太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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太 平 灵 活 配置 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 太平基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金托 管人 兴业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月 1 日起至 2018 年6 月30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................ 5
2.2 基 金产 品说 明 ................................................................ 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................ 6
2.5 其 他相 关资 料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ...................................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................ 7
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况 .................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................. 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................. 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................... 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................. 11
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ....................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............. 12
§6 半年度财务会计报告 （未经审计） .............................................. 12
6.1 资 产负 债表 ................................................................. 12
6.2 利 润表 ..................................................................... 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................... 14
6.4 报 表附 注 ................................................................... 16
§7 投资组合报告 ................................................................ 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ....................................................... 36
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................... 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................. 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................... 40
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............... 40
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ......... 40
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ......... 40 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............... 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................. 41
7.12 投资 组合 报告 附注 .......................................................... 41
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 42
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ......................................... 42
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ................... 42
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ............................................. 42
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 43
§10 重大事件揭示 ............................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................. 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................ 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .......................................... 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .......................... 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................ 44
10.8 其他 重大 事件 .............................................................. 46
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 46
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................... 46
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................. 46
§12 备查文件目录 ............................................................... 47
12.1 备查 文件 目录 .............................................................. 47
12.2 存放 地点 .................................................................. 47
12.3 查阅 方式 .................................................................. 47 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
太平灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金
基金简 称
太平灵 活配 置
基金主 代码
000986
交易代 码 000986
基金运 作方 式
契约型 开放 式 、 发起 式
基金合 同生 效日
2015 年2 月10 日
基金管 理人
太平基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,136,838,768.12 份
基金合 同存 续期
不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 优化 资产 配置 和灵活 运用 多种 投资 策略 ， 寻 找推 动经 济增 长
的内在 动力 ， 精选 具有 较 高成长 性和 投资 价值 的金 融工具 ， 在充 分控 制
投资风 险的 基础 上， 力争 实现持 续稳 定的 投资 回报 。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略
本基金 采用 自上 而下 的多 因素分 析方 法进 行宏 观策 略研 究 ， 对宏 观经 济
方面重 大问 题 、 突 发事 件 、 重 大政 策进 行及 时研 究 与评估 ， 对影 响证 券
市场的 相关 因素 （ 政策 、 资金 、 利 率走 向 、 行业 比 较 、 上市 公司 盈利 增
长预期 、 估 值水 平 、 市 场 心理等 ） 进 行综 合考量 ， 分析和 预测 证券 市场
走势和 行业 热点 ，预 测权 益类资 产和 固定 收益 类资 产的风 险收 益特 征 ，
确定中 长期 的资 产配 置方 案 。 在公 司投 资决 策委 员 会的统 一指 导下 进行
大类资 产的 配置 与组 合构 建 ， 合理 确定 本基 金在 股 票 、 债券 、 股 指期 货
等金融 工具 上的 投资 比例 ， 并 随着 各类 金融 工具 风 险收益 特征 的相 对变
化 ， 适时 动态 地调 整各 金 融工具 的投 资比 例 ， 以 最 大限度 地降 低投 资组
合 的风 险并 提高 收益 。
（二） 股票 投资 策略
本基金 采用 灵活 的股 票投 资策略 ， 充分 挖掘 中国 经 济结构 调整 和产 业升
级衍伸 的投 资机 会 ， 关 注 具有持 续高 成长 性的 行业 和上市 公司 ， 以分 享
经济增 长带 来的 投资 回报 。
（三） 债券 投资 策略
本基金 债券 投资 策略 主要 包括久 期策 略 、 收 益率 曲 线策略 、 类别 选择 策
略 、 个券 选择 策略 、 可转 换 债券投 资策 略 、 中 小企 业 私募债 投资 策略 等 。
（四） 股指 期货 投资 策略
本基金 在股 指期 货投 资中 将以控 制风 险为 原则 ， 以 套期保 值为 目的 ， 谨
慎参与 股指 期货 投资 。 本 基金通 过对 证券 市场 和期 货市场 运行 趋势 的研
究 ， 对股 指期 货合 约进 行 估值 定 价 ， 并 与股 票现 货 资产进 行匹 配 ， 实 现
多头或 空头 的套 期保 值操 作。
（五） 权证 投资 策略
本基金 将因 为上 市公 司进 行增发 、 配售 以及 投资 分 离交易 的可 转换 公司太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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债券等 原因 被动 获得 权证 ， 或者在 进行 套利 交易 、 避险交 易以 及权 证价
值严重 低估 等情 形下 将投 资权证 。
本基金 的权 证投 资 ， 是 在 对权证 标的 证券 进行 基本 面研究 及估 值的 基础
上 ， 结合 股价 波动 率等 参 数 ， 运用 数量 化期 权定 价 模型 ， 投 资于 合理 内
在价值 的权 证品 种。
业绩比 较基 准
1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 本 基金属 于中 高风 险 、 中 高 收益的 基金 品种 ， 其
预期风 险和 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场基 金，低 于股 票型 基
金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
太平基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名
陈吟绮 曾麓燕
联系电 话
021-38556782 021-52629999-212040
电子邮 箱
disclosure@taipingfund.com.cn 015292@cib.com.cn
客户服 务电 话
