对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
诺安研究精选(320022)

诺安研究精选:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
诺安研究精选股票型证券投资基金 
2018 年半年度报告摘要 
 
2018年6 月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:诺安基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
送出日期:2018年8 月27日 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 34 页


§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1 月1日起至6月 30日止。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 3 页 共 34 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 诺安研究精选股票 基金主代码 320022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 3月 30日 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 509,281,965.47 份 基金合同存续期 不定期 注:原“诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金”的基金合同生效日为 2012 年 12 月 10 日,2015 年 3 月 30 日《诺安研究精选股票型证券投资基金基金合同》生效,“诺安中 小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金”转型为“诺安研究精选股票型证券投资基 金”。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过深入研究挖掘具有长期发展潜力的行业和上市公司,分享其在 中国经济增长的大背景下的可持续性增长,力争实现基金资产的长期稳定 增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将科学、规范的选股方法与积极 主动的投资风格相结合,采用“自下而上”精选个股策略,同时辅以“自 上而下”资产配置和行业配置策略,在有效控制风险的前提下,实现基金 资产的长期稳定增值。 1、大类资产配置策略 本基金将采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的资产配置策略, 根据市场环境的变化,在长期资产配置保持稳定的前提下,积极进行短期 资产灵活配置,力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下获取较高收 益的资产组合。 2、股票投资策略 本基金依托基金管理人的研究平台,遵循科学、系统的研究方法和决策机 制,研究公司的基本面,发掘企业价值的核心驱动因素,优选个股。 3、债券投资策略 本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响市场利 率的主要因素进行深入研究,结合新券发行情况,综合分析市场利率和信 用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投 资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳健的投资收益。 4、资产支持证券投资策略 包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在 内的资产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、 支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因 素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 4 页 共 34 页


5、权证投资策略 本基金将主要运用价值发现策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工 具,我们将结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调整收益。 6、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要 目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场 运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现 货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为沪深 300指数与中证全债指数的混合指数,即: 90%×沪深300指数+10%×中证全债指数。 风险收益特征 本基金为股票型基金,风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合 型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 马宏 陆志俊 联系电话 0755-83026688 95559 电子邮箱 info@lionfund.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话


400-888-8998 95559 传真 0755-83026677 021-62701216 2.4 信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.lionfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安 基金管理有限公司 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 5 页 共 34 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6 月 30 日 ) 本期已实现收益 18,369,629.83 本期利润 -19,540,636.32 加权平均基金份额本期利润 -0.0353 本期基金份额净值增长率 -4.42% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.3749 期末基金资产净值 484,116,358.27 期末基金份额净值 0.951 注: ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -5.56% 1.72% -6.85% 1.15% 1.29% 0.57% 过去三个月 -3.74% 1.32% -8.76% 1.02% 5.02% 0.30% 过去六个月 -4.42% 1.33% -11.24% 1.04% 6.82% 0.29% 过去一年 1.17% 1.07% -3.34% 0.85% 4.51% 0.22% 过去三年 -4.61% 1.73% -18.06% 1.34% 13.45% 0.39% 自基金合同 生效起至今 -4.90% 1.83% -8.46% 1.44% 3.56% 0.39% 注:2015 年 3 月 30 日(含当日)起,本基金转型为“诺安研究精选股票型证券投资基金”,转 型后,本基金的业绩比较基准为: 90%×沪深300指数+10%×中证全债指数。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 6 页 共 34 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金的建仓期为6个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 7 页 共 34 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 截至2018年6月30日,本基金管理人共管理56只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺 安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值 增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、 诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投 资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型 开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行 业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基 金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF) 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中 证创业成长指数分级证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式 证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺 安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收 益一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安中证500 交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币 市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚 鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、 诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放 式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票 型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基 金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选 回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活 配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置 混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投 资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投 资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金等。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 说明 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 8 页 共 34 页


