中海优质成长证券投资基金
2018 年半年度报告 摘要
2018年6月30日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)根据本基金合同规定，于
2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中海优质成长混合
基金主代码
398001
前端交易代码
398001
后端交易代码
398002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年9月28日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,162,495,377.40份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障
和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法
公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产流
动性的前提下，以获取资本长期增值和股息红利收益
的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
投资策略 品质过滤，成长精选。
（一）资产配置
本基金由公司投资决策委员会基于如下的分析判断并
结合《基金合同》中的投资限制和投资比例限制来确
定、调整基金资产中股票、债券和现金的配置比例：
1、根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化来把
握宏观经济发展对证券市场的影响方向和力度，判断
证券市场的发展趋势和风险收益特征；
2、根据基金投资者对开放式基金的认识程度，以及
基金行业的管理经验，判断基金申购和赎回净现金流
量。
（二）股票组合的构建
1、选股标准
本基金投资对象是优质成长企业的权益类证券。优质
成长即注重上市公司品质和成长性的结合。主要从三
方面考察上市公司的品质：① 财务健康，现金流充
沛、业绩真实可靠；② 公司在所属行业内具有比较
竞争优势；③ 良好的经营管理能力。同时从如下两
个方面考察上市公司的成长性：① 公司应具有较强
的潜在获利能力和较高的净利润增长率；② 公司产
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品或服务的需求总量不断扩大。
2、备选股票库的构建
备选股票库通过以下两个阶段构建：
第一阶段：品质与历史成长性过滤
本基金运用GOQ模型 (Growth On High Quality
Model)对所有上市公司（投资决策委员会禁止投资的
股票除外）的品质和历史成长性进行过滤。主要通过
经营性现金流、总资产回报率等指标对其财务状况进
行评价。通过相对市场份额、超额毛利率等指标对行
业竞争优势进行评价。通过净利润增长率等指标对历
史成长性进行评价。GOQ模型根据上述指标对上市公
司进行综合评价排序，初步筛选出300家左右的上市
公司作为股票备选库（I）。
第二阶段：成长精选
针对第一阶段筛选的股票备选库（I），本基金运用
α公司评级系统对其进行成长精选。
中海α公司评级系统由4个大的指标分析单元和
50个具体评分指标构成，其中客观性评分指标30个，
主观性评分指标20个。中海α公司评级系统4个大
的分析单元分别是：企业成长的行业基本情况评价，
企业成长的政策等非市场因素评价，企业成长的内在
因素深度分析，企业成长的盈利与风险情况评价。
中海α公司评级系统的设置充分体现了主客观结合
的评价原则，评级系统中可量化客观性指标的设置保
证了选股过程的客观性和可比性。与一般的主观评级
系统相比较，这种主客观结合的指标体系既充分保障
了评价结果的全面与客观可比性，又有利于引导研究
员对目标公司做更加深入细致的研究，提高评价结果
的准确度。
本基金运用α公司评级系统的评价结果，对备选库
（I）中的股票进行进一步精选，形成150家左右上
市公司的股票备选库（II）。
3、股票投资组合的构建
基金经理根据内部、外部的研究报告以及自己的综合
判断，特别是通过对公司管理团队的考量以及公司竞
争力的全面分析，对股票备选库（II）中的股票做出
合适的投资判断，在此基础上形成最终的股票投资组
合，并进行适时的调整。
（三）债券组合的构建
本基金可投资国债、金融债和企业债（包括可转债）。
本基金根据基金资产总体配置计划，在对利率走势和
债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率
变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险
的大小、流动性的好坏等因素，建立由不同类型、不
同期限债券品种构成的投资组合。
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业绩比较基准 沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%
风险收益特征 本基金是一只主动型的股票基金，在证券投资基金中
属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前
提下谋求实现基金资产的长期稳定增长。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 黄乐军 陆志俊
联系电话
021-38429808 95559
信息披露负责人
电子邮箱
huanglejun@zhfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-888-9788、021-
38789788
95559
传真
021-68419525 021-62701216
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.zhfund.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及
30层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日)
本期已实现收益
-155,902,594.16
本期利润
-284,280,417.14
加权平均基金份额本期利润
-0.0896
本期基金份额净值增长率
-17.99%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0143
期末基金资产净值
1,308,776,234.97
期末基金份额净值
0.4138
注1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、
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赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-1.69% 1.96% -5.67% 0.96% 3.98% 1.00%
过去三个月
-10.93% 1.59% -7.13% 0.85% -3.80% 0.74%
过去六个月
-17.99% 1.54% -9.06% 0.87% -8.93% 0.67%
过去一年
-1.76% 1.36% -2.25% 0.71% 0.49% 0.65%
过去三年
-34.66% 1.93% -13.14% 1.12% -21.52% 0.81%
自基金合同
生效起至今
374.58% 1.60% 174.02% 1.31% 200.56% 0.29%
注1：“自基金合同生效起至今”指2004年9月28日(基金合同生效日)至2018年6月30日。
注2：本基金的业绩比较基准为沪深300指数*75%+上证国债指数*25%，我们选取市场认同度很
