上银鑫 达灵活 配置混 合型证 券投资 基金
2018 年半年 度 报告
2018 年 06 月 30 日
基 金管 理人: 上银基 金管 理有 限公司
基 金托 管人: 兴业银 行股 份有 限公司
送出 日期:2018 年 08 月 27 日上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
2
§1
重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人兴 业银行 股 份有限 公司根 据本基 金 合同规 定，于2018年8月24 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明 ............................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 10
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说明 ......................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 11
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 11
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 11
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 12
5.3 托管人对本半年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 12
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ........................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表 ................................................................................................. 15
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 35
7.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合 ......................................................................................... 36
7.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 37
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 ............................................................................................. 38
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 ......................................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 40
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 40
7.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例 大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 40
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 40
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 40
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 40
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 41
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 42
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 42
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 42 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
4
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 42
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 43
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 43
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 43
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 43
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 43
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 43
10.7 基金租用证券公司交 易 单元的有关情况 ................................................................................... 43
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 44
§11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 46
11.1 报告期内单一投资者 持 有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 .......................................... 46
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 46
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 47
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 47
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 47 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
5
§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 上银鑫达灵活配置
基金主代码 004138
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月09日
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 140,249,725.64份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金 通过 灵活 运用 股 票和债 券等 资产 配置 策 略，充
分挖掘 和利 用大 类资 产 潜在的 投资 机会 ，追 求 基金资
产长期稳定增值。
投资策略
本基金 的投 资策 略包 括 类别资 产配 置策 略、 股 票精选
策略、折价和套利策略、债券投资策略等。
业绩比较基准 中证800指数收益率*50%+ 上证国债指数收益 率*50%
风险收益特征
本基金 为混 合型 基金 ， 其预期 收益 及预 期风 险 水平高
于债券 型基 金与 货币 市 场基金 ，低 于股 票型 基 金，属
于中高风险、中高收益的基金品种。
2.3 基 金管 理人和 基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 史振生 曾麓燕
联系电话 021-60232766 021-52629999-212040
电子邮箱
zhensheng.shi@boscam.com.c
n
015292@cib.com.cn
客户服务电话 021-60231999 95561
传真 021-60231999 021-62535823 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6
注册地址
上海市浦东新区秀浦路2388
号3幢528室
福州市湖东路154号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道152
8号陆家嘴基金大厦9层
上海市江宁路168号兴业大厦
20楼
邮政编码 200122 200041
法定代表人 胡友联 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.boscam.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上银基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道1528号陆
家嘴基金大厦9层
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 报告期（2018年01月01日- 2018年06月30日）
本期已实现收益 6,806,373.72
本期利润 -8,970,905.06
加权平均基金份额本期利润 -0.0503
本期加权平均净值利润率 -4.59%
本期基金份额净值增长率 -6.72%
3.1.2 期 末数 据和指 标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配利润 5,320,878.18 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
7
期末可供分配基金份额利润 0.0379
期末基金资产净值 145,570,603.82
期末基金份额净值 1.0379
