万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018年2月2日（基金合同生效日）起至6月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 万家瑞舜灵活配置混合
基金主代码
005317
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年2月2日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 123,431,725.66份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 万家瑞舜灵活配置混合A 万家瑞舜灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码：
005317 005318
报告期末下属分级基金的份额总额 70,011,060.75份 53,420,664.91份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过灵活运用股票资产投资策略、债券资产投资策略等多种投资策略，
充分挖掘潜在的投资机会，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金的股票资产投资主要以自主开发的量化多因子模型为基础，对股票池
进行投资价值定量分析，从而构建市场上具备超额收益的股票投资组合。对
债券的投资将作为控制投资组合整体风险的重要手段之一，通过采用积极主
动的投资策略，结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率
水平、流动性和信用风险等因素，运用久期调整、凸度挖掘、信用分析、波
动性交易、品种互换、回购套利等策略，权衡到期收益率与市场流动性，精
选个券，构造债券投资组合。本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评
级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对
投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口
变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造
成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。本基金参与股指
期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性
风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计
算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时
灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、
流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%＋中证全债指数收益率
*50%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券
型基金，低于股票型基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、预期收益
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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也较高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 上海银行股份有限公司
姓名 兰剑 闻怡
联系电话
021-38909626 021-68475888
信息披露负责人
电子邮箱
lanj@wjasset.com custody@bosc.cn
客户服务电话 95538转6、4008880800
95594
传真
021-38909627 021-68476936
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点
中国（上海）自由贸易实验区浦电路360号8层
（名义楼层9层）基金管理人办公场所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 万家瑞舜灵活配置混合A 万家瑞舜灵活配置混合C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年2月2日 -
2018年6月30日)
报告期(2018年2月2日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益
-2,441,498.60 -1,554,613.65
本期利润
-3,845,404.80 -2,062,196.23
加权平均基金份额本期利润
-0.0329 -0.0327
本期基金份额净值增长率
-4.09% -4.33%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0409 -0.0433
期末基金资产净值
67,150,453.16 51,106,441.41
期末基金份额净值
0.9591 0.9567
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
4、本基金合同生效日期为 2018年 2月 2日，合同生效当期不是完整报告期。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家瑞舜灵活配置混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-1.49% 0.35% -3.54% 0.64% 2.05% -0.29%
过去三个月
-3.69% 0.31% -3.98% 0.57% 0.29% -0.26%
自基金合同
生效起至今
-4.09% 0.28% -7.07% 0.61% 2.98% -0.33%
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万家瑞舜灵活配置混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-1.67% 0.35% -3.54% 0.64% 1.87% -0.29%
过去三个月
-3.90% 0.31% -3.98% 0.57% 0.08% -0.26%
自基金合同
生效起至今
-4.33% 0.28% -7.07% 0.61% 2.74% -0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：（1）本基金合同生效日期为2018 年2月2日，基金合同生效起至披露时点未满一年。
（2）根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期, 本基金尚处于建仓期。报告期末各
项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为中
泰证券股份有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地
址为中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层），办公地址为中国（上海）
自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）,注册资本1亿元人民币。目前管理五十九
只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行
业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投
资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增
利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基
金（LOF）、万家中证创业成长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万
家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证50交
易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投
资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴
灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置
混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证
