天弘量化驱动：2018年半年度报告查看PDF公告

 
天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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天弘量化 驱动股票型证券投资基 金 
( 原 天弘中证全指房地产指数型 发起式证券投资基金 转型) 
 
2018年半年度 报告 
 
2018年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司 
 
基金托管 人： 招商证券股份有限 公司 
 
送出日期 ：2018 年08 月27日



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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§1


重要 提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半 年度报告已经三分之二以上独立董 事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人招商证券股份有限公司 根据本基金合同规定， 于2018年8月23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计。 
2018年1月18日天弘中证全指房地产指数型发起式证 券投资基金正式更名为"天
弘量化驱动股票型证券投资基金"。 原天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金本报告期自2018年1 月1日至2018 年1月17日止， 天弘量化驱动股票型证券投资基金
本报告期自2018年1月18日至2018年6月30日止。



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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1.2


目录 
§ 1


重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 
1.2


目录 ................................................................................................................................................ 3 
§ 2


基金简 介 ................................................................................................................................................. 5 
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5 
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 6 
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6 
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 7 
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7 
§ 3


主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7 
3.1 主要会计 数据 和财务 指标（ 转型后 ） .......................................................................................... 8 
3.2 主要会计 数据 和财务 指标（ 转型前 ） .......................................................................................... 8 
3.3 基金净值 表现( 天弘量 化驱动 股票型 证券 投资基 金) ................................................................... 9 
3.4 基金净值 表现( 天弘中 证全指 房地产 指数 型发起 式证券 投资基 金).......................................... 11 
§ 4


管理人 报告 ........................................................................................................................................... 14 
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 14 
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 15 
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 16 
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 17 
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 17 
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 18 
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 18 
4.8 报告期内 管理 人对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值预 警情形 的说 明 .................................... 18 
§ 5


托管人 报告 ........................................................................................................................................... 18 
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 19 
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 19 
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 19 
§ 6


半年度 财务会 计报 告 （ 天弘 量化驱 动股 票型证 券投资 基金 ）( 未经 审计) ..................................... 19 
6.1 资产负债 表（ 转型后 ） ................................................................................................................ 19 
6.2 利润表（ 转型 后） ........................................................................................................................ 21 
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表（ 转型 后） ............................................................................ 23 
6.4 报表附注 （转 型后） .................................................................................................................... 24 
§ 7 半年度财 务会 计报告( 天弘中 证全指 房地 产指数 型发起 式证券 投资 基金) ( 未经审 计) ................... 45 
7.1 资产负债 表（ 转型前 ） ................................................................................................................ 45 
7.2 利润表（ 转型 前） ........................................................................................................................ 47 
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表（ 转型 前） ............................................................................ 49 
7.4 报表附注 （转 型前） .................................................................................................................... 50 
§ 8


投资组 合报告( 天弘量 化驱动 股票型 证券 投资基 金) ........................................................................ 74 
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 74 
8.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 74 
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 75 
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 79 
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 83 
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 83 
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 83 
8.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 83 
8.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 83 
8.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 83



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8.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 84 
8.12 本 报告期 投资 基金情 况 ............................................................................................................. 84 
8.13 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 84 
§ 9


投资组 合报告( 天弘中 证全指 房地产 指数 型发起 式证券 投资基 金) ................................................ 85 
9.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 85 
9.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 85 
9.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的股票 投资明 细 ............................................ 87 
9.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 91 
9.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 93 
9.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 93 
9.7 期末按公 允价 值占基 金 资产净 值比例 大小 排名的 所有资 产支持 证券 投资明 细 ..................... 93 
9.8 报告期末 按公 允价值 占 基金资 产净值 比例 大小排 序的前 五名贵 金属 投资明 细 ..................... 93 
9.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 93 
9.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 94 
9.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 94 
9.12 本 报告期 投资 基金情 况 ............................................................................................................. 94 
9.13 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 94 
§ 10


基金份 额持 有人信 息( 天弘量化 驱动 股票 型证券 投资基 金) .......................................................... 95 
10.1 期末基 金份 额持有 人 户数及 持有人 结构 .................................................................................. 95 
10.2 期末基 金管 理人的 从 业人员 持有本 开放 式基金 的情况 .......................................................... 95 
10.3 期末基 金管 理人的 从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ...................................... 95 
§ 11


基金份 额持 有人信 息( 天弘中证 全指 房地 产指数 型发起 式证券 投资 基金) ................................... 96 
11.1 期末基 金份 额持有 人 户数及 持有人 结构 .................................................................................. 96 
11.2 期末基 金管 理人的 从 业人员 持有本 开放 式基金 的情况 .......................................................... 96 
11.3 期末基 金管 理人的 从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ...................................... 97 
11.4 发 起式基 金发 起资金 持有份 额情况 ......................................................................................... 97 
§ 12 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 97 
12.1 开 放式基 金份 额变动(转型后) ................................................................................................. 97 
12.2 开 放式基 金份 额变动(转型前) ................................................................................................. 98 
§ 13 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 98 
13.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 98 
13.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 99 
13.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 99 
13.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 99 
13.5 本 报告期 持有 的基金 发生的 重大影 响事 件 ............................................................................. 99 
13.6 基金改 聘会 计师事 务 所情况 ...................................................................................................... 99 
13.7 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ...................................... 99 
13.8 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 99 
13.9 其他重 大事 件 ............................................................................................................................ 101 
§ 14


影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ................................................................................................... 105 
14.1 报告期 内单 一投资 者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 20% 的情况 ....................................... 105 
14.2 影响投 资者 决策的 其 他重要 信息 ............................................................................................ 106 
§ 15 备查文 件目录 ..................................................................................................................................... 106 
15.1 备查文 件目 录 ............................................................................................................................ 106 
15.2 存放地 点 .................................................................................................................................... 106 
15.3 查阅方 式 .................................................................................................................................... 106



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§2


基金 简介 
2.1 基金基本 情况 
2.1.1 天弘量化 驱动股票型证券 投资基金 （转型后） 
基金名称 天弘量化驱动股票型证券投资基金 
基金简称 天弘量化驱动股票 
基金主代码 001556 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效 日 2018年1月18日 
基金管理人 天弘基金管理有限公 司 
基金托管人 招商证券股份有限公司 
报告期末基金份额总额 59,678,896.57份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C 
下属分级基金的交易代码 001556 001557 
报告期末下属分级基金的份
额总额 
18,182,406.44份 41,496,490.13 份 
2.1.2 天弘中证 全指房地产指数 型发起式证券投资基金 （转型前） 
基金名称 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金 
基金简称 天弘中证全指房地产 
基金主代码 001556 
基金运作方式 契约型开放式、发起式 
基金合同生效日 2015年6月30日 
基金管理人 天弘基金管理有限公司 
基金托管人 招商证券股份有限公司 
报告期末基金份额总额 104,163,445.56 份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 天弘中证全指房地产A 天弘中证全指房地产C 
下属分级基金的交易代码 001556 001557 
报告期末下属分级基金的份 19,649,870.98份 84,513,574.58 份



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额总额 
 
2.2 基金产品 说 明 
2.2.1 天弘量化 驱动股票型证券 投资基金 （转型后） 
投资目标 
本基金采用量化投资策略构建投资组合，在严格控制
风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 
投资策略 
本基金采用量化投资策略构建投资组合，利用数量化
投资信息反应速度快、投资覆盖范围广、风险水平可
控性强、投资纪律执行力高等优势，以自上而下的资
产配置策略和自下而上的个股选择的组合构建方式，
在控制整体风险的基础上追求组合收益的最大化。 
业绩比较基准 中证500指数收益率×85%+中证综合债券指 数收益×15% 
风险收益特征 
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高收益预期
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金、债
券型基金和混合型基金。 
2.2.2 天弘中证 全指房地产指数 型发起式证券投资基金 （转型前） 
投资目标 
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。



投资策略 
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数
化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成
份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的
指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制
和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪
偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数
相似的投资收益。



业绩比较基准 
中证全指房地产指数收益率×95%＋银行活期存款利
率（税后）×5% 。



风险收益特征 
本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期
收益的证券投资基金品种，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。



 
2.3 基金管理 人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
天弘量化驱动股票型证券投 天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司



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资基金 （转型后) 
天弘中证全指房地产指数型
发起式证券投资基金 （转型
前) 
天弘基金管理有限公司 招商证券股份有限公司 
信息披露负责
人 
姓名 童建林 郭杰 
联系电话 022-83310208 0755-82943666 
电子邮箱 service@thfund.com.cn tgb@cmschina.com.cn 
客户服务电话 95046 95565 
传真 022-83865569 0755-82960794 
注册地址 
天津自贸区 （中心商务 区）
响螺湾旷世国际大厦A座
1704-241号



深圳市福田区益田路江苏
大厦A座38层至45层 
办公地址 
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层 
深圳市福田区益田路江苏
大厦A座38层至45层 
邮政编码 300203 518026 
法定代表人 井贤栋 霍达 
 
2.4 信息披露 方式 
本基金选定的信息披露报纸
名称 
中国证券报、上海证券报、证券时报 
登载基金 半年度报告正文的
管理人互联网网址 
www.thfund.com.cn 
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地 址 
 
2.5 其他相关 资料 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 天弘基金管理有限公司 
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A座16层 
 
§3


主要 财务指标 和 基金净值 表现



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3.1 主要会计 数据和财务指标（ 转型后） 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 
报告期（2018 年1月18日-2018年6月30日） 
天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C 
本期已实现收益 
88,986.62 3,061,200.50 
本期利润 
-2,831,957.81 -6,857,432.49 
加权平均基金份额本期利润 
-0.1396 -0.1910 
本期基金加权平均净值利润
率 
-16.27% -22.43% 
本期基金份额净值增长率 
-15.71% -15.88% 
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2018年6月30日） 
期末可供分配利润 
-4,071,645.35 -9,579,638.73 
期末可供分配基金份额利润 
-0.2239 -0.2309 
期末基金资产净值 
14,110,761.09 31,916,851.40 
期末基金份额净值 
0.7761 0.7691 
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2018年6月30日） 
基金份额累计净值增长率 
-15.71% -15.88% 
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。 
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 
4、 天弘 中证 全指 房地 产指 数型发 起式 证券 投资 基金 自 2018 年1 月18 日 转型 为 天弘 量化 驱动 股票 型
证券投资基金 。 新基金合同生效日，指《 天 弘量化驱动股票型证券投 资基金 基金合同》生效日 ，即
2018 年1 月18 日， 下同 。 
 
3.2 主要会计 数据和财务指标（ 转型前） 
金额单位：人民币元 
3.2.1 期间数据和指标 
报告期（2018年1月1日-2018年1月17日） 
天弘中证全指房地产A 天弘中证全指房地产C 
本期已实现收益 328,517.62 1,437,103.83



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本期利润 1,738,343.89 7,906,421.90 
加权平均基金份额本期利润 0.1173 0.1149 
本期基金加权平均净值利润
率 
13.54% 13.45% 
本期基金份额净值增长率 
14.83% 14.82% 
3.2.2 期末数据和指标 报告期末（2018年1月17日） 
期末可供分配利润 
-3,064,860.22 -13,616,000.41 
期末可供分配基金份额利润 
-0.1560 -0.1611 
期末基金资产净值 18,093,663.62 77,267,894.26 
期末基金份额净值 0.9208 0.9143 
3.2.3 累计期末指标 报告期末（2018年1月17日） 
基金份额累计净值增长率 -7.92% 
-8.57% 
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。 
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 
4 、天弘 中证 全指 房地 产指 数型发 起式 证券 投资 基金 自2018 年1 月18 日转 型为 天 弘量化 驱动 股票 型证
券投资 基金 。 
 
3.3 基金净值 表现( 天弘量化驱动 股票型证券投资基金) 
3.3.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较（转型后） 
天弘量化驱动股票A 
阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净
值增长
率标准
差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①- ③ ②- ④ 
过去 一个月 -7.64% 1.79% -7.86% 1.58% 0.22% 0.21% 
过去三个月 -11.32% 1.31% -12.29% 1.17% 0.97% 0.14% 
自基金转型日起至今 -15.71% 1.34% -13.79% 1.26% -1.92% 0.08%



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
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（2018年1月18日
-2018 年6月30日） 
 
天弘量化驱动股票C 
阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净
值增长
率标准
差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①- ③ ②- ④ 
过去 一个月 -7.68% 1.79% -7.86% 1.58% 0.18% 0.21% 
过去三个月 -11.41% 1.31% -12.29% 1.17% 0.88% 0.14% 
自基金转型日起至今
（2018年1月18日
-2018 年6月30日） 
-15.88% 1.34% -13.79% 1.26% -2.09% 0.08% 
注：1 、 业 绩比 较基 准： 中证500 指数 收益 率× 85%+ 中 证综合 债券 指数 收益× 15% 。中 证500 指数 包含
了沪深300 指数 成份 股之 外 的A股 市场 中流 动性 好、 代 表性强 的中 小盘 股票 ，综 合反映 了沪 深证 券市
场内中 小市 值公 司的 整体 情况， 对沪 深股 市中 小盘 的 整体走 势具 有较 强代 表性 且该指 数认 可 度 较高 ；
中证综 合债 指数 是综 合反 映 银 行间 和交 易所 市场 国 债、 金 融债 、 企 业债 、 央 票 及短融 整体 走势 的跨
市场债 券指 数， 可以 更全 面地反 映我 国债 券市 场的 整体价 格变 动趋 势。 
2 、 基金 转型 日， 指天 弘中 证全指 房地 产指 数型 发起 式证券 投资 基金 转型 为 天 弘量化 驱动 股票 型证 券
投资基 金 的 日期 ，即2018 年1 月18 日 ，下 同。 
 
3.3.2 自基金转 型以来基金份额 累计净值增长率变 动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较 （转型后） 
天弘量化 驱动股 票型证 券 投资基金 
基金份额 累计净 值增长 率 与业绩比 较基准 收益率 历 史走势对 比图 
(2018 年1月18 日-2018 年6 月30日)



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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天弘量化驱动股票A 业绩比较基准
2018-01-18 2018-02-08 2018-03-08 2018-03-30 2018-04-23 2018-05-17 2018-06-07 2018-06-30
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
 
天弘量化驱动股票C 业绩比较基准
2018-01-18 2018-02-08 2018-03-08 2018-03-30 2018-04-23 2018-05-17 2018-06-07 2018-06-30
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
-18%
 
注：1 、 本 基金 于2018 年1 月18 日 由天 弘中 证全 指房 地产指 数型 发起 式证 券投 资基金 转型 而成 ，名 称
变更为" 天 弘量 化驱 动股 票 型证券 投资 基金"， 自本 基 金转型 起至 披露 时点 不满 一年。 
2 、按 照本 基金 合同 的约 定 ， 基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日起6个 月内 使 基金的 投资 组合 比例
符合基 金合 同的 有关 约定 。本基 金的 建仓 期为2018 年1 月18 日 —2018 年7月17日，截 止 本 报告 期末 本
基金仍 处于 建仓 期。 
 
3.4 基金净值 表现( 天弘中证全指 房地产指数型发起式证 券投资基金) 
3.4.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较（转型前） 
天弘中证全指房地产A 
阶段 
份额净
值增长
份额净
值增长
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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率① 率标准
差② 
收益率
③ 
收益率
标准差
④ 
过去六个月 （2018年1
月1日-2018年1月17
日） 
14.83% 1.80% 14.65% 1.80% 0.18% 0.00% 
过去一年 （2017年7月
1日-2018年1月17日） 
18.11% 1.15% 17.82% 1.12% 0.29% 0.03% 
过去三年 （2015年7月
1日-2018年1月17日） 
-7.92% 1.87% -5.99% 1.78% -1.93% 0.09% 
自基金合同生效日
2015 年6月30日起至
2018 年1月17日 
-7.92% 1.87% -1.56% 1.79% -6.36% 0.08% 
 
