天 治 稳 健 双盈 债 券 型 证券 投 资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事 件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 51
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 51
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 51 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 天治稳 健双 盈债 券
场内简 称 -
基金主 代码 350006
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月5 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 121,227,730.79 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在注重 资产 安全 性和 流动 性的前 提下 ，追 求超 越业 绩
比较基 准的 稳健 收益 。
投资策 略
本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 货币 政策 及利 率走 势
的综合 判断 ，运 用自 上而 下的资 产配 置与 品种 选择 策
略， 并 充分 利用 各种 套利 策略， 实现 基金 的保 值增 值。
此外， 本基 金可 以参 与股 票一级 市场 申购 和二 级市 场
投资。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为中 证全债 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 主动 管理 的债 券型基 金， 为证 券投 资基 金
中的较 低风 险较 低收 益品 种，其 预期 风险 收益 水平 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵正中 贺倩
联系电 话 021-60371155 010-66060069
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tgxxpl@abchina.com 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用）、021-60374800
95599
传真 021-60374934 010-68121816
注册地 址
上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 吕文龙 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -6,825,200.09
本期利 润 -3,111,003.98
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0234
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.29%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 93,333,480.66
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7699
期末基 金资 产净 值 216,878,289.73
期末基 金份 额净 值 1.7890
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 84.97%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费 用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个 月 -0.39% 0.16% 0.67% 0.06% -1.06% 0.10%
过去三 个月 -0.66% 0.20% 2.16% 0.10% -2.82% 0.10%
过去六 个月 -1.41% 0.20% 4.35% 0.08% -5.76% 0.12%
过去一 年 -1.06% 0.16% 4.21% 0.07% -5.27% 0.09%
过去三 年 6.15% 0.33% 11.80% 0.08% -5.65% 0.25% 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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自基金 合同
生效起 至今
84.97% 0.42% 45.73% 0.10% 39.24% 0.32%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2018 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 —— 天治财富增长 证券投
资基金、天治 核心成长 混 合型证券投资 基金（LOF ） 、天治天得利 货币市场 基 金、天治趋 势精选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、天治可转 债增强债 券 型证券投资基 金、天 治 研 究驱动灵活 配置混合
型证券 投资 基金 （转 型 自 2011 年 12 月 28 日生 效的 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金） 、天 治中
国制造2025 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （转 型自 2008 年 5 月 8 日 生效 的天 治创新 先锋 混合 型
证券投 资基 金） 、 天 治低 碳 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （ 转型 自2005 年1 月 12 日 生效 的天
治品质 优选 混合 型证 券投 资基金 ） 、 天治 新消 费灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 （转型 自 2011 年 8
月4 日 生效 的天 治成 长精 选混合 型证 券投 资基 金） 、 天治鑫 利半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 的
基金合 同分 别于 2004 年 6 月 29 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、
2013 年 6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016 年 4 月7 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年 7 月 6 日、
2016 年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王洋
固定收
益部总
监、 公 司
投资副
总监、 本
基金的
基金经
理、 天 治
研究驱
动灵活
2015 年2 月17
日
- 10 年
数量经 济学 硕士 研究 生，
具有基 金从 业资 格， 历任
天治基 金管 理有 限公 司交
易员、 研究 员、 基金 经理
助理， 现任 固定 收益 部总
监、公 司投 资副 总监 、本
基金的 基金 经理 、天 治研
究驱动 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 、天 治可 转债
增强债 券型 证券 投资 基金天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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配置混
合型证
券投资
基金、 天
治可转
债增强
债券型
证券投
资基金
基金经
理、 天 治
鑫利半
年定期
开放债
券型证
券投资
基金基
金经理
的基金 经理 、天 治鑫 利半
年定期 开放 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人通过不断 完善法人 治 理结构和内部 控制制度 ， 加强内部管理 ，
