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东方红领先(001202)

东方红领先:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
东方红领先 精选灵活配 置混合型证 券投资
基金 
2018 年半 年度报告


(摘要) 2018 年6 月30 日 基金管 理人: 上海东方证 券资产管理有限公 司 基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 送出日 期:2018 年8 月27 日 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 2 页 共 33 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 上海东方证券 资产管理 有 限公司的董事 会、董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导 性陈述或重大 遗漏,并 对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任 。本半年 度报告 由董 事长 签发 。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月 23 日 复 核了 本报告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 上海东方证券 资产管理 有 限公司承诺以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产, 但 不保证 基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本 报 告期自 2018 年01 月01 日起 至 06 月30 日 止。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 3 页 共 33 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 东方红 领先 精选 混合 基金主 代码 001202 前端交 易代 码 001202 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日 基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 869,115,138.32 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ,通 过股 票、 债券 等 大类资 产间 的灵 活配 置和 多样化 的投 资策 略, 追求 基 金资产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策 略,在 做好 风险 管理 的基 础上, 运用 多样 化的 投资 策 略实现 基金 资产 的稳 定增 值。通 过定 性与 定量 研究 相 结合的 方法 ,确 定投 资组 合中股 票、 债券 和现 金类 大 类资产 的配 置比 例。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率*20%+中 债综 合指 数收 益率*75%+ 银行活 期存 款利 率( 税后)*5% 风险收 益特 征 本基金 是一 只混 合型 基金 ,属于 较高 预期 风险 、较 高 预期收 益的 证券 投资 基金 品种, 其预 期风 险与 收益 高 于债券 型基 金与 货币 市场 基金, 低于 股票 型基 金。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 上海东方证券资产管理有 限公司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 任莉 张燕 联系电 话 021-63325888 0755-83199084 电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话


4009200808 95555 传真 021-63326981 0755-83195201 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 4 页 共 33 页





2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.dfham.com 基金半 年度 报告 备置 地点 上海东方证 券资产 管理有 限公司 上 海市中山 南路 318 号2 号楼 31 层 招商银 行股 份有 限公 司 深圳 市 深南 大道 7088 号招 商银行 大厦


§3 主要财务指 标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标


































































































金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 40,200,740.95 本期利 润 16,677,389.21 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0184 本期基 金份 额净 值增 长率 1.76% 3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0979 期末基 金资 产净 值 954,208,384.37 期末基 金份 额净 值 1.098 注:1、表 中 的“期末”均 指报告 期最 后一 日, 即6 月 30 日;“本期” 指 2018 年 1 月 1 日 - 2018 年6 月 30 日。 2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 , 计 入费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 4、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 5 页 共 33 页


阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -1.88% 0.53% -1.30% 0.25% -0.58% 0.28% 过去三 个月 -2.83% 0.53% -1.26% 0.23% -1.57% 0.30% 过去六 个月 1.76% 0.55% -1.01% 0.23% 2.77% 0.32% 过去一 年 8.06% 0.46% -0.05% 0.19% 8.11% 0.27% 过去三 年 21.23% 0.44% -3.43% 0.30% 24.66% 0.14% 自基金 合同 生效起 至今 22.32% 0.43% -2.75% 0.33% 25.07% 0.10% 注:1 、 自基 金合 同生 效日起 至 今指 2015 年 4 月 17 日-2018 年6 月30 日。 2、根据 基金 合同 中的 有关规 定 ,本 基金 的业 绩比 较基 准 为: 沪深 300 指数 收益 率*20%+ 中债 综合 指数收 益率*75%+银行 活期存 款 利率( 税后)*5% 。 本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ,t 日收 益率 ( ) 按下 列公式 计算: =20% *[t 日沪深 300 指数/( t-1 日沪 深 300 指数)-1] +75%* [t 日中 债综 合指数 /(t-1 日 中债 综合 指数)-1]+5%*[t 日银 行活 期存 款利 率( 税后)/365]; 其中,t=1,2,3,... T,T 表示时 间截 至日 ; t 日至T 日的 期间 收益 率( ) 按下 列公 式计 算: =[ (1+ )]-1 其中,T=2,3,4,...; (1+ )表示 t 日至 T 日的(1+ )数学连 乘。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 6 页 共 33 页


注 : 截止 日期为 2018 年6 月30 日。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ,是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设 立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设 立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 (证 监许 可[2010]518 号) 批准 ,由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3 亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月, 公司 成为 首家获 得“ 公 开募集 证券投资基金 管理业务 资 格”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投 资基金 业务 。截至 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基 金(LOF) 、东 方红睿阳 灵 活配置混合型 证券投资 基 金(LOF) 、东 方红睿元 三 年定期开放 灵活配置 混合型发起式 证券投资 基 金、东方红中 国优势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红领 先精选灵东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 7 页 共 33 页


