天 治 天 得 利货 币 市 场 基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 天治基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理 人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 16 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 36
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 37
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 39
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 41
8.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 44
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 45
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 48
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 48 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 天治天 得利 货币 市场 基金
基金简 称 天治天 得利 货币
场内简 称 -
基金主 代码 350004
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年7 月 5 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 539,503,122.52 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在充分 重视 本金 安全 的前 提下， 确保 基金 资产 的高 流 动
性，追 求稳 健的 当期 收益 。
投资策 略
本基金 以短 期金 融工 具为 投资对 象， 依据 宏观 经济 、 货
币政策 、 资 金供 求决 定的 市场利 率变 动 预 期， 综合 考虑
投资对 象的 收益 性、 流动 性和风 险性 ， 进 行自 上而 下与
自下而 上相 结合 的积 极投 资组合 管理 ， 保 障本 金安 全 性
和资产 流动 性， 追求 稳健 的当期 收益 。
业绩比 较基 准 银行 6 个月 定期 储蓄 存款 利率（ 税后 ）。
风险收 益特 征
货币市 场基 金投 资于 短期 金融工 具。 由于 短期 国债 、 金
融债、 央行 票据 等主 要投 资品种 信用 等级 高， 利率 风险
小， 因而 本基 金安 全性 高 ， 流 动性 强 ， 收 益稳 健 。 货币
市场基 金是 证券 投资 基金 中风险 较低 的品 种， 长期 看 风
险和预 期收 益低 于股 票基 金、混 合基 金、 债券 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责 姓名 赵正中 罗菲菲 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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人 联系电 话 021-60371155 010-58560666
电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电话
400-098-4800 （ 免长 途通 话 费
用）、021-60374800
95568
传真 021-60374934 010-58560798
注册地 址
上海市 浦东 新区 莲振 路 298
号4 号楼 231 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街2 号
办公地 址 上海市 复兴 西 路159 号 北京市 西城 区复 兴门 内大 街2 号
邮政编 码 200031 100031
法定代 表人 吕文龙 洪崎
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.chinanature.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 及基 金托 管人 的办公
场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西 路159 号
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 6,654,576.16
本期利 润 6,654,576.16
本期净 值收 益率 2.0169%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 539,503,122.52
期末基 金份 额净 值 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 45.6014%
注：基 金利 润 分 配是 按日 结转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3100% 0.0030% 0.1068% 0.0000% 0.2032% 0.0030%
过去三 个月 0.9725% 0.0032% 0.3241% 0.0000% 0.6484% 0.0032%
过去六 个月 2.0169% 0.0030% 0.6447% 0.0000% 1.3722% 0.0030%
过去一 年 3.8133% 0.0027% 1.3000% 0.0000% 2.5133% 0.0027%
过去三 年 9.1290% 0.0033% 4.0207% 0.0003% 5.1083% 0.0030%
自基金合同
生效起 至今
45.5883% 0.0064% 27.6091% 0.0021% 17.9792% 0.0043%
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 ， 注 册资 本1.6 亿元 ， 注 册地 为
上海。 公司 股权 结构 为： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元， 占注 册 资本 的 61.25% ；中 国
吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元， 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2017 年 6 月 30 日，
本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金，除本 基 金外，另外十 只基金 —— 天治财富增长 证券投
资基金、天治 核心成长 混 合型证券投资 基金（LOF ） 、天治稳健双 盈债券型 证 券投资基金 、天治趋
势精选灵活配 置混合型 证 券投资基金、 天治可转 债 增强债券型证 券投资 基 金 、天治研究 驱动灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 （ 转型 自 2011 年12 月 28 日 生效的 天治 稳定 收益 债券 型证券 投资 基金 ） 、
天治中 国制 造 2025 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 转型自 2008 年 5 月 8 日生 效的天 治创 新先 锋
混合型 证券 投资 基金 ） 、 天 治低碳 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 （转 型自2005 年1 月12 日生
效的天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金） 、 天 治新消 费灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （转 型自2011
年8 月4 日 生效 的天 治成 长精选 混合 型证 券投 资基 金） 、 天 治鑫 利半 年定 期开 放债券 型证 券投 资 基
金的基 金合 同分 别于2004 年6 月29 日、2006 年1 月 20 日、2008 年11 月 5 日、2009 年7 月 15
日、2013 年 6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016 年 4 月 7 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年 7 月 6
日、2016 年12 月7 日生 效。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金 的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
