中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018年08月28日中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月
27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。
2中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中欧行业成长混合（LOF）
基金主代码
166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2015年01月30日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,006,493,785.92份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期
2010-03-26
下属分级基金的基金简称
中欧行业成
长混合（LOF
）A
中欧行业成
长混合（LOF
）E
中欧行业成
长混合（LOF
）C
下属分级基金场内简称 中欧成长
- -
下属分级基金的交易代码
166006 001886 004231
报告期末下属分级基金的份额总额
5,867,953,8
06.35份
67,118,752.
31份
71,421,227.
26份
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主
动的资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济趋势，政府政策行为
和资金供需关系三个影响资本市场的主要因素，在股
票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，确
定相应大类资产配置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+中债综合指数收益率
×25%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。
3中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限
公司
姓名 黎忆海 田东辉
联系电话
021-68609600 010-68858113
信息披
露负责
人
电子邮箱
liyihai@zofund.com tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
021-68609700、400-700-970
0
95580
传真
021-33830351 010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号五层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
3.1.1 期间数据和指标
中欧行业成长混
合（LOF）A
中欧行业成长混
合（LOF）E
中欧行业成长混
合（LOF）C
本期已实现收益
98,700,528.35 1,282,168.08 887,675.72
本期利润
-239,760,408.46 -3,639,226.93 -3,459,136.32
加权平均基金份额本期
利润
-0.0486 -0.0643 -0.0649
本期基金份额净值增长
率
-2.62% -2.48% -2.97%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
4中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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期末可供分配基金份额
利润
0.0013 0.0043 -0.0052
期末基金资产净值
6,390,471,895.5
8
73,328,742.12 77,338,152.82
期末基金份额净值
1.0890 1.0925 1.0828
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金于2017年1月12日增加C类份额，增加份额当期的相关数据和指标按实际存续
期计算，下同。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧行业成长混合（LOF）A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-5.28% 1.59% -5.69% 0.96% 0.41% 0.63%
过去三
个月
-4.58% 1.28% -7.25% 0.85% 2.67% 0.43%
过去六
个月
-2.62% 1.30% -9.21% 0.86% 6.59% 0.44%
过去一
年
9.60% 1.14% -2.79% 0.71% 12.39% 0.43%
过去三
年
12.82% 1.74% -15.30% 1.12% 28.12% 0.62%
自基金
59.14% 1.89% 2.78% 1.20% 56.36% 0.69%
5中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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合同生
效日至
今
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%，比
较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进
行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧行业成长混合（LOF）E
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-5.24% 1.60% -5.69% 0.96% 0.45% 0.64%
过去三
个月
-4.48% 1.28% -7.25% 0.85% 2.77% 0.43%
过去六
个月
-2.48% 1.30% -9.21% 0.86% 6.73% 0.44%
过去一
年
9.88% 1.14% -2.79% 0.71% 12.67% 0.43%
自基金
份额运
作日至
今
37.13% 1.35% 4.35% 0.87% 32.78% 0.48%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%，比
较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进
行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧行业成长混合（LOF）C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-5.34% 1.60% -5.69% 0.96% 0.35% 0.64%
过去三
-4.77% 1.28% -7.25% 0.85% 2.48% 0.43%
6中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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个月
过去六
个月
-2.97% 1.30% -9.21% 0.86% 6.24% 0.44%
过去一
年
8.81% 1.14% -2.79% 0.71% 11.60% 0.43%
自基金
份额运
作日至
今
31.69% 1.04% 4.27% 0.64% 27.42% 0.40%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%+中债综合指数收益率*25%，比
较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进
行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金转型日为2015年1月30日。
7中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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注：本基金自2015年10月8日起新增E类份额，图示日期为2015年10月12日至
2018年6月30日。
注：本基金自2017年1月12日起新增C类份额，图示日期为2017年1月13日至
