泰 康 兴 泰 回报 沪 港 深 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2018
年8 月24 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中 财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交 易 情况 说明 .................................................................. 45
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人 、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰康兴 泰回 报沪 港深 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 泰康兴 泰回 报沪 港深 混合
基金主 代码 004340
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月 15 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 275,520,014.26 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ，
通过合 理配 置大 类资 产和 精选投 资标 的， 力求 超越 业
绩比较 基准 的投 资回 报， 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 将充 分发 挥管 理人 在大类 资产 配置 上的 投研 究
优势， 综合 运用 定量 分析 和定型 分析 手段 ，全 面评 估
证券市 场当 期的 投资 环境 并对可 以预 见的 未来 时期 内
各大类 资产 的风 险收 益状 况进行 分析 与预 测。 在此 基
础上， 制定 本基 金在 权益 类资产 与固 收类 资产 上的 战
略配置 比例 ，并 定期 或不 定期地 进行 调整 。
权益类 投资 方面 ，在 严格 控制风 险、 保持 资产 流动 性
的前提 下， 本基 金将 适度 参与权 益类 资产 的投 资， 以
增加基 金收 益。 本基 金在 股票基 本面 研究 的基 础上 ，
同时考 虑投 资者 情绪 、认 知等决 策因 素的 影响 ，精 选
具有持 续竞 争优 势和 增长 潜力、 估值 合理 的国 内 A 股
及内地 与香 港股 票市 场交 易互联 互通 机制 下的 港股 投
资标的 股票 ， 以 此构 建股 票 组合。 本基 金通 过对 国内 A
股市场 和港 股市 场跨 市场 的投资 ，来 达到 分散 投资 风
险、增 强基 金整 体收 益的 目的。
固定收 益类 投资 方面 ，本 基金通 过分 析宏 观经 济运 行
情况、 判断 经济 政策 取向 ，对市 场利 率水 平和 收益 率
曲线未 来的 变化 趋势 做出 预测和 判断 ，结 合债 券市 场
资金供 求结 构及 变化 趋势 ，确定 固定 收益 类资 产的 久
期配置 。另 外， 本基 金在 分析各 类债 券资 产的 信用 风
险、流 动性 风险 及其 收益 率水平 的基 础上 ，通 过比 较
或合理 预期 各类 资产 的风 险与收 益率 变化 ，确 定并 动
态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。
业绩比 较基 准
20%*沪深300 指 数收 益率+75%* 中 债新 综合 财富 （总 值 ）
指数收 益率+5%* 金融 机构 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本基金 为 混 合型 基金 ，预 期收益 和风 险水 平低 于股 票泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 陈玮光 张燕
联系电 话 010-58753683 0755-83199084
电子邮 箱 chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4001895522 95555
传真 010-57818785 0755-83195201
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
张杨 路828-838 号26F07 、 F08
室
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址
北京市 西城 区武 定侯 街 2 号泰
康国际 大 厦5 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 100033 518040
法定代 表人 段国圣 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区武 定侯 街2 号泰康 国
际大 厦5 层 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,700,173.41
本期利 润 11,423,557.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0340
本期加 权平 均净 值利 润率 3.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.90%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 5,977,941.80
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0217
期末基 金资 产净 值 292,066,583.44
期末基 金份 额净 值 1.0601
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.01%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允 价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.27% 0.54% -1.10% 0.25% 0.83% 0.29%
过去三 个月 1.75% 0.44% -0.57% 0.23% 2.32% 0.21%
过去六 个月 2.90% 0.47% 0.23% 0.23% 2.67% 0.24%
过去一 年 5.84% 0.36% 2.48% 0.19% 3.36% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
6.01% 0.35% 3.72% 0.19% 2.29% 0.16% 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年6 月15 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 （以 下简 称“ 泰康 资产 ” ）成立 于 2006 年， 前身 为 泰康人 寿保 险
股份有限公司 资产管理 中 心，投资范围 涵盖固定 收 益投资、权益 投资、境 外 公开市场投 资、基础
设施及不动产 投资、股 权 投资、金融产 品投资等 ， 所提供的服务 和产品包 括 保险资金投 资管理、
另类项目投资 管理、企 业 年金投资管理 、金融同 业 业务、财富管 理服务、 资 产管理产品 、养老金
产品、QDII 专户 、公 募基 金产品 、基 本养 老保 险基 金投资 管理 等。 截至 2017 年 12 月 31 日， 泰
康资产 管理 资产 总规 模超 过 12000 亿 元。 除管 理泰 康委托 资产 外， 泰康 资产 第三方 业务 总规模突
破6000 亿 元， 另类 投资 管 理规模 超 过 3000 亿 元， 退 休金管 理规 模超 过2000 亿 元， 是中 国市 场最
大的退 休金 管理 人之 一。
2015 年4 月， 泰康 资产公 募基金 管理 业务 资格 正式 获得监 管机 构批 准， 成为 首家获 得该 业 务
资格的 保险 资产 管理 公司 。截 至 2018 年 6 月 30 日 ，公司 管理 着泰 康薪 意保 货币市 场基 金、 泰 康
新回报灵活配 置混合型 证 券投资基金、 泰康新机 遇 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰康 稳健增利
债券型证券投 资基金、 泰 康安泰回报混 合型证券 投 资基金、泰康 沪港深精 选 灵活配置混 合型证券
投资基金、泰 康宏泰回 报 混合型证券投 资基金、 泰 康 恒泰回报灵 活配置混 合 型证券投 资 基金、泰
康丰盈债券型 证券投资 基 金、泰康安益 纯债债券 型 证券投资基金 、泰康策 略 优选灵活配 置混合型
证券投资基金 、泰康安 惠 纯债债券型证 券投资基 金 、泰康沪港深 价值优选 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、泰 康金 泰回 报 3 个月定 期开 放混 合型 证券 投资基 金、 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券 投
资基金、泰康 年年红纯 债 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、泰 康现金管 家 货币市场基 金、泰康
泉林量 化价 值精 选混 合型 证券投 资基 金、 泰康 安悦 纯债 3 个月 定期 开放 债券 型发起 式证 券投 资 基
金、泰康景泰 回报混合 型 证券投资基金 、泰康瑞 坤 纯债债券 型证 券投资基 金 、泰康均衡 优选混 合
型证券投资基 金、泰康 睿 利量化多策略 混合型证 券 投资基金、泰 康颐年混 合 型证券投资 基金、泰
康颐享 混合 型证 券投 资基 金共 25 只 证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋利娟
本基金
基金经
理
2017 年6 月15
日
- 10
蒋利娟 于2008 年7 月加 入
泰康资 产， 历任 集中 交易
室交易 员， 固定 收益 投资
部流动 性投 资经 理、 固定泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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收益投 资经 理， 固定 收益
投资中 心固 定收 益投 资经
理。现 任公 募事 业部 固定
收益投 资执 行总 监。2015
年6 月19 日至 今担 任泰 康
薪意保 货币 市场 基金 基金
经理。2015 年9 月 23 日
至今担 任泰 康新 回报 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金
基金经 理。 2015 年 12 月8
日至2016 年12 月27 日任
泰康新 机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 2 月 3 日至 今
任泰康 稳健 增利 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2016 年6 月8 日至 今任 泰
康宏泰 回报 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。2017 年
1 月22 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2017 年6 月 15 日至
今任泰 康兴 泰回 报沪 港深