高的沪深300指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为
30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在75%左右，债券投资比例控制在
25%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的
权重，以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照75%、25%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩
基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格
履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2018年6月
30日，共管理证券投资基金34只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
于航
本基金
基金经
理、中
2015年4月
17日
-
8年
于航先生，复旦大学运筹
学与控制论专业博士。
2010年7月进入本公司
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海增强
收益债
券型证
券投资
基金基
金经理、
中海魅
力长三
角灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理、
中海合
嘉增强
收益债
券型证
券投资
基金基
金经理
工作，历任助理分析师、
分析师、高级分析师、高
级分析师兼基金经理助理。
2016年2月至2017年
7月任中海进取收益灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理，2016年2月
至2017年7月任中海中
鑫灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，
2015年4月至今任中海
优质成长证券投资基金基
金经理，2016年2月至
今任中海增强收益债券型
证券投资基金基金经理，
2016年3月至今任中海
魅力长三角灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，
2016年8月至今任中海
合嘉增强收益债券型证券
投资基金基金经理。
注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、
交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动
的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成
果共享，投资交易指令统一下达至交易室,由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，
使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司
制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的
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债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控
的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相
关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数
进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。
本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出
现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可
能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提
供相关情况说明予以留痕。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年年初的投资计划是一季度投资大周期和大消费。因为经济的惯性仍在，而金融地产估值
很低；食品饮料和医药由于基数原因一季度业绩增长的速度会创出新高，并且CPI也将在一季度
创下新高而后回落。二季度投资创业板的成长股，因为二季度经济会小幅下滑。事实上我们也是
按此计划进行投资操作的。
但是2月初美股暴跌，使得计划完全被打乱，虽然A股上半年行情的确是先金融周期消费后
创业板成长，但是把握节奏也非常重要。除了投资节奏由于意外被打乱，我们对市场走势的判断
也出现了偏差，由于低估了去杠杆和贸易战的影响，我们的仓位一直较高，在下跌行情中净值回
撤较大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日,本基金份额净值0.4138元(累计净值3.2368元)。报告期内本基金
净值增长率为-17.99%，低于业绩比较基准8.93百分点。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为今年的熊市与2008年和 2011年不同，那时经济过热，国内方面连续加息，外围又
爆发金融危机，这些不利因素是可以客观分析的。今年的市场与2015年的股灾也不相同，那时
股票的估值严重偏离其价值。今年贸易战和去杠杆的演化过程都取决于人，因此难以量化，很难
严肃地分析并加以应对。
时至今日，我们仍然没办法评估贸易战和去杠杆的影响。但是从经济运行的客观规律来看，
由于地产和基建投资下滑，经济不可避免地会回落，特别是强周期性行业的需求在未来有较大不
确定性，所以这类行业不太会有趋势性行情，虽然它们的利润正处于历史最佳水平。另一方面，
由于企业盈利持续改善，企业职工的收入增加，而房地产市场冷却使得对消费的挤出变弱，所以
大众消费类公司的基本面会持续地往上。制造业投资会保持回升的趋势，但是受去杠杆的影响，
幅度和持续时间都不确定，所以传统制造业的机会不大，而先进制造业的投资，比如半导体、云
计算等，会在政府投资基金的支持下大幅增长。
长期来看，我们的国家运行在正确的道路上：去产能、去杠杆，压缩金融资本支持实体经济，
大力发展创新。这让我们看到了国家产业升级、跨越中等收入陷阱的希望。现在是科技公司的初
春，经过3年的下跌，估值已经被市场消化很多，同时当初的故事正在变成现实，虽然很多细分
行业龙头公司估值仍然较高，也许在初春仍会经历倒春寒，但是我们也看到像阿里巴巴、腾讯等
产业资本在目前的估值水平下仍在不断地收购科技公司的股权，这些科技公司得到产业资本的认
可说明它们拥有美好的未来，只是在当前市场缺乏长期资金的情况下，波动难免加大。下半年我
们将重点在科技和大众消费两个领域甄选个股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风
险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和
适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基
金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的
专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值
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委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由