任职日期 离任日期 业年限 王创练 本基金 基金经 理。 研究 部总监、 首席策 略师 (总 助级) , 诺安研 究精选 股票基 金经理、 诺安安 鑫混合 基金经 理、 诺安 成长混 合基金 经理 2015年3月30日 - 22 博士,曾先后任职于特区 证券研究所、南方证券研 究所、长城基金管理有限 公司,2008 年3月加入诺 安基金管理有限公司,历 任研究部副总监,现任研 究部总监、 首席策略师 (总 助级) 。 2017年3月至2018 年 6月任诺安平衡证券投 资基金基金经理。2015年 3 月起任诺安研究精选股 票型证券投资基金基金经 理,2018年 3月起任诺安 安鑫灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,2018 年 6月起任诺安成长混合 型证券投资基金基金经 理。 注:①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日; ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间,诺安研究精选股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资 基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安研究精选股票型证券投资基金基金合同》的规定, 遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,本公司更 新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级 市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组 合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对 手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 9 页 共 34 页


究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中 心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达 了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单 都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交 易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下 达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则 根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所 大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场 或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的 交易机会。 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年上半年以来,本基金涨幅为-4.42%,跑赢沪深 300 指数(-12.90%)和万得全 A 指数 (-14.65%) 。受内部金融去杠杆和紧信用,外部中美贸易战的影响,A 股在 1 月之后经历了连续 数月的调整,幅度是自2638 点以来最大的。目前本基金重点持有计算机、医药和消费等行业。截 止二季度末,基金仓位在90%,处于均衡位置。 回望2018年上半年,A股的各个指数在经过4、5月的震荡整理后,6月中旬出现了单边下行 的行情。中美贸易战的的激化和棚改紧货币化审批权上收中央等政策的影响,市场风险偏好出现 较大下调,地产、周期等行业首当其冲,随后消费等行业出现补跌。 展望下半年,A 股各指数有望在快速下跌后企稳。在超跌过后,部分行业的个股已经跌出了 较历史水平更低的估值,在三季度出现了明显的配置价值,因此精选此前超跌且业绩确定性更强 的个股是短期或可期待的收益放心。从中长期看,中美贸易战在未来很长一段时间将持续反复, 因此未来的投资机会将更多得出现在高成长性且业绩确定性强的行业和标的中。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 10 页 共 34 页


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.951 元。本报告期基金份额净值增长率为-4.42%,同期 业绩比较基准收益率为-11.24%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球经济的紧密联结,也使得贸易战成为全球经济和中国经济在现阶段面临的主要逆风,它 的风险和负面影响也仍未被充分认知,在未来较长的一段时间内,全球经济都将逆风前行。外有 贸易战和全球需求的不确定性,内有融资环境恶化对于经济的潜在风险,现阶段的中国经济仍暗 潮汹涌。但正所谓不破不立,中国经济结构正在发生真实的变化,新旧动能切换可能正处于从量 变到质变的关键期,新动能在国民经济中的占比正在加速提升,其规模已经可以与部分旧动能等 量齐观。与此同时,国内宏观经济政策在三大攻坚战前提不变的情况下进行微调,定向降准将有 利于小微企业。在去杠杆的大背景下,货币政策能够调整的空间非常有限,财政政策或许下半年 政策微调的重点。 上半年资金持续净流出后,伴随着解禁压力降低,流动性边际宽松,我们预计下半年资金面 将会明显改观,重新回归净流入,利于支撑 A 股整体估值水平。考虑到中美经贸关系恶化、强势 美元和香港市场面临的风险,一旦外部冲击明显加大,则 A股仍存在较大波动的可能。 总的来看,来自于 A 股内部负面因素和外部冲击叠加,短期内加剧了市场的下跌,经过持续 调整后 A 股的估值水平整体已经处在历史较低的区间,体现了对于诸多风险因素的悲观预期,下 半年在不考虑外部冲击的情况下,当投资者看到企业盈利韧性和流动性改善后,风险偏好有望回 升。下半年开始,A股有望呈现震荡向上的局面。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以 及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约 定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值 后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会 计账务的核对同时进行。 报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽 核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、 指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和 相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基 金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 11 页 共 34 页


表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合 理,保持估值政策和程序的一贯性。 报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 4 次, 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10%,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行 收益分配。


根据上述分配原则及基金实际运作情况,本报告期未有收益分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 12 页 共 34 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内,基金托管人在诺安研究精选股票型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证 券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义 务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,诺安基金管理有限公司在诺安研究精选股票型证券投资基金投资运作、基金资产 净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持 有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 报告期内,由诺安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关诺安研究精选股票型证 券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资 组合报告等内容真实、准确、完整。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 13 页 共 34 页


§6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:诺安研究精选股票型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月 30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末 2017年 12 月31 日 资 产:


