泰康均衡优选混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月27日 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)根据本基金合同规定，于 2018
年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为2018年1月19 日起至2018年 6月 30日止。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 45
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 46
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 50
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 51
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 55
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 58
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 60
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 60 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 60
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 61
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 61
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 61
泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泰康均衡优选混合型证券投资基金
基金简称 泰康均衡优选混合
基金主代码 005474
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 1月 19日
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 730,211,120.75 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 泰康均衡优选混合 A 泰康均衡优选混合 C
下属分级基金的交易代码： 005474 005475
报告期末下属分级基金的份额总额 730,211,120.75 份 0.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过“自下而上”精选具有真实业绩支撑、成长性相对确定并匹配合理
估值的个股，构建在风格、行业配置上相对均衡的组合并严格控制风险，力争
基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架，自上而下灵活配置大类资
产，自下而上精选投资标的，在控制风险的前提下集中资金进行优质证券的投
资管理，同时进行高效的流动性管理，力争利用主动式组合管理获得超过业绩
比较基准的收益。
本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过基
金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系和权益投资决策分析体
系定期评估宏观经济和投资环境，并对全球及国内经济发展进行评估和展望。
在此基础上，通过定性定量分析判断未来市场投资环境的变化以及市场发展的
主要推动因素，预测关键经济变量，并运用泰康资产配置模型，根据股票和债
券资产的预期收益和风险，确定资产配置比例。
在股票投资上，本基金将“自下而上”精选具有真实业绩支撑、成长性相对确
定并匹配合理估值的个股进行投资； 构建组合时， 将注重从风格 （成长、 价值） 、
行业上进行相对均衡的分散，并适当结合港股通投资实现跨市场风险分散，从
而控制个股风险。
债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断
债券市场的未来走势，动态调整组合的久期。信用品种策略方面，本基金将综
合发行人行业状况、业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平、债
务水平等因素，挑选有投资价值的债券。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率*75%+中债新综合财富（总值）指数收益率*20%+金融机构
人民币活期存款利率（税后）*5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金
与货币市场基金。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰康资产管理有限责任公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 陈玮光 张燕
联系电话 010-58753683 0755-83199084
电子邮箱 chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4001895522 95555
传真 010-57818785 0755-83195201
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
张杨路828-838号26F07、 F08
室
深圳市深南大道7088 号招商银
行大厦
办公地址
北京市西城区武定侯街 2号泰
康国际大厦5 层
深圳市深南大道7088 号招商银
行大厦
邮政编码 100033 518040
法定代表人 段国圣 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泰康资产管理有限责任公司
北京市西城区武定侯街2号泰康国
际大厦5 层 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 泰康均衡优选混合A 泰康均衡优选混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月19日 - 2018
年 6月 30日)
报告期(2018年1 月19日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益 -21,669,006.37 7.34
本期利润 -13,438,239.05 7.12
加权平均基金份额本期利润 -0.0178 0.7592
本期加权平均净值利润率 -1.81% 61.01%
本期基金份额净值增长率 -1.79% -1.79%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -20,586,589.39 7.37
期末可供分配基金份额利润 -0.0282 0.0000
期末基金资产净值 717,156,456.68 7.37
期末基金份额净值 0.9821 0.9821
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -1.79% -1.79%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2） 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
（3）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（4）本基金合同生效日为2018 年1月19 日，截至报告期末不满半年。
（5）泰康均衡优选混合C类历史份额为 0，此基金的份额净值为参照泰康均衡优选混合 A类的份
额净值进行披露。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰康均衡优选混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.24% 1.66% -5.65% 0.96% 2.41% 0.70%
过去三个月 0.55% 1.26% -7.12% 0.85% 7.67% 0.41%
自基金合同
生效起至今
-1.79% 1.14% -12.89% 0.90% 11.10% 0.24% 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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泰康均衡优选混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.24% 1.66% -5.65% 0.96% 2.41% 0.70%
过去三个月 0.55% 1.26% -7.12% 0.85% 7.67% 0.41%
自基金合同
生效起至今
-1.79% 1.14% -12.89% 0.90% 11.10% 0.24%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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注：1、本基金基金合同于2018 年01月19日生效，截止报告期末基金成立未满一年。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，截止报告期末基金未过建仓期。
3、 泰康均衡优选C类历史份额为 0， 此基金的业绩为参照泰康均衡优选 A类的业绩情况进行披露。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产” ）成立于 2006 年，前身为泰康人寿保险
股份有限公司资产管理中心，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外公开市场投资、基础
设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金投资管理、
另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金
产品、QDII 专户、公募基金产品、基本养老保险基金投资管理等。截至 2017 年 12 月 31 日，泰
康资产管理资产总规模超过 12000 亿元。除管理泰康委托资产外，泰康资产第三方业务总规模突
破6000亿元，另类投资管理规模超过 3000亿元，退休金管理规模超过2000亿元，是中国市场最
大的退休金管理人之一。
2015年4月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务
资格的保险资产管理公司。截至 2018 年 6 月 30 日，公司管理着泰康薪意保货币市场基金、泰康
新回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增利
债券型证券投资基金、泰康安泰回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证券
投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、泰
康丰盈债券型证券投资基金、泰康安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合型
证券投资基金、泰康安惠纯债债券型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券投
资基金、泰康金泰回报 3 个月定期开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券投