021-61560999 95561
传真
021-38556677 021-62535823
注册地 址
上海市 虹口 区邯 郸 路135 号 5 幢
101 室
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路 33 号
花旗集 团大 厦 17 楼1708 室
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦 20 楼
邮政编 码
200120 200041
法定代 表人
汤海涛 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
www.taipingfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路 33 号花 旗集 团大 厦17
楼 1708 室
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
太平基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路 33 号花 旗集 团大 厦
17 楼 1708 室
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年1 月1 日-2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益
-36,058,455.01
本期利 润
-71,059,290.23 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0332
本期加 权平 均净 值利 润率
-4.48%
本期基 金份 额净 值增 长率
-4.39%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润
-679,193,470.54
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.3178
期末基 金资 产净 值
1,533,864,661.85
期末基 金份 额净 值
0.718
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率
-28.20%
注:1 、本 期已实现 收益指基金 本期利息 收入、投资收益 、其他收 入（不含公允价 值变动收 益）扣
除相关 费用 后 的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 期 末可 供分 配利 润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
②－④
过去一 个月 -2.18% 0.96% 0.29% 0.01% -2.47% 0.95%
过去三 个月 -0.83% 0.85% 0.88% 0.01% -1.71% 0.84%
过去六 个月 -4.39% 0.83% 1.75% 0.01% -6.14% 0.82%
过去一 年 3.91% 0.68% 3.56% 0.01% 0.35% 0.67%
过去三 年 -37.67% 0.96% 11.21% 0.01% -48.88% 0.95%
自基金 合同
生效起 至今
-28.20% 1.17% 13.13% 0.01% -41.33% 1.16% 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 2 月 10 日生 效。 按 照本基 金基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基
金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起的 六个 月， 截 至 2015 年 8 月 10 日 ，本 基 金已完 成建 仓， 基金
的各项 资产 配置 比例 符合 合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
太平基金管理 有限公司 原 名中原英石基 金管理有 限 公司（以下简 称"公司"） 经中国证券 监督管
理委员 会 2012 年 12 月 20 日证监 许 可[2012]1719 号 文件批 准， 于 2013 年 1 月 23 日在 上海 市工
商行政 管理 局注 册成 立。 目前公 司注 册资 本为 人民 币 4 亿 元， 其中 太平 资产 管理有 限公 司出 资 占
注册资 本 83% ， 中原 证券 股份有 限公 司的 出资 占注 册资本 的 8.5% ，安 石投 资 管理有 限公 司的 出资
占注册 资本 的8.5% 。
目前公司经营 范围为基 金 募集、基金销 售、特定 客 户资产管理、 资产管理 等 ，在投资管理 、
策略设计、产 品设计、 客 户服务等方面 配置了专 业 团队及集中了 优势资源 ， 力求为客户 创造长期
持续稳 健的 回报 。截 至本 报告期 末， 公司 共管 理 5 只证券 投资 基金 ，即 太平 灵活配 置混 合型 发 起
式证券投资基 金、太平 日 日金货币市场 基金、太 平 日日鑫货币市 场基金、 太 平改革红利 精选灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、太平 恒利 纯债 债券 型证 券投资 基金 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金 的 基金 经理 （助 理） 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
独孤南 薰
本 基 金 的 基
金经理
2016 年4 月7 日 - 14
美 国 西 北 大 学 经 济 学 学
士 ， 具有证 券投 资基 金从 业
资格 。2003 年10 月 起曾 在
台 湾 凯 基 证 券 上 海 研 究
部 、 工银瑞 信基 金管 理有 限
公司 、 汇丰 晋信 基金 管理 有
限公司 、 安 信证 券股 份有 限
公司 、 国泰 君安 证券 股份 有
限公司 担任 研究 员 、 高级 研
究员等 职。2013 年 4 月加
入 本 公 司 ， 先 后 担 任 研 究
员 、 投资 经理 、 基金 经理 助
理等职 。2015 年 5 月29 日
至2016 年3 月25 日 担任 量
化动态多策略 alpha 资产
管 理 计 划 投 资 经 理 。2016
年4 月7 日 起担 任太 平灵 活
配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。 中 国 国
籍。
林开盛
本 基 金 的 基
金经理
2017 年5 月9 日 - 9
上 海 财 经 大 学 金 融 学 专 业
证券投 资方 向硕 士 。 具有 证
券投资 基金 从业 资格 。2009
年 7 月至 2016 年 4 月在 申
银 万 国 证 券 研 究 所 任 首 席
分析师，精通 化 工 行 业 分
析。2016 年 4 月加 入本 公
司任研 究发 展部 负责 人 ， 从
事投资 研究 相关 工作 。2017
年5 月9 日 起担 任太 平灵 活
配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。 中 国 国
籍。
注:1、基金经 理的任职 日 期和离职离任 日期一般 情 况下指为公司 对外公告 之 日；若该基 金经理自
本基金 基金 合同 生效 之日 起即任 职， 则任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 ；
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守有 关法律法 规 、监管部门的 相关规 定 和 本基金基金合 同
的约定 ， 依照 诚实 信用 、 勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益 ，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 未发 生违 法违规 或未 履行 基金 合同 的情形 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》及 公
司公平交易管 理的相关 制 度等的有关规 定，从研 究 分析、投资决 策、交易 执 行、事后稽 核等环节
进行严格规范 ，通过系 统 和人工相结合 的方式在 投 资管理活动各 环节贯彻 和 执行公平交 易管理制
度，公平对待 本 基金管 理 人管理的所有 投资组合 ， 未发现不同投 资组合之 间 存在非公平 交易的情
况。
本报 告期内， 本基金 管理人对不同 投资组合 的 整体收益率差 异、分投 资 类别的收益率 差异以
及不同 时间 窗口 （如 日内 、3 日 内 、5 日内） 同向 交 易的交 易价 差进 行分 析 ， 分析结 果显 示本 投资
组合与 公司 管理 的其 他投 资组合 在同 向交 易价 差方 面未出 现异 常。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 未发生本 基 金管理人管理 的所有投 资 组合参与的交 易所公开 竞 价同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情形 ， 未 发现 可能 导致 不公平 交易 和利 益输
送的异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年A 股 市场 受 到诸多 事件 扰动 ，特 别是 “贸易 战” 持续 发酵 ，表 现不尽 如人 意，
相对而 言创 业板 略强 于整 体市场 。 本 基金 在报 告期 内 ， 较 好地 参与 了部 分消 费及新 兴行 业的 机会 ，
与此同 时， 较好 的控 制了 仓位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率为-4.39% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为1.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年下 半年 ， 市 场 风险因 素相 较于 上半 年可 能会 有 所减 弱 ， “贸 易战 ”的影 响呈 边际太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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减弱状态，加 之国家稳 经 济的政策或陆 续出台， 投 资机会有望继 续出现。 策 略方面回避 高估值标
的，坚定持有 低估值、 真 成长的消费类 龙头、调 控 政策改善且低 估值的房 地 产行业、发 展空间广
阔的新能源汽 车产业链 和 具备弹性的油 价回暖受 益 品种，同时力 争抓住周 期 行业波段性 机会。密
切关注 宏观 经济 数据 ， 紧 密跟踪 中国 经济 增速 边际 变化的 拐点 、 全 球贸 易情 况的改 变等 重大 变量 ，
在控制 仓位 的同 时， 力争 给投资 者满 意的 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证 券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证券监 督管理委 员 会颁布的《关 于证券投 资 基金执行〈企 业会计准 则 〉估值业务 及份额净
值计价有关事 项的通知》 、 《关于进一步 规范证券 投 资基金估值业 务的指导 意 见》以及 2017 年 9
月 5 日 发布 的《 中国 证监 会关于 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 （2017 年 9 月 5 日《 关 于
证券投资基 金执行〈 企业 会计准则〉 估值业务 及份 额净值计价 有关事项 的通 知》 、 《关于进 一步规
范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 同时废止 ） 等相关规定和 基金合同 的 约定，日常 估值由本
基 金 管理 人同 本基 金托 管 人一同 进行 ， 基 金份 额 净 值由本 基金 管理 人完 成估 值后， 经本 基金 托管
人复核无误后 由本基金 管 理人对外公布 。月末、 年 中和年末估值 复核与基 金 会计账务的 核对同时
进行。
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格按 照 《太 平基 金管 理 有限公 司基 金估 值定 价与 评估制 度 》 和 《 太
平基金管理有 限公司基 金 会计业务管理 制度》以 及 相关法律法规 的规定， 有 效地控制基 金估值流
程。公司估值 委员会成 员 由营运总监负 责，成员 包 括投资组合经 理、行业 研 究员、风控 人员、金
融工程研究员 及基金会 计 等人员组成， 成员由估 值 所涉及的部门 领导指定 。 上述参与估 值流程人
员均具有专业 胜任能力 和 相关工作经验 且基金经 理 不参与其管理 基金的具 体 估值业务。 本报告期
内，参 与估 值流 程各 方之 间不存 在重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关约定，本基 金本报告 期 内未进行利润 分配，符 合 相关法规及基 金
合同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值未 发生 预警 情况。