3.1.3 累 计期 末指标 报告期末（2018年06月30日）
基金份额累计净值增长率 3.79%
注：1 、本期已实现收 益指基金本期利息收入 、投资收益、其他收入 （不含公允价值变
动损益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损
益。
2 、期末可供分配利润 采用期末资产负债表中 未分配利润与未分配利 润中已实现孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3 、上述基金业绩指标 不包括基金份额持有人 认购或交易基金的各项 费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -4.67% 1.44% -3.86% 0.69% -0.81% 0.75%
过去三个月 -2.15% 1.28% -4.95% 0.58% 2.80% 0.70%
过去六个月 -6.72% 1.30% -5.67% 0.59% -1.05% 0.71%
过去一年 3.29% 1.05% -1.90% 0.48% 5.19% 0.57%
自基金合同生效起至
今（2017年03月09日-2
018年06月30日）
3.79% 0.93% -0.40% 0.45% 4.19% 0.48%
注：本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×50%+ 上证国债指 数收益率×50% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长 率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
8
注：本基金合同生效日为2017年3月9日，建仓期为2017年3月9日( 基金合同生效日）至
2017年9月8日，本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
上银基金管理有限公司 经中国证券监督管理委 员会批准，于2013 年8 月30 日正式成
立。 公司由上海银行股份有限公司与中国机械工业集团有限公司出资设立， 注册资本为
3亿元人民币，注册地上海。截至2018年6月30日，公司管理的基金共有八只，分别是：
上银新兴价值成长混合型证券投资基金、 上银慧财宝货币市场基金、 上银慧添利债券型
证券投资基金、 上银慧盈利货币市场基金、 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、 上
银慧增利货币市场基金、 上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金、 上银慧佳盈
债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
9
赵治烨
本基金基
金经理、
投资研究
部副总监
2017-03-
09
- 7年
2011 年7 月至2014 年2 月担任中
国银河证券北京中关村大街营
业部理财分析师， 2014年3月加
入上银基金管理有限公司，担
任投资研究部总监助理职务，
2015 年5 月担任上银新兴价值
成长股票型证券投资基金基金
经理、 投资研究部副总监， 2017
年3 月担任上银鑫达灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。
常璐
本基金基
金经理
2017-12-
06
2018-03-
28
6.5年
硕士研究生，历任上海申银万
国证券研究所有限公司制造业
研究部高级分析师，华安基金
管理有限公司投资研究部高级
研究员，华夏久盈资产管理有
限责任公司权益三部投资经
理。2017 年11 月加入 上 银基金
管理有限公司， 2017年12月至2
018 年3月担任上银新兴价值成
长混合型证券投资基金基金经
理、上银鑫达灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
注：1 、任职日期和离 任日期一般情况下指公 司作出决定之日；若该 基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、
《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、
取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的 《公平交易管理制度》 ， 通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内， 本基金管理 人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况， 且 不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人 对报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2018年上半年， 上证综指涨跌幅为-13.9% ， 深证成指涨跌幅为-15.04% ， 创业板指涨
跌幅为-8.33% ， 主要股 指均出现下跌。 上半年， 贸易战影响仍在持续， 去杠杆相关政策
推进， 监管趋严使得市场整体避险情绪较重， 导致整体市场出现下跌。 个股层面， 现金
流较差、 高资产负债率 企业承压。 相反， 市场 给予现金流良好、 周期 波动小、 格局和管
理层优秀的公司一定的估值溢价， 这与我们的选股思路相同， 上半年我们持仓均为长期
基本面优质的公司， 我们认为当前环境下， 公司现金流的质量与利润增长同样重要， 选
择具备核心竞争力、 拥有优秀管理团队及公司治理的公司， 在市场出现调整的情况下已
具备了良好的投资价值， 持有这些优质公司股权， 未来将分享这类企业成长带来的收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
本报告期内， 本基金份额净值增长率为-6.72% ， 同期业绩比较基准收益率为-5.67% ，
基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 首先， 当前去杠杆的大环境是在经济仍处于景气情况下进行， 与被动
去杠杆有本质区别， 在经济仍然景气且企业盈利时进行结构调整， 将过去无效资金占用
理顺，解决资金空转问题，则对于国内经济未来稳定长期的发展有至关重要的作用。
近期， 市场对于信用紧缩、 贸易战等情绪影响出现下跌， 反映了国内投资者对于宏
观经济的担忧， 但我们认为过度担忧没有必要， 对于宏观经济形式的判断及中美博弈方
向的判断是困难的，股票配置的关键是选择有核心竞争力的能够穿越周期的企业。
目前我们关注到在个股微观层面， 许多基本面 优秀的公司已经出现了估值处于历史
低位的情况， 这类个股经营稳健、 现金流优秀、 拥有良好的投资回报率， 是国内企业中
的核心资产， 以往这类个股均有较高的估值， 而现在出现捡便宜的机会， 这个时点具备
良好投资价值。 长期来看， 持有这类优秀资产相信将在未来带给份额持有人良好的回报。 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
4.6 管 理人 对报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《上银基金管理有限公司估值业务
管理制度》 、 《上银基 金管理有限公司估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定，
有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会成员包括分管投资副总、 督察长、 分管运营
总监、 基金运营部负责人、 基金会计代表、 投资总监、 基金经理或投资经理及监察稽核
部代表等相关专业人士组成。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执
行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。 在发生了影响估值 政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资
策略和新品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况
下， 及时召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更
均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。 截止本报告期末， 根据本基金基金合同和相关
法律法规的规定，本基金无需实施利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规
定的基 金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本半年度报
告中予以披露的情形。
§5
托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
报告期内， 本托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
5.2 托 管人 对报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
报告期内， 本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报 告期内， 严格遵守了 《 证券投资基金法》 等有 关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本半 年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告、 投资组合报告 等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在虚 假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。
§6 半 年度 财务会 计报告( 未经 审计)
6.1 资 产负 债表
会计主体：上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 20,199,788.07 34,239,638.75
结算备付金
94,464.70 830,893.20
存出保证金
114,297.24 249,332.33
交易性金融资产 6.4.7.2 125,690,246.94 203,015,428.60
其中：股票投资
122,027,286.27 202,623,198.50
基金投资
- -
债券投资
