泰 康 年 年 红纯 债 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券
投资基金 2018 年 半 年度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年8 月27 日 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人上 海浦东发 展 银行股份有限 公司(以下 简 称 “浦发银行 ”)根据 本基 金合同规定 ，
于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核 内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 46
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 46 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 47
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 47
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰康年 年红 纯债 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
基金简 称 泰康年 年红 纯债 一年 债券
基金主 代码 004859
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 8 月 30 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 950,856,596.78 份
基金合 同存 续 期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 利用 定期 开放 的运 作特性 ，通 过积 极主 动的 投
资管理 ，在 合理 控制 风险 的基础 上， 追求 超越 业绩 比
较基准 的收 益水 平。
投资策 略
本基金 将定 性分 析与 定量 分析相 结合 ，自 上而 下进 行
大类资 产配 置。 在每 个封 闭期的 建仓 期内 ，本 基金 在
分析各 类资 产的 信用 风险 、流动 性风 险及 其经 风险 调
整后的 收益 率水 平或 盈利 能力的 基础 上， 通过 比较 或
合理预 期各 类资 产的 风险 与收益 率变 化， 确定 并动 态
地调整 优先 配置 的资 产类 别和配 置比 例。
本基金 对于 信用 债仓 位、 评级及 期限 的选 择均 是建 立
在对经 济基 本面 、政 策面 、资金 面以 及收 益水 平和 流
动性风 险的 分析 的基 础上 。此外 ，信 用债 发行 主体 差
异较大 ，需 要自 下而 上研 究债券 发行 主体 的基 本面 以
确定发 债主 体企 业的 实际 信用风 险， 通过 比较 市场 信
用利差 和个 券信 用利 差以 发现被 错误 定价 的个 券。 本
基金将 通过 在行 业和 个券 方面进 行分 散化 投资 ，同 时
规避高 信用 风险 行业 和主 体的前 提下 ，适 度提 高组 合
收益并 控制 投资 风险 。
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投
资人安 排投 资， 在遵 守本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ，将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种。
业绩比 较基 准 中债新 综合 财富 （总 值） 指数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率
低于股 票型 及混 合型 基金 ，高于 货币 市场 基金 ，属 于
证券投 资基 金中 的中 低风 险收益 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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信息披 露负 责
人
姓名 陈玮光 胡波
联系电 话 010-58753683 021-61618888
电子邮 箱 chenwg06@taikangamc.com.cn Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4001895522 95528
传真 010-57818785 021-63602540
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
张杨 路828-838 号26F07 、 F08
室
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地 址
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰
康国际 大 厦5 层
上海市 北京 东 路689 号
邮政编 码 100033 200001
法定代 表人 段国圣 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区武 定侯 街2 号泰康 国
际大 厦5 层 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 31,789,408.88
本期利 润 41,480,328.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0436
本期加 权平 均净 值利 润率 4.24%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.34%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 42,882,675.62
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0451
期末基 金资 产净 值 996,522,405.96
期末基 金份 额净 值 1.0480
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.80%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、 其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.72% 0.08% 0.62% 0.06% 0.10% 0.02%
过去三 个月 1.88% 0.10% 1.95% 0.10% -0.07% 0.00%
过去六 个月 4.34% 0.08% 3.87% 0.08% 0.47% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
4.80% 0.07% 3.96% 0.07% 0.84% 0.00% 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年08 月30 日生 效 ，截止 报告 期末 本基 金未 满一年 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司（以 下简 称“ 泰康 资产 ” ）成立 于 2006 年， 前身 为 泰康人 寿保 险
股份有限公司 资产管理 中 心，投资范围 涵盖固定 收 益投资、权益 投资、境 外 公开市场投 资、基础
设施及不动产 投资、股 权 投资、金融产 品投资等 ， 所提供的服务 和产品包 括 保险资金投 资管理、
另类项目投资 管理、企 业 年金投资管理 、金融同 业 业务、财富管 理服务、 资 产管理产品 、养老金
产品、QDII 专户 、公 募基 金产品 、基 本养 老保 险基 金投资 管理 等。 截至 2017 年 12 月 31 日， 泰
康资产 管理 资产 总规 模超 过 12000 亿 元。 除管 理泰 康委托 资产 外， 泰康 资产 第三方 业务 总规模突
破6000 亿 元， 另类 投资 管 理规模 超 过 3000 亿 元， 退 休金管 理 规 模超 过2000 亿 元， 是中 国市 场最
大的退 休金 管理 人之 一。
2015 年4 月， 泰康 资产公 募基金 管理 业务 资格 正式 获得监 管机 构批 准， 成为 首家获 得该 业 务
资格的 保险 资产 管理 公司 。截 至 2018 年 6 月 30 日 ，公司 管理 着泰 康薪 意保 货币市 场基 金、 泰 康
新回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 泰康新机 遇 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰康 稳健增利