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履 行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财务会 计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 太平 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.7.1
669,712,546.34 205,944,517.73
结算备 付金
8,419,243.58 9,497,574.01
存出保 证金
442,757.90 817,423.47
交易性 金融 资产
6.4.7.2
860,847,980.32 888,345,184.10
其中： 股票 投资
750,061,980.32 661,808,184.10
基金投 资
- -
债券投 资
110,786,000.00 226,537,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.7.4
400,000,000.00 700,000,000.00
应收证 券清 算款
- 262,181.65
应收利 息
6.4.7.5
4,118,849.85 4,784,649.03 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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应收股 利
- -
应收申 购款
- 1,198.20
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.7.6
- -
资产总 计
1,943,541,377.99 1,809,652,728.19
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.7.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
406,273,934.53 199,974,619.18
应付赎 回款
11,464.78 -
应付管 理人 报酬
1,924,749.52 2,023,795.19
应付托 管费
320,791.60 337,299.22
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.7.7
933,401.95 801,045.69
应交税 费
3,854.59 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.7.8
208,519.17 272,300.00
负债合 计
409,676,716.14 203,409,059.28
所有者权益：
实收基 金
6.4.7.9
2,136,838,768.12 2,138,644,680.61
未分配 利润
6.4.7.10
-602,974,106.27 -532,401,011.70
所有者 权益 合计
1,533,864,661.85 1,606,243,668.91
负债和 所有 者权 益总 计
1,943,541,377.99 1,809,652,728.19
注: 报告 截止 日2018 年6 月 30 日 ， 基金 份额 净值0.718 元 ， 基 金份 额总 额 2,136,838,768.12 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 太平 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月 1 日 至 2018
年 6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 6 月 30 日
一、收 入
-54,849,494.11 93,844,624.93
1.利息 收入
11,228,488.13 8,506,835.81
其中： 存款 利息 收入
6.4.7.11
2,740,736.79 3,036,067.61
债券利 息收 入
2,764,461.97 1,747,150.53 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
5,723,289.37 3,723,617.67
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填
列）
-31,079,015.66 28,700 ，623.74
其中： 股票 投资 收益
6.4.7.12
-36,107,808.18 19,597,604.69
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
6.4.7.13
-2,659,867.20 238,212.26
资产支 持证 券投 资收
益
- -
贵金属 投资 收益
6.4.7.14
- -
衍生工 具收 益
6.4.7.15
- -
股利收 益
6.4.7.16
7,688,659.72 8,864,806.79
3.公允 价 值 变动 收益(损失以
“-” 号填 列)
6.4.7.17
-35,000,835.22 56,636,201.71
4.汇兑 收益(损 失以 “- ” 号 填
列)
-
-
5.其他 收入(损 失以 “- ” 号 填
列)
6.4.7.18
1,868.64 963.67
减：二 、费 用
16,209,796.12 20,199,394.04
1．管 理人 报酬
6.4.10.2.1
11,779,912.69 11,403,109.30
2．托 管费
6.4.10.2.2
1,963,318.80 1,900,518.21
3．销 售服 务费
6.4.10.2.3
- -
4．交 易费 用
6.4.7.19
2,343,821.77 6,779,470.19
5．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产 支出
- -
6．税 金及 附加
2,491.71
7．其 他费 用
6.4.7.20
120,251.15 116,296.34
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”
号填列)
-71,059,290.23 73,645,230.89
减：所 得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”
号填列 ）
-71,059,290.23 73,645,230.89
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 太平 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,138,644,680.61 -532,401,011.70 1,606,243,668.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （本
期利润 ）
- -71,059,290.23
-71,059,290.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,805,912.49 486,195.66 -1,319,716.83
其中：1.基 金申 购款
264,039.94 -62,014.42 202,025.52
2.基金 赎回 款
-2,069,952.43 548,210.08 -1,521,742.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,136,838,768.12 -602,974,106.27 1,533,864,661.85
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,289,482,565.25 -780,553,971.36 1,508,928,593.89
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 73,645,230.89
73,645,230.89
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
924,876.36 -292,155.62 632,720.74
其中：1.基 金申 购款
1,821,059.90 -587,393.26 1,233,666.64
2.基金 赎回 款
-896,183.54 295,237.64 -600,945.90
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,290,407,441.61 -707,200,896.09 1,583,206,545.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财务 报表 由下 列负 责人签 署：
邱宏斌
宋卫华
孙波
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
太平灵活配置混合型发起 式证券投资基金( 原 名 为 “中 原 英 石 灵 活 配 置 混 合 型发 起 式 证 券 投
资基金”， 以下简称 “太 平灵活配置 混合基金 ”、 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会(以下
简称“中国证 监会”)证监 许可[2014]1392 号文 件核 准，由太平基 金管 理有限 公司负责公开 募集
并担任基金 管理人和 注册 登记机构， 兴业银行 股份 有限公司(以 下简称"兴 业 银行")担任 基金托 管
人 。 基 金管 理人 太平 基金 管 理有限 公司 于2015 年 1 月 23 日至2015 年2 月5 日对符 合法 律法 规规
定的可投资于 证券投资 基 金的个人投资 者、机构 投 资者、合格境 外机构投 资 者、人民币 合格境外
机构投资者和 发起资金 提 供方以及法律 法规或中 国 证监会允许购 买证券投 资 基金的其他 投资者公
开发售。募集 期结束经 普 华永道中天会 计师事务 所 （特殊普通合 伙）验证 并 出具普华永 道中天验
字(2015) 第 115 号验 资报 告后， 向中 国证 监会 报送 基金备 案材 料。 本基 金基 金合同 于 2015 年 2
月10 日正 式生 效 。 本 基金 为契约 型开 放式 、 发起 式 ， 存 续期 限不 定期 。 本基 金首次 向社 会公 开发
售且扣 除认 购费 用后 的募 集资本 金额 共计 人民 币 13,555,569.64 元 ，上 述募 集资本 根据 基金 份额
初始面 值人 民 币 1.00 折合为 13,555,569.64 份 基金 份额。 截 至 2015 年 2 月 9 日止， 本基 金经 注
册登记系统确 认的募集 期 间有效认购资 金按实际 适 用年利率计算 产生的利 息 折份额部分 共计人民
币1,657.80 元 ， 按 基金 份 额初始 面值 人民 币 1.00 元 折合 为 1,657.80 份 基金 份 额 。 本 基金 的基 金
管理人 为太 平基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为兴 业银行 股份 有限 公司 。
根 据本 基金 管理 人 于 2016 年 9 月 29 日 发布 的 《太平 基金 管理 有限 公司 关于旗 下中 原英 石灵
活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金更 名的 公告 》 ， 中 原英石 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金 自
2016 年9 月29 日起 更名 为太平 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金。
本基金 为发起式 基金 。基金管理人 股东资金 、 基金管理人固 有资金、 基 金管理人高级 管理人
员 、 基 金经 理等 投资 管理 人员认 购金 额不 低 于1,000 万元 ， 认 购的 基金 份额 持 有期限 不低 于三 年 。
根据 《中华人 民共和 国证券投 资基 金法》和 《 太平灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金基金
合同 》 的 有关 规定 ， 本基 金 的投资 对象 为良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依法 发行上 市的 股票(包
括中小 板 、 创业 板及 其他 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 权 证 、 股指 期货 、 可 转换债 券 、 银行 存款
和债券 等资 产 ， 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相
关规定)。本基 金的投资 组 合比例为：股 票投资占 基 金资产的比例 为 0%-95%， 权证投资占基 金资
产净值 的比 例 为0%-3% ， 固 定收益 类资 产投 资占 基金 资产的 比例 为 5%-100% ， 扣 除股指 期货 合约 需太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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缴纳的 交易 保 证 金后 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的5% 。 本基 金 的