其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年上半年度，基金托管人在中海优质成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配
等情况的说明
2018年上半年度，中海基金管理有限公司在中海优质成长证券投资基金投资运作、基金资
产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金
持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表
意见
2018年上半年度，由中海基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中海优质成长
证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投
资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
71,217,998.67 15,406,222.33
结算备付金
7,291,274.03 9,096,636.93
存出保证金
1,155,627.15 744,220.46
交易性金融资产
1,235,384,245.27 1,575,066,972.18
其中：股票投资
1,163,920,323.37 1,499,310,521.78
基金投资
- -
债券投资
71,463,921.90 75,756,450.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 59,946,209.92
应收证券清算款
2,610,217.99 10,615,681.26
应收利息
1,391,956.69 539,155.00
应收股利
- -
应收申购款
148,606.00 649,872.74
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,319,199,925.80 1,672,064,970.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,531,434.71 18,631,626.67
应付赎回款
253,748.27 600,038.28
应付管理人报酬
1,591,363.58 2,081,857.49
应付托管费
265,227.28 346,976.25
应付销售服务费
- -
应付交易费用
3,817,880.35 3,932,720.00
应交税费
25.42 -
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
964,011.22 856,056.39
负债合计
10,423,690.83 26,449,275.08
所有者权益：
实收基金
1,270,586,430.68 1,310,361,938.80
未分配利润
38,189,804.29 335,253,756.94
所有者权益合计
1,308,776,234.97 1,645,615,695.74
负债和所有者权益总计
1,319,199,925.80 1,672,064,970.82
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.4138元，基金份额总额
3,162,495,377.40份
6.2 利润表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月 1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-258,474,524.12 119,289,131.44
1.利息收入
1,548,510.38 2,084,027.04
其中：存款利息收入
269,765.72 581,108.78
债券利息收入
1,264,591.63 1,440,703.52
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
14,153.03 62,214.74
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-131,739,864.75 -15,599,286.95
其中：股票投资收益
-138,781,292.94 -22,914,823.02
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -1,477,154.89
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
7,041,428.19 8,792,690.96
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-128,377,822.98 132,688,639.14
4. 汇兑收益 （损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
94,653.23 115,752.21
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列）
减：二、费用
25,805,893.02 26,500,925.24
1．管理人报酬
10,994,402.41 10,919,131.93
2．托管费
1,832,400.40 1,819,855.34
3．销售服务费 6.4.8.2.3
- -
4．交易费用
12,771,863.51 13,480,667.25
5．利息支出
- 62,669.02
其中：卖出回购金融资产支出
- 62,669.02
6．其他费用
207,215.27 218,601.70
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-284,280,417.14 92,788,206.20
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-284,280,417.14 92,788,206.20
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海优质成长证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,310,361,938.80 335,253,756.94 1,645,615,695.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -284,280,417.14 -284,280,417.14
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-39,775,508.12 -12,783,535.51 -52,559,043.63
其中：1.基金申购款
69,495,236.44 10,672,582.81 80,167,819.25
2.基金赎回款
-109,270,744.56 -23,456,118.32 -132,726,862.88
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,270,586,430.68 38,189,804.29 1,308,776,234.97
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 15 页 共35 页