向桂英
本基金
基金经
理、天
治鑫利
半年定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
2015 年3 月16
日
- 7 年
硕士研 究生 ，具 有基 金从 业资
格， 历 任本 公司 交易 员、 交易部
副总监 ，现 任本 基金 的基 金经
理、 天 治鑫 利半 年定 期开 放债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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理
徐瀛
本基金
基金经
理
2017 年1 月24
日
- 7 年
学士， 具有 基金 从业 资格 ， 历任
兴业证 券股 份有 限公 司固 定收
益业务 员、 本公 司专 户部 投资经
理，现 任本 基金 的基 金经 理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 法》和其他相 关法律法 规 的规定以及《 天
治天得 利货 币市 场基 金基 金合同 》 、 《 天治 天得 利货 币 市场基 金招 募说 明书 》 的 约 定,本 着诚 实信 用、
勤勉尽职的原 则管理和 运 用基金财产， 为基金份 额 持有人谋求利 益。本基 金 管理人通过 不断完善
法人治理结构 和内部控 制 制度，加强内 部管理， 规 范基金运作。 本基金报 告 期内没有发 生损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司
《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、
投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ，并通过 明 确投资权限 划分、建
立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备
选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交
量事后 量化 分析 评估 等一 系 列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。
报告期内，本 基金管理 人 整体公平交易 制度执行 情 况良好，未发 现有违背 公 平交易的相关 情
况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 ，
未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当日
成交量 的 5% 的 情形 。
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 债券 市场 扭 转了去 年的 下跌 趋势 ， 呈 现 显著 的上 涨状 态， 债券 收益率 整体 从历
史高位大幅下 行。上半 年 宏观经济有所 走弱，固 定 资产投资和消 费品零售 总 额的增速均 回落至历
史低位，出口 边际转弱 对 国内经济的拉 动作用也 有 所下降，贸易 战持续升 温 成为超预期 的影响因
素；国内金融 去杠杆进 入 稳步推进期， 央行货币 政 策从中性偏紧 转为偏松 ， 债市流动性 长时间处
在宽松状态， 资金供给 总 体充裕，资金 利率和短 期 债券收益率持 续下行； 实 体企业受到 信用收缩
影响而出现偿 债困难， 资 本市场风险偏 好大幅分 化 ，低风险资产 受到追逐 ， 而中高风险 资产面临
较大调 整压 力。
在报告期内， 本基金坚 持 稳健的投资风 险，在确 保 流动性的基础 上，尽可 能 追求更好的持 有
期收益。持仓 配置继续 以 短期逆回购、 利率债、 同 业存单和短期 融资券等 为 主。在债市 持续回暖
以及流动性持 续宽松的 市 场环境下，将 久期在监 管 要求的范围内 适当进行 提 升，追求一 定的期限
利差， 同时 在信 用收 缩的 背景下 ，继 续坚 持以 高评 级债券 为主 要投 资方 向， 绝对避 免信 用风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值收 益率 是 2.0169% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.6447% ，高于 同期 业绩
比较基 准收 益 率1.3722% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 宏观经 济 受 到去杠杆、信 用收缩以 及 贸易战的影响 ，预计还 将 继续面临放缓 的
压力，制造业 投资难以 反 弹，基建投资 处在历史 低 位，地产投资 也或在四 季 度出现显著 下滑，消
费端在消费能 力下降以 及 汽车项的拉低 下年内也 难 以出现显著回 升，出口 在 贸易战持续 发酵下也
处在不 稳定 的状 态， 因此 经济进 一步 走弱 是大 概率 情况。
央行货币政策 在下半年 预 计仍将是偏宽 松的态度 ， 一方面避免大 幅宽松进 而 影响金融去杠 杆
进度，另一方 面适当提 供 流动性能够缓 解信用收 缩 带来的实体融 资和偿债 压 力。但在风 险偏好显
著下降的市场 环境下， 货 币政策的偏宽 松必然导 致 债市流动性的 充裕，资 金 利率和高等 级短期债
券的收 益率 还将 处在 偏低 的位置 ，风 险偏 好的 修复 任重而 道远 。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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货币市 场基 金受 到短 期利 率走低 的影 响， 主要 投资 品 种的收 益率 较上 半年 都会 有明显 的下 降，
因此预计下半 年货币基 金 整体的投资收 益将有小 幅 下降，但另一 方面市场 流 动性充裕也 会提升货
币基金 的资 产变 现能 力， 因此货 币基 金下 半年 再次 面临流 动性 风险 的概 率也 在大幅 下降 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责，根据相 关的法律 法 规规定、基金 合
同的约定，制 定了内部 控 制措施，对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。
基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、
合规，有效维 护投资人 的 利益，本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 （以下简
称" 估 值委 员会" ） ， 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基
金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等，所有 相 关成员均具 有丰富的
证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投资部
提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核，并签 署 最终意见。基 金经理会 参 与 估值，与 产品创新
及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基
金估值及净值 计算履行 复 核责任，当存 有异议时 ， 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解
释，通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数
的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金的 基 金 合 同 约 定 ： 年 度 收 益 结 转 选 择 红 利 再 投 方 式 分 配 ； 本 期 已 结 转 收 益 为
6,654,576.16 元， 其中 以 红利再 投方 式结 转入 实收 基金金 额 为 6,542,360.56 元 ；本 报告 期末 计
入应付 收益 科目 金额 为112,215.60 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期 内， 本基 金未 出现 基金持 有人 数少 于200 人 或基金 资产 净值 低 于5000 万的情 形。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法 规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本 基 金 的 基 金 合 同 约 定 ： 年 度 收 益 结 转 选 择 红 利 再 投 方 式 分 配 ； 本 期 已 结 转 收 益 为
6,654,576.16 元， 其中 以 红利再 投方 式结 转入 实收 基金金 额 为 6,542,360.56 元 ；本 报告 期末 计
