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东证睿泽(501054)

东证睿泽:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
东方红睿泽 三年定期开 放灵活配置 混合型
证券投资基 金 
2018 年半 年度报告 
( 摘要) 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 上海东方证 券资产管理有限公 司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月27 日 
 
 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 38 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并 对 其内 容的 真实 性、 准确 性 和完 整性 承担 个别 及连 带 的法 律责 任。 本半 年度 报 告由 董事 长签发。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月 23 日 复 核了 本报告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产, 但不 保证 基 金一 定盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本 报 告期自 2018 年1 月31 日( 基金 合同 生效 日) 起至06 月30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 3 页 共 38 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 东方红 睿泽 三年 定开 混合 场内简 称 东证睿 泽 基金主 代码 501054 前端交 易代 码 501054 基金运 作方 式 本基金以定期开放方式 运 作,即采用封闭运作和 开 放 运作交 替循 环的 方式 。 基金合 同生 效日 2018 年 1 月 31 日 基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 7,105,789,899.82 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 在严 格控 制投 资组 合风险 的前 提下 ,追 求资 产 净值的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本基金 在中 国经 济发 展进 入新常 态, 从总 量增 长转 向 结构调 整, 从短 期增 长转 到长期 可持 续发 展, 同时 人 口面临 内部 结构 老化 和空 间分布 失衡 等众 多挑 战的 大 背景下 ,将 贯彻 长期 价值 投资的 理念 ,发 挥在 封闭 期 封闭运 作的 优势 ,抓 住供 给侧改 革的 机遇 ,配 合“ 一 带一路 ”的 发展 战略 ,布 局与中 国经 济转 型、 产业 升 级、人 口转 变等 密切 相关 的发展 领域 ,挖 掘重 点行 业 中的优 势个 股, 自下 而上 精选具 有核 心竞 争优 势的 企 业,分 享转 型期 中国 经济 增长的 成果 ,在 控制 风险 前 提下, 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。 基于本 基金 每满 三年 开放 一次, 除开 放期 外封 闭运 作 的特点 ,基 金管 理人 在临 近开放 期和 开放 期内 将重 点 关注基 金资 产的 流动 性和 变现能 力, 分散 投资 ,做 好 流动性 管理 以应 对开 放期 投资人 的赎 回需 求。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率× 60% +恒生 指数 收益 率×20% + 中国债 券总 指数 收益 率×20% 风险收 益特 征 本基金 是一 只混 合型 基金 ,属于 较高 预期 风险 、较 高 预期收 益的 证券 投资 基金 品种, 其预 期风 险与 收益 高 于债券 型基 金与 货币 市场 基金, 低于 股票 型基 金。 本 基 金除 了投资 A 股外 ,还 可 根据 法律 法规 规定 投资 香港联 合交 易所 上市 的股 票。除 了需 要承 担与 境内 证 券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 4 页 共 38 页


外,本 基金 还面 临港 股通 机制下 因投 资环 境、 投资 标 的、市 场制 度以 及交 易规 则等差 异带 来的 特有 风险 。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 上海东方证券资产管理有 限公司 招商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 任莉 张燕 联系电 话 021-63325888 0755-83199084 电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服 务电 话


4009200808 95555 传真 021-63326981 0755-83195201 2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.dfham.com 基金半 年度 报告 备置 地点 上海东方证 券资产 管理有 限公司 上 海市中山 南路 318 号2 号楼 31 层 招商银 行股 份有 限公 司 深圳 市 深南 大道 7088 号招 商银行 大厦 §3 主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标


































































































金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月31 日 - 2018 年6 月30 日 ) 本期已 实现 收益 55,950,205.89 本期利 润 -282,595,565.80 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0398 本期基 金份 额净 值增 长率 -3.98% 3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0398 期末基 金资 产净 值 6,823,194,334.02 期末基 金份 额 净值 0.9602 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 5 页 共 38 页


