且具有核心竞争力的优质上市公司 构成本基金的精选库。 ?主题相关度由研究员根据公司业绩受主题驱动弹性 的大小进行打分确定; ?流动性指标主要参考流动市值、总市值和日均成交 金额等指标; ?估值指标选用市盈率、市净率和市销率; ?企业核心竞争力的评价采用核心投资策略,兼顾价 值和成长因素,采用定性和定量相结合的方法配合研 究员实地调研结果筛选公司发展战略明晰、具备比较 优势、治理结构良好的企业。具体而言,应从以下方 面精选个股: ?公司主营业务突出,发展战略明晰,具有良好的创 新能力和优良的核心竞争力,信息披露透明。 ?主要股东资信良好,持股结构相对稳定,注重中小 股东利益,无非经营性占款;管理规范,企业家素质 突出,具有合理的管理层激励与约束机制,建立科学 的管理与组织架构。 ?具有持续经营能力和偿债能力,资产负债率合理。 主营业务稳定运行,收入及利润保持合理增长,资产 盈利能力较高。净资产收益率处在领先水平。 ?财务管理能力较强,现金收支安排有序。 ?股东回报良好,分红比例较为稳定。 3. 债券投资策略 (1) 平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析, 预测未来的利率趋势,并据此积极调整债券组合的平 均久期,在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 6 页 共40 页 (2) 期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断,运用统计和数量 分析技术,本基金对债券市场收益率曲线的期限结构 进行分析,预测收益率曲线的变化趋势,制定组合的 期限结构配置策略。 (3) 类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水 平等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、央 票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化 趋势,制定债券类属配置策略,确定组合在不同类型 债券品种上的配置比例。 (4) 回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内, 适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率, 比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间 的套利进行低风险的套利操作。 4. 权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融 工具进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获取 超额收益。未来,随着证券市场的发展、金融工具的 丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投 资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 业绩比较基准 整体业绩比较基准=沪深300指数×80%+上证国债指 数×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债 券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证 券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 限公司 招商银行股份有限公司 姓名 侯玉春 张燕 联系电话 010-82295160—157 0755-83199084 信息披露负责人 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 010-58511618 95555 传真 010-82295155 0755-83195201 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 7 页 共40 页 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所. 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 8 页 共40 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 ) 本期已实现收益 -108,298,614.49 本期利润 -283,419,623.73 加权平均基金份额本期利润 -0.4387 本期基金份额净值增长率 -23.24% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.4763 期末基金资产净值 924,076,586.61 期末基金份额净值 1.476 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;3.期 末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末 余额,不是当期发生额)。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -6.29% 1.44% -6.07% 1.03% -0.22% 0.41% 过去三个月 -13.43% 1.21% -7.70% 0.91% -5.73% 0.30% 过去六个月 -23.24% 1.59% -9.83% 0.92% -13.41% 0.67% 过去一年 -17.26% 1.45% -2.64% 0.76% -14.62% 0.69% 过去三年 -29.24% 1.92% -14.81% 1.19% -14.43% 0.73% 自基金合同 生效起至今 70.56% 1.62% 32.27% 1.17% 38.29% 0.45% 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 9 页 共40 页 本基金业绩衡量基准=沪深300指数×80%+上证国债指数×20% 沪深300指数作为按流通股本加权的跨两市蓝筹股指数,其指数样本股市值覆盖了上交所和深交 所上市的所有股票市值的70%,具有较强的代表意义。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合 同要求,基准指数中沪深300指数和上证国债指数每日分别计算收益率,然后按80%、20%的比 例采取再平衡,再用循环计算的方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投 资比例符合基金合同的有关约定。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 10 页 共40 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日,截至2018年6月 30日,本公司共管理38只开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核 心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型 证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基 金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放 债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投 资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场 基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、 中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中 邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新 思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、 中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资 基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增 力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券 投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投 资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资 基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债 券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资 基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 陈梁 基金经 理 2015年3月 13日 - 8年 曾担任大连实德集团市场 专员、华夏基金管理有限 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 11 页 共40 页 公司行业研究员、中信产 业投资基金管理有限公司 高级研究员,现任中邮创 业基金管理股份有限公司 投资部副总经理、中邮多 策略灵活配置混合基金基 金经理、中邮核心主题混 合型基金基金经理、中邮 稳健合赢债券型基金基金 经理。 国晓雯 基金经 理 2015年8月 3日 - 8年 曾任中国人寿资产管理有 限公司股票投资部研究员、 中邮创业基金管理股份有 限公司行业研究员,现任 中邮创业基金管理股份有 限公司中邮核心主题混合 型证券投资基金、中邮风 格轮动灵活配置混合型证 券投资基金、中邮新思路 灵活配置混合型证券投资 基金、中邮信息产业灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。 注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关 于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。





