上银慧 财宝货 币市场 基金
2018 年半年 度 报告
2018 年 06 月 30 日
基 金管 理人: 上银基 金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国建 设银 行股 份有限 公司
送出 日期:2018 年 08 月 27 日上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
2
§1
重 要提 示及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托 管人中 国建设 银 行股份 有限公 司根据 本 基金合 同规定 ，于2018年8 月24日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 12
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事 项的说 明 ......................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 14
5.3 托管人对本半年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 14
§6 半年度财务会计报告( 未经审计) ........................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表 ................................................................................................. 17
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 41
7.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 42
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的说明 .............................................................. 42
7.3 基金投资组合平均剩余 期限 ......................................................................................................... 42
7.3.1 投资组合平均剩余期 限基本情况 .............................................................................................. 42
7.3.2 期末投资组合平均剩 余期限分布比例 ...................................................................................... 42
7.4 报告期内投资组合平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 43
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 ......................................................................................... 43
7.6 期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细 ................................. 44
7.7 “ 影子定价” 与“ 摊余成 本法” 确定的基金资产净值 的偏离 ......................................................... 44
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25% 情况说明 ........................................................................... 44
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5% 情况说明 ............................................................................. 45
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 ................. 45
7.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 45
7.9.1 基金计价方法说明 ................................................................................................................... 45
7.9.2 本基金投资的 前十名证券 的发行主体本报 告期内没 有被监管部门立 案调查， 或在报告编上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
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制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。 ................................................................................... 45
7.9.3 期末其他各项资产构 成 .............................................................................................................. 45
7.9.4 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 ............................................................................... 45
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 46
8.2 期末货币市场基金前十 名份额持有人情况 ................................................................................. 46
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 47
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 47
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 47
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 47
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 47
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 48
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 48
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 48
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 48
10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 ................................................................................................. 49
10.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 49
§11
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 51
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 .......................................... 51
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 52
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 52 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
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§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 上银慧财宝货币市场基金
基金简称 上银慧财宝货币
基金主代码 000542
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02月27日
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,041,559,489.88份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
下属分级基金的交易代码 000542 000543
报告期末下属分级基金的份额总额 1,062,710,154.30份 8,978,849,335.58份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
确保基 金资 产的 高流 动 性，追 求高 于业 绩比 较 基准的
稳定收益，并为投资人提供暂时的流动性储备。
投资策略
本基金 投资 策略 将结 合 货币市 场利 率预 测和 现 金需求
安排， 在保 证基 金资 产 安全性 和流 动性 的基 础 上，获
取较高 的收 益。 将综 合 运用平 均剩 余期 限和 组 合期限
结构、 资产 配置 、滚 动 投资、 正回 购、 个券 选 择、流
动性管理、收益率曲线分析等多种策略。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金 为货 币市 场基 金 ，属于 低风 险、 高流 动 性、预
期收益 稳健 的基 金产 品 。本基 金的 预期 风险 和 预期收
益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基 金管 理人和 基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披 姓名 史振生 田青 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
6
露负责
人
联系电话 021-60232766 010-67595096
电子邮箱
zhensheng.shi@boscam.com.c
n
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-60231999 010-67595096
传真 021-60232779 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区秀浦路2388
号3幢528室
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道152
8号陆家嘴基金大厦9层
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 200122 100033
法定代表人 胡友联 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》、《证券日报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.boscam.com.cn
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 上银基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道1528号陆
