万家瑞隆混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年6月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 万家瑞隆
基金主代码
003751
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月30日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,646,077.89份
基金合同存续期 不定期
注：报告期内，万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金变更注册为万家瑞隆混合型证券投资基金，
基金管理人组织召开本基金基金份额持有人大会,本基金份额持有人大会于 2018 年 4 月 17 日
表决通过了《关于修改万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，本基
金份额持有人大会决议自该日起生效。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较
基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主
体的基础上，采取积极主动的投资管理策略，通过定
性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线移
动方向、信用利差等影响固定收益投资品价格的因素
进行评估，对不同投资品种运用不同的投资策略，并
充分利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。在
信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最
佳配比，力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收
益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%＋中证全债指数收益率*25%
风险收益特征
本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券
型基金但低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
姓名 兰剑 郑鹏
联系电话
021-38909626 010-85238667
信息披露负责人
电子邮箱
lanj@wjasset.com zhengpeng@hxb.com.cn
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客户服务电话 95538转6、4008880800
95577
传真
021-38909627 010-85238680
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层
（名义楼层9层）基金管理人办公场所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
417,320.55
本期利润
-557,574.63
加权平均基金份额本期利润
-0.0599
本期基金份额净值增长率
-7.54%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0134
期末基金资产净值
8,529,904.13
期末基金份额净值
0.9866
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-8.61% 2.03% -5.61% 0.96% -3.00% 1.07%
过去三个月
-14.31% 1.54% -6.28% 0.83% -8.03% 0.71%
过去六个月
-7.54% 1.53% -6.75% 0.72% -0.79% 0.81%
过去一年
-3.34% 1.16% -2.22% 0.56% -1.12% 0.60%
自基金合同
生效起至今
-1.34% 0.92% -1.70% 0.49% 0.36% 0.43%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同生效日期为2016年11 月30日，建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置
比例符合本基金合同有关规定。本基金已于2018年4月17日召开基金持有人大会，对本基金名
称、基金投资范围等事项进行相应修改。原“万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金”变更注册
为“万家瑞隆混合型证券投资基金”。本基金份额持有人大会于 2018 年 4 月 17 日表决通过
了《关于修改万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，并于2018年
4月17日修改了基金合同，修订和更新后的文件于2018年4月17日生效。基金合同生效后各
项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金
合同要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中
泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地
址为中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层），办公地址为中国（上海）
自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）,注册资本1亿元人民币。目前管理五十九
只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行
业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投
资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增
利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基
金（LOF）、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万
家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交
易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投
资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴
灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置
混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证
券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞
18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安
纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投
资基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年
恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置
混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家
恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债
债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家宏
观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债
9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合型
证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、
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万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、万家家裕债券型证券投
资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、
万家家乐债券型证券投资基金、万家潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策