天弘中证全指房地产C 
阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净
值增长
率标准
差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①- ③ ②- ④ 
过去六个月 （2018年1
月1日-2018年1月17
日） 
14.82% 1.81% 14.65% 1.80% 0.17% 0.01% 
过去一年 （2017年7月
1日-2018年1月17日） 
17.96% 1.15% 17.82% 1.12% 0.14% 0.03% 
过去三年 （2015年7月
1日-2018年1月17日） 
-8.57% 1.87% -5.99% 1.78% -2.58% 0.09% 
自基金合同生效日起
至2018年1月17日 
-8.57% 1.87% -1.56% 1.79% -7.01% 0.08% 
注：1 、 天 弘中 证全 指房 地 产基金 业绩 比较 基准 ：中 证全指 房地 产指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款
利率（ 税后 ）×5%。 中证 全指房 地产 指数 由中 证全 指指数 成份 中归 属于 房地 产二级 行业 的全 部股 票
组成， 反映 了沪 深A 股市 场 中房地 产业 股票 的整 体表 现，并 为指 数化 产品 提供 新的标 的指 数。



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2 、上 述表 格中 的 基 金合 同 生效日 ，指 《天 弘中 证全 指房地 产指 数型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》
生效日 ，即2015 年6 月30 日。 
 
3.4.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计 净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较（转型前） 
天弘中证 全指房 地产指 数 型发起式 证券投 资基金 
基金份额 累计净 值增长 率 与业绩比 较基准 收益率 历 史走势对 比图 
（2015年6 月30 日-2018 年1 月17日） 
天弘中证全指房地产A 业绩比较基准
2015-06-30 2015-11-11 2016-03-24 2016-08-03 2016-12-15 2017-05-02 2017-09-07 2018-01-17
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
 
天弘中证全指房地产C 业绩比较基准
2015-06-30 2015-11-11 2016-03-24 2016-08-03 2016-12-15 2017-05-02 2017-09-07 2018-01-17
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
 
注：1 、 天 弘中 证全 指房 地 产指数 型发 起式 证券 投资 基金 基 金合 同于2015 年6 月30 日生 效。 
2、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。 




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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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§4


管理 人报告 
 
4.1 基金管理 人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验 
天弘基金管理有限公司 （以下简称"公司"或"本基金管理人"） 经中国证监会证监基
金字[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。 注册资本金为5.143 亿元人民币，
总部设在天津， 在北京、 上海、 广州、 天津、 深圳、 四川设有分公司。 公司股权结构为： 
股东名称 股权比例 
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51% 
天津信托有限责任公司 16.8% 
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 
芜湖高新投资有限公司 5.6% 
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 
合计 100% 
截至2018 年6 月30 日 ，本 基 金 管 理 人 共 管 理54只基金：天弘精选混合 型证券投资基
金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长混合型证券投资基金、 天弘周期
策略混合型证券投资基金、 天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、 天弘添利债券型证
券投资基金 （LOF） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘 现金管家货币市场基
金、 天弘债券型发起式证券投资基金、 天弘安康颐养混合型证券投资基金 （原 “天弘安
康养老混合型证券投资基金” ） 、 天弘余额宝货 币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型
证券投资基金、 天弘弘利债券型证券投资基金、 天弘通利混合型证券投资基金、 天弘同
利债券型证券投资基金 （LOF） 、 天弘沪深300 指数型发起式证券投资基金、 天弘中证500
指数型发起式证券投资基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新
活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金、
天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金、 天
弘云商宝货币市场基金、 天弘医疗健康混合型证券投资基金 （原 “天弘中证大宗商品股
票指数型发起 式 证券 投资 基 金 ” ） 、 天 弘中 证医 药100 指 数 型 发 起式证 券 投 资 基 金 、 天
弘量化驱动股票型证券投资基金（原 “ 天 弘 中 证 全 指 房 地 产 指 数 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金” ） 、 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、 天弘中证移动互联网指数型发 
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起式证券投资基金、 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、 天弘中证银行指数
型发起式证券投资基金、 天弘创业板指数型发起式证券投资基金、 天弘中证高端装备制
造指数型发起式证 券投 资基金、天弘上证50 指数 型 发 起 式 证 券 投资 基金 、 天 弘 中 证100
指数型发起式证券 投资 基金、天弘中证800指数 型 发 起 式 证 券 投资 基金 、天弘中证环保
产业指数型发起式证券投资基金、 天弘中证电子指数型发起式证券投资基金、 天弘中证
休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、 天弘中证计算机指数型发起式证券投资基金、 天
弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、 天弘弘运宝货币市场基金、 天弘裕利灵活
配置混合型证券投资基金、 天弘乐享保本混合型证券投资基金、 天弘价值精选灵活配置
混合型发起式证券投资基金、 天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、 天弘喜利灵活配
置混合型证券投资基金、 天弘信利债券型证券投资基金、 天弘金利灵活配置混合型证券
投资基金、 天弘金明灵活配置混合型证券投资基 金、 天弘策略精选灵活配置混合型发起
式证券投资基金、 天弘优选债券型证券投资基金、 天弘尊享定期开放债券型发起式证券
投资基金、 天弘悦享定期开放债券型发起式证券投资基金、 天弘荣享定期开放债券型发
起式证券投资基金。 
 
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 
证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
张子法 
本基金
基金经
理。 
2018年1月 － 16年 
男，软件工程硕士。历任
华夏基金管理有限公司金
融工程师量化研究员。
2014年3月加盟本公司， 历
任股票研究员 、基金经理
助理。 
沙川 
本基金
基金经
理。 
2018 年1月 － 8年 
男，数学硕士。历任中国
中投证券有限责任公司量
化分析师。 2013 年9月加盟
本公司，历任金融工程研
究员。 
注：1 、 上 述任 职日 期 为 转 型后基 金合 同生 效日 期 。 
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
 
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。 






本报 告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 
 
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明 
4.3.1 公平交易 制度的执行情况 
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资 组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。 
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。 
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 
 
4.3.2 异常交易 行为的专项说明 
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的 同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购 、以公司名
义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合
公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。



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4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明 
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析 
本基金转型为量化 驱动股票型基金后， 本基金 采用了招募说明书中的自上而下的投
资策略。 首先， 对各类资产的收益率进行预测， 包括股票 （大、 中、 小盘） ， 债券 （长、
短债） ， 货币资产等， 在约束相对基准偏离幅度的前提下， 通过优化方法计算股票资产
权重和优势风格指数。 然后， 对标该优势风格指数， 采用因子模型和优化方法构建股票
组合。 具体方法是约束风险因子的前提下， 最大化组合的预期收益率 （个股的预期收益
率由因子模型估计得出， 采用了估值、 成长、 盈利、 流动性等多个因子， 并采用特定的
算法进行加权组合）。 
本报告期内， 基金整体运行 相对平稳，单位净值随股票市场 整体情况波动，1季度
跑输基准、2季度战胜基准。 
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 
截至2018年6月30日（ 2018年1月18日至2018 年6月30日） ， 天弘量化驱 动股票A 基金
份额净值为0.7761元， 天弘量化驱动股票C 基金份额净值为0.7691元。 报告期内份额净值
增长率天弘量化驱动股票A 为-15.71% ， 天弘量 化驱动股票C 为-15.88% ， 同期业绩比较基
准增长率均为-13.79% 。 
截至2018年1月17日（2018年1月1日至2018 年1月17日），天弘中证全指房地产A 基
金份额净值为0.9208元， 天 弘中证全指房地产C 基金份额净值为0.9143元。 报告期内份额
净值增长率天弘中证全指房地产A 为14.83% ， 天弘中证全指房地产C 为14.82% ，同期业
绩比较基准增长率均为14.65% 。 
 
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 
宏观经济，我们认为贸易摩擦和金融及融资平台去杠杆的叠加 或将拖累经济增长，
预期经济还将保持温和回落态势， 名义GDP下跌空间大于实际GDP。 随着去杠杆进程从金
融体系延伸到实体经济部门， 基建、 房地产和企业存货投资先后逐步显现 。 下半年房地
产投资增速会放缓， 但国务院常务 会议明确要求 积极的财政政策要更加积极， 稳健的货
币政策要松紧适度。 政策的边际放松让下半年基建触底回升成为可能， 但是到目前为止
所有的政策更多的是托底，而不是强刺激或者大放水，经济放缓或贯穿全年。 
证券市场， 虽然预测经济放缓， 但市场所面临的宏观经济形势正在出现边际好转信
号，年内3次降准、理财新规节奏调整、国务院常务会议释放积极财政信号等，都对远
期经济的修复积蓄力量；市场状态来看，全A整体和行业估值结构已经接近历史几次大
底部区域的位置， 市场中长期配置价值正在逐步显现， 但同时 也提示关注下半年贸易摩 
天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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擦升级和经济韧性调整过程中，市场存在一定反复的可能。 
行业方面， 我们 将 关注， 前期受宏观预期压制但估值 或已步入底部区域的金融地产
板块、 具备较强供给约束盈利仍好的细分周期板块 （建材、 钢铁） 、 符合中长期经济转
型升级的新兴产业（计算机） 。 
 
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明 
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对 因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、
投资研究部负责人组成。



公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、基金会计、风险管理人 员及 内控合规人员组成。 
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。 
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。 托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模
型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在
任何重大利益冲突。 
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 
 
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 
 
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明 
自2018年3月1日至2018年5月25日止，本基金连续20个工作日以上基金资产净值低
于人民币5000万元，但并未连续60个工作日出现上述情形。 
 
§5


托管 人报告



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
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5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明 
本报告期， 招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 
 
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明 
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，
本基金未实施利润分配。 
 
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见 
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
 
§6


半年度 财务会计报告 （天 弘量化驱动股票 型证券 投资基金 ）( 未经审计) 
 
转型后：



报告期（2018年1月18日-2018 年6月30日） 
6.1 资产负债 表（转型后） 
会计主体： 天弘量化驱动股票型证券投资基金 
报告截止日：2018年6月30日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2018年6月30日 
资 产：


 
银行存款 6.4.7.1 4,081,797.49 
结算备付金


276,365.19 
存出保证金



201,390.07 
交易性金融资产 6.4.7.2 41,625,960.81 
其中：股票投资


41,625,960.81



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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基金投资


－ 









债券投资


－ 






 资产支持证券投资


－ 
贵金属投资


－ 
衍生金融资产 6.4.7.3 － 
买入返售金融资产 6.4.6.4 － 
应收证券清算款



147,296.44 
应收利息 6.4.7.5 2,133.93 
应收股利


－ 
应收申购款



56,880.06 
递延所得税资产


－ 
其他资产 6.4.7.6 － 
资产总计



46,391,823.99 
负债和所 有者权益 附注号 
本期末 
2018年6月30日 
负 债：


 
短期借款


－ 
交易性金融负债


－ 
衍生金融负债 6.4.7.3 － 
卖出回购金融资产款


－ 
应付证券清算款


－ 
应付赎回款



160,673.01 
应付管理人报酬



59,317.98 
应付托管费



9,886.34 
应付销售服务费



10,894.38 
应付交易费用 6.4.7.7 43,995.98 
应交税费


－ 
应付利息


－ 
应付利润


－



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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递延所得税负债


－ 
其他负债 6.4.7.8 79,443.81 
负债合计



364,211.50 
所有者权 益：


 
实收基金 6.4.7.9 59,678,896.57 
未分配利润 6.4.7.10


-13,651,284.08 
所有者权益合计



46,027,612.49 
负债和所有者权益总计



46,391,823.99 
注：1 、 报 告截 止日2018 年6月30 日， 天弘 量化 驱动 股 票型证 券投 资基 金A 类基 金 份额净 值0.7761 元，
天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金C 类基 金份 额净 值0.7691 元； 基金 份额 总额59,678,896.57 份 ，其
中 天弘 量化 驱动 股票 型证 券投资 基金A 类 基金 份额18,182,406.44份， 天 弘量 化 驱动股 票型 证券 投资
基金C 类基 金份 额41,496,490.13 份。 
2 、天 弘中 证全 指房 地产 指 数型发 起式 证券 投资 基金 于2018 年1 月18 日转型 为 天 弘量化 驱动 股票 型证
券投资 基金 。 本 财务 报表 的实际 编制 期间 为2018年1 月18 日( 新基 金合 同生 效日) 至2018 年6 月30 日， 上
年度完 整期 间的 数据 将在 转型前 表格 中一 并披 露。 
 
6.2 利润表（ 转型后） 
会计主体 ：天弘量化驱动股票型证券投资基金 
本报告期：2018年1月18 日（新基金合同生效日）至2018年6月30日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2018年1 月18日（新基金合同生效 日）至2018
年6月30日 
一、收入



-8,781,939.92 
1.利息收入



60,453.35 
其中：存款利息收入 6.4.7.11 41,942.11 









债券利息收入


－ 









资产支持证券利息
收入 
 － 









买入返售金融资产
收入 
 
18,511.24



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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其他利息收入


－ 
2.投资收益( 损失以“- ”填
列) 
 
3,625,595.50 
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,316,219.85 









基金投资收益


－ 









债券投资收益 6.4.7.13 － 









资产支持证券投资
收益 
6.4.7.13
.2 
－ 









贵金属投资收益 6.4.7.14 － 









衍生工具收益 6.4.7.15 － 









股利收益 6.4.7.16 309,375.65 
3.公允价值变动收益 （损失
以“- ”号填列） 
6.4.7.17 -12,839,577.42 
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列） 
 － 
5.其他收入（损失以“- ”
号填列） 
6.4.7.18 371,588.65 
减：二、 费用



907,450.38 
1．管理人报酬 
6.4.10.2
.1 
324,501.41 
2．托管费 
6.4.10.2
.2 
54,083.59 
3．销售服务费 
6.4.10.2
.3 
55,316.27 
4．交易费用 6.4.7.19 400,773.51 
5．利息支出


－ 
其中： 卖出回购金融资产支
出 
 
－ 
6. 税金及附加



－ 
7．其他费用 6.4.7.20 72,775.60



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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三、利润 总额（亏损总额
以“- ”号填列） 
 
-9,689,390.30 
减：所得税费用


－ 
四、 净利润 （净亏 损以 “- ”
号填列） 
 
-9,689,390.30 
 
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表（转型后） 
会计主体： 天弘量化驱动股票型证券投资基金 
本报告期：2018年1月18 日（新基金合同生效日）至2018年6月30日 
单位：人民币元 
项 目 
本期 
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018年6月30
日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金
净值） 
104,163,445.56 
-8,801,887.
68 
95,361,557.88 
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） 
－ 
-9,689,390.
30 
-9,689,390.30 
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“- ”号填列） 
-44,484,548.99 
4,839,993.9
0 
-39,644,555.09 
其中：1.基金申购款 76,648,621.84 
-10,250,400
.29 
66,398,221.55 









2.基金赎回款 -121,133,170.83 
15,090,394.
19 
-106,042,776.64 
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号 填列） 
－ － － 
五、期末所有者权益（基金
净值） 
59,678,896.57 
-13,651,284
.08 
46,027,612.49 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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郭 树 强 
— — — — — — — — — 
基金管理人负责 人 
韩 海 潮 
— — — — — — — — — 
主管会计工作负责人 
薄 贺 龙 
— — — — — — — — — 
会计机构负责人 
 
 
6.4 报表附注 （转型后） 
6.4.1 基金基本 情况 
天弘量化驱动股票型证券投资基金系由天弘中证全指房地产指数型发起式证券投
资基金于本报告期内转型而来。新基金合同生效日为2018年1月18日，合同生效日的基
金份额总额为104,163,445.56 份基金份额； 基金管理人为天弘基金管理有限公司， 基金
托管人为招商证券股份有限公司。 
根据天弘中证全指房地产 指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会以通讯
方式通过的《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型有关事项的议
案》，基金管理人天弘基金管理有限公司于2018 年1月18日发布了《关于天弘中证全指
房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》 。根据《天
弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金转型方案说明书》 以及相关法律法规的规
定， 经与基金托管人招商证券股份有限公司协商一致， 基金管理人已将 《天弘中证全指
房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》 、 《天弘中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金托管协议》 修订为 《天弘量化驱动 股票型证券投资基金基金合同》 、 《天弘
量化驱动股票型证券投资基金托管协议》 ， 并 据此更新了 《天弘量化驱动股票型证券投
资基金招募说明书》 ， 上述文件已经中国证监会变更注册。 《天弘量化驱动股票型证券
投资基金基金合同》 和《天弘量化驱动股票型证券投资基金托管协议》自《关于天弘
中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》 发布
之日，即2018年1月18日起生效，原《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
基金合同》、《天弘中证全指房地产指数型发起式证券 投资基金托管协议》将自同日
失效。 
根据 《 天弘量化驱动股票型证券投资基金 基金合同》 和 《 天弘量化驱 动股票型证券
投资基金 招募说明书》 的有关规定， 本基金根据申购费用收取方式的不同， 将基金份额
分为不同的类别。 收取申购费用的， 而不是从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称
为天弘量化驱动股票型证券投资基金A类(以下简称“A类基金”)；不收取申购费用的，
而是在本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 天弘量化驱动股票型证券投资基金C
类(以下简称“C类基金”)。A类基金和C类基金两种收费模式并存，由于基金费用的不
同， 本基金A类基金份额 及C类基金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类
别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 投资者可自行选择申购某 
天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。 
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 天弘 量化驱动股票型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （包
括国债、 央行票据、 金融债券 、 企业债券、 公司债券 、 中期票据、 短期融资券、 超短期
融资券、 次级债券、 政府支 持机构债券、 地方政府债券、 中小企业私募债券、 可转换债
券(含分离交易可转债) 、 可交易债券及其他经中国证监会允许投资的债券） 、 债券回购、
资产支持证券、 银行存款 、 同业存单、 货币市场工具、 权证、 股指期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金
投资于股票的资产比例不低于基金资产的80%；投资于权证的资产比例不低于基金资产
的3%， 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不
低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券 ， 其中， 现金不包括 结算备
付金、 存出保证金、 应 收申购款。 本基金的业绩比较基准： 中证500指数收益率×85%+ 中
证综合债券指数收益×15% 。 
 
