前 海 开源 沪 港深 汇 鑫灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 2018
年 半 年度 报 告摘 要
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 27 日前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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§1
重 要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份 有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年8 月20 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告期自 2018 年01 月01 日起至 2018 年06 月30 日止。
前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 前海开源沪港深汇鑫混合
基金主代码 001942
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年05月19日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 47,573,850.42份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
前海开源沪港深汇鑫
混合A
前海开源沪港深汇鑫
混合C
下属分级基金的交易代码 001942 001943
报告期末下属分级基金的份额总额 50,566.15份 47,523,284.27份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金通过专业化研究分析及投资，在合理控制
风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下六方面内容：
1、大类资产配置
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量
的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础
上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济
周期理论，结合对证券市场的 系统性风险以及未来一
段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定
本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比
例。
本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类
和现金资产分布的实时监控， 根据经济运行周期变动、
市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及
基金的风险评估进行灵活调整。在各类资产中，根据前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投
资组合中的比例。
2、股票投资策略
本基金股票投资包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市
的股票）和港股通标的股票。本基金 股票投资策略主
要包括股票投资策略和港股通标的股票投资策略。
（1） 股票投资策略 本基金将精选有良好增值潜力
的上市公司股票构建股票投资组合。本基金股票投资
策略将从定性和定量两方面入手，定性方面主要考察
上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、
管理团队、创新能力等多种因素；定量方面考量公司
估值、资产质量及财务状况，比较分析各优质上市公
司的估值、成长及财务指标，优先选择具有相对比较
优势的公司作为最终股票投资对象。
（2） 港股通标的股 票投资策略本基金将通过沪港
股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，但
不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行
境外投资。本基金港股通标的股票投资将综合考虑行
业特性和公司基本面等因素，寻找具有相对估值优势
的投资标的。在行业特性方面，将优先选择行业成长
空间大，符合国家政策鼓励、扶持方向的行业；公司
基本面方面，优选公司成长性好、公司治理结构较为
完善、财务指标较为稳健的公司；在估值方面，综合
考虑市盈率、 市净率、 重置价值、A-H溢价率等估值指
标，选择具有相对估值优势的公司。通过对备选公司
以上方面的分析，本基金将优选出具有综合优势的股
票构建投资组合，并根据行业趋势、估值水平等 因素
进行动态调整。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基
础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和
微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。在
宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债
券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属
资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优
权重。
在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率
趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债
券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重
点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率
与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收
益率曲线策略、 骑乘策略、 息差策略等积极投资策略。
4、权证投资策略
在权证投资方面，本基金根据权证对应公司基本
面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权
证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权
证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征
的目的。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违
约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价， 在 严格控制风险、
充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎
选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模
并进行分散投资，以降低流动性风险。
6、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立
在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的
基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法
规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定
投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，
以及中国证监会的相关限定和 要求，确定参与股指期
货交易的投资比例。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动
性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对
冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整
体风险的目的。
基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期
货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的
相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策
流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准
后执行。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投
资管理遵从其最新规定，以符合上述 法律法规和监管
要求的变化。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70% ＋中证全债指数收益率
×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水
平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。
本基金若投资港股通标的股票，需承担汇率风险、流
动性风险以及境外市场的风险等特别风险。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 陆志俊
联系电话 0755-88601888 95559
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001666998 95559
传真 0755-83181169 021-62701216
2.4 信息 披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
前海开源沪港深汇鑫混
合A
前海开源沪港深汇鑫混
合C
本期已实现收益 646.87 228,104.48
本期利润 613.26 196,443.15
加权平均基金份额本期利润 0.0062 0.0046
本期基金份额净值增长率 0.53% 0.44%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018 年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.1451 0.1347
期末基金资产净值 57,909.88 53,980,804.19
期末基金份额净值 1.145 1.136
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期 业 绩比较 基准 收益率 的比 较
前海开源沪港深汇鑫混合A
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 - - -5.20% 0.90% 5.20% -0.90%
过去三个月 0.26% 0.02% -6.39% 0.79% 6.65% -0.77% 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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过去六个月 0.53% 0.03% -7.88% 0.81% 8.41% -0.78%
过去一年 0.17% 0.26% -1.55% 0.66% 1.72% -0.40%
自基金合同
生效起至今
14.50% 0.38% 12.16% 0.59% 2.34% -0.21%
-
前海开源沪港深汇鑫混合C
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.09% 0.02% -5.20% 0.90% 5.29% -0.88%
过去三个月 0.26% 0.03% -6.39% 0.79% 6.65% -0.76%