活配置混合型 证券投资 基 金、东方红稳 健精选混 合 型证券投资基 金、东方 红 睿逸定期开 放混合型 发起式证券投 资基金、 东 方红策略精选 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金 、东方红京 东大数据 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 优势精选 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、 东方红收 益增强 债券 型证 券投 资基 金、东 方 红 6 个月 定期 开放 纯 债债 券型 发起 式证 券投 资 基金 、东 方红信 用债债券型证 券投资基 金 、东方红睿轩 沪港深灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红汇 阳债券型 证券投 资基 金、 东方 红稳 添利纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金 、 东 方红 汇利 债券型 证券 投资 基金 、 东方红睿满沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红沪港深 灵活配置 混 合型证券投 资基金、 东方红睿华沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红战略精 选沪港深 混 合型证券投 资基金、 东方红价值精 选混合型 证 券投资基金、 东方红优 享 红利沪港深灵 活配置混 合 型证券投资 基金、东 方红益鑫纯债 债券型证 券 投资基金、东 方红智逸 沪 港深定期开放 混合型发 起 式证券投资 基金、东 方红货币市场 基金、东 方 红睿玺三年定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红目 标优选三 年定期开放混 合型证券 投 资基金、东方 红睿泽三 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基 金、东方 红创新优选三 年定期开 放 混合型证券投 资基金、 东 方红配置精选 混合型证 券 投资基金三 十三只证 券投资 基金 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 ( 助 理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 纪文静 上 海东 方证 券资 产管 理有 限公司 公募固 定收 益投 资 部副总 经理、 兼任 东方 红 领先精 选混合 型证 券投 资 基金、 东方红 稳健 精选 混 合型证 券投资 基金 、 东方 红睿逸 定期开 放混 合型 发 起式证 券投资 基金 、东 方 红 6 个 月定 期开 放纯 债债 券型发起式证券投资基 金、东 方红收 益增 强债 券 型证券 投资基 金、 东方 红 信用债 债券型 证券 投资 基 金、东 方红稳 添利 纯债 债 券型发起式证券投资基 金、东 方红战 略精 选沪 港 深混合 型证券 投资 基金 、 东方红 价值精 选混 合型 证 2015 年 7 月14 日 - 11 年 硕 士, 曾任 东海 证券 股份 有限公 司固定 收益 部投 资 研究经 理、 销售 交易 经理 , 德邦证 券股份 有限 公司债 券投资 与交易 部总 经理 , 上海东 方证券 资产 管理 有 限公司固定收益部副总 监;现 任上海 东方 证券 资 产管理 有限公 司公 募固 定 收益投 资部副 总经 理兼 任 东方红 领先精 选混 合、 东 方红稳 健精选 混合 、东 方 红睿逸 定期开 放混 合、 东 方红 6 个月 定开 纯债 、东 方红收 益增强 债券 、东 方 红信用 债债券 、东 方红 稳 添利纯 债、东 方红 战略 精 选混合 、东方 红价 值精 选东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 8 页 共 33 页


券投资 基金、 东方 红益 鑫 纯债债券型证券投资基 金、东 方红智 逸沪 港深 定 期开放 混合型 发起 式证 券 投资基 金、东 方红 货币 市 场基金 基金 经 理。 混合、 东方红 益鑫 纯债 债 券、东 方红智 逸沪 港深 定 开混合 、东方 红货 币基 金 经理。 具有 基金 从业 资格 , 中国国 籍。 李家春 上 海东 方证 券资 产管 理有 限公司 执行董 事、 公募 固 定收益 投资 部总 经理 。 2016 年10 月19 日 2018 年 6 月 28 日 19 年 硕 士, 曾任 长江 证券 有限 责任公 司债券 基金 事业 部 投资经 理,汉 唐证 券有 限 责任公 司债券 业务 管理 总 部投资 主管, 泰信 基金 管 理有限 公司投 资管 理部 高 级研究 员、投 资管 理部 副 经理, 交银施 罗德 基金 管 理公司 固定收 益部 副总 经 理、基 金经理 ,富 国基 金 管理有 限公司 固定 收益 部 投资副 总监; 现任 上海 东 方证券 资产管 理有 限公 司 执行董 事、公 募固 定收 益 投资部 总经理 。具 有基 金 从业资 格, 中国 国籍 。 注:1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理“任职 日期” 指 基 金合 同生 效日,“ 离 任日期”指根 据公 司 决定确定的解 聘日期; 对 此后非首任基 金经理, 基 金经理的“任 职日期” 和“离任日期”均指根 据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。


2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3、根 据 2018 年6 月28 日 《上海 东方 证券 资产 管理 有限公 司关 于东 方红 领先 精选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理变 更的公 告》 , 自2018 年 6 月 28 日 起, 李家 春先 生不再 担 任本 基金 的基 金 经理。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期,上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人, 严格遵守 《 中华人民共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证 券法 》 、 基金合 同 以及 其它 有关 法律 法规 的 规定, 本着 诚实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产,为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益,无损害 基金持有 人利益 的行 为, 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 9 页 共 33 页