入应付 收益 科目 金额 为112,215.60 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 15 页 共 49 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 天治 天得 利货 币市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 7,351,795.72 6,189,170.38
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 404,886,492.52 402,058,935.13
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
404,886,492.52 402,058,935.13
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 136,626,204.95 269,461,004.21
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 741,256.00 1,908,442.92
应收股 利
- -
应收申 购款
57,600.00 51,600.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
549,663,349.19 679,669,152.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
9,799,875.10 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
76,251.84 72,917.29
应付托 管费
23,106.61 22,096.14
应付销 售服 务费
57,766.55 55,240.36
应付交 易费 用 6.4.7.7 22,344.07 14,171.71 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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应交税 费
6,236.15 -
应付利 息
3,842.18 -
应付利 润
112,215.60 367,755.24
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 58,588.57 299,000.00
负债合 计
10,160,226.67 831,180.74
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 539,503,122.52 678,837,971.90
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
539,503,122.52 678,837,971.90
负债和 所有 者权 益总 计
549,663,349.19 679,669,152.64
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.00 元 ，基 金份 额总 额539,503,122.52 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 天治 天得 利货 币市场 基金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
8,188,603.27 5,718,706.22
1.利息 收入
8,041,811.23 6,317,143.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 20,709.39 302,761.04
债券利 息收 入
5,733,446.41 3,021,210.43
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,287,655.43 2,993,171.99
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
146,792.04 -598,437.24
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 146,792.04 -598,437.24
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 - -
减： 二、费用
1,534,027.11 1,268,918.39
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 546,396.39 540,469.95
2．托 管费 6.4.10.2.2 165,574.61 163,778.87 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 17 页 共 49 页
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 413,936.63 409,447.00
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
329,699.92 70,397.24
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
329,699.92 70,397.24
6．税 金及 附加
2,766.11 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 75,653.45 84,825.33
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
6,654,576.16 4,449,787.83
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
6,654,576.16 4,449,787.83
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 天治 天得 利货 币市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
678,837,971.90 - 678,837,971.90
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 6,654,576.16 6,654,576.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-139,334,849.38 - -139,334,849.38
其中：1. 基 金申 购款 1,041,347,468.26 - 1,041,347,468.26
2. 基金 赎回 款 -1,180,682,317.64 - -1,180,682,317.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人分配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -6,654,576.16 -6,654,576.16
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
539,503,122.52 0.00 539,503,122.52
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 18 页 共 49 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
558,085,226.44 - 558,085,226.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 4,449,787.83 4,449,787.83
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-432,228,912.30 - -432,228,912.30
其中：1. 基 金申 购款 39,148,606.10 - 39,148,606.10
2. 基金 赎回 款 -471,377,518.40 - -471,377,518.40
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -4,449,787.83 -4,449,787.83
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
125,856,314.14 - 125,856,314.14