规范基金运作 。严格遵 守 了《 证券投资 基金法》 等 有关法律法规 ，在各重 要 方面的运作 严格按照
《天治 稳健 双盈 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 天 治稳健 双盈 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》
的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽职的原 则管理和 运 用基金财产， 为基金份 额 持有人谋求 利益。本
报告期 内， 没有 发生 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 债券 市场 表 现出现 显著 分化 ， 利 率债 及高等 级信 用债 收益 率下 行， 而 中低 等级
信用债 收益 上行 ， 市 场信 用利差 走扩 。 主 要原 因是 今年上 半年 “宽 货币+紧信用 ” 的 政策 格局 使得
广义流动性收 紧，但银 行 间流动性充裕 ，金融监 管 持续高压使得 信用派生 大 幅萎缩，企 业外部融
资环境出现大 幅分化， 信 用资 质偏弱的 企业融资 难 度显著上升， 部分企业 出 现信用违约 ，今年上
半年，信用违 约规模显 著 高于前三年同 期。投资 者 投资行为更为 谨慎，市 场 风险偏好显 著下行，
信用市 场流 动性 恶化 。
上半年，本基 金在纯债 配 置上保持中性 久期，以 利 率债为主的组 合配置， 因 此，上半年债 券
组合实 现较 好收 益。
上半年权益类 市场波动 较 大，市场大幅 下行，主 要 是受到信用收 缩、政策 收 紧、中美贸易 战
等影响，市场 对于经济 增 长前景和企业 盈利前景 较 为悲观，另外 ，金融去 杠 杆使得权益 市场融资
能力下降，部 分公司股 票 的股权质押比 例上升带 来 自身的平仓风 险，股票 市 场在上半年 也经历了
市场自 身去 杠杆 的负 面影 响。
在这样 一个 市场 环境 和宏 观背景 下， 稳健 双盈2018 年上半 年的 投资 运作 基本 根据这 一市 场 情
况进行资产配 置，适时 调 整组合配置结 构和仓位 ， 降低了权益仓 位，调整 了 纯债持仓结 构，在债
券市场 分化 的走 势中 获得 超额收 益， 在权 益市 场调 整中风 险控 制好 于 1 季度 。总的 来看 ，组 合 调
整的效 果较 好， 风险 控制 有所好 转， 二季 度表 现好 于一季 度， 但上 半年 总体 表现仍 然欠 佳。
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末 ， 本 基金 份额 净 值为 1.7890 元 ， 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-1.41% ， 业 绩比
较基准 收益 率 为4.35% ， 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 5.76% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年 上半 年的 宏观 情况 与 2017 年 有显 著不 同。2017 年四 季度 ， “ 十九 大 ” 召开之 后， 金
融防风 险变 成政 府主 要调 控方向 ， 金融 进入 全面 收 缩状态 ， 广义 流动 性趋 紧 ， 广 义信 用骤 然收 紧，
显著影响了实 体融资， 另 外，今年上半 年，中央 政 府对于地方政 府的约束 显 著加强，尤 其对于地
方政府 支出 及举 债行 为的 约束 较 2017 年 显著 加强， 也导致 了地 方政 府无 论从 能力上 还是 意愿 上 的
投资动力都在 减弱，两 者 共同促力下， 二季度开 始 ，融资数据及 投资数据 开 始显著回落 ，尤 其到
了6 月 ，经 济数 据尤 其是 投资数 据出 现非 常明 显的 回落。
从周期 的角 度看 ， 本轮 金 融扩张 期始 于2012 年 ， 历 时 6 年 ， 期间 金融 资产 大 幅增长 ， 金融 服
务业 对GDP 的贡 献率 快速 上升 ， 金 融业 占 GDP 比 重 峰值达 到 8.4% ， 甚 至高 于 美国峰 值 的 7.7%，金
融业的大幅扩 张挤占了 大 量资源，吸血 效应非常 明 显。同时，中 国资产价 格 迅速走高， 宏观负债
率快速拉升， 已经达到 较 为罕见的程度 。从中国 实 际国情来看， 进一步通 过 拉升杠杆来 保持经济
高速增长的空 间正在显 著 消失，本轮的 金融周期 已 经到顶，金融 收缩周期 大 概率已经开 启。从这
个角度 来考 虑， 政府 的调 控 行为 只是 顺势 加速 金融 周期的 收缩 ， 想 要逆 转周 期的概 率是 非常 低 的 。
今年上半年另 外一个意 外 因素是中美贸 易战的开 启 ，由于中美成 规模的贸 易 战史无前例， 市
场对其本身和 影响的认 识 也是逐渐加深 的，时至 今 日，我们不能 将其认为 是 一个短期问 题，它很
有可能将是中 期持续存 在 的一个宏观压 制性因素 。 在我们的宏观 分析及资 产 定价系统中 ，是不能
不将其 纳入 进去 的。
综上，2018 年 宏观 及市场 方面的 变化 显著 超出 预期 ， 我们 也在 根据 新的 情况 不断修 正宏 观 分
析及资产定价 系统。展 望 下半年，不稳 定因素仍 然 较多，政府宏 观调控的 变 化也是其中 重要不确
定因素 之一 ， 如 果政 府宏 观调控 的重 点从 “去 杠杆 ” 转为 “稳 增长 ”， 且重 启 2008 年-2009 年 大
量投资之故事 ，将为宏 观 经济带来显著 的影响， 在 全球流动性趋 势性收紧 的 背景下，汇 率、利率
以及通胀都会 出现显著 的 压力，将为市 场带来显 著 的影响，对权 益及固定 收 益的资产估 值带来显
著的压力，这 将是下半 年 宏观分析中我 们重点关 注 的因素，我们 将根据情 况 的变化做出 适时的调
整。
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核 算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投资部
提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核，并签 署 最终意见 。基 金经理会 参 与估值，与 产品创新
及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况， 不
需分配 利润 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内， 本基 金未 出现 基金持 有人 数少 于200 人 或基金 资产 净值 低 于5000 万的情 形。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —天治 基金管理
有限公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、独 立的 会计 核 算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 天治基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，天治基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 504,410.32 437,257.79
结算备 付金
394,166.97 59,142.00
存出保 证金
51,800.92 41,936.26
交易性 金融 资产 6.4.7.2 229,247,188.22 293,514,218.66
其中： 股票 投资
33,869,762.00 48,438,358.46
基金投 资
- -
债券投 资
195,377,426.22 245,075,860.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
296,463.19 2,516,743.47
应收利 息 6.4.7.5 3,079,208.91 4,462,365.18
应收股 利
- -
应收申 购款
25,570.00 43,250.48
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
233,598,808.53 301,074,913.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