略灵活配置混合型证券投资基金和万家新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
李文宾
本基金基金经理、万家瑞兴灵
活配置混合型证券投资基金、
万家双利债券型证券投资基金、
万家瑞益灵活配置混合型证券
投资基金、万家新利灵活配置
混合型证券投资基金、万家精
选混合型证券投资基金、万家
增强收益债券型证券投资基金、
万家成长优选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
2017年
8月16日
-
8年
2010 年7 月至 2014
年4 月在中银国际
证券有限责任公司工
作，担任研究员职务。
2014 年5 月至 2015
年11 月在华泰资产
管理有限公司工作，
担任研究员职务。
2015 年11 月进入
我公司工作。
高翰昆
万家双引擎灵活配置混合型证
券投资基金、万家双利债券型
证券投资基金、万家增强收益
债券型证券投资基金、万家瑞
丰灵活配置混合型证券投资基
金、万家瑞益灵活配置混合型
证券投资基金、万家瑞和灵活
配置混合型证券投资基金、万
家颐达保本混合型证券投资基
金、万家颐和保本混合型证券
投资基金、万家瑞盈灵活配置
混合型证券投资基金、万家瑞
祥灵活配置混合型证券投资基
金、万家瑞富灵活配置混合型
证券投资基金、万家鑫瑞纯债
债券型证券投资基金、万家家
裕债券型证券投资基金、万家
家乐债券型证券投资基金、万
家瑞舜灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
2016年
11月
30日
2018年
3月15日
8年
英国诺丁汉大学硕士。
2009年7月加入万
家基金管理有限公司，
历任研究部助理、交
易员、交易部总监助
理、交易部副总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公
平交易 管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决
策和交易执行 等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以
及利益输送的异常交 易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,
确保不同投资组合获得公平的投 资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执
行交易系统中的公平交易程序;对于债券 一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按
照价格优先、比例分配的原则对交易结果进 行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先
的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平 交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、
系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的 实时监控进行事中控制,通过对异常
交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量 超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾市场，总的来看，2018年上半年股市相对于2017年出现了非常显著的变化：价值蓝筹
股（除食品饮料和医药外）大幅回撤，成长股全军覆没，市场风格更为极端。
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年初我们对国内经济持由谨慎转为相对乐观，这主要是由于我们预判中央对去杠杆将会持有
非常严厉和坚定的态度，这将会拖累包括地产和基建投资增速。所以在板块和个股配置中，我回
避了与经济相关的产业和个股配置（例如部分与经济高度相关，且没有供给侧改革逻辑的板块）。
但出于我们和市场意料的是，中美之间贸易摩擦在历经几轮磋商后依然无果，上半年股市走熊与
此高度相关。
就板块而言，上半年我们在蓝筹和成长中均衡分布。在蓝筹股中布局保险和航空，在成长股
中持有以新能源汽车、计算机、军工和智能制造为主的板块。从实际走势上来看，这些板块波动
较大，同时在股市单边下跌的过程中，绝大部分板块都出现了轮动行情，这点在操作上增加了很
大的难度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.9866元；本报告期基金份额净值增长率为-7.54%，业
绩比较基准收益率为-6.75%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
放眼2018年下半年，我认为目前股市较大概率处在中长期的历史底部区域，可能会出现持
续的磨底和探底的过程中，但无论从盈利基本面，资金面和风险偏好几个维度来看，股市继续下
跌的空间有限。
首先，股市从2月开始已经对宏观经济基本面走弱有了较为充分的反应；第二，央行从2季
度开始的连续定向降准预示流动性边际将会转好，二季度末召开的国常会和政治局会议释放了托
底经济的强烈信号；第三，从估值和盈利角度来看，目前上证接近2016年1月两次熔断后的位
置，换句话来说国内经济前进了2年多，反应经济基本面的股市回到了原点，平均估值水平已经
低于2016年市场最为悲观的情形，同时部分优势企业竞争力持续增强，盈利能力非常强劲。因
此，我预计2018年下半年股市走势将会优于上半年。
就看好的板块和风格而言，我认为2016年开始市场追捧的白马和价值蓝筹可能会在2018年
下半年出现反复，这主要是因为这些板块企业盈利与经济基本面相挂钩，同时资金超额收益非常
明显，因此存在一定调整的风险。相反代表创新的板块将会迎来较好的投资机会，这主要包括
5G、新能源汽车、军工、医药、计算机、半导体等。同时部分受益于环保和供给侧结构性改革的
周期板块将会获得较好收益。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负
责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和
相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理
人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，一季度自1月2日至3月30日基金资产净值连续59个工作日低于五千万元，
二季度自4月17日至6月30日基金资产净值连续51个工作日低于五千万元。我司已经将该基
金情况向证监会报备并提出解决方案。我司于2018年4月17日表决通过了《关于修改万家瑞隆
灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基
金变更注册为万家瑞隆混合型证券投资基金，目前我司市场部门正积极加强营销，力争扩大本基
金规模。本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情况。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
报告期内,基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面,能
够遵守有关法律法规,未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
本基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2018年半年度报告中的财务指标、
净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：万家瑞隆混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
756,500.62 879,886.77
结算备付金
33,579.85 75,033.57
存出保证金
30,781.93 22,070.30
交易性金融资产
7,986,237.75 10,148,949.80
其中：股票投资
7,986,237.75 9,569,147.00
基金投资
- -
债券投资
- 579,802.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
1,796.63 -
应收利息
201.68 15,277.12
应收股利
- -
应收申购款
998.50 -
递延所得税资产
- -
其他资产
8,946.24 -
资产总计
8,819,043.20 11,141,217.56
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 106,045.41
应付赎回款
846.70 -
应付管理人报酬
10,940.23 6,239.27
应付托管费