业绩比 较基 准为 ：1 年期 银行定 期存 款利 率( 税后)+2% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称“ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”)颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 太平 灵活 配置混 合型 发起 式证
券投资 基 金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日的
财务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关
信息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 未发 生重 大 会计 差错 的内 容和 更正 金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补 充 通 知 》 、 财 税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通
知》 、 财税[2017]2 号《 关 于资管 产品 增值 税政 策有 关问题 的补 充通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于
资管产品增值 税有关问 题 的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税
政策的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 资管产 品运营过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管产 品管理人 为 增值税纳税人 。资管
产品管 理人 运营 资管 产品 过程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂适 用简 易计 税方 法 ， 按 照 3% 的 征收 率
缴纳增 值税 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税 行为 ， 未缴 纳增 值税太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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的 ， 不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值 税的 ， 已 纳税 额从 资管 产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方 政府债以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税 。 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 ， 以 2018
年1 月1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基金 从证券市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股票的股息 、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内( 含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额 ； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印花税 ，买 入股 票不 征收 股票交 易印 花税 。
(5) 本基金 的城市维 护建设税、教 育费附加 和 地方教育费附 加等税费 按 照实际缴纳增 值税额
的适用 比例 计算 缴纳 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款
669,712,546.34
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 及以 上
-
其他存 款
-
合计
669,712,546.34
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
666,341,516.72 750,061,980.32 83,720,463.60 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
110,564,927.26 110,786,000.00 221,072.74
合计
110,564,927.26 110,786,000.00 221,072.74
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
776,906,443.98 860,847,980.32 83,941,536.34
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本期末 （2018 年6 月30 日）本 基金 未持 有衍 生金 融资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场
400,000,000.00 -
银行间 市场
- -
合计
400,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本期末 （2018 年6 月30 日）本 基金 未持 有买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
247,635.61
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
3,788.70
应收债 券利 息
3,867,226.30
应收资 产支 持证 券利 息
-
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
0.04
应收黄 金 合 约拆 借孳 息
-
其他
199.20
合计
4,118,849.85 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 20 页 共 47 页
6.4.7.6 其 他资 产
本期末 （2018 年6 月30 日）本 基金 未持 有其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
931,772.77
银行间 市场 应付 交易 费用
1,629.18
合计
933,401.95
6.4.7.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
42.03
其他应 付款 -
预提_ 账户 维护费 9,300.00
预提_ 信息 披露 费 149,588.57
预提_ 审计 费 49,588.57
合计
208,519.17
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 2,138,644,680.61
2,138,644,680.61
本期申 购
264,039.94
264,039.94
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-2,069,952.43
-2,069,952.43
- 基金 拆分/份 额折 算前
-
-
基金拆 分/ 份额 折算 调整
-
-
本期申 购
-
-
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-
-
本期末
2,136,838,768.12
2,136,838,768.12
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 -643,686,399.21 111,285,387.51 -532,401,011.70
本期利 润
-36,058,455.01 -35,000,835.22 -71,059,290.23
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
551,383.68 -65,188.02 486,195.66
其中： 基金 申购 款
-79,996.68 17,982.26 -62,014.42
基金赎 回款
631,380.36 -83,170.28 548,210.08 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 21 页 共 47 页
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-679,193,470.54 76,219,364.27 -602,974,106.27
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
2,672,041.20
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
64,343.82
其他
4,351.77
合计
2,740,736.79
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
855,940,638.49
减：卖 出股 票成 本总 额
892,048,446.67
买卖股 票差 价收 入
-36,107,808.18
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
139,372,938.36
减： 卖出 债 券（ 、债 转 股及 债 券到 期 兑付 ）成 本
总额
138,591,967.20
减：应 收利 息总 额
3,440,838.36
买卖债 券差 价收 入
-2,659,867.20
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本报告 期内 本基 金无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
7,688,659.72
基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
7,688,659.72 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 22 页 共 47 页
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产
-35,000,835.22
股票投 资
-37,649,282.42
债券投 资
2,648,447.20
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
3.其他
-
减： 应税 金融 商品 公允 价值 变动产 生的 预估 增值
税
-
合计
-35,000,835.22
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入
1,868.64
合计
1,868.64
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
2,343,346.77
银行间 市场 交易 费用
475.00
合计
2,343,821.77
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用
50,088.57
信息披 露费
49,588.57
账户维 护费 18,600.00
银行费 用 1,774.01
其他 200.00
合计
120,251.15
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 23 页 共 47 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准报 出日 ，本基 金无 需要 说明 的资 产负债 表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害 关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
兴业银 行股 份有 限公 司（ “兴业 银行 ”） 基金托 管人
中原证 券股 份有 限公 司（ “中原 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
太平基 金管 理有 限公 司（ “太平 基金 ”） 基金管 理人 、基 金销 售机 构、注 册登 记机 构
太平资 产管 理有 限公 司（ “太平 资管 ”） 基金管 理人 的股 东
安石投 资管 理有 限公 司（ “安石 投资 ”） 基金管 理人 的股 东