3,662,960.67 392,230.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 14,008,329.15 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
应收利息 6.4.7.5 13,432.95 15,518.40
应收股利
- -
应收申购款
25,759.87 17,786.17
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
146,137,989.77 252,376,926.60
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
130,440.61 950,991.22
应付管理人报酬
167,957.08 255,625.37
应付托管费
34,991.04 53,255.32
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 60,411.61 369,912.88
应交税费
22.90 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 173,562.71 170,025.36
负债合计
567,385.95 1,799,810.15
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 140,249,725.64 225,191,710.34
未分配利润 6.4.7.10 5,320,878.18 25,385,406.11
所有者权益合计
145,570,603.82 250,577,116.45
负债和所有者权益总计
146,137,989.77 252,376,926.60 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
注：报告截止日2018 年6 月30 日，基金份额净 值1.0379 元，基金份额 总额140,249,725.64
份。
6.2 利 润表
会计主体：上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月
01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年03月09日 （基金
合同生效日）至2017
年06月30日
一、 收入
-6,726,109.62 3,968,554.99
1.利息收入
197,547.68 3,609,126.30
其中：存款利息收入 6.4.7.11 185,154.83 2,525,284.05
债券利息收入
1,061.35 112,128.26
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资
产收入
11,331.50 971,713.99
其他利息收入
- -
2.投资收益 （ 损 失 以“-” 填
列）
8,793,991.40 -1,957,410.21
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,201,343.65 -2,704,226.69
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 25,893.55 -
资产支持证券投
资收益
6.4.7.13.3
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,566,754.20 746,816.48
3.公允价值变动收益（损
失以“-” 号填列）
6.4.7.17 -15,777,278.78 2,275,388.45 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
4.汇兑收益（损失以“ －”
号填列）
- -
5.其他收入 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.18 59,630.08 41,450.45
减 ：二 、费用
2,244,795.44 2,236,247.20
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
1,163,918.94 1,433,082.15
2．托管费 6.4.10.2.2 242,483.04 298,558.82
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 643,783.64 438,307.65
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
1.92 -
7．其他费用 6.4.7.20 194,607.90 66,298.58
三 、 利润总 额 （ 亏损 总额
以“-”号 填列）
-8,970,905.06 1,732,307.79
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏损以“-”
号填 列）
-8,970,905.06 1,732,307.79
6.3 所 有者 权益（ 基金净 值） 变动表
会计主体：上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
( 基金净值)
225,191,710.34 25,385,406.11 250,577,116.45
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- -8,970,905.06 -8,970,905.06 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-” 号填列）
-84,941,984.70 -11,093,622.87 -96,035,607.57
其中： 1.基金申购款 21,156,204.75 2,375,026.14 23,531,230.89
2.基金赎回
款
-106,098,189.45 -13,468,649.01 -119,566,838.46
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号
填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
140,249,725.64 5,320,878.18 145,570,603.82
项 目
上年度可比期间
2017年03月09日（基金合同生效日）至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
( 基金净值)
389,963,218.46 - 389,963,218.46
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- 1,732,307.79 1,732,307.79
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-” 号填列）
-16,607,226.76 48,502.93 -16,558,723.83
其中： 1.基金申购款 20,803.59 6.33 20,809.92
2.基金赎回
款
-16,628,030.35 48,496.60 -16,579,533.75
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-” 号
- - - 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
填列）
五、 期末所有者权益
（基金净值）
373,355,991.70 1,780,810.72 375,136,802.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
李永飞
基金管理人负责人
栾卉燕
主管会计工作负责人
金雯澜
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下 简称" 本基金") 根据中国 证监会《关于
准予上 银鑫达 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金注 册的批 复》( 证 监 许可【2016 】1202 号) 和
2016 年12 月8 日中国证监会证券基金机构监管部《关于上银鑫达灵活配置混合型证券 投
资基金延期募集备案的回函》 （机构部函 【2016】3126号） 进行募集， 由上银基金管理
有限公司依照 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金 运作管理办法》 等
相关法律法规及 《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 、 《上银鑫达灵活
配置混合型证券投资基金招募说明书》 发售， 基金合同于2017年3月9日生效。 本基金为
契约型开放式， 存续期 限不定， 首次设立募集 规模为389,963,218.46份基金份额。 本基金
的基金管理人为上银基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《 证券投资基金运作管理办法》 等相关
法律法规及 《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《上银鑫达灵活配置
混合型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工
具， 包括国内依法发行上市的股票( 含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票) 、 债券( 包 括国 债、 央行票 据、 金融 债、企 业债、 公司 债、 可转债 （含可 分离 交易可
转换债券） 、 次级债、 短期融资券、 中期票据、 中小企业私募债券等） 、 资产支持债券、
债券回购、 银行存款、 货币市场工具、 股指期 货、 国债期货、 权证以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的规定） 。 本基金的投资组
合比例为：股票投资比 例为基金资产的0%-95% ；现金或到期日在一 年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5% ；权证投资占基金 资产净值的0-3% 。对 于法律法规或监管机
构以后允许本基金投资的其他金融工具， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入