银行存款 66,596,642.37 48,542,706.72 结算备付金 3,304,997.15 3,516,640.33 存出保证金 546,426.11 402,406.29 交易性金融资产 438,994,054.10 527,582,923.33 其中:股票投资 438,994,054.10 527,211,523.33 基金投资 - - 债券投资 - 371,400.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 74,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 13,318.59 136,958.41 应收股利 - - 应收申购款 39,057.30 16,951.18 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 509,494,495.62 654,198,586.26 负债和所有者权益 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末 2017年 12 月31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 22,203,483.83 2,573,790.73 应付赎回款 327,378.01 616,348.06 应付管理人报酬 619,472.03 831,549.62 应付托管费 103,245.33 138,591.61 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,050,160.63 1,634,310.92 应交税费 - - 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 14 页 共 34 页


应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 74,397.52 50,079.90 负债合计 25,378,137.35 5,844,670.84 所有者权益:


实收基金 293,205,504.01 375,252,566.75 未分配利润 190,910,854.26 273,101,348.67 所有者权益合计 484,116,358.27 648,353,915.42 负债和所有者权益总计 509,494,495.62 654,198,586.26 注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.951 元,基金份额总额509,281,965.47 份。


6.2 利润表 会计主体:诺安研究精选股票型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年6月 30日 单位:人民币元 项 目 本期 2018年 1 月 1日至 2018 年 6 月30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年 6月 30 日 一、收入 -7,993,158.50 13,348,208.85 1.利息收入 420,505.38 1,147,882.59 其中:存款利息收入 318,363.49 657,231.51 债券利息收入 52.07 548.92 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 102,089.82 490,102.16 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 29,472,629.76 16,319,849.83 其中:股票投资收益 26,244,533.22 13,324,665.76 基金投资收益 - - 债券投资收益 67,521.54 56,037.58 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 3,160,575.00 2,939,146.49 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 列) -37,910,266.15 -4,183,204.32 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 23,972.51 63,680.75 减:二、费用 11,547,477.82 12,559,581.14 1.管理人报酬 4,092,533.28 6,314,957.30 2.托管费 682,088.88 1,052,492.93 3.销售服务费 - - 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 15 页 共 34 页


4.交易费用 6,693,286.70 5,111,302.23 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加





0.20 - 7.其他费用 79,568.76 80,828.68 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -19,540,636.32 788,627.71 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -19,540,636.32 788,627.71 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:诺安研究精选股票型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年6月 30日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月 1日至 2018 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 375,252,566.75 273,101,348.67 648,353,915.42 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -19,540,636.32 -19,540,636.32 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -82,047,062.74 -62,649,858.09 -144,696,920.83 其中:1.基金申购款 6,285,701.12 4,310,385.83 10,596,086.95 2.基金赎回款 -88,332,763.86 -66,960,243.92 -155,293,007.78 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 293,205,504.01 190,910,854.26 484,116,358.27 项目 上年度可比期间 2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初所有者权益 (基 金净值) 544,964,295.97 345,751,910.88 890,716,206.85 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 16 页 共 34 页


二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 788,627.71 788,627.71 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -51,806,873.07 -34,889,947.52 -86,696,820.59 其中:1.基金申购款 8,850,878.03 5,495,772.20 14,346,650.23 2.基金赎回款 -60,657,751.10 -40,385,719.72 -101,043,470.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 493,157,422.90 311,650,591.07 804,808,013.97 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______奥成文______














______薛有为______














____薛有为____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 诺安研究精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 原名为诺安中小板等权重交易型 开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“诺安中小板等权重 ETF联接”) 。诺安中小板等权 重 ETF联接基金份额持有人大会于 2015年 1月 27 日至 2015年 2月 26 日以通讯方式召开,表决 通过《关于诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型有关事项的议案》 ,同 意诺安中小板等权重 ETF 联接转型为诺安研究精选股票型证券投资基金,持有人大会决议生效日 为 2015年 2月 27 日,本基金正式实施转型日为 2015 年 3月 30 日(基金合同生效日)。原诺安中 小板等权重ETF联接经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于核准诺安中小 板等权重交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》 (证监许可 [2012] 1065 号) 批 准,由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安中 小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》发售,基金合同于 2012 年 12 月 10 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 409,477,879.95 份基 金份额,其中认购资金利息折合 16,306.44 份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有 限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。诺安中小板等权重 ETF 联接经中国证监会证监许 可[2015]8 号文《关于准予诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金变更注册诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 17 页 共 34 页