4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内,本公 司 严格执行了 《证券投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》等 规定。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该 证券当 日成 交量 5% 的 情况。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 权益方 面,2018 年上 半年 市场出 现了 一定 幅度 的调 整, 上 证综 指上半 年下 跌13.9%,沪 深 300 下跌12.9% , 创业 板指 下跌 8.33%。 从行 业表 现来 看 , 休闲 服务、 医药 生物 、 食品饮 料等 几个 防御 性行业出现了 正收益。 通 信、电气设备 、机械设 备 、有色金属等 部分行业 出 现比较大的 跌幅。调 整的原因来自 多个方面 : 海外方面,伴 随开年各 个 主要经济体经 济数据的 相 对疲软,全 球共振复 苏的预期开始 受到挑战 , 而贸易战的升 温也给经 济 环境带来的更 多的不确 定 性,对国内 权益市场 也产生了一定 程度的负 面 影响;国内方 面,信用 收 缩的环境带来 了经济预 期 的下调,违 约事件的 增多也抑制了 市场的风 险 偏好。本产品 在个股选 择 上以业绩稳健 增长且估 值 合理的优质 龙头企业 为主,包括消 费品行业 龙 头、竞争优势 突出的制 造 业龙头以及一 些受益供 给 侧收缩的周 期性行业 龙头等。同时 根据宏观 环 境变化对仓位 和配置方 向 进行适度调整 ,以起到 降 低组合波动 、提升夏 普比例 的组 合优 化作 用。 债券方 面,2018 年 上半 年 经济下 行压 力逐 步体 现, 中美贸 易摩 擦持 续、 信用 违约事 件不 断。 “宽货币、紧 信用”的 政 策组合使得债 券市场走 出 了结构性牛市 行情:一 方 面宽松的资 金面、基 本面下滑的预 期以及信 用 事件下投资者 风险偏好 的 下降都促使利 率债及高 等 级信用债收 益率大幅 下行;另一方 面企业再 融 资难度加大、 投资者结 构 的变化都使得 中低评级 信 用债信用利 差大幅拉 升 。 上半年 10 年国 债收 益率 下 行超 50BP , 回落至 3.5%以 下,10 年国 开收 益率下 行超 100BP ,回 落至4.1% 以下 。 本 产品 在 债券配 置上 精选 个券 , 有 效防范 信用 风险 , 调 整组 合久期 和杠 杆, 力争东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 10 页 共 33 页


获取稳 定的 收益 。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.098 元, 份额 累计净 值为 1.218 元; 本报 告 期基 金份额 净值增 长率 为1.76% ,业 绩比较 基准 收益 率为-1.01% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 2018 年下 上半 年基 建投 资 大幅下 滑、 社融 数据 大幅 回落, 叠加 贸易 战持 续发 酵, 紧 信用 格局 下经济下行压 力显现。 展 望下半年,紧 信用政策 逐 步有边际放松 的迹象, 社 融及基建投 资数据有 望 企 稳, 制 造业 投资 预计仍 能 继续 低位 抬升, 地产投 资 逐步 下行。 通胀 方面,CPI 低位 平稳,PPI 重回下 行通 道, 整体 通胀 压力有 限。 权益方面,展 望下半年 , 我们仍然判断 今年股票 投 资的不确定性 仍然要高 于 去年,但一些 积 极的因素也在 陆续出现 。 一方面经过上 半年的调 整 ,股票的估值 水平更具 吸 引力;另一 方面也要 关注货币政策 的边际变 化 ,对权益市场 开始有所 支 撑。我们仍然 坚持价值 投 资理念,注 重自下而 上精选个股。 主要关注 估 值合理、基本 面稳健的 消 费类价值股; 业绩高增 长 、估值合理 的细分子 行业的成长龙 头;一些 行 业处于底部, 有望出现 反 转的优质行业 龙头公司 ; 以及一些估 值处于历 史较低 位置 ,业 绩仍 有保 障的周 期类 优质 龙头 。 债券方面,我 们认为下 半 年基本面及货 币政策环 境 均较为有利, 宽松的资 金 面以及较低的 回 购利率使得债 券票息收 益 更为确定,因 此下半年 杠 杆息差策略将 可能为组 合 提供丰厚的 回报。而 长端利率债短 期或因财 政 政策加码后经 济数据回 落 不及预期出现 小幅波动 。 虽信用紧缩 环境有所 放松, 但监 管趋 势未 变, 操作上 仍需 精选 个券 ,有 效防范 信用 风险 。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》 以及中 国证 监会 于 2017 年 9 月 5 日发 布的 《中 国 证监会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 (2017 年9 月5 日 《关 于 证券投 资基 金执 行 〈 企业 会计准 则〉 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项 的通知》和《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》同时废 止 )等相关规 定和基金 合同的约定, 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 , 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净 值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后 由基金管 理人对 外公 布。 为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管理服务 , 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 11 页 共 33 页