6.4.2 会计报表 的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称 “ 企业会计准则”) 、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券
投资基金业协会(以下简称 “ 中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《 天弘量化驱动股票型 证券投资基金基金合同(原天弘中证全指房地产指数型发
起式证券投资基金)》 和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、 中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
本财务报表以持续经营为基础编制。 
 
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明 
本基金2018年1月18 日(新基金合同生效日)至2018年6月30日止期间的财务报表符
合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018
年1月18日(新基金合同生效日)至2018年6月30日 止期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。 
 
6.4.4 本报告期 所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明 
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所 
天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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采用的会计政策、会计估计一致。 
 
6.4.5 差错更正 的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
 
6.4.6 税项 
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值 税政策的通知》 、 国发[1985]19
号发布和国务院令[2011] 第588号修订的 《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》 、
国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：









(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴 纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。









对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。









(b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。









(c) 对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照 上述规定计算纳税， 
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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。









(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。









(e) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7% 、3%、2%和1%缴纳城市维护建设税、教
育费附加、地方教育附加和防洪工程维护费。 
 
6.4.7 重要财务 报表项目的说明 
6.4.7.1 银行存 款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年6月30日 
活期存款 4,081,797.49 
定期存款 － 
其中：存款期限1个月以内 － 
存款期限1-3个月 － 
存款期限3个月以上 － 
其他存款 － 
合计 4,081,797.49 
 
6.4.7.2 交易性 金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年6月30日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 45,525,337.85 41,625,960.81 -3,899,377.04 
贵金属投资- 金交
所黄金合约 
－ － － 
债
券 
交易所市场 － － － 
银行间市场 － － － 
合计 － － －



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资产支持证券 － － － 
基金 － － － 
其他 － － － 
合计 45,525,337.85 41,625,960.81 -3,899,377.04 
注：截 至2018 年6月30 日, 股票投 资余 额中 包含 按照 指数收 益法 估值 的特 殊事 项停牌 相关 股票 。 
 
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债 
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
 
6.4.7.4 买入返 售金融资产 
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额 
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券 
本基金本报告期末未持有从 买断式逆回购交易中 取得的债券。 
 
6.4.7.5 应收利 息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年6月30日 
应收活期存款利息 1,918.93 
应收定期存款利息 － 
应收其他存款利息 － 
应收结算备付金利息 124.40 
应收债券利息 － 
应收资产支持证券利息 － 
应收买入返售证券利息 － 
应收申购款利息 － 
应收黄金合约拆借孳息 － 
其他 90.60 
合计 2,133.93 




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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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6.4.7.6 其他资 产 
本基金本报告期末未持有其他资产。 
 
6.4.7.7 应付交 易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年6月30日 
交易所市场应付交易费用 43,995.98 
银行间市场应 付交易费用 － 
合计 43,995.98 
 
6.4.7.8 其他负 债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年6月30日 
预提费用 79,341.35 
应付赎回费 102.46 
合计 79,443.81 
 
6.4.7.9 实收基 金 
金额单位：人民币元 
项目 
（天弘量化驱动股票A ） 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018年6月30日 
基金份额（份） 账面金额 
基金转型日 19,649,870.98 19,649,870.98 
本期申购 22,866,555.74 22,866,555.74 
本期赎回 （以 “- ” 号填列） -24,334,020.28 -24,334,020.28 
本期末 18,182,406.44 18,182,406.44 
项目 
（天弘量化驱动股票C ） 
基金份额（份） 账面金额



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基金转型日 84,513,574.58 84,513,574.58 
本期申购 53,782,066.10 53,782,066.10 
本期赎回 （以 “- ” 号填列） -96,799,150.55 -96,799,150.55 
本期末 41,496,490.13 41,496,490.13 
注：1、 根据 《 天弘 量化 驱 动股票 型证 券投 资基 金基 金合同》、《 天 弘量 化驱 动股票 型证 券投 资基 金
招募说 明书 》、 《关 于天 弘中证 全指 房地 产 指 数型 发起式 证券 投资 基金 基金 份额持 有人 大会 决议 生
效的公 告》 的相 关规 定， 自《关 于天 弘中 证 全 指房 地产 指 数型 发起 式证 券投 资基金 基金 份额 持有 人
大会决 议生 效的 公告 》发 布之日 起， 原天 弘中 证 全 指房地 产 指 数型 发起 式证 券投资 基金 份额 持有 人
转为天 弘量 化驱 动股 票型 证券投 资基 金 份 额持 有人 ， 基金 转型 前后 均 正 常办 理日常 赎回 业务 ，根 据
《天弘 基金 管理 有限 公司 关于天 弘量 化驱 动股 票型 证券投 资基 金开 放日 常申 购、定 期定 额投 资及 转
换业务 的公 告》 ，本 基金 自2018 年1 月24 日起 开放 日 常申购 、定 期定 额投 资及 转换业 务。 
2 、申 购含 转换 转入 份额 ； 赎回含 转换 转出 份额 。 
 
6.4.7.10 未分配 利润 
单位：人民币元 
项目 
( 天弘量化驱动股票A) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金 转型日 -3,064,860.22 1,508,652.86 -1,556,207.36 
本期利润 88,986.62 -2,920,944.43 -2,831,957.81 
本期基金份额交易产生的变
动数 
267,469.00 49,050.82 316,519.82 
其中：基金申购款 -2,264,882.77 -577,549.62 -2,842,432.39 









基金赎回款 2,532,351.77 626,600.44 3,158,952.21 
本期已分配利润 － － － 
本期末 -2,708,404.60 -1,363,240.75 -4,071,645.35 
单位：人民币元 
项目 
( 天弘量化驱动股票C) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金 转型日 -13,616,000.41 6,370,320.09 -7,245,680.32 
本期利润 3,061,200.50 -9,918,632.99 -6,857,432.49 
本期基金份额交易产生的变 4,096,524.65 426,949.43 4,523,474.08



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动数 
其中：基金申购款 -6,347,738.15 -1,060,229.75 -7,407,967.90 









基金赎回款 10,444,262.80 1,487,179.18 11,931,441.98 
本期已分配利润 － － － 
本期末 -6,458,275.26 -3,121,363.47 -9,579,638.73 
 
6.4.7.11 存款利 息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018年6月30日 
活期存款利息收入 37,240.70 
定期存款利息收入 － 
其他存款利息收入 － 
结算备付金利息收入 3,349.62 
其他 1,351.79 
合计 41,942.11 
 
6.4.7.12 股票投 资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018年6月30日 
卖出股票成交总额 206,837,618.79 
减：卖出股票成本总额 203,521,398.94 
买卖股票差价收入 3,316,219.85 
 
6.4.7.13 债券投 资收益 
6.4.7.13.1 债券投 资收益 项目构 成 
本基金本报告期未取得 债券投资收益。 
6.4.7.13.2 资产支 持证券 投资收 益 
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。 




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6.4.7.14 贵金属 投资收益 
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。 
 
6.4.7.15 衍生工 具收益 
本基金 本报 告期 未 取 得衍 生工具 投资 收益 。 
 
6.4.7.16 股利收 益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018年6月30日 
股票投资产生的股利收益 309,375.65 
基金投资产生的股利收益 － 
合计 309,375.65 
 
6.4.7.17 公允价 值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018年6月30日 
1.交易性金融资产 -12,839,577.42 
—— 股票投资 -12,839,577.42 
—— 债券投资 － 
—— 资产支持证券投资 － 
—— 基金投资 － 
—— 贵金属投资 － 
—— 其他 － 
2.衍生工具 － 
—— 权证投资 － 
3.其他 － 
减：应税金融商品公允价
值变动产生的预估增值税 
－ 
合计 -12,839,577.42



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6.4.7.18 其他收 入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018年6月30日 
基金赎回费收入 355,149.04 
基金转换 费收入 16,439.61 
合计 371,588.65 
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ， 对持 续 持有期 少于30 日 的投 资人 ， 其 赎回 费全 额计 入基
金财产 ； 对持 续持 有期 长 于30 日 少于90 日的 投资 人 ， 将 不低 于赎 回费 总额 的75% 计入 基 金 财产 ； 对
持续持 有期 长于90 日 但少 于 180 日 的投 资人 ，将 不 低于赎 回费 总额 的50% 计 入基金 财产 ；对 持续 持
有期长 于180 日 的投 资人 ， 将不低 于赎 回费 总额 的25% 计入 基金 财产 。 
2. 本基 金的 转换 费由 申购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 对持 续持 有期少 于30 日的 投资
人， 其转 换费 全额 计入 基 金财产； 对 持续 持有 期长 于3 日少 于90 日的 投资 人 ， 将不低 于转 换费 总额
的75% 计入 基金 财产 ；对 持续持 有期 长于90 日 但少 于180 日的 投资 人， 将不 低 于转换 费总 额的50% 计
入基金 财产 ；对 持续 持有 期长于180 日 的投 资人 ， 将不低 于转 换费 总额 的25% 计入 基金 财产 。 
 
6.4.7.19 交易费 用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018年6月30日 
交易所市场交易费用 400,773.51 
银行间市场交易费用 － 
合计 400,773.51 
 
6.4.7.20 其他费 用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018年6月30日 
审计费用 26,958.32 
信息披露费 44,931.08 
指数使用费 886.20



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合计 72,775.60 
 
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明 
6.4.8.1 或有事 项 
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
6.4.8.2 资产负 债表日后事项 
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 
 
6.4.9 关联方关 系 
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况 






本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发 生变化。 
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
天弘基金管理有限公司 
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构



招商证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构



注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
 
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易 
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 
6.4.10.1.1 股票交 易 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2018年1月18 日（新基金合同生效日）至2018年6 月30日 
成交金额 占当期股票成交总额的比例 
招商证券股份
有限公司 
34,996,234.41 9.06% 
 
6.4.10.1.2 权证交 易 
本基金 本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 




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6.4.10.1.3 应支付 关联方的佣 金 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2018年1月18 日（新基金合同生效日）至2018年6 月30日 
当期佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金
余额 
占期末应付佣
金总额的比例 
招商证券股份
有限公司 
8,094.07 5.07% 8,094.07 18.40% 
注：1. 上 述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 
2. 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。 
 
6.4.10.2 关联方 报酬 
6.4.10.2.1 基金管 理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1月18 日（新基金合同生效日）至2018年6
月30日 
当期发生的基金应支付的管理
费 
324,501.41 
其中： 支付销售机构的客户维护
费 
70,256.90 
注： 1. 支付 基金 管理 人天 弘 基 金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.50% 的 年费 率 计 
提， 逐 日累 计至 每月 月底 ， 按月支 付。 其计 算公 式为 ： 日管 理人 报酬 ＝前 一日 基 金资产 净值X 1.50%/
当年天 数。



2. 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保 
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ， 
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。 
 
6.4.10.2.2 基金托 管费 
单位：人民币元 
项目 本期



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2018年1月18 日（新基金合同生效日）至2018年6
月30日 
当期发生的基金应支付的托管
费 
54,083.59 
注： 支 付基 金托 管人 招商 证券股 份有 限公 司 的 托管 费按前 一日 基金 资产 净值0.25% 的 年费 率计 提， 逐
日累计 至 每月 月底 ， 按 月 支付。 其计 算公 式为 ： 日 托管费 ＝前 一日 基金 资产 净值X0.25%/ 当年 天数 。 
 
6.4.10.2.3 销售服 务费 
单位：人民币元 
获得销售服务费的 
各关联方名称 
本期 
2018年1月18日（新 基金合同生效日）至2018 年6月30日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
天弘量化驱动股票
A 
天弘量化驱动股票
C 
合计 
天弘基金管理有限公
司 
－ 32,413.74 32,413.74 
招商证券股份有限公
司 
－ － － 
合计 － 32,413.74 32,413.74 
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 一 定比 例 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付给 天弘 基金管 理有 限公 司， 再由 天弘基 金管 理有 限公 司计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。 本基 金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为0.40% 。其 计算
公式为 ：日 销售 服务 费＝ 前一日 基金 资产 净值X0.40%/ 当年天 数。 
 
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 
本基金 本报告期未与关联方进行过银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。 
 
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况 
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况 
份额单位：份 
项目 
本期 
2018年1月18日（ 新 基金合同生效日） 至2018年6月30日



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天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C 
基金 转型日（2018年1 月18
日） 持有的基金份额 
5,000,000.00 5,000,000.00 
期初持有的基金 份额 － － 
期间申购/买入总份额 － － 
期间因拆分变动份额 － － 
减：期间赎回/卖出总份额 － － 
期末持有的基金份额 5,000,000.00 5,000,000.00 
期末持有的基金份额 
占基金总份额比例 
8.38% 8.38% 
 
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况 
报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 
 
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 
单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2018年1月18日（新基金合同生效日）至2018 年6月30日 
期末余额 当期利息收入 
招商证券股份有限公
司 
4,081,797.49 37,240.70 
注：本 基金 的银 行存 款 存 放在具 有基 金托 管资 格的 交通银 行股 份有 限公 司 ， 按银行 同业 利率 计息 。 
 
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证 券的情况 
本基金本报告期未在承 销期内参与关联方承销证券交易。 
 
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明 
本基金本报告期无其他关联交易事项。 
 
6.4.11 利润分 配情况 
本基金本报告期未进行利润分配。 




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6.4.12 期末（2018年6 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券 
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。 
 
6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票 
金额单位：人民币元 
股票
代码 
股票
名称 
停牌
日期 
停牌原 因 
期末 
估值单 价 
复牌
日期 
复牌 
开盘单 价 
数量 
（股
） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
6000
22 
山东
钢铁 
2018
-03-
27 
重大资 产
重组 
2.02 
2018
-08-
16 
1.83 
90,7
00 
199,365.
15 
183,214.
00 
6005
15 
海航
基础 
2018
-01-
23 
重大资 产
重组 
11.16 
2018
-08-
13 
10.04 
5,10
0 
65,536.7
3 
56,916.0
0 
0000
29 
深深
房Ａ 
2016
-09-
14 
重大资 产
重组 
11.17 - - 
6,70
4 
78,333.4
9 
74,883.6
8 
0005
40 
中天
金融 
2017
-08-
21 
重大资 产
重组 
4.87 - - 
80,7
00 
395,633.
39 
393,009.
00 
0020
51 
中工
国际 
2018
-04-
09 
重大资 产
重组 
15.27 - - 
14,9
00 
257,488.
46 
227,523.
00 
0021
47 
新光
圆成 
2018
-01-
18 
重大资 产
重组 
10.28 - - 
38,4
25 
 
514,732.
33 
395,009.
00 
0026
99 
美盛
文化 
2018
-02-
05 
重大资 产
重组 
18.76 
2018
-07-
02 
16.88 
2,80
0 
48,927.5
9 
52,528.0
0 
合计












1,560,01
7.14 
1,383,08
2.68 
注：本 基金 截至2018 年6 月30日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。 
 
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券



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6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购 
截至本报告期末2018 年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。 
 
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购 
截至本报告期末2018 年6月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。 
 