家嘴基金大厦9层
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指 标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
本期已实现收益 20,920,328.60 117,214,938.73 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
7
本期利润 20,920,328.60 117,214,938.73
本期净值收益率 2.0294% 2.1508%
3.1.2 期 末数 据和指 标 报告期末(2018年06月30日)
期末基金资产净值 1,062,710,154.30 8,978,849,335.58
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累 计期 末指标 报告期末(2018年06月30日)
累计净值收益率 16.6288% 17.8498%
注：1 、本期已实现收 益指基金本期利息收入 、投资收益、其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已 实
现收益和本期利润的金额相等。
2 、本基金收益分配自 基金合同生效日至2014年3 月20 日按月结转， 自2014 年3 月21 日起
按日结转。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段( 上银
慧财宝货币
A)
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.3191% 0.0003% 0.1110% 0.0000% 0.2081% 0.0003%
过去三个月 0.9828% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.6462% 0.0007%
过去六个月 2.0294% 0.0008% 0.6695% 0.0000% 1.3599% 0.0008%
过去一年 3.8111% 0.0014% 1.3500% 0.0000% 2.4611% 0.0014%
过去三年 9.5342% 0.0019% 4.0537% 0.0000% 5.4805% 0.0019%
自基金合同
生效起至今
（2014年02
月27日-201
8年06月30
日）
16.6288% 0.0031% 5.8623% 0.0000% 10.7665% 0.0031%
上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
8
阶段( 上银
慧财宝货币
B)
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.3389% 0.0003% 0.1110% 0.0000% 0.2279% 0.0003%
过去三个月 1.0432% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.7066% 0.0007%
过去六个月 2.1508% 0.0008% 0.6695% 0.0000% 1.4813% 0.0008%
过去一年 4.0603% 0.0014% 1.3500% 0.0000% 2.7103% 0.0014%
过去三年 10.3262% 0.0019% 4.0537% 0.0000% 6.2725% 0.0019%
自基金合同
生效起至今
（2014年02
月27日-201
8年06月30
日）
17.8498% 0.0031% 5.8623% 0.0000% 11.9875% 0.0031%
注：本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
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注： 1、 本基金合同生效日为 2014 年 2 月 27 日， 图示时间段为 2014 年 2 月 27 日至 2018
年 06 月 30 日。建仓期 自 2014 年 2 月 27 日至 2014 年 8 月 26 日 ， 建 仓 期结束时资产配
置比例符合本基金基金合同规定。 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
10
2、 本基金收益分配自基金合同生效日至 2014 年 3 月 20 日按月结转， 自 2014 年 3 月 21
日起按日结转。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
上银基金管理有限公司 经中国证券监督管理委 员会批准，于2013 年8 月30 日正式成
立。 公司由上海银行股份有限公司与中国机械工业集团有限公司出资设立， 注册资本为
3亿元人民币，注册地上海。截至2018年6月30日，公司管理的基金共有八只，分别是：
上银新兴价值成长混合型证券投资基金、 上银慧财宝货币市场基金、 上银慧添利债券型
证券投资基金、 上银慧盈利货币市场基金、 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、 上
银慧增利货币市场基金、 上银聚增富定期开放 债券型发起式证券投资基金以及上银慧佳
盈债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
楼昕宇
本基金基
金经理
2015-05-
13
- 7年
硕士研究生， 2011年7月至2013
年8 月在中国银河证券股份有
限公司投资银行总部负责IPO
项目承做， 2013年8月加入上银
基金管理有限公司，担任交易
员职务， 2015年5月起担任上银
慧财宝货币市场基金基金经
理， 2016年3月起担任上银慧添
利债券型证券投资基金基金经
理， 2016年5月起担任上银慧盈
利货币市场基金基金经
理,2017 年4 月起担任上银慧增
利货币市场基金基金经
理,2018 年5 月起担任上银慧佳
盈债券型证券投资基金基金经
理。 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
11
注：1 、任职日期和离 任日期一般情况下指公 司作出决定之日；若该 基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵循了 《证券 投资基金法》 及其各项 实施细则、 《上
银慧财宝货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履
行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的 《公平交易管理制度》 ， 通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内， 本基金管理 人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况， 且 不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人 对报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2018年上半年， 央行继续贯彻严监管、 防风险的政策， 推动资金脱实向虚， 督促金
融回归服务实体经济的本质， 稳健中性的货币政策基调保持不变。 在各项监管措施不断
完备的情况下， 货币政策做出了微调， 更加注重总体调控， 维持流动性的稳中略松状态。
从央行货币投放的结构来看，自2017 年6 月起，央行MLF 投放均为一 年期，2018 年
上半年一直延续这一操作。 在逆回购投放方面， 上半年央行缩小了14天逆回购占比， 加
大了28 天逆回购和63 天逆回购规模占比。4 月，由于大规模缴税因素冲击，央行投入了
较多比重的7天逆回购资金。 整体来看， 上半 年逆回购操作体现出" 锁短放长" 的思路， 拉
长金融机构融资期限，保持了资金面的宽松，这也推动了R007价格中枢的下降。
整体来看 ，2018 年 上半 年央行通 过逆回 购+MLF ，以及降准 置换 部分MLF 来向维持
市场流 动性 的宽 松状 态 。2018年以 来， 新增PSL 投放共4976 亿元 ，投 放力度 也显 著大于
去年。央行《一季度 货 币政策执行报告》新 增" 注重引 导预期" 要求， 删除了去年四季度上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
12
报告对流动性使用的" 削峰填谷" 描述，并称 要综合考虑宏观经济 运 行变化，这表明央行
对流动性的调节更多侧重于推动宏观经济平稳发展。
另外，2018年初以来利率债收益率先下行后维持震荡， 其中第一阶段的下行主要是
由于流动性超预期宽松， 而第二阶段的震荡则受到多方面因素影响。 首先经济基本面出
现回落， 尤其是社融融资规模的快速下滑引发经济下行的担忧， 这导致收益率难以大幅
上行， 但同时海外货币政策处于收缩环境中， 美债收益率的上升也制约了收益率的下行
空间。 今年上半年， 信 用债市场历经了一个观望、 下行、 再分化的过 程， 市场主导因素
从年初的监管政策、一季度的流动性、切换到如今的信用风险事件上。尤其进入5 月以
后， 在宏观去杠杆背景下， 由于投资约束及非标、 股权等融资渠道收紧， 结合部分企业
自身经营不善或流动性管理不佳，导致信用事件频发、违约风险加大。
上述背景下， 本基金适度增加了高等级信用债配置， 并提高信用风险控制力度， 同
时适度拉长了存单和存款久期，以保证产品收益率和投资者利益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
本报告期内， 上银慧财宝A 类基金份额净值收益率为2.0294% ，B 类基 金份额净值收
益率为2.1508% ， 同期 业绩比较基准收益率为0.6695% ， 基金投资收 益高于同期业绩比较
基准。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
年内MLF 到期规模较大 ， 带来一定流动性压力， 为维持流动性合理稳定， 预计降准
置换MLF 还会出现，但 考虑到央行扩大MLF 抵 押品范围，MLF 续作 仍具有长期性。去
杠杠的成效进一步显现， 银行主动负债意愿趋于平稳， 金融机构信用扩张放缓。 但是社
融的超预期下降为后续中国经济增长埋下了隐患， 同时信用风险事件 频发也容易影响市
场的稳定性， 因此预计下半年货币政策稳健中性的基调保持不断， 但在边际上会略有放
松。
同时， 目前利率债收益率处于去年二、 三季度的震荡区间中， 继续向下需要找到突
破点， 包括央行对经济下行的容忍下限、 市场需求的改善等。 从前者来看， 目前市场对
央行的预期仍然不是很明朗，需要继续等待货币政策主要目标发生切换。从后者来看，
三季度债券供给压力不容忽视， 而配置力量相较去年有所变化， 表现为广义基金增持力
度减弱而券商、保险以及境外机构增持力度增强，向后看短期内配置力量的改善有限。
另外美国经济持续向好，下半年加息也可能导致美债收益率震荡上行。
另外， 由于当前信用债投资机构的风险偏好趋于一致， 对民企产业债、 低评级城投
债、 中小地产债均采取规避态度， 导致信用等级分化， 一二级市场整体清淡。 未来应密
切关注市场整体情绪及相关政策引导，以防对企业形成负反馈效应。 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
13
因此， 在预期管理措施出台前， 本基金仍将保持短久期高评级的防守策略， 优先选
择高评级短融及同业存单， 同时对上市公司高 质押率问题及城投合规性问题予以高度关
注。
4.6 管 理人 对报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《上银基金管理有限公司估值业务
管理制度》 、 《上银基 金管理有限公司估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定，
有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会成员包括分管投资副总、 督察长、 分管运营
总监、 基金运营部负责人、 基金会计代表、 投资总监、 基金经理或投资经理及监察稽核
部代表等相关专业人士组成。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执
行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。 在发生了影响估值 政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资
策略和新品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况