的批复》核准,变更注册为诺安研究精选股票型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安研究精选股票型证券投资基金 基金合同》和《诺安研究精选股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国 证监会核准发行并上市的股票)、国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券(含分离交易可转 债)、央票、中期票据、资产支持证券,短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等货 币市场工具,权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符 合中国证监会相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行 适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:本基金对股票的投资比例不低于 基金资产的 80%,权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%,每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后,现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值 的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款;股指期货及其他金融工 具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 本基金的财务报表于 2018年8月24日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资 基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况、2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情 况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 18 页 共 34 页


6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财 政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税 [2015] 101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政 策有关问题的通知》 、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所 于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关 于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内地与香港基金互认 有关税收政策的通知》 、财税 [2017] 56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相 关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 (b)自2016年5月1日起, 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改 为缴纳增值税。 2018年1月1日 (含) 以后,资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值 税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对 基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴 纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 对香港市场投资者 (包括单位和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价, 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 19 页 共 34 页


的个人所得税。自2013年1 月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所 得税的应纳税所得额:持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税 所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限 超过 1 年的,股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的,暂减按 25%计入应 纳税所得额,股权登记日在 2015年9月8 日及以后的,暂免征收个人所得税。 (e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题: 对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所 得,暂免征收所得税。 对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益,由内地上 市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税;或发行债 券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税,并由内地上市 公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再 扣缴所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。 (f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (g)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东 深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东 大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东 诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构 交通银行股份有限公司 托管人、代销机构 注:下述关联方交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。


诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 20 页 共 34 页


6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金本报告期及其上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30 日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,092,533.28 6,314,957.30 其中: 支付销售机构的客 户维护费 2,022,228.64 2,093,507.39 注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,基金托管人与基金管理人核对一致 后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等, 支付日期顺延。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 682,088.88 1,052,492.93 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 21 页 共 34 页


注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,基金托管人与基金管理人核对一致 后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 的情况。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国交通银 行股份有限 公司 66,596,642.37 282,186.70 146,148,589.57 600,717.70 注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管,按适用利率或约定利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 22 页 共 34 页


6.4.9 期末( 2018年 6月 30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 603693 江苏 新能 2018年 6月25 日 2018年 7月 3 日 新股 流通 受限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 603706 东方 环宇 2018年 6月29 日 2018年 7月 9 日 新股 流通 受限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 603105 芯能 科技 2018年 6月29 日 2018年 7月 9 日 新股 流通 受限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 601138 工业 富联 2018年 5月28 日 2019年 6月 10 日 新股 流通 受限 13.77 16.40 292,944 4,033,838.88 4,804,281.60 - 002892 科力 尔 2017年 8月10 日 2018年 8月 17 日 新股 流通 受限 17.56 29.90 11,000 193,160.00 328,900.00 - 300713 英可 瑞 2017年 10月23 日 2018年 11月 1 日 新股 流通 受限 40.29 39.07 12,614 282,352.32 492,828.98 - 注:①截至本报告期末2018 年6月 30 日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债 券和权证。 ②本基金持有的流通受限股票 “英可瑞” 于2018年6 月 19 日实施转增股本方案, 转增股本后“英 可瑞”的单位成本为22.38 元/股。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 截至本报告期末2018 年6月30日止,本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款,无抵押债券。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 23 页 共 34 页


6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止,本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款,无抵押债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)以公允价值计量的资产和负债 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入 值。三个层次输入值的定义如下:


第一层次输入值: 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值: 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值; 第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。 于 2018 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为 433,280,013.37元,属于第二层次的余额为 5,626,010.58 元,属于第三层次的余额为 88,030.15 元(2017年12月31日:第一层次的余额为 520,044,824.69 元,第二层次的余额为 7,081,251.45 元,第三层次的余额为456,847.19元)。 (a)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售 期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。 (b)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 6 月 30 日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017 年 12 月 31 日: 无)。 (2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项、买入返售金融资产和其他金融负债,其账面价值与公允价 值之间无重大差异。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 24 页 共 34 页