6.4.13 金融工 具风险及管理 
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构 
本基金为股票型基金， 属于较高风险、 较高收益预期的基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 本基金投资的金融工具主要包括权益类
和固定收益类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是 在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值 。 
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 内控合规 部、 风险管理部、 审计部 和相关业
务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，
董事会负责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体
运营风险。 在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审
议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责根据公司
总体风险控制目标， 将交易、 运营风险控制目标和要求分配到各部门； 讨论、 协调各部
门之间的风险管理过程； 听取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定未来一段时间各部
门应重点关注的风险点， 并调整与改进相关的风险处理和控制策 略； 讨论向公司高级管
理层提交的基金运作风险报告。在业务操作层面风险管理职责主要由 内控合规 部负责，
对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规
控制标准， 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 内控合规 部对公司总
经理负责， 并由督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投
资组合的投资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交
易的风险识别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资
绩效、风险的计量和控制。 
本基金的基 金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严 
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重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
6.4.13.2 信用风 险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 
银行存款存放在具有基金托管资格的交通银行股份有限公司 ， 与银行存款相关的信用风
险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手
完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交
易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评 估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
于2018年6月30日，本基金 无债券投资。 
6.4.13.3 流动性 风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或基金持仓资产在市场出
现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现。 
为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求 ， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下
赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有
人利益。 此外， 基金管 理人经与基金托管人协商， 在确保投资者得到公平对待的前提下，
可依照法律法规及基金合同的约定， 综合运用各类流动性风险管理工具， 对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。 
于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额 净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。 
6.4.13.3.1 报告期 内本基金组 合资产的流动性风险分 析 
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 及 《公开募集开 放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017 年10月1日起施 
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行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 
本基金投 资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。 
本基金所持部分证券在证券交 易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。 
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。 
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手 的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了交易对手管理制度， 要求根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。 
综合上述各项流 动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。 
 
6.4.13.4 市场风 险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 




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6.4.13.4.1 利率风 险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险 。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及存出保证金等。 
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口 
单位：人民币元 
本期末 
2018年6月30
日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产









银行存款 
4,081,797.4
9 
－ － － 
4,081,797.4
9 
结算备付金 276,365.19 － － － 276,365.19 
存出保证金 201,390.07 － － － 201,390.07 
交易性金融资
产 
－ － － 
41,625,960.
81 
41,625,960.
81 
应收利息 － － － 2,133.93 2,133.93 
应收申购款 － － － 56,880.06 56,880.06 
应收证券清算
款 
－ － － 147,296.44 147,296.44 
资产总计 
4,559,552.7
5 
－ － 
41,832,271.
24 
46,391,823.
99 
负债









应付赎回款 － － － 160,673.01 160,673.01 
应付管理人报 － － － 59,317.98 59,317.98



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酬 
应付托管费 － － － 9,886.34 9,886.34 
应付销售服务
费 
－ － － 10,894.38 10,894.38 
应付交易费用 － － － 43,995.98 43,995.98 
其他负债 － － － 79,443.81 79,443.81 
负债总计 － － － 364,211.50 364,211.50 
利率敏感度缺
口 
4,559,552.7
5 
－ － 
41,468,059.
74



46,027,612.
49



注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类 。 
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析 
于2018年6月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响。 
 
6.4.13.4.2 外汇风 险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
6.4.13.4.3 其他价 格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的 股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行 情况， 做出资产配置及组合构建
的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金 股票投资占基金资产的比
例不低于基金资产的80% ， 投资于权证的比例 不超过基金资产净值的3% ， 现金或到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% 。此外，本基金的基金管理人每日对 
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本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种 定量方法对基金进行风险度量， 包括
VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。 
6.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末2018年6月30日 
公允价值 占基金资产净值比例（% ） 
交易性金融资
产- 股票投资 
41,625,960.81 90.44 
交易性金融资
产- 基金 投资 
－ － 
交易性金融资
产- 贵金属投
资 
－ － 
衍生金融资产
－权证投资 
－ － 
其他 － － 
合计 41,625,960.81 90.44 
 
6.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析 
假设 除业绩比较基准( 附注6.4.1) 以外的其他市场变量保持不变 
分析 相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末2018年6月30日 
业绩比较基准(附注6.4.1)上升5% 2,847,746.82 
业绩比较基准(附注6.4.1)下降5% -2,847,746.82 
 
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项 



(1) 公允价值 






(a) 金融工具公允价值计量 的方法 






公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 
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所属的最低层次决定： 






第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 






第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 






第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 






(b) 持续的以公允价值计量的金融工具 






(i) 各层次金融工具公允价值 






于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为40,242,878.13元， 属于第二层次的余额为1,383,082.68 元，
无属于第三层次的余额。 






(ii) 公允价值所属层次间的重大变动 






对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。 






(iii) 第三层次公允 价值余额和本期变动金额 






无。 






(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 






于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 






(d) 不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。 
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
§7 半 年度 财务会计报告( 天弘中证全指房地产指数型 发起式证券投资基金) ( 未经审计) 
转型前： 
报告期（2018年1 月1 日-2018年1月17 日） 
 
7.1 资产负债 表（转型前） 
会计主体： 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金 
报告截止日：2018年1月17日 
单位：人民币元



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资 产 附注号 
本期末 
2018年1月17日 
上年度末 
2017年12月31日 
资 产：






银行存款 7.4.7.1 
9,438,432.96 
8,700,297.96 
结算备付金


550,464.30 
39,915.81 
存出保证金


77,165.10 
42,974.23 
交易性金融资产 7.4.7.2 
78,350,517.82 
81,531,913.18 
其中：股票投资


78,350,517.82 
81,531,913.18 









基金投资


－ － 









债券投资


－ － 






 资产支持证券投资


－ － 
贵金属投资


－ － 
衍生金融资产 7.4.7.3 － － 
买入返售金融资产 7.4.7.4 － － 
应收证券清算款


－ － 
应收利息 7.4.7.5 26,002.35 
15,480.13 
应收股利


－ 
－ 
应收申购款


15,974,765.32 
174,647.78 
递延所得税资产


－ 
－ 
其他资产 7.4.7.6 － 
－ 
资产总计


104,417,347.85 
90,505,229.09 
负债和所 有者权益 附注号 
本期末 
2018年1月17日 
上年度末 
2017年12月31日 
负 债：






短期借款


－ 
－ 
交易性金融负债


－ 
－ 
衍生金融负债 7.4.7.3 － 
－ 
卖出回购金融资产款


－ 
－ 
应付证券清算款


－ 
253,106.40



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应付赎回款


8,853,006.78 
551,920.75 
应付管理人报酬


16,538.56 
22,805.22 
应付托管费


3,307.71 
4,561.05 
应付销售服务费


6,783.46 
9,005.47 
应付交易费用 7.4.7.7 26,585.19 
31,555.11 
应交税费


－ － 
应付利息


－ － 
应付利润


－ － 
递延所得税负债


－ － 
其他负债 7.4.7.8 149,568.27 
138,106.27 
负债合计


9,055,789.97 
1,011,060.27 
所有者权 益：


 
 
实收基金 7.4.7.9 104,163,445.56 
112,279,439.14 
未分配利润 7.4.7.10


-8,801,887.68 
-22,785,270.32 
所有者权益合计


95,361,557.88 
89,494,168.82 
负债和所有者权益总计


104,417,347.85 
90,505,229.09 
注：1. 报告截止日2018 年1 月17日，天弘中证全指房 地产指数型发起式证券投 资基金A类基金份额净
值0.9208 元 ， 天弘 中证 全 指房地 产指 数型 发起 式证 券投资 基金C类 基金 份额 净 值0.9143 元 ； 基金 份额
总额104,163,445.56 份 ， 其 中 天 弘 中 证 全 指 房 地 产 指 数 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金A 类 基 金 份 额
19,649,870.98 份， 天弘 中 证全指 房地 产指 数型 发起 式证券 投资 基金C类 基金 份 额84,513,574.58 份。 
2 、本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2018 年1 月1日至2018 年1 月17日。 
 
7.2 利润表（ 转型前） 
会计主体： 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资 基金 
本报告期：2018年1月1 日至2018年1月17日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2018 年1月1日至
2018 年1月17日 
上年度可比期间 
2017年1月1日至2017
年6 月30日 
一、收入


9,748,884.24 190,955.01 
1.利息收入


10,522.22 10,808.21



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其中：存款利息收入 7.4.7.11 10,522.22 10,808.21 









债券利息收入


－ － 









资产支持证券利息收
入 
 － － 









买入返售金融资产收
入 
 － － 









其他利息收入


－ － 
2.投资收益( 损失以 “- ” 填列)


1,843,051.36 -145,531.27 
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,843,051.36 -358,684.19 









基金投资收益


－ － 









债券投资收益 7.4.7.13 － － 









资产支持证券投资收
益 
7.4.7.13.
2 
－ － 









贵金属投资收益 7.4.7.14 － － 









衍生工具收益 7.4.7.15 － － 









股利收益 7.4.7.16 － 213,152.92 
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列） 
7.4.7.17 7,879,144.34 317,020.18 
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列） 
 － － 
5.其他收入（损失以“- ”号
填列） 
7.4.7.18 16,166.32 8,657.89 
减：二、 费用


104,118.45 161,379.17 
1．管理人报酬 
7.4.10.2.
1 
16,538.56 42,684.93 
2．托管费 
7.4.10.2.
2 
3,307.71 8,537.02 
3．销售服务费 
7.4.10.2.
3 
6,783.46 8,694.35 
4．交易费用 7.4.7.19 69,322.97 20,997.91 
5．利息支出


－ －



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其中：卖出回购金融资产支
出 
 － － 
6. 税金及附加


－ － 
7．其他费用 7.4.7.20 8,165.75 80,464.96 
三、利润 总额（亏损总额以
“- ”号填列） 
 9,644,765.79 29,575.84 
减：所得税费用


－ － 
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列） 
 9,644,765.79 29,575.84 
 
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表（转型前） 
会计主体： 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金 
本报告期：2018年1月1 日至2018年1月17日 
单位：人民币元 
项 目 
本期 
2018 年1月1日至2018年1月17日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金
净值） 
112,279,439.14 -22,785,270.32 89,494,168.82 
二、本期经营活动产 生的基
金净值变动数（本期利润） 
－ 9,644,765.79 9,644,765.79 
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“- ”号填列） 
-8,115,993.58 4,338,616.85 -3,777,376.73 
其中：1.基金申购款 66,263,381.98


-7,547,331.44


58,716,050.54












2.基金赎回款 -74,379,375.56 11,885,948.29 -62,493,427.27



四、本期向基金份额持有人
分配利润产生 的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号 填列） 
－ － － 
五、期末所有者权益（基金
净值） 
104,163,445.56 -8,801,887.68 95,361,557.88



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项 目 
上年度可比期间 
2017 年1月1日至2017年6月30日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基金
净值） 
21,430,602.87 -4,758,003.86 16,672,599.01 
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） 
－ 29,575.84 29,575.84 
三、本期基金 份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“- ”号填列） 
4,245,691.71 -988,621.25 3,257,070.46 
其中：1.基金申购款 36,603,609.90 -8,010,819.60 28,592,790.30 









2.基金赎回款 -32,357,918.19 7,022,198.35 -25,335,719.84 
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “- ” 号 填列） 
－ － － 
五、期末所有者权益（基金
净值） 
25,676,294.58 -5,717,049.27 19,959,245.31 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 
郭树强 
————————— 
基金管理人负责人 
韩海潮 
————————— 
主管会计工作负责人 
薄贺龙 
————————— 
会计机构负责人 
 
7.4 报表附注 （转型前） 
7.4.1 基金基本 情况 
天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金 (以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1296号 《关于准予天弘中证全
指房地产指数型发起式证券投资基金注册的批复》 注册， 由天弘基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式、 发起式， 存续期限不定， 首次募
集期间为2015年6月29日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集10,000,000.00 元，
业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015) 第858号验资 
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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《天弘中证全指房地产指数型 发起式证券投资基
金基金合同》于2015年6月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
10,000,000.00 份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管
人为招商证券股份有限公司。 
根据 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》 和 《天弘中证全
指房地产指数型发起式证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据申购费用收
取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 收取申购费用的， 而不是从本类别基金资
产中计提销售服务费的，称为天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金 A 类(以
下简称 “A 类基金”) ； 不收取申购费用的， 而 是在本类别基金资产中计提销售服务费的，
称为天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金 C 类(以下简称“C 类基金”)。A
类基金 和C 类基金两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额及 C
类基金份额分别计算基金份额净值， 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日
发售在外的该类别基金份额总数。 投资者可自 行选择申购某一类别的基金份额， 但各类
别基金份额之间不能相互转换。 






本基金为发起式基金，基金募集份额总额不少于1,000万份，基金募集金额不少于
1,000 万元， 其中基金管理人作为发起资金的提供方认购的金额为1,000万元且承诺持有
期限不少于三年。 
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 天弘中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，
以中证全指房地产指数的成份股及其备选成份股为主要投资对象。 为更好地实现投资目
标，本基金也可少量投资于其他股票(非标的指数成份股及其备选成份股，含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、银行存款、债券、债券回购、权证、股
指期货、 资产支持证券、 货币市场工具以及法律法规或中 国证监会允许本基金投资的其
他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金投资于股票的资产比例不低于基
金资产的90%，投资于中证全指房地产指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现
金基金资产的80%； 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩
比较基准：中证全指房地产指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后) ×5%。 
 
7.4.2 会计报表 的编制基础 
本基金的财务报表按照 财政部于2006 年2 月15日及以后期间颁布 的 《企 业 会 计 准 则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁 布 的 《 证 券 投资 基 金信 息 披 露XBRL 模 板第3号< 年 度 报 告 和半 年 度报 告> 》 、 中 国证 券
投资基金业协会( 以 下 简 称" 中 国 基 金 业 协 会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 
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7.4.4 所 列 示 的 中 国 证监 会 、 中 国 基 金 业 协 会发 布 的 有 关 规 定 及 允 许的 基 金 行 业 实 务 操
作编制。 
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相关规定， 发起式基金的基金合同
生效三年后， 若基 金资产净值低于人民币两亿元的， 基金管理人应当向中国证监会报告
并提出解决方案， 如转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等， 并召开基金
份额持有人大会进行表决。于2018 年1 月17 日，本基金的基金资产净值为人民币
95,361,557.88 元， 且本基金的基金合同将于未来6个月内生效满三年， 基金管理人天弘
基金管理有限公司根据法律法规及 《基金合同》 相关规定以通讯方式召开基金份额持有
人大会， 大会审议通过 《 关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额
持有人大会决议生 效的 公告》，自2018 年1月18 日起，天弘 中 证全 指房 地 产 指 数 型 发 起
式证券投资基金正式转型为天弘量化驱动股票型证券投资基金 ， 故本财务报表以持续经
营为基础编制。 
 
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明 
本基金2018年1月1 日至2018年1月17日财务报表 符合企业会计准则的要求，真实、
完整地反映了 本基金2018年1月17日的财务状况以及2018年1月1日至2018 年1月17日止
期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 
 
7.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明 
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表所
采用的会计政策、会计估计一致。 
 
7.4.5 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策 
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有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财
税[2017]90 号 《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 、 国发[1985]19
号发布和国务院令[2011] 第588号修订的 《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》 、
国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：









(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税 的， 不再缴纳； 已缴纳 增值税的， 已纳税额从 资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。









对证券投资基金管理人运用基 金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。









(b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。









(c) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照 上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。









(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。









(e) 本基金分别按实际缴纳的增值 税额的7% 、3%、2%和1%缴纳城市维护建设税、教
育费附加、地方教育附加和防洪工程维护费。 
 
7.4.7 重要财务 报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存 款 
单位：人民币元 
项目 本期末2018年1月17日 
活期存款 9,438,432.96 
定期存款 －



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其中： 存款期限1个月以内 
－ 
存款期限1-3个月 
－ 
存款期限3个月以上 
 
其他存款 － 
合计 9,438,432.96 
 
7.4.7.2 交易性 金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末2018年1月17日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 69,410,317.44 78,350,517.82 8,940,200.38 
贵金属投资- 金交
所黄金合约 
－ － － 
债
券 
交易所市场 － － － 
银行间市场 － － － 
合计 － － － 
资产支持证券 － － － 
基金 － － － 
其他 － － － 
合计 69,410,317.44 78,350,517.82 8,940,200.38 
 
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债 
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
 
7.4.7.4 买入返 售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额 
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券 
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 
 