格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和 结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上,确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。基金 管理人对 投资品种的估 值程序及 技 术保持一致性 原则,为 确 保估值程序和 技术的持 续 使用性,基 金管理人 建立了定期复 核和审阅 机 制。本基金管 理人的估 值 人员均具有专 业会计学 习 经历,具有 基金从业 人员资格,同 时,公司 设 估值决策小组 负责研究 、 指导和审议基 金估值业 务 ,成员包括 :公司总 经理、合规 总监(督 察长) 、交易总监 、运营总 监、 基金会计主 管等。基 金经 理不参与基 金日常 估 值业务,对于 属于东证 资 管估值政策范 围内的特 殊 估值变更可参 与讨论, 但 最终决策由 估值决策 小组讨 论决 策并 联名 审批 ,保证 基金 估值 的公 平合 理,保 持估 值政 策和 程序 的一贯 性。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 : 1、 本基 金的 每份 基金 份额享 有 同等 分配 权; 2、 在符 合有 关基 金分 红条件 的 前提 下, 本 基金 收益每 年 最多 分配 6 次, 每份基 金 份额 每次 收 益分配 比例 不低 于收 益分 配基准 日每 份基 金份 额截 至收益 分配 基准 日可 供分 配利润 的10% ; 3、 若《 基金 合同 》生 效不满 3 个月 则可 不进 行收益 分配; 4、 本基 金收 益分 配方 式分两 种: 现金 分红 与红 利再投 资, 投资 人可 选择 现金红 利 或将 现金 红 利按除权日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资;若投 资人不选 择 ,本基金默 认的收益 分配方 式是 现金 分红 ; 5、 基金 收益 分配 基准 日的基 金 份额 净值 减去 每单 位基 金 份额 收益 分配 金额 后不 能 低于 面值; 6、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ,从 其规 定。 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。 4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 报告期内,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 12 页 共 33 页


§5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份 额持有人利益 的行为, 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基 金合同 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价 格的计 算 、 基金 费用 开支等 问 题上, 不存 在任 何损害 基 金份 额持 有人 利益 的行 为, 严格 遵守 了 《中 华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本 半 年度 报告 中财 务指 标、 净值 表现、 财务 会计 报告 、 利 润分 配、 投 资组 合报 告 等内 容真 实、 准确和 完整 ,不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 §6 半年度财务 会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 东方 红领 先精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 报告截 止日 : 2018 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年12 月31 日 资 产:


银行存 款 553,994.88 9,979,557.94 结算备 付金 23,139,558.37 7,688,835.99 存出保 证金 145,399.53 73,467.22 交易性 金融 资产 1,214,911,395.76 737,838,008.17 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 13 页 共 33 页


其中: 股票 投资 238,876,895.88 212,606,094.85 基金投 资 - - 债券投 资 976,034,499.88 525,231,913.32 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 - 76,600,714.91 应收证 券清 算款 39,958,863.02 - 应收利 息 18,511,853.86 10,096,066.53 应收股 利 - - 应收申 购款 - 7,756,316.60 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 1,297,221,065.42 850,032,967.36 负债和所有者权益 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年12 月31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 299,000,000.00 83,200,000.00 应付证 券清 算款 39,539,862.66 8,195,542.71 应付赎 回款 976,033.59 192,464.80 应付管 理人 报酬 1,206,995.58 753,944.69 应付托 管费 201,165.92 125,657.42 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 1,495,949.47 1,397,756.26 应交税 费 109,186.62 - 应付利 息 352,313.70 -37,041.12 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 131,173.51 280,171.06 负债合 计 343,012,681.05 94,108,495.82 所有者权益:


实收基 金 869,115,138.32 700,630,908.95 未分配 利润 85,093,246.05 55,293,562.59 所有者 权益 合计 954,208,384.37 755,924,471.54 负债和 所有 者权 益总 计 1,297,221,065.42 850,032,967.36 注 : 报告 截止日 2018 年6 月30 日, 基金 份额 净值1.098 元, 基金 份额 总额869,115,138.32 份。


6.2 利润表 会计主 体: 东方 红领 先精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 14 页 共 33 页


本报告 期: 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日


单位: 人民 币元


项 目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日 上年度可比期间 2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 一、收入 30,837,506.38 26,049,133.05 1.利息 收入 20,633,082.10 6,924,316.10 其中: 存款 利息 收入 215,867.00 95,686.09 债券利 息收 入 20,363,115.69 6,828,565.84 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 54,099.41 64.17 其他利 息收 入 - - 2.投 资收 益( 损失 以“- ”填列) 33,244,038.50 8,099,865.34 其中: 股票 投资 收益 27,145,638.10 8,118,106.93 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 3,908,245.04 -1,754,780.66 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 2,190,155.36 1,736,539.07 3. 公允价值 变动收益( 损失以 “- ”号 填 列) -23,523,351.74 10,960,900.69 4.汇兑 收益 ( 损失 以“- ”号填列 ) - - 5.其 他收 入( 损失 以“- ”号填列 ) 483,737.52 64,050.92 减:二、费用 14,160,117.17 4,935,737.08 1.管 理人 报酬 7,498,452.19 2,563,487.64 2.托 管费 1,249,742.03 427,248.00 3.销 售服 务费 - - 4. 交易 费用 498,015.73 301,635.20 5. 利息 支出 4,681,594.98 1,479,648.84 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 4,681,594.98 1,479,648.84 6.税金 及附 加