证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交 易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易 行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真 实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定 的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 12 页 共40 页 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后,由金融工程部组织,对 交易部和投资部相关人员进行了培训,督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行, 公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统,并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差 分析报告,逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况,在做出合 理解释后,提请各部门相关人员引起重视,完善公司内部公平交易制度,使之更符合指导意见精 神,并避免类似情况再次发生,最后妥善保存分析报告备查。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年市场经历了大幅波动,年初价值投资被市场演绎到机制,在地产、煤炭、金融、石油 石化和家电的带动下,上证综指从去年底的3307点,仅用了不到一个月就摸到了3587点,最大 涨幅达8.5%。2月初在美股经历了通胀预期快速上行的黑色一周后,A股市场同样经历了大幅下 跌,上证在1月29日创出本轮新高后,其后9个交易日最大下跌达14.6%。市场一片恐慌。春 节前后一周市场有所反弹。从2月25日起至3月底市场整体进入两会的维稳期,在传统经济已 稳,新经济求进的状态下,政策导向开始往新经济倾斜,创业板综指从2月9日的收盘至3月底 上涨高达21.1%,而传统白马股的代表中证100指数3月份累计下跌达7.5%。 4月17日晚间,央行宣布从2018 年4月25日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、 城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分。其后23日中央 政治局会议时隔2年多重提扩大内需。周期经过小幅反弹后,4月底到5月中上旬消费强势表现, 同时2、3月份表现强势的创业板在经历了近2-3个月的横盘后,在5月底快速下跌。进入6月, 在较好的投资数据的支撑下,周期一度走强,但随着棚户区货币化安置政策的调整,使得对经济 下行的预期进一步强化,周期和消费在6月底都出现了快速调整,其后市场风格向新兴转向。 总体来看,上半年市场整体波动率较高,市场整体呈现熊市特征。上证综指累计下跌 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 13 页 共40 页 13.9%,创业板综指下跌11.92%,Wind 全A指数下跌14.65%。一季度本基金整体保持了较高仓 位,重点配置受益于消费升级的品牌消费品和中国具有全球竞争优势的制造业,在一月份享受了 价值投资的演绎后,市场风格的大幅转换对组合的净值形成了影响。原有持仓的消费以及组合所 持有的停牌股票复牌都给组合造成了明显的负面效应,一季度本产品出现了较大幅度下跌。二季 度本基金大幅降低了仓位,但受市场明显下跌拖累,对净值产生了一定影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2018年6月30日,本基金份额净值为1.476元,累计净值1.636元。份额净值增长率 为-23.24%,业绩比较基准增长率为-9.83%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 形势上内忧外患。中美冲突和摩擦加剧,中国面临被现有欧美主导贸易体系边缘化的压力。 此前充分享有国际化分工红利的企业,未来面临的不确定性增加。内部,金融去杠杆导致信贷及 债券融资的逆向选择,信用紧缩使得经济面临硬冲击的风险。7月23日的国常会议和月底的政 治局会议基本意味着政策力度上的转向,未来对银行体系MPA考核的调整或使得银行体系重新具 备较强的信用扩张能力。信用收缩而导致的经济硬冲击风险极大缓释。之前明显受到信用收缩压 抑的板块具有反弹要求,但持续性不强。由于过去两年去杠杆过程对微观主体行为的影响 (17年7月金融工作会议提出了债务终身追责;银行过去阶段表外业务快速收缩的痛苦;民企 会疑虑政策转向后的抽贷,负债扩张动能减弱),政策执行的力度和效果待观察。 在快速释放汇率压力后,未来经济和利率的稳步下行的概率居高。后周期的消费会承压,传 统消费的投资机会将收缩,自下而上选择保留核心品种。未来在利率下行的状态下,整体市场是 利于科技和新兴的,考虑到中美冲突的扰动,组合将逐步加大内容付费、体育、教育、化妆品等 偏新兴消费方向的配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金公司成立估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理,在采用估值 政策和程序时,充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性,通过估值委员会、 参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避 免估值偏差的发生。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 14 页 共40 页 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况,本基金未能满足利润分配条件, 故未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 15 页 共40 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 招商银行股份有限公司 二O一八年八月二十七日 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 16 页 共40 页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:中邮核心主题混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 266,693,192.73 85,939,100.54 结算备付金 4,597,528.81 3,139,361.68 存出保证金 919,693.74 1,118,531.86 交易性金融资产 6.4.7.2 640,573,140.11 1,246,183,333.35 其中:股票投资 640,573,140.11 1,246,183,333.35 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 23,717,376.21 20,753.25 应收利息 6.4.7.5 108,731.84 51,245.62 应收股利 - - 应收申购款 330,050.28 544,206.85 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 936,939,713.72 1,336,996,533.15 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 7,108,234.32 - 应付赎回款 580,272.40 607,825.78 应付管理人报酬 1,192,012.69 1,671,741.90 应付托管费 198,668.78 278,623.67 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 3,024,292.70 2,018,423.16 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 17 页 共40 页 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 759,646.22 720,678.73 负债合计 12,863,127.11 5,297,293.24 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 625,924,935.96 692,618,322.78 未分配利润 6.4.7.10 298,151,650.65 639,080,917.13 所有者权益合计 924,076,586.61 1,331,699,239.91 负债和所有者权益总计 936,939,713.72 1,336,996,533.15 注:报告截止日2018年06月30日,基金份额净值1.476元,基金份额总额625,924,935.96份。 6.2 利润表 会计主体:中邮核心主题混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年6月30日 一、收入 -263,418,078.80 93,512,097.10 1.利息收入 1,220,980.61 2,687,112.69 其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,220,980.61 1,414,713.79 债券利息收入 - 1,133,741.30 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 138,657.60 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -89,579,964.12 28,802,645.41 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -96,410,038.74 18,268,175.29 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 6,830,074.62 10,534,470.12 3.公允价值变动收益(损失以“- ”号填列) 6.4.7.17 -175,121,009.24 61,915,894.17 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 18 页 共40 页 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 61,913.95 106,444.83 减:二、费用 20,001,544.93 19,826,532.63 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 8,205,168.55 10,750,087.69 2.托管费 6.4.10.2.2 1,367,528.08 1,791,681.31 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.19 10,148,702.02 7,006,249.42 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加