期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 4、表 中 的 “期末 ” 均 指报告 期 最后 一日, 即2018 年6 月 30 日; “ 本期 ”指2018 年1 月 31 日 - 2018 年6 月30 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -4.54% 1.28% -5.44% 0.97% 0.90% 0.31% 过去三 个月 -2.99% 1.06% -6.40% 0.86% 3.41% 0.20% 自基金 合同 生效起 至今 -3.98% 0.94% -12.28% 0.93% 8.30% 0.01% 注:1 、自 基金 合同 生 效日起 至 今指 2018 年 1 月 31 日-2018 年6 月30 日。 2、根 据基 金合 同有 关规 定 ,本基 金的 业绩 比较 基准 为:沪 深300 指数 收益 率× 60% +恒生 指数 收 益率×20% +中国 债券 总指数 收 益率×20% 。 本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 , 封 闭期 内t 日收 益率 ( ) 按下列 公式计 算: =60% *[t 日沪 深300 指数/( t-1 日 沪深 300 指数)-1]+20% *[t 日恒生 指数/( t-1 日 恒生指 数)-1]+ 20% *[t 日中 国债 券总 指数/( t-1 日中 国债 券总 指数)-1] 其中,t=1,2,3,... T,T 表示时 间截 至日 ; t 日至T 日的 期间 收益 率( ) 按下 列公 式计 算: =[ (1+ )]-1 其中,T=2,3,4,...; (1+ )表示t 日至 T 日的(1+ )数学 连 乘。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 6 页 共 38 页


注 :( 1 ) 截止 日期为 2018 年6 月30 日。 (2 ) 本基 金建 仓期 6 个 月, 即从 2018 年1 月 31 日起 至 2018 年 7 月 30 日, 至 本 报告 期末, 本基 金尚 处于 建仓 期。 (3)本 基金 合同 于2018 年1 月31 日生 效, 自合 同 生效日 起至 本报 告期 末不 满一年 。


§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ,是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设 立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设 立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 (证 监许 可[2010]518 号) 批准 ,由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3 亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月, 公司 成为 首家获 得“ 公 开募集 证券投资基金 管理业务 资 格”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投 资基金 业务 。截至 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 7 页 共 38 页


资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基 金(LOF ) 、 东方红睿阳 灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF ) 、 东方红睿元 三年定 期开放灵 活配 置混合型发起 式证券投 资 基金、东方红 中国优势 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红 领先精选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 稳健精选 混 合型证券投资 基金、东 方 红睿逸定期 开放混合 型发起式证券 投资基金 、 东方红策略精 选灵活配 置 混合型发起式 证券投资 基 金、东方红 京东大数 据灵活配置混 合型证券 投 资基金、东方 红优势精 选 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金 、东方红 收益增 强债 券型 证券 投资 基金、 东方 红 6 个月 定期 开放纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金 、东 方 红 信用债债券型 证券投资 基 金、东方红睿 轩沪港深 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红 汇阳债券 型证券投资基 金、东方 红 稳添利纯债债 券型发起 式 证券投资基金 、东方红 汇 利债券型证 券投资基 金、东方红睿 满沪港深 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红沪 港深灵活 配 置混合型证 券投资基 金、东方红睿 华沪港深 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红战 略精选沪 港 深混合型证 券投资基 金、 东 方红 价值 精选 混合 型证券 投资 基金 、 东 方红 优享红 利沪 港深 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 东方红益鑫纯 债债券型 证 券投资基金、 东方红智 逸 沪港深定期开 放混合型 发 起式证券投 资基金、 东方红货币市 场基金、 东 方红睿玺三年 定期开放 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、东方红 目标优选 三年定期开放 混合型证 券 投资基金、东 方红睿泽 三 年定期开放灵 活配置混 合 型证券投资 基金、东 方红创新优选 三年定期 开 放混合型证券 投资基金 、 东方红配置精 选混合型 证 券投资基金 三十三只 证券投 资基 金。 截至 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混 合型 证券 投资基金、东 方红产业 升 级灵活配置混 合型证券 投 资基金、东方 红睿丰灵 活 配置混合型 证券投资 基金、东方红 睿阳灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红睿元三 年定期开 放 灵活配置混 合型发起 式证券投资基 金、东方 红 中国优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 、东方红 领 先精选灵活 配置混合 型证券投资基 金、东方 红 稳健精选混合 型证券投 资 基金、东方红 睿逸定期 开 放混合型发 起式证券 投资基金、东 方红策略 精 选灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 、东方红 京 东大数据灵 活配置混 合型证券投资 基金、东 方 红优势精选灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 、 东方红收益 增强债券 型证券投资基 金、东方 红 纯债债券型发 起式证券 投 资基金、东方 红信用债 债 券型证券投 资基金、 东方红睿轩沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红汇阳债 券型证券 投 资基金、东 方红稳添 利纯债债券型 发起式证 券 投资基金、东 方红汇利 债 券型证券投资 基金、东 方 红睿满沪港 深灵活配 置混合型证券 投资基金 、 东方红沪港深 灵活配置 混 合型证券投资 基金、东 方 红睿华沪港 深灵活配 置混合型证券 投资基金 、 东方红战略精 选沪港深 混 合型证券投资 基金、东 方 红价值精选 混合型证 券投资基金、 东方红优 享 红利沪港深灵 活配置混 合 型证券投资基 金、东方 红 益鑫纯债债 券型证券 投资基金、东 方红智逸 沪 港深定期开放 混合型发 起 式证券投资基 金、东方 红 睿玺三年定 期开放灵东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 8 页 共 38 页