67,678.54 - 7. 其他 费用 164,633.70 163,717.40 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 16,677,389.21 21,113,395.97 减:所 得税 费用 - - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) 16,677,389.21 21,113,395.97 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 东方 红领 先精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 15 页 共 33 页


本报告 期:2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 700,630,908.95 55,293,562.59 755,924,471.54 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 16,677,389.21 16,677,389.21 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净 值减少 以“- ”号 填 列) 168,484,229.37 13,122,294.25 181,606,523.62 其中:1.基金 申购 款 352,785,538.12 34,268,284.00 387,053,822.12 2.基 金赎 回款 -184,301,308.75 -21,145,989.75 -205,447,298.50 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 869,115,138.32 85,093,246.05 954,208,384.37 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至2017 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 348,436,982.99 21,913,933.77 370,350,916.76 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - 21,113,395.97 21,113,395.97 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净 值减少 以“- ”号 填 列) -32,006,064.48 -1,244,117.52 -33,250,182.00 其中:1.基金 申购 款 59,598,362.68 6,045,947.56 65,644,310.24 2.基 金赎 回款 -91,604,427.16 -7,290,065.08 -98,894,492.24 四 、本 期 向基 金份 额持 有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 - - - 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 16 页 共 33 页


“- ”号填列 ) 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 316,430,918.51 41,783,212.22 358,214,130.73


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 潘 鑫军______














______ 任莉______














____ 詹朋____ 基金管 理人 负 责人














主管 会计 工作 负责 人














会计 机构 负责 人 6.4 报表附注 6.4.1 基金 基本 情况 东方红领先精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金(以下简 称“本基金”)经中 国证 券监督管理 委 员会(以下简称“中国证监 会”)证监许 可[2015]488 号《关于准予 东方红领先 精选灵活配置 混合 型证券投资基 金注册的 批 复》准予注册 ,由上海 东 方证券资产管 理有限公 司 依照《中华 人民共和 国证券 投资 基金 法 》 和 《 东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本基金为契约型开放式,存续期限不定期。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 501,473,019.13 元, 业经立 信 会计 师事 务所( 特殊 普 通合伙)信会 师报 字[2015] 第 130386 号验 资 报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 , 《 东方 红领 先 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于2015 年4 月17 日 正式 生效, 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为501,480,983.16 份, 其中 认购 资金利 息折 合7,964.03 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为上 海东 方证 券资 产管理 有限 公司 , 基 金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 红领先精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金 基金合同》的 有关规定 , 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依 法发行的 股票( 包括 中小 板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准 发行的 股票)、债 券( 国债 、金融 债、 企业 债、 公司债、次级 债、可转 换 债券、分离交 易可转债 、 可交换债、央 行票据、 中 期票据、中 小企业私 募债、 短期 融资 券等)、 资 产支持 证券 、 债 券回 购、 银行存 款等 固定 收益 类资 产、 股 指期 货、 国 债 期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规 定)。 如 法律 法规 或监 管机构 以 后允 许基 金投 资其 他品 种, 基金 管理 人在 履行适 当 程序 后, 可 以将 其纳入投资范 围。本基 金 投资组合中股 票资产投 资 比例为基金资 产的 0%—95% ;本基金每个 交易 日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ,保持现金或 者到期日 在 一年以内的 政府债券 投资比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 本基 金的业 绩 比较 基准 为沪深 300 指数收 益率*20%+中 债综合 指数 收益 率*75%+ 银 行活期 存款 利率(税后)*5% 。 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 17 页 共 33 页


6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以 后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则 -基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中国 证监会 颁 布的 《 证券 投 资 基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度报 告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协 会(以下 简称 “中 国基 金业 协会”) 颁布的 《 证券 投资 基金 会计 核算 业 务指 引》 、 《东 方红 领先 精 选灵 活配 置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》和其他中国 证监会、 中 国基金业协会 发布的有 关 规定及允许 的基金行 业实务 操作 编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日的 财 务 状 况以及 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。 6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。 6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开 营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的 补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地 产开发 教育 辅助 服务 等增值 税 政策 的通 知》 、 财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 18 页 共 33 页