- - 7.其他费用 6.4.7.20 280,146.28 278,514.21 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -283,419,623.73 73,685,564.47 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -283,419,623.73 73,685,564.47 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中邮核心主题混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 692,618,322.78 639,080,917.13 1,331,699,239.91 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -283,419,623.73 -283,419,623.73 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -66,693,386.82 -57,509,642.75 -124,203,029.57 其中:1.基金申购款 47,695,866.96 33,531,237.07 81,227,104.03 2.基金赎回款 -114,389,253.78 -91,040,879.82 -205,430,133.60 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 19 页 共40 页 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 625,924,935.96 298,151,650.65 924,076,586.61 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 865,156,449.45 602,130,388.66 1,467,286,838.11 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 73,685,564.47 73,685,564.47 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -64,467,035.12 -47,995,033.30 -112,462,068.42 其中:1.基金申购款 39,991,514.69 28,909,712.35 68,901,227.04 2.基金赎回款 -104,458,549.81 -76,904,745.65 -181,363,295.46 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 800,689,414.33 627,820,919.83 1,428,510,334.16 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______曹均______














______曹均______














____吕伟卓____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中邮核心主题混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”) 证监许可[2010] 319号《关于核准中邮核心主题股票型证券投资基金 募集的批复》核准,由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 20 页 共40 页 、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮核心主 题股票型证券投资基金基金合同》发起,并于2010年5月19日募集成立。本基金为契约型开放 式,存续期限不定,首次设立募集包括认购资金利息共募集2,233,879,213.39元,业经京都天 华会计师事务所有限公司京都天华验字(2010)第057号验资报告予以验证。本基金的基金管理 人为中邮创业基金管理股份有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心主题股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、 债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下,本基金投资 组合中各类资产占基金净值的目标比例为:股票资产占基金资产的比例为60%~95%,债券资产占 基金资产的比例为0%~40%,权证的投资比例为基金资产净值的 0%~3%,并保持不低于基金资产 净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 根据中邮创业基金管理股份有限公司2015年8月7日发布的《中邮创业基金管理股份有限 公司关于旗下部分基金更名的公告》,本基金自2015年8月7日起变更为混合型证券投资基金, 基金代码保持不变,更名前基金全称为“中邮核心主题股票型证券投资基金”,更名后基金全称 为“中邮核心主题混合型证券投资基金”。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制,执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、 解释及其他有关规定(统称“企业会计准则”)和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号 《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于 基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求,真实完整地反映了基金财务 状况、经营成果和所有者权益(基金净值)变动等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期本基金所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 21 页 共40 页 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部国家税 务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会 关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《财政 部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部国家 税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财 政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政 部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总 局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基 金主要税项列示如下: 1.对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税;基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股 息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额; 上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 2.基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 3.对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 4.于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 22 页 共40 页 自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税:a)同业存款;b)买入 返售金融资产(质押式、买断式);c)国债、地方政府债;d)金融债券。 基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的, 不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管 理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额: (1)提供贷款服务,以2018年1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;(2)转让 2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照 实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日 处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公 司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算 销售额。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构