投资范围。本基金的业 绩比较基准为：50%× 中证800指数收益率+50%×上证国债指数收
益率。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 以持续 经营为 基 础。本 财务报 表符合 中 华人民 共和国 财政部( 以下简 称" 财政
部") 颁 布的企 业会计 准 则的要求 ，同 时亦按 照 中国证监 会颁 布的《 证 券投资基 金信 息披
露XBRL 模板第3号< 年 度报告和半年度报告> 》 以及中国证券投资基金业协会于2012年11
月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况、 自2018年1月1日至2018年6月30日的经营成果和基金净值变
动情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2012] 85号文
《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交 字 [2008] 16号 《关于做 好调整证券交易印
花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008 年9 月18 日发布的《深圳证券交 易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2016] 36 号文 《财政部、 国
家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140号文《关于
明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税 [2017] 56号 《关 于资管产品增值税
有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a) 证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的差价收入暂免征收营业税和企业
所得税。
(b) 自2016 年5 月1 日起 ，在全国 范围内 全面推 开营业税 改征增 值税 (以下称营 改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
2018年1月1日 ( 含) 以后 ， 资管产品管理人 ( 以 下称管理人) 运营基金过程中发生的增
值税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳
增值税。 对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c) 基金作为流通股股 东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，由 上市公司在向基金支付 上述收入时代
扣代缴20% 的个人所得 税。自2013年1月1日起 ，对所取得的股息红利 收入根据持股期限
差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在1个月以内 ( 含1个月) 的， 其股息红
利所得全额计入 应纳税 所得额；持股期 限在1 个月以上至1年 ( 含1年) 的，暂减按50% 计
入应纳税所得额；持股期限超过1 年的，股权登记日为自2013 年1 月1 日起至2015 年9 月7
日期间的，暂减按25% 计入应纳税所得额，股 权登记日在2015年9月8 日及以后的，暂免
征收个人所得税。
(e) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
(f) 对投资者 ( 包括个人 和机构投资者) 从基金 分配中取得的收入，暂不征收企业所
得税。
(g) 对基金在2018年1月1日 ( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金
管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(h) 对基金在2018年1月1日 ( 含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资
基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说 明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 20,199,788.07
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 - 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
合计 20,199,788.07
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 121,122,413.69 122,027,286.27 904,872.58
贵金属投资- 金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场 3,850,914.85 3,662,960.67 -187,954.18
银行间市场 - - -
合计 3,850,914.85 3,662,960.67 -187,954.18
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 124,973,328.54 125,690,246.94 716,918.40
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本报告期内未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售金 融资 产期末 余额
本基金本报告期内未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 11,458.38
应收定期存款利息 - 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 42.50
应收债券利息 1,880.67
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 51.40
合计 13,432.95
注：其他为应收交易保证金利息。
6.4.7.6 其他 资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 60,411.61
银行间市场应付交易费用 -
合计 60,411.61
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 173,562.71
合计 173,562.71
6.4.7.9 实收 基金 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
金额单位：人民币元
项目
本期2018年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 225,191,710.34 225,191,710.34
本期申购 21,156,204.75 21,156,204.75
本期赎回（以“-” 号填列 ） -106,098,189.45 -106,098,189.45
本期末 140,249,725.64 140,249,725.64
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 16,295,492.10 9,089,914.01 25,385,406.11
本期利润 6,806,373.72 -15,777,278.78 -8,970,905.06
本期基金份额交易产
生的变动数
-8,048,766.38 -3,044,856.49 -11,093,622.87
其中：基金申购款 1,905,214.46 469,811.68 2,375,026.14
基金赎回款 -9,953,980.84 -3,514,668.17 -13,468,649.01
本期已分配利润 - - -
本期末 15,053,099.44 -9,732,221.26 5,320,878.18
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 178,103.97
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,439.40
其他 1,611.46
合计 185,154.83
6.4.7.12 股 票投 资收益 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出股票成交总额 266,916,736.46
减：卖出股票成本总额 259,715,392.81
买卖股票差价收入 7,201,343.65
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
25,893.55
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 25,893.55
6.4.7.13.2 债 券投 资收益——买卖 债券差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
151,915.80
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
126,000.00
减：应收利息总额 22.25
买卖债券差价收入 25,893.55
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金本报告期内未持有资产支持证券。
6.4.7.14 贵 金属 投资收益 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金本报告期内未持有衍生工具。
6.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
股票投资产生的股利收益 1,566,754.20
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,566,754.20
6.4.7.17 公 允价 值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年06月3
0日
1.交易性金融资产 -15,777,278.78
——股票投资 -15,589,194.50
——债券投资 -188,084.28
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -15,777,278.78