债券型证券投 资基金、 泰 康安泰回报混 合型证券 投 资基金、泰康 沪港深精 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、泰 康宏泰回 报 混合型证券投 资基金、 泰 康 恒泰回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、泰
康丰盈债券型 证券投资 基 金、泰康 安益 纯债债券 型 证券投资基金 、泰康策 略 优选灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰康安 惠 纯债债券型证 券投资基 金 、泰康沪港深 价值优选 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、泰 康金 泰回 报 3 个月定 期开 放混 合型 证券 投资基 金、 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券 投
资基金、泰康 年年红纯 债 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、泰 康现金管 家 货币市场基 金、泰康
泉林量 化价 值精 选混 合型 证券投 资基 金、 泰康 安悦 纯债 3 个月 定期 开放 债券 型发起 式证 券投 资 基
金、泰康景泰 回报混合 型 证券投资基金 、泰康瑞 坤 纯债债券 型证 券投资基 金 、泰康均衡 优选混合
型证券投资基 金、泰康 睿 利量化多策略 混合 型证 券 投资基金、泰 康颐年混 合 型证券投资 基金、泰
康颐享 混合 型证 券投 资基 金共 25 只 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋利娟
本基金
基金经
理
2017 年8 月30
日
- 10
蒋利娟 于2008 年7 月加 入
泰康资 产， 历任 集中 交易
室交易 员， 固定 收益 投资
部流动 性投 资经 理、 固定泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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收益投 资经 理， 固定 收益
投资中 心固 定收 益投 资经
理。现 任公 募事 业部 固定
收益投 资执 行总 监。2015
年6 月19 日至 今担 任泰 康
薪意保 货币 市 场 基金 基金
经理。2015 年9 月 23 日
至今担 任泰 康新 回报 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金
基金经 理。 2015 年 12 月8
日至2016 年12 月27 日任
泰康新 机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 2 月 3 日至 今
任泰康 稳健 增利 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2016 年6 月8 日至 今任 泰
康宏泰 回报 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。2017 年
1 月22 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2017 年6 月 15 日至
今任泰 康兴 泰回 报沪 港深
混合型 证券 投资 基金 基金
经理。2017 年8 月 30 日
至今担 任泰 康年 年红 纯债
一年定 期 开 放债 券型 证券
投资基 金基 金经 理。2017
年 9 月 8 日 至今 担任 泰康
现金管 家货 币市 场基 金基
金经理 。2018 年 5 月30
日至今 担任 泰康 颐年 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2018 年6 月 13 日至
今担任 泰康 颐享 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
经惠云
本基金
基金经
理
2017 年12 月25
日
- 9
经惠云 于2016 年 10 月加
入泰康 资产 管理 有限 责任
公司， 现担 任公 募事 业部
投资部 固定 收益 投资 总
监。2009 年7 月至 2015
年 6 月 在银 华基 金管 理有
限公司 历任 固定 收益 部研泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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究员， 以及 银华 中证 成长
股债恒 定组 合30/70 指数
证券投 资基 金、 银华 永兴
纯债分 级债 券型 发起 式证
券投资 基金 、银 华信 用双
利债券 型证 券投 资基 金、
银华中 证中 票 50 指 数债
券型证 券投 资基 金（LOF ）
基金经 理 ，2015 年6 月至
2016 年9 月在 大成 基金 管
理有限 公司 担任 固定 收益
总部基 金经 理， 期间 曾任
大成景 华一 年定 期开 放债
券型证 券投 资基 金基 金经
理。2017 年 12 月 25 日至
今担任 泰康 策略 优选 灵活
配置混 合型 证券 投资 基
金、泰 康景 泰回 报混 合型
证券投 资基 金、 泰康 年年
红纯债 一年 定期 开放 债券
型证券 投资 基金 基金 经
理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 宏 观经 济 走势平 稳， 结构 上有 所分 化。1-5 月 工业 增加 值累 积同 比 6.9%，较
去年有所回升 ，冬季采 暖 限产导致企业 加速赶工 ， 生产较为旺盛 。从三大 需 求来看，外 需持续保
持高位，出口 表现强劲 ； 消费一季度表 现平稳， 但 二季度有所下 滑；投资 增 速下滑明显 ，其中主
要受到基建投 资的影响 ， 房地产和制造 业投资仍 然 得以支撑。受 到结构性 去 杠杆的影响 ，表外非
标快速萎缩， 社融增速 有 所下滑。货币 政策有所 调 整，以对冲基 本面下行 的 担忧，流动 性也保持
合理充 裕。 物价 方面 总体 平稳， 通胀 压力 不大 。汇 率方面 ，人 民币 先升 后贬 ，总体 变动 不大 。
债券市场方面 ，1 月初 受 金融监管政策 影响、利 率 有 所上行，此 后呈现震 荡 下行的走势。 一
月末以来，银 行间资金 面 保持相对宽松 ，短端利 率 明显下行；叠 加社融增 速 下行、贸易 战等因素
引发市 场对 基本 面的 担忧 ，带动 长端 利率 下行 。4 月 17 日， 央行 宣布 降准 置 换 MLF ， 带动 利率 快
速下行 ；但 随后 随着 资金 面紧张 ，叠 加油 价快 速上 行，美 债突 破 3% ， 国内 利 率有所 回调 。5 月下
半月以来，国 内信用风 险 频发又带来市 场对紧信 用 的担忧，同时 央行的货 币 政策明显调 整，先是
不跟随 美联 储加 息、 然后 又进行 降准 ，利 率震 荡下 行。上 半年 来看 ，10Y 国 债下 行 41bp ，10Y 国
开下 行57bp 。
具体投资操作 上，基金 积 极运 用久期策 略，获取 超 额收益，力争 把握可能 的 交易性机会； 同
时不盲 目追 涨， 注重 安全 边界。 信用 债上， 注重 防 范信用 风险 ， 严 控主 体资 质， 规 避低 资质 品种；
同时积 极挖 掘个 体的 超额 收益， 关注 优质 企业 的超 调机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰康 年年 红纯债 基金 份额 净值 为 1.0480 元,本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
4.34% ；同 期业 绩比 较基 准 增长率 为 3.87% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 基本面存 在 一定的下行压 力，但在 货 币政策转向宽 松、财政 政 策强调更加积 极
的政策组合下 ，下行的 幅 度总体可 控。 上半年社 融 增速下行向经 济的传导 作 用，将会逐 渐体现；
居民的 消费 倾向 受到 房地 产市场 的挤 压， 消费 增速 也难以 回升 ； 外 部环 境受 到中美 贸易 战的 影响 ，
不确定性也快 速上升。 但 是，货币政策 转向的政 策 思路将得以延 续；财政 政 策下半年也 有一定的
发力空 间。 这一 政策 组合 下，社 融增 速有 望企 稳， 经济下 行的 压力 可控 。
债券市场方面 ，在结构 性 去杠杆的方针 不变的情 况 下，债券市场 的牛市暂 未 逆转，利率仍 然