2018年6月30日。
8中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年
7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北
京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限
责任公司以及自然人股东，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧
盛世资产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至
2018年6月30日，本基金管理人共管理73只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
李欣 基金经理
2016-01-
08
-
8年
历任国海富兰克林基金管理有
限公司研究员，银河基金管理
有限公司研究员。2015-12-21
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司基
金经理助理
王培
策略组负
责人、基
金经理
2017-07-
26
-
10年
历任国泰君安证券研究所助理
研究员,银河基金管理有限公
司投资副总监兼基金经理。20
16-02-18加入中欧基金管理有
限公司，历任中欧基金管理有
限公司投资经理
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、
取信于社会的原则管理和运用基金资产，
9中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合
同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环
节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易
稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动
机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并
与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所
遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易
公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可
能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，整个大中华市场以宽幅震荡为主。白马股、蓝筹股和新兴产业类
股票表现出现较大分化。一方面，在经历全面的价值回归和周期重估之后，与市场指
数息息相关的蓝筹、白马类公司呈现出一九行情，除消费之外的其他行业表现均差强
人意。另一方面，以医疗、科技制造和新能源为代表的新兴产业，只有医疗和少部分
科技公司维持强劲表现。这种现象的归因，可能是中国经济转型深化、中美贸易摩擦
和金融反腐去杠杆三者合力的结果。政府经济转型的决心和贸易摩擦的加剧，增加了
未来中国经济增速下移的不确定性；而金融反腐去杠杆带来的流动性匮乏将同时影响
金融和实体经济。
我们在今年年初就降低了A股估值重构的预期，在配置上更加着眼于长期经济转型
的方向，并且关注金融杠杆风险的规避。对医疗服务、科技创新、消费升级等板块着
重配置，同时精选白马股和蓝筹股中优势相对突出的个股，因此最终在弱市下依然取
得超越指数的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
10中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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本报告期内，基金A类份额净值增长率为-2.62%，同期业绩比较基准收益率为-
9.21%;基金E类份额净值增长率为-2.48%，同期业绩比较基准收益率为-9.21%；基金
C类份额净值增长率为-2.97%，同期业绩比较基准收益率为-9.21%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年年初对市场的三大展望，即白马股和蓝筹股的重估告一段落、周期股估值中
枢保持稳定和成长股逐步浮出水面，更是对长期市场的看法。简单来说，未来A股估值
的判断要有所变化，对传统相关板块的谨慎和对长期方向的容忍要有所结合。判断依
据是当前中国经济转型的背景，在这背景下的政策、经济和国际等不确定性因素会对
短期经济增速、流动性变化和市场情绪产生较大影响。目前，金融去杠杆带来实体和
金融层面的流动性短缺已经是主要矛盾之一，也可能是未来长时间内的大背景。这一
背景的实质则是国家脱虚向实、发展新经济、改变流动性方向的目标。在此背景下，
对于前期展望重新讨论。
其一，政府在抑制房地产过度发展上的举措昭示了告别传统经济增长模式的决心。
同时，伴随难以避免的贸易摩擦，使得短、中期经济增速的不确定性给传统蓝筹股和
白马股的盈利蒙上了疑云。因此，对于白马股和蓝筹股公司核心竞争力的评估是未来
估值落在何处的关键。简而言之，白马股和蓝筹股的估值整体性提升已经是历史，优
中选优将是未来的必然。
其二，周期股估值中枢的建立伴随经济预期的不确定而短期失效。然而贸易战的
开始和美国原油依赖角色的转变，将促使中国政府对于国家能源安全的再认知。因此
相关的石油、煤炭以及可替代性能源都应该得到重视。分行业来看，石油开采和运营
以及相关产业链公司的ROE依旧处于较低位置；煤化工、核能等公司在能源安全背景下
可能会再发展，这些都是周期板块超额收益的机会。
最后，年初至今少数成长股得到一定程度的重估，未来需要着眼于其长期空间。
首先，我国庞大的消费群体和互联网时期消费效率的提升是未来整个经济转型中最具
韧性的环节。同时，在金融去杠杆和传统经济转型的背景之下，房地产消费的挤出效
应将更为明显，居民消费空间长期将有所转换，物质消费在不同层面的升级、消费渠
道的多样化以及向精神消费的转变在所难免。其次，制造业效率的提高相比于高科技
的突破更加贴合我们国家的制造环节。在缺乏高新技术积累的当下，制造效率升级更
是重中之重。与此相关的医疗、服务、和少数计算机及TMT制造类公司是长期布局的重
点。
总体来看，我们目前处于一个长期相对清晰，但是短中期比较模糊的阶段。市场
在此时的特征就是信心不足、交易意愿孱弱。对于长期中国的持续发展我们认为依然
需要报以希望，中国经济最大的韧性就是庞大的消费市场基数，以及大规模的生产制
11中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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造工厂。并且基于对贸易关系的理解，资源可能会被提到较高地位。所以，对于未来
的市场，我们强调立足于能源安全、医疗服务和制造增效三个方面。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相
关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营
副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监
以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对
基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估
值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金
托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理
人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章
返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。
报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上
述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金向全体份额持有人进行利润分配。权益登记日为2018年6月
26日，场内除息日为2018年6月27日，场外除息日为2018年6月26日，A类份额持有人按