16,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- 1,945,065.27
应付赎 回款
76,518.07 234,151.05
应付管 理人 报酬
125,590.80 246,976.15
应付托 管费
35,883.10 70,564.63
应付销 售服 务费
53,824.65 105,846.93
应付交 易费 用 6.4.7.7 300,921.02 185,507.69 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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应交税 费
2,540.36 2,114,895.69
应付利 息
1,393.40 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 123,847.40 259,873.92
负债合 计
16,720,518.80 5,162,881.33
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 121,227,730.79 163,069,089.65
未分配 利润 6.4.7.10 95,650,558.94 132,842,942.86
所有者 权益 合计
216,878,289.73 295,912,032.51
负债和 所有 者权 益总 计
233,598,808.53 301,074,913.84
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.7890 元， 基金 份额 总额121,227,730.79 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-867,265.17 29,224,296.33
1.利息 收入
3,795,945.19 7,383,032.75
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 28,770.45 78,282.31
债券利 息收 入
3,766,455.45 7,280,645.34
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
719.29 24,105.10
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-8,386,252.86 16,105,466.46
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -8,074,603.89 15,758,261.39
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -436,164.44 -518,276.69
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 124,515.47 865,481.76
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17
3,714,196.11 5,727,421.77
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 8,846.39 8,375.35
减： 二、费用
2,243,738.81 4,049,933.57 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 835,532.72 1,893,258.52
2．托 管费 6.4.10.2.2 238,723.65 540,931.06
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 358,085.48 811,396.50
4．交 易费 用 6.4.7.19 194,482.61 360,042.31
5．利 息支 出
477,703.67 294,288.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
477,703.67 294,288.31
6．税 金及 附加
1,271.05 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 137,939.63 150,016.87
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-3,111,003.98 25,174,362.76
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-3,111,003.98 25,174,362.76
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
163,069,089.65 132,842,942.86 295,912,032.51
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -3,111,003.98 -3,111,003.98
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-41,841,358.86 -34,081,379.94 -75,922,738.80
其中：1.基 金申 购款 23,440,892.94 19,095,310.51 42,536,203.45
2. 基金 赎回 款 -65,282,251.80 -53,176,690.45 -118,458,942.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 121,227,730.79 95,650,558.94 216,878,289.73 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
303,579,979.14 221,008,472.51 524,588,451.65
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,174,362.76 25,174,362.76
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
69,225,862.54 55,071,275.04 124,297,137.58
其中：1.基 金申 购款 127,938,965.22 99,240,903.36 227,179,868.58
2. 基金 赎回 款 -58,713,102.68 -44,169,628.32 -102,882,731.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
372,805,841.68 301,254,110.31 674,059,951.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治稳健双盈债券型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2008]817 号文《关于核 准天治稳健 双盈债券型证 券投资
基金募集的批 复》的核 准 ，由天治基金 管理有限 公 司作为管理人 向社会公 开 发行募集， 基金合同
于2008 年11 月5 日 正式 生效， 首次 设立 募集 规模 为 787,576,971.03 份基 金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 及 注册登记机构 为天治基 金 管理有限公 司，基金天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 债券、股票、 权
证以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中 证全 债指 数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 中国 证监 会 关于证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 3 号 《半 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号《 会计 报表 附注 的编制 及披 露》 、 《 证