下， 及时召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更
均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的约定， 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份基金已实现收益为
基准， 为投资者每日计算当日收益并分配， 每月集中支付， 每月累计收益支付方式采用
红利再投资（即红利转基金份额）方式。自2014 年3 月21 日起，每日分配所得收益参 与
下一日的收益分配（详情可参阅基金管理人于2014 年3 月21 日公告文件《关于调整上 银
慧财宝货币市场基金基金合同中" 当日收益参 与下一日收益分配" 相 关条款的公告》）。
报告期内本基金向A 类份额持有人分配利润20,920,328.60元 ，向 B 类份额持有人分配
利润117,214,938.73元。
4.8 报 告期 内管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规
定的基 金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本半年度报
告中予以披露的情形。 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
14
§5
托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内， 本基金向A 类份额持有人分配利润20,920,328.60元 ，向 B 类份额持有人分
配利润117,214,938.73元。
5.3 托 管人 对本半 年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年度 财务 会 计报告( 未经 审计)
6.1 资 产负 债表
会计主体：上银慧财宝货币市场基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,453,236,177.91 564,110,806.83
结算备付金
23,601,363.64 -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 4,721,603,006.53 2,186,175,741.85
其中：股票投资
- -
基金投资
- - 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
15
债券投资
4,608,283,006.53 2,122,552,741.85
资产支持证券投资
113,320,000.00 63,623,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 3,321,380,633.61 1,147,409,384.65
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 19,293,987.28 10,377,040.48
应收股利
- -
应收申购款
7,722,662.76 7,465,988.17
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 15,726.51 -
资产总计
10,546,853,558.24 3,915,538,961.98
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
450,862,883.70 -
应付证券清算款
51,022,919.86 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,042,616.24 1,081,425.08
应付托管费
347,538.75 327,704.58
应付销售服务费
285,068.29 209,207.03
应付交易费用 6.4.7.7 62,396.09 47,836.06
应交税费
18,455.23 -
应付利息
321,627.75 -
应付利润
1,202,547.71 448,264.94
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 128,014.74 269,000.00
负债合计
505,294,068.36 2,383,437.69 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
16
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 10,041,559,489.88 3,913,155,524.29
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
10,041,559,489.88 3,913,155,524.29
负债和所有者权益总计
10,546,853,558.24 3,915,538,961.98
注： 报告截止日2018年6月30日， 上银慧财宝货币市场基金A 类和B 类基金份额净值均为
1.0000 元，基金份 额总 额10,041,559,489.88 份 ，其中A 类基金 份额1,062,710,154.30 份，B
类基金份额8,978,849,335.58份。
6.2 利 润表
会计主体：上银慧财宝货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月
01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
一、 收入
153,098,536.74 306,209,682.94
1.利息收入
153,020,888.68 314,052,070.14
其中：存款利息收入 6.4.7.11 62,852,851.30 154,809,950.51
债券利息收入
63,203,019.31 104,682,963.31
资产支持证券利
息收入
1,421,554.82 1,066,372.02
买入返售金融资
产收入
25,543,463.25 53,492,784.30
其他利息收入
- -
2.投资收 益 （损失以“-” 填
列）
77,648.06 -7,842,387.20
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 77,648.06 -7,841,352.02
资产支持证券投
资收益
6.4.7.13.3
- -1,035.18 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
17
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-” 号填列）
6.4.7.17 - -
4.汇兑收益（损失以“ －”
号填列）
- -
5.其他收入 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.18 - -
减 ：二 、费用
14,963,269.41 52,137,702.03
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
5,091,477.07 28,269,706.37
2．托管费 6.4.10.2.2 1,685,268.57 8,566,577.62
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,565,300.17 1,972,448.62
4．交易费用 6.4.7.19 - -
5．利息支出
6,420,609.23 13,107,582.56
其中： 卖出回购金融资产
支出
6,420,609.23 13,107,582.56
6．税金及附加
6,327.31 -
7．其他费用 6.4.7.20 194,287.06 221,386.86
三 、 利润总 额 （ 亏损 总额
以“-”号 填列）
138,135,267.33 254,071,980.91
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏损以“-”
号填 列）
138,135,267.33 254,071,980.91
6.3 所 有者 权益（ 基金净 值） 变动表
会计主体：上银慧财宝货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
18
一、 期初所有者权
益( 基金净值)
3,913,155,524.29 - 3,913,155,524.29
二、 本期经营活动
产生的基金净值
变动数( 本期利润)
- 138,135,267.33 138,135,267.33
三、 本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数 （净值
减少以“-” 号填列）
6,128,403,965.59 - 6,128,403,965.59
其中：1.基金申购
款
15,376,444,304.96 - 15,376,444,304.96
2.基金赎回
款
-9,248,040,339.37 - -9,248,040,339.37
四、 本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动 （净值减少
以“-” 号填列）
- -138,135,267.33 -138,135,267.33
五、 期末所有者权
益（基金净值）
10,041,559,489.88 - 10,041,559,489.88
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权
益( 基金净值)
34,963,484,690.13 - 34,963,484,690.13
二、 本期经营活动
产生的基金净值
变动数( 本期利润)
- 254,071,980.91 254,071,980.91
三、 本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数 （净值
减少以“-” 号填列）
-20,554,978,665.66 - -20,554,978,665.66
其中：1.基金申购 40,017,340,593.21 - 40,017,340,593.21 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
19
款
2.基金赎回
款
-60,572,319,258.87 - -60,572,319,258.87
四、 本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动 （净值减少
以“-” 号填列）
- -254,071,980.91 -254,071,980.91
五、 期末所有者权
益（基金净值）
14,408,506,024.47 - 14,408,506,024.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
李永飞
_______________
基金管理人负责人
栾卉燕
_________________
主管会计工作负责人
金雯澜
______________
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
上银慧财宝货币市 场基 金( 以下简称" 本 基金") 经中国证券监督管 理委 员会( 以下简称
"中国证监会") 《关 于核 准上银慧 财宝货 币市场 基金募集 的批复 》( 证 监许可[2014]110 号
文) 批准， 由上银基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投
资基金运作管理办法》 等相关法律法规及 《上银慧财宝货币市场基金基金合同》 和 《上
银慧财宝货币市场基金招募说明书》发售，基金合同于2014 年2 月27 日生效。本基金 为
契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集规模为2,284,531,836.36份基金份额。 本基
金的基金管理人为上银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金自2014年2月14日至2014年2月24日止期间公开发售， 设立时 募集的扣除认购
费后的实 收基金(本金)为人民币2,284,309,406.70 元。根 据《上 银慧财 宝货币市 场基金招
募说明书》的规定，在募集期间产生的活期存款利息为人民币222,429.66 元，折算为
222,429.66 份基金份额。以上实收基金( 本息) 合计为人民币2,284,531,836.36 元，折合
2,284,531,836.36份基金份额，划入基金份额持有人账户。
根据《上银慧财宝货币 市场基金招募说明书》 的相关规定，本基金于2014 年2 月27