存在一定的下 行空间， 但 投资上将注重 安全边际 ， 不盲目追涨。 信用债仍 需 防范低等级 的信用风泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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险，同 时积 极挖 掘个 体的 超额收 益。
我们将紧密跟 踪经济和 市 场 的动态变化 ，力争把 握 机会、规避风 险，为基 金 持有人取得较 好
回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 小 组，并制定了 相关制度 及 流程。公司估 值
小组设成员若 干名，成 员 由各相关部门 组成，包 括 风险控制部、 运营管理 中 心公募运营 部、公募
投资部 、监 察稽 核部 、公 募产品 部等 。估 值小 组成 员均具 有相 关工 作经 验及 专业胜 任能 力。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 一切以投 资 者利益最大化 为
最高准 则。
与估值 相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 泰康年 年红 纯债
一年定期开放 债券型证 券 投资基金的托 管过程中 ， 严格遵守《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
及其他有关法 律法规、 基 金合同、托管 协议的规 定 ，不存在损害 基金份额 持 有人利益的 行为，完
全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对泰康年年红 纯债一 年 定 期开放债券型 证券投资 基 金的投资运 作进行了
监督，对基金 资产净值 的 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算以 及基金费 用 开支等方面 进行了认
真的复核，未 发现基金 管 理人存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。该基 金 本报告期内 未进行利
润分配
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由泰康资 产 管理有限责任 公司编制 本 托管人复核的 本报告中 的 财务指标、净 值
表现、收益分 配情况、 财 务会计报告（ 注：财务 会 计报告中的“ 金融工具 风 险及管理” 部分未在
托管人 复核 范围 内） 、投 资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。
泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§6 半 年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 年年 红纯 债一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,032,152.05 1,359,847.53
结算备 付金
48,726,643.16 15,136,892.70
存出保 证金
97,455.72 696,843.96
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,495,238,298.92 1,535,650,439.04
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,495,238,298.92 1,535,650,439.04
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 96,500,384.75
应收证 券清 算款
- 8,113,000.00
应收利 息 6.4.7.5 35,289,461.91 24,069,289.07
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 23.15 -
资产总 计
1,580,384,034.91 1,681,526,697.05
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
581,909,451.30 724,783,234.54
应付证 券清 算款
847,333.88 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
488,789.65 486,338.00
应付托 管费
81,464.93 81,056.33
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 62,493.60 56,627.16
应交税 费
218,492.35 - 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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应付利 息
55,580.68 994,363.46
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 198,022.56 83,000.00
负债合 计
583,861,628.95 726,484,619.49
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 950,856,596.78 950,856,596.78
未分配 利润 6.4.7.10 45,665,809.18 4,185,480.78
所有者 权益 合计
996,522,405.96 955,042,077.56
负债和 所有 者权 益总 计
1,580,384,034.91 1,681,526,697.05
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.0480 元， 基金 份额 总额950,856,596.78 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰康 年年 红纯 债一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
一、收入
58,292,786.68
1.利息 收入
42,327,949.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 334,432.55
债券利 息收 入
41,666,396.05
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
327,120.58
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
6,273,917.98
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 6,371,558.76
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -97,640.78
股利收 益 6.4.7.16 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6.4.7.17 9,690,919.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 -
减：二、费用
16,812,458.28
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,907,605.32
2．托 管费 6.4.10.2.2 484,600.86
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 39,446.29 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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5．利 息支 出
13,065,023.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
13,065,023.64
6． 税 金及 附加
141,084.50
7．其 他费 用 6.4.7.20 174,697.67
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
41,480,328.40
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
41,480,328.40