6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 注:本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 23 页 共40 页 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 8,205,168.55 10,750,087.69 其中:支付销售机构的 客户维护费 2,990,210.00 3,958,939.92 注:支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理费,按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:





日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,367,528.08 1,791,681.31 注:支付基金托管人招商银行股份有限公司的基金托管费,按前一日基金资产净值的0.25%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:





日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本报告期内本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2018年1月1 日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年6月 30日 基金合同生效日( 2010年5月19日 )持有 的基金份额 - - 期初持有的基金份额 981,216.06 981,216.06 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 24 页 共40 页 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 981,216.06 981,216.06 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.1600% 0.1200% 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股 份有限公司 266,693,192.73 1,169,908.06 197,384,826.74 1,380,000.40 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本报告期内及上年度可比期间,本基金无其他关联交易事项。 6.4.9 期末( 2018 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 600622 光大 嘉宝 2016 年 2月 5日 2019 年 2月 3日 非公 开发 行流 通受 10.81 6.55 4,058,819 25,962,036.4826,585,264.45 - 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 25 页 共40 页 限 600622 光大 嘉宝 2016 年 2月 5日 2020 年 2月 3日 非公 开发 行流 通受 限 10.81 6.36 4,058,820 25,962,036.4925,814,095.20 - 注:1.以上非公开发行的股票估值方法为: 自2017年12月28日起,对上述非公开发行的股票估值方法进行调整,详见2017年12月29日 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司《关于旗下基金调整流通受限股票估值方法的公告》 。 2.光大嘉宝(600622)2018年6月15 日实施分红:10转3股 派2.1元(含税)。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 26 页 共40 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 640,573,140.11 68.37 其中:股票 640,573,140.11 68.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 271,290,721.54 28.95 8 其他各项资产 25,075,852.07 2.68 9 合计 936,939,713.72 100.00 注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与 合计可能有尾差。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 424,316,981.46 45.92 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 27 页 共40 页 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 28,864,000.00 3.12 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 18,480,000.00 2.00 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 17,169,399.00 1.86 J 金融业 42,177,600.00 4.56 K 房地产业 52,399,359.65 5.67 L 租赁和商务服务业 43,065,000.00 4.66 M 科学研究和技术服务业 14,100,800.00 1.53 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 640,573,140.11 69.32 注:由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600622 光大嘉宝 8,117,639 52,399,359.65 5.67 2 002027 分众传媒 4,500,000 43,065,000.00 4.66 3 000333 美的集团 820,000 42,820,400.00 4.63 4 000858 五 粮 液 560,000 42,560,000.00 4.61 5 600519 贵州茅台 58,000 42,424,680.00 4.59 6 601318 中国平安 720,000 42,177,600.00 4.56 7 600887 伊利股份 1,350,000 37,665,000.00 4.08 8 002376 新北洋 2,000,000 33,080,000.00 3.58 9 002550 千红制药 5,600,007 31,304,039.13 3.39 10 002024 苏宁云商 2,050,000 28,864,000.00 3.12 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的年度报告正文。