日( 基金合同生效日) 至2014 年3 月13 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务自
2014年3月14日起开始办理，赎回业务自2014年3月21日起开始办理。
上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
20
根据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 、 《 证券投资基金运作管理办法》 等相关
法律法规及 《上银慧财宝货币市场基金基金合同》 和 《上银慧财宝货币市场基金招募说
明书》 的有关规定， 本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具， 具体如下：
现金； 期限在1年以内 （含1年） 的银行存款 、 债券回购、 中央银行 票据、 同业存单； 剩
余期限在397天以内 （ 含397天） 的债券、 非 金融企业债务融资工具、 资产支持证券； 中
国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 法律法规或监管
机构允许基金投资其他基金的， 在不改变基金投资目标、 不改变基金风险收益特征的条
件下， 本基金可参与其他货币市场基金的投资， 不需召开基金份额持有人大会。 对于法
律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资的其他金融工具， 基金 管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为七天通知存款利率( 税后) 。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 以持续 经营为 基 础。本 财务报 表符合 中 华人民 共和国 财政部( 以下简 称" 财政
部") 颁布的企业会计准 则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金
信息披 露XBRL模板第3 号< 年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于
2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况、 自2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金
净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008] 1号文
《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2016] 36号文 《财
政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140号
文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2
号文 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税 [2017] 56号 《关于资管产上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
21
品增值税有关问题的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基金适用的主要税项列
示如下：
(a) 证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得
税。
(b)自2016年5月1 日起， 在全国范围内全面推开 营业税改征增值税( 以 下称营改增) 试
点， 建筑业、 房地产业、 金融业、 生活服务业等全部营业税纳税人， 纳入试点范围， 由
缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日( 含) 以后， 资管产品管理人( 以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值
税应税行为， 以管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳增
值税。 对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖债券收入免征增值税。
(c) 对投资者( 包 括个人 和机构投资 者) 从基金 分配中取得 的收入 ，暂 不征收企业 所得
税。
(d)对基金在2018 年1月1 日( 含) 以后运 营过程中 缴纳的增值税，按照证 券投资基金管
理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(e) 对基金在2018年1 月1 日( 含) 以后 运营过程 中 缴纳的增值 税，分 别按 照证券投资基
金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说 明
6.4.7.1 银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 3,236,177.91
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 2,450,000,000.00
合计 2,453,236,177.91
注：1、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
2、其他存款，均为有存款期限，但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款。
上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
22
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债
券
交易所市
场
- - - -
银行间市
场
4,608,283,006.53 4,613,187,000.00 4,903,993.47 0.0488
合计 4,608,283,006.53 4,613,187,000.00 4,903,993.47 0.0488
资产支持证券 113,320,000.00 113,555,000.00 235,000.00 0.0023
合计 4,721,603,006.53 4,726,742,000.00 5,138,993.47 0.0511
注：1、偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2、偏离度＝偏离金额/ 摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本报告期内未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 1,032,300,000.00 -
银行间市场 2,289,080,633.61 -
合计 3,321,380,633.61 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目 本期末 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
23
2018年06月30日
应收活期存款利息 851.56
应收定期存款利息 6,146,083.54
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 10,620.60
应收债券利息 10,834,376.82
应收资产支持证券利息 190,458.73
应收买入返售证券利息 2,111,596.03
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 19,293,987.28
6.4.7.6 其他 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
其他应收款 -
待摊费用 15,726.51
合计 15,726.51
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 62,396.09
合计 62,396.09
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目 本期末 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
24
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 128,014.74
合计 128,014.74
6.4.7.9 实收 基金
6.4.7.9.1 上 银慧 财宝货币A
金额单位：人民币元
项目
( 上银慧财宝货币A)
本期2018年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 866,302,403.92 866,302,403.92
本期申购 2,476,184,832.68 2,476,184,832.68
本期赎回（以“-” 号填列 ） -2,279,777,082.30 -2,279,777,082.30
本期末 1,062,710,154.30 1,062,710,154.30
注： 申购含红利再投资、 转换入份额及分级份额调增； 赎回含转换出份额及分级份额调
减。
6.4.7.9.2 上 银慧 财宝货币B
金额单位：人民币元
项目
( 上银慧财宝货币B)
本期2018年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,046,853,120.37 3,046,853,120.37
本期申购 12,900,259,472.28 12,900,259,472.28
本期赎回（以“-” 号填列 ） -6,968,263,257.07 -6,968,263,257.07
本期末 8,978,849,335.58 8,978,849,335.58
注： 申购含红利再投资、 转换入份额及分级份额调增； 赎回含转换出份额及分级份额调
减。
6.4.7.10 未 分配 利润 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
25
6.4.7.10.1 上 银慧 财宝货 币A
单位：人民币元
项目
( 上银慧财宝货币A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 20,920,328.60 - 20,920,328.60
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -20,920,328.60 - -20,920,328.60
本期末 - - -
6.4.7.10.2 上 银慧 财宝货 币B
单位：人民币元
项目
( 上银慧财宝货币B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 117,214,938.73 - 117,214,938.73
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -117,214,938.73 - -117,214,938.73
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 62,430.22
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 62,745,913.55 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
26
结算备付金利息收入 44,507.53
其他 -
合计 62,852,851.30
6.4.7.12 股 票投 资收益
本基金本报告期内未持有股票。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
77,648.06
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 77,648.06
6.4.7.13.2 债 券投 资收益——买卖 债券差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
5,615,525,222.81
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
5,603,964,643.23
减：应收利息总额 11,482,931.52
买卖债券差价收入 77,648.06
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