混合型 证券 投资 基金 基金
经理。2017 年8 月 30 日
至今担 任泰 康年 年红 纯债
一年定 期开 放债 券型 证券
投资基 金基 金经 理。2017
年 9 月 8 日 至今 担任 泰康
现金管 家货 币市 场基 金基
金经理 。2018 年 5 月30
日至今 担任 泰康 颐年 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2018 年6 月 13 日至
今担任 泰康 颐享 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
桂跃强
本基金
基金经
理
2017 年6 月15
日
- 11
桂跃强 于2015 年8 月加 入
泰康资 产， 现担 任公 募事
业部股 票投 资负 责人 。
2007 年9 月至 2015 年 8
月曾任 职于 新华 基金 管理
有限责 任公 司， 担任 基金
管理部 副总 监。 历任 新华泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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泛资源 优势 灵活 配置 混合
型证券 投 资 基金 基金 经
理、新 华中 小市 值优 选混
合型证 券投 资基 金基 金经
理、新 华信 用增 益债 券型
证券投 资基 金基 金经 理、
新华行 业周 期轮 换股 票型
证券投 资基 金基 金经 理。
2015 年12 月8 日至 今任
泰康新 机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 6 月 8 日至 今
任泰康 宏泰 回报 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2016 年11 月28 日 起至 今
担任泰 康策 略优 选灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。2017 年 6 月15
日起至 今担 任泰 康兴 泰回
报沪港 深混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。2017 年 6
月 20 日起 至今 担任 泰康
恒泰回 报灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理 。
2017 年12 月13 日 起至 今
担任泰 康景 泰回 报混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
2018 年1 月19 日至 今任
泰康均 衡优 选混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。2018
年5 月30 日至 今担 任泰 康
颐年混 合型 证券 投资 基金
基金经 理。 2018 年6 月 13
日至今 担任 泰康 颐享 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基 金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 宏 观经 济 走势平 稳， 结构 上有 所分 化。1-5 月 工业 增加 值累 积同 比 6.9%，较
去年有所回升 ，冬季采 暖 限产导致企业 加速赶工 ， 生产较为旺盛 。从三大 需 求来看，外 需持续保
持高位，出口 表现 强劲 ； 消费一季度表 现平稳， 但 二季度有所下 滑；投资 增 速下滑明显 ，其中主
要受到基建投 资的影响 ， 房地产和制造 业投资仍 然 得以支撑。受 到结构性 去 杠杆的影响 ，表外非
标快速萎缩， 社融增速 有 所下滑。货币 政策有所 调 整，以对冲基 本面下行 的 担忧，流动 性也保持
合理充 裕。 物价 方面 总体 平稳， 通胀 压力 不大 。汇 率方面 ，人 民币 先升 后贬 ，总体 变动 不大 。
债券市场方面 ，1 月初 受 金融监管政策 影响、利 率 有所上行，此 后呈现震 荡 下行的走势。 一
月末以来，银 行间资金 面 保持相对宽松 ，短端利 率 明显下行；叠 加社融增 速 下行、贸易 战等因素
引发市 场对 基本 面的 担忧 ，带动 长端 利率 下行 。4 月 17 日， 央行 宣布 降准 置 换 MLF ， 带动 利率 快
速下行 ；但 随后 随着 资金 面紧张 ，叠 加油 价快 速上 行，美 债突 破 3% ， 国内 利 率有所 回调 。5 月下
半月以来，国 内信用风 险 频发又带来市 场对紧信 用 的担忧，同时 央行的货 币 政策明显调 整，先是
不跟随 美联 储加 息、 然后 又进行 降准 ，利 率震 荡下 行。上 半年 来看 ，10Y 国 债下 行 41bp ，10Y 国
开下 行57bp 。
权益市场方面 ，受中美 贸 易摩擦，国内 信用紧缩 和 市场避险情绪 升温等因 素 影响，上半年 权
益市场 整体 下行 明显 ，上 证综指 下跌 13.90% ， 沪深 300 下跌 12.90% ， 中小 板 指下跌 14.26%，创
业板指下跌 8.33% 。从行 业来看，食品 饮料、医 药 生物、计算机 及家用电 器 板块表现相对 较好，
传媒、 电力 设备 、 建 材机 械等行 业表 现不 佳。 港股 市场， 恒生 指数 下 跌 3.7% ， 港股 能源 业、 公用泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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事业板 块涨 幅靠 前， 原材 料、电 讯业 板块 表现 不佳 。
固收投资方面 ，基金先 是 维持了中性偏 低的久期 ， 后跟随市场节 奏增加了 利 率债的配置， 适
度拉长 了组 合久 期。 基金 主要配 置信 用风 险可 控的 中高等 级信 用债 、CD 等， 以获取 相对 稳健 的 持
有期收 益； 此外 基金 精选 优质可 转债 、可 交换 债， 以增厚 组合 收益 。
权益投资方面 ，本基金 开 局延续了低估 值蓝筹的 配 置，维 持相对 中性的仓 位 ，仍然以防御 性
较好的 食品 饮料 、 医药 生 物、 家用 电器 等板 块配 置 为主 。 同 时 ， 我 们关 注并 精选各 细分 子行 业中 ，
质地优 秀的 成长 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰康 兴泰 回报沪 港深 基金 份额 净值 为 1.0601 元,本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为2.90% ；同 期业 绩比 较基准 增长 率 为 0.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 基本面存 在 一定的下行压 力，但在 货 币政策转向宽 松、财政 政 策强调更加积 极
的政策组合下 ，下行的 幅 度总体可控。 上半年社 融 增速下行向经 济的传导 作 用，将会逐 渐体现；
居民的 消费 倾向 受到 房地 产市场 的挤 压， 消费 增速 也难以 回升 ； 外 部环 境受 到中美 贸易 战的 影响 ，
不确定性也快 速上升。 但 是，货币政策 转向的政 策 思路将得以延 续；财政 政 策下半年也 有一定的
发力空 间。 这一 政策 组合 下，社 融增 速有 望企 稳， 经济下 行的 压力 可控 。
债券市场方面 ，在结构 性 去杠杆的方针 不变的情 况 下，债券市场 的牛市仍 将 持续，利率仍 然
存在一定的下 行空间， 但 不宜盲目追涨 。信用债 仍 需防范信用风 险，同时 积 极挖掘个体 的超额收
益。
权益市 场方 面 ， 经 过近 期 的调整 后 ， 当 前A 股市 场 的估值 仅次 于 2013 年， 处 于历史 估值 底部
区间，继续下 探的空间 有 限。不少个券 和板块也 呈 现出了较高的 长期投资 价 值，值得进 一步的深
度研究和挑选 。在板块 配 置上，我们将 重点关注 创 新药、医疗服 务、家用 电 器等方向， 深度挖掘
个券的 投资 价值 。
港股市 场方 面， 恒生 指数 的估值 已 到 10 年期 均值 以 下， 尤 其是 银行 和地 产的 估值已 经到 了近
几年的最低位 。按照以 往 的经验，在出 现较为明 确 的政策托底信 号之后， 股 市往往会有 一波反弹
行情；但当前 的 市场环 境 下，相对政策 施展的空 间 不大，同时叠 加了贸易 战 可能进一步 发酵的情
况，我们对于 当前的市 场 维持一个偏中 性的观点 ， 需要密切关注 政策下一 步 的动向和贸 易战的进
程。
我们将紧 密跟 踪经济和 市 场的动态变化 ，力争把 握 机会、规避风 险，为基 金 持有人取得较 好
回报。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 小 组，并制定了 相关制度 及 流程。公司估 值
小组设成员若 干名，成 员 由各相关部门 组成，包 括 风险控制部、 运营管理 中 心公募运营 部、公募
投资部 、监 察稽 核部 、公 募产品 部等 。估 值小 组成 员均具 有相 关工 作经 验及 专业胜 任能 力。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 一切以投 资 者利益最大化 为
最高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报 告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法 》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 359,238.34 899,796.41
结算备 付金
196,000.81 141,788.09
存出保 证金
6,837.90 14,767.43
交易性 金融 资产 6.4.7.2 361,669,647.23 575,697,925.90
其中： 股票 投资
79,040,910.53 103,293,841.00
基金投 资
- -
债券投 资
282,628,736.70 472,404,084.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 3,000,000.00 3,500,000.00
应收证 券清 算款
1,222,771.49 5,589.04
应收利 息 6.4.7.5 6,045,323.32 6,575,527.76
应收股 利
498,767.31 -
应收申 购款
3,475.19 994.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
373,002,061.59 586,836,388.67
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
78,797,560.60 159,471,440.79
应付证 券清 算款
5.04 11.37
应付赎 回款
1,489,270.64 5,953,284.51
应付管 理人 报酬
301,208.80 441,224.27
应付托 管费
50,201.47 73,537.38
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 39,732.46 35,333.54
应交税 费
23,159.32 - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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应付利 息
15,985.48 252,868.24