注：报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐克 磊______
______ 闫 译文______
____ 黄宇 星____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
天治天 得利 货币 市场 基金 (以下 简称 “ 本 基金 ”) ， 系经中 国证 券监 督管 理委 员会 （ 以下 简称
“中国 证监会 ” ） 证 监基 金字[2006]94 号文 《关 于 同意天 治天 得利 货币 市场 基金募 集的 批复 》 的
核准， 由天 治基 金管 理有 限公司 作为 管理 人向 社会 公开发 行募 集， 基金 合同 于 2006 年7 月5 日正
式生效 ， 首次 设立 募集 规 模为 1,095,807,464.98 份 基金份 额 。 本 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限
不定。本基金 的基金管 理 人及注册登记 机构为天 治 基金管理有限 公司，基 金 托管人为中 国民生银
行股份 有限 公司 。
本基金为货币 型基金， 投 资于国内依法 发行、高 信 用等级、具有 一定剩余 期 限限制的债券 、
央行票据、债 券回购、 银 行存款以及中 国证监会 、 中国人民银行 认 可的其 他 具有良好流 动性的货天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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币市场 工具 。具 体包 括： 1、现 金； 2、 通知 存款 ； 3、1 年 以内 （ 含 1 年） 的银行 定期 存款 、
大额存 单； 4、 剩余 期限 在 397 天 以内 （含397 天 ）的债 券； 5、 期限 在 1 年以内 （含 1 年） 的
债券回 购； 6、 期限 在 1 年以内 （含 1 年 ）的 中央 银行票 据； 7、 中国 证监 会、中 国人 民银 行 认
可的其他具有 良好流动 性 的货币市场工 具。对于 法 律法规或监管 机构以后 允 许货币市场 基金投资
的其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后， 可以 将其纳 入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：银 行 6 个 月定 期储 蓄存 款利率 （税 后） 。
6.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号
《半年 度报 告的 内容 与格 式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计 报 表附 注的 编 制
及披露 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 5 号《货 币市 场基 金信 息披 露特别 规定 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会及中 国证 券投 资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计 与2017 年 年 度报告 相一 致。
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增 值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规 定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以 本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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2. 城市 维护 建设 税、 教育 费附加 、地 方教 育附 加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。本 基金 的具 体缴纳 标准 如下 ：
城巿维 护建 设税 –
按 实际缴 纳的 流转 税 的7% 计 缴。
教育费 附加 –
按实 际 缴纳的 流转 税 的 3% 计缴 。
地方教 育附 加 –
按实 际缴纳 的流 转税 的 2% 计缴。
3. 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证 券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 7,351,795.72
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 7,351,795.72
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 22 页 共 49 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 404,886,492.52 405,328,100.00 441,607.48 0.0819%
合计 404,886,492.52 405,328,100.00 441,607.48 0.0819%
资产支 持券 - - - -
合计 - - - -
注：1 、偏 离金 额＝ 影子 定 价－摊 余成 本；
2、偏 离度 ＝偏 离金 额/基 金资产 净值 。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 136,626,204.95 -
合计 136,626,204.95 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 909.76
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 625,760.01 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 114,586.23
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 741,256.00
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末均 无其 他资 产余 额。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 22,344.07
合计 22,344.07
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易 单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 58,588.57
合计 58,588.57
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 678,837,971.90 678,837,971.90
本期申 购 1,041,347,468.26 1,041,347,468.26
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,180,682,317.64 -1,180,682,317.64
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 539,503,122.52 539,503,122.52
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 6,654,576.16 - 6,654,576.16
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -6,654,576.16 - -6,654,576.16
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 20,709.39
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 -
合计 20,709.39
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 票投 资收益 —— 买卖 股票 差价 收入。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
146,792.04
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 146,792.04
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
1,157,343,901.44
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
1,154,171,903.04
减：应 收 利 息总 额 3,025,206.36