6.4.7.18 其他 收入 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
基金赎回费收入 59,630.08
合计 59,630.08
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
交易所市场交易费用 643,783.64
银行间市场交易费用 -
合计 643,783.64
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,767.52
汇划手续费 2,445.19
帐户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 194,607.90
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期内， 本基金基 金管理人的全资孙公司上海骏涟投资管理有限公司因股权转
让，已与本基金不存在控制关系或其他重大利害关系。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关 联交易 的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
上银基金管理有限公司（" 上银基金" ） 基金管理人、基金直销机构
兴业银行股份有限公司（" 兴业银行" ） 基金托管人、基金代销机构
上海银行股份有限公司（" 上海银行" ） 基金管理人的股东、基金代销机构
上银瑞金资本管理有限公司（" 上银瑞金" ） 基金管理人出资成立的子公司
注：下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比 期 间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3应 支付 关联方的 佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年03月09日（基金合同
生效日）至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,163,918.94 1,433,082.15
其中：支付销售机构的客户维护费 251,178.51 451,754.56 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
注：支付基金管理人上银基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的
1.20% 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费=
前一日基金资产净值×1.20% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日
至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年03月09日 （基金合同生
效日）至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 242,483.04 298,558.82
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值的0.25% 年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费= 前一日基金资产净值
×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方进行银行间同业市场的债券 （含
回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年03月09日 （基金合同
生效日） 至2017年06月30日
基金合同生效日（2017年03
月09日）持有的基金份额
49,999,000.00 49,999,000.00
报告期初持有的基金份额 49,999,000.00 49,999,000.00
报告期间申购/ 买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减： 报告期间赎回/ 卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额 49,999,000.00 49,999,000.00 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
35.65% 13.39%
注： 本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结
构。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度报告期末本基金除基金管理人之外的其他关联方不存在投资
本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月
30日
上年度可比期间
2017年03月09日 （基金合同生效日） 至
2017年06月30日
期末余额
当期利息收
入
期末余额 当期利息收入
兴业银行
活期存款
20,199,788.07 178,103.97 54,824,842.29 274,365.35
注： 本基金的活期银行存款由基金托管人兴业银行保管， 按银行同业利率计息。 除上表
列示的金额外， 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登
记结算有限责任公司，2018年1月1日至2018年6月30日止期间获得的利息收入为人民币
5,439.40元，2018年6月30日末结算备付金余额为94,464.70元。
6.4.10.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方购买其承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他关 联交易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况--非 货币 市场基 金
本基金本报告期内未向全体份额持有人实施过利润分配。
6.4.12 期 末（2018年06 月30日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券名称
成功认购
日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
300713 英可瑞
2017-10-2
3
2018-
11-01
老股东转
让受限
40.29 39.07 12,614 282,352.32 492,828.98 -
603693 江苏新能
2018-06-2
5
2018-
07-03
新股待上
市
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706 东方环宇
2018-06-2
9
2018-
07-09
新股待上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105 芯能科技
2018-06-2
9
2018-
07-09
新股待上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
注：本基金持有的流通 受限股票英可瑞，于2018 年6 月19 日实施2017年年度权益分派方
案，向全体股东每10 股 派发现金股利人民 币1.00元（含税）；同 时， 以资本公积金向全
体股东每10股转增8股。本基金于2017年10月23日成功认购7,008股，本次转增5,606股，
转增后共持有12,614股。
6.4.12.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等的流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截止本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截止本报告期末2018 年6 月30 日止，本基金从 事交易所市场债券正回 购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险， 主要包括： 信用风险、 流动性风险
和市场风险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因； 风险管理目标、 政策和过程以
及计量风险的方法等。
本 基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当
的平衡，以实现" 风险 和收益相匹配" 的风险 收益目标。基于该风 险 管理目标，本基金的上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险， 设定适当的 风险限额并设计相
应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立风险管理委员会， 负
责制定风险管理的宏观政策， 设定最高风险承 受度以及审议批准防范风险和内部控制的
政策等；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和其下属风险管理人员负责，
协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部
向督察长负责。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的， 由督察长、 监察稽核部、 相关职
能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
的银行存款存放在本基金的托管行兴业银行股份有限公司， 与该银行 存款相关的信用风
险不重大。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 本基金投资于具有良好信用
等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市
值不超过基金资产净值 的10% ，且本基金与由 本基金管理人管理的其 他基金共同持有一
家公司发行的证券，不得超过该证券的10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
AAA - -
AAA 以下 3,662,960.67 392,230.10
未评级 - -
合计 3,662,960.67 392,230.10