券投资基金、万家颐达保本混合型证券投资基金、万家颐和保本混合型证券投资基金、万家恒瑞
18个月定期开放债券型证券投资基金、万家年年恒祥定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安
纯债债券型证券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家瑞旭灵活配置混合型证券投
资基金、万家家享纯债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年
恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞富灵活配置
混合型证券投资基金、万家鑫稳纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家
恒景18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫享纯债
债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家宏
观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债
9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合型
证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、
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万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、万家家裕债券型证券投
资基金、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、
万家家乐债券型证券投资基金、万家潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策
略灵活配置混合型证券投资基金和万家新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓
名
职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
柳
发
超
本基金基金经理、万家鑫璟纯
债债券型证券投资基金、万家
鑫安纯债债券型证券投资基金、
万家鑫通纯债债券型证券投资
基金、万家鑫稳纯债债券型证
券投资基金、万家鑫享纯债债
券型证券投资基金、万家鑫丰
纯债债券型证券投资基金、万
家天添宝货币市场基金、万家
瑞尧灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
2018年2月2日
- 4
柳发超，
CFA，上海财
经大学硕士。
2014 年3 月
至2016 年7
月任国海富兰
克林基金管理
有限公司债券
研究员、基金
经理助理，
2016 年加入
万家基金管理
有限公司。
高
翰
昆
本基金基金经理，万家双引擎
灵活配置混合型证券投资基金、
万家双利债券型证券投资基金、
万家增强收益债券型证券投资
基金、万家瑞丰灵活配置混合
型证券投资基金、万家瑞益灵
活配置混合型证券投资基金、
万家瑞和灵活配置混合型证券
投资基金、万家颐达保本混合
型证券投资基金、万家颐和保
本混合型证券投资基金、万家
瑞盈灵活配置混合型证券投资
基金、万家瑞祥灵活配置混合
型证券投资基金、万家鑫瑞纯
债债券型证券投资基金、万家
家裕债券型证券投资基金、万
家家乐债券型证券投资基金、
万家瑞富灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2018年3月1日
- 9
基金经理，英
国诺丁汉大学
硕士。
2009年7月加
入万家基金管
理有限公司，
历任研究部助
理、交易员、
交易部总监助
理、交易部副
总监。
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注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损
害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公
平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决
策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及
利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对
于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前
控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量 超过该证券当日成交量的 5%。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
2018年上半年国内经济基本面表现出了一定的韧性。年初环保停限产对经济形成了一定的
负面影响，供需均有所放缓，但进入二季度，供需均明显恢复，并带动工业品价格再次上涨。上
半年基建放缓态势明显，但制造业投资和地产投资仍在需求层面对经济形成了一定支撑，尤其地
产投资，销售增速下滑尚未对投资增速形成明显拖累，与库存水平较低有关。欧美经济上半年表
现总体稳中向好，外需上半年仍稳健，贸易战影响主要仍在于预期层面。货币环境总体偏松，银
行间流动性持续超预期宽松，但受监管措施落地以及严监管预期的影响，宽货币向宽信用的传导
并不顺畅，信用收缩明显，尤其是非标大幅下滑带动社融增速明显下行，企业再融资环境恶化。
国内通胀压力总体可控，食品价格总体维持低位，工业品价格向消费品价格传导仍不明显。
2. 市场回顾
年初以来国内债券收益率明显下行，其中，10年国开从1月5.10附近下行至8月初的
4.10一线，下行幅度接近100bp，1年国开从年初的4.40左右下行至2.70一线，曲线陡峭化下
行。利率债走牛的核心原因在于资金面持续超预期宽松以及严监管导致金融数据大幅下滑后基本
面预期弱化，而贸易战等外部因素也在预期层面助力行情开展。紧信用使得企业再融资环境恶化，
信用基本面弱化，信用风险事件屡有发生，市场风险偏好下降，二季度出现阶段性的信用债抛售
潮，信用利差大幅走阔，信用与利率出现背离，而高低等级信用之间也出现分化。权益方面，受
到经济下行预期以及贸易战等内外部不确定性影响，一季度权益市场表现欠佳，市场处于弱势调
整中，相对而言成长风格的股票表现更好；二季度市场整体仍震荡下行，尤其5月下旬经历了加
速下跌，主因贸易摩擦反复、股票质押平仓风险加剧等因素造成投资者风险偏好明显回落。
3. 产品运作
本基金一季度积极参与了利率交易，为账户贡献了超额收益，但权益仓位仍集中在蓝筹白马；
二季度仍维持高等级信用债和利率债的债券配置，权益方面则降低了仓位，保持谨慎态度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家瑞舜灵活配置混合A基金份额净值为0.9591元，本报告期基金份额净
值增长率为-4.09%；截至本报告期末万家瑞舜灵活配置混合C基金份额净值为0.9567元，本报
告期基金份额净值增长率为-4.33%；同期业绩比较基准收益率为-7.07%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近期，我们注意到政策层面发生了一系列针对当前宏观经济运行中实际问题所作出的调整。
理财新规关于非标投资规定的细化有助于稳定市场机构预期、缓解非标过快下滑的态势；财政支
出有明显加速迹象，基建项目开工速度预计加快，而对城投企业和基建项目的后续融资也释放了
一定的温和信号。我们认为对冲经济过快下行风险的一系列措施仍将继续出台，在此过程中货币
环境总体将维持宽松，而经济下行的方向短期之内仍难以改变，市场风险偏好也难以快速回升，
因此债券市场继续走牛的主线逻辑并没有被动摇。当然，汇率贬值始终对国内货币政策形成牵制，
可能成为潜在风险点；地方债三季度加速发行在供给层面也可能对行情开展的节奏形成扰动；而
近期伴随着工业品价格再度上行以及食品价格低位反弹，叠加货币宽松的预期，通胀预期有所升
温，可能在远期成为长端利率的风险因素。信用债方面，上半年信用利差快速走阔，信用债存在
超调，随着稳信用措施的不断出台，市场对信用基本面的看法出现边际改观，7月以来信用债收
益率已经出现明显下行。在货币持续宽松的大背景下，我们认为下半年信用债仍将有不错的表现。
权益方面，我们认为风险偏好的提升仍需时日，但并不排除出现结构性行情的可能性，尤其收益
于三季度以来政策变化的行业。
本基金将继续做好信用风险管理和流动性管理，积极关注市场机会，为持有人获取较好的投
资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性
及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负