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 218,354.34 106,960.54
负债合 计
80,935,478.15 166,334,660.64
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 275,520,014.26 408,176,599.46
未分配 利润 6.4.7.10 16,546,569.18 12,325,128.57
所有者 权益 合计
292,066,583.44 420,501,728.03
负债和 所有 者权 益总 计
373,002,061.59 586,836,388.67
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.0601 元， 基金 份额 总额275,520,014.26 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年6 月15 日(基
金合同生效日)至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
16,239,988.04 1,171,498.22
1.利息 收入
7,000,915.37 767,064.37
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 5,685.26 503,515.09
债券利 息收 入
6,972,532.36 12,482.94
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
22,697.75 251,066.34
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
428,014.86 83,400.00
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,125,113.26 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 677,605.82 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 875,522.30 83,400.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
8,723,384.21 321,033.85
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 87,673.60 -
减： 二、费用
4,816,430.42 326,205.74
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,106,096.57 257,483.55
2．托 管费 6.4.10.2.2 351,016.08 42,913.93 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 90,415.02 7,457.22
5．利 息支 出
2,057,354.17 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,057,354.17 -
6．税 金及 附加
16,572.20 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 194,976.38 18,351.04
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
11,423,557.62 845,292.48
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
11,423,557.62 845,292.48
注：本 基金 合同 生效 日为 2017 年 6 月 15 日 ，上 年 度可比 期间 是指 自基 金合 同 生效 日 2017 年 6
月15 日至2017 年6 月 30 日止期 间。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
408,176,599.46 12,325,128.57 420,501,728.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 11,423,557.62 11,423,557.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-132,656,585.20 -7,202,117.01 -139,858,702.21
其中：1.基 金申 购款 11,796,386.38 622,823.58 12,419,209.96
2. 基金 赎回 款 -144,452,971.58 -7,824,940.59 -152,277,912.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
275,520,014.26 16,546,569.18 292,066,583.44 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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项目
上年度可比期间
2017 年6 月 15 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
521,882,708.28 - 521,882,708.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 845,292.48 845,292.48
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
521,882,708.28 845,292.48 522,728,000.76
注：本 基金 合同 生效 日为 2017 年 6 月 15 日 ，上 年 度可比 期间 是指 自基 金合 同生效 日 2017 年 6
月15 日至2017 年6 月 30 日止期 间。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______ 金 志刚______
____ 李俊 佑____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰康兴泰回报 沪港深混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2017] 第 149 号 《关于 准予 泰康 兴泰 回报 沪港深 混合 型证 券
投资基金注册 的批复》 核 准，由泰康资 产管理有 限 责任公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《泰康 兴泰回报 沪 港深混合 型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型开
放式 ， 存 续期 限不 定， 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币521,648,834.56 元 ， 业 经
普华永道中天会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2017) 第 598 号验资报告予以验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《泰康 兴泰 回报 沪港 深混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》于 2017 年 6 月泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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15 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 521,882,708.28 份 基金 份 额，其 中认 购资 金
利息折 合233,873.72 份 基 金份额 。 本 基金 的基 金管 理人为 泰康 资产 管理 有限 责任公 司， 基金 托管
人为招 商银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 招商 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 兴泰回报沪港 深混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法公 开发行上
市交易 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其他 中国 证 监会核 准上 市的 股票 ） 、 内 地与香 港股 票市 场交
易互联互通机 制允许买 卖 的规定范围内 的香港联 合 交易所上市的 股票（以 下 简称“港股 通标的股
票” ） 、权证、 股指期货 、 国债期货、 债券资产 （包 括国债、央 行票据、 地方 政府债、金 融债、 企
业债、公司债 、公开发 行 的次级 债、可 转换债券 、 可交换债券、 分离交易 可 转债的纯债 部分、中
期票据 、 证 券公 司短 期公 司债券 、 短 期融 资券、 超 短期融 资券 、 中 小企 业私 募债券 等） 、 资产 支持
证券、 债券 回购、 银行 存 款 （包 括协 议存 款、 定 期 存款、 通知 存款 和其 他银 行存款 ） 、 同 业存 单以
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基金 的投资组 合 比例为：本 基金投资
于股票资产的 比例不高 于 基金资产的 30%（其 中投 资于国内依法 发行上市 的 股票的比例不 高于基
金资产 的 30% ， 投资 于港 股通标 的股 票的 比例 不高 于基金 资产 的 30% ） ；持 有 的全部 权证 市值 不超
过基金 资产 净值 的 3%；每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约和 国债 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证 金
后， 持 有现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 本 基金 的
业绩比 较基 准为 ： 20 %× 沪深 300 指数 收益 率 +7 5%× 中债新 综合 财 富 （总 值） 指数收 益率 +5% × 金
融机构 人民 币活 期存 款利 率（税 后） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 兴泰 回报沪 港深 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2018 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税[2014]81 号《财政 部国家
税务总局证监 会关于沪 港 股票市场交易 互联互通 机 制试点有关税 收政策的 通 知》 、 财税[2015]101
号《关于上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关于 全
面推开营业税 改征增值 税 试点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进一步明 确全 面推开营改增 试点