§7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 438,994,054.10 86.16 其中:股票 438,994,054.10 86.16 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 69,901,639.52 13.72 8 其他各项资产 598,802.00 0.12 9 合计 509,494,495.62 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,835,954.80 0.79 B 采矿业 18,982,691.00 3.92 C 制造业 300,626,985.43 62.10 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 71,559.85 0.01 E 建筑业 11,343.00 0.00 F 批发和零售业 19,588,669.28 4.05 G 交通运输、仓储和邮政业 16,747,059.40 3.46 H 住宿和餐饮业 3,866,263.83 0.80 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 28,729,807.20 5.93 J 金融业 28,592,081.00 5.91 K 房地产业 5,015,393.73 1.04 L 租赁和商务服务业 7,433,215.44 1.54 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 25 页 共 34 页


Q 卫生和社会工作 5,411,804.00 1.12 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 438,994,054.10 90.68 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 603008 喜临门 1,459,112 28,861,235.36 5.96 2 300473 德尔股份 550,000 20,872,500.00 4.31 3 600114 东睦股份 1,279,861 12,504,241.97 2.58 4 002371 北方华创 249,969 12,415,960.23 2.56 5 002677 浙江美大 685,508 11,927,839.20 2.46 6 000977 浪潮信息 500,000 11,925,000.00 2.46 7 000066 中国长城 1,500,000 10,665,000.00 2.20 8 600809 山西汾酒 156,506 9,842,662.34 2.03 9 600690 青岛海尔 500,000 9,630,000.00 1.99 10 601021 春秋航空 265,100 9,286,453.00 1.92 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于 www.lionfund.com.cn 网 站的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 603019 中科曙光 74,387,402.38 11.47 2 000977 浪潮信息 60,637,393.90 9.35 3 002371 北方华创 57,333,021.25 8.84 4 000066 中国长城 47,029,199.83 7.25 5 600276 恒瑞医药 42,729,203.73 6.59 6 002044 美年健康 37,487,212.42 5.78 7 002236 大华股份 37,030,448.48 5.71 8 000651 格力电器 34,745,388.42 5.36 9 600887 伊利股份 29,212,837.21 4.51 10 002368 太极股份 28,919,529.58 4.46 11 300015 爱尔眼科 27,492,900.66 4.24 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 26 页 共 34 页


12 603008 喜临门 27,089,045.10 4.18 13 600566 济川药业 26,537,934.62 4.09 14 300352 北信源 26,231,988.76 4.05 15 600460 士兰微 25,314,054.75 3.90 16 002422 科伦药业 23,371,246.22 3.60 17 002146 荣盛发展 22,995,729.03 3.55 18 600029 南方航空 20,314,907.08 3.13 19 300339 润和软件 19,983,492.20 3.08 20 300473 德尔股份 19,471,716.84 3.00 21 002456 欧菲科技 19,375,163.00 2.99 22 600536 中国软件 19,090,800.60 2.94 23 300373 扬杰科技 18,317,002.82 2.83 24 002049 紫光国微 17,815,988.88 2.75 25 601601 中国太保 17,645,394.24 2.72 26 300482 万孚生物 17,474,850.23 2.70 27 600048 保利地产 16,994,315.00 2.62 28 601997 贵阳银行 16,851,024.06 2.60 29 600703 三安光电 16,724,942.99 2.58 30 002202 金风科技 16,691,204.87 2.57 31 600588 用友网络 16,208,067.24 2.50 32 600340 华夏幸福 15,991,445.00 2.47 33 600271 航天信息 15,638,136.82 2.41 34 000725 京东方A 15,482,834.00 2.39 35 601607 上海医药 14,998,134.62 2.31 36 300059 东方财富 14,733,759.69 2.27 37 002419 天虹股份 14,528,692.44 2.24 38 000975 银泰资源 14,248,124.00 2.20 39 300121 阳谷华泰 14,102,266.62 2.18 40 600535 天士力 13,369,860.59 2.06 注:本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例 (%) 1 603019 中科曙光 70,724,065.21 10.91 2 002371 北方华创 58,967,988.02 9.10 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 27 页 共 34 页