1,458.68 1,782.66
应付销售服务费
- -
应付交易费用
20,246.60 35,606.63
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
255,646.86 240,000.00
负债合计
289,139.07 389,673.97
所有者权益：
实收基金
8,646,077.89 10,076,348.50
未分配利润
-116,173.76 675,195.09
所有者权益合计
8,529,904.13 10,751,543.59
负债和所有者权益总计
8,819,043.20 11,141,217.56
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.9866元，基金份额总额8,646,077.89份。
6.2 利润表
会计主体：万家瑞隆混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-326,704.86 10,842,281.15
1.利息收入
12,224.86 10,550,499.73
其中：存款利息收入
5,582.64 4,495,181.31
债券利息收入
6,642.22 4,289,689.57
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 1,765,628.85
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
632,705.40 -287,051.40
其中：股票投资收益
623,485.60 -453,202.76
基金投资收益
- -
债券投资收益
908.21 166,151.36
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
8,311.59 -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-974,895.18 -181,186.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
3,260.06 760,019.08
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减：二、费用
230,869.77 3,043,843.38
1．管理人报酬
50,378.05 1,794,519.45
2．托管费
10,047.02 512,719.83
3．销售服务费
- -
4．交易费用
103,139.44 346,188.30
5．利息支出
- 232,350.09
其中：卖出回购金融资产支出
- 232,350.09
6．税金及附加
5.70 -
7．其他费用
67,299.56 158,065.71
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-557,574.63 7,798,437.77
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-557,574.63 7,798,437.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家瑞隆混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
10,076,348.50 675,195.09 10,751,543.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -557,574.63 -557,574.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,430,270.61 -233,794.22 -1,664,064.83
其中：1.基金申购款
6,000,151.23 804,768.87 6,804,920.10
2.基金赎回款
-7,430,421.84 -1,038,563.09 -8,468,984.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
8,646,077.89 -116,173.76 8,529,904.13
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共37 页
（基金净值）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
599,880,978.39 1,704,648.23 601,585,626.62
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 7,798,437.77 7,798,437.77
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-539,797,536.13 -8,262,362.42 -548,059,898.55
其中：1.基金申购款
215,800.56 2,887.36 218,687.92
2.基金赎回款
-540,013,336.69 -8,265,249.78 -548,278,586.47
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
60,083,442.26 1,240,723.58 61,324,165.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______方一天______
______李杰______
____陈广益____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
万家瑞隆混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），原名万家瑞隆灵活配置混合型证券
投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]2728号
文《关于准予万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》的批准，由万家基金
管理有限公司作为基金管理人于2016年11月14日至2016年11月25日向社会公开募集，募集
期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具(2016)验字第60778298_B21号验
资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年11月30日正式生效，本基金
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共37 页
为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为
300,048,949.89元，有效认购资金在初始销售期内产生的利息为人民币11.52元，以上实收基
金（本息）合计为人民币300,048,961.41元，折合300,048,961.41份基金份额。本基金管理人
为万家基金管理有限公司，注册登记机构为万家基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份
有限公司。
为提高基金资产的运作效率，保护基金份额持有人利益，经与本基金托管人华夏银行股份有
限公司协商一致，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和
《万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，我公司于2018年 4 月 17 日，
以通讯方式召开的万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会审议并通过了《关
于修改万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金合同有关事项的议案》，内容包括万家瑞隆灵活配
置混合型证券投资基金变更名称、 修改基金投资范围、 修改投资比例限制、修改基金费率、修
订基金合同等事项。自万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效之日
起，《万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效且《万家瑞隆混合型证券投资基金
基金合同》同时生效。
本基金主要投资具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含主板、中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、股指期货、国债期货、股票期权、权证以及债券