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年8 月30 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 年年 红纯 债一年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
950,856,596.78 4,185,480.78 955,042,077.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 41,480,328.40 41,480,328.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
950,856,596.78 45,665,809.18 996,522,405.96
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年8 月30 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______ 金 志刚______
____ 李俊 佑____ 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰康年年红纯 债一年定 期 开放债券型证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员会(以下 简称 “中国 证监会 ”)证 监许可[2017]860 号《关 于准予泰康 年 年红纯债一年 定期
开放债券型证 券投资基 金 注册的批复》 核准，由 泰 康资产管理有 限责任公 司 依照《中华 人民共和
国证券投资基 金法》和 《 泰康年年红纯 债一年定 期 开放债券型证 券投资基 金 基金合同》 负责公开
募集。本基金 为契约型 定 期开放式，存 续期限不 定 ，首次设立募 集不包括 认 购资金利息 共募集人
民币 950,851,989.30 元 ， 业 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特 殊 普 通 合 伙) 普 华 永 道 中 天 验 字
(2017) 第827 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中国 证监 会备案, 《 泰康 年年 红纯 债 一年定 期开 放 债 券型
证券投资基金基金合同》于 2017 年 8 月 30 日 正式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
950,856,596.78 份 基金 份 额，其 中认 购资 金利 息折 合 4,607.48 份 基金 份额 。 本基金 的基 金管 理
人为泰康资 产管理有 限责 任公司，基 金托管人 为 上 海浦东发展 银行股份 有限 公司(以下简 称 “ 浦
发银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 年年红纯债一 年定期开 放 债券型证券投 资
基金基 金合 同 》 的 有关 规 定， 本基 金的 投资 范围 主 要为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包括 债券 资
产（包括但不 限于国债 、 央行票据、地 方政府债 、 金融债 、企业 债、公司 债 、次级债、 可转换债
券、 可 交换 债券、 分离 交 易可转 债的 纯债 部分 、 中 期票据 、 证 券公 司短 期公 司债券 、 短 期融 资券、
超短期 融资 券、 中小 企业 私募债 券等 ） 、 资 产支 持证 券、 债 券回 购、 银 行存 款 （包括 协议 存款、 定
期存款 、 通知 存款 和其 他 银行存 款） 、 同 业存 单等 货 币市场 工具 、 国债 期货 以 及法律 法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。
本基金 的投 资组 合比 例为: 本基金 投资 于债 券资 产比 例不低 于基 金资 产 的80% ， 在每次 开放期
前一个月、开 放期及开 放 期结束后一个 月的期间 内 ，应开放期流 动性需要 ， 为保护持有 人利益，
基金投 资不 受上 述比 例限 制。
在开放期内每 个交易日 日 终在扣除国债 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 本 基金持有的现 金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5％ ；在 封闭 期内 ，本基 金不 受上 述 5%
的限制，但每 个交易日 日 终在扣除国债 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 应 保持不低于 交易保证
金一倍 的现 金。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 新综 合财 富（ 总值 ）指数 收益 率 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会 颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 年年 红纯债 一年 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2018 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融机 构同业往 来等增值税政策 的补充通 知》 、 财税[2016]140
号 《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产
品增值税政策 有关问题 的 补充通知 》 、财 税[2017]56 号《关于资 管产品增 值 税有关问题的 通知》
的规定 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对 证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 自 2018 年1 月1泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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日起， 基金 管理 人运 营基 金产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税方 法， 按 照 3% 的
征收率 在基 金资 产中 计提 增值税 ， 并 由基 金管 理人 缴纳。 在 2018 年1 月1 日 前运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从基金管理 人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 1,032,152.05
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 1,032,152.05
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 575,657,832.34 573,828,598.92 -1,829,233.42
银行间 市场 916,797,333.02 921,409,700.00 4,612,366.98
合计 1,492,455,165.36 1,495,238,298.92 2,783,133.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,492,455,165.36 1,495,238,298.92 2,783,133.56
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 ，本 基金 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 ，本 基金 未持 有买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 ，本 基金 未持 有因买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 162.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 21,928.20
应收债 券利 息 35,267,326.93
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 43.80
合计 35,289,461.91
6.4.7.6 其 他资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