注: 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交 易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 ，未 通过 关联 方交易 单元 进行 股 票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 ，未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 ，未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 ，未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 24 页 共 47 页
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内未 发生 应支付 关联 方的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
11,779,912.69 11,403,109.30
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
1,930.74
1,839.78
注:: 支付基金 管理人太 平 基金管理有限 公司的基 金 管理费按前一 日基金资 产 净值的 1.50% 年费 率
计提，每日计算， 逐日累 计至每月月末，按 月支付 。其计算公式为： 每日应 计提的基金管理费=
前一日 的基 金资 产净 值×1.50% ÷ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,963,318.80 1,900,518.21
注: 支 付 基 金 托 管 人 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.25% 年 费 率 计
提 ， 每 日计 算 ， 逐 日累 计 至每月 月末 ， 按 月支 付 。 其计算 公式 为 ： 每日 应计 提的基 金托 管费=前一
日的基 金资 产净 值×0.25% ÷当年 天数 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金 未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月30
日
基金合同生效日（2015
10,001,375.14 10,001,375.14 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 25 页 共 47 页
年 2 月 10 日） 持有 的基
金份额
期初持 有的 基金 份额
10,001,375.14 10,001,375.14
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆 分 变动 份额
- -
减：期间赎回/ 卖出总份
额
- -
期末持 有的 基金 份额
10,001,375.14 10,001,375.14
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.47%
0.44%
注: 本 基金 管理 人按 照本 基 金基金 合同 、 招募 说明 书 的约定 费率 进行 认购 、 申 购和赎 回 ， 不 享有 比
其他投 资人 更优 惠的 费率 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
报告期 末及 上年 度末 ，其 他关联 方均 未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
兴业银行股份有
限公司
669,712,546.34
2,672,041.20
256,175,893.23
2,988,505.02
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人兴 业银 行保 管， 按银行 同业 利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期内 及上 年度 可比 期间， 本基 金无 其他 关联 交易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 26 页 共 47 页
位：
股）
603706
东方
环宇
2018-06-29 2018-07-09
新股认
购
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85
网下申
购
注: 基 金可 使用 以基 金名 义 开设的 股票 账户 ， 选 择网 上或者 网下 一种 方式 进行 新股申 购 。 其中 基金
作为一 般法 人或 战略 投资 者认购 的新 股， 根据 基金 与上市 公司 所签 订申 购协 议的规 定， 在新 股上
市后的 约定 期限 内不 能自 由转让 ；基 金作 为个 人投 资者参 与网 上认 购获 配的 新股， 从新 股获 配日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日 期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
002005
德
豪
润
达
2018-01-02
重
大
事
项
停
牌
4.36 2018-07-02 - 4,349,901 22,795,117.47 18,965,568.36 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日止 ， 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押 的
债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日止 ， 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押 的
债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金属于混 合型基金 ， 其预期风险和 预期收益 高 于货币市场基 金、债券 型 基金，低于股 票
型基金，属于 证券投资 基 金里中高风险 、中高预 期 收益的品种。 本基金投 资 的金融工具 主要包括太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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股票投资、债 券投资、 货 币市场工具、 股指期货 、 权证等。本基 金在日常 经 营活动中面 临的与这
些金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 的基金管理 人从事风
险管理的主要 目标是争 取 将相对风险控 制在限定 的 范围之内，使 本基金在 风 险和收益之 间取得最
佳的平 衡以 实现 “风 险收 益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金 管理人建 立了 董事会、经营 管理层、 风 险管理部门、 各职能部 门 在内的多级风 险管理
组织架构，并 明确了相 应 的风险管理职 能。董事 会 主要负责确定 公司风险 管 理总体目标 、制定公
司风险管理战 略和风险 应 对策略等事项 。经营管 理 层及其下设的 风险控制 委 员会负责指 导、协调
和监督各职能 部门和各 业 务单元开展风 险管理工 作 。公司设立独 立于业务 体 系汇报路径 的稽核风
控部，对公司 的风险管 理 承担独立评估 、监控、 检 查和报告职责 。公司各 业 务部门负责 具体制定
业务相关的风 险 措施、 控 制流程、监控 指标等并 负 责具体实施， 同时定期 对 本部门的风 险进行评
估。
本基金 的基金管 理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日常 的量 化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限 度和相 应置 信程 度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金 的基金管 理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的活 期银行
存款存放在本 基金的托 管 行兴业银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金 的基金管 理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有的 除国 债、 央行票 据和 政策 性金 融债 以外的 债券 占基 金 资
产净值 的比 例 为2.00%(2017 年 12 月31 日： 同)。
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 28 页 共 47 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而 无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑 付赎回资 金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人每日 对本基金 的 申购赎回情况 进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金所 承担 的全 部金 融负债 的合 约约 定到 期日 均为一 个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余 额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
注：流 动性受限 资产 、7 个工作日 可变现资 产 的计算口径见 《公开募 集 开放式证券投 资基金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的 综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金 投资于一 家公 司发行的证券 市值不超 过 基金资产净值 的 10% ，且 本基金与由本 基金的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ，不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金 所持部分 证券 在证券交易所 上市，其 余 亦可在银行间 同业市场 交 易，部分基金 资产流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 29 页 共 47 页
投资于流动性 受限资产 的 市值合计不得 超过基金 资 产净值的 15% 。本基 金的 基金管理人每 日对基
金组合 资产 中 7 个工 作日 可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎 回
申请不 得超 过 7 个工 作日 可变现 资产 的可 变现 价值 。同时 ，本 基金 的基 金管 理人通 过合 理分 散 逆
回购交易的到 期日与交 易 对手的集中度 ；按照穿 透 原则对交易对 手的财务 状 况、偿付能 力及杠杆
水平等进行必 要的尽职 调 查与严格的准 入管理， 以 及对不同的交 易对手实 施 交易额度管 理并进行
动态调整等措 施严格管 理 本基金从事逆 回购交易 的 流动性风险和 交易对手 风 险。此外， 本基金的
基金管理人建 立了逆回 购 交易质押品管 理制度： 根 据质押品的资 质确定质 押 率水平；持 续监测质
押品的风险状 况与价值 变 动以确保质押 品按公允 价 值计算足额； 并在与私 募 类证券资管 产品及中
国证监会认定 的其他主 体 为交易对手开 展逆回购 交 易时，可接受 质押品的 资 质要求与基 金合同约
定的投 资范 围保 持一 致。
综合上 述各项流 动性 指标的监测结 果及流动 性 风险管 理措施 的实施， 本 基金在本报告 期内流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金 的基金管 理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通 过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本 基金 主要 投资 于交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应的 利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2018
年 6
1 个月 以内
1-3 个月
3 个月-1 年
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 30 页 共 47 页
月
30
日
资产
银行
存款
669,712,54
6.34
- - - - -
669,712,546.
34
结算
备付
金
8,419,243.
58
- - - - - 8,419,243.58
存出
保证
金
442,757.90 - - - - - 442,757.90
交易
性金
融资
产
60,018,000
.00
-
20,114,000
.00
30,654,000.
00
-
750,061,980
.32
860,847,980.
32
买入
返售
金融
资产
400,000,00
0.00
- - - - -
400,000,000.