金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号《 关于 金 融机构 同业 往来 等增 值税 政策的 补充 通知 》 、
财税[2016]127 号《财 政 部国家税务总 局证监会关 于深港股票市 场交易互联 互通机制试点 有关税
收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、 财税[2017]2 号《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于
资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》的 规定 及其 他相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转 让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 自 2018 年1 月1
日起， 基金 管理 人运 营基 金产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税方 法， 按 照 3% 的
征收率 在基 金资 产中 计提 增值税 ， 并 由基 金管 理人 缴纳。 在 2018 年1 月1 日前 运营 过程 中发 生的
增值税应税行 为，未缴 纳 增值税的，不 再缴纳； 已 缴纳增值税的 ，已纳税 额 从基金管理 人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计 征 个人 所得
税。
对基金 通过 沪港 通投 资香 港联交 所上 市 H 股取 得的 股息红 利，H 股公 司应 向 中国证 券登 记结
算有限 责任 公司(以 下简 称 “ 中国 结算 ”) 提出 申请 ， 由中国 结算 向 H 股公 司提 供内地 个人 投资 者
名册，H 股 公司 按照20% 的 税率代 扣个 人所 得税 。 基 金通过 沪港 通投 资 香 港联 交所上 市的 非 H 股取
得的股 息红 利， 由中 国结 算按 照 20% 的税 率代 扣个 人所得 税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税，买入股票 不征收股票 交易印花税。 基
金通过 沪港 通买 卖 、 继 承 、 赠 与联 交所 上市 股票 ， 按照香 港特 别行 政区 现行 税法规 定缴 纳印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报 表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 359,238.34
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 359,238.34
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 64,121,366.03 79,040,910.53 14,919,544.50
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 31,629,129.84 31,048,536.70 -580,593.14
银行间 市场 249,010,476.05 251,580,200.00 2,569,723.95
合计 280,639,605.89 282,628,736.70 1,989,130.81
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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其他 - - -
合计 344,760,971.92 361,669,647.23 16,908,675.31
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本报告 期末 ，本 基金 未持 有衍生 金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 3,000,000.00 -
银行间 市场 - -
合计 3,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本报告 期末 ，本 基金 未持 有因买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 38.53
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 88.20
应收债 券利 息 6,045,900.29
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -706.85
应收申 购款 利息 0.05
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 3.10
合计 6,045,323.32
6.4.7.6 其 他资 产
本报告 期末 ，本 基金 未持 有其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 18,690.37
银行间 市场 应付 交易 费用 21,042.09
合计 39,732.46
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 752.84
预提费 用 217,601.50
合计 218,354.34
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 408,176,599.46 408,176,599.46
本期申 购 11,796,386.38 11,796,386.38
本期赎 回( 以"-" 号填列) -144,452,971.58 -144,452,971.58
本期末 275,520,014.26 275,520,014.26
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,462,452.23 6,862,676.34 12,325,128.57
本期利 润 2,700,173.41 8,723,384.21 11,423,557.62
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,184,683.84 -5,017,433.17 -7,202,117.01
其中： 基金 申购 款 175,980.35 446,843.23 622,823.58
基金赎 回款 -2,360,664.19 -5,464,276.40 -7,824,940.59
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,977,941.80 10,568,627.38 16,546,569.18
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 1,701.71
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,575.03
其他 408.52
合计 5,685.26
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 44,849,126.89
减：卖 出股 票成 本总 额 45,974,240.15
买卖股 票差 价收 入 -1,125,113.26
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
677,605.82
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 677,605.82
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
382,680,165.94
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
373,905,098.00
减：应 收利 息总 额 8,097,462.12
买卖债 券差 价收 入 677,605.82
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本报告 期， 本基 金无 资产 支持证 券投 资收 益。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本报告 期， 本 基 金无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期， 本基 金无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 875,522.30
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 875,522.30
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 8,723,384.21
—— 股 票投 资 2,725,936.10
—— 债 券投 资 5,997,448.11
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 8,723,384.21
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 86,602.73
基金转 换费 收入 1,070.87
合计 87,673.60
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，对 持续 持有期 少 于 30 日的 投资 人 收取的 赎回 费， 将
赎回费 全额 计入 基金 财产 ；对持 续持 有期 等于 或长 于30 日、 少 于180 日的 投 资人收 取的 赎回 费，泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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将不低 于赎 回费 总额 的 75% 计入 基金 财产 ；对 持续 持 有期等 于或 长于 180 日 但 少于 730 日的 投资
人收取 的赎 回费 ，将 不低 于赎回 费总 额 的 50% 计 入 基金财 产； 对持 续持 有期 等于或 长 于 730 日的
投资人，将不 低于赎回 费 总额的 25% 计入基金 财产 。未计入基金 财产的赎 回 费用于支付登 记费和
其他必 要的 手续 费。
2. 本 基 金 的 转 换 费由 申 购补 差 费 和 转 出 基 金 的 赎回费 两部分构成，其中 申购 费补差收取具体 情
况，视 每次 转换 时的 两只 基金的 费率 差异 情况 而定 。基金 转换 费用 由基 金份 额持有 人承 担。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 81,985.02
银行间 市场 交易 费用 8,430.00
合计 90,415.02
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 148,765.71
其他 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 7,774.88
合计 194,976.38