过去六个月 0.44% 0.04% -7.88% 0.81% 8.32% -0.77%
过去一年 0.53% 0.27% -1.55% 0.66% 2.08% -0.39%
自基金合同
生效起至今
13.60% 0.38% 12.16% 0.59% 1.44% -0.21%
注： 本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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-
-
3.3 其他 指标 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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无。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及 其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013 年1月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013年9月5日在深圳市
注册成立,并于2013 年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下
管理73 只开放式基金，资产管理规模超过441.89亿元。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢屹
本基金的
基金经
理、公司
执行投资
总监
2016-05-
19
- 9年
谢屹先生，金融与经济数学、
工程物理学硕士， 国籍： 德国。
历任汇丰银行（ 德国）股票研
究所及投资银行部分析师、高
级分析师、副总裁。现任前海
开源基金管理有限公司执行投
资总监。
史程
本基金的
基金经
理、公司
董事总经
理、联席
投资总监
2017-12-
13
- 16年
史程先生，美国纽约哥伦比亚
大学商学院金融专业工商管理
硕士 (MBA)、美国堪萨斯州立
大学科学硕士 (MS)。 历任美国
贝莱德资本管理公司 （Black
Rock Capital Management ）副
总裁、基金副经理、资深证券前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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分析师；美国Eaton Vance 金
融资产管理公司副总裁、基金
经理； 美国Profit 投资管理公
司资深副总裁、基金经理。现
任前海开源基金管理有限公司
董事总经理(MD)、联席投资总
监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运 作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 本基金 《基金 合同》 和其他有关
法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没 有
损害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金 管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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2018 年第1季度全球经济的不确定性有所增加， 主要包括美国挑起的贸易战以及全
球利率政策的不断收紧。中国宏观经济受此影响有所反复。相应的，1季度港股市场震
荡加大。这即来自基本面的影响，也体现了全球货币政策的负面作用。进入第2季度，
以美国为首的成熟经济体的经济周期开始释放向下的信号。 同时， 特 朗普的贸易战政策
开始在全球范围内发酵， 海外经济景气程度的向下概率在加大。 受此拖累， 中国经济基
本面也经受挑战。相应的，在2季度，尤其在6月份A股和港股都延续了下行的趋势。本
基金是港股基金，港股在当前以及未来相当长一段时间会同时受到A股基本面放缓以及
全球流动性收缩的双重压制 。 因此在组合配置上， 我们继续采取了相对保守的策略， 以
较低的仓位进行波段操作，争取绝对收益。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源沪港深汇鑫混合A基金份额净值为1.145元， 本报告期内， 该
类基金份额净值增长率为0.53%，同期业绩比较基准收益率为-7.88%；截至报告期末前
海开源沪港深汇鑫混合C基金份额净值为1.136元， 本报告期内， 该类 基金份额净值增长
率为0.44% ，同期业绩比较基准收益率为-7.88%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们认为2018 年下半年的中国宏观经济会延续上半年的相对平稳走势， 各项指标在
当前宏观调控的节奏下稳步运行。 下行的风险来自贸易战， 美联储超预期加息等外部因
素， 但中国应该会有足够的手段应对。 相应的， 港股市场也会延续上半年的走势， 继 续
在相对不确定的外围环境下运行。 所以我们维持对香港市场相对谨慎的态度。 我们会坚
持精选港股里具有长期盈利逻辑的行业， 以及该行业内的优质标的来进行投资， 争取实
现绝对收益。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会， 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序， 指
导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核算部、 基金事务部、
研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。
估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识， 熟悉
相关政策法规， 并具有丰富的实践经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估 值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公司签署服务协前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内， 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 基金托管人在前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金的托
管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及 其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议，
尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 前海开源基金管理有限公司在前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证
券投资基金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用
开支等问题上，托管人未发现损害基 金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告期内， 由前海开源基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关前海开
源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益
分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018 年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
上年度末
前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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2018 年06月30日
2017年12月31日
资 产：
银行存款 37,468,340.39 41,094,141.29
结算备付金 318,181.82 27,272.73
存出保证金 - 1,052.34
交易性金融资产 349,271.04 380,965.98
其中：股票投资 349,271.04 380,965.98
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 16,000,000.00 -
应收证券清算款 18,564.38 -
应收利息 4,193.92 5,489.41
应收股利 2,659.20 739.20
应收申购款 121,256.00 118.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 54,282,466.75 41,509,778.95
负 债和 所有者 权益
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易 性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 0.08 0.08
应付赎回款 3,830.56 11,683,074.22
应付管理人报酬 26,434.70 6,261.59
应付托管费 4,405.79 1,043.60 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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应付销售服务费 4,401.05 1,024.14
应付交易费用 - 649.48
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 204,680.50 330,003.01
负债合计 243,752.68 12,022,056.12
所 有者 权益：
实收基金 47,573,850.42 26,074,116.01
未分配利润 6,464,863.65 3,413,606.82
所有者权益合计 54,038,714.07 29,487,722.83
负债和所有者权益总计 54,282,466.75 41,509,778.95
注： 报告截止日2018 年6月30日， 前海开源沪港深汇鑫混合A 基金份额净值1.145元,基金
份额总额50,566.15 份,前海开源沪港深汇鑫混合C基金份额净值1.136元,基金份额总额
47,523,284.27 份。
6.2 利润 表
会计主体：前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018 年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
一 、收 入 404,878.98 16,357,955.01
1.利息收入 311,042.71 868,797.30
其中：存款利息收入 148,815.88 490,950.47
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
162,226.83 377,846.83 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
第
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其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
6,524.70 22,513,763.72
其中：股票投资收益 - 21,713,249.62
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6,524.70 800,514.10
3.公允价 值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
-31,694.94 -7,035,960.45