27
卖出资产支持证券成交总额 50,739,777.75
减：卖出资产支持证券成本
总额
50,303,000.00
减：应收利息总额 436,777.75
资产支持证券投资收益 -
6.4.7.14 贵 金属 投资收益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金本报告期内未持有衍生工具。
6.4.7.16 股利 收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动收 益
本基金本报告期内无公允价值变动收益。
6.4.7.18 其他 收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.19 交易 费用
本基金本报告期内无交易费用。
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 79,343.16
汇划手续费 42,998.83
帐户维护费 18,000.00
其他 14,273.49 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
28
合计 194,287.06
注： 本基金本报告期内因基金合同条款修改而召开持有人大会， 所产生的公证费及律师
费计入其他。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本报告期内， 本基金基 金管理人的全资孙公司上海骏涟投资管理有限公司因股权转
让，已与本基金不存在控制关系或其他重大利害关系。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关 联交易 的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
上银基金管理有限公司（" 上银基金" ） 基金管理人、基金直销机构
中国建设银行股份有限公司（" 中国建设银行" ） 基金托管人、基金代销机构
上海银行股份有限公司（" 上海银行" ） 基金管理人的股东、 基金代销机构
上银瑞金资本管理有限公司（" 上银瑞金" ） 基金管理人出资成立的子公司
注：下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3应 支付 关联方的 佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
29
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管理 费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 5,091,477.07 28,269,706.37
其中：支付销售机构的客户维护费 438,149.84 337,244.96
注：支付基金管理人上银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的
0.33% （自2014 年2 月27日（基金合同生效日）至2018 年1 月10 日止）/0.15%( 自2018 年1
月11 日起) 年费 率计提 ，逐日累 计至每月 月底 ，按月支 付。其计 算公 式为：日 管理人报
酬＝前一日基金资 产净 值×0.33% / 当年天 数（ 自2014 年2 月27 日（ 基 金合同生效日）至
2018年1月10日止） ； 日管理人报酬＝前 一日 基金资产净值×0.15%/ 当年天数( 自2018 年1
月11日起) 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,685,268.57 8,566,577.62
注： 支付基金托管人中 国建设银行的托管费按前一日基金资产净值的0.10% （自2014年2
月27日 （基金合同生效 日） 至2018年1月10日 止）/0.05% （自2018年1 月11日起) 年费率计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算 公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值
×0.10% / 当年天数 （自2014年2月27日 （基金合同生效日） 至2018年1月10日止） ； 日托
管费＝前一日基金资产净值×0.05%/ 当年天数( 自2018年1月11日起) 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务
费的各关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B 合计 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
30
上银基金 259,895.70 270,999.63 530,895.33
中国建设银行 27,115.37 2.74 27,118.11
上海银行 1,002,174.57 1,067.63 1,003,242.20
合计 1,289,185.64 272,070.00 1,561,255.64
获得销售服务
费的各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B 合计
上银基金 387,602.47 801,165.36 1,188,767.83
中国建设银行 36,578.19 165.89 36,744.08
上海银行 732,580.34 275.08 732,855.42
合计 1,156,761.00 801,606.33 1,958,367.33
注：支付基金销售机 构 的A 类基金份额和B类 基金份额的销售服务 费 分别按前一日该类
基金资产净值的0.25% 和0.01% 年费率计提。 其计算公式为： 日销售服务费＝前一日A 类
/B 类基金份额资产净值× 约定年费率 / 当年天数。
6.4.10.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方进行银行间同业市场的债券 （含
回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月3
0日
上银慧财宝货
币A
上银慧财宝货币
B
上银慧财宝
货币A
上银慧财宝货
币B
报告期初持有的
基金份额
- 24,916,926.52 - 278,576,281.61
报告期间申购/ 买
入总份额
- 50,900,500.80 - 3,064,799.31
报告期间因拆分 -
- - - 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
31
变动份额
减：报告期间赎
回/ 卖出总份额
- 5,000,000.00 - 257,178,027.12
报告期末持有的
基金份额
- 70,817,427.32 - 24,463,053.80
报告期末持有的
基金份额占基金
总份额比例
- 0.79% - 0.18%
注：1、期间总申购份额包括当期收益转份额部分。
2、本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结
构。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
上 银慧 财宝货 币B
关联方名
称
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
上海银行 1,466,374,927.37 14.60% 945,801,463.85 24.17%
注：上海银行投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。
6.4.10.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设
银行活期
存款
3,236,177.91 62,430.22 259,041.91 26,372.03 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
32
上海银行
定期存款
0.00 0.00 0.00 1,100,000.00
注：1、 本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管， 按银行同业利率计息。
除上表列示的金额外， 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国
证券登记结算有限责任 公司，2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止期间 获得的利息收入为
人民币44,507.53 元，2018 年 6 月 30 日末结算备付金余额为23,601,363.64 元。
2、 本基金曾于2016年12月22日在上海银行存放协议存款3,000,000,000.00元 ，于2017年1
月5日到期。按银行约定利率计息，上年度可比期间该存款利息收入为1,100,000.00元。
6.4.10.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内与上年度可比期间无通过关联方购买其承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他关 联交易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况--货 币市 场基金
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金 （A 级）
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
20,894,112.11 - 26,216.49 20,920,328.60 -
已按再投资形式
转实收基金 （B 级）
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
116,486,872.45 - 728,066.28 117,214,938.73 -
注： 本基金在本报告期累计分配收益138,135,267.33元， 其中以红利再投资方式结转入实
收基金137,380,984.56元，计入应付收益科目754,282.77元。
6.4.12 期 末（2018年06 月30日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
于2018年6月30日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通
受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
于2018年6月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
33
6.4.12.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年6 月30 日止，本基金从 事银行间市场债券正回 购交易形成的
卖出回购证券款余额450,862,883.70元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
130229 13国开29 2018-07-03 100.00 50,000 5,000,066.34
160309 16进出09 2018-07-03 99.90 1,000,000 99,900,179.93
170207 17国开07 2018-07-03 99.99 800,000 79,989,495.95
180201 18国开01 2018-07-03 100.18 300,000 30,053,683.77
180404 18农发04 2018-07-02 100.14 2,698,000 270,187,659.14
合计
4,848,000 485,131,085.13
注：期末估值总额= 期末估值单价（保留小数点后无限位）× 数量。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年6 月30 日止，本基金从 事交易所市场债券正回 购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险， 主要包括： 信用风险、 流动性风险
和市场风险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因； 风险管理目标、 政策和过程以
及计量风险的方法等
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当
的平衡，以实现" 风险 和收益相匹配" 的风险 收益目标。基于该风 险 管理目标，本基金的