责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和
相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中债金融估值中心有限公司签署了《中债信息产品服务协议》，本基金管理
人与中证指数有限公司签署了《中证债券估值数据服务协议》。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
结合法律法规及基金合同的规定,本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资产净值
低于5000万的情况。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 万家基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
资 产：
银行存款
23,045,192.82
结算备付金
377,093.21
存出保证金
74,241.52
交易性金融资产
87,030,956.07
其中：股票投资
16,172,868.87
基金投资
-
债券投资
70,858,087.20
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
5,000,127.50
应收证券清算款
1,375,583.52
应收利息
1,553,118.62
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
118,456,313.26
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
-
应付管理人报酬
77,756.70
应付托管费
11,108.11
应付销售服务费
7,265.06
应付交易费用
99,963.42
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应交税费
3,325.40
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
-
负债合计
199,418.69
所有者权益：
实收基金
123,431,725.66
未分配利润
-5,174,831.09
所有者权益合计
118,256,894.57
负债和所有者权益总计
118,456,313.26
注：报告截止日2018年6月30日，万家瑞舜灵活配置混合A基金份额净值0.9591元，基金份
额总额70011060.75份；万家瑞舜灵活配置混合C基金份额净值0.9567元，基金份额总额
53420664.91份。万家瑞舜灵活配置混合份额总额合计为123431725.66份。
6.2 利润表
会计主体：万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月2日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年2月2日(基金合同生效日)至2018年6月30日
一、收入
-4,797,466.67
1.利息收入
2,578,184.88
其中：存款利息收入
886,092.90
债券利息收入
1,470,859.75
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
221,232.23
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-5,586,698.27
其中：股票投资收益
-6,617,550.06
基金投资收益
-
债券投资收益
750,666.55
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
280,185.24
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-1,911,488.78
4.汇兑收益（损失以“-”号填
-
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共42 页
列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
122,535.50
减：二、费用
1,110,134.36
1．管理人报酬
502,739.66
2．托管费
71,819.91
3．销售服务费
51,400.81
4．交易费用
239,781.96
5．利息支出
235,502.29
其中：卖出回购金融资产支出
235,502.29
6．税金及附加
1,268.29
7．其他费用
7,621.44
三、利润总额 （亏损总额以
“-”号填列）
-5,907,601.03
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-5,907,601.03
注：1、本财务报表的实际编制期间为 2018年2月2日（基金合同生效日）至2018年6月30日。
2、本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年2月2日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年2月2日(基金合同生效日)至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
200,022,715.04 - 200,022,715.04
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -5,907,601.03 -5,907,601.03
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
-76,590,989.38 732,769.94 -75,858,219.44
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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填列）
其中：1.基金申购款
8,428,488.68 -399,473.40 8,029,015.28
2.基金赎回款
-85,019,478.06 1,132,243.34 -83,887,234.72
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
123,431,725.66 -5,174,831.09 118,256,894.57
注：1、本财务报表的实际编制期间为 2018年2月2日（基金合同生效日）至2018年6月30日。
2、本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1
至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______方一天______
______李杰 ______
____陈广益____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017]733号文《关于核准万家瑞舜灵活配置混合型
证券投资基金募集的批复》的批准，由万家基金管理有限公司作为基金管理人于2017年11月
15日向社会公开募集，募集期结束经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具(2018)信
会师报字第ZA30020号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2018年2月
2日正式生效，本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金
（本金）为200,020,105.01元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币2,610.03元，以上实
收基金（本息）合计为人民币200,022,715.04元，折合200,022,715.04份基金份额。本基金管
理人为万家基金管理有限公司，注册登记机构为万家基金管理有限公司，，基金托管人为上海银
行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债、证券公司短期公司
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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债券）、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数
收益率×50%＋中证全债指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后
颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）