买卖债 券差 价收 入 146,792.04
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 赎回 差价 收入 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无债 券投 资收益 —— 申购 差价 收入 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 买 卖贵 金属 差价收 入。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 赎 回差 价收 入。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无贵 金属 投资收 益—— 申 购差 价收 入。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 买卖 权证 差价 收入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无股 利收 益 。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无公 允价 值变动 收益 。
6.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无其 他收 入。
6.4.7.19 交 易费 用
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 均无 交易 费用。
6.4.7.20 其 他费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 19,835.79
信息披 露费 29,752.78
账户维 护费 用 18,000.00
其他 600.00
银行汇 划费 用 7,464.88
合计 75,653.45
6.4.7.21 分 部报 告
-
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债 表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
546,396.39 540,469.95
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
35,435.74 22,005.19
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.33% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .33% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费在 基金合同 生 效后每日计提 ，按月支 付 ，由基金管理 人向基金 托 管人发送基 金管理费
划款指 令， 基金 托管 人复 核后于 次月 前 2 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等, 支付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人 民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
165,574.61 163,778.87
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.10% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费在 基金合同 生 效后每日计提 ，按月支 付 ，由基金管理 人向基金 托 管人发送基 金托管费
划款指 令， 基金 托管 人复 核后于 次月 前 2 个工 作日 内从基 金资 产中 一次 性支 付 给基 金托 管人 。 若
遇法定 节假 日、 公休 日等, 支付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治基 金管 理有 限公 司 354,237.43
中国民 生银 行股 份有 限公 司 498.47
合计 354,735.90
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
天治基 金管 理有 限公 司 366,835.59
中国民 生银 行股 份有 限公 司 415.66
合计 367,251.25
注：本基金销 售服务费 用 于本基金的销 售与基金 份 额持有人服务 等。本基 金 的基金销售 服务费按
前一日 基金 资产 净值 的0.25% 的 年费 率计 提。 计算 方 法如下 ：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销售服务 费在基金 合 同生效后每日 计提，按 月 支付，由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金销
售服务 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 2 个工作 日内 从基 金财 产中 划出， 由注 册登 记 机
构代
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 国 民 生 银 行
股份有 限公 司
49,729,195.11 - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
7 月5 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 3,246,587.99 3,144,635.66
期间申 购/ 买 入总 份额 66,583.30 47,162.64
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 3,313,171.29 3,191,798.30
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.61% 2.54%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
吉 林 省 信 托 有 限
责任公 司
51,130,832.54 9.4800% 50,103,279.34 7.3800%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中 国 民 生 银 行 股 份
有限公 司
7,351,795.72 20,709.39 4,738,854.04 21,143.77
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
-
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
6,910,115.80 - -255,539.64 6,654,576.16 -
注：本 期累 计分 配金 额里 包括 2018 年6 月30 日应 付利润 余额 为 112,215.60 元。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为 抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额9,799,875.10 元 ，是 以如 下债 券作 为 质押
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111880166
18 盛 京银
行CD258
2018 年7 月
2 日
99.01 100,000 9,901,000.00
合计
100,000 9,901,000.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2018 年06 月 30 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 金融 资产 款余 额。
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人建 立了 以内 部控制 委员 会为 核心 的 、 由督察 长 、 内 部控 制委 员 会、 监察 稽核 部、
相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未 履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 债券 、国 债、 央行票 据等 ，且 通过 分散 化投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。 本基 金的 流动 性风 险 一方面 来自 于基 金份 额持 有人可 随时 要求 赎回 其持 有的基 金份 额， 另一
方面来自于投 资品种所 处 的交易市场不 活跃而带 来 的变现困难或 因投资集 中 而无法在市 场出现剧