（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可交换公司债券、可转换公司
债券（含可分离交易可转债）、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次
级债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等金融工具及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。在信用风险
可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收
益。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*75%＋中证全债指数收益率*25%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后
颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的
《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报
告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共37 页
操作。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财
务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本半年度报告所采取的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共37 页
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的其他增值税应
税行为，按照现行规定缴纳增值税，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，
暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。本通知自2018年1月1日起施行，对资管
产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共37 页
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司（“华夏银行”） 基金托管人、基金代销机构
万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.9.2 应支付关联方的佣金
本基金本报告期末及上年度可比期间未产生关联方佣金。
6.4.9.3 关联方报酬
6.4.9.3.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
50,378.05 1,794,519.45
其中：支付销售机构的
客户维护费
260.36 -
注：在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.9.3.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
10,047.02 512,719.83
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共37 页
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节
假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.9.4 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.9.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6月
30日
基金合同生效日（
2016年11月30日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额
9,759,882.87 -
期间申购/买入总份额
0.00 -
期间因拆分变动份额
0.00 -
减：期间赎回/卖出总份额
7,000,000.00 -
期末持有的基金份额
2,759,882.87 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
31.9206% -
注：上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.9.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
万家共赢资产管
理有限公司
5,278,022.17 61.0453% - -
注：上年度末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.9.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行
756,500.62 4,687.33 590,849.24 30,227.33
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司,
2018年1月1日至6月30日获得的利息收入为人民币499.71元(2017年1月1日至6月30日
为人民币7,368.71元),2018年6月30日结算备付金余额为人民币33,579.85元(2017年6月
30日为人民币1,565,289.74元)。
6.4.9.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期未持有因认购新发/增发而于期末持有的流通受限的证券。
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
603636
南威
软件
2018
年
5月
29日
重大
资产
重组
8.79 - - 37,400 383,545.35 328,746.00 -
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
7,986,237.75 90.56
其中：股票
7,986,237.75 90.56
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
790,080.47 8.96
8 其他各项资产
42,724.98 0.48
9 合计
8,819,043.20 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
504,224.00 5.91
C
制造业
4,334,550.72 50.82
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
935,986.53 10.97
H
住宿和餐饮业
- -
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,611,983.90 18.90
J
金融业
264,864.60 3.11
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
334,628.00 3.92
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
7,986,237.75 93.63
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300073
当升科技
14,000 476,840.00 5.59
2 002466
天齐锂业
7,200 357,048.00 4.19
3 002384
东山精密
14,400 345,600.00 4.05
4 300178
腾邦国际
23,800 334,628.00 3.92
5 603799
华友钴业
3,400 331,398.00 3.89
6 603636
南威软件
37,400 328,746.00 3.85
7 600029
南方航空
38,395 324,437.75 3.80
8 600115
东方航空
48,869 323,512.78 3.79
9 002747
埃斯顿
22,000 307,560.00 3.61
10 600990
四创电子
6,200 305,784.00 3.58
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年
度报告正文。
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600990
四创电子
737,214.00 6.86
2 600028
中国石化
722,576.00 6.72
3 002153
石基信息
695,202.39 6.47
4 002466
天齐锂业
607,681.65 5.65
5 300426
唐德影视