活配置混合型 证券投资 基 金、东方红目 标优选三 年 定期开放混合 型证券投 资 基金、东方 红货币市 场基金、东方 红睿泽三 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基金 、东方红 创 新优选三年 定期开放 混合型 证券 投资 基金 、东 方红配 置精 选混 合型 证券 投资基 金三 十三 只证 券投 资基金 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 周云 上海东 方证券 资产管 理有限 公司公 募权益 投资部 副总经 理兼任 东方红 新动力 灵活配 置混合 型证券 投资基 金 、东 方 红京东 大数据 灵活配 置混合 型证券 投资基 金 、东 方 红睿满 沪港深 灵活配 置混合 型证券 投资基 金 、东 方 红智逸 沪港深 定期开 放混合 型发起 式证券 2018 年1 月31 日 - 10 年 博 士 , 曾任 东方 证券 股份有 限公司 资产 管理 业务 总部 研究员、 上海 东方 证券 资 产 管理有 限公 司研 究部 高级 研究员 、 投 资主 办人, 权 益 研究 部高 级研 究员 、 投资主 办 人 。 现任 上海 东方 证券资 产管理 有限 公司 公募 权益 投资部 副总 经理 兼任 东方 红 新 动力 混合 、 东方 红京东 大数据 混合、 东方 红睿 满 沪 港 深 混合 、 东方 红智 逸沪港 深定开 混合、 东方 红睿 泽 三 年定开 混合 基金 经理。 具 有 基金从 业资 格, 中国 国籍 。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 9 页 共 38 页


投资基 金 、东 方 红睿泽 三年定 期开放 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理。 孙伟 东方红 睿满沪 港深灵 活配置 混合型 证券投 资基金 、 东方红 睿泽三 年定期 开放灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理。 2018 年2 月14 日 - 8 年 硕 士 , 曾任 东方 证券 股份有 限公司 资产 管理 业务 总部 研究员, 上海 东方 证券 资 产 管理有 限公 司研 究部 高级 研究员、 权益 研究 部高 级 研 究员, 现 任东 方红 睿 满沪港 深混合、 东方 红睿 泽三 年 定 开混合 基金 经理。 具有 基 金 从业资 格, 中国 国籍 。 注:1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任职 日期 ” 指 基 金合 同生 效日, “ 离 任日期 ”指根 据公 司 决定确定的解 聘日期; 对 此后非首任基 金经理, 基 金经理的“任 职日期” 和 “离任日期 ”均指根 据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。


2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期,上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人, 严格遵守 《 中华人民共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《 中华人 民 共和 国证 券法 》 、 基金合 同 以及 其它 有关 法律 法规 的 规定, 本着 诚实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产,为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益,无损害 基金持有 人利益 的行 为, 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 10 页 共 38 页