资基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰康
泉林量化价值精选混合型证券投资基金、泰康安悦纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、泰康景泰回报混合型证券投资基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混合
型证券投资基金、泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、泰
康颐享混合型证券投资基金共 25 只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
桂跃强
本基金
基金经
理
2018年1月19
日
- 11
桂跃强于2015年8月加入
泰康资产，现担任公募事
业部股票投资负责人。
2007年9月至 2015年 8泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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月曾任职于新华基金管理
有限责任公司，担任基金
管理部副总监。历任新华
泛资源优势灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、新华中小市值优选混
合型证券投资基金基金经
理、新华信用增益债券型
证券投资基金基金经理、
新华行业周期轮换股票型
证券投资基金基金经理。
2015年12月8日至今任
泰康新机遇灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。2016年 6月 8日至今
任泰康宏泰回报混合型证
券投资基金基金经理。
2016年11月28日起至今
担任泰康策略优选灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2017年 6月15
日起至今担任泰康兴泰回
报沪港深混合型证券投资
基金基金经理。2017年 6
月 20日起至今担任泰康
恒泰回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
2017年12月13日起至今
担任泰康景泰回报混合型
证券投资基金基金经理。
2018年1月19日至今任
泰康均衡优选混合型证券
投资基金基金经理。2018
年5月30日至今担任泰康
颐年混合型证券投资基金
基金经理。 2018年6月 13
日至今担任泰康颐享混合
型证券投资基金基金经
理。
陈怡
本基金
基金经
理
2018年1月19
日
- 6
陈怡于2016年5月加入泰
康资产，历任万家基金管
理有限公司研究部研究
员，平安养老保险股份有
限公司权益投资部研究泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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员、行业投资经理。2017
年4月19日至今任泰康丰
盈债券型证券投资基金、
泰康宏泰回报混合型证券
投资基金基金经理。2017
年 10月 13日至今任泰康
金泰回报3个月定期开放
混合型证券投资基金基金
经理。2017 年11月 9 日
至今任泰康安泰回报混合
型证券投资基金基金经
理。2017年 11月 28 日至
今任泰康新回报灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。2018年1 月 19 日
至今任泰康均衡优选混合
型证券投资基金基金经
理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，宏观经济走势平稳，结构上有所分化。1-5 月工业增加值累积同比 6.9%，较
去年有所回升，冬季采暖限产导致企业加速赶工，生产较为旺盛。从三大需求来看，外需持续保
持高位，出口表现强劲；消费一季度表现平稳，但二季度有所下滑；投资增速下滑明显，其中主
要受到基建投资的影响，房地产和制造业投资仍然得以支撑。受到结构性去杠杆的影响，表外非
标快速萎缩，社融增速有所下滑。货币政策有所调整，以对冲基本面下行的担忧，流动性也保持
合理充裕。物价方面总体平稳，通胀压力不大。汇率方面，人民币先升后贬，总体变动不大。
权益市场方面，受中美贸易摩擦，国内信用紧缩和市场避险情绪升温等因素影响，上半年权
益市场整体下行明显，上证综指下跌 13.90%，沪深 300 下跌 12.90%，中小板指下跌 14.26%，创
业板指下跌 8.33%。从行业来看，食品饮料、医药生物、计算机及家用电器板块表现相对较好，
传媒、电力设备、建材机械等行业表现不佳。
权益投资方面，本基金采取了较为保守的建仓策略，在市场加速下跌期间加快了建仓节奏。
在结构方面，我们增配了以医药和计算机为主的成长股，减配了周期和金融板块。但美股的跌幅
和波动性对港股和 A 股的溢出效应超出我们预期，因此基金净值在 1 季度蒙受了一定损失。到第
二季度，我们认为虽然短期经济数据有波动、流动性偏紧且贸易战增加市场不确定性，但是总的
来看，大的风险点在解除中，利好长远。此外，市场调整力度较大，估值逐渐有吸引力。基金仍
以低估值的蓝筹白马股为主，聚焦优质公司，保持并适时增配家电、医药行业。同时，基金关注
并精选各细分子行业中，质地优秀的成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康均衡优选 A 基金份额净值为 0.9821 元,本报告期基金份额净值增长率为
-1.79%；截至本报告期末泰康均衡优选 C 基金份额净值为 0.9821 元,本报告期基金份额净值增长
率为-1.79%；同期业绩比较基准增长率为-12.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，基本面存在一定的下行压力，但在货币政策转向宽松、财政政策强调更加积极
的政策组合下，下行的幅度总体可控。上半年社融增速下行向经济的传导作用，将会逐渐体现；
居民的消费倾向受到房地产市场的挤压，消费增速也难以回升；外部环境受到中美贸易战的影响，
不确定性也快速上升。但是，货币政策转向的政策思路将得以延续；财政政策下半年也有一定的
发力空间。这一政策组合下，社融增速有望企稳，经济下行的压力可控。
权益市场方面，短期严峻的经济形势和中美关系摩擦仍将对企业盈利造成压制，但权益市场泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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的估值已经较为充分地反映了上述风险，前期偏紧的监管政策也已做出调整，我们认为权益市场
已经进入较佳的布局区间。市场在经历了一个季度的回调之后，国内的货币和财政政策已经有了
较为积极的调整，有利于投资者风险偏好提升，市场有望在三季度出现情绪上的修复，政策放松
的效果最快能在四季度得到验证。从估值上看，当前A股市场的估值仅次于2013年，处于历史估
值底部区间，继续下探的空间的有限，不少个券和板块也呈现出了较高的长期投资价值。长期而
言，中国经济的增长韧性依然较强，城镇化进程推进、居民消费升级、乡村振兴等依然是经济增
长的动力。我们认为现在是权益市场较好的布局时点，在标的选择上倾向于自下而上挑选价值被
错杀的个股，以及业绩确定性高增长的成长股。在板块配置上，我们将重点关注创新药、医疗服
务、家用电器等方向，深度挖掘个券的投资价值。
我们将紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好
回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值小组，并制定了相关制度及流程。公司估值
小组设成员若干名，成员由各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理中心公募运营部、公募
投资部、监察稽核部、公募产品部等。估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为
最高准则。
与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债
登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。
本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关规定， 结合本基金实际运作情况， 本报告期2018年1月 19日 （基
金合同生效日）至2018年6月30日本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：泰康均衡优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年 6 月30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 21,283,322.05
结算备付金
7,318,673.76
存出保证金
196,493.78
交易性金融资产 6.4.7.2 653,333,308.19
其中：股票投资
613,597,307.59
基金投资
-
债券投资
39,736,000.60
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 36,000,000.00
应收证券清算款
1,768,420.33
应收利息 6.4.7.5 354,332.37
应收股利
419,871.89
应收申购款
153,058.64
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
720,827,481.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 6 月30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
984,522.93
应付赎回款
1,326,412.98
应付管理人报酬
910,033.39
应付托管费
121,337.77
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 151,834.17
应交税费
0.45 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 18 页 共 61 页
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 176,875.27
负债合计
3,671,016.96
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 730,211,120.75
未分配利润 6.4.7.10 -13,054,656.70
所有者权益合计
717,156,464.05
负债和所有者权益总计
720,827,481.01
注： （1）本基金合同生效日为 2018 年1月 19日，本报告期自基金合同生效日 2018年 1 月 19 日
起至2018年6 月 30 日止，报告截止日 2018年 6月 30 日，A 类基金份额净值 0.9821 元，C 类基
金份额净值 0.9821 元；基金份额总额 730,211,120.75 份，下属分级基金的份额总额分别为：A
类基金份额总额730,211,120.75 份，C类基金份额总额0.00份。
（2）泰康均衡优选混合C类历史份额为 0，此基金的份额净值为参照泰康均衡优选混合 A类的份
额净值进行披露。
6.2 利润表
会计主体：泰康均衡优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月 19 日(基金合同生效日)至2018年6 月30日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2018年1月19日(基金合同生效
日)至2018 年 6月 30日
一、收入
-6,484,833.48