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及 上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年 6 月 15 日 （基 金合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金
无通过 关联 方交 易单 元进 行的交 易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年6月15 日( 基金 合同 生效日)
至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,106,096.57 257,483.55
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,440,341.74 178,031.36
注： 支 付基 金管 理人 泰康 资产管 理有 限责 任公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值1.2% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.2% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年6月15 日( 基金 合同 生效
日)至2017 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
351,016.08 42,913.93
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年 6 月 15 日 （基 金合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金
未与关 联方 进行 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年 6 月 15 日 （基 金合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金
管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年6 月15 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 359,238.34 1,701.71 4,139,116.56 29,762.47
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行约 定利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年 6 月 15 日 （基 金合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金
未在承 销期 内参 与关 联方 承销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2017 年 6 月 15 日 （基 金合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金
无须作 说明 的其 他关 联交 易事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 无利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
截至本 报告 期末2018 年6 月30 日止 ， 本 基金 未持 有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末2018 年6 月30 日止 ，本 基金 未持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额78,797,560.60 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期 末 估 值 单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
101754089
17 苏交 通
MTN002
2018 年7 月
2 日
100.86 82,000 8,270,520.00
101768007
17 中铝 业
MTN002
2018 年7 月
2 日
101.19 120,000 12,142,800.00
150418
15 农发
18
2018 年7 月
2 日
100.03 100,000 10,003,000.00
170210
17 国开
10
2018 年7 月
2 日
97.74 300,000 29,322,000.00
170215
17 国开
15
2018 年7 月
2 日
99.42 200,000 19,884,000.00
合计
802,000 79,622,320.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 在交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质
押的债 券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金，预期收 益和风险 水 平低于股票型 基金，高 于 债券型基金与 货
币市场基金。 基金投资 的 金融工具主要 包括股票 投 资、债券投资 及基金投 资 等。本基金 在日常经
营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险、 流动性风 险 及市场风险 。本基金
的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是精选优 质 投资标的，在 有效控制 风 险前提下保 持一定流
动性， 力求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立 内部 控制 系统 和维 持其有 效性 承担 最终 责任 。
为加强公募基 金管理的 内 部控制，促进 诚信、合 法 、有效经营的 内部控制 环 境，保障基金 持泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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有人利益，基 金管理人 遵 照国家有关法 律法规， 遵 循合法合规性 原则、全 面 性原则、审 慎性原则
和适时性原则 ，制订了 系 统完善的内部 控制制度 。 内部控制的主 要内容包 括 投资 管理业 务控制、
市场营 销与 过户 登记 业务 控制、 信息 披露 控制 、监 察稽核 控制 等。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风 险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行招商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基 金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
4,999,000.0 34,050,200.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 0.00
合计
4,999,000.00 34,050,200.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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票据等 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 194,408,077.7 233,908,633.40
AAA 以下 17,919,479.00 25,017,251.50
未评级 0.00 0.00
合计 212,327,556.70 258,925,884.90
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级， 并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 135,787,000.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 135,787,000.00
注：长期信用 评级由中 国 人 民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国 内有 关媒 体上 公告 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本 基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持 有一 家公 司发 行的 证券， 其市 值( 同一 家公 司 在境内 和香 港同 时上 市 的 A+H 股 合计 计算)不
超过基 金资 产净 值 的10% ， 且本基 金管 理人 管理 的全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券(同 一家 公司
在境内 和香 港同 时上 市 的A+H 股 合计 计算)， 不超 过 该证券 的 10% 。 本基 金所 持 大部分 证券 在银 行
间同业 市场 交易 ， 其 余亦 可在证 券交 易所 上市 交易 ， 因此 除附 注6.4.12 中 列 示的部 分基 金资 产流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适时 变现。此 外 ，本基金可 通过卖出
回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般不 超过基金 持 有的债券投 资的公允泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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价值。
于 2018 年 6 月 30 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 78797560.60 元将 在 一个月 以内 到 期
且计息(该利 息金额不 重大) 外，本基金 所承担的 其他 金融负债的 合约约定 到期 日均为一个 月以 内
且不计息， 可赎回基 金份 额净值(所有 者权益)无 固 定到期日且 不计息， 因此 账面余额约 为未折 现
的合约 到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
股票流 动性 方面 ， 以2018 年6 月30 日持 仓为 基础 数 据，假 设股 票交 易的 市场 参与度 为 5% ，
基金持 仓的 股票 资产 均可 在 2 天 内变 现； 在假 设股 票 交易市 场参 与度 为 5% ， 且 市场成 交量 下 跌 30%
的不利 情况 下， 基金 持仓 的股票 资产 均可 在 4 天内 变现； 公司 旗下 全部 开放 式基金 持有 一家 上 市
公司发 行的 股票 无 超 过该 公司可 流通 股票 的 15% 的 情况。
债券流 动性 主要 受信 用风 险影响 ，截 止 2018 年 6 月 30 日 ，基 金持 仓债 券均 为高等 级债 券且
未持仓 市场 负面 债券 ，因 此债券 流动 性较 好。
基金流 通受 限资 产比 例 为0， 5 日 可变 现资 产比 例不 低于 70% 。 假设 赎回 比例10% 的条 件下 （发