每10份基金份额派发红利0.583元，合计发放红利334,468,327.49元，其中现金分红
245,098,224.29元，C类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.580元，合计发放红
利3,987,224.84元，其中现金分红459,015.87元。E类份额持有人按每10份基金份额派
发红利0.585元，合计发放红利4,042,860.15元，其中现金分红为933,619.43元。
本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
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本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中欧行业
成长混合型证券投资基金(LOF)（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金向本基金份额持有人进行利润分配，本次分红权益登记日为
2018年6月26日，A类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.583元，合计发放红利
334,468,327.49元，其中现金分红245,098,224.29元，C类份额持有人按每10份基金份
额派发红利0.580元，合计发放红利3,987,224.84元，其中现金分红459,015.87元。
E类份额持有人按每10份基金份额派发红利0.585元，合计发放红利4,042,860.15元，
其中现金分红为933,619.43元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告，投资组合报告
等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
839,271,745.20 458,497,671.91
结算备付金
19,189,738.05 14,881,694.56
存出保证金
5,178,929.19 3,554,273.92
交易性金融资产
5,735,832,500.60 4,037,148,644.26
13中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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其中：股票投资
5,735,832,500.60 4,037,148,644.26
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 150,031,425.05
应收证券清算款
19,361,773.72 33,099,191.78
应收利息
196,321.50 206,765.46
应收股利
- -
应收申购款
2,342,548.80 1,194,728.57
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
6,621,373,557.06 4,698,614,395.51
负债和所有者权益
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
58,987,318.51 31,928,052.73
应付赎回款
2,496,943.37 610,585.03
应付管理人报酬
8,419,103.01 5,822,294.47
应付托管费
1,403,183.83 970,382.40
应付销售服务费
51,819.95 26,616.31
应付交易费用
8,027,368.78 6,722,689.81
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
14中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
其他负债
849,029.09 819,712.28
负债合计
80,234,766.54 46,900,333.03
所有者权益：
实收基金
6,006,493,785.92 3,946,629,065.86
未分配利润
534,645,004.60 705,084,996.62
所有者权益合计
6,541,138,790.52 4,651,714,062.48
负债和所有者权益总计
6,621,373,557.06 4,698,614,395.51
注：报告截止日2018年6月30日，A类基金份额净值1.0890元，基金份额
5,867,953,806.35份；C类基金份额净值1.0828元，基金份额71,421,227.26份；E类基
金份额净值1.0925元，基金份额67,118,752.31份。
6.2 利润表
会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01
日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
一、收入
-168,608,847.31 386,835,987.71
1.利息收入
4,718,517.82 1,323,623.59
其中：存款利息收入
3,447,222.58 900,759.40
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
1,271,295.24 422,864.19
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
172,838,116.41 80,365,126.02
其中：股票投资收益
143,669,985.75 57,450,227.33
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
15中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
29,168,130.66 22,914,898.69
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
-347,729,143.86 304,562,028.25
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
1,563,662.32 585,209.85
减：二、费用
78,249,924.40 25,995,900.94
1．管理人报酬
44,862,135.86 13,900,605.06
2．托管费
7,477,022.59 2,316,767.56
3．销售服务费
250,823.77 1,007.43
4．交易费用
25,447,945.49 9,583,023.64
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
211,996.69 194,497.25
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-246,858,771.71 360,840,086.77
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-246,858,771.71 360,840,086.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 本期
16中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
3,946,629,065.86 705,084,996.62 4,651,714,062.48
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- -246,858,771.71 -246,858,771.71
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
2,059,864,720.06 418,917,192.17 2,478,781,912.23
其中：1.基金申购
款
3,294,736,521.88 665,678,595.33 3,960,415,117.21
2.基金赎回
款
-1,234,871,801.82 -246,761,403.16 -1,481,633,204.98
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- -342,498,412.48 -342,498,412.48
五、期末所有者权
益（基金净值）