1.利息收入
1,936,343.74
其中：存款利息收入 6.4.7.11 250,330.93
债券利息收入
214,775.40
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,471,237.41
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-16,795,105.31
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -22,165,451.29
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 65,114.29
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 5,305,231.69
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 8,230,767.10 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 143,160.99
减：二、费用
6,953,398.45
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,942,948.57
2．托管费 6.4.10.2.2 659,059.85
3．销售服务费 6.4.10.2.3 0.04
4．交易费用 6.4.7.19 1,170,371.91
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
0.31
7．其他费用 6.4.7.20 181,017.77
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
-13,438,231.93
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-13,438,231.93
注： 本基金合同生效日为2018年1月19 日， 本期是指自基金合同生效日2018年1月19日至 2018
年6月30日止期间，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰康均衡优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月 19 日(基金合同生效日)至2018年6 月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月 19 日(基金合同生效日)至2018 年 6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
763,574,183.72 - 763,574,183.72
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -13,438,231.93 -13,438,231.93
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-33,363,062.97 383,575.23 -32,979,487.74
其中：1.基金申购款 20,267,430.60 96,697.27 20,364,127.87
2.基金赎回款 -53,630,493.57 286,877.96 -53,343,615.61
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
- - - 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
730,211,120.75 -13,054,656.70 717,156,464.05
注： 本基金合同生效日为2018年1月19 日， 本期是指自基金合同生效日2018年1月19日至 2018
年6月30日止期间，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______段国圣______
______金志刚______
____李俊佑____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰康均衡优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2017]第 2156 号《关于准予泰康均衡优选混合型证券投资基金注
册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 763,285,115.04元，业经普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0051号验资报告予以验证。 经向中国证
监会备案， 《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》于2018年 1月 19日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 763,574,183.72 份基金份额，其中认购资金利息折合 289,068.68 份
基金份额。本基金的基金管理人为泰康资产管理有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限
公司(以下简称“ 招商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包
括中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通
机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、 权证、
股指期货、国债期货、债券资产（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、
可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、证券公司短期公
司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等） 、资产支持证券、债券回购、银行存
款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例
为：股票资产占基金资产比例为 60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的
50%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 21 页 共 61 页
和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、股指期货、
国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基
准为：深 300 指数收益率*75%+中债新综合财富（总值）指数收益率*20%+金融机构人民币活期存
款利率（税后）*5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《泰康均衡优选混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年 1月 19 日(基金合同生效日)至 2018 年 6月 30 日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月19日(基
金合同生效日)至2018年6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018
年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为期
货投资)等分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资
产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为期货投资)按如下
原则确定公允价值并进行估值： 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。
当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2) 交易双
方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到
的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式为两种：现金分红与红
利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收
益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。若期末未分配
利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实
现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现
部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》 ， 按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数
有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估
值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2014]81 号《财政部国家
税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、
财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税
收政策的通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》的规定及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。自 2018 年1月1
日起，基金管理人运营基金产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的
征收率在基金资产中计提增值税，并由基金管理人缴纳。在 2018年1月1日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 27 页 共 61 页
算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者
名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非 H股取
得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 21,283,322.05
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3 个月以上
-
其他存款 -
合计： 21,283,322.05
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 605,416,101.09 613,597,307.59 8,181,206.50
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 4,000.00 4,000.60 0.60
银行间市场 39,682,440.00 39,732,000.00 49,560.00
合计 39,686,440.00 39,736,000.60 49,560.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 645,102,541.09 653,333,308.19 8,230,767.10