其他应 收款 23.15 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 23 页 共 47 页
待摊费 用 -
合计 23.15
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 62,493.60
合计 62,493.60
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 198,022.56
合计 198,022.56
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 950,856,596.78 950,856,596.78
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 950,856,596.78 950,856,596.78
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合 计
上年度 末 11,093,266.74 -6,907,785.96 4,185,480.78
本期利 润 31,789,408.88 9,690,919.52 41,480,328.40
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 42,882,675.62 2,783,133.56 45,665,809.18 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 24 页 共 47 页
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款 利 息收 入 29,076.47
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 304,224.66
其他 1,131.42
合计 334,432.55
6.4.7.12 股 票投 资收益
本报告 期， 本基 金无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
6,371,558.76
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 6,371,558.76
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
2,703,452,690.44
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
2,643,263,497.00
减：应 收利 息总 额 53,817,634.68
买卖债 券差 价收 入 6,371,558.76
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期， 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 25 页 共 47 页
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期， 本基 金无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
国债期 货投 资收 益 -97,640.78
股指期 货- 投资 收益 -
6.4.7.16 股 利收 益
本报告 期， 本基 金无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 9,518,419.52
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 9,518,419.52
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 172,500.00
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 9,690,919.52
6.4.7.18 其 他收 入
本报告 期， 本基 金无 其他 收入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 5,098.79
银行间 市场 交易 费用 34,347.50
合计 39,446.29 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 26 页 共 47 页
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 23,207.82
信息披 露费 119,014.74
其他 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 13,875.11
合计 174,697.67
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的管 理人 于2018 年7 月26 日宣 告2018 年 度第 1 次分 红， 向截 至2018 年7 月 30 日止
在本基 金登 记注 册人 泰康 资产管 理有 限责 任公 司登 记在册 的全 体持 有人 ， 按 每10 份基 金份 额派 发
红利0.3173 元。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关 系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期， 本基 金无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 27 页 共 47 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,907,605.32 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
827.71 -
注：支付基金 管理人泰 康 资产管理有限 责任公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可 比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
484,600.86 -
注：支付基金 托管人浦 发 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期， 本基 金未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金份 额。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 1,032,152.05 29,076.47 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行 同 业利 率计 息。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 28 页 共 47 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期， 本基 金未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期， 本基 金在 银行 间同业 市场 于 2018 年 5 月 10 日买 入 18 浦发 银 行CD136 ，数 量 200,000
张，金 额19,792,960.00 元；2018 年5 月17 日卖 出 18 浦 发银 行 CD136 ，数 量 200,000 张 ，金 额
19,804,023.48 元。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 无利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的 流 通受限 证券
截至本 报告 期 末2018 年6 月 30 日止 ，本 基金 未持 有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末2018 年6 月 30 日止 ，本 基金 未持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额205,799,451.3 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
180205 18 国开05
2018 年7 月
2 日
104.87 1,000,000 104,870,000.00
180205 18 国开05
2018 年7 月
3 日
104.87 1,100,000 115,357,000.00
合计