编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的
《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报
告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财
务状况以及2018年2月2日（合同生效日）至2018年6月30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编
制期间系2018年2月2日（合同生效日）至2018年6月30日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1)金融资产分类
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债
券投资；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；（2）该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方；或者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他
信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察
输入值。
（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值
进行调整并确定公允价值。
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示,不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购、赎回引起的实收基金的变动
分别于基金申购确认日、赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金
的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入
“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(8)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、
交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率逐日计提；
(3) 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的基金销售服务费按前一日基
金资产净值的0.20%的年费率逐日计提；
(4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5)其他费用系根据有关法规及相关协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果
影响基金份额净值小数点后第四位的，则采取待摊或预提的方法。
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共42 页
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资，且基金份额持有人可对A类、C类基金份额分别
选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份
额净值减去该类基金份额每单位收益分配金额后不能低于面值；
4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、在符合法律法规及基金合同约定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基
金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会审议。
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1、印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让
方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2、增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的其他增值税应
税行为，按照现行规定缴纳增值税，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，
暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。本通知自2018年1月1日起施行，对资管
产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
上海银行股份有限公司(“上海银行”) 基金托管人、基金代销机构
中泰证券股份有限公司（“中泰证券”） 基金管理人股东
万家共赢资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年2月2日(基金合同生效日)至2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中泰证券
169,817,520.99 100.00%
注：本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度末对比数据。
6.4.9.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年2月2日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
中泰证券
86,805,185.26 100.00% - -
注：本基金为报告期内合同生效的基金，无上年度末对比数据
6.4.9.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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本期
2018年2月2日(基金合同生效日)
至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
中泰证券
348,900,000.00 100.00% - -
注：本基金为报告期内合同生效的基金，无上年度末对比数据
6.4.9.1.4 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年2月2日(基金合同生效日)至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中泰证券
148,212.81 100.00% 99,963.42 100.00%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
注：本基金为报告期内合同生效的基金，无上年度末对比数据。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月2日(基金合同生
效日)至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
502,739.66 -
其中：支付销售机构的
客户维护费
31.20 -
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共42 页
托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假
日、休息日,支付日期顺延。
本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度末对比数据。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年2月2日(基金合同生
效日)至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
71,819.91 -
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托
管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、
休息日,支付日期顺延。
本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度末对比数据。
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年2月2日(基金合同生效日)至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
万家瑞舜灵活配置
混合A
万家瑞舜灵活配置
混合C
合计
万家基金管理有限公司