券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半 年度报 告>》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投
资基金 业协 会颁 布的 相关 规定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2017 年 年 度报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
2. 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
3. 城市 维护 建设 税、 教育 费附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收 教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。本 基金 的具 体缴纳 标准 如下 ：
城巿维 护建 设税 –
按 实际缴 纳的 流转 税 的7% 计 缴。
教育费 附加 –
按实 际 缴纳的 流转 税 的 3% 计缴 。
地方教 育附 加 –
按实 际缴纳 的流 转税 的2%计缴。
4. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票 、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
5. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关 问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 504,410.32
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 504,410.32
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 36,148,956.13 33,869,762.00 -2,279,194.13
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 26,496,802.11 26,489,426.22 -7,375.89
银行间 市场 168,425,620.00 168,888,000.00 462,380.00
合计 194,922,422.11 195,377,426.22 455,004.11
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 231,071,378.24 229,247,188.22 -1,824,190.02 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末无 衍生金 融资 产/ 负债 余额 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 172.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 159.66
应收债 券利 息 3,078,855.61
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.03
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 20.97
合计 3,079,208.91
6.4.7.6 其 他资 产
注：无 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 298,940.29
银行间 市场 应付 交易 费用 1,980.73
合计 300,921.02 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1.25
预提费 用 114,055.34
其他应 付款 其他 9,790.81
合计 123,847.40
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 163,069,089.65 163,069,089.65
本期申 购 23,440,892.94 23,440,892.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -65,282,251.80 -65,282,251.80
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 121,227,730.79 121,227,730.79
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 134,226,990.14 -1,384,047.28 132,842,942.86
本期利 润 -6,825,200.09 3,714,196.11 -3,111,003.98
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-34,068,309.39 -13,070.55 -34,081,379.94
其中： 基金 申购 款 18,758,155.44 337,155.07 19,095,310.51
基金赎 回款 -52,826,464.83 -350,225.62 -53,176,690.45
本期已 分配 利润 - - -
本期末 93,333,480.66 2,317,078.28 95,650,558.94
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 24,134.09
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,637.53
其他 1,998.83
合计 28,770.45
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 65,177,249.21
减：卖 出股 票成 本总 额 73,251,853.10
买卖股 票差 价收 入 -8,074,603.89
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-436,164.44
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -436,164.44
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交 177,581,622.32 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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总额
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
175,029,652.67
减：应 收利 息总 额 2,988,134.09
买卖债 券差 价收 入 -436,164.44
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：基 金本 报告 期及 上年 度可比 期间 均无 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差 价收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 124,515.47
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 124,515.47
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 3,714,196.11
—— 股 票投 资 -1,149,563.82
—— 债 券投 资 4,863,759.93
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
—— 其 他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 3,714,196.11