4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内,本公 司 严格执行了 《证券投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》的 规定。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该 证券当 日成 交量 5% 的 情况。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 1 季度, A 股市 场震 荡为 主,沪 深 300 指数 和创 业板 指 呈现 明显 的跷 跷板 关系 , 整体 上创业 板指表 现较 好; 2 季 度, 受去 杠杆 、 贸易 战等 因 素影 响,A 股市 场表 现 惨烈, 单边 下跌 趋势 延续 至今, 市场情 绪跌至 冰点 ,大 部分 股票 已跌 至2016 年年 初熔 断时的 低 点。 上 半 年沪深 300 指 数下跌12.9%, 创 业板 指下跌 8.33% , 分行 业看 , 食 品饮 料、 休闲服 务、 医 药生物等稳定 类的行业 表 现较好,传媒 、通讯、 电 气设备、国防 军工等行 业 下跌幅度较 大,本产 品坚持 自下 而上 选股 为主 的投资 策略 ,增 加了 超跌 个股的 配置 ,上 半年 未能 实现绝 对收 益。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至 2018 年 6 月 30 日, 本基金 份额 净值 为 0.9602 元 , 份额 累计 净值为 0.9602 元; 报告 期 内,基 金份 额净 值增 长率 为-3.98%,同 期业 绩比 较基 准 收益 率为-12.28%。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 在这个艰难的 时刻,市 场 将内忧外患的 悲观情绪 充 分演绎,很多 资金夺路 而 逃,市场的整 体 估值跌至历史 低点附近 。 虽然未来充满 了不确定 性 ,但是在投资 上,我们 觉 得越是在艰 难的时候 我们越 是要 乐观 的看 待未 来, 宏 观上 我们 要相 信中 国的国 运, 相信 政府 处理 各种复 杂问 题的 能力 , 微观上我们要 相信优秀 的 企业家能够带 领他们的 企 业渡过难关, 行业洗牌 后 会迎来更好 的未来。东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 11 页 共 38 页


价值投资规律 告诉我们 , 越低的估值意 味着未来 更 高的回报,我 们将用积 极 心态去看待 未来的市 场,在 合适 的时 候用 剩余 的仓位 去积 极布 局跌 下来 的优秀 公司 ,努 力为 客户 创造超 额收 益。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》 以及中 国证 监会 于 2017 年 9 月 5 日发 布的 《中 国 证监会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 (2017 年9 月5 日 《关 于 证券投 资基 金执 行 〈 企业 会计准 则〉 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项 的通知》和《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》同时废 止 )等相关规 定和基金 合同的约定, 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 , 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净 值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后,经 基金托管 人 复核无误后 由基金管 理人对 外公 布。 为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管理服务 , 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严 格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和 结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上,确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。基金 管理人对 投资品种的估 值程序及 技 术保持一致性 原则,为 确 保估值程序和 技术的持 续 使用性,基 金管理人 建立了定期复 核和审阅 机 制。本基金管 理人的估 值 人员均具有专 业会计学 习 经历,具有 基金从业 人员资格,同 时,公司 设 估值决策小组 负责研究 、 指导和审议基 金估值业 务 ,成员包括 :公司总 经理、合规 总监(督 察长) 、交易总监 、运营总 监、 基金会计主 管等。基 金经 理不参与基 金日常 估 值业务,对于 属于东证 资 管估值政策范 围内的特 殊 估值变更可参 与讨论, 但 最终决策由 估值决策 小组讨 论决 策并 联名 审批 ,保证 基金 估值 的公 平合 理,保 持估 值政 策和 程序 的一贯 性。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 : 1、 本基 金的 每份 基金 份额享 有 同等 分配 权; 2、 在符 合有 关基 金分 红条件 的 前提 下, 本 基金 管理人 可 以根 据实 际情 况进 行收 益 分配, 具体 分配方 案以 公告 为准 ,若 《基金 合同 》生 效不 满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ; 3、本 基金 收益 分配 方式 仅 现金分 红一 种方 式; 4、基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ; 5、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ,从 其规 定。 在对基金份额 持有人利 益 无实质不利影 响的前提 下 ,基金管理人 可对基金 收 益分配原则进 行东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 12 页 共 38 页


调整, 不需 召开 基金 份额 持有人 大会 。 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。 4.8 报告期 内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 报告期内,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 托管人声明, 在本报告 期 内,基金托管 人——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份 额持有人利益 的行为, 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基 金合同 ,完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价 格 的 计算、 基金 费用 开支等 问 题上, 不存 在任 何损害 基 金份 额持 有人 利益 的行 为, 严格 遵守 了 《中 华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 , 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本 半 年度 报告 中财 务指 标、 净值 表现、 财务 会计 报告 、 利 润分 配、 投 资组 合报 告 等内 容真 实、 准确和 完整 ,不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 §6 半年度财务 会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债 表 会计主 体: 东方 红睿 泽三 年定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 13 页 共 38 页