注：本报告期末以及上年度末本基金投资的长期信用债券投资主要为交易所可转债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。 本基金的 流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理人员设定
流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理 人对流通受限证券的投资交易进行限
制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；
加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析， 定期揭示基金的流动性风险； 通过分
散投资降低基金财产的非系统性风险， 保持基金组合良好的流动性。 本基金所持大部分
证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 除部分基金资产流通暂时受
限制不能自由转让的情况外， 其余金融资产均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基 金持有的债券资产
的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人根据申购赎回变动情况， 制定现金
头寸预测表， 及时采取措施满足流动性需要； 分析基金持有人结构， 加强与主要持有机
构的沟通， 及时揭示可能的赎回需求； 按照有关法律法规规定应对固定赎回， 并进行适
当报告和披露； 在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且
不计息， 可赎回基金份额净值 ( 所有者权益) 无 固定到期日且不计息， 因此账面余额即为
未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
报告期内， 本基金主要投资于在国内依法公开发行上市的股票， 基金组合资产中的
主要标的属于 《公开募集证券投资基金流动性风险管理规定》 （以下简称" 流动性新规）
中定义的7个工作日可变现资产的范围， 基金 管理人每日对基金组合资产中的7个工作日
可变现资产的可变价值进行审慎评估和测算， 通过证券出入池以及持续研究跟踪， 及时
发现并调整流动性不再符合本基金流动性管理要求的个别证券， 保证 该基金每日净赎回
申请不超过基金组合资产中7 个工作日可变现资产的可变现价值。本基金主动投资于流
动性新规中定义的流动性受限资产的市值不超过基金的资产净值的15% 。 本基金根据 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 和流动性 新规的要求严格执行开放式基金资金头寸
管理的相关规定， 每日保持不低于5% 的现金和到期日在一年以内的政府债券 （不包括结
算备付金、 存出保证金 、 应收申购款等） ， 以 备支付基金份额持有人的赎回款。 报告期
内本基金组合资产的流动性和变现能力较强，流动性风险较小。
6.4.13.4 市场 风险 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入 及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银行存款、 结算
备付金及债券投资等。 本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并
通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本期末2018 年06
月30日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 20,199,788.07 -
- - 20,199,788.07
结算备 付金 94,464.70 -
- - 94,464.70
存出保 证金 114,297.24 -
- - 114,297.24
交易性 金融 资产 3,662,960.67 -
- 122,027,286.27 125,690,246.94
应收利 息 - -
- 13,432.95 13,432.95
应收申 购款 - -
- 25,759.87 25,759.87
资产总 计 24,071,510.68 - - 122,066,479.09 146,137,989.77
负债
应付赎 回款 - -
- 130,440.61 130,440.61
应付管 理人 报酬 - -
- 167,957.08 167,957.08
应付托 管费 - -
- 34,991.04 34,991.04
应付交 易费 用 - -
- 60,411.61 60,411.61
应交税 费 - -
- 22.90 22.90
其他负 债 - -
- 173,562.71 173,562.71
负债总 计 - - - 567,385.95 567,385.95
利率敏 感度 缺口 24,071,510.68 - - 121,499,093.14 145,570,603.82
上年度 末2017年
12月31 日
1年 以内 1-5年 5年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 34,239,638.75 -
- - 34,239,638.75
结算备 付金 830,893.20 -
- - 830,893.20 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
存出保 证金 249,332.33 -
- - 249,332.33
交易性 金融 资产 392,230.10 -
- 202,623,198.50 203,015,428.60
应收证 券清 算款 - -
- 14,008,329.15 14,008,329.15
应收利 息 - -
- 15,518.40 15,518.40
应收申 购款 - -
- 17,786.17 17,786.17
资产总 计 35,712,094.38 - - 216,664,832.22 252,376,926.60
负债
应付赎 回款 - -
- 950,991.22 950,991.22
应付管 理人 报酬 - -
- 255,625.37 255,625.37
应付托 管费 - -
- 53,255.32 53,255.32
应付交 易费 用 - -
- 369,912.88 369,912.88
其他负 债 - -
- 170,025.36 170,025.36
负债总 计 - - - 1,799,810.15 1,799,810.15
利率敏 感度 缺口 35,712,094.38 - - 214,865,022.07 250,577,116.45
注： 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于本报告期末以及上年度末， 本基金持有的债券均为可转债， 市场利率的变动对本
基金资产的净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生的波动
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持有金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金通过 资产优化配置降低
股票市场价格风险。此外，本基金管理人定期运用多种定量方法进行风险度量和分析。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
公允价值 占基金资 公允价值 占基金上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
产净值比
例(%)
资产净
值比例
(%)
交易性金融资产-
股票投资
122,027,286.27 83.83 202,623,198.50 80.86
交易性金融资产-
基金投资
- - - -
交易性金融资产-
债券投资
- - - -
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 122,027,286.27 83.83 202,623,198.50 80.86
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变
本基金持有的股票的涨跌幅与业绩比较基准中的股票指数的涨跌幅一致
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
业绩比较基准上升5% 6,101,364.31 10,131,159.93
业绩比较基准下降5% -6,101,364.31 -10,131,159.93
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值之间无重大差异。
(b) 以公允价值计量的 金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取 自价格) 或间接( 比如根 据价格推算的) 可观察到的、 除第一层
级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不
可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2018 年6 月30 日，本 基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期 损益的金融资
产中属于第一层级的余额为125,109,387.81元， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产中属于第二层级的余额为580,859.13元， 无属 于第三层级的余额。
（于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层级的余额为201,933,980.72元， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产中属于第二层级的余额为1,081,447.88元， 无属于第三层级的余额。 ）
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于本 基金投 资的 证券 交易所 上市的 证券 ，若 出现重 大事项 停牌 、交 易不活 跃 ( 包
括涨跌 停时的 交易 不活 跃) 、或属 于非 公开发 行等情 况时， 本基金 不 会于停 牌期间 、交
易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。 本基 金综合考虑估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关证券 公允价值应属第二