生巨额 赎回 ） ，5 日 可变 现 资产比 例- 投资 者赎 回比 例 均大 于 0， 基金 流动 性风 险较低 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、债 券投 资及 资产 支持证 券投 资等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
第 36 页 共 55 页
2018 年 6 月30
日
资产
银行存 款
359,238.34 - - - 359,238.34
结算备 付金
196,000.81 - - - 196,000.81
存出保 证金
6,837.90 - - - 6,837.90
交易性 金融 资产
93,319,674.90 140,103,061.80 49,206,000.00 79,040,910.53 361,669,647.23
买入 返 售金 融资
产
3,000,000.00 - - - 3,000,000.00
应收证 券清 算款
- - - 1,222,771.49 1,222,771.49
应收利 息
- - - 6,045,323.32 6,045,323.32
应收股 利
- - - 498,767.31 498,767.31
应收申 购款
2,485.09 - - 990.10 3,475.19
其他资 产
- - - - -
资产总 计 96,884,237.04 140,103,061.80 49,206,000.00 86,808,762.75 373,002,061.59
负债
卖出回 购金 融资
产款
78,797,560.60 - - - 78,797,560.60
应付证 券清 算款 - - - 5.04 5.04
应付赎 回款 - - - 1,489,270.64 1,489,270.64
应付管 理人 报酬 - - - 301,208.80 301,208.80
应付托 管费 - - - 50,201.47 50,201.47
应付交 易费 用 - - - 39,732.46 39,732.46
应付利 息 - - - 15,985.48 15,985.48
应交税 费 - - - 23,159.32 23,159.32
其他负 债 - - - 218,354.34 218,354.34
负债总 计 78,797,560.60 - - 2,137,917.55 80,935,478.15
利率敏 感度 缺口 18,086,676.44 140,103,061.80 49,206,000.00 84,670,845.20 292,066,583.44
上年度 末
2017 年 12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 899,796.41 - - - 899,796.41
结算备 付金 141,788.09 - - - 141,788.09
存出保 证金 14,767.43 - - - 14,767.43
交易性 金融 资产 244,693,200.00 213,441,733.20 14,269,151.70 103,293,841.00 575,697,925.90
买入返 售金 融资
产
3,500,000.00 - - - 3,500,000.00
应收证 券清 算款 - - - 5,589.04 5,589.04
应收利 息 - - - 6,575,527.76 6,575,527.76
应收申 购款 - - - 994.04 994.04 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
第 37 页 共 55 页
资产总 计 249,249,551.93 213,441,733.20 14,269,151.70 109,875,951.84 586,836,388.67
负债
卖出回 购金 融资
产款
159,471,440.79 - - - 159,471,440.79
应付证 券清 算款 - - - 11.37 11.37
应付赎 回款 - - - 5,953,284.51 5,953,284.51
应付管 理人 报酬 - - - 441,224.27 441,224.27
应付托 管费 - - - 73,537.38 73,537.38
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 35,333.54 35,333.54
应付利 息 - - - 252,868.24 252,868.24
其他负 债 - - - 106,960.54 106,960.54
负债总 计 159,471,440.79 - - 6,863,219.85 166,334,660.64
利率敏 感度 缺口 89,778,111.14 213,441,733.20 14,269,151.70 103,012,731.99 420,501,728.03
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
假设其 他变 量不 变 ， 仅 利 率发生 合理 、 可能 的变 动 ， 考 察为 交易 而持 有的 债 券公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 调0.25% 1,939,453.82 1,923,395.09
市场利 率上 调0.25% -1,909,465.93 -1,903,000.64
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 不以 记账 本位 币计 价的资 产， 因此 存在 相应 的外汇 风险 。本 基金 管理 人每日 对本 基金 的外
汇头寸 进行 监控 。
于2018 年06 月30 日， 本 基金持 有以 港币 计价 的资 产折合 人民 币 23761300.00 元， 未持 有以
外币计 价的 负债 ，资 产负 债表外 汇风 险敞 口净 额为23761300.00 元。
假设其 他变 量不 变， 仅外 币汇率 发生 合理 、可 能的 变动， 考察 为交 易而 持有 的股票 公允 价值
的变动 对基 金利 润总 额和 净值产 生的 影响 。 若 港币 相对人 民币 汇率 上 升1%， 对资 产 负债 表日 基 金
资产净 值的 影响 金额 为237613.00 ； 若港 币相 对人 民 币汇率 下 降1% ，对 资产 负 债表日 基金 资产 净
值的影 响金 额-237613.00 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金采用定 性分析与 定 量分析相结合 的分析框 架 ，自上而下灵 活配置大 类 资产，自下而 上
精选投资标的 ，在控制 风 险的前提下集 中资金进 行 优质证券的投 资管理， 同 时进行高效 的流动性
管理， 力争 利用 主动 组合 管理获 得超 过业 绩比 较基 准的收 益。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 基金投资于股 票资产的 比 例不高于基金 资
产的 30%( 其中 投资 于国 内 依法发 行上 市的 股票 的比 例不高 于基 金资 产 的 30% ，投资 于港 股通 标 的
股票的 比例 不高 于基 金资 产的 30%) ； 持有 的全 部权 证市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% ； 每 个交 易 日
日终在扣除股 指期货合 约 和国债期货合 约需缴纳 的 交易保证金后 ，持有现 金 或者到期日 在一年以
内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 此外 ， 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金所
持有的 证券 价格 实施 监控 ， 定期运 用多 种定 量方 法对 基金进 行风 险度 量， 包括VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 79,040,910.53 27.06 103,293,841.00 24.56
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 79,040,910.53 27.06 103,293,841.00 24.56
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深 300 指数 和恒 生指 数以外 的其 他市 场变 量保 持不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
第 39 页 共 55 页
沪深 300 上升 5% ， 恒生 指 数
上升 5%
24,307,346.64 33,599,354.10
沪深 300 下降 5% ， 恒生 指 数
下降 5%
-24,307,346.64 -33,599,354.10
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的 其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 79,040,910.53 元 ，属 于第 二 层次的 余额 为 282,628,736.7 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次 103,293,841.00 元， 第二 层次 472,404,084.90 元，
无属于 第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值 的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 79,040,910.53 21.19
其中： 股票 79,040,910.53 21.19
2 固定收 益投 资 282,628,736.70 75.77
其中： 债券 282,628,736.70 75.77
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 0.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 555,239.15 0.15
7 其他各 项资 产 7,777,175.21 2.09
8 合计 373,002,061.59 100.00
注：本 基金 本报 告期 末通 过港股 通交 易机 制投 资的 港股公 允价 值 为 23,761,300.00 元， 占期 末资
产净值 比例 为8.14% 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 48,627,108.55 16.65
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 2,269,909.98 0.78
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 4,382,592.00 1.50
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,279,610.53 18.93
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 8,796,000.00 3.01
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 3,726,000.00 1.28
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 8,462,500.00 2.90
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