588,288.00 5.47
6 002439
启明星辰
571,989.00 5.32
7 300024
机器人
563,409.00 5.24
8 300369
绿盟科技
556,931.14 5.18
9 000547
航天发展
496,303.00 4.62
10 000009
中国宝安
462,121.00 4.30
11 603997
继峰股份
459,759.00 4.28
12 000998
隆平高科
443,963.00 4.13
13 600690
青岛海尔
443,828.00 4.13
14 000902
新洋丰
443,224.00 4.12
15 300377
赢时胜
439,766.00 4.09
16 601601
中国太保
439,096.00 4.08
17 000166
申万宏源
438,815.00 4.08
18 002029
七 匹 狼
438,558.00 4.08
19 300037
新宙邦
433,812.04 4.03
20 300613
富瀚微
427,049.00 3.97
21 002643
万润股份
422,838.00 3.93
22 601336
新华保险
419,527.00 3.90
23 300059
东方财富
415,582.00 3.87
24 002599
盛通股份
415,420.00 3.86
25 600685
中船防务
412,836.00 3.84
26 600362
江西铜业
405,801.00 3.77
27 600845
宝信软件
385,602.00 3.59
28 600718
东软集团
385,150.00 3.58
29 603636
南威软件
383,545.35 3.57
30 601111
中国国航
383,182.00 3.56
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共37 页
31 300170
汉得信息
379,455.00 3.53
32 002438
江苏神通
377,696.00 3.51
33 300159
新研股份
375,939.00 3.50
34 300178
腾邦国际
374,101.00 3.48
35 002217
合力泰
373,739.00 3.48
36 000066
中国长城
373,403.00 3.47
37 300073
当升科技
372,718.00 3.47
38 603848
好太太
372,649.00 3.47
39 600673
东阳光科
370,932.00 3.45
40 002343
慈文传媒
367,347.00 3.42
41 600499
科达洁能
358,061.00 3.33
42 002384
东山精密
356,803.00 3.32
43 000955
欣龙控股
355,449.00 3.31
44 000921
海信科龙
336,217.00 3.13
45 600195
中牧股份
334,266.00 3.11
46 600879
航天电子
334,113.00 3.11
47 002385
大北农
333,876.50 3.11
48 000768
中航飞机
333,717.00 3.10
49 002717
岭南股份
332,670.00 3.09
50 002668
奥马电器
332,215.40 3.09
51 600372
中航电子
332,120.00 3.09
52 300197
铁汉生态
329,738.00 3.07
53 600583
海油工程
329,373.00 3.06
54 600967
内蒙一机
328,590.00 3.06
55 600688
上海石化
327,729.00 3.05
56 603929
亚翔集成
326,341.00 3.04
57 000528
柳
工
322,232.00 3.00
58 300133
华策影视
322,090.90 3.00
59 300033
同花顺
320,602.00 2.98
60 002465
海格通信
320,416.00 2.98
61 603799
华友钴业
316,979.00 2.95
62 600760
中航沈飞
304,720.00 2.83
63 002074
国轩高科
302,655.00 2.81
64 601636
旗滨集团
301,140.00 2.80
65 000639
西王食品
290,492.00 2.70
66 600030
中信证券
289,520.00 2.69
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共37 页
67 603369
今世缘
283,500.00 2.64
68 002747
埃斯顿
281,774.00 2.62
69 600702
舍得酒业
279,389.00 2.60
70 600536
中国软件
279,124.00 2.60
71 300398
飞凯材料
277,514.00 2.58
72 000910
大亚圣象
275,213.00 2.56
73 002110
三钢闽光
273,847.60 2.55
74 601225
陕西煤业
273,839.00 2.55
75 603039
泛微网络
273,684.00 2.55
76 600188
兖州煤业
273,355.00 2.54
77 000002
万
科Ａ
268,140.00 2.49
78 601155
新城控股
256,342.00 2.38
79 002460
赣锋锂业
252,025.00 2.34
80 600570
恒生电子
246,450.00 2.29
81 300618
寒锐钴业
242,991.00 2.26
82 002402
和而泰
232,369.00 2.16
83 300101
振芯科技
228,800.00 2.13
84 000852
石化机械
221,672.00 2.06
85 601128
常熟银行
221,407.00 2.06
86 002573
清新环境
221,049.00 2.06
87 601166
兴业银行
219,910.00 2.05
88 600388
龙净环保
219,794.00 2.04
89 603096
新经典
219,568.00 2.04
90 300145
中金环境
219,430.00 2.04
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603929
亚翔集成
856,140.07 7.96
2 000002
万
科Ａ
790,529.00 7.35
3 002153
石基信息
753,647.00 7.01
4 600030
中信证券
711,500.74 6.62
5 600362
江西铜业
706,379.00 6.57
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共37 页
6 600028
中国石化
704,730.00 6.55
7 000768
中航飞机
636,298.00 5.92
8 600048
保利地产
628,783.00 5.85
9 300426
唐德影视
576,583.00 5.36
10 601111
中国国航
529,998.00 4.93
11 300024
机器人
527,939.38 4.91
12 603997
继峰股份
507,195.00 4.72
13 001979
招商蛇口
489,830.00 4.56
14 300377
赢时胜
487,253.00 4.53
15 300059
东方财富
486,794.00 4.53
16 601766
中国中车
486,485.00 4.52
17 600845
宝信软件
483,396.00 4.50
18 002029
七 匹 狼
462,805.50 4.30
19 300170
汉得信息
460,161.00 4.28
20 300037
新宙邦
456,819.00 4.25
21 600340
华夏幸福
452,640.00 4.21
22 300613
富瀚微
444,850.00 4.14
23 000166
申万宏源
435,675.00 4.05
24 600674
川投能源
432,710.00 4.02
25 000009
中国宝安
431,338.00 4.01
26 603866
桃李面包
424,989.00 3.95
27 601857
中国石油
421,064.00 3.92
28 600760
中航沈飞
417,539.00 3.88
29 600673
东阳光科
416,430.00 3.87
30 000581
威孚高科
413,948.00 3.85
31 002439
启明星辰
413,605.03 3.85
32 600990
四创电子
408,885.00 3.80
33 002717
岭南股份
406,735.00 3.78
34 000547
航天发展
405,130.28 3.77
35 603848
好太太
404,755.00 3.76
36 000902
新洋丰
394,554.00 3.67
37 002343
慈文传媒
394,461.81 3.67
38 601989