基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险， 设定适当的 风险限额并设计相
应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立风险管理委员会， 负
责制定风险管理的宏观政策， 设定最高风险承 受度以及审议批准防范风险和内部控制的
政策等；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和其下属风险管理人员负责，
协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 监察稽核部
向督察长负责。 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
34
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的， 由督察长、 监察稽核部、 相关职
能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
的银行 存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大， 且本基金投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、 同业存单占基金
资产净值的比例合计不得超过 20% ， 投资于不 具有基金托管人资格的同一商业银行的银
行存款 、同业 存单 占基 金资产 净值的 比例 合计 不得超 过 5% 。本 基金 的基金 管理人 建立
了信用风险管理流程， 本基金投资于具有良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分
散信用风险。本基金投 资于一家公司发行的证 券市值不超过基金资产 净值的10% ，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过该证券
的10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 550,427,617.31 259,825,931.42
合计 550,427,617.31 259,825,931.42
注： 未评级债券为国债、 央行票据、 政策性金融债、 超短期融资券等无信用评级的债券。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 113,320,000.00 50,000,000.00
A-1以下 - -
未评级 - - 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
35
合计 113,320,000.00 50,000,000.00
注：A-1评级包括存续 期一年以内、AAA评级 的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 3,917,960,225.18 1,667,758,797.26
合计 3,917,960,225.18 1,667,758,797.26
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 139,895,164.04 194,968,013.17
合计 139,895,164.04 194,968,013.17
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等无信用评级的债券。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
AAA - 13,623,000.00
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 - 13,623,000.00
6.4.13.3 流 动性 风险 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
36
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动 性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人主要通过限制、 跟踪和控制
基金投 资交 易的 不活跃 品种( 企业 债或 短期 融资 券) 来 实现 。本 基金 存放在 具有 基金 托管
资格的同一商业银行的存款， 不超过基金资产净值的20％； 存放在不具有基金托管资格
的同一商业银行的存款，不超过基金资产净值的5 ％；本基金投资于一家公司发行的短
期融资券及短期企业债 不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由本 基金的基金管理人
管理的其他基金共同持 有一家公司发行的证券 不超过该证券的10%；本 基金投资组合的
平均剩余期限在每个交易日均不超过120 天。此外，本基金可通过卖出回购金融资产 方
式融入短期资金应对流动性需求， 除发生巨额赎回的情形外， 在全国银行间债券市场债
券正回购的资金余额不超过基金资产净值的20% 。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人根据申购赎回变动情况， 制定现金
头寸预测表， 及时采取措施满足流动性需要； 分析基金持有人结构， 加强与主要持有机
构的沟通， 及时揭示可能的赎回需求； 按照有关法律法规规定应对固定赎回， 并进行适
当报告和披露； 在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30日， 除卖 出回购金融资产款余额中有450,862,883.70元将在1个月以内
到期且计息( 该利息金额不重大) 外，本基金所持有的除卖出回购金融资产外的金融负债
无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值( 所有者
权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
报告期内， 本基金主要投资于在银行间市场正常交易的债券、 非金融企业债务融资
工具及同业存单， 资产支持证券、 逆回购以及银行存款等。 基金组合资产中的主要投资
标的属于《 公开募集 证 券投资基金 流动性风 险 管理规定》 （以下简 称"流 动性新规 ）中
定义的7个工作日可变现资产的范围， 基金管 理人每日对基金组合资产中的7个工作日可
变现资产的可变价值进行审慎评估和测算， 通过证券出入池以及持续研究跟踪， 及时发
现并调整流动性不再符合本基金流动性管理要求的个别证券， 保证该 基金每日净赎回申
请不超过基金组合资产中7 个工作日可变现资产的可变现价值。本基金主动投资于流动
性新规中定义的流动性 受限资产的市值不超过 基金的资产净值的10% 。本基金根据《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 和流动性 新规的要求严格执行开放式基金资金头寸
管理的相关规定， 每日保持不低于5% 的现金和到期日在一年以内的政府债券 （不包括结上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
37
算备付金、 存出保证金 、 应收申购款等） ， 以 备支付基金份额持有人的赎回款。 报告期
内本基金组合资产的流动性和变现能力较强，流动性风险较小。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融市场利率波动导致证券市场及及利息收益的价格和收益率发生
变动，从而直接影响基金的融资成本和经营业绩水平的风险。
本基金的投资范围为银行存款、 同业存单、 短期债券、 央行票据、 债券回购等银行
间市场固定收益品种。 基金估值采用摊余成本法， 按实际利率在其剩余期限内摊销， 每
日计提收益或损失， 并 通过" 影 子定价" 对基金 持有的估值对象进行 重 新评估，因此利率
风险在一定程度上存在。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中 所示为本基金根据所持有资产和负债
的按摊余成本法确定的公允价值， 并按合约规 定的利率重新定价日或到期日孰早者进行
分类:
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本期
末201
8 年06
月30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-
5
年
5
年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
603,236,177.91 1,850,000,000.00 - -
- -
2,453,236,177.91
结算
备付
金
23,601,363.64 - - -
- -
23,601,363.64
交易
性金
融资
产
432,896,959.15 3,455,819,867.96 832,886,179.42 -
- -
4,721,603,006.53
买入
返售
金融
资产
3,321,380,633.61 - - -
- -
3,321,380,633.61
应收
利息
- - - -
- 19,293,987.28
19,293,987.28 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
38
应收
申购
款
- - - -
- 7,722,662.76
7,722,662.76
其他
资产
- - - -
- 15,726.51
15,726.51
资产
总计
4,381,115,134.31 5,305,819,867.96 832,886,179.42 - - 27,032,376.55 10,546,853,558.24
负债
卖出
回购
金融
资产
款
450,862,883.70 - - - - - 450,862,883.70
应付
证券
清算
款
- - - - - 51,022,919.86 51,022,919.86
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,042,616.24 1,042,616.24
应付
托管
费
- - - - - 347,538.75 347,538.75
应付
销售
服务
费
- - - - - 285,068.29 285,068.29
应付
交易
费用
- - - - - 62,396.09 62,396.09
应交
税费
- - - - - 18,455.23 18,455.23
应付
利息
- - - - - 321,627.75 321,627.75
应付
利润
- - - - - 1,202,547.71 1,202,547.71
其他
负债
- - - - - 128,014.74 128,014.74
负债
总计
450,862,883.70 - - - - 54,431,184.66 505,294,068.36
利率
敏感
度缺
口
3,930,252,250.61 5,305,819,867.96 832,886,179.42 - - -27,398,808.11 10,041,559,489.88
上年 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1- 5 不计息 合计 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
39
度末2
017年
12月3
1 日
5
年
年
以
上
资产
银行
存款
110,806.83 564,000,000.00 - -
- -
564,110,806.83
交易
性金
融资
产
628,356,243.46 1,232,894,674.03 324,924,824.36 -
- -
2,186,175,741.85
买入
返售
金融
资产
1,147,409,384.65 - - -
- -
1,147,409,384.65
应收
利息
- - - -
- 10,377,040.48
10,377,040.48
应收
申购
款
- - - -
- 7,465,988.17
7,465,988.17
资产
总计
1,775,876,434.94 1,796,894,674.03 324,924,824.36 - - 17,843,028.65 3,915,538,961.98
负债
应付
管理
人报
酬
- - - - - 1,081,425.08 1,081,425.08
应付
托管
费
- - - - - 327,704.58 327,704.58
应付
销售
服务
费
- - - - - 209,207.03 209,207.03
应付
交易
费用
- - - - - 47,836.06 47,836.06
应付
利润
- - - - - 448,264.94 448,264.94
其他
负债
- - - - - 269,000.00 269,000.00