51,388.62 51,388.62
合计
51,388.62 51,388.62
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
万家瑞舜灵活配置
混合A
万家瑞舜灵活配置
混合C
合计
注：1、销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及C类基金份额持有人服务等各项费用。本
基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类不收取销售服务费，C 类销售
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共42 页
服务费年费率为0.20%。C 类基金份额的销售服务费计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，按月支付。由基金管理人于次月首日起3个工作日内向基金托管人发
送基金销售费划付指令，经基金托管人复核后于3个工作日内从基金资产中一次性支付给注册登
记机构，由注册登记机构支付给基金销售机构。销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人
向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度可比期间数据。
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
万家瑞舜灵活配置混合A
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年 12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
万家共赢资产
管理有限公司
8,399,282.57 15.7229% - -
注：本基金为本报告期内合同生效的基金，无上年度末对比数据。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年2月2日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共42 页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海银行
3,045,192.82 36,650.51 - -
注: 1、本基金的银行存款由基金托管人上海银行保管，按银行同业利率计息。
2、本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司,
2018年2月2日至6月30日获得的利息收入为人民币4,414.15元,2018年6月30日结算备付
金余额为人民币377,093.21元。
本基金为报告期内合同生效的基金，无上年度末对比数据。
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金报告期未持有因认购新发/增发证券而流通受限制的证券。
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300197
铁汉
生态
2018
年
5月
28日
重大
资产
重组
4.71 - - 84,450 563,000.00397,759.50-
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额。
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6 月 30 日止,本基金无因从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共42 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
16,172,868.87 13.65
其中：股票
16,172,868.87 13.65
2 固定收益投资
70,858,087.20 59.82
其中：债券
70,858,087.20 59.82
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
5,000,127.50 4.22
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
23,422,286.03 19.77
7 其他各项资产
3,002,943.66 2.54
8 合计
118,456,313.26 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
5,667,733.93 4.79
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
1,287,402.50 1.09
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
3,182,781.49 2.69
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
3,253,499.72 2.75
K
房地产业
2,781,451.23 2.35
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共42 页
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
16,172,868.87 13.68
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600782
新钢股份
207,629 1,158,569.82 0.98
2 600115
东方航空
164,420 1,088,460.40 0.92
3 000932
华菱钢铁
125,333 1,065,330.50 0.90
4 601111
中国国航
117,986 1,048,895.54 0.89
5 600029
南方航空
123,719 1,045,425.55 0.88
6 600282
南钢股份
224,852 993,845.84 0.84
7 600019
宝钢股份
123,453 961,698.87 0.81
8 601336
新华保险
19,900 853,312.00 0.72
9 601155
新城控股
25,859 800,853.23 0.68
10 600606
绿地控股
111,200 727,248.00 0.61
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的半年度报
告正文 。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601111
中国国航
5,054,366.51 4.27
2 600019
宝钢股份
4,630,536.00 3.92
3 601336
新华保险
4,150,524.00 3.51
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 33 页 共42 页
4 600782
新钢股份
3,999,608.00 3.38
5 600340
华夏幸福
3,811,822.20 3.22
6 002310
东方园林
3,653,508.52 3.09
7 600029
南方航空
3,569,895.00 3.02
8 002025
航天电器
3,483,266.00 2.95
9 601818
光大银行
3,349,258.00 2.83
10 600760
中航沈飞
3,101,351.00 2.62
11 601601
中国太保
3,094,079.00 2.62
12 600115
东方航空
3,090,771.00 2.61
13 600282
南钢股份
3,048,677.00 2.58
14 601155
新城控股
2,990,707.00 2.53
15 601398
工商银行
2,899,905.00 2.45
16 600606
绿地控股
2,826,340.00 2.39
17 000768
中航飞机
2,303,758.74 1.95
18 600038
中直股份
2,259,207.00 1.91
19 600808
马钢股份
2,206,822.00 1.87
20 601939
建设银行
2,095,714.00 1.77
注：买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,
“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 002025
航天电器
3,361,461.20 2.84
2 601111
中国国航
3,330,196.16 2.82
3 600019
宝钢股份
3,263,382.53 2.76
4 002310
东方园林
2,952,490.30 2.50
5 600760
中航沈飞
2,945,900.42 2.49
6 601818
光大银行