3 000977 浪潮信息 51,744,456.33 7.98 4 002044 美年健康 43,205,485.68 6.66 5 600276 恒瑞医药 42,986,856.87 6.63 6 000858 五 粮 液 39,121,571.12 6.03 7 000066 中国长城 38,885,540.33 6.00 8 002236 大华股份 36,633,884.91 5.65 9 601818 光大银行 33,256,863.80 5.13 10 000651 格力电器 32,680,536.50 5.04 11 600779 水井坊 31,177,035.16 4.81 12 002368 太极股份 31,096,274.27 4.80 13 002146 荣盛发展 30,652,087.68 4.73 14 300352 北信源 27,995,941.12 4.32 15 600566 济川药业 27,821,511.14 4.29 16 000568 泸州老窖 26,868,055.12 4.14 17 300015 爱尔眼科 25,123,950.32 3.88 18 600460 士兰微 24,989,463.38 3.85 19 002273 水晶光电 21,042,149.78 3.25 20 601601 中国太保 20,774,919.38 3.20 21 600887 伊利股份 20,505,275.90 3.16 22 002422 科伦药业 19,597,488.84 3.02 23 002419 天虹股份 19,312,074.12 2.98 24 000661 长春高新 19,045,883.40 2.94 25 002456 欧菲科技 18,936,878.07 2.92 26 300373 扬杰科技 18,354,626.50 2.83 27 300482 万孚生物 17,814,205.00 2.75 28 600588 用友网络 17,707,169.48 2.73 29 002310 东方园林 17,019,454.48 2.63 30 600703 三安光电 16,819,378.27 2.59 31 300059 东方财富 16,457,942.96 2.54 32 000887 中鼎股份 16,427,092.98 2.53 33 000069 华侨城A 15,666,258.05 2.42 34 000725 京东方A 15,272,000.00 2.36 35 600271 航天信息 15,122,307.50 2.33 36 600048 保利地产 15,020,468.98 2.32 37 300121 阳谷华泰 14,797,718.32 2.28 38 000963 华东医药 14,646,751.32 2.26 39 300188 美亚柏科 14,468,915.70 2.23 40 601607 上海医药 14,294,091.02 2.20 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 28 页 共 34 页


41 600536 中国软件 13,927,950.00 2.15 42 002409 雅克科技 13,782,960.19 2.13 43 600535 天士力 13,254,145.38 2.04 44 600019 宝钢股份 13,012,264.95 2.01 注:本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,178,842,453.52 卖出股票收入(成交)总额 2,255,394,189.82 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 29 页 共 34 页


7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门 立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 546,426.11 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,318.59 5 应收申购款 39,057.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 598,802.00 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 30 页 共 34 页


§8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 8,232 61,866.13 0.00 0.00% 509,281,965.47 100.00% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 341,687.97 0.0671% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 31 页 共 34 页


§9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2015 年 3 月 30 日 )基金份额总额 5,920,114.67 本报告期期初基金份额总额 651,786,677.24 本报告期基金总申购份额 10,918,420.70 减:本报告期基金总赎回份额 153,423,132.47 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 509,281,965.47 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 32 页 共 34 页


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。








10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,经诺安基金管理有限公司 2018 年度股东会决议通过,同意选举赵照先生、孙 晓刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事,原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公司 董事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事,原监事会成员李京先生不再 担任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说明书》 中披露。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期内,基金的投资组合策略没有重大改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 东兴证券 1 1,809,586,773.19 40.89% 1,649,079.43 40.77% - 太平洋证券 1 1,582,024,497.63 35.74% 1,441,695.32 35.64% - 民族证券 1 584,681,941.65 13.21% 539,229.20 13.33% - 中信建投 1 277,492,195.66 6.27% 258,429.10 6.39% - 上海证券 1 172,087,050.45 3.89% 156,822.24 3.88% - 西南证券 2 - - - - - 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 33 页 共 34 页


中泰证券 1 - - - - - 注:1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。 2、专用交易单元的选择标准和程序 基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为: (1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。 (2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。 (3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。 (4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。 (5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 (6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。


基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券 交易单元租用协议》 。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 东兴证券 - - - - - - 太平洋证券 - - 120,000,000.00 100.00% - - 民族证券 438,994.80 100.00% - - - - 中信建投 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 诺安研究精选股票 2018 年半年度报告摘要 第 34 页 共 34 页


§11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本报告期内, 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形, 敬请投资者留意。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会2017 年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规 定》 ,我司于2018年 3月 31 日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下 基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告,对旗下部分基金的《基金合同》 、 《托管协议》的相关条款进行修订。





投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998, 亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2018 年 8月 27日