负债
总计
- - - - - 2,383,437.69 2,383,437.69
利率
敏感
1,775,876,434.94 1,796,894,674.03 324,924,824.36 - - 15,459,590.96 3,913,155,524.29 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
40
度缺
口
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
市场利率上升25个基点 -3,346,775.18 -1,688,453.38
市场利率下降25个基点 3,358,668.81 1,698,058.06
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生的波动
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金承受的其他价格风险， 主要是基金所持 金融工具的公允价值或未来现金流量
因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金的其他价
格风险， 主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响， 由所持有的金融工具的
公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险， 并且本基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控， 通过组合估值、 行业配置分析等进行市场价格
风险管理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
于2018年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2018年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量 的金融工具 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
41
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括买入返售金融资产、 应 收款项和其他
金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
(b) 以公允价值计量的 金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取 自价格) 或间接( 比如根 据价格推算的) 可观察到的、 除第一层
级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不
可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层级的余额为4,721,603,006.53元， 无属于第一或第三层级的余额 （于2017
年12月31日， 本基金持 有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
二层级的余额为2,186,175,741.85元，无属于第一或第三层级的余额）。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 ( 包
括涨跌停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交
易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。 本基 金综合考虑估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关证券 公允价值应属第二
层次或第三层次。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1 固定收益投资 4,721,603,006.53 44.77
其中：债券 4,608,283,006.53 43.69
资产支持证券 113,320,000.00 1.07 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
42
2 买入返售金融资产 3,321,380,633.61 31.49
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,476,837,541.55 23.48
4 其他各项资产 27,032,376.55 0.26
5 合计 10,546,853,558.24 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 7.34
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 450,862,883.70 4.49
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均剩 余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 56
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 63
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 22
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120天情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余 期限分 布比 例 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
43
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 41.64 5.00
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含)—60天 17.64 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.99 -
3 60天（含）—90天 35.20 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含)—120天 1.99 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天( 含)—397天（含 ） 8.29 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 104.76 5.00
7.4 报 告期 内投资 组合平 均剩 余存续 期超 过240 天 情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
7.5 期 末按 债券品 种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 610,320,870.24 6.08
其中：政策性金融债 610,320,870.24 6.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 80,001,911.11 0.80 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
44
6 中期票据 - -
7 同业存单 3,917,960,225.18 39.02
8 其他 - -
9 合计 4,608,283,006.53 45.89
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
99,900,179.93 0.99
7.6 期 末按 摊余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
占基金
资产净
值比例
(%)
1 111819199 18恒丰银行CD199 6,000,000 596,737,630.78 5.94
2 111815262 18民生银行CD262 4,000,000 396,759,944.39 3.95
3 111809182 18浦发银行CD182 4,000,000 396,679,387.53 3.95
4 111818162 18华夏银行CD162 3,000,000 297,356,583.96 2.96
5 180404 18农发04 2,700,000 270,387,946.51 2.69
6 111809147 18浦发银行CD147 2,500,000 248,496,418.28 2.47
7 111815270 18民生银行CD270 2,000,000 198,452,792.12 1.98
8 111810263 18兴业银行CD263 2,000,000 198,395,070.92 1.98
9 111806142 18交通银行CD142 1,500,000 149,085,662.65 1.48
10 111810275 18兴业银行CD275 1,500,000 148,918,590.04 1.48
7.7 “影子 定价” 与“ 摊 余成 本法”确定的 基金 资产 净值 的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0794%
报告期内偏离度的最低值 -0.0487%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0206%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25%情况 说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无超过0.25% 的情况。 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
45
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5%情况 说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无超过0.5% 的情况。
7.8 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
1 1889112 18上和1A1 1,000,000 100,000,000.00 1.00
2 1789189 17永动2A 500,000 13,320,000.00 0.13
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 基金 计价方 法说明
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率
并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按实际利率法摊销， 每日计提收益。 本
基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
7.9.2 本基 金投 资的前十 名证 券的发 行主 体本报 告期 内没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 19,293,987.28
4 应收申购款 7,722,662.76
5 其他应收款 -
6 待摊费用 15,726.51
7 其他 -
8 合计 27,032,376.55
7.9.4 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
46
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§8
基 金份 额持有 人信息
8.1 期 末基 金份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
上银
慧财
宝货
币A
593,157 1,791.62 23,519,833.42 2.21% 1,039,190,320.88 97.79%
上银
慧财
宝货
币B
26 345,340,359.06 8,937,428,047.03 99.54% 41,421,288.55 0.46%
合计 593,183 16,928.27 8,960,947,880.45 89.24% 1,080,611,609.43 10.76%
8.2期 末货 币市场 基金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额( 份) 占总份额比例