6,006,493,785.92 534,645,004.60 6,541,138,790.52
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
1,803,330,879.90 -26,276,043.31 1,777,054,836.59
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 360,840,086.77 360,840,086.77
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
460,524,430.72 85,593,698.52 546,118,129.24
17中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
少以“-”号填列）
其中：1.基金申购
款
1,327,673,068.49 128,189,961.47 1,455,863,029.96
2.基金赎回
款
-867,148,637.77 -42,596,262.95 -909,744,900.72
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
2,263,855,310.62 420,157,741.98 2,684,013,052.60
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称"本基金")是由中欧中小盘股票
型证券投资基金(LOF)基金转型而来。2015年1月30日中欧中小盘股票型证券投资基金
(LOF)以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于中欧中小盘股票型
证券投资基金(LOF)转型有关事项的议案》，同意将中欧中小盘股票型证券投资基金
(LOF)转型为中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)。根据《中欧基金管理有限公司
关于中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会决议生效公告》，自
2015年1月30日起，中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)于2015年1月30日正式转型并
更名为中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)。自同日起，《中欧行业成长混合型证
券投资基金(LOF)基金合同》生效，原《中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)基金合
同》失效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为中欧基金
管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2010]第95号文审核同意，原中
欧中小盘股票型证券投资基金(LOF)39,505,449份基金份额于2010年3月26日在深交所
挂牌交易。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份
18中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或
赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2018年8月28日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注
6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。\
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日半年度的经营成果
和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股
19中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策
的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财
税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入
固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税
方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个
月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上
至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人
所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规
定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无
20中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（"中欧基金"
）
基金管理人、基金销售机构、注册登记机
构
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司(“国都证券”
)
基金管理人的股东、基金销售机构
自然人股东 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
国都证券
- - 54,791,885.88 0.85%
6.4.8.1.2 权证交易
无。
6.4.8.1.3 债券交易
无。
6.4.8.1.4 债券回购交易
无。
6.4.8.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
21中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
关联方名
称
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券
- - - -
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
国都证券
51,027.77 0.85% - -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
44,862,135.86 13,900,605.06
其中：支付销售机构的客户维护费
1,277,620.49 637,403.73
注：支付基金管理人 中欧基金管理有限公司 的基金管理费按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
22中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
7,477,022.59 2,316,767.56
注：支付基金托管人 中国邮政储蓄银行 的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
中欧行业成长混合
（LOF）A
中欧行业成长混合
（LOF）E
中欧行业成长混合
（LOF）C
合计
国都证券
0.00 0.00 848.69 848.69
中国邮政
储蓄银行
0.00 0.00 0.00 0.00
中欧基金
0.00 0.00 234,050.58
234,050
.58
合计
0.00 - 234,899.27
234,899
.27
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售
服务费的
各关联方
名称
中欧行业成长混合
（LOF）A
中欧行业成长混合
（LOF）E
中欧行业成长混合
（LOF）C
合计
中欧基金
- - 600.68 600.68
国都证券
- - 1.80 1.80
中国邮政
储蓄银行
- - 0.00 0.00
合计
- - 602.48 602.48
23中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
注：本基金 A 类、E 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.80%，销售服务费按照前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%年费率计