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,492,801,799.29 -22,715,542.87 1,470,086,256.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 92,788,206.20 92,788,206.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-73,623,003.79 -1,360,480.02 -74,983,483.81
其中：1.基金申购款
53,511,176.17 -124,575.78 53,386,600.39
2.基金赎回款
-127,134,179.96 -1,235,904.24 -128,370,084.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,419,178,795.50 68,712,183.31 1,487,890,978.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨皓鹏______
______宋宇______
____周琳____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中海优质成长证券投资基金(以下简称“本基金”)原名国联优质成长证券投资基金，由国联
基金管理有限公司(现已更名为“中海基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金
法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定,经中国证券监督管理委员会证监基金字
[2004]92号《关于同意国联优质成长证券投资基金设立的批复》核准募集设立。经国联基金管
理有限公司股东会2006年第一次、第二次临时会议决议和修改后章程的规定，并经中国证券监
督管理委员会证监基金字[2006]90号“关于同意国联基金管理有限公司股权转让、增加注册资
本、修改公司章程和变更公司名称的批复”批准，名称变更为中海基金管理有限公司；另经中海
基金管理有限公司第一届董事会第十六次会议审议通过，并经各基金托管人同意及中国证券监
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
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督管理委员会基金监管部核准，将管理的开放式基金名称进行相应变更，原“国联优质成长证券
投资基金”更名为“中海优质成长证券投资基金”。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人
为交通银行股份有限公司；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合
同于2004年9月28日生效，该日的基金份额总额为1,017,619,728.79份，经江苏公证天业会
计师事务所(特殊普通合伙)苏公W[2004]B152号验资报告予以验证。
本基金于2007年10月19日(拆分日)进行了基金份额拆分。当日，本基金拆分前基金份额
净值为2.4891元，精确到小数点后第 9位为2.489131393元，基金份额总额为
1,480,631,490.88份，本基金管理人按照1:2.489131393的拆分比例对本基金的份额进行了拆
分。实施拆分后，拆分日基金份额净值调整为1.0000元，拆分后基金份额总额为
3,685,486,326.68份，基金份额计算结果保留到小数点后2位，小数点2位后的部分截去，截
去部分所代表的资产归基金资产所有。
本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债
券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。其中，投资的重点是中国证券市场中具有品质保
障和发展潜力的持续成长类公司。本基金投资组合的资产配置比例为：投资于股票的比例为
30%-95%；债券和现金的比例为5%-70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金
资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：沪深300指数*75%+上证国债指数*25%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
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6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定，真实、完整地反映了
本基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持
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有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
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6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
交通银行 基金托管人、代销机构
国联证券股份有限公司（“国联证券”） 基金管理人的股东、代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
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2018年 1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国联证券
49,083,897.29 0.53% 1,074,674,714.64 11.95%
6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
国联证券 - - 75,000,000.00 100.00%
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
国联证券 - - 75,000,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券
45,712.11 0.63% - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国联证券
1,000,845.78 12.22% 200,997.20 5.79%
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注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,994,402.41 10,919,131.93
其中：支付销售机构的
客户维护费
3,368,487.50 3,297,109.59
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,832,400.40 1,819,855.34
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共35 页
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份
有限公司
71,217,998.67 197,005.86 86,049,579.35 413,384.80
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与认购关联方承销证券。