品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1)资管 产品 运营 过程 中发生 的 增值 税应 税行 为, 以资 管 产品 管理 人为 增值 税纳 税 人。 资管 产 品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照3% 的 征收 率缴 纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前 运营 过程中发 生的 增值 税应 税行 为, 未 缴纳 增值 税的, 不再缴 纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税, 对 国债、地方政 府 债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以 2018 年 1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。 (2)对基 金从 证券 市场 中取得 的 收入, 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入, 股 票的 股 息、 红 利收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3)对基 金取 得的 企业 债券利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金支 付利 息时 代 扣代缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的, 暂减 按 50% 计 入 应纳 税所 得额; 持股期 限 超过 1 年 的, 暂 免征收 个 人所 得税。 对基 金持有 的 上市 公司 限售 股, 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得 税。 (4)基金 卖出 股票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (5)本基 金的 城市 维护 建设税 、 教育 费附 加和 地方 教育费 附 加等 税费 按照 实际 缴纳 增 值税 额的 适用比 例计 算缴 纳。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 重大利 害关 系的 关联 方未 发生变 化。 6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 招商银 行股 份有 限公 司(“招商 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 东方证 券股 份有 限公 司(“东方 证券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 上海东 证期 货有 限公 司 (“ 东证 期货”) 受东方 证券 控制 的公 司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


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6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.8.1.1 股票 交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期股 票 成交总 额的 比 例 东方证券 150,517,709.16 39.60% 196,332,588.42 77.92%


6.4.8.1.2 债券 交易


金 额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 东方证券 521,871,580.90 72.08% 102,105,587.55 82.47%


6.4.8.1.3 债券 回购 交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 东方证券 19,240,900,000.00 85.65% 10,078,300,000.00 97.14%


6.4.8.1.4 权证 交易





本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。 6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 20 页 共 33 页


东方证券 110,073.33 40.26% 1,419,319.40 95.04% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2017年1月1 日至2017 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末应 付佣 金总额 的比 例 东方证券 143,578.14 78.39% 1,125,822.13 96.96% 注:1 、 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 , 以 扣 除由中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。 2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务 等。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理 费 7,498,452.19 2,563,487.64 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,025,816.57 1,281,696.73 注:1 、 本基 金的 管理 费按前 一 日基 金资 产净 值的 1.5% 的年 费率 计提 。管 理费 的计算 方法 如下 : H=E×1.5%÷当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每 月月末, 按月 支付。若遇 法定节假 日、 公休日等, 支付日 期 顺延。 2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准。 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管 费 1,249,742.03 427,248.00 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下: H=E×0.25%÷ 当年 天数 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 21 页 共 33 页


H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每 月月末, 按月 支付。若遇 法定节假 日、 公休日等, 支付日 期 顺延。 6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基 金本 报告 期内 及上 年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交易 。 6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。 6.4.8.5 由关 联方 保管 的银 行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 招商银行 553,994.88 65,963.82 3,797,842.09 29,445.80 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金 上年 度可 比期 间未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。 6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 6.4.9 期 末( 2018 年6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.9.1.1 受限 证券 类别 :股 票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 603693 江苏 新能 2018 年6 月 25 日 2018 年 7 月 3 日 新股流 通受限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 603706 东方 2018 年6 2018 年 新股流 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 22 页 共 33 页


环宇 月 29 日 7 月 9 日 通受限 603105 芯能 科技 2018 年6 月 29 日 2018 年 7 月 9 日 新股流 通受限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -


6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本 基 金截至 2018 年 6 月 30 日止 未持 有因 公布 的重大 事 项可 能 产生 重大 影响 而被暂 时停 牌的 股票。 6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购 截 至 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购 截 至 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日 止, 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购 证 券 款余额 299,000,000.00 元 ,于 2018 年07 月 02 日、07 月 04 日、07 月 10 日到期 。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券, 按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ,不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 (1)公允 价值 (a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最 低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具 (i)各层 次金 融工 具公 允价值 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额为 327,634,347.41 元, 属于 第二 层次的 余额 为 887,227,048.35 元, 无属 于第东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 23 页 共 33 页


三层次 的余 额(2017 年12 月31 日: 第一 层次231,759,519.57 元, 第二层 次506,078,488.60 元, 无第三 层次)。 (ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨 跌 停时 的交 易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况, 本基 金不 会于停 牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第 三层 次公 允价 值余额 和 本期 变动 金额 无。 (c)非持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31 日:同)。 (d)不以 公允 价值 计量 的金融 工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)除公 允价 值外 ,截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。 §7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 238,876,895.88 18.41 其中: 股票 238,876,895.88 18.41 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 976,034,499.88 75.24 其中: 债券 976,034,499.88 75.24








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,693,553.25 1.83 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 24 页 共 33 页


8 其他各 项资 产 58,616,116.41 4.52 9 合计 1,297,221,065.42 100.00 注:本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。 7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金 额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 4,136,460.00 0.43 B 采矿业 - - C 制造业 154,819,262.13 16.22 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 71,559.85 0.01 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,882,829.81 0.41 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 33,352,800.00 3.50 J 金融业 21,035,000.00 2.20 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 11,863,600.00 1.24 M 科学研 究和 技术 服务 业 9,634,157.95 1.01 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.01 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 238,876,895.88 25.03


7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通交 易机 制投 资的 港 股。 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 25 页 共 33 页