报告截 止日 : 2018 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2018 年6 月30 日 资 产:


银行存 款 253,101,651.49 结算备 付金 97,978,424.92 存出保 证金 1,275,780.97 交易性 金融 资产 5,278,618,607.95 其中: 股票 投资 5,278,618,607.95 基金投 资 - 债券投 资 - 资产支 持证 券投 资 - 贵金属 投资 - 衍生金 融资 产 - 买入返 售金 融资 产 1,100,000,000.00 应收证 券清 算款 100,964,615.86 应收利 息 -160,784.55 应收股 利 4,694,488.21 应收申 购款 - 递延所 得税 资产 - 其他资 产 - 资产总 计 6,836,472,784.85 负债和所有者权益 本期末 2018 年6 月30 日 负 债:


短期借 款 - 交易性 金融 负债 - 衍生金 融负 债 - 卖出回 购金 融资 产款 - 应付证 券清 算款 109.75 应付赎 回款 - 应付管 理人 报酬 8,713,205.04 应付托 管费 1,452,200.82 应付销 售服 务费 - 应付交 易费 用 2,966,894.06 应交税 费 - 应付利 息 - 应付利 润 - 递延所 得税 负债 - 其他负 债 146,041.16 负债合 计 13,278,450.83 所有者权益:


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实收基 金 7,105,789,899.82 未分配 利润 -282,595,565.80 所有者 权益 合计 6,823,194,334.02 负债和 所有 者权 益总 计 6,836,472,784.85 注:1. 本 基金于 2018 年1 月31 日 成立 ,无 上年 度末可 比 数据 。 2、报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 0.9602 元, 基金 份额 总额 7,105,789,899.82 份。


6.2 利润表 会计主 体: 东方 红睿 泽三 年定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 本报告 期: 2018 年1 月31 日( 基 金合 同生 效日)至2018 年6 月30 日


单位: 人民 币元 项 目 本期 2018 年 1 月 31 日(基金合同生效日)至 2018 年6 月 30 日 一、收入 -225,893,608.40 1.利息 收入 36,217,232.33 其中: 存款 利息 收入 4,986,715.17 债券利 息 收入 - 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 31,230,517.16 其他利 息收 入 - 2.投 资收 益( 损失 以“- ”填列) 76,434,930.96 其中: 股票 投资 收益 12,042,616.27 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 - 资产支 持证 券投 资收 益 - 贵金属 投资 收益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益 64,392,314.69 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“- ”号 填列) -338,545,771.69 4.汇兑 收益 ( 损失 以“- ”号填列 ) - 5.其 他收 入( 损失 以“- ”号填列 ) - 减:二、费用 56,701,957.40 1.管 理人 报酬 43,439,255.96 2.托 管费 7,239,875.95 3.销 售服 务费 - 4. 交易 费用 5,860,572.45 5. 利息 支出 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 15 页 共 38 页


6.税金 及附 加


7. 其他 费用 162,253.04 三、 利润总额 (亏损总 额 以 “-”号 填 列) -282,595,565.80 减:所 得税 费用 - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) -282,595,565.80 注:本 基金 合同生 效日为2018 年1 月31 日, 无上 年度可 比期 间数 据。 6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 东方 红睿 泽三 年定期 开放 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月31 日 至 2018 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月31 日(基金合同生效日)至2018 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 7,105,789,899.82 - 7,105,789,899.82 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期利 润) - -282,595,565.80 -282,595,565.80 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 (净 值减少 以“- ”号 填 列) - - - 其中:1.基金 申购 款 - - - 2.基 金赎 回款 - - - 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 7,105,789,899.82 -282,595,565.80 6,823,194,334.02 注 : 本基 金合 同生 效日为2018 年1 月31 日, 无上 年度可 比期 间数 据。 报表附 注为财 务报 表的 组成 部 分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 潘 鑫军______