6.4.9 期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603693
江苏
新能
2018年
6月
25日
2018
年7月
3日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018年
6月
29日
2018
年7月
9日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018年
6月
29日
2018
年7月
9日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
601138
工业
富联
2018年
5月
28日
2019
年6月
10日
新股流
通受限
13.77 16.40 17,576 242,021.52288,246.40 -
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6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
603939
益丰
药房
2018
年
4月
17日
重大
事项
停牌
53.06
2018
年
7月
16日
65.69 307,600 18,583,205.0016,321,256.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
1,163,920,323.37 88.23
其中：股票
1,163,920,323.37 88.23
2 固定收益投资
71,463,921.90 5.42
其中：债券
71,463,921.90 5.42
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
78,509,272.70 5.95
7 其他各项资产
5,306,407.83 0.40
8 合计
1,319,199,925.80 100.00
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7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
845,277,054.68 64.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
71,559.85 0.01
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
16,321,256.00 1.25
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
301,639,677.25 23.05
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
529,549.45 0.04
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,163,920,323.37 88.93
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 25 页 共35 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300253
卫宁健康
5,571,044 69,025,235.16 5.27
2 603986
兆易创新
619,020 67,176,050.40 5.13
3 300124
汇川技术
1,996,370 65,520,863.40 5.01
4 300316
晶盛机电
4,341,990 57,705,047.10 4.41
5 000977
浪潮信息
2,257,745 53,847,218.25 4.11
6 600588
用友网络
2,088,060 51,178,350.60 3.91
7 300059
东方财富
3,816,840 50,305,951.20 3.84
8 002371
北方华创
982,931 48,822,182.77 3.73
9 300073
当升科技
1,341,426 45,688,969.56 3.49
10 000703
恒逸石化
2,910,672 43,310,799.36 3.31
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正
文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600585
海螺水泥
124,833,620.32 7.59
2 300124
汇川技术
115,831,924.80 7.04
3 601233
桐昆股份
114,415,512.30 6.95
4 601155
新城控股
111,458,696.45 6.77
5 600019
宝钢股份
100,182,161.11 6.09
6 002340
格林美
97,639,705.64 5.93
7 002410
广联达
92,664,554.43 5.63
8 603986
兆易创新
91,907,604.40 5.58
9 601012
隆基股份
85,851,851.95 5.22
10 600867
通化东宝
81,916,918.10 4.98
11 300316
晶盛机电
81,831,403.14 4.97
12 600340
华夏幸福
79,404,949.13 4.83
13 600028
中国石化
76,802,885.40 4.67
14 600398
海澜之家
74,945,489.97 4.55
15 600703
三安光电
73,766,217.69 4.48
16 300253
卫宁健康
73,562,730.28 4.47
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共35 页
17 002430
杭氧股份
72,918,115.58 4.43
18 000725
京东方Ａ
71,853,278.00 4.37
19 000977
浪潮信息
71,399,045.40 4.34
20 000651
格力电器
65,423,103.32 3.98
21 002508
老板电器
64,132,502.95 3.90
22 600690
青岛海尔
61,787,197.73 3.75
23 002271
东方雨虹
61,229,016.57 3.72
24 601100
恒立液压
60,806,503.45 3.70
25 300015
爱尔眼科
60,486,272.54 3.68
26 600588
用友网络
58,936,225.51 3.58
27 002648
卫星石化
57,846,890.37 3.52
28 600570
恒生电子
57,767,654.10 3.51
29 002008
大族激光
57,741,868.46 3.51
30 300017
网宿科技
57,397,189.56 3.49
31 002465
海格通信
56,423,565.44 3.43
32 002371
北方华创
55,508,984.64 3.37
33 000768
中航飞机
54,625,389.82 3.32
34 600298
安琪酵母
53,621,405.40 3.26
35 300059
东方财富
52,323,030.51 3.18
36 600760
中航沈飞
48,151,862.68 2.93
37 000661
长春高新
47,848,662.63 2.91
38 300347
泰格医药
47,672,846.09 2.90
39 002415
海康威视
46,176,681.90 2.81
40 603345
安井食品
43,218,389.46 2.63