7.4.7.5 应收利 息



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单位：人民币元 
项目 本期末2018年1月17日 
应收活期存款利息 25,530.11 
应收定期存款利息 － 
应收其他存款利息 － 
应收结算备付金利息 394.95 
应收债券利息 － 
应收资产支持证券利息 － 
应收买入返售证券利息 － 
应收申购款利息 － 
应收黄金合约拆借孳息 － 
其他 77.29 
合计 26,002.35 
 
7.4.7.6 其他资 产 
本基金本报告期末未持有 其他资产。 
 
7.4.7.7 应付交 易费用 
单位：人民币元 
项目 本期末2018年1月17日 
交易所市场应付交易费用 26,585.19 
银行间市场应付交易费用 － 
合计 26,585.19 
 
7.4.7.8 其他负 债 
单位：人民币元 
项目 本期末2018年1月17日 
应付赎回费 3,402.52 
指数使用费 8,713.80 
预提费用 137,451.95



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合计 149,568.27 
 
7.4.7.9 实收基 金 
金额单位：人民币元 
项目 
(天弘中证全指房地产A) 
本期:2018 年1月1日至2018年1月17 日 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 
14,503,146.63 14,503,146.63 
本期申购 
12,201,076.74 12,201,076.74 
本期赎回（以“- ”号填列） -7,054,352.39 -7,054,352.39 
本期末 19,649,870.98 19,649,870.98 
项目 
(天弘中证全指房地产C) 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 97,776,292.51 97,776,292.51 
本期申购 54,062,305.24 54,062,305.24 
本期赎回（以“- ”号填列） －67,325,023.17 －67,325,023.17 
本期末 84,513,574.58 84,513,574.58 
注： 申 购含 转换 转入 份额 ；赎回 含转 换转 出份 额。 
 
7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 
(天弘中证全指房地产A) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 -2,613,725.45 
-258,765.9
0 
-2,872,491.35 
本期利润 328,517.62 
1,409,826.
27 
1,738,343.89 
本期基金份额交易产生的变
动数 
-779,652.39 357,592.49 -422,059.90 
其中：基金申购款 -1,916,656.81 549,241.37 -1,367,415.44 









基金赎回款 1,137,004.42 
-191,648.8
8 
945,355.54



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本期已分配利润 － － － 
本期末 -3,064,860.22 
1,508,652.
86 
-1,556,207.36 
单位：人民币元 
项目 
(天弘中证全指房地产C) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 
-18,096,496.8
5 
-1,816,282
.12 
-19,912,778.97 
本期利润 1,437,103.83 
6,469,318.
07 
7,906,421.90 
本期基金份额交易产生的变
动数 
3,043,392.61 
1,717,284.
14 
4,760,676.75 
其中：基金申购款 -8,748,250.59 
2,568,334.
59 
-6,179,916.00 









基金赎回款 11,791,643.20 
-851,050.4
5 
10,940,592.75 
本期已分配利润 － － － 
本期末 
-13,616,000.4
1 
6,370,320.
09 
-7,245,680.32 
 
7.4.7.11 存款利 息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年1月1日至2018年1月17 日 
活期存款利息收入 10,091.01 
定期存款利息收入 － 
其他存款利息收入 － 
结算备付金利息收入 375.15 
其他 56.06 
合计 10,522.22 




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7.4.7.12 股票投 资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年1月1日至2018年1月17 日 
卖出股票成交总额





 37,270,231.40 
减：卖出股票成本总额 35,427,180.04 
买卖股票差价收入 1,843,051.36 
 
7.4.7.13 债券投资收益 
7.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成 
本基金本报告期未取得债券投资收益。 
 
7.4.7.13.2 资产支 持证券投资 收益 
本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。 
 
7.4.7.14 贵金属 投资收益 
本基金本报告期未取得贵金属投资收益。 
 
7.4.7.15 衍生工 具收益 
本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。 
 
7.4.7.16 股利收 益 
本基金本报告期未取得股利收益。 
 
7.4.7.17 公允价 值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2018 年1月1日至2018年1月17 日 
1.交易性金融资产 7,879,144.34 
—— 股票投资 7,879,144.34 
—— 债券投资 － 
—— 资产支持证券投资 －



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—— 基金投资 － 
—— 贵金属投资 － 
2.衍生工具 － 
—— 权证投资 － 
3.其他 － 
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税 
－ 
合计 7,879,144.34 
 
7.4.7.18 其他收 入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年1月1日至2018年1月17 日 
基金赎回费收入 13,727.16 
基金转换 费收入 2,439.16 
合计 16,166.32 
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 归入基 金资 产的 比例 按持 有期间 递减 。 
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费归 入转 出
基金的 基金 资产 的比 例按 持有期 间递 减。 
 
7.4.7.19 交易费 用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年1月1日至2018年1月17 日 
交易所市场交易费用 69,322.97 
银行间市场交易费用 － 
合计 69,322.97 
 
7.4.7.20 其他费 用 
单位：人民币元 
项目 本期



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2018 年1月1日至2018年1月17 日 
审计费用 2,794.46 
信息披露费 4,657.49 
指数使用费 713.80 
合计 8,165.75 
 
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明 
7.4.8.1 或有事 项 






截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
7.4.8.2 资产负 债表日后事项 
本报告期内， 基金管理人根据法律法规及 《基金合同》 相关规定以通讯方式召开基
金份额持有人大会， 大会审议通过 《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金转型有关事项的议案》，自2018年1月18日起，天弘中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金正式转型为天弘量化驱动股票型证券投资基金。 具体信息请参见基金管理人
于2018 年1月18日在指定媒介披露的《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资
基金基金份额持有人大会决议生效 的公告》。 
 
7.4.9 关联方关 系 
7.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况 






本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
 
7.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
天弘基金管理有限公司 
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构



招商证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构



注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
 
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易 
7.4.10.1.1 股票交 易 
金额单位：人民币元



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关联方名称 
本期 
2018 年1月1日至2018年1月17 日 
上年度可比期间 
2017年1月1日至2017 年6月30日 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
成交金额 
占当期股票 
成交总额的比
例 
招商证券股份
有限公司 
－ － 14,722,315.06 100.00% 
 
7.4.10.1.2 权证交 易 
本基金 本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 
 
7.4.10.1.3 应支付 关联方的佣 金 
金额单位：人民币元 
关联方名称 
本期 
2018年1月1 日至2018年1月17日 
当期佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金
余额 
占期末应付佣
金总额的比例 
招商证券股份
有限公司 
－ － － － 
关联方名称 
上年度可比期间 
2017年1月1 日至2017年6月30日 
当期佣金 
占当期佣金
总量的比例 
期末应付佣金
余额 
占期末应付佣
金总额的比例 
招商证券股份
有限公司 
13,711.63 100.00% 10,925.79 100.00% 
注：1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结 算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。 
2. 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。 
7.4.10.2 关联方 报酬 
7.4.10.2.1 基金管 理费 
单位：人民币元



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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项目 
本期 
2018年1月1日至2018年1月17
日 
上年度可比期间 
2017年1月1日至2017年6月30
日 
当期发生的基金应支
付的管理费 
16,538.56 42,684.93 
其中：支付销售机构
的客户维护费 
2,347.38 7,620.81 
注：1. 支 付 基金 管理 人天 弘基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.5% 的年 费率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值X0.5%/ 当 年天 数。 
2. 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。 
 
7.4.10.2.2 基金托 管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年1月1日至2018年1月17
日 
上年度可比期间 
2017年1月1日至2017年6月30
日 
当期发生的基金应支
付的托管费 
3,307.71 8,537.02 
注：支 付基 金托 管人 招商 证券的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.1% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数 。 
 
7.4.10.2.3 销售服 务费 
单位：人民币元 
获得销售服务费的 
各关联方名称 
本期 
2018年1 月1日至2018年1月17日 
天弘中证全指房地
产A 
天弘 中证全指房地
产C 
合计 
天弘基金管理有限公 － 4,327.05 4,327.05



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司 
招商证券股份有限公
司 
－ － － 
合计 － 4,327.05 4,327.05 
获得销售服务费的 
各关联方名称 
上年度可比期间 
2017年1 月1日至2017年6月30日 
天弘中证全指房地
产A 
天弘中证全指房地
产C 
合计 
天弘基金管理有限公
司 
－ 4,776.59 4,776.59 
招商证券股份有限公
司 
－ 3.66 3.66 
合计 － 4,780.25 4,780.25 
注：基 金支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前 一日 基金资 产净 值一 定比 例的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付给 天弘基 金管 理有 限公 司， 再由天 弘基 金管 理有 限公 司计算 并支 付给 各基 金
销售机 构。 本基 金 A 类 基 金份额 不收 取销 售服 务费 ，C 类 基金 份额 的销 售服 务费年 费率 为 0.25% 。
其计算 公式 为： 日销 售服 务费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数 。 
 
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易 
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。 
 
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况 
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况 
份额单位：份 
项目 
本期 
2018年1月1日至2018年1月17
日 
上年度可比期间 
2017年1月1日至2017年6月30
日 
天弘中证全指
房地产A 
天弘中证全
指房地产C 
天弘中证全指
房地产A 
天弘中证全
指房地产C 
期初持有的基金份额 5,000,000.00 
5,000,000.
00 
5,000,000.00 
5,000,000.
00



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期间申购/买入总份额 － － － － 
期间因拆分变动份额 － － － － 
减：期间赎回/卖出总
份额 
－ － － － 
期末持有的基金份额 5,000,000.00 
5,000,000.
00 
5,000,000.00 
5,000,000.
00 
占基金总份额比例 4.80% 4.80% 19.47% 19.47% 
 
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况 
本基金本 报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 
 
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入 
单位：人民币元 
关联方名称 
本期2018年1月1日至2018年1 月
17日 
上年度可比期间 
2017年1月1日至2017 年6月30日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
招商证券股份
有限公司 
9,438,432.96 10,091.01 1,606,011.24 10,523.80 
注： 本 基金 的银 行存 款存 放在具 有基 金托 管资 格的 交通银 行股 份有 限公 司， 按银行 同业 利率 计息 。 
 
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况 
本基金本报告期 及上年度可比期间 未在承销期内参与关联方承销证券交易。 
 
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明 
本基金本报告 期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 
 
7.4.11 利润分 配情况 
本基金本报告期内无利润分配。 
 
7.4.12 期末（2018年1 月17 日）本 基金持有的流通受限 证券 
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券 
本基金本 报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。



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7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票 
金额单位：人民币元 
股票
代码 
股票
名称 
停牌
日期 
停牌原 因 
期末 
估值单 价 
复牌
日期 
复牌 
开盘单 价 
数量 
（股
） 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
6008
07 
*ST
天业 
2017
-12-
25 
重大事项 10.01 
2018
-05-
16 
9.51 
29,90
2 
313,907.7
8 
299,319.
02 
0000
29 
深深
房Ａ 
2016
-09-
14 
重大资 产
重组 
11.17 - - 
6,70
4 
78,333.4
9 
74,883.6
8 
0000
06 
深振
业Ａ 
2017
-09-
11 
重大资 产
重组 
9.85 
2018
-03-
08 
8.87 
16,8
11 
152,741.
79 
165,588.
35 
0000
31 
中粮
地产 
2017
-07-
24 
重大资 产
重组 
8.00 
2018
-04-
17 
7.95 
18,70
1 
182,716.
98 
149,608.
00 
0000
46 
泛海
控股 
2018
-01-
15 
重大资 产
重组 
7.92 
2018
-04-
13 
7.39 
125,2
00 
953,943.
29 
991,584.
00 
0005
40 
中天
金融 
2017
-08-
21 
重大资 产
重组 
7.35 - - 
53,80
0 
395,633.
39 
395,430.
00 
0009
79 
中弘
股份 
2017
-09-
07 
重大资 产
重组 
1.94 
2018
-02-
14 
1.75 
82,6
80 
170,887.
71 
160,399.
20 
合计












2,248,16
4.43 
2,236,81
2.25 
注：本 基金 截至2018 年1 月17日止 持有 以上 因公 布的 重大事 项可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌 的股
票，该 类股 票将 在所 公布 事项的 重大 影响 消除 后， 经交易 所批 准复 牌。 
 
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券 
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购 
截至本报告期末2018 年1月17日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为 
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抵押的债券。 
 
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购 
截至本报告期末2018 年1月17日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。 
 
7.4.13 金融工 具风险及管理 
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构 
本基金为指数型基金，采用指数复制投资策略，标的指数为中证全指房地产指数,
按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应地调整， 以复制和跟踪标的指数。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取 将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。 
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 内控合规 部、 风险管理部、 审计部 和相关业
务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，
董事会负责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体
运营风险。 在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审
议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责根据公司
总体风险控制目标， 将交易、 运营风险控制目标和要求分配到各部门； 讨论、 协调各部
门之间的风险管理过程； 听取各部门风险管理工作方面的汇报， 确定未来一段时间各部
门应重点关注的风险点， 并调整与改进相关的风险处理和控制策略； 讨论向公司高级管
理层提交的基金运作风险报告。在业务操作层面风险管理职责主要由 内控合规 部负责，
对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规
控制标准， 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 内控合规 部对公司总
经理负责 ， 并由督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投
资组合的投资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交
易的风险识别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资
绩效、风险的计量和控制。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 
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结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风 险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
 
7.4.13.2 信用风 险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在具有基金托管资格的交通银行股份有限公司， 因而与银行存款相关的信
用风险不重大。 本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易
对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 
于2018年1月17日，本基金 无债券投资(2017年12月31日：同)。 
 
7.4.13.3 流动性 风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场 不活跃而带来的变现困难或基金持仓资产在市场出
现剧烈波动的情况下难以以合理价格变现。 
为防范无法支付赎回款而产生的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下
赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有
人利益。 此外， 基金管 理人经与基金托管人协商， 在确保投资者得到公平对待的前提下，
可依照法律法规及基金合同的约定， 综合运用各类流动性 风险管理工具， 对赎回申请等
进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。 
于2018年1月17日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余
额即为未折现的合约到期现金流量。 
7.4.13.3.1 报告期 内本基金组 合资产的流动性风险分 析 
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 及 《公开募集开 放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017 年10月1日起施 
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行)等法规的 要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组 合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。 
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。 
本基金的基金管理人每日对 基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。 
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了交易对手管理制度， 要求根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。 
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。 
 
7.4.13.4 市场风 险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 




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7.4.13.4.1 利率风 险 
利率风险是指金融工具的公允价值 或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及存出保证金等。 
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口 
单位：人民币元 
本期末 
2018年1月17
日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产









银行存款 
9,438,432.9
6 
－ － － 
9,438,432.9
6 
结算备付金 
550,464.30 
－ － － 
550,464.30 
存出保证金 
77,165.10 
－ － － 
77,165.10 
交易性金融资
产 
－ － － 
78,350,517.
82 
78,350,517.
82 
应收利息 － － － 
26,002.35 26,002.35 
应收申购款 － － － 
15,974,765.
32 
15,974,765.
32 
资产总计 
10,066,062.
36 
－ － 
94,351,285.
49 
104,417,347
.85 
负债









应付赎回款 － － － 
8,853,006.7
8 
8,853,006.7
8 
应付管理人报
酬 
－ － － 16,538.56 16,538.56



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应付托管费 － － － 3,307.71 3,307.71 
应付销售服务
费 
－ － － 6,783.46 6,783.46 
应付交易费用 － － － 26,585.19 26,585.19 
其他负债 － － － 149,568.27 149,568.27 
负债总计 － － － 
9,055,789.9
7 
9,055,789.9
7 
利率敏感度缺
口 
10,066,062.
36 
－ － 
85,295,495.
52 
95,361,557.
88 
上年度末 
2017 年12月31
日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产









银行存款 
8,700,297.
96 
－ － － 
8,700,297.
96 
结算备付金 39,915.81 － － － 39,915.81 
存出保证金 42,974.23 － － － 42,974.23 
交易性金融资
产 
－ － － 
81,531,913
.18 
81,531,913
.18 
应收利息 － － － 15,480.13 15,480.13 
应收申购款 － － － 174,647.78 174,647.78 
资产总计 
8,783,188.
00 
－ － 
81,722,041
.09 
90,505,229
.09 
负债 