提。计算方法如下：
H＝E×0.80%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中支付到指定账户。基金销售服务费由基金管理人代收，基金管理人收到后按相关合
同规定支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至最近可支付日支付。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中欧行业成长混合（LOF）A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2015
年01月30日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- -
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖
出总份额
- -
报告期末持有的基金份
- -
24中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
额
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- -
中欧行业成长混合（LOF）E
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2015
年01月30日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- 143,112.02
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖
出总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
- 143,112.02
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- 3.76%
中欧行业成长混合（LOF）C
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2015
年01月30日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- -
25中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
报告期间申购/买入总
份额
- 153,374.23
报告期间因拆分变动份
额
- -
减：报告期间赎回/卖
出总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
- 153,374.23
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- 30.12%
注：本基金管理人本报告期内无申购、赎回或买卖本基金的情况，截止本报告期期末，
本基金管理人未持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
中欧行业成长混合（LOF）E
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
508,539.10 0.76% 39,153.31 0.09%
中欧行业成长混合（LOF）C
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名
称
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
189,705.45 0.27% 138,797.01 0.40%
注：本基金自然人股东于本报告期内通过中欧基金管理有限公司直销机构申购本基金，
适用费率严格遵守本基金招募说明书和相关公告的规定。
26中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
关联方名
称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政
储蓄银行
股份有限
公司
839,271,745.20 3,169,070.61 580,605,513.74 785,242.10
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
27中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层次的余额为5,735,832,500.60元，无属于第二层次和第三层次的余
额。（2017年12月31日：第一层次的余额为3,945,073,395.28元，属于第二层次的余
额为92,075,248.98元，无属于第三层次的余额）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、或属于非公开发行等情况，
本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票
的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2017年
12月31日：同）。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面
价值与公允价值相差很小。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
5,735,832,500.60 86.63
其中：股票
5,735,832,500.60 86.63
28中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
858,461,483.25 12.97
8
其他各项资产
27,079,573.21 0.41
9
合计
6,621,373,557.06 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,917,552,651.18 44.60
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
32,370,960.00 0.49
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
449,126,368.00 6.87
G
交通运输、仓储和邮政业
13,428,000.00 0.21
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,189,390,583.43 18.18
J
金融业
480,870,840.00 7.35
K
房地产业
225,199,025.65 3.44
L
租赁和商务服务业
79,376,436.42 1.21
M
科学研究和技术服务业
24,609,080.00 0.38
29中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
N
水利、环境和公共设施管理业
879.00 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
321,657,676.92 4.92
R
文化、体育和娱乐业
2,250,000.00 0.03
S
综合
- -
合计
5,735,832,500.60 87.69
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 000333
美的集团
8,053,365
420,546,720.3
0
6.43
2 601398
工商银行
72,077,500
383,452,300.0
0
5.86
3 002415
海康威视
9,874,368
366,635,283.8
4
5.61
4 000651
格力电器
5,843,143
275,504,192.4
5
4.21
5 300253
卫宁健康
20,675,453
256,168,862.6
7
3.92
6 300059
东方财富
18,467,867
243,406,487.0
6
3.72
7 300413
快乐购
5,664,946
214,928,051.2
4
3.29
8 300601
康泰生物
3,401,741
211,078,029.0
5
3.23
9 002475
立讯精密
8,987,273 202,573,133.4 3.10
30中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
2
10 300188
美亚柏科
8,860,935
162,155,110.5
0
2.48