41 000963
华东医药
42,853,809.60 2.60
42 601318
中国平安
42,022,799.08 2.55
43 000333
美的集团
41,915,853.16 2.55
44 600893
航发动力
41,909,743.82 2.55
45 600038
中直股份
41,202,307.23 2.50
46 002027
分众传媒
41,119,561.67 2.50
47 300073
当升科技
40,665,410.36 2.47
48 600845
宝信软件
40,065,323.53 2.43
49 600036
招商银行
40,059,460.00 2.43
50 300408
三环集团
39,485,294.32 2.40
51 300567
精测电子
39,106,700.00 2.38
52 001979
招商蛇口
38,100,684.95 2.32
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共35 页
53 000681
视觉中国
37,646,820.24 2.29
54 002050
三花智控
37,333,376.00 2.27
55 000513
丽珠集团
36,639,045.60 2.23
56 600887
伊利股份
36,351,333.41 2.21
57 600276
恒瑞医药
36,130,815.32 2.20
58 002013
中航机电
35,790,651.06 2.17
59 600048
保利地产
35,571,715.16 2.16
60 002405
四维图新
35,094,256.96 2.13
61 300166
东方国信
34,912,208.60 2.12
62 000818
航锦科技
34,547,637.00 2.10
63 600519
贵州茅台
33,479,323.50 2.03
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601012
隆基股份
160,230,375.30 9.74
2 600887
伊利股份
132,662,025.18 8.06
3 000651
格力电器
125,296,550.01 7.61
4 600703
三安光电
125,199,083.86 7.61
5 300015
爱尔眼科
116,166,472.64 7.06
6 601318
中国平安
115,529,452.97 7.02
7 600036
招商银行
103,542,334.82 6.29
8 600585
海螺水泥
101,840,797.70 6.19
9 601155
新城控股
100,554,612.61 6.11
10 000661
长春高新
97,351,912.54 5.92
11 600048
保利地产
97,110,908.08 5.90
12 002008
大族激光
95,313,140.78 5.79
13 600019
宝钢股份
92,269,067.71 5.61
14 601336
新华保险
89,973,612.81 5.47
15 002340
格林美
87,830,681.95 5.34
16 002142
宁波银行
86,836,537.90 5.28
17 601933
永辉超市
85,196,161.06 5.18
18 600867
通化东宝
84,299,671.96 5.12
19 000002
万
科Ａ
79,480,327.40 4.83
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共35 页
20 002415
海康威视
71,206,178.75 4.33
21 600340
华夏幸福
71,187,961.61 4.33
22 600028
中国石化
68,753,058.58 4.18
23 002430
杭氧股份
65,131,256.45 3.96
24 601233
桐昆股份
64,398,754.44 3.91
25 600885
宏发股份
62,414,486.10 3.79
26 000725
京东方Ａ
61,665,151.00 3.75
27 002271
东方雨虹
61,041,639.74 3.71
28 600690
青岛海尔
60,232,242.69 3.66
29 300373
扬杰科技
57,001,371.56 3.46
30 002648
卫星石化
56,871,432.36 3.46
31 600276
恒瑞医药
55,606,833.03 3.38
32 603288
海天味业
54,368,385.19 3.30
33 300017
网宿科技
51,508,353.86 3.13
34 601100
恒立液压
51,382,157.37 3.12
35 300347
泰格医药
50,202,544.40 3.05
36 000768
中航飞机
50,115,934.15 3.05
37 000063
中兴通讯
48,925,819.80 2.97
38 002508
老板电器
48,520,542.54 2.95
39 002465
海格通信
48,323,622.87 2.94
40 300136
信维通信
47,666,102.64 2.90
41 002410
广联达
47,376,974.04 2.88
42 300124
汇川技术
46,491,832.96 2.83
43 000963
华东医药
44,976,013.89 2.73
44 600622
光大嘉宝
43,929,854.70 2.67
45 600760
中航沈飞
43,065,492.28 2.62
46 002027
分众传媒
41,336,062.25 2.51
47 601398
工商银行
40,628,124.00 2.47
48 000333
美的集团
40,048,106.44 2.43
49 600398
海澜之家
39,432,608.60 2.40
50 600893
航发动力
38,946,230.39 2.37
51 001979
招商蛇口
36,958,242.28 2.25
52 600038
中直股份
36,795,713.62 2.24
53 603658
安图生物
34,975,934.40 2.13
54 000681
视觉中国
34,941,283.00 2.12
55 000703
恒逸石化
34,725,735.67 2.11
56 600519
贵州茅台
33,890,265.40 2.06
57 000513
丽珠集团
33,515,463.03 2.04
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共35 页
58 002405
四维图新
33,492,486.22 2.04
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考
虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
4,582,533,723.18
卖出股票收入（成交）总额
4,650,335,404.17
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成
交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
- -
2 央行票据
- -
3 金融债券
70,077,000.00 5.35
其中：政策性金融债
70,077,000.00 5.35
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
- -
6 中期票据
- -
7 可转债（可交换债）
1,386,921.90 0.11