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 8,834.43
转换费 收入 11.96
合计 8,846.39
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 192,685.11
银行间 市场 交易 费用 1,797.50 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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合计 194,482.61
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 89,260.15
其他 600.00
账户维 护费 18,030.00
银行汇 划费 用 5,254.29
合计 137,939.63
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
835,532.72 1,893,258.52
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
116,604.81 164,143.94
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×0 .70%/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
238,723.65 540,931.06
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H= E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治基 金管 理有 限公 司 165,854.13
中国农 业银 行股 份有 限公 司 80,659.60
合计 246,513.73
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治基 金管 理有 限公 司 548,106.07
中国农 业银 行股 份有 限公 司 88,509.72
合计 636,615.79
注：本 基金 销售 服务 费用 于本基 金的 销售 与基 金份 额持有 人服 务等 。
在 通常 情况 下， 基金 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值的 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H ＝E× 年基 金销 售服 务费率 ÷当 年天 数， 本基 金的年 基金 销售 服务 费率 为0.3%
H 为每 日应 计提 的基 金销售 服务 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费划 付指 令，
基金托 管人 复核 后于 次月 首日 起 3 个 工作 日内 从基 金财产 中划 出， 由注 册登 记机构 代收 ，注 册 登
记机构 收到 后按 相关 合同 规定支 付给 基金 销售 机构 等。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行 股份 有限
公司
504,410.32 24,134.09 18,618,361.91 65,902.44
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
6.4.11 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股 票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年06 月 30 日 止， 基 金无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款
余额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年06 月 30 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余额 16,000,000.00 元 ，于 2018 年 7 月 2 日、2018 年 7 月 6 日（ 先后 ）到 期。该 类交 易要 求
本基金 在回 购期 内持 有的 证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任， 或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 上 市公司发行 的股票市
值不超过基金 资产净值 的 10%，且本基 金与由本 基金 管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流动 性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。 本基 金的 流动 性风 险 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎回 其持 有的基 金份 额， 另一
方面来自于投 资品种所 处 的交易市场不 活跃而带 来 的变现困难或 因投资集 中 而无法在市 场出现剧
烈波动 的情 况下 以合 理的 价格变 现。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无 。
6.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开 放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动 性风 险进 行管 理。
本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、逆 回购交易 的 到期日与交易 对
手的集 中度 、流 动性 受限 资产比 例、 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产 的可变 现价 值以 及 压
力测试等方式 防范流动 性 风险，并于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进行 监 控，保持 基 金投资组
合中的可用现 金头寸与 之 相匹配，确保 本基金资 产 的变现能力与 投资者赎 回 需求的匹配 与平衡。
本基金 的基 金管 理人 在基 金合同 中设 计了 巨额 赎回 条 款， 约定 在非 常情 况下 赎 回申请 的处 理方 式，
控制因 开放 申购 赎回 带来 的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
本基金 所持 全部 证券 都在 证券交 易所 上市 或在 银行 间同业 市场 交易 ， 因 此， 除在附 注 6.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券资产 的公 允价 值。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 35 页 共 52 页
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金持有 的
大部分金融资 产和金融 负 债不计息，因 此本基金 的 收入及经营活 动的现金 流 量在很大程 度上独立
于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备付 金、存出 保 证金、债券 投资及部
分应收 申购 款等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
504,410.32 - - - - - 504,410.32
结算备 付金
394,166.97 - - - - - 394,166.97
存出保 证金
51,800.92 - - - - - 51,800.92
交易性 金融 资
产
- - 1,017,846.22 194,359,580.00 - 33,869,762.00 229,247,188.22
应收证 券清 算
款
- - - - - 296,463.19 296,463.19
应收利 息
- - - - - 3,079,208.91 3,079,208.91
应收申 购款
- - - - - 25,570.00 25,570.00
资产总 计 950,378.21 - 1,017,846.22 194,359,580.00 - 37,271,004.10 233,598,808.53