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 28 页 共 61 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 36,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 36,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末，本基金未持有因买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 1,788.52
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,293.40
应收债券利息 357,701.10
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -8,539.04
应收申购款利息 0.31
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 88.08
合计 354,332.37
6.4.7.6 其他资产
本报告期末，本基金未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 149,196.56
银行间市场应付交易费用 2,637.61
合计 151,834.17 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 29 页 共 61 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 3,326.77
预提费用 173,548.50
合计 176,875.27
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
泰康均衡优选混合 A
项目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至 2018年 6月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 763,574,183.72 763,574,183.72
本期申购 20,266,924.17 20,266,924.17
本期赎回(以"-"号填列) -53,629,987.14 -53,629,987.14
本期末 730,211,120.75 730,211,120.75
金额单位：人民币元
泰康均衡优选混合 C
项目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至 2018年 6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 - -
本期申购 506.43 506.43
本期赎回(以"-"号填列) -506.43 -506.43
本期末 - -
注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 本基金自 2017 年 12 月 21 日至 2018 年 1 月 12 日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
763,285,115.04元。根据《泰康均衡优选混合型证券投资基金招募说明书》和《泰康均衡优选混
合型证券投资基金基金份额发售公告》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入
289,068.68元在本基金成立后，折算为 289,068.68份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》和《泰康均衡优选混合型证券投资基金招
募说明书》的相关规定，本基金于 2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年 4月 6 日止期间
暂不向投资人开放基金交易。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 30 页 共 61 页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
泰康均衡优选混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -21,669,006.37 8,230,767.32 -13,438,239.05
本期基金份额交易
产生的变动数
1,082,416.98 -698,842.00 383,574.98
其中：基金申购款 -701,090.38 797,794.08 96,703.70
基金赎回款 1,783,507.36 -1,496,636.08 286,871.28
本期已分配利润 - - -
本期末 -20,586,589.39 7,531,925.32 -13,054,664.07
单位：人民币元
泰康均衡优选混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 7.34 -0.22 7.12
本期基金份额交易
产生的变动数
0.18 0.07 0.25
其中：基金申购款 -6.43 - -6.43
基金赎回款 6.61 0.07 6.68
本期已分配利润 - - -
本期末 7.52 -0.15 7.37
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 19日(基金合同生效日)至 2018 年 6
月 30日
活期存款利息收入 172,147.79
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 75,525.37
其他 2,657.77
合计 250,330.93
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年
6月 30 日 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 31 页 共 61 页
卖出股票成交总额 426,342,845.37
减：卖出股票成本总额 448,508,296.66
买卖股票差价收入 -22,165,451.29
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年
6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
65,114.29
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 65,114.29
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年
6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
807,270.74
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
742,000.00
减：应收利息总额 156.45
买卖债券差价收入 65,114.29
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本报告期2018年1月19日(基金合同生效日) 至2018年6 月30日， 本基金无资产支持证券投资
收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本报告期2018年1月19日(基金合同生效日) 至2018年6 月30日，本基金无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本报告期2018年1月19日(基金合同生效日) 至2018年6 月30日，本基金无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 32 页 共 61 页
项目
本期
2018年 1月19日(基金合同生效日)至 2018年6
月30日
股票投资产生的股利收益 5,305,231.69
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,305,231.69
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018
年6月30日
1.交易性金融资产 8,230,767.10
——股票投资 8,181,206.50
——债券投资 49,560.60
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 8,230,767.10
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 19日(基金合同生效日)至 2018年
6月 30 日
基金赎回费收入 141,354.58
基金转换费收入 1,806.41
合计 143,160.99
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，对持续持有期少于 30 日的投资人收取的赎回费，将
赎回费全额计入基金财产；对持续持有期等于或长于30日、少于3个月的投资人收取的赎回费，
将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期等于或长于 3 个月但少于 6 个月的投资
人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有期等于或长于 6 个月的
投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。以上每个月按照 30日计算。未
计入基金财产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中申购费补差收取具体情泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 33 页 共 61 页
况，视每次转换时的两只基金的费率差异情况而定。基金转换费用由基金份额持有人承担。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 19日(基金合同生效日)至 2018年
6月 30 日
交易所市场交易费用 1,170,121.91
银行间市场交易费用 250.00
合计 1,170,371.91
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018
年6月30日
审计费用 30,533.16
信息披露费 134,015.34
其他 500.00
银行费用 2,469.27
债券帐户维护费 13,500.00
合计 181,017.77
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰康保险集团股份有限公司 基金管理人股东
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
泰康资产管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 34 页 共 61 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期2018 年1月 19 日（基金合同生效日）至2018 年 6 月 30 日，本基金无通过关联方交易
单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 19日(基金合同生效日)至2018年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 4,942,948.57