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.zofund.com网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601398
工商银行
549,784,977.65 11.82
2 000651
格力电器
381,382,037.98 8.20
3 300059
东方财富
283,515,027.35 6.09
4 002415
海康威视
273,626,623.75 5.88
5 601318
中国平安
252,969,059.22 5.44
6 300253
卫宁健康
242,376,970.07 5.21
7 001979
招商蛇口
234,678,354.02 5.04
8 600196
复星医药
213,465,082.03 4.59
9 600030
中信证券
212,121,725.65 4.56
10 600031
三一重工
187,922,180.80 4.04
11 002475
立讯精密
185,084,685.47 3.98
12 600570
恒生电子
182,228,812.82 3.92
13 600048
保利地产
157,154,700.30 3.38
14 600019
宝钢股份
151,898,910.06 3.27
15 000063
中兴通讯
151,401,372.78 3.25
16 000002
万 科Ａ
151,329,843.97 3.25
17 601088
中国神华
149,894,903.30 3.22
18 300188
美亚柏科
148,871,515.77 3.20
19 000333
美的集团
148,721,364.18 3.20
20 600426
华鲁恒升
145,955,067.31 3.14
21 002027
分众传媒
144,318,059.04 3.10
31中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
22 600276
恒瑞医药
136,923,096.53 2.94
23 600809
山西汾酒
133,778,566.96 2.88
24 002466
天齐锂业
130,017,995.93 2.80
25 300413
快乐购
126,312,256.59 2.72
26 002035
华帝股份
122,165,416.03 2.63
27 002044
美年健康
120,341,721.61 2.59
28 000830
鲁西化工
118,100,284.52 2.54
29 002456
欧菲科技
113,370,757.45 2.44
30 300124
汇川技术
111,804,763.88 2.40
31 601988
中国银行
111,166,871.54 2.39
32 002530
金财互联
108,286,996.40 2.33
33 002032
苏 泊 尔
102,970,511.01 2.21
34 002065
东华软件
101,146,552.53 2.17
35 600085
同仁堂
99,358,455.85 2.14
36 600111
北方稀土
98,116,865.60 2.11
37 601933
永辉超市
96,964,939.53 2.08
38 300348
长亮科技
96,750,823.78 2.08
39 000786
北新建材
96,161,006.37 2.07
40 002024
苏宁易购
95,792,957.70 2.06
41 600340
华夏幸福
95,688,171.97 2.06
42 000568
泸州老窖
95,112,010.96 2.04
43 603883
老百姓
94,379,202.17 2.03
44 300170
汉得信息
93,468,709.59 2.01
买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600887
伊利股份
303,689,915.65 6.53
2 601318
中国平安
286,060,248.81 6.15
32中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
3 600519
贵州茅台
266,647,646.39 5.73
4 002027
分众传媒
225,563,423.37 4.85
5 000830
鲁西化工
211,147,802.61 4.54
6 601012
隆基股份
210,999,533.24 4.54
7 600031
三一重工
191,606,056.52 4.12
8 600030
中信证券
187,890,988.01 4.04
9 000651
格力电器
186,232,965.95 4.00
10 002127
南极电商
180,773,276.91 3.89
11 002475
立讯精密
178,769,412.22 3.84
12 600276
恒瑞医药
177,107,140.52 3.81
13 600019
宝钢股份
162,241,886.65 3.49
14 600196
复星医药
161,746,929.36 3.48
15 600048
保利地产
152,406,567.55 3.28
16 601088
中国神华
150,510,848.13 3.24
17 002353
杰瑞股份
144,284,159.59 3.10
18 002466
天齐锂业
142,581,177.81 3.07
19 600690
青岛海尔
139,957,796.23 3.01
20 600809
山西汾酒
136,051,188.98 2.92
21 002415
海康威视
127,925,175.60 2.75
22 000002
万 科Ａ
126,852,788.75 2.73
23 002583
海能达
119,749,709.07 2.57
24 300059
东方财富
116,247,595.84 2.50
25 002624
完美世界
115,605,597.49 2.49
26 601988
中国银行
101,285,885.00 2.18
27 600600
青岛啤酒
100,772,802.61 2.17
28 002456
欧菲科技
99,290,292.25 2.13
29 000858
五 粮 液
98,505,519.29 2.12
30 600340
华夏幸福
95,339,591.87 2.05
31 600111
北方稀土
93,613,487.07 2.01
32 002013
中航机电
93,275,433.29 2.01
卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
33中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
9,635,304,276.68
卖出股票收入（成交）总额
7,732,561,262.23
买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股
指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
34中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
5,178,929.19
2
应收证券清算款
19,361,773.72
3
应收股利
-
4
应收利息
196,321.50
5
应收申购款
2,342,548.80
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
27,079,573.21
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
35中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(
户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中欧
行业
成长
混合
（LOF
）A
160,
164
36,637.16
5,443,907,154.
28
92.77
%
424,046,652.07 7.23%
中欧
行业
成长
混合
（LOF
）E
1,05
5
63,619.67 32,004,387.42
47.68
%
35,114,364.89 52.32%
中欧
行业
成长
混合
（LOF
）C
1,37
1
52,094.26 62,401,174.64
87.37
%
9,020,052.62 12.63%
合计
162,
590
36,942.58
5,538,312,716.