2,100,000 220,227,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 376,110,000.00 元， 于 2018 年7 月2 日( 先后) 到期 。 该 类交 易 要求本 基金 转入 质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 29 页 共 47 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 其 长期平均风险 和预期收 益 率低于股票基 金、混合 基 金，高于货币 市
场基金。基金 投资的金 融 工具主要包括 债券投资 等 。本基金在日 常经营活 动 中面临的与 这些金融
工具相关的风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基金的基 金 管理人从事 风险管理
的主要目标是 精选优质 投 资标的，在有 效控制风 险 前提下保持一 定流动性 ， 力求超越业 绩比较基
准的投 资回 报， 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
本基金的基金 管理人 董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立 内部 控制 系统 和维 持其有 效性 承担 最终 责任 。
为加强公募基 金管理的 内 部控制，促进 诚信、合 法 、有效经营的 内部控制 环 境，保障基金 持
有人利益，基 金管理人 遵 照国家有关法 律法规， 遵 循合法合规性 原则、全 面 性原则、审 慎性原则
和适时性原则 ，制订了 系 统完善的内部 控制制度 。 内部控制的主 要内容包 括 投资管理业 务控制、
市场营 销与 过户 登记 业务 控制、 信息 披露 控制 、监 察稽核 控制 等。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产 生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易 前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行浦东发展银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金在交
易所进行的交 易均以中 国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清 算，违约
风险可能性很 小；在银 行 间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交 割方式进
行限制 以控 制相 应的 信用 风险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 30 页 共 47 页
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
100,736,000.00 160,212,000.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 0.00
合计
100,736,000.00 160,212,000.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中 不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 31 页 共 47 页
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 452,283,587.42 348,097,089.24
AAA 以下 691,113,711.50 870,966,349.80
未评级 0.00 0.00
合计 1,143,397,298.92 1,219,063,439.04
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上 按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 9,904,000.00 156,375,000.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 9,904,000.00 156,375,000.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 32 页 共 47 页
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的证券市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在银 行间 同业 市场 交易 ， 其余 可在 证券 交易 所上 市 交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能以合理价 格适时变 现 。此外，本 基金可通
过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的 债券投资
的公允 价值 。
于2018 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 581909451.30 元 将在 一 个月以 内到 期
且计息(该利 息金额不 重大) 外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以内
且不计息， 可赎回基 金份 额净值(所有 者权益)无 固 定到期日且 不计息， 因此 账面余额约 为未折 现
的合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
债券流 动性 主要 受信 用风 险影响 ，截 止 2018 年 6 月 30 日 ，基 金持 仓债 券均 为高等 级债 券且
未持仓 市场 负面 债券 ，因 此债券 流动 性较 好。
截止2018 年06 月 30 日 ， 基金无 流通 受限 资产 ， 且 基金处 于封 闭期 ， 基 金资 产变现 能力 较好 ，
流动性 风险 较低 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
第 33 页 共 47 页
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,032,152.05 - - - 1,032,152.05
结算备 付金
48,726,643.16 - - - 48,726,643.16
存出保 证金
97,455.72 - - - 97,455.72
交易性 金融
资产
927,950,023.92 326,087,275.00 241,201,000.00 - 1,495,238,298.92
应收利 息
- - - 35,289,461.91 35,289,461.91
其他资 产
- - - 23.15 23.15
资产总 计 977,806,274.85 326,087,275.00 241,201,000.00 35,289,485.06 1,580,384,034.91
负债
卖出回 购金
融资产 款
581,909,451.30 - - - 581,909,451.30
应付证 券清
算款
- - - 847,333.88 847,333.88
应付管 理人
报酬
- - - 488,789.65 488,789.65
应付托 管费 - - - 81,464.93 81,464.93
应付交 易费
用
- - - 62,493.60 62,493.60
应付利息 - - - 55,580.68 55,580.68
应交税 费 - - - 218,492.35 218,492.35
其他负 债 - - - 198,022.56 198,022.56
负债总 计 581,909,451.30 - - 1,952,177.65 583,861,628.95
利率敏 感度
缺口
395,896,823.55 326,087,275.00 241,201,000.00 33,337,307.41 996,522,405.96
上年度 末
2017 年 12
月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,359,847.53 - - - 1,359,847.53
结算备 付金 15,136,892.70 - - - 15,136,892.70
存出保 证金 696,843.96 - - - 696,843.96
交易性 金融
资产
1,048,747,727.24 486,902,711.80 - - 1,535,650,439.04
买入返 售金 96,500,384.75 - - - 96,500,384.75 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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融资产