烈波动 的情 况下 以合 理的 价格变 现。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无 。
6.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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的流动 性风 险进 行管 理。
本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、逆 回购交易 的 到期日与交易 对
手的集 中度 、流 动性 受限 资产比 例、 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产 的可变 现价 值以 及 压
力测试等方式 防范流动 性 风险，并于开 放日对本 基 金的申购赎回 情况进行 监 控，保持 基 金投资组
合中的可用现 金头寸与 之 相匹配，确保 本基金资 产 的变现能力与 投资者赎 回 需求的匹配 与平衡。
本基金 的基 金管 理人 在基 金合同 中设 计了 巨额 赎回 条款， 约定 在非 常情 况下 赎 回申请 的处 理方 式，
控制因 开放 申购 赎回 带来 的流动 性风 险， 有效 保障 基金持 有人 利益 。
本基金 所持 全部 证券 都在 证券交 易所 上市 或在 银行 间同业 市场 交易 ， 因 此， 除在附 注 6.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券资产 的公 允价 值。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发 生 波动的风 险 。本基金主要 投
资于银 行间 市场 交易 的固 定收益 品种 ， 以 摊余 成本 计价， 并通 过 “影 子定 价 ”机制 使按 摊余 成本
确认的基金资 产净值能 近 似反映基金资 产的公允 价 值，因此本基 金的运作 仍 然存在相应 的利率风
险。本 基金 管理 人每 日对 本基金 面临 的利 率敏 感度 缺口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
7,351,795.72 - - - - - 7,351,795.72
交易性金融资产
46,875,623.18 298,009,147.34 60,001,722.00 - - - 404,886,492.52
买入返售金融资产
136,626,204.95 - - - - - 136,626,204.95
应收利息
- - - - - 741,256.00 741,256.00
应收申购款
- - - - - 57,600.00 57,600.00
资产总计 190,853,623.85 298,009,147.34 60,001,722.00 - - 798,856.00 549,663,349.19 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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负债
卖出回购金融资产款 9,799,875.10 - - - - - 9,799,875.10
应付管理人报酬 - - - - - 76,251.84 76,251.84
应付托管费 - - - - - 23,106.61 23,106.61
应付销售服务费 - - - - - 57,766.55 57,766.55
应付交易费用 - - - - - 22,344.07 22,344.07
应付利息 - - - - - 3,842.18 3,842.18
应交税费 - - - - - 6,236.15 6,236.15
应付利润 - - - - - 112,215.60 112,215.60
其他负债 - - - - - 58,588.57 58,588.57
负债总计 9,799,875.10 - - - - 360,351.57 10,160,226.67
利率敏感度缺口 181,053,748.75 298,009,147.34 60,001,722.00 - - 438,504.43 539,503,122.52
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 6,189,170.38 - - - - - 6,189,170.38
交易性金融资产 299,092,182.25 69,454,659.54 33,512,093.34 - - - 402,058,935.13
买入返售金融资产 269,461,004.21 - - - - - 269,461,004.21
应收利息 - - - - - 1,908,442.92 1,908,442.92
应收申购款 - - - - - 51,600.00 51,600.00
资产总计 574,742,356.84 69,454,659.54 33,512,093.34 - - 1,960,042.92 679,669,152.64
负债
应付管理人报酬 - - - - - 72,917.29 72,917.29
应付托管费 - - - - - 22,096.14 22,096.14
应付销售服务费 - - - - - 55,240.36 55,240.36
应付交易费 用 - - - - - 14,171.71 14,171.71
应交税费 - - - - - 240,000.00 240,000.00
应付利润 - - - - - 367,755.24 367,755.24
其他负债 - - - - - 59,000.00 59,000.00
负债总计 - - - - - 831,180.74 831,180.74
利率敏感度缺口 574,742,356.84 69,454,659.54 33,512,093.34 - - 1,128,862.18 678,837,971.90
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的重新定 价 日或到期日 孰早者进
行了分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
利率上 升 25 个 基点 -205,330.86 -123,578.13
利率下 降 25 个 基点 205,330.86 123,578.13
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 35 页 共 49 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种和证券交 易所的债 券 回购产品， 且以摊余
成本进 行后 续计 量， 因此 无重大 其他 价格 风险
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 405,116,359.25 75.09 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 405,116,359.25 75.09 - -
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：无 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表 需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 36 页 共 49 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 404,886,492.52 73.66
其中： 债券 404,886,492.52 73.66
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 136,626,204.95 24.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,351,795.72 1.34
4 其他各项 资产 798,856.00 0.15
5 合计 549,663,349.19 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.20
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 9,799,875.10 1.82
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占 资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期 融资余 额占 基金 资产
净值比 例 （% ）
原因 调整期
1
2018 年 4 月
16 日
20.69
连续5 个交 易日 累计 赎
回 30% 以上 ，导 致正 回
购比例 被动 上升
1 个工 作日
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 37 页 共 49 页