层次或第三层次。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 122,027,286.27 83.50
其中：股票 122,027,286.27 83.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,662,960.67 2.51 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
其中：债券 3,662,960.67 2.51
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 20,294,252.77 13.89
8 其他各项资产 153,490.06 0.11
9 合计 146,137,989.77 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报 告期 末按行 业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 68,706,690.24 47.20
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,188,583.85 1.50
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 9,709,000.00 6.67
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 29,761,966.04 20.45
K 房地产业 9,857,220.00 6.77
L 租赁和商务服务业 1,722,600.00 1.18
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.06
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 122,027,286.27 83.83
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 000333 美的集团 271,000 14,151,620.00 9.72
2 600519 贵州茅台 18,900 13,824,594.00 9.50
3 002304 洋河股份 104,600 13,765,360.00 9.46
4 600036 招商银行 506,591 13,394,266.04 9.20
5 600566 济川药业 211,200 10,177,728.00 6.99
6 000002 万 科Ａ 400,700 9,857,220.00 6.77
7 600009 上海机场 175,000 9,709,000.00 6.67
8 603816 顾家家居 130,000 9,556,300.00 6.56
9 601318 中国平安 145,000 8,494,100.00 5.84
10 601398 工商银行 1,480,000 7,873,600.00 5.41
11 000786 北新建材 360,000 6,670,800.00 4.58
12 600886 国投电力 291,200 2,117,024.00 1.45
13 002027 分众传媒 180,000 1,722,600.00 1.18
14 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.34
15 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.06
16 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.04
17 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.03
18 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.02 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
19 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600030 中信证券 20,169,654.00 8.05
2 000333 美的集团 17,217,041.77 6.87
3 000002 万 科Ａ 15,548,264.00 6.20
4 000786 北新建材 13,923,702.00 5.56
5 600566 济川药业 10,782,811.00 4.30
6 603816 顾家家居 9,424,097.00 3.76
7 600009 上海机场 9,114,318.00 3.64
8 600029 南方航空 8,854,193.00 3.53
9 600048 保利地产 7,866,385.00 3.14
10 603801 志邦股份 7,768,617.00 3.10
11 601318 中国平安 7,684,768.75 3.07
12 600585 海螺水泥 7,680,437.00 3.07
13 601678 滨化股份 7,481,799.80 2.99
14 601985 中国核电 7,080,214.00 2.83
15 002589 瑞康医药 5,107,013.00 2.04
16 600741 华域汽车 4,981,793.00 1.99
17 601009 南京银行 4,946,509.00 1.97
18 601611 中国核建 4,868,983.00 1.94
19 000725 京东方Ａ 4,777,638.00 1.91
20 601601 中国太保 3,672,390.00 1.47
注： 买入金额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
净值比例(%)
1 300477 合纵科技 21,590,295.96 8.62
2 600115 东方航空 18,625,158.86 7.43
3 600030 中信证券 16,171,947.47 6.45
4 000858 五 粮 液 15,838,866.52 6.32
5 600887 伊利股份 15,833,580.83 6.32
6 600741 华域汽车 11,735,690.00 4.68
7 600029 南方航空 10,702,696.00 4.27
8 002531 天顺风能 8,899,214.59 3.55
9 603801 志邦股份 8,312,063.00 3.32
10 600585 海螺水泥 7,762,939.00 3.10
11 600048 保利地产 7,489,349.00 2.99
12 002304 洋河股份 7,373,380.00 2.94
13 601678 滨化股份 7,317,362.24 2.92
14 601985 中国核电 7,308,816.00 2.92
15 000786 北新建材 6,188,366.98 2.47
16 601601 中国太保 5,956,571.00 2.38
17 600519 贵州茅台 5,950,503.94 2.37
18 601636 旗滨集团 5,197,516.00 2.07
19 601012 隆基股份 5,181,593.16 2.07
20 601611 中国核建 5,036,635.00 2.01
注： 卖出金额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 194,708,675.08
卖出股票收入（成交）总额 266,916,736.46
7.5 期 末按 债券品 种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - - 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
40
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债( 可交换债) 3,662,960.67 2.52
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,662,960.67 2.52
7.6 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 113508 新凤转债 35,000 3,413,900.00 2.35
2 123003 蓝思转债 2,631 243,288.57 0.17
3 128028 赣锋转债 20 2,079.40 -
4 128034 江银转债 20 1,871.80 -
5 110043 无锡转债 10 953.20 -
7.7 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.9 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
41
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基 金投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形 。 本基
金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体在报 告编 制日前 一年 内没有 受到 公开谴 责和 处罚的 情
形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的 前十名 股票 中没有 在基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 114,297.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,432.95
5 应收申购款 25,759.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 153,490.06
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 123003 蓝思转债 243,288.57 0.17
2 128028 赣锋转债 2,079.40 -
3 128018 时达转债 867.70 -
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
42
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍五入原因， 投资 组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§8