其中：支付销售机构的客户维护费 3,381,873.98
注：支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 19日(基金合同生效日)至2018年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 659,059.85
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 1月 19日(基金合同生效日)至 2018年 6月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
泰康均衡优选混合
A
泰康均衡优选混合C 合计
泰康资产管理有限责任
公司
- 0.04 0.04 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 35 页 共 61 页
合计 - 0.04 0.04
注：本基金 A 类基金份额不计提销售服务费，C 类基金份额支付基金销售机构的销售服务费按前
一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰康资产管理有限责任
公司，再由泰康资产管理有限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C类基金份额日销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值 × 0.5% ÷ 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期2018 年1月 19 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日，本基金未与关联方进行银
行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期2018 年1月 19 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日，本基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末，本基金管理人之外的其他关联方未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年 1月 19日(基金合同生效日)至 2018年 6月30 日
期末余额 当期利息收入
招商银行 21,283,322.05 172,147.79
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期2018 年1月 19日（基金合同生效日）至2018 年 6 月 30 日，本基金未在承销期内
参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本报告期2018 年1月 19日（基金合同生效日）至2018 年 6 月 30 日，本基金无须作说明的
其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本报告期2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年 6月30日，本基金无利润分配。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 36 页 共 61 页
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300630
普利
制药
2018年
6月4
日
2018
年 12
月 4
日
大宗
交易
流通
受限
59.04 66.64 250,000 14,760,000.00 16,660,000.00 -
600690
青岛
海尔
2018年
5月16
日
2018
年 11
月 16
日
大宗
交易
流通
受限
17.00 18.30 500,000 8,500,000.00 9,150,000.00 -
300601
康泰
生物
2018年
3月14
日
2018
年 9
月 14
日
大宗
交易
流通
受限
33.09 57.88 90,596 2,997,775.00 5,243,696.48 -
601138
工业
富联
2018年
5月28
日
2019
年 6
月 10
日
新股
锁定
期流
通受
限
13.77 16.40 309,349 4,259,735.73 5,073,323.60 -
603037
凯众
股份
2018年
5月25
日
2018
年 11
月 26
日
大宗
交易
流通
受限
24.91 22.30 150,000 3,736,500.00 3,345,000.00 -
603693
江苏
新能
2018年
6月25
日
2018
年 7
月 3
日
网下
新股
流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018年
6月29
日
2018
年 7
月 9
日
网下
新股
流通
受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018年
6月29
日
2018
年 7
月 9
日
网下
新股
流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
注： （1）基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 37 页 共 61 页
发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减
持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股
份实施细则》 ，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起12个月内，通过集
中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式的，在
任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，本基金通过大宗交易方式
受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份， 在受让后6 个月内， 不得转让所受让的股
份。
（2）基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份
自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
（3） 截至本报告期末2018年 6月30日止， 本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的债券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
300740
御家
汇
2018
年6月
19日
重大
事项
停牌
29.91 - - 16 532.02 478.56 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金未持有在银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金未持有在交易所市场债券正回购交易中作为质
押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货
币市场基金。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
的基金管理人从事风险管理的主要目标是精选优质投资标的，在有效控制风险前提下保持一定流泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 38 页 共 61 页
动性，力求超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。
本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公
司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。
为加强公募基金管理的内部控制，促进诚信、合法、有效经营的内部控制环境，保障基金持
有人利益，基金管理人遵照国家有关法律法规，遵循合法合规性原则、全面性原则、审慎性原则
和适时性原则，制订了系统完善的内部控制制度。内部控制的主要内容包括投资管理业务控制、
市场营销与过户登记业务控制、信息披露控制、监察稽核控制等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2018年6月30日
A-1 0.00
A-1以下 0.00 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 39 页 共 61 页
未评级 0.00
合计 0.00
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。以上按短期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行
票据等。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年6月30日
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年6月30日
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年 6月 30日
AAA 0.00
AAA 以下 4,000.60
未评级 0.00
合计 4,000.60
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债及央行
票据等。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 40 页 共 61 页
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年 6月 30日
AAA 0.00
AAA 以下 0.00
未评级 0.00
合计 0.00
注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在银行间同业市场交易，其余可在证券交易所上市交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合
约到期现金流量。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 41 页 共 61 页
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
股票流动性方面，以2018年6月30日持仓为基础数据，假设股票交易的市场参与度为 5%，
基金持仓的股票资产均可在 2天内变现； 在假设股票交易市场参与度为 5%， 且市场成交量下跌 30%
的不利情况下，基金持仓的股票资产均可在 4 天内变现；公司旗下全部开放式基金持有一家上市
公司发行的股票无超过该公司可流通股票的15%的情况。
债券流动性主要受信用风险影响，截止 2018 年 6 月 30 日，基金持仓债券均为高等级债券且
未持仓市场负面债券，因此债券流动性较好。
基金流通受限资产比例不超过 1%，5日可变现资产比例不低于 90%。假设赎回比例 10%的条件
下（发生巨额赎回） ，5日可变现资产比例-投资者赎回比例均大于 0，基金流动性风险较低。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、债券投资及资产支持证券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1 年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