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
119,006.51 11,354.44
减 ：二 、费用 207,822.57 1,638,372.07
1．管理人报酬 145,277.67 809,313.03
2．托管费 24,212.94 134,885.44
3．销售服务费 24,156.25 134,528.66
4．交易费用 16.23 382,185.51
5．利息 支出 - -
其中： 卖出回购金融资 产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 14,159.48 177,459.43
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
197,056.41 14,719,582.94
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
197,056.41 14,719,582.94
前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
第
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6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
26,074,116.01 3,413,606.82 29,487,722.83
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 197,056.41 197,056.41
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
21,499,734.41 2,854,200.42 24,353,934.83
其中：1.基金申购款 66,461,618.44 8,771,297.66 75,232,916.10
2.基金赎回款
-44,961,884.0
3
-5,917,097.24 -50,878,981.27
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
47,573,850.42 6,464,863.65 54,038,714.07
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
290,228,879.0
2
19,969,764.28 310,198,643.30
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
- 14,719,582.94 14,719,582.94
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-133,652,809.
32
-14,371,582.0
4
-148,024,391.36 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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其中：1.基金申购款
404,811,557.0
5
51,716,145.29 456,527,702.34
2.基金赎回款
-538,464,366.
37
-66,087,727.3
3
-604,552,093.70
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
156,576,069.7
0
20,317,765.18 176,893,834.88
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称"本基金"） 经中国证
券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"） 证监许可 【2015 】2234 号文 《关于准予前
海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 ， 由前 海开源基金管理有
限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《前海开源沪港深 汇鑫灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》 及其他法律法规公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期
限不定 ， 首次募集期间为2016年4月11日至2016年5月16日， 首次设立募集不包括认购资
金利息共募集200,225,928.50 元， 经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 瑞华验字[2016]
第02030085 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《前海开源沪港深汇鑫灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》于2016 年5月19日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为200,279,950.54 份基金份额，其中认购资金利息折合 54,022.04 份基金
份额。 本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司， 本基金托管人为 交通银行股
份有限公司。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
第
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投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《基金 合同》 和在财务报
表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2014]81 号 《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有
关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题 的通知》 、 财税[2016]36号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税
[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 财税[2016]127 号 《财
政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通
知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的
通知》 、 财税[2017]2 号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56
号 《关 于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》 、 《国前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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页，共 34 页 20
务院关于修改 〈征收教育费附加的暂行规定〉 的决定》 及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税 的， 不再缴纳； 已缴纳 增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业 在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1 个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交 所上市H股取得的股息红利，H股公司应向
中国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结算")提出申请，由中国结算向H股公
司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。 基金通过沪港通
/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政
区现行税法规定缴纳印花税。
(5) 本基金分别按实际缴纳的增 值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
第
页，共 34 页 21
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售
机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证 券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债 券交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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页，共 34 页 22
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 145,277.67 809,313.03
其中：支付销售机构的客户维护费 1,705.35 590.66
注：本基金的管理费按前一日资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令 ，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
根据 《前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同 （2016年7月修订） 》
及《前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议（2016年7月修订）》
约定，自2016年7月5日起，本基金的管理费率由0.90%/年调整为0.60%/年。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 24,212.94 134,885.44
注：本基金的托管费按前一日资产净值的0.10%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月 （季度、 半年或年） 末， 按月 （季度、 半年或年）
支付， 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月
（季度、半年或年）前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休
假等，支付日期顺延。
根据 《前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同 （2016年7月修订） 》前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
第
页，共 34 页 23
及《前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议（2016年7月修订）》
约定，自2016年7月5日起，本基金的托管费率由0.15%/年调整为0.10%/年。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源沪港深汇
鑫混合A
前海开源沪港深汇
鑫混合C
合计
前海开源基金管理有限公司 - 20,814.06
20,814.0
6
合计 - 20,814.06
20,814.0
6
获得销售服务费的各关联方
名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
前海开源沪港深汇
鑫混合A
前海开源沪港深汇
鑫混合C
合计
前海开源 基金管理有限公司 - 133,271.01
133,271.