负债
卖出回 购金 融
资产款
16,000,000.00 - - - - - 16,000,000.00
应付赎 回款 - - - - - 76,518.07 76,518.07
应付管 理人 报
酬
- - - - - 125,590.80 125,590.80
应付托 管费 - - - - - 35,883.10 35,883.10
应付销 售服 务
费
- - - - - 53,824.65 53,824.65
应付交 易费 用 - - - - - 300,921.02 300,921.02
应付利 息 - - - - - 1,393.40 1,393.40
应交税 费 - - - - - 2,540.36 2,540.36
其他负 债 - - - - - 123,847.40 123,847.40
负债总 计 16,000,000.00 - - - - 720,518.80 16,720,518.80
利率敏 感度 缺
口
-15,049,621.79 - 1,017,846.22 194,359,580.00 - 36,550,485.30 216,878,289.73
上年度 末
2017 年12 月
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 36 页 共 52 页
31 日
资产
银行存 款 437,257.79 - - - - - 437,257.79
结算备 付金 59,142.00 - - - - - 59,142.00
存出保 证金 41,936.26 - - - - - 41,936.26
交易性 金融 资
产
- - 74,864,835.50 170,211,024.70 - 48,438,358.46 293,514,218.66
应收证 券清 算
款
- - - - - 2,516,743.47 2,516,743.47
应收利 息 - - - - - 4,462,365.18 4,462,365.18
应收申 购款 - - - - - 43,250.48 43,250.48
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 538,336.05 - 74,864,835.50 170,211,024.70 - 55,460,717.59 301,074,913.84
负债
应付证 券清 算
款
- - - - - 1,945,065.27 1,945,065.27
应付赎 回款 - - - - - 234,151.05 234,151.05
应付管 理人 报
酬
- - - - - 246,976.15 246,976.15
应付托 管费 - - - - - 70,564.63 70,564.63
应付销 售服 务
费
- - - - - 105,846.93 105,846.93
应付交 易费 用 - - - - - 185,507.69 185,507.69
应交税 费 - - - - - 2,114,895.69 2,114,895.69
其他负 债 - - - - - 259,873.92 259,873.92
负债总 计 - - - - - 5,162,881.33 5,162,881.33
利率敏 感度 缺
口
538,336.05 - 74,864,835.50 170,211,024.70 - 50,297,836.26 295,912,032.51
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -1,149,224.39 -1,164,892.52
利率下 降 25 个 基点 1,149,224.39 1,164,892.52
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 37 页 共 52 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 的市场价
格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资组 合的分散 化 降低市场价 格风险，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 33,869,762.00 15.62 48,438,358.46 16.37
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 195,377,426.22 90.09 245,075,860.20 82.82
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融 资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 229,247,188.22 105.71 293,514,218.66 99.19
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 其他变 量不 变 ， 只 有业 绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、 可能 的 变动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准变 动+5% 5,868,601.21 4,743,440.65
业绩比 较基 准变 动-5% -5,868,601.21 -4,743,440.65
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 38 页 共 52 页
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 39 页 共 52 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 33,869,762.00 14.50
其中： 股票 33,869,762.00 14.50
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 195,377,426.22 83.64
其中： 债券 195,377,426.22 83.64
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 898,577.29 0.38
8 其他各 项资 产 3,453,043.02 1.48
9 合计 233,598,808.53 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,270,262.00 1.05
B 采矿业 - -
C 制造业 8,784,548.00 4.05
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,216,022.00 1.02
E 建筑业 - - 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 40 页 共 52 页
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,141,528.00 0.99
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 18,457,402.00 8.51
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,869,762.00 15.62
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601988 中国银 行 1,723,000 6,220,030.00 2.87
2 601328 交通银 行 1,069,800 6,140,652.00 2.83
3 601398 工商银 行 1,146,000 6,096,720.00 2.81
4 000333 美的集 团 61,000 3,185,420.00 1.47
5 600519 贵州茅 台 4,300 3,145,278.00 1.45
6 600019 宝钢股 份 315,000 2,453,850.00 1.13
7 300498 温氏股 份 103,100 2,270,262.00 1.05
8 600900 长江电 力 137,300 2,216,022.00 1.02
9 600009 上海机 场 38,600 2,141,528.00 0.99