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10
合计
71,463,921.90 5.46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110420
11农发20
700,000 70,077,000.00 5.35
2 113013
国君转债
4,540 459,947.40 0.04
3 132012
17巨化EB
3,780 362,124.00 0.03
4 132010
17桐昆EB
2,550 343,281.00 0.03
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共35 页
5 127004
模塑转债
2,550 221,569.50 0.02
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3本期国债期货投资评价
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共35 页
根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
1,155,627.15
2 应收证券清算款
2,610,217.99
3 应收股利
-
4 应收利息
1,391,956.69
5 应收申购款
148,606.00
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
5,306,407.83
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113013
国君转债
459,947.40 0.04
2 127004
模塑转债
221,569.50 0.02
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共35 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
104,269 30,330.16 6,144,228.51 0.19% 3,156,351,148.89 99.81%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
24,962.34 0.0008%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2004 年9 月28 日 ）基金份额总额
1,017,619,728.79
本报告期期初基金份额总额
3,261,496,777.44
本报告期基金总申购份额 172,973,993.98
减:本报告期基金总赎回份额 271,975,394.02
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,162,495,377.40
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
第 33 页 共35 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，免去杨皓鹏先生代理督察长职务，聘任黄乐军先生担任督察长职务。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)，本报告期内本基
金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对中海基金管
理有限公司采取责令改正措施的决定》，责令公司进行为期6个月的整改，整改期间暂停受理
公司公募基金产品募集申请。公司高度重视，制定相关整改措施，并持续进行全面整改，行政
监管措施决定书指出的问题公司已整改完毕，并将整改报告向监管部门报告。公司前任总经理
黄鹏及前任督察长王莉，分别收到中国证券监督管理委员会上海监管局出具的《关于对黄鹏采
取出具警示函措施的决定》、《关于对王莉采取监管谈话措施的决定》，目前公司已完成高级
管理人员的调整。本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情
况。
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
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10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
太平洋证券
2 3,326,093,627.98 36.04% 2,432,364.25 33.31% -
海通证券
2 1,448,482,282.72 15.69% 1,348,975.19 18.47% -
国泰君安
1 1,053,916,749.04 11.42% 770,731.76 10.55% -
兴业证券
1 817,508,640.99 8.86% 597,842.81 8.19% -
光大证券
1 614,295,602.28 6.66% 572,094.77 7.83% -
西南证券
1 549,170,256.84 5.95% 401,609.93 5.50% -
财通证券
2 508,651,463.17 5.51% 371,975.16 5.09% -
浙商证券
1 212,922,388.51 2.31% 155,711.10 2.13% -
中金公司
2 172,656,121.14 1.87% 160,795.61 2.20% -
银河证券
1 153,419,990.30 1.66% 142,878.35 1.96% -
上海证券
1 144,164,946.40 1.56% 134,261.00 1.84% -
长江证券
1 109,283,179.20 1.18% 101,775.69 1.39% -
东方证券
1 70,496,347.06 0.76% 65,652.92 0.90% -
国联证券
2 49,083,897.29 0.53% 45,712.11 0.63% -
中信建投
2 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
申万宏源
2 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
宏源证券
1 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
瑞银证券
1 - - - - -
德邦证券
1 - - - - -
华泰证券
1 - - - - -
注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务
支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支
持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文
件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单
中海优质成长混合 2018年半年度报告摘要
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元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租
用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。
注2：本报告期内本基金租用券商交易单元的情况未发生变更。
注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金未租用证券公司交易单元进行除股票交易之外的其他证券投资。
中海基金管理有限公司
2018年8月28日