01
合计 - 133,271.01
133,271.
01
注： 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金管理 人向基金托管人发送销售服务费划付指令，
基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付。销售服务费由注册前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
第
页，共 34 页 24
登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，
支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 )
交易。
6.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用 固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01 日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017 年06
月30日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
交通银行股份有限公
司
37,468,340.
39
146,909.73
177,000,178.
57
370,088.69
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按适用利率或约定利
率计息。
6.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
6.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末 （2018 年06月30 日）本 基金 持有的流 通受 限证券 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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6.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
6.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易 形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
无。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 349,271.04 0.64
其中：股票 349,271.04 0.64
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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6 买入返售金融资产 16,000,000.00 29.48
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 37,786,522.21 69.61
8 其他各项资产 146,673.50 0.27
9 合计 54,282,466.75 100.00
注： 权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为349,271.04元， 占资产净值
比例0.65% 。
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有境内投资的股票。
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
行业类别 公允价值(人民币)
占基金资产净值比
例（%）
金融 349,271.04 0.65
合计 349,271.04 0.65
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 00011 恒生银行 600 99,249.73 0.18
2 00939 建设银行 16,000 97,799.60 0.18
3 02601 中国太保 3,000 76,764.26 0.14
4 00665 海通国际 25,000 75,457.45 0.14
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.qhkyfund.com 网站的半年度报告正文。 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明 细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未买卖股票。
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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7.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 18,564.38
3 应收股利 2,659.20
4 应收利息 4,193.92
5 应收申购款 121,256.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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9 合计 146,673.50
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因， 分项之和与合计可能有尾差。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
前海
开源
沪港
深汇
鑫混
合A
54 936.41 - -
50,56
6.15
100.00%
前海
开源
沪港
深汇
鑫混
合C
204 232,957.28
45,91
2,31
0.61
96.6
1%
1,61
0,97
3.66
3.39%
合计 258 184,394.77
45,91
2,31
96.5
1%
1,66
1,53
3.49% 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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0.61 9.81
注： ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
前海开源沪港深汇
鑫混合A
9.40 0.0186%
前海开源沪港深汇
鑫混合C
- 0.0000%
合计 9.40 0.0000%
注： 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
前海开源沪港深汇
鑫混合A
0
前海开源沪港深汇
鑫混合C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
前海开源沪港深汇
鑫混合A
0
前海开源沪港深汇
鑫混合C
0
合计 0
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§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
前海开源沪港深汇鑫混
合A
前海开源沪港深汇鑫混
合C
基金合同生效日(2016 年05月19
日)基金份额总额
10,937.37 200,269,013.17
本报告期期初基金份额总额 199,548.75 25,874,567.26
本报告期基金总申购份额 19,536.56 66,442,081.88
减：本报告期基金总赎回份额 168,519.16 44,793,364.87
本报告期基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 50,566.15 47,523,284.27
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
报告期内未发生变更。
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受 到监管部门稽查或处罚的情
形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
万联证券 1 - - - - -
申万宏源西部 1 - - - - -
财达证券 2 - - - - -
渤海证券 3 - - - - -
光大证券 4 - - - - -
注： 根据中国证监会 《 关于完善证 券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
万联证券 - - - - - - - -
申万宏源西
部
- - - - - - - -
财达证券 - - - - - - - -
渤海证券 - - - - - - - -
光大证券 - -
228,00
0,000.
00
100.00% - - - -
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1 20180109
22,98
8,50
5.75
-
22,988,50
5.75
48.32%
2 20180209
12,41
2,57
1.06
12,41
2,57
1.06
- 0.00%
3 20180302
18,51
8,51
-
18,518,51
8.52
38.93% 前海开源沪港深汇鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告摘要
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8.52
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合 同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200 人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年八 月二 十七日