中国重工
394,345.00 3.67
39 600545
卓郎智能
393,812.00 3.66
40 600499
科达洁能
388,242.00 3.61
41 000998
隆平高科
383,461.00 3.57
42 600685
中船防务
378,469.00 3.52
43 002599
盛通股份
374,003.50 3.48
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共37 页
44 002438
江苏神通
363,416.08 3.38
45 002668
奥马电器
357,425.60 3.32
46 600967
内蒙一机
356,229.00 3.31
47 600690
青岛海尔
355,665.00 3.31
48 600372
中航电子
353,053.00 3.28
49 002643
万润股份
352,814.50 3.28
50 600856
中天能源
350,622.00 3.26
51 300033
同花顺
346,791.00 3.23
52 002465
海格通信
343,349.00 3.19
53 600879
航天电子
342,695.00 3.19
54 600195
中牧股份
338,220.00 3.15
55 002074
国轩高科
335,617.60 3.12
56 002385
大北农
330,924.00 3.08
57 601636
旗滨集团
330,776.00 3.08
58 300133
华策影视
329,283.00 3.06
59 300197
铁汉生态
328,707.00 3.06
60 600583
海油工程
321,306.00 2.99
61 300369
绿盟科技
317,356.00 2.95
62 000528
柳
工
314,980.00 2.93
63 000921
海信科龙
306,528.00 2.85
64 600688
上海石化
298,613.98 2.78
65 603369
今世缘
298,320.00 2.77
66 300183
东软载波
298,252.00 2.77
67 300196
长海股份
297,466.00 2.77
68 603039
泛微网络
297,443.00 2.77
69 600068
葛洲坝
291,726.00 2.71
70 601336
新华保险
288,502.00 2.68
71 300336
新文化
285,806.10 2.66
72 002217
合力泰
285,037.00 2.65
73 000910
大亚圣象
282,000.00 2.62
74 601155
新城控股
271,643.00 2.53
75 600702
舍得酒业
271,366.00 2.52
76 603883
老百姓
257,481.00 2.39
77 300203
聚光科技
255,546.00 2.38
78 002466
天齐锂业
223,200.00 2.08
79 601166
兴业银行
222,541.00 2.07
80 000955
欣龙控股
216,423.00 2.01
81 601128
常熟银行
215,547.00 2.00
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共37 页
注：“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
33,858,234.97
卖出股票收入（成交）总额
35,089,445.65
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 33 页 共37 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查
的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
30,781.93
2 应收证券清算款
1,796.63
3 应收股利
-
4 应收利息
201.68
5 应收申购款
998.50
6 其他应收款
-
7 待摊费用
8,946.24
8 其他
-
9 合计
42,724.98
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603636
南威软件
328,746.00 3.85
拟筹划重大资产重组
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共37 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
241 35,875.84 8,037,905.04 92.97% 608,172.85 7.03%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
48,686.97 0.5631%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
第 35 页 共37 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年11 月30 日 ）基金份额总额
300,048,961.41
本报告期期初基金份额总额
10,076,348.50
本报告期基金总申购份额
6,000,151.23
减:本报告期基金总赎回份额
7,430,421.84
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
8,646,077.89
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金份额持有人大会于2018年4月17日表决通过了
《关于修改万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,将万家瑞隆灵活
配置混合型证券投资基金变更为万家瑞隆混合型证券投资基金。按照相关法律法规及中国证监
会的有关规定对本基金的名称、业绩比较基准、投资范围、投资策略等事项进行相应修改。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
2018年3月15日，高翰昆因公司工作安排不再担任本基金的基金经理。
基金托管人：
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
2018年4月17日，万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金份额持有人大会表决通过了《关
于修改万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》,修改了股票投资策略，
删除证券公司短期公司债券投资策略，增加国债期货投资策略、股票期权投资策略和融资交易
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国泰君安
1 30,688,338.91 44.51% 26,726.73 43.15% -
招商证券
1 30,182,035.15 43.78% 28,108.66 45.38% -
浙商证券
1 8,077,306.56 11.72% 7,099.09 11.46% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能
力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
万家瑞隆 2018年半年度报告摘要
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(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、基金专用交易席位的变更情况:
无
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未通过租用证券公司交易单元进行其他证券投资。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180315-20180630 0.00 5,278,022.17 0.00 5,278,022.17 61.05%
2 20180101-20180630 9,759,882.87 0.00 7,000,000.00 2,759,882.87 31.92%
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净
值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别
投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000 万元，还可能面临转换运作方式、
与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
万家基金管理有限公司
2018年8月28日