00
应收
利息
- - - - -
4,118,849.8
5
4,118,849.85
应收
股利
- - - - - - -
应收
申购
款
- - - - - - -
衍生
金融
资产
- - - - - - -
应收
证券
清算
款
- - - - - - -
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
1,138,592,
547.82
-
20,114,000
.00
30,654,000.
00
-
754,180,830
.17
1,943,541,37
7.99
负债
应付
赎回
款
- - - - - 11,464.78 11,464.78
应付
管理
- - - - -
1,924,749.5
2
1,924,749.52 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 31 页 共 47 页
人报
酬
应付
托管
费
- - - - - 320,791.60 320,791.60
应付
证券
清算
款
- - - - -
406,273,934
.53
406,273,934.
53
卖出
回购
金融
资产
款
- - - - - - -
应付
销售
服务
费
- - - - - - -
应付
交易
费用
- - - - - 933,401.95 933,401.95
应付
税费
- - - - - 3,854.59 3,854.59
应付
利息
- - - - - - -
应付
利润
- - - - - - -
其他
负债
- - - - - 208,519.17 208,519.17
负债
总计
- - - - -
409,676,716
.14
409,676,716.
14
利率
敏感
度缺
口
1,138,592,
547.82
-
20,114,000
.00
30,654,000.
00
-
344,504,114
.03
1,533,864,66
1.85
上
年
度
末
201
7 年
12
月
31
1 个月 以内
1-3 个月
3 个月-1 年
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 32 页 共 47 页
日
资产
银行
存款
205,944,51
7.73
- - - - -
205,944,517.
73
结算
备付
金
9,497,574.
01
- - - - - 9,497,574.01
存出
保证
金
817,423.47 - - - - - 817,423.47
交易
性金
融资
产
-
69,980,000.
00
79,638,000
.00
30,249,000.
00
46,670,000.
00
661,808,184
.10
888,345,184.
10
买入
返售
金融
资产
700,000,00
0.00
- - - - -
700,000,000.
00
应收
利息
- - - - -
4,784,649.0
3
4,784,649.03
应收
股利
- - - - - - -
应收
申购
款
- - - - - 1,198.20 1,198.20
衍生
金融
资产
- - - - - - -
应收
证券
清算
款
- - - - - 262,181.65 262,181.65
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
916,259,51
5.21
69,980,000.
00
79,638,000
.00
30,249,000.
00
46,670,000.
00
666,856,212
.98
1,809,652,72
8.19
负债
应付
赎回
款
- - - - - - -
应付
管理
人报
酬
- - - - -
2,023,795.1
9
2,023,795.19 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 33 页 共 47 页
应付
托管
费
- - - - - 337,299.22 337,299.22
应付
证券
清算
款
- - - - -
199,974,619
.18
199,974,619.
18
卖出
回购
金融
资产
款
- - - - - - -
应付
销售
服务
费
- - - - - - -
应付
交易
费用
- - - - - 801,045.69 801,045.69
应付
利息
- - - - - - -
应付
利润
- - - - - - -
其他
负债
- - - - - 272,300.00 272,300.00
负债
总计
- - - -
-
203,409,059
.28
203,409,059.
28
利率
敏感
度缺
口
916,259,51
5.21
69,980,000.
00
79,638,000
.00
30,249,000.
00
46,670,000.
00
463,447,153
.70
1,606,243,66
8.91
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 为
7.22%(2017 年 12 月 31 日：14.10%) ， 因 此 市 场 利 率 的 变 动 对 于 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响
(2017 年12 月31 日： 同) 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 34 页 共 47 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除 市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金 的基金管 理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，采用 “自上而 下 ”的策略，通 过对宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境 的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
此外， 本基金的 基金 管理人每日对 本基金所 持 有的证券价格 实施监控 ， 定期运用多种 定量方
法对基 金进 行风 险度 量， 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月31 日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
交 易 性 金 融 资
产- 股 票投 资
750,061,980.32
48.90
661,808,184.10
41.20
交 易 性 金 融 资
产－ 基 金投 资
- - - -
交 易 性 金 融 资
产－债 券投 资
110,786,000.00 7.22 226,537,000.00 14.10
交 易 性 金 融 资
产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
860,847,980.32 56.12
888,345,184.10 55.30
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 35 页 共 47 页
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变 量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年6 月30 日）
上年度 末 （2017 年 12 月
31 日 ）
分析
沪深 300 指数 上升
5%
45,389,579.83 43,780,735.54
沪深 300 指数 下降
5%
-45,389,579.83 -43,780,735.54
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价 值计量 的金 融工 具
(i) 各层 次金 融工 具 公允价 值
于2018 年6 月30 日 ， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中 属 于
第一层 次的 余额 为 731,073,308.11 元 ，属 于第 二层 次的余 额为 129,774,672.21 元， 无属 于第 三
层次的余额(2017 年 12 月 31 日 ：第一层次 637 ，035，431.30 元 ，第 二层次 251 ，309 ，
752.80 元 ，无 第三 层次) 。
(ii) 公允 价值 所属 层次间 的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
(iii) 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 36 页 共 47 页
无。
(c) 非 持续 的以 公 允价值 计量 的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产(2017 年 12 月
31 日 ：同)。
(d) 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不 以公允价 值计量 的金融资产和 负债主要 包 括应收款项和 其他金融 负 债，其账面价 值与公
允价值 相差 很小 。
(2) 除 公允 价值 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
750,061,980.32 38.59
其中： 股票
750,061,980.32 38.59
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
110,786,000.00 5.70
其中： 债券
110,786,000.00 5.70
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
400,000,000.00 20.58
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
678,131,789.92 34.89
8
其他各 项资 产
4,561,607.75 0.23
9
合计
1,943,541,377.99 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
33,763,500.00 2.20
C
制造业
570,700,041.89 37.21
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
23,103.85 0.00
E
建筑业
- - 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 37 页 共 47 页
F
批发和 零售 业
19,103,584.66 1.25
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
24,960,119.12 1.63
H
住宿和 餐饮 业
41,184,041.47 2.68
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
6,366,600.00 0.42
J
金融业
- -
K
房地产 业
37,164,000.00 2.42
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
16,796,989.33 1.10
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
750,061,980.32 48.90
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 80,000 58,516,800.00 3.81
2 000858 五 粮 液 669,906 50,912,856.00 3.32
3 600258 首旅酒 店 1,515,791 41,184,041.47 2.68
4 601233 桐昆股 份 2,210,837 38,070,613.14 2.48
5 000568 泸州老 窖 620,000 37,733,200.00 2.46
6 601155 新城控 股 1,200,000 37,164,000.00 2.42
7 002677 浙江美 大 2,099,901 36,538,277.40 2.38
8 000333 美的集 团 680,000 35,509,600.00 2.32
9 000651 格力电 器 750,000 35,362,500.00 2.31
10 600809 山西汾 酒 499,971 31,443,176.19 2.05
11 000418 小天鹅 Ａ 379,902 26,346,203.70 1.72
12 600009 上海机 场 449,894 24,960,119.12 1.63