34
92.21
%
468,181,069.58 7.79%
8.2期末上市基金前十名持有人
36中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
序号 持有人名称 持有份额(份)
占上市总份额
比例(%)
1
云南国际信托有限公司－笙岚集合资金
信托计划
5,984,398.00 28.89
2
云南国际信托有限公司－云霞17期集合
资金信托计划
2,133,900.00 10.30
3
华燕
494,746.00 2.39
4
陈燕
399,900.00 1.93
5
王惠川
392,200.00 1.89
6
徐向明
384,800.00 1.86
7
程佳
315,200.00 1.52
8
司家民
300,015.00 1.45
9
黄雅香
275,600.00 1.33
10
关松豹
273,812.00 1.32
注：以上均为中欧行业成长混合（LOF）A的场内持有人。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额
比例
中欧行业成长混合
（LOF）A
198,022.67 0.00%
中欧行业成长混合
（LOF）E
2,403,796.29 3.58%
中欧行业成长混合
（LOF）C
491,636.93 0.69%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
3,093,455.89 0.05%
注：截止本报告期末，基金管理人的从业人员持有本基金A类基金份额的比例为0.0034%，
上表展示系四舍五入的结果。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
37中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
第
页
中欧行业成长混合
（LOF）A
0
中欧行业成长混合
（LOF）E
10~50
中欧行业成长混合
（LOF）C
10~50
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
50~100
中欧行业成长混合
（LOF）A
0
中欧行业成长混合
（LOF）E
0
中欧行业成长混合
（LOF）C
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
中欧行业成长混合
（LOF）A
中欧行业成长混合
（LOF）E
中欧行业成长混合
（LOF）C
基金合同生效日(2
015年01月30日)基
金份额总额
3,014,644,105.50 - -
本报告期期初基金
份额总额
3,867,958,159.81 43,905,572.07 34,765,333.98
本报告期基金总申
购份额
3,165,629,752.81 72,887,585.31 56,219,183.76
减：本报告期基金
总赎回份额
1,165,634,106.27 49,674,405.07 19,563,290.48
本报告期基金拆分
变动份额
- - -
本报告期期末基金
份额总额
5,867,953,806.35 67,118,752.31 71,421,227.26
38中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金审计的会计事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通
合伙)，未有改聘情况发生。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备
注
39中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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页
量
国金
证券
1 1,059,386,438.19 6.10% 986,609.91 6.10% -
长城
证券
1 - - - - -
民生
证券
1 1,065,650,900.66 6.14% 992,443.79 6.14% -
方正
证券
1 3,382,197,542.47 19.47% 3,149,848.28 19.47% -
国都
证券
1 - - - - -
华泰
证券
1 1,816,553,874.11 10.46% 1,691,745.29 10.46% -
安信
证券
1 531,764,157.73 3.06% 495,233.90 3.06% -
中金
公司
1 951,561,713.41 5.48% 886,191.78 5.48% -
中信
证券
1 1,029,688,990.85 5.93% 958,945.01 5.93% -
东方
证券
1 2,130,926,919.42 12.27% 1,984,525.04 12.27% -
国泰
君安
1 1,634,511,950.63 9.41% 1,522,214.47 9.41% -
招商
证券
1 1,358,873,790.13 7.82% 1,265,518.83 7.82% -
长江
证券
1 2,406,749,261.31 13.86% 2,241,410.33 13.86% -
申银
万国
1 - - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
40中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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2.本报告期内，本基金减少租用中信证券深圳交易单元和申万宏源西部证券上海交易
单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名
称 成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
国金证
券
- - - - - - - -
长城证
券
- - - - - - - -
民生证
券
- - - - - - - -
方正证
券
- - - - - - - -
国都证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - 1,042,800,000.00 23.62% - - - -
安信证
券
- - - - - - - -
中金公
司
- - - - - - - -
中信证
券
- - 599,800,000.00 13.58% - - - -
东方证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - 2,773,000,000.00 62.80% - - - -
招商证
券
- - - - - - - -
长江证
券
- - - - - - - -
申银万
国
- - - - - - - -
注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金减少租用中信证券深圳交易单元和申万宏源西部证券上海交易
单元。
中欧基金管理有限公司
41中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2018 年半年度报告摘要
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二〇一八年八月二十八日
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