K 房地 产 2,776,800.00 0.95
合计 23,761,300.00 8.14
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 300,621 14,174,280.15 4.85
2 600276 恒瑞医 药 175,890 13,325,426.40 4.56
3 600519 贵州茅 台 15,000 10,971,900.00 3.76
4 00268 金蝶国 际 1,250,000 8,462,500.00 2.90
5 00921 海信科 龙 800,000 5,400,000.00 1.85
6 002044 美年健 康 193,920 4,382,592.00 1.50
7 00998 中信银 行 900,000 3,726,000.00 1.28
8 01169 海尔电 器 150,000 3,396,000.00 1.16
9 600309 万华化学 72,700 3,302,034.00 1.13
10 600660 福耀玻 璃 125,900 3,236,889.00 1.11
11 02202 万科企 业 120,000 2,776,800.00 0.95
12 601398 工商银 行 426,564 2,269,320.48 0.78
13 000895 双汇发 展 79,500 2,099,595.00 0.72
14 603288 海天味 业 20,600 1,516,984.00 0.52 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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15 601939 建设银 行 90 589.50 0.00
注：对于 同时在 A+H 股上市 的股票， 合并计 算公允 价值 参与排序 ，并按 照不同 股票 分别披露 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 01169 海尔电 器 3,191,467.86 0.76
2 600309 万华化 学 3,180,207.00 0.76
3 600660 福耀玻 璃 3,158,721.00 0.75
4 02186 绿叶制 药 2,227,373.98 0.53
5 000651 格力电 器 2,075,028.00 0.49
6 01958 北京汽 车 1,774,866.48 0.42
7 00268 金蝶国 际 1,746,602.10 0.42
8 00998 中信银 行 1,247,420.16 0.30
9 002044 美年健 康 349,667.00 0.08
10 601138 工业富 联 27,540.00 0.01
11 601828 美凯龙 10,230.00 0.00
12 600901 江苏租 赁 6,250.00 0.00
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 01336 新华保 险 12,585,042.04 2.99
2 00700 腾讯控 股 7,389,844.80 1.76
3 601939 建设银行 6,015,716.48 1.43
4 601398 工商银 行 5,346,900.52 1.27
5 00425 敏实集 团 4,806,191.36 1.14
6 02196 复星医 药 4,082,460.99 0.97
7 02186 绿叶制 药 2,222,093.36 0.53
8 01958 北京汽 车 1,719,511.52 0.41
9 000651 格力电 器 584,314.82 0.14
10 601138 工业富 联 47,980.00 0.01 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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11 601828 美凯龙 23,106.00 0.01
12 300735 光弘科 技 14,195.00 0.00
13 600901 江苏租 赁 11,770.00 0.00
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 18,995,373.58
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 44,849,126.89
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “ 卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,992,800.00 2.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,309,380.00 20.31
其中： 政策 性金 融债 59,309,380.00 20.31
4 企业债 券 5,983,500.00 2.05
5 企业短 期融 资券 62,155,300.00 21.28
6 中期票 据 130,215,900.00 44.58
7 可转债 （可 交换 债） 18,971,856.70 6.50
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 282,628,736.70 96.77
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 300,000 29,322,000.00 10.04
2 101751016
17 国 开投
MTN001
200,000 20,182,000.00 6.91
3 011800616
18 首钢
SCP003
200,000 20,074,000.00 6.87
4 170215 17 国开 15 200,000 19,884,000.00 6.81 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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5 101768007
17 中 铝业
MTN002
120,000 12,142,800.00 4.16
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 的 情况，在报告 编
制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,837.90
2 应收证 券清 算款 1,222,771.49
3 应收股 利 498,767.31
4 应收利 息 6,045,323.32
5 应收申 购款 3,475.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,777,175.21
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 3,277,158.00 1.12
2 128024 宁行转 债 1,987,590.00 0.68
3 113013 国君转 债 1,923,876.90 0.66
4 110034 九州转 债 1,055,000.00 0.36
5 128029 太阳转 债 363,570.00 0.12
6 132006 16 皖新 EB 298,170.00 0.10
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,849 149,010.28 0.00 0.00% 275,520,014.26 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
705,355.17 0.2560%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 6 月 15 日 ） 基金 份额 总 额 521,882,708.28
本报告 期期 初基 金份 额总 额 408,176,599.46
本报告 期基 金总 申购 份额 11,796,386.38
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 144,452,971.58
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 275,520,014.26
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托 管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未出 现重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、 基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本报 告 期
内本基 金未 更换 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报 告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广 发 证 券 股
份有限 公司
2 27,082,871.52 42.45% 8,124.64 43.47% -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
2 26,814,821.37 42.03% 7,791.80 41.69% -
光 大 证 券 股
份有限 公司
2 8,099,517.76 12.70% 2,278.41 12.19% -
中 信 证 券 股
份有限 公司
2 1,218,955.00 1.91% 342.87 1.83% -
安 信 证 券 股
份有限 公司
2 584,314.82 0.92% 152.65 0.82% -
兴 业 证 券 股 2 - - - - - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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份有限 公司
天 风 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
2 - - - - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
方 正 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 本基 金通过 券商 的交 易单 元进 行股票 、 权证 等交 易而 合 计支付 该券 商的 佣金
合计, 不单 指股 票交 易佣 金 。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
券商选 择标 准： 协议 券商 选择的 首要 标准 为符 合监 管机构 相关 规定 ， 即 参选 券商应 满足 以下 条件 ：
（1 ） 经 营业 务比 较全 面， 能够覆 盖证 券经 纪、 证 券 研究、 投 资银 行、 股 指期 货 和融资 融券 等领 域；
（2 ） 拥有 独立 的研 究部 门 及 20 人以 上的 研究 团队 ， 研究范 围覆 盖宏 观经 济、 金融市 场和 相关 行
业， 并 且已 建立 完善 的研 究报告 质量 保障 机制 ； （3 ） 投资 银行 实力 较强， 能 够提供 优质 服务 ； （4）
建立相关业 务利益 冲 突防 范机制，完 善隔离墙 制度 ，确保研究 、投行服 务客 观公正； （5） 承诺接