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 28 页 共40 页 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601233 桐昆股份 85,448,955.42 6.42 2 600048 保利地产 82,633,708.49 6.21 3 600887 伊利股份 70,700,459.80 5.31 4 001979 招商蛇口 70,345,018.04 5.28 5 300687 赛意信息 69,065,811.98 5.19 6 000651 格力电器 65,452,422.40 4.91 7 000063 中兴通讯 62,667,598.30 4.71 8 002304 洋河股份 55,453,168.02 4.16 9 600188 兖州煤业 55,215,976.49 4.15 10 600588 用友网络 54,278,889.40 4.08 11 600346 恒力股份 54,048,498.38 4.06 12 300287 飞利信 53,390,134.92 4.01 13 601398 工商银行 53,200,666.55 3.99 14 601939 建设银行 52,850,941.29 3.97 15 300418 昆仑万维 52,804,387.77 3.97 16 002456 欧菲科技 51,636,413.62 3.88 17 000858 五 粮 液 48,726,569.00 3.66 18 300166 东方国信 47,568,943.01 3.57 19 600519 贵州茅台 47,049,872.89 3.53 20 603466 风语筑 45,054,016.19 3.38 21 601318 中国平安 44,759,540.95 3.36 22 000333 美的集团 44,073,301.72 3.31 23 002027 分众传媒 43,972,073.00 3.30 24 000066 长城电脑 43,871,481.74 3.29 25 300662 科锐国际 43,719,346.08 3.28 26 300244 迪安诊断 43,239,202.76 3.25 27 300470 日机密封 42,439,435.92 3.19 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 29 页 共40 页 28 600340 华夏幸福 40,406,707.68 3.03 29 300600 瑞特股份 38,627,697.48 2.90 30 000932 华菱钢铁 36,775,060.00 2.76 31 300558 贝达药业 35,819,078.05 2.69 32 603019 中科曙光 35,544,814.05 2.67 33 600498 烽火通信 35,507,985.45 2.67 34 300170 汉得信息 35,155,962.00 2.64 35 002008 大族激光 35,115,049.02 2.64 36 002376 新北洋 34,944,325.56 2.62 37 600703 三安光电 34,820,266.00 2.61 38 300347 泰格医药 34,713,714.15 2.61 39 002078 太阳纸业 34,573,527.19 2.60 40 000938 紫光股份 34,441,027.44 2.59 41 000977 浪潮信息 34,310,448.70 2.58 42 002279 久其软件 33,627,466.18 2.53 43 300065 海兰信 33,579,359.52 2.52 44 002925 盈趣科技 33,143,470.96 2.49 45 002550 千红制药 32,941,633.79 2.47 46 600845 宝信软件 32,698,939.60 2.46 47 000717 *ST韶钢 31,939,019.79 2.40 48 600282 南钢股份 31,818,759.25 2.39 49 601225 陕西煤业 31,777,258.80 2.39 50 002271 东方雨虹 31,573,569.64 2.37 51 600782 新钢股份 31,309,925.00 2.35 52 601003 柳钢股份 31,032,803.27 2.33 53 002024 苏宁云商 30,795,214.00 2.31 54 600426 华鲁恒升 30,045,104.97 2.26 55 603986 兆易创新 29,307,412.00 2.20 56 603589 口子窖 29,107,339.92 2.19 57 002751 易尚展示 28,709,915.16 2.16 58 000596 古井贡酒 28,222,917.19 2.12 59 600760 中航沈飞 27,992,669.47 2.10 60 000568 泸州老窖 27,836,115.94 2.09 61 002146 荣盛发展 27,099,275.09 2.03 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填写,不考虑相关交易费用。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 30 页 共40 页 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 123,056,896.21 9.24 2 000858 五 粮 液 114,794,528.72 8.62 3 000063 中兴通讯 104,536,131.98 7.85 4 600887 伊利股份 92,710,433.05 6.96 5 002304 洋河股份 90,038,720.19 6.76 6 002456 欧菲科技 87,613,543.92 6.58 7 601233 桐昆股份 82,443,690.66 6.19 8 600176 中国巨石 76,347,571.66 5.73 9 600048 保利地产 72,819,402.00 5.47 10 000651 格力电器 66,778,824.68 5.01 11 000596 古井贡酒 66,765,167.23 5.01 12 000568 泸州老窖 65,650,660.17 4.93 13 001979 招商蛇口 64,360,353.99 4.83 14 600702 舍得酒业 56,471,217.68 4.24 15 300687 赛意信息 55,645,947.26 4.18 16 601600 中国铝业 55,304,914.55 4.15 17 600809 山西汾酒 53,040,101.61 3.98 18 600346 恒力股份 52,501,767.17 3.94 19 601398 工商银行 52,389,837.55 3.93 20 600188 兖州煤业 52,274,362.83 3.93 21 601939 建设银行 52,187,221.06 3.92 22 600588 用友网络 50,016,595.64 3.76 23 300287 飞利信 48,202,243.99 3.62 24 000066 长城电脑 46,774,650.32 3.51 25 300418 昆仑万维 45,162,435.56 3.39 26 300662 科锐国际 43,214,968.98 3.25 27 600660 福耀玻璃 43,197,851.94 3.24 28 300470 日机密封 43,177,838.33 3.24 29 603466 风语筑 41,877,836.56 3.14 30 000333 美的集团 41,780,147.45 3.14 31 300166 东方国信 40,861,215.03 3.07 32 600196 复星医药 40,521,004.82 3.04 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 31 页 共40 页 33 300347 泰格医药 40,429,752.15 3.04 34 300558 贝达药业 39,650,439.06 2.98 35 000977 浪潮信息 37,562,869.60 2.82 36 300244 迪安诊断 37,478,134.57 2.81 37 603019 中科曙光 36,973,994.76 2.78 38 600845 宝信软件 36,807,938.52 2.76 39 300170 汉得信息 35,749,884.02 2.68 40 300600 瑞特股份 35,443,009.69 2.66 41 000932 华菱钢铁 34,742,800.00 2.61 42 000938 紫光股份 34,618,566.61 2.60 43 300065 海兰信 33,932,771.62 