 
应付证券清算
款 
－ － － 253,106.40 253,106.40 
应付赎回 款 － － － 551,920.75 551,920.75 
应付管理人报
酬 
－ － － 22,805.22 22,805.22 
应付托管费 － － － 4,561.05 4,561.05 
应付销售服务 － － － 9,005.47 9,005.47



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费 
应付交易费用 － － － 31,555.11 31,555.11 
其他负债 － － － 138,106.27 138,106.27 
负债总计 － － － 
1,011,060.
27 
1,011,060.
27 
利率敏感度缺
口 
8,783,188.
00 
－ － 
80,710,980
.82 
89,494,168
.82 
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者 
予以分 类。 
 
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析 
于2018年1月17日，本基金未持有交易性债券投资(2017年12月31日：同)，因此市
场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日：同)。 
 
7.4.13.4.2 外汇风 险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债 以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
7.4.13.4.3 其他价 格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市股票， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影
响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 
本基金采用完全复制法进行指数化投资， 股票资产跟踪的标的指数为中证房地产指
数， 通过指数化分散投资降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。 
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年1月17日 
上年度末 
2017年12月31日



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公允价值 
占基金资产净
值比例（% ） 
公允价值 
占基金资产净
值比例（% ） 
交易性金融资
产- 股票投资 
78,350,517.82 82.16 81,531,913.18 91.10 
交易性金融资
产- 基金 投资 
－ － － － 
交易性金融资
产－贵金属投
资 
－ － － － 
衍生金融资产
－权证投资 
－ － － － 
其他 － － － － 
合计 78,350,517.82 82.16 81,531,913.18 91.10 
 
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析 
假设 除业绩比较基准( 附注7.4.1) 以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末 
2018 年1月17日 
上年度末 
2017年12月31日 
业绩比较基准 
(附注 7.4.1) 上升 5% 
4,617,113.28 4,871,589.13 
业绩比较基准 
(附注 7.4.1) 下降 5% 
-4,617,113.28 -4,871,589.13 
 
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项 






(1) 公允价值 
(a) 金融工具公允价值计 量的方法 
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定： 
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。



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第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的 输入值。 
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具 
(i) 各层次金融工具公允价值 
于2018年1月17日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为76,113,705.57元， 属于第二层次的余额为2,236,812.25元， 无
属于第三层次的余额 (2017年12月31 日：第一层次的余额为79,267,202.04 元，第二层
次的余额为2,264,711.14 元，无第三层次) 。 
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动 
对于证券交易所上市 的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的
交易不活跃) 等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将
相关债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无 
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具 
于2018年1月17日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12 月
31日：同) 。 
(d) 不以公允价值计量的 金融工具 
不以公允价值计量 的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。 
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。



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§8


投资 组合报告( 天弘量化驱 动股票型证券投资基金) 
转型后： 
报告期（2018年1 月18 日-2018年6 月30 日） 
8.1 期末基金 资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例（%） 
1 权益投资 41,625,960.81 89.73 
 
其中：股票 41,625,960.81 89.73 
2 基金投资 － － 
3 固定收益投资 － － 
 其中：债券 － － 
 









资产支持证券 － － 
4 贵金属投资 － － 
5 金融衍生品投资 － － 
6 买入返售金融资产 － － 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
－ － 
7 银行存款和结算备付金合计 4,358,162.68 9.39 
8 其他资产 407,700.50 0.88 
9 合计 46,391,823.99 100.00 
 
8.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 
代码 行业类别 公允价值(元) 
占基金资产净值比
例（％） 
A 农、林、牧、渔业 362,100.00 0.79 
B 采矿业 2,071,953.10 4.50 
C 制造业 25,128,228.73 54.59 
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
1,251,586.00 2.72



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E 建筑业 766,517.00 1.67 
F 批发和零售业 1,878,662.80 4.08 
G 交通运输、仓储和邮政业 1,062,354.00 2.31 
H 住宿和餐饮业 － － 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
2,352,225.00 5.11 
J 金融业 496,712.00 1.08 
K 房地产业 3,114,588.68 6.77 
L 租赁和商务服务业 919,831.50 2.00 
M 科学研究和技术服务业 － － 
N 水利、环境和公共设施管理业 357,483.00 0.78 
O 居民服务、修理和其他服务业 － － 
P 教育 － － 
Q 卫生和社会工作 － － 
R 文化、体育和娱乐业 1,863,719.00 4.05 
S 综合 － － 
 合计 41,625,960.81 90.44 
 
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净
值比例（％） 
1 603369 今世缘 30,600 698,598.00 1.52 
2 603658 安图生物 8,100 667,926.00 1.45 
3 000661 长春高新 2,900 660,330.00 1.43 
4 600277 亿利洁能 116,200 608,888.00 1.32 
5 600176 中国巨石 59,460 608,275.80 1.32 
6 600872 中炬高新 21,700 607,600.00 1.32 
7 000786 北新建材 31,700 587,401.00 1.28 
8 600256 广汇能源 142,890 584,420.10 1.27



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9 603589 口子窖 9,400 577,630.00 1.25 
10 603025 大豪科技 29,800 576,332.00 1.25 
11 600566 济川药业 11,700 563,823.00 1.22 
12 000860 顺鑫农业 14,200 532,500.00 1.16 
13 000488 晨鸣纸业 40,200 519,384.00 1.13 
14 000636 风华高科 32,300 512,924.00 1.11 
15 002001 新 和 成 27,000 511,920.00 1.11 
16 002019 亿帆医药 28,700 506,555.00 1.10 
17 002371 北方华创 10,100 501,667.00 1.09 
18 002032 苏 泊 尔 9,700 499,550.00 1.09 
19 600062 华润双鹤 20,200 495,910.00 1.08 
20 600978 宜华生活 71,900 491,077.00 1.07 
21 603528 多伦科技 61,800 490,692.00 1.07 
22 600511 国药股份 18,200 490,490.00 1.07 
23 300297 蓝盾股份 60,000 486,600.00 1.06 
24 002332 仙琚制药 55,600 486,500.00 1.06 
25 002373 千方科技 37,000 482,850.00 1.05 
26 002642 荣之联 51,900 476,961.00 1.04 
27 600557 康缘药业 38,200 471,770.00 1.02 
28 300287 飞利信 65,000 467,350.00 1.02 
29 000418 小天鹅Ａ 6,700 464,645.00 1.01 
30 600195 中牧股份 23,800 462,910.00 1.01 
31 300182 捷成股份 60,800 460,864.00 1.00 
32 002311 海大集团 21,400 451,540.00 0.98 
33 002815 崇达技术 27,700 445,970.00 0.97 
34 600664 哈药股份 110,300 437,891.00 0.95 
35 002603 以岭药业 31,200 436,176.00 0.95 
36 002709 天赐材料 11,300 435,502.00 0.95 
37 000761 本钢板材 105,600 426,624.00 0.93



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38 600056 中国医药 23,300 425,691.00 0.92 
39 600500 中化国际 61,700 420,794.00 0.91 
40 600426 华鲁恒升 23,727 417,357.93 0.91 
41 000830 鲁西化工 24,200 413,336.00 0.90 
42 600240 华业资本 55,700 408,281.00 0.89 
43 300088 长信科技 69,500 403,100.00 0.88 
44 600346 恒力股份 27,400 401,684.00 0.87 
45 002147 新光圆成 38,425 395,009.00 0.86 
46 000540 中天金融 80,700 393,009.00 0.85 
47 600126 杭钢股份 65,000 388,050.00 0.84 
48 002440 闰土股份 33,000 385,770.00 0.84 
49 000718 苏宁环球 102,800 377,276.00 0.82 
50 600017 日照港 116,500 373,965.00 0.81 
51 601168 西部矿业 59,500 373,660.00 0.81 
52 002056 横店东磁 53,200 372,932.00 0.81 
53 000685 中山公用 46,600 371,402.00 0.81 
54 000099 中信海直 58,200 370,152.00 0.80 
55 000681 视觉中国 12,800 367,360.00 0.80 
56 600823 世茂股份 87,100 364,078.00 0.79 
57 000758 中色股份 80,800 363,600.00 0.79 
58 000592 平潭发展 127,500 362,100.00 0.79 
59 000031 中粮地产 62,500 361,250.00 0.78 
60 601020 华钰矿业 26,100 359,919.00 0.78 
61 600292 远达环保 60,900 357,483.00 0.78 
62 000598 兴蓉环境 88,000 357,280.00 0.78 
63 600578 京能电力 112,800 351,936.00 0.76 
64 600565 迪马股份 118,400 349,280.00 0.76 
65 000006 深振业Ａ 57,100 334,606.00 0.73 
66 000547 航天发展 42,800 334,268.00 0.73



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67 002127 南极电商 35,550 333,814.50 0.73 
68 002416 爱施德 56,040 328,954.80 0.71 
69 600859 王府井 15,300 325,431.00 0.71 
70 002344 海宁皮城 66,800 324,648.00 0.71 
71 600875 东方电气 43,600 323,076.00 0.70 
72 600757 长江传媒 56,700 322,623.00 0.70 
73 600184 光电股份 26,000 322,140.00 0.70 
74 600260 凯乐科技 12,000 322,080.00 0.70 
75 000519 中兵红箭 41,100 319,347.00 0.69 
76 300376 易事特 59,400 318,978.00 0.69 
77 600628 新世界 44,400 318,792.00 0.69 
78 601000 唐山港 135,420 318,237.00 0.69 
79 601928 凤凰传媒 52,000 316,160.00 0.69 
80 002384 东山精密 13,100 314,400.00 0.68 
81 000581 威孚高科 13,900 307,329.00 0.67 
82 600312 平高电气 53,700 302,868.00 0.66 
83 000652 泰达股份 97,000 302,640.00 0.66 
84 601001 大同煤业 60,900 302,064.00 0.66 
85 601311 骆驼股份 26,100 299,367.00 0.65 
86 600458 时代新材 39,800 292,928.00 0.64 
87 600006 东风汽车 71,600 292,844.00 0.64 
88 002176 江特电机 30,100 292,572.00 0.64 
89 601811 新华文轩 29,800 289,656.00 0.63 
90 603444 吉比特 2,200 281,138.00 0.61 
91 600582 天地科技 75,900 278,553.00 0.61 
92 000887 中鼎股份 19,300 278,113.00 0.60 
93 603816 顾家家居 3,700 271,987.00 0.59 
94 002375 亚厦股份 50,000 267,000.00 0.58 
95 600169 太原重工 113,700 266,058.00 0.58



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96 600640 号百控股 25,700 261,369.00 0.57 
97 002482 广田集团 41,800 249,546.00 0.54 
98 002051 中工国际 14,900 227,523.00 0.49 
99 000563 陕国投Ａ 60,700 206,380.00 0.45 
100 600022 山东钢铁 90,700 183,214.00 0.40 
101 600187 国中水务 60,200 170,968.00 0.37 
102 600643 爱建集团 16,600 156,040.00 0.34 
103 603877 太平鸟 4,400 146,652.00 0.32 
104 600908 无锡银行 22,800 134,292.00 0.29 
105 002221 东华能源 11,500 112,355.00 0.24 
106 601777 力帆股份 17,700 92,571.00 0.20 
107 000552 靖远煤电 27,000 88,290.00 0.19 
108 300383 光环新网 6,200 83,142.00 0.18 
109 600869 智慧能源 17,300 81,656.00 0.18 
110 000029 深深房Ａ 6,704 74,883.68 0.16 
111 603888 新华网 4,400 74,184.00 0.16 
112 000878 云南铜业 7,600 72,504.00 0.16 
113 600515 海航基础 5,100 56,916.00 0.12 
114 600880 博瑞传播 12,800 54,528.00 0.12 
115 002699 美盛文化 2,800 52,528.00 0.11 
116 002463 沪电股份 12,700 47,498.00 0.10 
117 600284 浦东建设 4,600 22,448.00 0.05 
 
 
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 
8.4.1 累计买入 金额超出期末 基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 
金额单 位：人民币元 
序号 
股票代
码 
股票名称 本期累计买入金额 
占期末基金资产净值比例
(%) 
1 601318 
中国平安 
 2,148,380.00


4.67 
2 000786 
北新建材 
 1,757,457.00


3.82



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第80页共106 页 
 
3 002271 
东方雨虹 
 1,574,364.00


3.42 
4 600195 
中牧股份 
 1,531,549.65


3.33 
5 603025 
大豪科技 
 1,418,194.40


3.08 
6 000488 
晨鸣纸业 
 1,356,827.00


2.95 
7 600410 
华胜天成 
 1,345,255.00


2.92 
8 603589 
口子窖 
 1,326,918.58


2.88 
9 603658 
安图生物 
 1,248,678.00


2.71 
10 603816 
顾家家居 
 1,247,635.48


2.71 
11 002221 
东华能源 
 1,231,844.60


2.68 
12 600511 
国药股份 
 1,231,227.00


2.67 
13 600346 
恒力股份 
 1,224,293.00


2.66 
14 000099 
中信海直 
 1,207,409.00


2.62 
15 000661 
长春高新 
 1,193,441.90


2.59 
16 601020 
华钰矿业 
 1,183,765.00


2.57 
17 002078 
太阳纸业 
 1,157,917.00


2.52 
18 600201 
生物股份 
 1,143,200.31


2.48 
19 600516 
方大炭素 
 1,130,134.00


2.46 
20 000685 
中山公用 
 1,120,817.99


2.44 
21 000596 
古井贡 酒 
 1,109,372.53


2.41 
22 600978 
宜华生活 
 1,107,832.00


2.41 
23 002340 
格林美 
 1,104,647.00


2.40 
24 300088 
长信科技 
 1,093,181.00


2.38 
25 002373 
千方科技 
 1,092,277.00


2.37 
26 300297 
蓝盾股份 
 1,078,781.45


2.34 
27 600155 
华创阳安 
 1,073,723.00


2.33 
28 000021 
深科技 
 1,072,908.00


2.33 
29 600056 
中国医药 
 1,058,773.00


2.30 
30 600611 
大众交通 
 1,057,203.50


2.30 
31 603369 
今世缘 
 1,056,436.23


2.30



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第81页共106 页 
 
32 600565 
迪马股份 
 1,042,339.00


2.26 
33 600240 
华业资本 
 1,039,852.00


2.26 
34 601200 
上海环境 
 1,034,128.65


2.25 
35 600312 
平高电气 
 1,024,254.00


2.23 
36 600260 
凯乐科技 
 1,021,877.00


2.22 
37 600628 
新世界 
 1,014,627.00


2.20 
38 600292 
远达环保 
 983,861.44


2.14 
39 600566 
济川药业 
 982,787.00


2.14 
40 600079 
人福医药 
 981,466.00


2.13 
41 002416 
爱施德 
 979,169.00


2.13 
42 000581 
威孚高科 
 978,415.54


2.13 
43 002681 
奋达科技 
 974,491.00


2.12 
44 002551 
尚荣医疗 
 969,187.49


2.11 
45 000418 
小天鹅Ａ 
 953,565.00


2.07 
46 000598 
兴蓉环境 
 947,516.00


2.06 
47 000998 
隆平高科 
 941,923.00


2.05 
48 600380 
健康元 
 940,745.12


2.04 
49 002032 
苏 泊 尔 
 930,515.00


2.02 
50 002019 
亿帆 医药 
 927,406.63


2.01 
注：本 项 " 买入 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用 。 
 
8.4.2 累计卖出 金额超出 期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 
股票代
码 
股票名称 本期累计卖出金额 
占期末基金资产净值比例
(%) 
1 000002 万