21,283,322.05 - - - 21,283,322.05
结算备付金
7,318,673.76 - - - 7,318,673.76
存出保证金
196,493.78 - - - 196,493.78
交易性金融资产
39,736,000.60 - - 613,597,307.59 653,333,308.19 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 42 页 共 61 页
买入返售金融资产
36,000,000.00 - - - 36,000,000.00
应收证券清算款
- - - 1,768,420.33 1,768,420.33
应收利息
- - - 354,332.37 354,332.37
应收股利
- - - 419,871.89 419,871.89
应收申购款
994.04 - - 152,064.60 153,058.64
其他资产
- - - - -
资产总计 104,535,484.23 - - 616,291,996.78 720,827,481.01
负债
应付证券清算款 - - - 984,522.93 984,522.93
应付赎回款 - - - 1,326,412.98 1,326,412.98
应付管理人报酬 - - - 910,033.39 910,033.39
应付托管费 - - - 121,337.77 121,337.77
应付交易费用 - - - 151,834.17 151,834.17
应交税费 - - - 0.45 0.45
其他负债 - - - 176,875.27 176,875.27
负债总计 - - - 3,671,016.96 3,671,016.96
利率敏感度缺口 104,535,484.23 - - 612,620,979.82 717,156,464.05
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
假设其他变量不变，仅利率发生合理、可能的变动，考察为交易而持有的债券公允价
值的变动对基金利润总额和净值产生的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018年 6月 30日 ）
市场利率下调0.25% 65,737.16
市场利率上调0.25% -65,519.93
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外
汇头寸进行监控。
于2018年06月30日，本基金持有以港币计价的资产折合人民币额 81771016.00 元，无以外
币计价的负债，资产负债表外汇风险敞口净额81771016.00 元。
假设其他变量不变，仅外币汇率发生合理、可能的变动，考察为交易而持有的股票公允价值
的变动对基金利润总额和净值产生的影响。若港币相对人民币升值1%，对资产负债表日基金资产
净值的影响金额为817710.16 元；若港币相对人民币贬值 1%，对资产负债表日基金资产净值的影
响金额为-817710.16 元。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 43 页 共 61 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金坚守价值投资，采用多种科学、合理的量化投资策略，以量化红利回报策略为核心策
略，辅以多种卫星策略，在有效控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋
求基金资产的长期增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票占基金资产的比例
不低于 60%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期
货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%；权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规
或监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，
定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临
的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 613,597,307.59 85.56
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 613,597,307.59 85.56
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于2018年6月30日，本基金成立未满一年，尚无足够经验数据。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 44 页 共 61 页
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为574,037,257.36 元，属于第二层次的余额为 79,296,050.83元，无属于第三
层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 613,597,307.59 85.12
其中：股票 613,597,307.59 85.12
2 固定收益投资 39,736,000.60 5.51
其中：债券 39,736,000.60 5.51
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 36,000,000.00 4.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 28,601,995.81 3.97
7 其他各项资产 2,892,177.01 0.40
8 合计 720,827,481.01 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 81,771,016.00 元，占期末资
产净值比例为11.40%。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,010,238.00 0.14
C 制造业 421,424,238.62 58.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
71,559.85 0.01
E 建筑业 3,324,798.80 0.46
F 批发和零售业 3,162,829.55 0.44
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 13,123,869.44 1.83
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,050,157.00 0.43
J 金融业 1,730,268.95 0.24
K 房地产业 30,654,311.17 4.27
L 租赁和商务服务业 2,628,872.27 0.37
M 科学研究和技术服务业 88,872.00 0.01 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 44,440,169.80 6.20
R 文化、体育和娱乐业 7,034,880.00 0.98
S 综合 - -
合计 531,826,291.59 74.16
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 32,587,276.00 4.54
C 消费者常用品 6,078,530.00 0.85
D 能源 2,355,000.00 0.33
E 金融 4,192,490.00 0.58
F 医疗保健 - -
G 工业 2,236,500.00 0.31
H 信息技术 29,693,220.00 4.14
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 4,628,000.00 0.65
合计 81,771,016.00 11.40
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 64,766 47,373,738.36 6.61
2 000651 格力电器 861,630 40,625,854.50 5.66
3 600887 伊利股份 1,445,056 40,317,062.40 5.62
4 002044 美年健康 1,751,203 39,577,187.80 5.52
5 600276 恒瑞医药 520,133 39,405,276.08 5.49
6 300630 普利制药 463,376 32,151,097.60 4.48
7 00268 金蝶国际 4,386,000 29,693,220.00 4.14
8 01169 海尔电器 1,100,000 24,904,000.00 3.47
9 000002 万
科Ａ 720,201 17,716,944.60 2.47
10 002563 森马服饰 1,146,200 16,390,660.00 2.29
11 300408 三环集团 618,900 14,544,150.00 2.03
12 603288 海天味业 161,302 11,878,279.28 1.66
13 601799 星宇股份 186,105 11,145,828.45 1.55 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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14 300601 康泰生物 176,251 10,558,589.23 1.47
15 600690 青岛海尔 500,000 9,150,000.00 1.28
16 300258 精锻科技 650,207 8,940,346.25 1.25
17 600208 新湖中宝 2,136,300 8,160,666.00 1.14
18 01999 敏华控股 1,480,400 7,683,276.00 1.07
19 600258 首旅酒店 280,960 7,633,683.20 1.06
20 603816 顾家家居 103,578 7,614,018.78 1.06
21 002008 大族激光 141,573 7,530,267.87 1.05
22 600660 福耀玻璃 289,900 7,453,329.00 1.04
23 603103 横店影视 229,000 7,034,880.00 0.98
24 002507 涪陵榨菜 273,400 7,020,912.00 0.98
25 002572 索菲亚 201,200 6,474,616.00 0.90
26 600079 人福医药 483,800 6,395,836.00 0.89
27 600585 海螺水泥 187,500 6,277,500.00 0.88
28 603788 宁波高发 254,240 6,264,473.60 0.87
29 02319 蒙牛乳业 271,000 6,078,530.00 0.85
30 002402 和而泰 717,100 5,951,930.00 0.83
31 000739 普洛药业 786,900 5,634,204.00 0.79
32 002293 罗莱生活 367,250 5,519,767.50 0.77
33 600754 锦江股份 148,544 5,490,186.24 0.77
34 601138 工业富联 309,349 5,073,323.60 0.71
35 300347 泰格医药 78,600 4,862,982.00 0.68
36 600315 上海家化 118,100 4,680,303.00 0.65
37 02202 万科企业 200,000 4,628,000.00 0.65
38 000333 美的集团 87,600 4,574,472.00 0.64