2.55 44 600340 华夏幸福 33,812,758.00 2.54 45 002008 大族激光 32,170,314.50 2.42 46 002279 久其软件 32,114,632.54 2.41 47 600426 华鲁恒升 31,988,176.60 2.40 48 601225 陕西煤业 31,965,955.00 2.40 49 002078 太阳纸业 31,313,255.25 2.35 50 000717 *ST韶钢 30,931,496.00 2.32 51 600782 新钢股份 30,598,208.82 2.30 52 600282 南钢股份 30,523,418.00 2.29 53 601003 柳钢股份 30,097,283.01 2.26 54 600498 烽火通信 29,530,830.31 2.22 55 002271 东方雨虹 29,229,990.56 2.19 56 600703 三安光电 28,746,215.00 2.16 57 002925 盈趣科技 28,513,201.50 2.14 58 600760 中航沈飞 28,068,262.96 2.11 59 002475 立讯精密 27,982,164.71 2.10 60 603986 兆易创新 27,940,616.99 2.10 61 603288 海天味业 27,466,047.51 2.06 62 300136 信维通信 27,338,119.07 2.05 63 300156 神雾环保 26,879,324.00 2.02 注:卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 3,116,367,616.59 卖出股票收入(成交)总额 3,450,467,515.10 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 32 页 共40 页 注:买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与股指期货的投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 33 页 共40 页 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与国债期货投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本报告期末本基金未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票均为基金合同规定备选股票股库之内股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 919,693.74 2 应收证券清算款 23,717,376.21 3 应收股利 - 4 应收利息 108,731.84 5 应收申购款 330,050.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,075,852.07 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 34 页 共40 页 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 600622 光大嘉宝 52,399,359.65 5.67 非公开发行 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 35 页 共40 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 57,562 10,873.93 1,157,675.06 0.18% 624,767,260.90 99.82% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 0.00 0.0000% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 36 页 共40 页 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2010 年5 月19 日 )基金份额总额 2,233,879,213.39 本报告期期初基金份额总额 692,618,322.78 本报告期基金总申购份额 47,695,866.96 减:本报告期基金总赎回份额 114,389,253.78 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 625,924,935.96 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 37 页 共40 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 自2018年5月22日起,孔军先生、朱宗树先生任本基金管理人副总经理;自2018年5月 22日起,张静女士、李小丽女士不再担任本基金管理人副总经理。 本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 38 页 共40 页 数量 成交总额的比 例 总量的比例 备注 方正证券 21,935,474,304.15 29.47% 1,802,509.80 29.47% - 东莞证券 11,746,390,267.68 26.59% 1,626,415.02 26.59% - 长城证券 11,535,689,045.16 23.39% 1,430,183.65 23.39% - 民族证券 21,091,400,439.08 16.62% 1,016,417.09 16.62% - 中信证券 1 257,881,075.62 3.93% 240,166.21 3.93% - 湘财证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 国盛证券 2 - - - - 新增 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 方正证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 39 页 共40 页 注:1. 选择专用交易单元的标准和程序:





(1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金 管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。





(2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力:能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、 行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的分析能力,能根据中邮 创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求,提供研究报告,具有开发量化投资组合模型的能 力以及其他综合服务能力。


(3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提 供最优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订 委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。 2、报告期内租用交易单元变更情况:本报告期内本基金不存在交易单元退租情况。 中邮核心主题混合 2018年半年度报告摘要 第 40 页 共40 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





中邮创业基金管理股份有限公司 2018年8月28日