应收证 券清
算款
- - - 8,113,000.00 8,113,000.00
应收利 息 - - - 24,069,289.07 24,069,289.07
应收申 购款 - - - - -
资产总 计 1,162,441,696.18 486,902,711.80 - 32,182,289.07 1,681,526,697.05
负债
卖出回 购金
融资产 款
724,783,234.54 - - - 724,783,234.54
应付证 券清
算款
- - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理 人
报酬
- - - 486,338.00 486,338.00
应付托 管费 - - - 81,056.33 81,056.33
应付销 售服
务费
- - - - -
应付交 易费
用
- - - 56,627.16 56,627.16
应付利 息 - - - 994,363.46 994,363.46
其他负 债 - - - 83,000.00 83,000.00
负债总 计 724,783,234.54 - - 1,701,384.95 726,484,619.49
利率敏 感度
缺口
437,658,461.64 486,902,711.80 - 30,480,904.12 955,042,077.56
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变 ， 仅 利 率发生 合理 、 可能 的变 动 ， 考 察为 交易 而持 有的 债 券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 调0.25% 7,420,904.65 4,969,319.55
市场利 率上调 0.25% -7,293,415.33 -4,929,153.40
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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交易的 固定 收益 品种 ，因 此无其 他重 大价 格风 险。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 无
属于第 一层 次的 余额 ， 属于 第二层 次的 余额 为1,495,238,298.92 元 ， 无 属于 第 三层次 的余 额 （2017
年12 月31 日 ： 无 属于 第 一层次 的余 额 ， 属 于第 二 层次的 余额 为 1,535,650,439.04 元 ， 无 属于 第
三层次 的余 额） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第 二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 债 券回 售
本基金 于2018 年6 月20 日将持 有 的41,032 张16 河钢 01 债 券 （ 代码 ：112419 ） 行使 回售 选泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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择权， 以 100.00 元/张的回 售价 格回 售给 发行 人， 截 至本 报告 期末 2018 年 6 月 30 日 止， 该部 分
债券因 行使 回售 选择 权而 流通受 限， 回售 资金 于2018 年7 月 30 日 到账 。
(3) 除 公允 价值 和债 券回 售 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,495,238,298.92 94.61
其中： 债券 1,495,238,298.92 94.61
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,758,795.21 3.15
7 其他各 项资 产 35,386,940.78 2.24
8 合计 1,580,384,034.91 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资 产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 241,201,000.00 24.20
其中： 政策 性金 融债 241,201,000.00 24.20
4 企业债 券 604,020,598.92 60.61
5 企业短 期融 资券 281,631,000.00 28.26
6 中期票 据 358,481,700.00 35.97
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 9,904,000.00 0.99
9 其他 - -
10 合计 1,495,238,298.92 150.05
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180205 18 国开 05 2,300,000 241,201,000.00 24.20
2 112419 16 河钢 01 600,000 59,910,565.12 6.01
3 101558034
15 物 美控 股
MTN001
500,000 50,305,000.00 5.05
4 143598 18 陕煤 01 500,000 49,630,000.00 4.98
5 041754035
17 鲁 钢铁
CP003
400,000 40,324,000.00 4.05
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政 策
根据风 险管 理原 则， 本基 金以套 期保 值为 主要 目的 进行国 债期 货投 资。 通过 对宏观 经济 和债
券市场 运行 趋势 的研 究， 结合国 债期 货的 定价 模型 寻求其 合理 的估 值水 平， 与现券 资产 进行 匹配 ，
采用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略 进行 套期保 值操 作。 基金
管理人 充分 考虑 国债 期货 的收益 性、 流动 性及 风险 性特征 ，运 用国 债期 货对 冲系统 性风 险、 对冲泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的 杠杆 作用 ，以达 到降 低投 资组
合的整 体风 险的 目的 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指标 说明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -97,640.78
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
在进行 了全 面而 深入 的定 性与定 量分 析后 ，本 基金 本报告 期国 债期 货套 期保 值操作 较好 地对
冲了利 率风 险、 流动 性风 险对基 金的 影响 ，降 低了 基金净 值的 波动 ，取 得了 预期的 对冲 效果 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 的 情况，在报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
7.11.2
本 基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 97,455.72
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,289,461.91
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 23.15
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,386,940.78
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
320 2,971,426.86 949,983,500.00 99.91% 873,096.78 0.09%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
499,700.18 0.0526%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 8 月 30 日 ） 基金 份额 总额 950,856,596.78
本报告 期期 初基 金份 额总 额 950,856,596.78