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 41 页 共 52 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 8,251,608.00 2.79
2 601088 中国神 华 5,902,165.00 1.99
3 002202 金风科 技 5,277,173.39 1.78
4 600519 贵州茅 台 4,950,153.00 1.67
5 300197 铁汉生 态 4,720,885.49 1.60
6 000333 美的集 团 4,683,975.00 1.58
7 600066 宇通客 车 3,603,466.56 1.22
8 601988 中国银 行 3,554,900.00 1.20
9 601398 工商银 行 3,486,170.00 1.18
10 600019 宝钢股 份 2,737,946.00 0.93
11 300027 华谊兄 弟 2,694,393.02 0.91
12 300498 温氏股 份 2,431,841.00 0.82
13 600900 长江电 力 2,283,760.00 0.77
14 600054 黄山旅 游 2,171,359.00 0.73
15 600009 上海机 场 2,083,906.00 0.70
16 300070 碧水源 999,119.00 0.34
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300070 碧水源 9,910,034.76 3.35
2 300156 神雾环 保 8,723,000.40 2.95
3 601668 中国建 筑 8,079,161.00 2.73
4 601988 中国银 行 4,713,200.00 1.59
5 601088 中国神 华 4,567,097.38 1.54
6 601398 工商银 行 4,561,400.00 1.54
7 300197 铁汉生 态 4,407,475.03 1.49 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 42 页 共 52 页
8 002202 金风科 技 4,074,115.68 1.38
9 600066 宇通客 车 3,246,306.00 1.10
10 300027 华谊兄 弟 2,744,347.00 0.93
11 000063 中兴通 讯 2,611,001.00 0.88
12 600054 黄山旅 游 2,154,435.96 0.73
13 600519 贵州茅 台 2,021,577.00 0.68
14 000333 美的集 团 1,388,795.00 0.47
15 002035 华帝股 份 1,046,267.00 0.35
16 601328 交通银 行 929,036.00 0.31
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 59,832,820.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总额 65,177,249.21
注： 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 183,945,000.00 84.81
其中： 政策 性金 融债 183,945,000.00 84.81
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 11,432,426.22 5.27
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 195,377,426.22 90.09
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 52 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160206 16 国开 06 400,000 38,896,000.00 17.93
2 150209 15 国开 09 300,000 30,096,000.00 13.88
3 180208 18 国开 08 300,000 30,045,000.00 13.85
4 140228 14 国开 28 300,000 30,039,000.00 13.85
5 170209 17 国开 09 200,000 20,042,000.00 9.24
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 52 页
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.11.3 期末 其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 51,800.92
2 应收证 券清 算款 296,463.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,079,208.91
5 应收申 购款 25,570.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,453,043.02
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 123003 蓝思转 债 1,016,800.12 0.47
2 128024 宁行转 债 1,046.10 0.00
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,096 19,886.44 52,267,925.08 43.12% 98,959,805.71 81.63%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
45,009.24 0.04%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月5 日 ） 基金 份额 总额 787,576,971.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 163,069,089.65
本报告 期基 金总 申购 份额 23,440,892.94
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 65,282,251.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 121,227,730.79
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内 ， 基 金管 理人 未 发生重 大人 事变 动 。 基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人
事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
2018 年 5 月 31 日 中国 证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局就 本公 司持 有子 公司 天治北 部资 产 管
理有限 公司 的股 权比 例持 续低于 51% 的 情况 出具 了 《关于 对天 治基 金管 理有 限公司 采取 责令 改 正
措施的 决定 》 （ 沪证 监决[2018]41 号）,并 对相 关责 任人采 取监 管谈 话的 行政 措施。
本公司 高度 重视 整改 工作 ， 迅速 制定 了整 改方 案并 落实， 报告 期内 我司 根据 相关法 律、 行 政
法规和 中国 证券 监督 管理 委员会 的要 求进 行了 积极 整改 ， 与 相关 方签 订了 股 权转让 协议 ， 并支 付
了股权 转让 款， 报告 期末 ，股权 变更 的工 商登 记手 续尚在 办理 中。
报告期 内托 管人 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 1 69,297,646.90 55.43% 64,536.67 55.97% -
国金证 券 1 55,712,422.77 44.57% 50,770.93 44.03% -
华西证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