7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600079 人福医 药 3,160,631 41,783,541.82 4.38 2 300054 鼎龙股 份 2,100,000 18,312,000.00 1.92 3 601166 兴业银 行 1,000,000 14,400,000.00 1.51 4 002008 大族激 光 260,000 13,829,400.00 1.45 5 300166 东方国 信 900,000 13,257,000.00 1.39 6 300408 三环集 团 500,000 11,750,000.00 1.23 7 300036 超图软 件 500,000 10,195,000.00 1.07 8 300271 华宇软 件 560,000 9,900,800.00 1.04 9 300124 汇川技 术 300,000 9,846,000.00 1.03 10 300012 华测检 测 1,600,000 9,184,000.00 0.96 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的半 年度报告 正文。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600079 人福医 药 23,994,779.61 3.17 2 300036 超图软 件 17,461,385.80 2.31 3 300408 三环集 团 17,027,003.86 2.25 4 600703 三安光 电 14,725,116.00 1.95 5 300059 东方财 富 13,747,200.18 1.82 6 601166 兴业银 行 13,653,735.00 1.81 7 300054 鼎龙股 份 13,093,188.30 1.73 8 002223 鱼跃医 疗 11,865,544.12 1.57 9 601233 桐昆股 份 11,508,742.27 1.52 10 300271 华宇软 件 10,369,834.54 1.37 11 300166 东方国 信 8,572,830.76 1.13 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 26 页 共 33 页


12 300078 思创医 惠 7,289,278.80 0.96 13 002271 东方雨 虹 6,308,792.20 0.83 14 600486 扬农化 工 5,853,557.00 0.77 15 002078 太阳纸 业 5,489,586.00 0.73 16 300012 华测检 测 5,250,874.00 0.69 17 603001 奥康国 际 3,833,457.00 0.51 18 601111 中国国 航 3,007,251.52 0.40 19 300124 汇川技 术 2,750,000.00 0.36 20 600029 南方航 空 2,004,127.00 0.27 注 : “ 本期 累计 买入 金额” 按买 入成 交金 额 (成 交 单价乘 以成 交数 量) 填列 , 不考 虑相 关交 易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300059 东方财 富 26,348,575.43 3.49 2 601233 桐昆股 份 16,164,704.85 2.14 3 002223 鱼跃医 疗 12,620,403.20 1.67 4 300036 超图软 件 12,484,680.00 1.65 5 300166 东方国 信 10,795,701.01 1.43 6 600487 亨通光 电 10,790,838.00 1.43 7 601166 兴业银 行 9,270,551.00 1.23 8 600267 海正药 业 8,933,048.88 1.18 9 300054 鼎龙股 份 8,807,898.26 1.17 10 002008 大族激 光 7,530,916.98 1.00 11 300408 三环集 团 7,411,649.64 0.98 12 300078 思创医 惠 6,799,247.80 0.90 13 600703 三安光 电 6,393,048.86 0.85 14 600426 华鲁恒 升 6,087,211.00 0.81 15 601888 中国国 旅 5,577,927.00 0.74 16 300012 华测检 测 4,842,310.00 0.64 17 300271 华宇软 件 4,821,001.15 0.64 18 600660 福耀玻 璃 4,476,257.00 0.59 19 002078 太阳纸 业 2,292,344.29 0.30 20 600486 扬农化 工 1,257,663.04 0.17 注: “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量) 填列, 不 考虑相 关交 易费 用。 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 27 页 共 33 页


7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 201,136,873.56 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 181,302,609.10 注: “买 入股 票成 本 (成交 ) 总 额” 和“ 卖出 股票 收入 (成 交) 总额”按买卖 成 交金 额 (成 交单 价乘以 成交 数量 )填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 1,000,100.00 0.10 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 92,171,600.00 9.66 其中: 政策 性金 融债 52,151,600.00 5.47 4 企业债 券 565,150,235.00 59.23 5 企业短 期融 资券 40,022,000.00 4.19 6 中期票 据 140,650,000.00 14.74 7 可转债 (可 交换 债) 137,040,564.88 14.36 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 976,034,499.88 102.29


7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量 ( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 143627 18 招商 G3 400,000 40,020,000.00 4.19 2 136443 16 蓉金 01 370,000 36,422,800.00 3.82 3 018005 国开1701 320,000 32,121,600.00 3.37 4 143478 18 皖投 01 300,000 30,435,000.00 3.19 5 136464 16 路桥 02 300,000 29,505,000.00 3.09


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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前十名资 产支持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例 大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名权 证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。 7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金投资股指 期货以套 期保值为目的 ,以回避 市 场风险。故股 指期货空 头 的合约价值主 要 与股票组合的 多头价值 相 对应。基金管 理人通过 动 态管理股指期 货合约数 量 ,以萃取相 应股票组 合的超 额收 益。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策 本基金投资国债 期货以套 期保值为目的 ,以回避 市 场风险。故国 债期货空 头 的合约价值主 要 与债券组合的 多头价值 相 对应。基金管 理人通过 动 态管理国债期 货合约数 量 ,以萃取相 应债券组 合的超 额收 益。 7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 29 页 共 33 页