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
55
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 62
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 19
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超 过 120 天情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 发生投 资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 35.38 1.82
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 23.96 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 29.44 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 5.54 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 101.74 1.82
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 发生投 资组 合平 均剩 余期 限超 过 240 天的 情况 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 39,726,972.68 7.36
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 7,003,356.04 1.30
其中： 政策 性金 融债 7,003,356.04 1.30
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 79,978,972.28 14.82
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 278,177,191.52 51.56
8 其他 - -
9 合计 404,886,492.52 75.05
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
注：上表中， 附息债券 的 成本包括债券 面值和折 溢 价，贴现式债 券的 成本 包 括债券投资 成本和内
在应收 利息 。
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111810238
18 兴 业银 行
CD238
500,000 49,739,652.16 9.22
2 111818127
18 华 夏银 行
CD127
500,000 49,720,312.13 9.22
3 111815270
18 民 生银 行
CD270
500,000 49,606,444.07 9.19
4 111781888
17 南 京银 行
CD147
400,000 39,872,267.14 7.39
5 111809147
18 浦 发银 行
CD147
300,000 29,803,101.10 5.52
6 111819231
18 恒 丰银 行
CD231
300,000 29,754,028.84 5.52
7 011801198
18 大 唐发 电
SCP003
200,000 20,000,664.65 3.71
8 011801093
18 鲁 高速
SCP003
200,000 20,000,646.72 3.71
9 011800700
18 苏 工业 园
SCP001
200,000 20,000,410.63 3.71
10 011800541
18 招 商局
SCP001
200,000 19,977,250.28 3.70 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 39 页 共 49 页
注： 上 表中 ， “债 券数 量” 中的 “ 自有 投资 ” 和 “ 买 断式回 购” 指自 有的 债券 投资和 通过 债券 买断
式回购 业务 买入 的债 券卖 出后的 余额 。
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2244%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0508%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1097%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 基金 本报 告期 内未 发生负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内未 发生正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的 情况 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金采用摊 余成本法 计 价 ，即计价对 象以买入 成 本列示，按实 际利率并 考 虑其买入时的 溢
价与折 价， 在其 剩余 期限 内摊销 ，每 日计 提收 益或 损失。
7.9.2
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 741,256.00
4 应收申 购款 57,600.00 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 798,856.00
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 41 页 共 49 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
1,504 358,712.18 493,143,348.81 91.41% 46,359,773.71 8.59%
8.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 保险类 机构 100,000,000.00 18.54
2 信托类 机构 51,130,832.54 9.48
3 信托类 机构 44,005,640.51 8.16
4 保险类 机构 35,872,287.20 6.65
5 信托类 机构 30,000,000.00 5.56
6 券商类 机构 30,000,000.00 5.56
7 保险类 机构 30,008,452.63 5.56
8 券商类 机构 30,000,000.00 5.56
9 保险类 机构 25,084,094.75 4.65
10 券商类 机构 24,223,798.90 4.49
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
4,255.88 0.00%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 42 页 共 49 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 43 页 共 49 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年7 月 5 日 ） 基金 份额 总额 1,095,807,464.98
本报告 期期 初基 金份 额总 额 678,837,971.90
本报告 期基 金总 申购 份额 1,041,347,468.26
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,180,682,317.64
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 539,503,122.52
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 44 页 共 49 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 基金 管理 人未 发生重 大人 事变 动。
本基金 托管 人中 国民 生银 行股份 有限 公司 于 2018 年 4 月 19 日 公告 ，根 据工 作需要 ，任 命 张
庆先生 担任 本公 司资 产托 管部总 经理 ，主 持资 产托 管部相 关工 作。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
2018 年 5 月 31 日中 国证 券监督 管理 委员 会上 海监 管局就 本公 司持 有子 公司 天治北 部资 产 管
理有限公司 的股权 比例持 续低于 51% 的情况 出具了 《关于对天 治基金 管理有 限公司采取 责令改 正
措施的 决定 》 （ 沪证 监决[2018]41 号）,并 对相 关责 任人采 取监 管谈 话的 行政 措施。