注：1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专 用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 无租 用 券商交 易单 元变 更情 况。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投 97,059,117.87 79.30% 275,400,000.00 100.00% - -
国金证 券 25,342,874.70 20.70% - - - -
华西证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - - 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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招商证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司 2017 年
12 月 31 日 基金 净值 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 1 月 2 日
2
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 中国 农业 银行基
金申购 及定 期定 额投 资手 续费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 1 月 3 日
3
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
基金增 加上 海有 鱼基 金销 售有限
公司为 代销 机构 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 1 月 11 日
4
公司旗 下十 一只 基金 的 2017 年
第4 季 度报 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 1 月 19 日
5
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
开放式 基金 参加 北京 展恒 基金销
售股份 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 2 月 8 日
6
天治基 金管 理有 限公 司关 于公司
旗下公 开募 集证 券投 资基 金收取
短期赎 回费 的提 示性 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 24 日
7
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 继续 参加 中国 工商银
行个人 电子 银行 基金 申购 费率优
惠活动 的公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报
2018 年 3 月 28 日
8
天治旗 下 11 只 基金2017 年年度
报告摘 要
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 29 日
9
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 泰证 券交 易费率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 30 日
10
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 继续 参加 交通 银行手
机银行 基金 申购 及定 期定 额投资
手续费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 30 日
11
天治旗 下 11 只 基金 根据 流 动性
修改基 金合 同的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 3 月 30 日
12 天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分 上证报 、 中 证报、 证 2018 年 3 月 31 日 天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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开放式 基金 参加 东海 证券 基金申
购费率 优惠 活动 的公 告
券时报 、证 券日 报
13
公司旗 下十 一只 基金 的 2018 年
第1 季 度报 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 4 月 23 日
14
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 参加 中国 银河 证券股
份有限 公司 基金 申购 （含 定期定
额投资 ）费 率优 惠活 动的 公 告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 5 月 29 日
15
天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基
金更新 的招 募说 明书 摘要 （2018
年第1 次更 新）
中证报 、证 券时 报 2018 年 6 月 15 日
16
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部分
开放式 基金 继续 参加 交通 银行手
机银行 基金 申购 及定 期定 额投资
手续费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 6 月 30 日
17
天治基 金管 理有 限公 司 2018 年
上半年 度最 后一 个市 场交 易日基
金净值 公告
上证报 、 中 证报、 证
券时报 、证 券日 报
2018 年 6 月 30 日
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§11 影响投 资 者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20180630 46,787,572.15 - - 46,787,572.15 38.59%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存 在持 有基金 份额 超过 20% 的持 有人， 其持 有份 额比 例为 38.59% ，存 在持 有人 大
额 赎回带来 的流动 性风险。 根据份额 持有人 的结构和 特点，本 基金的 投资组合 已经根据 其可能 产生
的流动 性风 险作 出相 应调 整， 降 低组 合久 期， 减 配 流动性 相对 较低 的资 产， 增配流 动性 良好 的资 产，
现有投 资组 合中 流动 性较 好的资 产比 例较 高 ，20% 以 上份额 持有 人的 大额 赎回 对本基 金的 流动 性影 响
有限。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、2018 年3 月 24 日， 在 指定媒 体上 刊登 了 《 天治 基金管 理有 限公 司关 于公 司旗下 公开 募集
证券投 资基 金收 取短 期赎 回费的 提示 性公 告》 。
2 、2018 年3 月 30 日， 在 指定媒 体上 刊登 了 《 天治 基金管 理有 限公 司关 于天 治稳健 双盈 债券
型证券 投资 基金 修改 基金 合同的 公告 》 。
天治稳健双盈债券 2018 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治稳 健双盈 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件
2. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4. 《天 治稳 健双 盈债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 稳健 双盈 债券型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 27 日