13 603589 口子窖 400,000 24,580,000.00 1.60
14 601857 中国石 油 3,050,000 23,515,500.00 1.53
15 600585 海螺水 泥 700,000 23,436,000.00 1.53
16 600779 水井坊 390,000 21,539,700.00 1.40 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 38 页 共 47 页
17 002185 华天科 技 3,469,964 19,570,596.96 1.28
18 002005 德豪润 达 4,349,901 18,965,568.36 1.24
19 300136 信维通 信 599,911 18,435,265.03 1.20
20 300070 碧水源 1,199,983 16,715,763.19 1.09
21 002456 欧菲科 技 810,000 13,065,300.00 0.85
22 002563 森马服 饰 899,964 12,869,485.20 0.84
23 600859 王府井 602,502 12,815,217.54 0.84
24 603868 飞科电 器 260,000 12,576,200.00 0.82
25 002508 老板电 器 349,800 10,710,876.00 0.70
26 600259 广晟有 色 350,000 10,248,000.00 0.67
27 002384 东山精 密 299,902 7,197,648.00 0.47
28 002293 罗莱生 活 250,000 3,757,500.00 0.24
29 002242 九阳股 份 210,000 3,714,900.00 0.24
30 300476 胜宏科 技 240,000 3,696,000.00 0.24
31 300059 东方财 富 270,000 3,558,600.00 0.23
32 002304 洋河股 份 25,000 3,290,000.00 0.21
33 600337 美克家 居 549,892 3,222,367.12 0.21
34 002419 天虹股 份 210,000 3,066,000.00 0.20
35 300285 国瓷材 料 147,000 2,931,180.00 0.19
36 600690 青岛海 尔 150,000 2,889,000.00 0.19
37 300047 天源迪 科 180,000 2,808,000.00 0.18
38 600398 海澜之 家 219,969 2,802,405.06 0.18
39 300041 回天新 材 300,000 2,745,000.00 0.18
40 002430 杭氧股 份 180,000 2,579,400.00 0.17
41 002582 好想你 220,000 2,391,400.00 0.16
42 600887 伊利股 份 80,000 2,232,000.00 0.15
43 600521 华海药 业 79,989 2,134,906.41 0.14
44 600315 上海家 化 50,000 1,981,500.00 0.13
45 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.01
46 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
47 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.00
48 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 601233 桐昆股 份 53,612,594.27 3.34
2 002493 荣盛石 化 43,446,230.00 2.70
3 600258 首旅酒 店 42,397,639.84 2.64 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 39 页 共 47 页
4 600028 中国石 化 38,634,145.46 2.41
5 000002 万 科Ａ 37,795,161.57 2.35
6 600048 保利地 产 35,998,635.00 2.24
7 601939 建设银 行 33,167,346.14 2.06
8 600352 浙江龙 盛 30,093,901.54 1.87
9 601919 中远海 控 29,970,589.19 1.87
10 601398 工商银 行 27,247,989.00 1.70
11 601857 中国石 油 25,170,271.80 1.57
12 002185 华天科 技 24,964,130.52 1.55
13 300136 信维通 信 24,919,117.69 1.55
14 601111 中国国 航 23,995,831.00 1.49
15 603816 顾家家 居 23,407,523.65 1.46
16 300070 碧水源 22,855,709.13 1.42
17 600009 上海机 场 22,549,601.78 1.40
18 002092 中泰化 学 19,898,287.00 1.24
19 601688 华泰证 券 19,763,174.81 1.23
20 601699 潞安环 能 19,701,124.10 1.23
注: 买 入金 额按 买卖 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例(%)
1 002493 荣盛石 化 64,405,363.32 4.01
2 600028 中国石 化 39,129,738.52 2.44
3 601233 桐昆股 份 38,419,207.55 2.39
4 000002 万 科Ａ 32,816,541.25 2.04
5 601939 建设银 行 31,770,881.00 1.98
6 601398 工商银 行 28,890,000.00 1.80
7 603816 顾家家 居 27,278,051.00 1.70
8 600352 浙江龙 盛 26,631,282.00 1.66
9 601919 中远海 控 25,937,907.14 1.61
10 601012 隆基股 份 25,855,771.61 1.61
11 600048 保利地 产 24,306,352.56 1.51
12 601155 新城控 股 24,293,835.04 1.51
13 601111 中国国 航 21,583,045.99 1.34
14 601318 中国平 安 21,011,449.07 1.31
15 601688 华泰证 券 20,140,156.50 1.25
16 300274 阳光电 源 20,115,399.00 1.25
17 600406 国电南 瑞 17,382,795.21 1.08
18 601699 潞安环 能 16,953,225.52 1.06
19 600703 三安光 电 16,748,264.00 1.04 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 40 页 共 47 页
20 000858 五 粮 液 16,644,906.50 1.04
注: 卖 出金 额按 买卖 成交 金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填列 ，不 考虑 相关 交易 费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
1,017,951,525.31
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
855,940,638.49
注: “ 买入 股票 成本 ”或 “ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额 （成 交单 价乘 以 成交数 量 ） 填 列 ， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
80,132,000.00 5.22
其中： 政策 性金 融债
80,132,000.00 5.22
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
30,654,000.00 2.00
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
110,786,000.00 7.22
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 张）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 170410 17 农发 10 600,000 60,018,000.00 3.91
2 101468005
14 中 铝业
MTN001
300,000 30,654,000.00 2.00
3 130245 13 国开 45 200,000 20,114,000.00 1.31
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 41 页 共 47 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货
7.11 报 告期 末本 基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行国 债期 货交易 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行国 债期 货交易 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 基金 合同 的约 定，本 基金 不进 行国 债期 货交易 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内， 本基金投 资 的前十名证券 的发行主 体 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 处罚 的情 况。
7.12.2
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名股 票中 没有 出现 超出基 金合 同规 定备 选股 票库的 情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
442,757.90
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,118,849.85
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
4,561,607.75
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 42 页 共 47 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本特定 资产 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股 票 中不 存在 流通 受限 情况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比 例
（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
210
10,175,422.71 2,135,118,479.97 99.92
1,720,288.15 0.08
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
19,810.21 0.0009
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份额总
数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例(%)
发起份 额总 数
发 起 份 额 占 基
金 总 份 额 比 例
(%)
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金
10,001,375.
14
0.47 10,001,375.14 0.47 3 年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经 理等 人员
- - - - - 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 43 页 共 47 页
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
19,810.21
0.001
-
-
-
合计
10,021,185.