基 金份 额持有 人信息
8.1 期 末基 金份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数( 户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,665 84,234.07 49,999,917.00 35.65% 90,249,808.64 64.35%
8.2 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 10,869,060.73 7.75%
8.3 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§9
开 放式 基金份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2017年03月09日) 基金份额总额 389,963,218.46
本报告期期初基金份额总额 225,191,710.34
本报告期基金总申购份额 21,156,204.75
减：本报告期基金总赎回份额 106,098,189.45
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 140,249,725.64
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
43
§10
重大 事件 揭示
10.1 基 金份 额持有 人大会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人、 基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1、报告期内基金管理人重大人事变动：
无。
报告期内基金经理变动情况如下：
常璐先生不再担任上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金经理、 上银鑫达灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。
谢新先生不再担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理。
楼昕宇先生任上银慧佳盈债券型证券投资基金基金经理。
上述基金经理的变更已报中国证券投资基金业协会及上海监管局备案。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
无。
10.3 涉 及基 金管理 人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为 基金 进行审 计的会 计师 事务所 情况
本基金自合同生效日起聘请毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 提供审计服
务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理人 、托管 人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交
易
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额 占当期 佣金 占当期上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
44
单
元
数
量
股票成
交总额
的比例
佣金总
量的比
例
华创证券 2 145,709,060.71 31.70% 106,557.28 31.70% -
海通证券 2 232,220,140.17 50.53% 169,822.88 50.53% -
中泰证券 2 - - - - -
天风证券 2 81,649,435.70 17.77% 59,710.15 17.77% -
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司管理层批准。
2、本基金本报告期内无新增交易单元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
华创证券 150,702.50 4.04% - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
天风证券 3,583,787.60 95.96% - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
旗下基金2017年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
基金管理人公司网站 2018-01-02
2
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-01-12
3
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2017年第4季度
报告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-01-19
4 上银基金管理有限公司关于 基金管理人公司网站 2018-02-13 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
45
春节假期期间交易及服务的
提示
5
上银基金管理有限公司关于
新增招商银行股份有限公司
为旗下部分基金代销机构的
公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-02-23
6
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2017年年度报告
基金管理人公司网站 2018-03-29
7
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2017年年度报告
摘要
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-29
8
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公
告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-30
9
关于新增上海基煜基金销售
有限公司为旗下相关基金代
销机构及参加费率优惠活动
的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-30
10
关于根据《公开募集放式证
券投资基金流动性风险管理
规定》修改上银基金管理有
限公司旗下基金合同及托管
协议的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-31
11
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
基金管理人公司网站 2018-03-31
12
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金基金合同修改前
后文对照表
基金管理人公司网站 2018-03-31
13
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
基金管理人公司网站 2018-03-31
14
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金托管协议修改前
后文对照表
基金管理人公司网站 2018-03-31 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
46
15
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-04-20
16
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
摘要（2018年第1号）
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-04-21
17
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
（2018年第1号）
基金管理人公司网站 2018-04-21
18
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-17
19
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金在招商银行股
份有限公司降低定投业务起
点金额的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-06-06
20
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-06-29
§11
影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的情 况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20% 的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1 2018-01-01~2018-06-30 49,999,000.00 0.00 0.00 49,999,000.00 35.65%
个
人
1 2018-01-01~2018-01-23 46,625,948.67 0.00 46,625,948.67 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情形。本基金管理 人已经采取相关措施防控产品流动性
风险，公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险
以及净值波动风险等特有风险。
§12
备 查文 件目录 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
47
12.1 备 查文 件目录
1、上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅 方式
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn) 查阅， 或在营业时 间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：021-60231999
上 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十七日