本公司高度 重视整 改工作 ，迅速制定 了整改 方案并 落实，报告 期内我 司根据 相关法律、 行政
法规和中国 证券监 督管理 委员会的要 求进行 了积极 整改，与相 关方签 订了股 权转让协议 ，并支 付
了股权 转让 款， 报告 期末 ，股权 变更 的工 商登 记手 续尚在 办理 中。
报告期 内托 管人 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公 司 交易单 元的 有关情 况
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 45 页 共 49 页
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东北证 券 1 - - - - -
注：1 、基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 和程 序：
（1 ） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公 司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元，并签
订交易 单元 租用 协议 。
2、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 变 更 情况 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
东北证 券 - - - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：报 告期 内本 基金 未发 生偏离 度超 过0.5% 的情 况 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
天治基 金管 理有 限公 司 2017 年
12 月 31 日 基金 净值 公告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 1 月2 日 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 46 页 共 49 页
2
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金参 加中 国农 业银
行基金 申购 及定 期定 额投 资手
续费率 优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 1 月3 日
3
公司旗 下十 一只 基金 的 2017 年
第4 季 度报 告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 1 月19 日
4
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗
下开放 式基 金参 加北 京展 恒基
金销售 股份 有限 公司 费率 优惠
活动的 公告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 2 月8 日
5
天治天 得利 货币 市场 基金 “春
节”假 期前 暂停 申购 、转 换转
入、定 期定 额投 资业 务的 公告
上证报 2018 年 2 月12 日
6
天治旗 下11 只基 金2017 年 年度
报告摘 要
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 3 月29 日
7
天治基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 中泰 证券 交易
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 3 月30 日
8
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金继 续参 加交 通银
行手机 银行 基金 申购 及定 期定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公
告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 3 月30 日
9
天治旗 下 11 只 基金 根据 流 动性
修改基 金合 同的 公告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 3 月30 日
10
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金参 加东 海证 券基
金申购 费率 优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 3 月31 日
11
天治天 得利 货币 市场 基金 “清
明”假 期前 暂停 申购 、转 换转
入、定 期定 额投 资业 务的 公告
上证报 2018 年 4 月2 日
12
公司旗 下十 一只 基金 的 2018 年
第1 季 度报 告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 4 月23 日
13
天治天 得利 货币 市场 基金 “五
一”假 期前 暂停 申购 、转 换转
入、定 期定 额投 资业 务的 公告
上证报 2018 年 4 月25 日
14
天治基 金管 理有 限公 司更 正公
告
上证报 2018 年 5 月11 日
15
天治天 得利 货币 市场 基金 “端
午”假 期前 暂停 申购 、 定 期 定额
上证报 2018 年 6 月14 日 天治天得利货币 2018 年半年度 报告
第 47 页 共 49 页
投资、 转换 转入 业务 的公 告
16
天治基 金管 理有 限公 司旗 下部
分开放 式基 金继 续参 加交 通银
行手机 银行 基金 申购 及定 期定
额投资 手续 费率 优惠 活动 的公
告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 6 月30 日
17
天治基 金管 理有 限公 司 2018 年
上半年 度最 后一 个市 场交 易日
基金净 值公 告
上证报 、 中 证报、 证券 时报 、
证券日 报
2018 年 6 月30 日
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180516-20180517 50,637,169.96 493,662.58 - 51,130,832.54 9.48%
2 20180605-20180612 50,637,169.96 493,662.58 - 51,130,832.54 9.48%
3 20180620-20180624 50,637,169.96 493,662.58 - 51,130,832.54 9.48%
个人
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产品特 有风 险
本 基金单一 投资者 持有的基 金份额占 总份额 比例较高 ，可能使 本基金 在进行投 资时更注 重流动 性管
理 ，投资组 合的收 益性受到 一定的影 响；若 未来再次 出现单一 投资者 进行大额 的申购操 作，可 能使
本 基金的再 投资收 益受到一 定的影响 ；若未 来持有比 例较高的 单一投 资者进行 大额的赎 回操作 ，可
能 使本基金 对投资 组合进行 较大的调 整，以 保证本基 金的流动 性，短 期内组合 的调整可 能会使 组合
收益受 到一 定的 影响 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018 年3 月 30 日 ， 在 指定 媒体上 刊登 了 《天 治基 金 管理有 限公 司关 于天 治天 得利货 币市 场
基金修 改基 金合 同的 公告 》 。
天治天得利货币 2018 年半年度 报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准天 治天 得利货 币市 场基 金设 立的 文件
2. 《天 治天 得利 货币 市场 基金基 金合 同》
3. 《天 治天 得利 货币 市场 基金招 募说 明书 》
4. 《天 治天 得利 货币 市场 基金托 管协 议》
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
6. 报告 期内 天治 天得 利货 币市场 基金 公告 的各 项原 稿
12.2 存 放地 点
上海市 复兴 西 路159 号
12.3 查 阅方 式
1. 书面 查询 ： 查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅 ，
也可按 工本 费购 买复 印件 。
2. 网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天 治基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 27 日