35
0.471
10,001,375.14
0.47
-
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年2 月 10 日）基
金份额 总额
13,557,227.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,138,644,680.61
本报告 期基 金总 申购 份额
264,039.94
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
2,069,952.43
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,136,838,768.12
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动情 况
（1） 经太 平基 金管 理有 限 公司 2018 年 第二 届董 事 会第七 次会 议审 议通 过， 宋小龙 先生 由于
个人原 因 自2018 年5 月11 日起 不再 担任 公司 总经 理职务 ； 董事 长汤 海涛 先 生自2018 年 5 月
11 日起 代任 公司 总经 理。 上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 和中 国证券 监督 管 理
委员会 上海 监管 局备 案， 并于 2018 年 5 月 12 日发 布了《 太平 基金 管理 有限 公司关 于基 金 行
业高级 管理 人员 变更 的公 告》 。
（2） 经太 平基 金管 理有 限 公司 2018 年 第二 届董 事 会第九 次会 议审 议通 过， 原副总 经理 邱宏
斌先生 于 2018 年 6 月 28 日起转 任公 司总 经理 ，董 事长汤 海涛 先生 于 2018 年 6 月 28 日起 不
再 代 任公 司总 经 理。 上述事 项 已按 规定 向 中国 证券投 资 基金 业协 会 和中 国证 券 监 督管 理委 员
会上海 监管 局备 案， 并 于 2018 年 6 月 29 日 发布 了 《太平 基金 管理 有限 公司 关于基 金行 业高
级管理 人员 变更 的公 告》 。 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 44 页 共 47 页
2、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本 报 告期 内 ， 本 基金 未发生 对 基金 份额 持 有人 权益或 者 基金 份额 的 价格 产生重 大 影响 的 涉及
基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2015 年 2 月 10 日） 起 聘请普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊 普
通合伙 ）为 本基 金提 供审 计服务 ，本 报告 期内 本基 金未改 聘为 其提 供审 计服 务的会 计师 事 务 所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额 的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 2 383,722,950.37 20.50% 163,689.58 12.39% -
申万宏 源
证券
2 368,367,623.31 19.68% 269,388.21 20.39% -
海通证 券 1 317,191,848.63 16.95% 231,960.82 17.55% -
中泰证 券 1 279,526,581.00 14.93% 204,415.06 15.47% -
招商证 券 1 226,273,124.84 12.09% 210,728.17 15.95% -
西南证 券 1 175,572,823.63 9.38% 128,396.63 9.72% -
兴业证 券 1 121,102,182.93 6.47% 112,782.45 8.54% - 太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 45 页 共 47 页
中原证 券 2 - -% - -% -
国海证 券 1 - -% - -% -
中信建 投 2 - -% - -% -
注:1 、 交易 单元 的选 择标 准和程 序
拟被基 金管 理人 租用 交易 单元的 券商 应符 合以 下标 准：
（1 ） 市场 形象 及财 务状 况 良好。
（2 ） 经 营行 为规 范 ， 内控 制度健 全 ， 最 近一 年 未 因发 生重大 违规 行为 而受 到国 家监管 部门 的 处 罚 。
（3 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
（4 ） 研 究实 力较 强 ， 具有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员 ， 能 及时 、 定期 、 全面地 为基 金提 供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
根据上述标准 进行考察 后 ，由基金管理 人的投资 决 策委员会确定 租用券商 的 交易单元， 并由基金
管理人 与被 选择 的券 商签 订协议 。
2、报 告期 内基 金租 用券 商 交易单 元的 变更 情况
本期无 券商 交易 单元 变更 的情况 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券回
购
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国海证券 - -%
- -%
- -%
海通证券 - -%
- -%
- -%
华泰证券 - -%
1,300,000,000.00 17.91%
- -%
申万宏源证
券
- -%
2,200,000,000.00 30.30%
- -%
西南证券 - -%
- -%
- -%
兴业证券 - -%
- -%
- -%
招商证券 - -%
1,100,000,000.00 15.15%
- -%
中泰证券 - -%
2,660,000,000.00 36.64%
- -%
中信建投 - -%
- -%
- -%
中原证券 - -%
- -%
- -%
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
第 46 页 共 47 页
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
太平基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金 及
专户实 施增 值税 政策 的公 告
《证券 时报 》 、 基 金管 理人
网站
2018-01-03
2
关于太 平基 金管 理有 限公 司旗下 太平 灵
活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金修 改
基金合 同和 托管 协议 的公 告
《证券 时报 》 、 基 金管 理人
网站
2018-03-31
3
太平基 金管 理有 限公 司关 于太平 灵活 配
置混合 型发 起式 证券 投资 基金二 〇一 七
年年度 报告 的更 正公 告
《证券 时报 》 、 基 金管 理人
网站
2018-04-12
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太平基 金管 理有 限公 司关 于太平 灵活 配
置混合 型发 起式 证券 投资 基金二 〇一 七
年年度 报告 摘要 的更 正公 告
《证券 时报 》 、 基 金管 理人
网站
2018-04-12
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投 资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构
1
20180101-20180630
2,125,117,104.83
-
-
2,125,117,104.83
99.45
产品特有风险
（1 ） 本基金作为混合型基金， 投资于股票、 债券、 货币市场 工具、 权证、 股指期货以及法 律法规或 中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。因此股市、债市的变化将影响到本基金的业绩表现。
（2 ） 本基金可投资于中小企业 私募债。 本基金所投资的中小企业私募债券之债务人如出现违约， 或在交易过程中
发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降，可能造成基金财产损失。此外，受市场规
模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定
的流动性风险。
（3 ） 本基金可投资于股指期货， 股指期货作为一种金融衍生 品， 面临的主要风险是市场风险、 流动性风险、 基差
风险和保证金风 险。具体为：
①市场风险是指由于股指期货价格变动而给投资人带来的风险。市场风险是股指期货投资中最主要的风险。
②流动性风险是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险。
③基差风险是指股指期货合约价格和标的指数价格之间价格的波动所造成的风险，以及不同股指期货合约价格之
间价格差的波动所造成的期限价差风险。
④保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立或维持股指期货合约头寸所要求的保证金而带来的风险。
（4 ） 本基金为发起式基金， 基 金合同生效三年后， 若基金资产净值低于 2 亿元的， 基金合 同自动终止， 投资者 将
面临基金合 同可能终止的不确定性风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
太平灵 活配 置 混 合型 发起 式证券 投资 基 金2018 年 半 年度报 告
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无
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 关于 核准 本 基金募 集的 批复
2 、 《 太平 灵活 配置 混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》
3 、 《 太平 灵活 配置 混 合型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》
4 、 《 太平 灵活 配置 混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》
5 、基 金管 理人 业务 资格批 件、 营业 执照
6 、法 律法 规及 中国 证监会 要求 的其 他文 件
12.2 存 放地 点
本基金 管理 人办 公地 点（ 地址： 上海 市浦 东新 区花 园石桥 路 33 号花 旗集 团 大厦 17 楼 1708
室）
12.3 查 阅方 式
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 太平基金管理 有限公司 ； 部分备查文件 可
在本基 金管 理人 公司 网站 上查阅 。
客 户服 务电 话：021-61560999
公 司网 址：www.taipingfund.com.cn
太 平基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十七日