科Ａ





9,388,573.62


20.40 
2 600048 保利地产





8,863,414.11


19.26 
3 001979 招商蛇口





4,102,047.60


8.91 
4 600340 华夏幸福





3,637,806.01


7.90 
5 600383 金地集团





2,458,582.87


5.34



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第82页共106 页 
 
6 600606 绿地控股





2,404,917.00


5.22 
7 601155 新城控股





2,323,308.54


5.05 
8 601318 中国平安





1,804,707.00


3.92 
9 600208 新湖中宝





1,625,877.80


3.53 
10 002271 东 方雨虹





1,580,966.00


3.43 
11 002146 荣盛发展





1,467,953.09


3.19 
12 600240 华业资本





1,342,024.48


2.92 
13 600410 华胜天成





1,326,203.00


2.88 
14 002285 世联行





1,281,557.06


2.78 
15 600516 方大炭素





1,204,010.00


2.62 
16 000596 古井贡酒





1,191,520.89


2.59 
17 002340 格林美





1,182,655.75


2.57 
18 002078 太阳纸业





1,123,038.00


2.44 
19 000786 北新建材





1,080,713.00


2.35 
20 600657 信达地产





1,075,235.00


2.34 
21 600611 大众交通





1,066,635.00


2.32 
22 600201 生物股份





1,064,230.00


2.31 
23 600663 陆家嘴





1,054,295.26


2.29 
24 002681 奋达科技





1,044,664.00


2.27 
25 002221 东华能源





1,019,282.00


2.21 
26 600195 中牧股份





1,016,845.00


2.21 
27 601200 上海环境





1,005,435.00


2.18 
28 600565 迪马股份





1,004,462.55


2.18 
29 000402 金 融 街





1,003,990.21


2.18 
30 600773 西藏城投





1,002,091.95


2.18 
31 600155 华创阳安








 981,019.00


2.13 
32 600325 华发股份








 977,212.10


2.12 
33 000732 泰禾集团








 962,295.00


2.09 
34 603816 顾家家居








 959,659.00


2.08



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第83页共106 页 
 
35 000671 阳 光 城








 944,818.60


2.05 
36 000021 深科技








 944,801.00


2.05 
37 600376 首开股份








 941,764.60


2.05 
38 000046 泛海控股








 941,486.00


2.05 
39 000656 金科股份








 939,242.00


2.04 
40 600266 北京城建








 936,811.54


2.04 
41 000997 新 大 陆








 924,189.00


2.01 
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 




8.4.3 买入股票 的成 本总额及卖 出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 179,636,419.35 
卖出股票收入（成交）总额 206,837,618.79 
注：本 项 " 买入 股票 成本" 、 "卖 出股 票收 入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。 
 
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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本基金本报告期末未持有股指期货。 
 
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
 
8.12 本报告期投资基金情况 
本基金本报告期未投资基金 。 
 
8.13 投资组合 报告附注 
8.13.1 本报告期 内未发现基金投 资的前十名证券的发行 主体被监管部门立案调 查， 未发
现在报告 编制日前一年内受到公 开谴责、处罚。



8.13.2 基金投资 的前十名股票， 均为基金合同规定备选 股票库之内的股票。 
8.13.3 期末其 他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 201,390.07 
2 应收证券清算款 147,296.44 
3 应收股利 － 
4 应收利息 2,133.93 
5 应收申购款 56,880.06 
6 其他应收款 － 
7 待摊费用 － 
8 其他 － 
9 合计 407,700.50 
 
8.13.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
8.13.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
8.13.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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§9


投资 组合报告( 天弘中证全 指房地产指数型发 起式 证券投资基金) 
转型前： 
报告期（2018年01 月01 日-2018年01 月17 日） 
 
9.1 期末基金 资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额（元） 
占基金总资产的比例
(%) 
1 权益投资 78,350,517.82 75.04 
 其中：股票 78,350,517.82 75.04 
2 
基金投资 － － 
3 固定收益投资 － － 
 
其中：债券 － － 
 









资产支持证券 － － 
4 贵金属投资 － － 
5 金融衍生品投资 － － 
6 买入返售金融资产 － － 
 
其中：买断式回购的买
入返售金融资产 
－ － 
7 
银行存款和结算备付金
合计 
9,988,897.26 9.57 
8 其他资产 16,077,932.77 15.40 
9 合计 104,417,347.85 100.00 
 
9.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 
9.2.1 报告期末 （指数投资）按 行业分类的股票投资组 合 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例（％） 
A 农、林、牧、渔业 － － 
B 采矿业 － － 
C 制造业 594,572.02 0.62



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第86页共106 页 
 
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
－ － 
E 建筑业 1,680,853.38 1.76 
F 批发和零售业 － － 
G 交通运输、仓储和邮政业 197,800.35 0.21 
H 住宿和餐饮业 － － 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
－ － 
J 金融业 197,254.50 0.21 
K 房地产业


 73,691,131.34



77.28 
L 租赁和商务服务业 574,605.93 0.60 
M 科学研究和技术服务业 － － 
N 水利、环境和公共设施管理业 － － 
O 居民服务、修理和其他服务业 － － 
P 教育 － － 
Q 卫生和社会工作 － － 
R 文化、体育和娱乐业 － － 
S 综合 1,339,416.62 1.40 
 
合计


 78,275,634.14



82.08 
 
9.2.2 报告期末 （积极投资）按 行业分类的股票投资组 合



代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值比
例（％） 
A 农、林、牧、渔业 － － 
B 采矿业 － － 
C 制造业 － － 
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
－ － 
E 建筑业 － － 
F 批发和零售业 － －



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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G 交通运输、仓储和邮政业 － － 
H 住宿和餐饮业 － － 
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
－ － 
J 金融业 － － 
K 房地产业 74,883.68 0.08 
L 租赁和商务服务业 － － 
M 科学研究和技术服务业 － － 
N 水利、环境和公共设施管理业 － － 
O 居民服务、修理和其他服务业 － － 
P 教育 － － 
Q 卫生和社会工作 － － 
R 文化、体育和娱乐业 － － 
S 综合 － － 
 合计 74,883.68 0.08 
注： 由于 指数 成份 股调 整 ， 上 表所 列示 股票 被调 出 成份股 后停 牌 ， 故 以积 极 投资股 票列 示 （下 同 ） 。 
 
9.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细 
9.3.1 期末指数投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的所有股票投资 明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净
值比例（％） 
1 000002 万


科Ａ 235,530 9,367,028.10 9.82 
2 600048 保利地产 507,990 9,108,260.70 9.55 
3 001979 招商蛇口 168,902 4,171,879.40 4.37 
4 600340 华夏幸福 84,309 3,546,036.54 3.72 
5 600383 金地集团 151,381 2,529,576.51 2.65 
6 600606 绿地控股 244,900 2,365,734.00 2.48 
7 601155 新城控股 64,605 2,287,017.00 2.40 
8 600208 新湖中宝 288,300 1,553,937.00 1.63



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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9 002146 荣盛发展 116,501 1,512,182.98 1.59 
10 600663 陆家嘴 51,483 1,068,787.08 1.12 
11 000402 金 融 街 84,013 1,029,159.25 1.08 
12 000046 泛海控股 125,200 991,584.00 1.04 
13 600325 华发股份 113,654 964,922.46 1.01 
14 000671 阳 光 城 108,828 953,333.28 1.00 
15 600266 北京城建 66,106 941,349.44 0.99 
16 000656 金科股份 179,100 936,693.00 0.98 
17 600376 首开股份 86,403 934,880.46 0.98 
18 000732 泰禾集团 25,300 907,764.00 0.95 
19 002244 滨江集团 104,606 884,966.76 0.93 
20 002285 世联行 72,901 875,541.01 0.92 
21 000961 中南建设 105,600 840,576.00 0.88 
22 000040 东旭蓝天 62,801 840,277.38 0.88 
23 600094 大名城 112,102 818,344.60 0.86 
24 600649 城投控股 84,618 783,562.68 0.82 
25 600895 张江高科 51,903 779,583.06 0.82 
26 600466 蓝光发展 60,001 733,812.23 0.77 
27 600503 华丽家族 112,802 723,060.82 0.76 
28 600240 华业资本 76,304 704,285.92 0.74 
29 000981 银亿股份 81,100 697,460.00 0.73 
30 600823 世茂股份 107,364 636,668.52 0.67 
31 600622 光大嘉宝 38,025 633,496.50 0.66 
32 000667 美好置业 180,300 607,611.00 0.64 
33 000926 福星股份 50,804 604,059.56 0.63 
34 600568 中珠医疗 80,131 594,572.02 0.62 
35 000537 广宇发展 39,400 586,666.00 0.62 
36 600675 中华企业 91,900 585,403.00 0.61 
37 601588 北辰实业 107,100 580,482.00 0.61



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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38 002147 新光圆成 38,425 567,153.00 0.59 
39 000036 华联控股 53,606 540,884.54 0.57 
40 600064 南京高科 36,276 538,335.84 0.56 
41 600185 格力地产 82,946 532,513.32 0.56 
42 000718 苏宁环球 101,801 515,113.06 0.54 
43 600848 上海临港 20,308 499,373.72 0.52 
44 600067 冠城大通 70,301 471,719.71 0.49 
45 600393 粤泰股份 67,900 467,152.00 0.49 
46 600708 光明地产 60,202 463,555.40 0.49 
47 000886 海南高速 55,810 435,318.00 0.46 
48 600565 迪马股份 97,303 434,944.41 0.46 
49 600638 新黄浦 27,809 434,932.76 0.46 
50 600322 天房发展 62,201 412,392.63 0.43 
51 000540 中天金融 53,800 395,430.00 0.41 
52 000797 中国武夷 35,130 386,430.00 0.41 
53 600604 市北高新 49,410 374,527.80 0.39 
54 600641 万业企业 27,102 364,792.92 0.38 
55 000615 京汉股份 31,600 357,712.00 0.38 
56 000918 嘉凯城 48,399 354,280.68 0.37 
57 600773 西藏城投 30,805 347,480.40 0.36 
58 000620 新华联 53,204 346,358.04 0.36 
59 000882 华联股份 110,101 338,010.07 0.35 
60 600657 信达地产 53,500 334,375.00 0.35 
61 000897 津滨发展 86,901 321,533.70 0.34 
62 600736 苏州高新 47,900 313,745.00 0.33 
63 600807 *ST天业 29,902 299,319.02 0.31 
64 600639 浦东金桥 16,901 291,880.27 0.31 
65 000616 海航投资 80,492 289,771.20 0.30 
66 002305 南国置业 58,000 278,980.00 0.29



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67 600684 珠江实业 40,042 268,681.82 0.28 
68 600215 长春经开 26,000 268,580.00 0.28 
69 002314 南山控股 39,700 262,417.00 0.28 
70 600743 华远地产 62,919 256,080.33 0.27 
71 600748 上实发展 36,955 248,707.15 0.26 
72 000517 荣安地产 44,696 244,040.16 0.26 
73 000931 中 关 村 35,502 240,703.56 0.25 
74 600515 海航基础 18,300 239,547.00 0.25 
75 000861 海印股份 75,349 236,595.86 0.25 
76 600533 栖霞建设 44,200 227,188.00 0.24 
77 000043 中航善达 22,403 226,494.33 0.24 
78 600053 九鼎投资 9,328 226,390.56 0.24 
79 000838 财信发展 36,901 225,834.12 0.24 
80 002077 大港股份 16,229 222,824.17 0.23 
81 000534 万泽股份 16,710 219,736.50 0.23 
82 000558 莱茵体育 43,000 219,300.00 0.23 
83 000573 粤宏远Ａ 41,804 215,290.60 0.23 
84 000965 天保基建 35,301 212,512.02 0.22 
85 600077 宋都股份 53,904 211,303.68 0.22 
86 600730 中国高科 31,402 210,393.40 0.22 
87 002016 世荣兆业 16,923 205,614.45 0.22 
88 600246 万通地产 43,300 197,881.00 0.21 
89 600692 亚通股份 17,215 197,800.35 0.21 
90 000567 海德股份 8,025 197,254.50 0.21 
91 000011 深物业A 10,638 193,186.08 0.20 
92 600173 卧龙地产 29,313 186,723.81 0.20 
93 600162 香江控股 51,703 184,579.71 0.19 
94 002133 广宇集团 36,301 181,505.00 0.19 
95 600716 凤凰股份 32,901 180,626.49 0.19



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96 000006 深振业Ａ 16,811 165,588.35 0.17 
97 600683 京投发展 26,000 165,100.00 0.17 
98 600603 广汇物流 23,500 161,210.00 0.17 
99 000979 中弘股份 82,680 160,399.20 0.17 
100 000609 中迪投资 14,100 157,920.00 0.17 
101 000514 渝 开 发 22,603 153,022.31 0.16 
102 000031 中粮地产 18,701 149,608.00 0.16 
103 600052 浙江广厦 36,902 149,453.10 0.16 
104 600239 云南城投 20,001 114,805.74 0.12 
105 000736 中交地产 6,024 102,167.04 0.11 
 
9.3.2 期末积极投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序的所有股票投资 明细 
 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净
值比例（％） 
1 000029 深深房Ａ 6,704 74,883.68 0.08 
 
9.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动 
9.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 
金额单位：人民币 元 
序号 
股票代
码 
股票名称 本期累计买入金额 
占期初基金资产净值比例
(%) 
1 000002 万


科Ａ 3,040,980.00 3.40 
2 600048 保利地产 2,905,721.00 3.25 
3 001979 招商蛇口 1,327,008.00 1.48 
4 600340 华夏幸福 1,203,718.00 1.35 
5 601155 新城控股 788,342.00 0.88 
6 600383 金地集团 763,048.00 0.85 
7 600606 绿地控股 697,927.57 0.78 
8 600208 新湖中宝 483,850.00 0.54



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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9 002146 荣盛发展 409,245.00 0.46 
10 600663 陆家嘴 362,335.00 0.40 
11 000402 金 融 街 345,704.00 0.39 
12 600266 北京城建 319,467.00 0.36 
13 002285 世联行 305,726.57 0.34 
14 000671 阳 光 城 303,753.00 0.34 
15 600325 华发股份 302,274.00 0.34 
16 000656 金科股份 293,553.00 0.33 
17 600094 大名城 284,888.00 0.32 
18 600376 首开股份 283,116.00 0.32 
19 002244 滨江集团 278,286.00 0.31 
20 000040 东旭蓝天 267,879.00 0.30 
注：本 项 " 买入 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 
 
9.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细 
金额单 位：人民币元 
序号 
股票代
码 
股票名称 本期累计卖出金额 
占期初基金资产净值比例
(%) 
1 000002 万


科Ａ





4,302,914.57


4.81 
2 600048 保利地产





3,957,879.20


4.42 
3 001979 招商蛇口





1,849,691.00


2.07 
4 600340 华夏幸福





1,515,543.00


1.69 
5 600383 金地集团





1,181,868.00


1.32 
6 600606 绿地控股





1,095,750.00


1.22 
7 601155 新城控股





1,003,098.00


1.12 
8 600208 新湖中宝








 861,746.81


0.96 
9 002146 荣盛发展








 680,490.00


0.76 
10 000046 泛海控股








 597,788.00


0.67 
11 600663 陆家嘴








 544,253.00


0.61 
12 000402 金 融 街








 512,234.00


0.57



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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13 000671 阳 光 城








 507,926.00


0.57 
14 000656 金科股份








 501,114.00


0.56 
15 000040 东旭蓝天








 496,186.00


0.55 
16 600325 华发股份








 490,526.00


0.55 
17 600266 北京城建








 488,261.00


0.55 
18 002244 滨江集团








 477,130.79


0.53 
19 600376 首开股份








 474,890.00


0.53 
20 000961 中南建设








 466,193.00


0.52 
注：本 项 " 卖出 金额"均 按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。 
 
9.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 24,366,640.34 
卖出股票收入（成交）总额 37,270,231.40 
注：本 项 " 买入 股票 成本" 、 "卖 出股 票收 入" 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。 
 
9.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
9.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
9.7期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
9.8报告期末 按公允价值占基金 资产净值 比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
9.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 




天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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9.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
 
9.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 
本基金本报告期末未 持有国债期货。 
 
9.12 本报告期投资基金情况 
本基金本报告期未投资基金 。 
 
9.13 投资组合 报告附注 
9.13.1 本报告 期内未发现基金投 资的前十名证券的发行 主体被监管部门立案调 查， 未发
现在报告 编制日前一年内受到公 开谴责、处罚。 
9.13.2 基金投 资的前十名股票， 均为基金合同规定备选 股票库之内的股票。 
9.13.3 期末其 他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 77,165.10 
2 应收证券清算款 － 
3 应收股利 － 
4 应收利息 26,002.35 
5 应收申购款 15,974,765.32 
6 其他应收款 － 
7 待摊费用 － 
8 其他 － 
9 合计 16,077,932.77 
 
9.13.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
9.13.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明 
9.13.5.1 期末指 数投资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明



本基金本报告期末指数投资前十名股票不 存在流通受限情况。 




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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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9.13.5.2 期末积 极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明



序号 股票代码 股票名称 
流通受限部分
的公允价值 
占基金资产净
值比例（%） 
流通受限情况
说明 
1 000029 深深房Ａ 74,883.68 0.08 重大资产重组 
9.13.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
 