39 002600 领益智造 859,900 4,462,881.00 0.62
40 002179 中航光电 112,469 4,386,291.00 0.61
41 002035 华帝股份 176,086 4,301,780.98 0.60
42 002821 凯莱英 44,400 3,873,012.00 0.54
43 300616 尚品宅配 34,080 3,714,720.00 0.52
44 603037 凯众股份 154,061 3,440,271.06 0.48
45 002081 金 螳 螂 329,188 3,324,798.80 0.46
46 300124 汇川技术 93,200 3,058,824.00 0.43
47 600570 恒生电子 57,600 3,049,920.00 0.43
48 002332 仙琚制药 346,552 3,032,330.00 0.42
49 600521 华海药业 111,685 2,980,872.65 0.42
50 600622 光大嘉宝 394,103 2,833,600.57 0.40
51 600138 中青旅 131,900 2,628,767.00 0.37
52 02601 中国太保 100,000 2,559,000.00 0.36 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 48 页 共 61 页
52 601601 中国太保 31 987.35 0.00
53 603156 养元饮品 38,294 2,376,525.64 0.33
54 01088 中国神华 150,000 2,355,000.00 0.33
55 00753 中国国航 350,000 2,236,500.00 0.31
56 603883 老百姓 23,500 1,954,260.00 0.27
57 001979 招商蛇口 102,000 1,943,100.00 0.27
58 600309 万华化学 42,500 1,930,350.00 0.27
59 600132 重庆啤酒 68,970 1,909,779.30 0.27
60 300661 圣邦股份 15,100 1,859,565.00 0.26
61 300567 精测电子 22,800 1,814,880.00 0.25
62 600196 复星医药 43,706 1,808,991.34 0.25
63 601318 中国平安 29,520 1,729,281.60 0.24
64 603833 欧派家居 13,400 1,708,902.00 0.24
65 002677 浙江美大 95,000 1,653,000.00 0.23
66 01658 邮储银行 379,000 1,633,490.00 0.23
67 600584 长电科技 92,600 1,568,644.00 0.22
68 000028 国药一致 24,200 1,207,580.00 0.17
69 600600 青岛啤酒 23,075 1,011,377.25 0.14
70 601225 陕西煤业 122,900 1,010,238.00 0.14
71 002222 福晶科技 54,600 711,984.00 0.10
72 603008 喜临门 26,700 528,126.00 0.07
73 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.02
74 603127 昭衍新药 1,680 88,872.00 0.01
75 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01
76 002048 宁波华翔 6,100 75,213.00 0.01
77 000661 长春高新 283 64,439.10 0.01
78 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01
79 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01
80 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
81 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
82 002456 欧菲科技 850 13,710.50 0.00
83 603708 家家悦 45 989.55 0.00
84 300740 御家汇 16 478.56 0.00
85 600406 国电南瑞 15 237.00 0.00
86 002027 分众传媒 11 105.27 0.00
注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 49 页 共 61 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000651 格力电器 59,486,300.59 8.29
2 600887 伊利股份 59,059,937.04 8.24
3 600519 贵州茅台 47,100,877.91 6.57
4 00700 腾讯控股 43,325,272.20 6.04
5 002044 美年健康 36,385,036.42 5.07
6 600276 恒瑞医药 30,164,788.44 4.21
7 600585 海螺水泥 30,152,045.43 4.20
8 300630 普利制药 30,135,995.96 4.20
9 000002 万
科Ａ 29,888,596.38 4.17
10 01169 海尔电器 28,004,070.60 3.90
11 00268 金蝶国际 21,602,154.90 3.01
12 300408 三环集团 17,418,957.00 2.43
13 01336 新华保险 15,925,797.09 2.22
14 600622 光大嘉宝 14,902,684.24 2.08
15 600208 新湖中宝 13,353,412.00 1.86
16 002563 森马服饰 13,345,679.00 1.86
17 300258 精锻科技 13,215,400.15 1.84
18 603288 海天味业 13,158,919.78 1.83
19 600690 青岛海尔 11,562,162.00 1.61
20 002008 大族激光 11,019,121.20 1.54
注： （1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。
（2）“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 00700 腾讯控股 39,036,874.07 5.44
2 600585 海螺水泥 22,471,075.73 3.13
3 600887 伊利股份 12,835,378.39 1.79
4 01336 新华保险 11,404,973.12 1.59 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 50 页 共 61 页
5 000651 格力电器 10,899,430.36 1.52
6 600352 浙江龙盛 9,031,985.28 1.26
7 002027 分众传媒 8,038,294.00 1.12
8 300740 御家汇 7,932,400.20 1.11
9 300047 天源迪科 7,824,787.40 1.09
10 002643 万润股份 7,276,680.09 1.01
11 600622 光大嘉宝 7,105,602.19 0.99
12 000661 长春高新 6,746,297.16 0.94
13 300070 碧水源 6,423,839.00 0.90
14 300630 普利制药 6,249,910.32 0.87
15 601601 中国太保 5,770,331.88 0.80
16 601318 中国平安 5,753,400.00 0.80
17 601818 光大银行 5,649,114.00 0.79
18 603288 海天味业 5,636,422.20 0.79
19 600570 恒生电子 5,462,324.00 0.76
20 600600 青岛啤酒 5,044,900.09 0.70
注： （1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,053,924,397.75
卖出股票收入（成交）总额 426,342,845.37
注： （1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,732,000.00 5.54
其中：政策性金融债 39,732,000.00 5.54
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - - 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,000.60 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 39,736,000.60 5.54
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160208 16 国开 08 400,000 39,732,000.00 5.54
2 113019 玲珑转债 20 2,049.80 0.00
3 113508 新凤转债 20 1,950.80 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 52 页 共 61 页
序号 名称 金额
1 存出保证金 196,493.78
2 应收证券清算款 1,768,420.33
3 应收股利 419,871.89
4 应收利息 354,332.37
5 应收申购款 153,058.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,892,177.01
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 300630 普利制药 16,660,000.00 2.32 大宗交易流通受限
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
泰康
均衡
优选
混合A
7,123 102,514.55 0.00 0.00% 730,211,120.75 100.00%
泰康
均衡
优选
混合C
0 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 7,123 102,514.55 0.00 0.00% 730,211,120.75 100.00%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
泰康均衡
优选混合
A
2,159,141.31 0.2957%
泰康均衡
优选混合
C
0.00 0.0000%
合计 2,159,141.31 0.2957%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
泰康均衡优选混合A >100
泰康均衡优选混合C 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开
放式基金
泰康均衡优选混合A >100
泰康均衡优选混合C 0
合计 >100 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰康均衡优选混
合 A
泰康均衡优选混
合 C
基金合同生效日（2018 年1 月 19 日）基金份
额总额
763,574,183.72 -
本报告期期初基金份额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
20,266,924.17 506.43