1 银行类机构 1,913,236,067.62 19.05%
2 银行类机构 1,466,374,927.37 14.60%
3 其他机构 1,087,543,560.25 10.83%
4 银行类机构 1,000,000,000.00 9.96%
5 其他机构 800,000,000.00 7.97%
6 银行类机构 508,044,952.45 5.06%
7 券商类机构 506,752,990.98 5.05%
8 银行类机构 347,764,432.87 3.46%
9 银行类机构 303,672,781.80 3.02%
10 其他机构 200,000,000.00 1.99%
上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
47
8.3 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
上银慧财宝货币A 1,396,469.84 0.13%
上银慧财宝货币B - -
合计 1,396,469.84 0.01%
8.4 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数
量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
上银慧财宝货币A 10~50
上银慧财宝货币B -
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
上银慧财宝货币A 0~10
上银慧财宝货币B -
合计 0~10
§9
开 放式 基金份 额变动
单位：份
上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B
基金合同生效日(2014年02月27
日) 基金份额总额
1,862,448,063.95 422,083,772.41
本报告期期初基金份额总额 866,302,403.92 3,046,853,120.37
本报告期基金总申购份额 2,476,184,832.68 12,900,259,472.28
减：本报告期基金总赎回份额 2,279,777,082.30 6,968,263,257.07
本报告期期末基金份额总额 1,062,710,154.30 8,978,849,335.58
注： 总申购份额含份额级别调整、 红利再投资及转换入份额； 总赎回份额含份额级别调
整及转换出份额。
§10
重 大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大会 决议 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
48
上银基金管理有限公司旗下上银慧财宝货币市场基金于2017年12月16日起， 至2018
年1 月9 日期间以通讯的方式召开了基金份额持有人大会，并于2018 年1 月11 日表决通过
了 《关于调整上银慧财宝货币市场基金基金费率、 基金托管费率的议案》 。 根据上述议
案，经与基金托管人协商一致，基金管理人将《上银慧财宝货币市场基金基金合同》、
《上银慧财宝货币市场基金托管协议》 关于本基金的基金管理费率、 基金托管费率进行
了修订。
10.2 基 金管 理人、 基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1、报告期内基金管理人重大人事变动：
无。
报告期内基金经理变动情况如下：
常璐先生不再担任上银新兴价值成长混合型证券投资基金、 上银鑫达 灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
谢新先生不再担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理。
楼昕宇先生任上银慧佳盈债券型证券投资基金基金经理。
上述基金经理的变更已报中国证券投资基金业协会及上海监管局备案。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
无。
10.3 涉 及基 金管理 人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为 基金 进行审 计的会 计师 事务所 情况
本基金自合同生效日起聘请毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金提
供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理人 、托管 人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情 况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
49
数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
注
浙商证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
上海证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并经公司管理层批准。
2、本报告期内，本基金本报告期无新增证券交易单元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
浙商证券 - - - - - - - -
广发证券 - - 14,531,500,000.00 100.00% - - - -
上海证券 - - - - - - - -
申万宏源 - - - - - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过0.5%的 情况
本基金本报告期内偏离度绝对值不存在超过0.5% 的情况。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
旗下基金2017年12月31日基
金资产净值、基金份额净值
和基金份额累计净值公告
基金管理人公司网站 2018-01-02
2
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-01-12
3
关于上银慧财宝货币市场基
金基金份额持有人大会表决
结果暨决议生效的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》、《上海证券报》
2018-01-13 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
50
4
上银慧财宝货币市场基金合
同、基金合同摘要以及托管
协议
基金管理人公司网站 2018-01-13
5
上银慧财宝货币市场基金20
17年第4季度报告
基金管理人公司网站、《证
券日报》、《上海证券报》
2018-01-19
6
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金参加大泰金石
基金销售有限公司申购费率
优惠活动的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-01-30
7
上银基金管理有限公司关于
新增直销资金账户的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-02-02
8
关于旗下部分基金在上海利
得基金销售有限公司开通基
金转换与定期定额投资业务
并参加费率优惠活动的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-02-07
9
上银基金管理有限公司关于
春节假期期间交易及服务的
提示
基金管理人公司网站 2018-02-13
10
上银慧财宝货币市场基金20
17年年度报告
基金管理人公司网站 2018-03-29
11
上银慧财宝货币市场基金20
17年年度报告摘要
基金管理人公司网站、《证
券日报》、《上海证券报》
2018-03-29
12
关于新增上海基煜基金销售
有限公司为旗下相关基金代
销机构及参加费率优惠活动
的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-30
13
关于根据《公开募集放式证
券投资基金流动性风险管理
规定》修改上银基金管理有
限公司旗下基金合同及托管
协议的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-03-31
14 上银慧财宝货币市场基金基 基金管理人公司网站 2018-03-31 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
51
金合同、托管协议以及合同
和托管协议的修改前后文对
照表
15
上银慧财宝货币市场基金更
新招募说明书（2018年第1
号）
基金管理人公司网站 2018-04-12
16
上银慧财宝货币市场基金更
新招募说明书摘要（2018年
第1号）
基金管理人公司网站、《证
券日报》、《上海证券报》
2018-04-12
17
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
基金管理人公司网站 2018-04-20
18
上银慧财宝货币市场基金20
18年第1季度报告
基金管理人公司网站、《证
券日报》、《上海证券报》
2018-04-23
19
上银基金管理有限公司关于
直销资金账户信息的提示性
公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-15
20
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-05-17
21
上银基金管理有限公司关于
旗下货币市场基金“T+0 赎回
提现业务” 限额调整的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》、《上海证券报》
2018-06-27
22
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
基金管理人公司网站、《证
券日报》 、 《中国证券 报》 、
《上海证券报》
2018-06-29
§11
影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的情 况
投 资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1 2018-01-04~2 322,818,345.52 2,024,946,087.35 2,000,000,000.00 347,764,432.87 3.46% 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
52
018-03-05 、20
18-04-04~201
8-05-10
2
2018-05-30~2
018-06-28
0.00 1,913,236,067.62 0.00 1,913,236,067.62 19.05%
3
2018-01-01~2
018-01-04 、20
18-01-09~201
8-01-15 、2018
-01-22、2018-
01-30~2018-0
2-01
945,801,463.85 1,020,573,463.52 500,000,000.00 1,466,374,927.37 14.06%
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情形。本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性风险，
公平对待投资者。 本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、 大额赎回风险以及净值波动
风险等特有风险。
注：申购含红利再投资份额。
§12
备 查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准上银慧财宝货币市场基金设立的文件
2、《上银慧财宝货币市场基金基金合同》
3、《上银慧财宝货币市场基金托管协议》
4、《上银慧财宝货币市场基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
12.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
12.3 查阅 方式
投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn) 查阅， 或在营业时 间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-60231999
上 银基 金管理 有限 公司 上银慧财宝货币市场基金 2018 年半年度报告
53
二 〇一 八年八 月二 十七日