7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本基金 持有 的兴 业银 行 (代 码: 601166) 发行 主体 兴业 银行股 份有 限公 司 (以 下简 称“公司”), 因公司存在重 大关联交 易 未按规定审查 审批且未 向 监管部门报告 等十二项 违 法违规行为 ,中国银 保监会 于2018 年4 月19 日 对 公司 作出 行政 处罚 决定 (银 保监 银罚 决字 〔2018 〕1 号) , 处以5870 万元罚 款。 本基金对上述证 券的投资 决策程序符合 基金合同 及 公司制度的相 关规定, 本 基金管理人会 对 上述证 券继 续保 持跟 踪研 究。 本基金持有的前 十名证券 中其余九名证 券的发行 主 体本期未出现 被监管部 门 立案调查,或 在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。 7.12.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 145,399.53 2 应收证 券清 算款 39,958,863.02 3 应收股 利 - 4 应收利 息 18,511,853.86 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 58,616,116.41


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 30 页 共 33 页


1 128024 宁行转 债 11,507,100.00 1.21 2 123006 东财转 债 7,216,200.00 0.76 3 110034 九州转 债 7,037,905.00 0.74 4 113013 国君转 债 5,065,500.00 0.53 5 132005 15 国资 EB 4,387,600.00 0.46 6 128010 顺昌转 债 2,749,403.07 0.29 7 128016 雨虹转 债 2,699,320.00 0.28 8 113015 隆基转 债 2,575,040.00 0.27 9 128022 众信转 债 2,533,903.82 0.27 10 113011 光大转 债 2,029,600.00 0.21 11 120001 16 以岭 EB 988,400.00 0.10 12 123002 国祯转 债 923,425.09 0.10 13 128029 太阳转 债 331,333.46 0.03 14 128032 双环转 债 182,298.14 0.02


7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四舍五入的 原因,投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 7,612 114,176.98 - - 869,115,138.32 100.00%


8.3 期末基金管理人的 从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 187,962.00 0.0216% 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 31 页 共 33 页





8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部 门负责 人持有 本开 放式 基金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2015 年4 月17 日 )基 金份 额总 额 501,480,983.16 本报告 期期 初基 金 份额 总额 700,630,908.95 本报告 期基 金总 申购 份额 352,785,538.12 减:本报 告期 基金 总赎 回份额 184,301,308.75 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填 列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 869,115,138.32


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本基金 本报 告期 内没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。








10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本 基 金管 理人于 2018 年3 月8 日发 布公 告 , 陈 光明同 志自 2018 年3 月7 日起辞 去 公司 董事 长职务 ,由 潘鑫 军同 志担 任公司 董事 长职 务; 于 2018 年 5 月 11 日发 布公 告, 林 鹏同 志自 2018 年5 月 10 日 起任 职公 司副总 经 理职 务。 本报告 披露 日前 ,本 基金 管理人 于 2018 年 7 月 21 日发布 公告 ,唐 涵颖 同志 自 2018 年 7 月 20 日起 离任 公司 督察 长职务 , 由任 莉同 志代 为履 行公 司 督察 长职 务。 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。





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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





10.4 基金投资策 略的改变 本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。





10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所示 普华 永道 中天 会计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 。该 会计 师 事 务所自 2017 年度 起为本 基 金提 供审 计服 务至 今。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民币 元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 宏信证券 1 229,621,470.90 60.40% 163,329.98 59.74% - 东方证券 2 150,517,709.16 39.60% 110,073.33 40.26% - 国盛证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 注:1、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权 证等 交易 ( 如有) 而 合计 支付 该券 商 的佣金 合计 ,不 单指 股票 交易佣 金。 2、 交易 单元 的选 择标 准和 程序: (1) 选择 标准 : 券商 财 务状 况良 好、 经营 行为 规 范, 最近 一年 无 重大违规行 为;具有 较强 的研究服务 能力;交 易佣 金收费合理。 (2)选择 程 序:基金管 理人根 据 以上标 准对 不同 券商 进行 综合评 价, 然后 根据 评价 选择券 商, 与其 签订 协议 租用交 易单 元。 东方红领先精选混合 2018 年半 年度报告摘要 第 33 页 共 33 页


3、 截 至本 报告 期末, 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元 的资格;本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格, 并已按公 司 相关制度与 流程开展 交易单 元租 用事 宜。 4、本 基金 本报 告期 内租 用 交易单 元的 变更 情况 :新 增国盛 证券 、天 风证 券2 个交易 单元 。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 宏信证券 202,102,221.29 27.92% 3,224,100,000.00 14.35% - - 东方证券 521,871,580.90 72.08% 19,240,900,000.00 85.65% - - 国盛证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - -


上海东方证券资产管理有限公司 2018 年8 月27 日