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
53,629,987.14 506.43
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 730,211,120.75 -
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期本基金未召开份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未出现重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本报告期
内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券股
份有限公司
2 477,220,347.94 32.40% 125,632.34 30.13% -
中国国际金
融股份有限
公司
2 302,303,021.65 20.52% 92,654.88 22.22% -
方正证券股
份有限公司
2 266,050,915.96 18.06% 76,344.41 18.31% -
光大证券股
份有限公司
2 140,711,129.86 9.55% 39,871.69 9.56% -
兴业证券股
份有限公司
2 137,118,797.13 9.31% 39,042.93 9.36% - 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 56 页 共 61 页
东方证券股
份有限公司
2 134,350,353.10 9.12% 38,976.35 9.35% -
申万宏源证
券有限公司
2 15,286,836.95 1.04% 4,474.85 1.07% -
东吴证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
2 - - - - -
中信证券股
份有限公司
2 - - - - -
天风证券股
份有限公司
2 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金
合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：协议券商选择的首要标准为符合监管机构相关规定，即参选券商应满足以下条件：
（1）经营业务比较全面，能够覆盖证券经纪、证券研究、投资银行、股指期货和融资融券等领域；
（2）拥有独立的研究部门及 20 人以上的研究团队，研究范围覆盖宏观经济、金融市场和相关行
业，并且已建立完善的研究报告质量保障机制； （3）投资银行实力较强，能够提供优质服务； （4）
建立相关业务利益冲突防范机制，完善隔离墙制度，确保研究、投行服务客观公正； （5）承诺接
受中国证监会、保监会有关保险机构证券交易情况的监督，并履行本通知规定的相关要求和报告
义务； （6）经评估符合向基金机构和保险机构投资提供交易单元的条件并经获准； （7）符合中国
证监会、保监会规定的其他条件。除以上首要基本标准外，参选的券商还应当满足以下三个方面
的要求： （1）公司财务状况良好，近一年内无重大违规事项； （2）在国内及海外市场拥有较高的
市场声誉； （3）能够提供全方位的业务支持，包括但不仅限于、股指期货、融资融券、海外投资、
QFII等业务方面的咨询意见。
券商选择程序： （1）公募集中交易室负责组织定期比选工作，根据公募事业部制定的规则和需求
选择券商，并对符合规定的券商发出邀请函； （2）券商有权决定是否参选，参选的券商应在规定
时间内回复邀请函，未在规定时间内回复邀请函的券商视为放弃参选； （3）参选券商应根据邀请
函的要求提供参选方案，并根据公募事业部安排完成现场评述、现场答疑等基本程序； （4）公募
事业部应本着公平客观的原则，从承担投资、研究等职能的相关岗位中抽取相关专业人员形成评
审小组，评审小组根据评价要素、分工范围，对参选券商进行评分。公募集中交易室负责汇总打泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 57 页 共 61 页
分，并根据各项权重计算评价结果；评审小组成员包括以下业务骨干：基金经理、研究员、信评
研究员、股票交易员等承担投资、研究职能的相关专业人员。 （5）为保证评选的客观性、公正性，
公募合规岗应全程参加现场评选，并监督评选全过程。公募合规岗有权对妨碍客观、公正原则的
行为予以制止和纠正； （6）公募集中交易室将协议券商的评选结果和拟定的协议券商的交易单元
租用计划在办公系统中以呈批件的形式，报送参评人员会签，部门负责人审批； （7）待呈批件审
批通过后，运营管理部负责与协议券商签订《证券交易单元租用协议》 、办理交易单元联通及相关
账户报备等工作； （8）公募集中交易室负责与协议券商签订《证券研究综合服务协议》 ； （9）信息
管理部负责对交易单元进行测试； （10）定期比选方式选择的协议券商将纳入公募事业部佣金分配
体系，根据公募事业部对其的定期评价打分结果，在租用的交易单元上实现交易佣金的合理分配；
（11）定期比选原则上三年一次。
3、本报告期内本基金新增租用 24 个交易单元，分别为中国国际金融股份有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各 1 个，东方证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，广发
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，兴业证券股份有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各 1 个，方正证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，中信
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，申万宏源证券有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各 1 个，东吴证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，天风
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，招商证券股份有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各 1 个，安信证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个，光大
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各 1 个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
招商证券股
份有限公司
667,946.74 82.74% - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
139,324.00 17.26% 500,000,000.00 6.62% - -
方正证券股
份有限公司
- - 3,843,600,000.00 50.91% - -
光大证券股 - - 1,525,200,000.00 20.20% - - 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
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份有限公司
兴业证券股
份有限公司
- - 1,330,000,000.00 17.62% - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限公司
- - 350,700,000.00 4.65% - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
泰康均衡优选混合型证券投
资基金基金合同生效公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 1月 20日
2
泰康资产管理有限责任公司
关于调整大泰金石基金销售
有限公司费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 2月 2日
3
泰康资产管理有限责任公司
关于调整上海长量基金销售
投资顾问有限公司费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 2月 28日
4
泰康均衡优选混合型证券投
资基金开放日常申购、赎回、
转换及定期定额投资业务公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 4月 3日
5
关于泰康均衡优选混合型证
券投资基金实施直销电子交
易申购（含定期定额投资）费
率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 4月 3日
6
关于泰康均衡优选混合型证
券投资基金参加部分销售机
构申购、 定投及转换费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 4月 3日 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 59 页 共 61 页
7
泰康均衡优选混合型证券投
资基金2018年“劳动节”期
间暂停申购、赎回、转换及定
期定额投资业务公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 4月 24日
8
泰康均衡优选混合型证券投
资基金2018年“香港佛诞
日”期间暂停申购、赎回、转
换及定期定额投资业务公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 5月 19日
9
泰康资产管理有限责任公司
关于调整旗下部分开放式基
金在招商银行股份有限公司
定期定额投资金额下限的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 5月 22日
10
泰康资产管理有限责任公司
关于调整中国银河证券股份
有限公司费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 5月 28日
11
泰康均衡优选混合型证券投
资基金2018年“香港特别行
政区成立纪念日翌日”期间
暂停申购、赎回、转换及定期
定额投资业务公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及基金管理人网
站
2018年 6月 29日 泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 60 页 共 61 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
泰康均衡优选混合 2018 年半年度报告
第 61 页 共 61 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予泰康均衡优选混合型证券投资基金注册的文件；
（二） 《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》 ；
（三） 《泰康均衡优选混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（四） 《泰康均衡优选混合型证券投资基金托管协议》 。
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可通过指定信息披露报纸（ 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》 ）或登录基金
管理人互联网网址（http://www.tkfunds.com.cn）查阅。
泰康资产管理有限责任公司
2018 年 8月 27日