2,913,273.91 2.46
7 601336
新华保险
2,719,880.96 2.30
8 600340
华夏幸福
2,664,673.12 2.25
9 600782
新钢股份
2,193,297.87 1.85
10 601398
工商银行
2,178,443.30 1.84
11 601601
中国太保
2,148,867.68 1.82
12 600282
南钢股份
2,130,316.06 1.80
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共42 页
13 601155
新城控股
2,089,086.52 1.77
14 300059
东方财富
2,008,296.17 1.70
15 600038
中直股份
2,007,131.05 1.70
16 600029
南方航空
2,004,697.17 1.70
17 601939
建设银行
1,994,374.17 1.69
18 000768
中航飞机
1,965,038.00 1.66
19 601288
农业银行
1,929,735.21 1.63
20 600606
绿地控股
1,924,104.09 1.63
注：卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,
“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
97,389,988.95
卖出股票收入（成交）总额
72,427,532.04
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
20,268,938.00 17.14
2
央行票据
- -
3
金融债券
32,020,124.20 27.08
其中：政策性金融债
32,020,124.20 27.08
4
企业债券
8,485,650.00 7.18
5
企业短期融资券
9,940,000.00 8.41
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
143,375.00 0.12
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
70,858,087.20 59.92
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 35 页 共42 页
比例（％）
1 170215
17国开15
120,000 11,930,400.00 10.09
2 010303
03国债⑶
103,000 10,213,480.00 8.64
3 018002
国开1302
99,190 10,067,785.00 8.51
4 010107
21国债⑺
98,390 10,055,458.00 8.50
5 018005
国开1701
99,840 10,021,939.20 8.47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 36 页 共42 页
序号 名称 金额
1 存出保证金
74,241.52
2 应收证券清算款
1,375,583.52
3 应收股利
-
4 应收利息
1,553,118.62
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
3,002,943.66
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132007
16凤凰EB
143,375.00 0.12
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 37 页 共42 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
万家
瑞舜
灵活
配置
混合
A
29 2,414,174.51 69,996,200.00 99.98% 14,860.75 0.02%
万家
瑞舜
灵活
配置
混合
C
217 246,178.18 53,401,482.57 99.96% 19,182.34 0.04%
合计
237 520,808.97 123,397,682.57 99.97% 34,043.09 0.03%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
万家瑞舜
灵活配置
混合A
1,313.89 0.0019%
万家瑞舜
灵活配置
混合C
4,180.34 0.0078%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
5,494.23 0.0045%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
第 38 页 共42 页
万家瑞舜灵活配置混
合A
0~10
万家瑞舜灵活配置混
合C
0~10
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
0~10
万家瑞舜灵活配置混
合A
0
万家瑞舜灵活配置混
合C
0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
0~10
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
万家瑞舜灵活配
置混合A
万家瑞舜灵活配
置混合C
基金合同生效日（2018 年2 月2 日）基金份
额总额
120,000,982.60 80,021,732.44
本报告期期初基金份额总额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
9,198.11 8,419,290.57
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
49,999,119.96 35,020,358.10
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
70,011,060.75 53,420,664.91
万家瑞舜灵活配置混合 2018年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
报告期内2018年3月1日增聘高翰昆为本基金基金经理。
基金托管人：
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自合同生效日起由立信会计师事务所为本基金进行审计。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或者处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金
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交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中泰证券
2 169,817,520.99 100.00% 148,212.81 100.00% -
华泰证券
1 - - - - -
注:1、基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能
力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、基金专用交易席位的变更情况:
本基金为报告期内成立的基金，上表所列席位均为报告期内新增席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中泰证券
86,805,185.26 100.00%348,900,000.00 100.00% - -
华泰证券
- - - - - -
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20180202-20180425，
20180614-20180630
50,000,000.00 0.00 25,000,000.00 25,000,000.00 20.25%
2
20180401-20180401，
20180412-20180630
39,999,000.00 0.00 0.00 39,999,000.00 32.41%
3 20180202-20180613 49,999,000.00 0.00 49,999,000.00 0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金
份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回
款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可
能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
万家基金管理有限公司
2018年8月28日