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 950,856,596.78 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人未 出现重 大人 事变 动。 基 金 托管人 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司 根
据工作 需要 ， 任 命孔 建先 生担任 公司 资产 托管 部总 经理， 主持 资产 托管 部相 关工作 。 孔 建先 生 的
托管人 高级 管理 人员 任职 信息已 经 在 中国 证券 投资 基金业 协会 备案 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、 基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本报 告 期
内本基 金未 更换 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方 正 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权证 等交 易而 合 计支付 该券 商的 佣金
合计, 不单 指股 票交 易佣 金 。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
券商选 择标 准： 协议 券商 选择的 首要 标准 为符 合监 管机构 相关 规定 ， 即 参选 券商 应 满足 以下 条件 ：
（1 ） 经 营业 务比 较全 面， 能够覆 盖证 券经 纪、 证 券 研究、 投 资银 行、 股 指期 货 和融资 融券 等领 域；
（2 ） 拥有 独立 的研 究部 门 及 20 人以 上的 研究 团队 ， 研究范 围覆 盖宏 观经 济、 金融市 场和 相关 行泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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业， 并 且已 建立 完善 的研 究报告 质量 保障 机制 ； （3 ） 投资 银行 实力 较强， 能 够提供 优质 服务 ； （4）
建立相关业 务利益 冲 突防 范机制，完 善隔离墙 制度 ，确保研究 、投行服 务客 观公正； （5） 承诺接
受中国证监会 、保监会 有 关保险机构证 券交易情 况 的监督，并履 行本通知 规 定的相关要 求和报告
义务； （6）经 评估符合 向 基金机构和 保险机构 投资 提供交易单 元的条 件 并经 获准； （7）符 合中国
证监会、保监 会规定的 其 他条件。除以 上首要基 本 标准外，参选 的券商还 应 当满足以下 三个方面
的要求： （1） 公司财务 状 况良好，近 一年内无 重大 违规事项； （2 ）在国内 及 海外市场拥 有较高 的
市场声 誉； （3） 能 够提 供 全方位 的业 务支 持， 包括 但不仅 限于 、 股 指期 货、 融资融 券、 海外 投资、
QFII 等业 务方 面的 咨询 意 见。
券商选择程 序： （1）公 募 集中交易室 负责组织 定期 比选工作， 根据公募 事业 部制定的规 则和需 求
选择券商， 并对符合 规定 的券商发出 邀请函； （2 ） 券商有权决 定是否参 选， 参选的券商 应在规 定
时间内回复 邀请函， 未在 规定时间内 回复邀请 函的 券商视为放 弃参选； （3 ） 参选券商应 根据邀 请
函的要求提 供参选方 案， 并根据公募 事业部安 排完 成现场评述 、现场答 疑等 基本程序； （4 ）公募
事业部应本着 公平客观 的 原则，从承担 投资、研 究 等职能的相关 岗位中抽 取 相关专业人 员形成评
审小组，评审 小组根据 评 价要素、分工 范围，对 参 选券商进行评 分 。公募 集 中交易室负 责汇总打
分，并根据各 项权重计 算 评价结果；评 审小组成 员 包括以下业务 骨干：基 金 经理、研究 员、信评
研究员 、 股 票交 易员 等承 担投资 、 研 究职 能的 相关 专业人 员。 （5） 为 保证 评 选的客 观性 、 公 正性，
公募合规岗应 全程参加 现 场评选，并监 督评选全 过 程。公募合规 岗有权对 妨 碍客观、公 正原则的
行为予以制 止和纠正； （6 ）公募集中 交易室将 协议 券商的评选 结果和拟 定的 协议券商的 交易单 元
租用计划在 办公系统 中以 呈批件的形 式，报送 参评 人员会签， 部门负责 人审 批； （7）待呈 批件审
批通过 后 ， 运 营管 理部 负 责与协 议券 商签 订 《证 券 交易单 元租 用 协 议》 、 办 理 交易单 元联 通及 相关
账户报 备等 工作 ； （8） 公 募集中 交易 室负 责与 协议 券商签 订 《 证券 研究 综合 服务协 议》 ； （9） 信息
管理部 负责 对交 易单 元进 行测试 ； （10 ） 定 期比 选方 式选择 的协 议券 商将 纳入 公募事 业部 佣金 分 配
体系， 根据 公募 事业 部对 其的定 期评 价打 分结 果， 在租用 的交 易单 元上 实现 交易佣 金的 合理 分配 ；
（11 ） 定期 比选 原则 上三 年一次 。
3、本 报告 期内 本基 金租 用 券商交 易单 元变 更情 况： 无。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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的比例 的比例
方 正 证 券
股 份 有 限
公司
1,088,082,043.90
100.00% 49,867,389,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整大 泰金 石基 金销 售有 限公司
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 2 日
2
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整上 海长 量基 金销 售投 资顾问
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 28 日
3
关于泰 康年 年红 纯债 一年 定期开
放债券 型证 券投 资基 金修 改基金
合同、 托管 协议 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 21 日
4
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整中 国银 河证 券股 份有 限公司
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 5 月 28 日 泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
20180101 -
20180630
227,999,000.00 - - 227,999,000.00 23.98%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
当本基金出现 单一持有 者 持有基金份额 比例达到 或 者超过 20% 时，基金 管理 人将审慎确认 大额申
购与大额赎回 ，投资者 将 面对管理人拒 绝或暂停 申 购的风险、暂 停赎回或 延 缓支付赎回 款项的风
险、巨额赎回 的风险， 以 及当管理人确 认大额申 购 与大额赎回时 ，可能会 对 基金份额净 值造成一
定影响 等特 有风 险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰康年年红纯债一年债券 2018 年半年度报告
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§12 备查 文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康年年 红纯 债一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金注 册的文 件；
（二） 《泰 康年 年红 纯债 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
（三） 《泰 康年 年红 纯债 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 康年 年红 纯债 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可通 过指定信 息披 露报纸（ 《中 国证券报》 、 《 证券时报》 、 《 上海证券 报》 ）或登录基 金
管理人 互联 网网 址（http://www.tkfunds.com.cn）查 阅。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 27 日