受中国证监会 、保监会 有 关保险机构证 券交易情 况 的监督，并履 行本通知 规 定的相关要 求和报告
义务； （6）经 评估符合 向 基金机构和 保险机构 投资 提供交易单 元的条件 并经 获准； （7）符 合中国
证监会、保监 会规定的 其 他条件。除以 上首要基 本 标准外，参选 的券商还 应 当满足以下 三个方面
的要求： （1） 公司财务 状 况良好，近 一年内 无 重大 违规事项； （2 ）在国内 及 海外市场拥 有较高 的
市场声 誉； （3） 能 够提 供 全方位 的业 务支 持， 包括 但不仅 限于 、 股 指期 货、 融资融 券、 海外 投资、
QFII 等业 务方 面的 咨询 意 见。
券商选择程 序： （1）公 募 集中交易室 负责组织 定期 比选工作， 根据公募 事业 部制定的规 则和需 求
选择券商， 并对符合 规定 的券商发出 邀请函； （2 ） 券商有权决 定是否参 选， 参选的券商 应在规 定
时间内回复 邀请函， 未在 规定时间内 回复邀请 函的 券商视为放 弃参选； （3 ） 参选券商应 根据邀 请
函的要求提 供参选方 案， 并根据公募 事业部安 排完 成现场评述 、现场答 疑等 基本程序； （4 ）公募
事业部应本着 公平客观 的 原则，从承担 投资、研 究 等职能的相关 岗位中抽 取 相关专业人 员形成评
审小组，评审 小组根据 评 价要素、分工 范围，对 参 选券商进行评 分 。公募 集 中交易室负 责汇总打泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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分，并根据各 项权重计 算 评价结果；评 审小组成 员 包括以下业务 骨干：基 金 经理、研究 员、信评
研究员 、 股 票交 易员 等承 担投资 、 研 究职 能的 相关 专业人 员。 （5） 为 保证 评 选的客 观性 、 公 正性，
公募合规岗应 全程参加 现 场评选，并监 督评选全 过 程。公募合规 岗有权对 妨 碍客观、公 正原则的
行为予以制 止和纠正； （6 ）公募集中 交易室将 协议 券商的评选 结果和拟 定的 协议券商的 交易单 元
租用计划在 办公系统 中以 呈批件的形 式，报送 参评 人员会签， 部门负责 人审 批； （7）待呈 批件审
批通过 后 ， 运 营管 理部 负 责与协 议券 商签 订 《证 券 交易单 元租 用 协 议》 、 办 理 交易单 元联 通及 相关
账户报 备等 工作 ； （8） 公 募集中 交易 室负 责与 协议 券商签 订 《 证券 研究 综合 服务协 议》 ； （9） 信息
管理部 负责 对交 易单 元进 行测试 ； （10 ） 定 期比 选方 式选择 的协 议券 商将 纳入 公募事 业部 佣金 分 配
体系， 根据 公募 事业 部对 其的定 期评 价打 分结 果， 在租用 的交 易单 元上 实现 交易佣 金的 合理 分配 ；
（11 ） 定期 比选 原则 上三 年一次 。
3、本 报告 期内 本基 金租 用 券商交 易单 元变 更情 况： 无。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广 发 证 券 股
份有限 公司
1,813,274.40 3.94% 9,800,000.00 5.43% - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
22,529,031.07 48.97% 116,900,000.00 64.80% - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
9,759,848.46 21.21% 19,400,000.00 10.75% - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
1,811,945.51 3.94% 31,500,000.00 17.46% - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
113,020.00 0.25% 2,800,000.00 1.55% - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
天 风 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
- - - - - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
9,979,504.93 21.69% - - - - 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
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公司
方 正 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整大 泰金 石基 金销 售有 限公司
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 2 日
2
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 开通 在上海
华信证 券有 限责 任公 司基 金转换
业务并 参加 其基 金转 换费 率优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 6 日
3
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 增加 武汉市
伯嘉基 金销 售有 限公 司为 销售机
构并参 加其 费率 优惠 活动 的公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 7 日
4
泰康兴 泰回 报沪 港深 混合 型证券
投资基 金2018 年 “ 春节 ” 期间
暂停申 购、 赎回 、转 换及 定期定
额投资 业务 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 9 日
5
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整上 海长 量基 金销 售投 资顾问
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 2 月 28 日
6
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 增加 上海有
鱼基金 销售 有限 公司 为销 售机构
并参加 其费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 2 日
7
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 增加 南京途
牛金融 信息 服务 有限 公司 为销售
机构并 参加 其费 率优 惠活 动的公
告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 6 日
8
关于泰 康兴 泰回 报沪 港深 混合型
证券投 资基 金修 改基 金合 同、托
管协议 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 21 日
9
泰康兴 泰回 报沪 港深 混合 型证券
投资基 金2018 年 “ 耶稣 受 难节 、
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
2018 年 3 月 28 日 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
第 53 页 共 55 页
复活节 、 清明 节 ” 期间 暂停 申购、
赎回、 转换 及定 期定 额投 资业务
公告
报》 及基 金管 理人 网
站
10
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 参加 交通银
行股份 有限 公司 手机 银行 渠道基
金申购 及定 期定 额投 资费 率优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 3 月 31 日
11
泰康兴 泰回 报沪 港深 混合 型证券
投资基 金2018 年 “ 劳动 节 ” 期
间暂停 申购 、赎 回、 转换 及定期
定额投 资业 务公 告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 4 月 24 日
12
泰康兴 泰回 报沪 港深 混合 型证券
投资基 金2018 年 “ 香港 佛 诞
日”期 间暂 停申 购、 赎回 、转换
及定期 定额 投资 业务 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 5 月 19 日
13
泰康资 产管 理 有 限责 任公 司关于
调整旗 下部 分开 放式 基金 在招商
银行股 份有 限公 司定 期定 额投资
金额下 限的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 5 月 22 日
14
泰康资 产管 理有 限责 任公 司关于
调整中 国银 河证 券股 份有 限公司
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 5 月 28 日
15
泰康兴 泰回 报沪 港深 混合 型证券
投资基 金2018 年 “ 香港 特 别行
政区成 立纪 念日 翌日 ”期 间暂停
申购、 赎回 、转 换及 定期 定额投
资业务 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 6 月 29 日
16
关于泰 康资 产管 理有 限责 任公司
旗下部 分开 放式 基金 参加 交通银
行股份 有限 公司 手机 银行 渠道基
金申购 及定 期定 额投 资费 率优惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 上
海证券 报》 、 《 证券 时
报》 及基 金管 理人 网
站
2018 年 6 月 30 日 泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
第 54 页 共 55 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 报告 期内 未发 生单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰康兴泰回报沪港深混合 2018 年半年度报告
第 55 页 共 55 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康兴泰 回报 沪港 深混 合型 证券投 资基 金注 册的 文件 ；
（二） 《泰 康兴 泰回 报沪 港 深混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
（三） 《泰 康兴 泰回 报沪 港 深混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（四） 《泰 康兴 泰回 报沪 港 深混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可通 过指定信 息披 露报纸（ 《中 国证券报》 、 《 证券时报》 、 《 上海证券 报》 ）或登录基 金
管理人 互联 网网 址（http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 27 日