§10


基金 份额持有人信息( 天弘量化驱动股票型证券 投资基金) 
转型后： 
报告期（2018年1 月18 日-2018年6 月30 日） 
10.1 期末基金 份 额持有人户数 及持有人结构 
份额单位：份 
份额 
级别 
持有人户数 
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有 
份额 
占总份
额 
比例 
持有 
份额 
占总份
额 
比例 
天弘量
化驱动
股票A 
4,921 3,694.86 5,000,000.
00 
27.50% 13,182,406
.44 
72.50% 
天弘量
化驱动
股票C 
2,948 14,076.15 29,039,174
.27 
69.98% 12,457,315
.86 
30.02% 
合计 
7,869 7,584.05 34,039,174
.27 
57.04% 25,639,722
.30 
42.96% 
注： 机 构/个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针 对A、C 类分 级 基金， 比例 的分 母采 用
A 、C类 各自 级别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用A 、C 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金 份
额总额 ）。 
 
10.2 期末基 金 管理人 的从业人 员持有本开放式基金的 情况 
期末基金管理人 的从业人员未持有本开放式基金。 
 
10.3 期末基金 管理人的从业人 员持有本开放式基金份 额总量区间情况



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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项目 份额级别 
持有基金份额总量的
数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金 
天弘量化驱动股票A 0 
天弘量化驱动股票C 0 
合计 0 
本基金基金经理持有本开放式基金 
天弘量化驱动股票A 0 
天弘量化驱动股票C 0 
合计 0 
 
§11


基金 份额持有人信息( 天弘中证全指房地 产指数 型发起式证券投资基金) 
转型前： 
报告期（2018年1 月1 日-2018年1月17 日） 
11.1 期末 基金 份额持 有人户数 及持有人结构 
份额单位：份 
份额 
级别 
持有人户数 
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有 
份额 
占总份
额 
比例 
持有 
份额 
占总份
额 
比例 
天弘中
证全指
房地产A 
4,688 4,191.53 
5,000,000.
00 
25.45% 
14,649,870
.98 
74.55% 
天弘中
证全指
房地产C 
4,002 21,117.83 
43,387,715
.93 
51.34% 
41,125,858
.65 
48.66% 
合计 8,690 11,986.59 
48,387,715
.93 
46.45% 
55,775,729
.63 
53.55% 
注： 机 构/个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针 对A、C 类分 级 基金， 比例 的分 母采 用
A 、C类 各自 级别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用A 、C 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金 份
额总额 ）。 
 
11.2 期 末基金 管理人 的从业人 员持有本开放式基金的 情况



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。 
 
11.3 期末基金 管理人的从业人 员持有本开放式基金份 额总量区间情况 
项目 份额级别 
持有基金份额总量的
数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金 
天弘中证全指房地产A 0 
天弘中证全指房地产C 0 
合计 0 
本基金基金经理持有本开放式基金 
天弘中证全指房地产A 0 
天弘中证全指房地产C 0 
合计 0 
 
11.4 发起式基金发起资金持有 份额情况 
项目 
持有份额总
数 
持有份
额占基
金总份
额比例 
发起份额总
数 
发起份额占
基金总份额
比例 
发起份额承
诺持有期限 
基金管理人固有资
金 
10,000,000.
00 
9.60% 
10,000,000.
00 
9.60% 三年 
基金管理人高级管
理人员 
－ － － －



基金经理等人员 － － － －



基金管理人股东 － － － －



其他 － － － － 
 
合计 
10,000,000.
00 
9.60% 
10,000,000.
00 
9.60%



注：转 型后 的天 弘量 化驱 动股票 型证 券投 资基 金为 非发起 式基 金。 
 
§12 开放式 基金份额变动 
12.1 开放式基金份额变动(转 型后) 
报告期：2018 年1 月18 日至2018 年6 月30 日 
单位：份



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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 天弘量化驱动股票A 天弘量化驱动股票C 
基金转型日(2018年01 月18日)基金
份额总额 
19,649,870.98 84,513,574.58 
基 金 转 型 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总
申购份额 
22,866,555.74 53,782,066.10 
减： 基金转型日起至报告期期末基金
总赎回份额 
24,334,020.28 96,799,150.55 
基 金 转 型 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆
分变动份额 （份额减少 以 “-” 填列） 
－ － 
本报告期期末基金份额总额 18,182,406.44 41,496,490.13 
注：1、 本报 告期 内 ， 基 金 管理人 根据 法律 法规 及 《 基金合 同 》 相 关规 定以 通 讯方式 召开 基金 份额 持
有人大 会， 大会 审议 通过 《关于 天弘 中证 全指 房地 产指数 型发 起式 证券 投资 基金转 型有 关事 项的 议
案》 ， 自2018 年1 月18 日起 ， 天弘 中证 全指 房地 产指 数型发 起式 证券 投资 基金 正式转 型为 天弘 量化 驱
动股票 型证 券投 资基 金。 
2 、总 申购 份额 含转 换转 入 份额； 总赎 回份 额含 转换 转出份 额。 
 
12.2 开放式基金份额变动(转 型前) 
报告期：2018 年1 月1 日至2018 年1 月17 日 
单位：份 
 天弘中证全指房地产A 天弘中证全指房地产C 
基金合同生效日(2015 年6月30日)基
金份额总额 
5,000,000.00


5,000,000.00 
本报告期期初基金份额总额 14,503,146.63 97,776,292.51 
本报告期基金总申购份额 12,201,076.74 54,062,305.24 
减：本报告期基金总赎回份额 7,054,352.39 67,325,023.17 
本报告期基金拆分变动份额 － － 
本报告期期末基金份额总额 19,649,870.98 84,513,574.58 
注：总 申购 份额 含转 换转 入份额 ；总 赎回 份额 含转 换转 出 份额 。 
 
§13 重大事 件揭示 
 
13.1 基金份额 持有人大会决议 






本报告期内， 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金基金份额持有人大会 
天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第99页共106 页 
 
以通讯方式召开， 会议审议通过 《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金
转型有关事项的议案》 。 根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的有关规定， 基
金份额持有人决定的事项自表决通过之日起生效。根据2018年1月16日的计票结果，本
次会议议案获得通过，本次 大会决议自2018年1 月16日起生效。本基金管理人已将表决
通过的事项报中国证监会备案。自2018年1月18 日起，原《天弘中证全指房地产指数型
发起式证券投资基金基金合同》 、 《天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金托
管协议》 失效， 《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》 、 《天弘量化驱动股票
型证券投资基金托管协议》同日起生效。 
 
13.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重 大人事变动 






本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管 部门未 发生重大人
事变动。 
 
13.3 涉及基金 管理人 、基金财 产、基金托管业 务的诉 讼 
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
 
13.4 基金 投资 策略的改变 






本报告期内， 转型后的天弘量化驱动股票型证券投资基金与原天弘中证全指房地产
指数型发起式证券投资基金相比， 在投资目标、 投资范围、 投资策略、 投资限制、 业绩
比较基准、 风险收益特征等内容均有所调整。 调整后的上述内容可查阅本基金管 理人于
2018年1月18日在指定媒介披露的《天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同》中的
相关约定。 
 
13.5 本报告期持有的基金发生 的重大影响事件 






本报告期内本基金未持有基金。 
 
13.6 基金改聘 会计师事务所情 况 






本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 
 
13.7 管理人、 托管 人及其高级 管理人 员受监管部门稽 查或处罚的情况 
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员 没有发生受稽查或处罚的情
况。 
 
13.8 基金租用 证 券公司交易单 元 的有关情况



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第100页共106 页 
 
13.8.1 天弘量化驱动股票型证 券投资基金 
13.8.1.1 基金租用证券公司交 易单元进行股票投资及 佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单
元 
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占股票 
成交总额比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
东方财富证
券 
2 
－ － － － 
－ 
光大 证券 
－ － － － － － 
海通 证券 
－ － － － － － 
华泰证券 
1 177,762,34
5.90 
46.01% 76,670.74 48.02% 
－ 
兴业证券 
1 173,626,62
3.33 
44.94% 74,885.96 46.91% 
－ 
招商证券 
2 34,996,234
.41 
9.06% 
8,094.07 5.07% 
－ 
 
13.8.1.2 基金租用证券公司交 易单元进行其他证券投 资 的情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 
成交金
额 
占当期债券 
成交总额比例 
成交金
额 
占当期债券
回购成交总
额比例 
成交
金额 
占当期权证 
成交总额比
例 
东方财富证
券 
－ － － － － － 
光大 证券 
－ － － － － － 
海通 证券 
－ － － － － － 
华泰证券 － － 
101,000
,000.00 
100.00% － － 
兴业证券 － － － － － － 
招商 证券 － － － － － － 
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经 
天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第101页共106 页 
 
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。



2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。



3 、 本基 金报 告期 内新 租 用 交易单 元：2 个， 其中 包括 光大 证 券上 海交 易单 元1 个， 海通 证券 上海 交易
单元1 个 。 
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ： 无 。 
 
13.8.2 天弘中证全指房地产指 数型发起式 证券投资基 金 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单
元 
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占股票 
成交总额比
例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
东方财富证
券 
2 
16,300,326
.81 
26.45% 7,030.53 26.45% 
－ 
华泰证券 
1 25,678,284
.77 
41.66% 11,076.03 41.66% 
－ 
兴业证券 
1 19,658,260
.16 
31.89% 8,478.63 31.89% 
－ 
招商证券 
2 
－ － － － 
－ 
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 ；经 营行 为规 范，内 控制 度健 全， 最近 两年未 因重 大违 规行 为受 到监管 机关 的处 罚； 研
究实力 较强 ，能 及时 、全 面、定 期向 基金 管理 人提 供高质 量的 咨询 服务 ，包 括宏观 经济 报告 、市 场
分析报 告、 行业 研究 报告 、个股 分析 报告 及全 面的 信息服 务。



2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。



3 、本 基金 报告 期内 新租 用 交易单 元： 无。 
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 ： 无 。 
 
13.9 其他重大 事件 
序
号 
公告事项 信息披露方式 披露日期



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指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第102 页共106 页 
 
1 
天弘基金管理有限公司关于天弘
中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金暂停申购、定投及转
换业务的公告 
中国证监会指定媒介 2018-01-16 
2 
关于天弘中证全指房地产指数型
发起式证券投资基金基金份额持
有人大会决议生效的公告 
中国证监会指定媒介 2018-01-18 
3 
天弘量化驱动股票型证券投资基
金招募说明书 
中国证监会指定媒介 2018-01-18 
4 
天弘量化驱动股票型证券投资基
金托管协议 
中国证监会指定媒介 2018-01-18 
5 
天弘量化驱动股票型证券投资基
金基金合同摘要 
中国证监会指定媒介 2018-01-18 
6 
天弘量化驱动股票型证券投资基
金基金合同 
中国证监会指定媒介 2018-01-18 
7 
天弘中证全指房地产指数型发起
式证券投资基金2017年第4季度
报告 
中国证监会指定媒介 2018-01-19 
8 
天弘基金管理有限公司关于天弘
量化驱动股票型证券投资基金开
放日常申购、定期定额投资及转
换业务的公告 
中国证监会指定媒介 2018-01-23 
9 
天弘基金管理有限公司关于增加
光大证券股份有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通定投业务
以及参加其相关费率优惠活动的
公告 
中国证监会指定媒介 2018-01-24 
10 
天弘基金管理有限公司关于设立
深圳分公司的公告



中国证监会指定媒介 2018-02-02 
11 
天弘基金管理有限公司关于在上
海利得基金销售有限公司开通定
投及转换业务以及参加其相关费
中国证监会指定媒介 2018-02-06



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第103页共106 页 
 
率优惠活动的公告 
12 
天弘基金管理有限公司关于增加
嘉实财富管理有限公司为旗下部
分基金销售机构并开通申购、赎
回及转换业务以及参加其相关费
率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2018-03-02 
13 
天弘基金管理有限公司关于增加
恒天明泽基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其相关费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2018-03-15 
14 
天弘中证全指房地产指数型发起
式证券投资基金2017年年度报告
摘要 
中国证监会指定媒介 2018-03-29 
15 
天弘中证全指房地产指数型发起
式证券投资基金2017年年度报告 
中国证监会指定媒介 2018-03-29 
16 
天弘基金管理有限公司关于增加
深圳盈信基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其相关费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2018-03-31 
17 
天弘基金管理有限公司关于增加
通华财富(上海) 基金销售有限公
司为旗下部分基金销售机构并开
通申购、赎回及转换业务以及参
加其费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2018-03-31 
18 
天弘基金管理有限 公司关于增加
大泰金石基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2018-03-31 
19 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证监会指定媒介 2018-03-31



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第104页共106 页 
 
北京展恒基金销售股份有限公司
为旗下部分基金销售机构并开通
申购、赎回、定投及转换业务以
及参加其费率优惠活动的公告 
20 
天弘基金管理有限公司关于设立
四川分公司的公告



中国证监会指定媒介 2018-04-03 
21 
天弘量化驱动股票型证券投资基
金2018年第1季度报告 
中国证监会指定媒介 2018-04-03 
22 
天弘基金管理有限公司关于增加
和耕传承基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回业务以及参加其费率优
惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2018-05-12 
23 
天弘基金管理有限公司关于对旗
下基金在网上交易系统的指定支
付渠道开展申购费率优惠活动的
公告 
中国证监会指定媒介 2018-05-15 
24 
天弘基金管理有限公司关于在天
弘爱理财APP开展 “ 弘钱包” 账户
交易费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2018-05-24 
25 
天弘基金管理有 限公司关于增加
上海基煜基金销售有限公司为旗
下部分基金销售机构并开通申
购、赎回、定投及转换业务以及
参加其费率优惠活动的公告 
中国证监会指定媒介 2018-06-08 
26 天弘基金管理有限公司公告


中国证监会指定媒介 2018-06-26 
27 
天弘基金管理有限公司旗下基金
2018年6月29日基金资产净值公
告 
中国证监会指定媒介 2018-06-29 
28 
天弘基金管理有限公司旗下基金
2018年6月30日基金资产净值公
告 
中国证监会指定媒介 2018-06-30



天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
第105页共106 页 
 
 
§14


影响 投资者决策的其他重 要信息 
14.1 报告期内 单一投资者持有 基金份额比例达到或超 过20%的情况 
投资
者类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序号 
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间 
期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 份额占比 
机构 
1 
2018/01/01-20
18/01/03 
25,588
,536.3
4 
- 
25,588
,536.3
4 
- - 
2 
2018/03/01-20
18/05/21;2018/
05/23-2018/05/
27 
10,000
,000.0
0 
- - 
10,000,000
.00 
16.76% 
3 
2018/01/01-20
18/02/28 
38,387
,715.9
3 
- 
38,387
,715.9
3 
- - 
产品特有风险 
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。 当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 时， 由此可能
导致的特有风险主要包括： 
（1）超出基金管理人允许的单一 投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风
险； 
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对赎回申请的风险； 
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险； 
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行
投票表决时，可能拥有较大话语权； 
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六十
个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、 与其他基金合并或
者终止基金合同等风险。 




天弘量 化驱 动股 票型 证券 投资基 金（ 原 天 弘中 证全 指房地 产 
指数型 发起 式证 券投 资基 金 转型 ）2018 年 半年 度报 告 
 
 
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14.2 影响投资 者决策的其他重 要信息 
本报告期内， 基金管理人根据法律法规及 《基金合同》 相关规定以通讯方式召开基
金份额持有人大会， 大会审议通过 《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基
金转型有关事项的议案》，自2018年1月18日起，天弘中证全指房地产指数型发起式证
券投资基金正式转型为天弘量化驱动股票型证券投资基金。 具体信息请参见基金管理人
于2018 年1月18日在指定媒介披露的《关于天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资
基金基金份额持有人大会决议生效的公告 》。 
 
§15 备查文 件目录 
15.1 备查文件 目录 
1 、中国证监会批准天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资基金募集的文件 
2 、天弘量化驱动股票型证券投资基金基金合同 
3 、天弘量化驱动股票型证券投资基金托管协议 
4 、天弘量化驱动股票型证券投资基金招募说明书 
5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 
6 、中国证监会规定的其他文件 
 
15.2 存放地点 
天津 市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 
 
15.3 查阅方式 
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 
公司网站：www.thfund.com.cn 
 
天弘基金 管理有限公司 
二〇一八 年 八月二十七 日
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