______ 任莉______














____ 詹朋____ 基金管 理人 负责 人














主管 会计 工作 负责 人














会计 机构 负责 人 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 16 页 共 38 页


6.4 报表附注 6.4.1 基金 基本 情况 东方红睿泽三 年定期开 放 灵活配置混合 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) 经中国证券 监 督管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国证 监会 ”) 证监 许可[2017]2252 号 《关 于准 予东 方红睿 泽三 年定 期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金注 册的 批复 》 核 准, 由 上海 东方 证券 资产 管理有 限公 司依 照 《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《东 方红睿泽 三 年定期开放灵 活配置混 合 型证券投资 基金基金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 定期开放 式 基金,存续期 限不定, 首 次设立募集 不包括认 购 资 金利 息共 募集 人民币7,105,521,668.09 元。 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2018) 第 0064 号验 资报 告予 以验证 。 经向 中国 证监 会备 案, 《 东 方红 睿泽 三年 定期开 放灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2018 年 1 月 31 日正 式生 效 ,基 金合 同生效 日 的 基金 份额 总额为 7,105,789,899.82 份 基金 份额, 其 中认 购资 金利 息折 合268,231.73 份 基金 份额。本基金 的基金管 理 人为上海东方 证券资产 管 理有限公司, 基金托管 人 为招商银行 股份有限 公司。 根据《东方红 睿泽三年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 的 相关规定,本 基 金的第一个封 闭期的起 始 之日为基金合 同生效日 , 结束之日为基 金合同生 效 日所对应的 第三年年 度对应日前的 倒数第一 个 工作日。第二 个封闭期 的 起始之日为第 一个开放 期 结束之日次 日,结束 之日为第二个 封闭期起 始 之日所对应的 第三年年 度 对应日前的倒 数第一个 工 作日,依次 类推。本 基金自封闭期结束 之后的 第一个工作日起( 即 每个封 闭期起始之日的第 三年年 度对应日的第一 个 工作日 , 包括 该日) 进 入开放 期, 期间 可以 办理 申购与 赎 回业 务。 本 基金 每个开 放 期原 则上 不少 于 5 个工 作日 且最 长不 超过20 个 工作 日。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 红睿泽三年定 期开放灵 活 配置混合型证 券 投资基金基金 合同》的 有 关规定,本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性的 金 融工具,包 括国内依 法发行的股 票(包括中 小板 、创业板及 其他经中 国证 监会核准发 行的股票) 、港 股通标的股 票、债 券(包括 国债 、 金 融债、 企业 债、 公司 债、 次级 债、 可 转 换债 券、 分 离交 易可转 债、 可交 换债 、 央 行票据、 中期 票据、 中小 企 业私募 债、 证 券公 司发 行 的短期 公司 债券、 短期 融 资券等)、 债券 回购 、 同业存单等货 币市场工 具 、权证、资产 支持证券 、 股指期货、国 债期货以 及 法律法规或 中国证监 会允许基金 投资的其 他金 融工具(但须 符合中国 证监 会的相关规 定)。如法 律法 规或监管机 构以后 允许基金投资 其他品种 , 本基金的基金 管理人在 履 行适当程序后 ,可以将 其 纳入投资范 围。本基 金投资组合中 股票资产 投 资比例为基金 资产的 0%-95%(其中投资 于港股通 标的 股票的比例占 股票东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 17 页 共 38 页


资 产的 0%-50%) ;封 闭期 内,本 基金 投资 组合 中股 票资产 投资 比例 为基 金资 产的 0%-100%( 其 中投 资于港 股通 标的 股票 的比 例占股 票资 产 的0%-50%) , 权证投 资比 例为 基金 资产 的0%-3%; 开放 期每 个交易日日终 ,在扣除 股 指期货和国债 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后, 保 持现金或者 到期日在 一年以内的政 府债券投 资 比例合计不低 于基金资 产 净值的 5%, 在封闭期 内, 本基金不受上 述 5% 的限制,但每 个交易日 日 终在扣除股指 期货和国 债 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后,应 当保持不 低于交易保证 金一倍的 现 金。本基金的 业绩比较 基 准为:沪深 300 指 数收 益率 x60% + 恒生指 数 收 益率 x20% + 中 国债 券总指 数 收益 x20% 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及 以 后期 间颁 布的 《企 业会 计 准则 -基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国 证监会 颁 布的 《 证券 投 资 基 金信 息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告 和半 年度报 告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协 会(以下 简称 “中 国基 金业 协会 ”) 颁布的 《 证券 投资 基金 会计 核算 业 务指 引》 、 《东 方红 睿泽 三 年定 期开 放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 》和其他中国 证监会、 中 国基金业协会 发布的有 关 规定及允许 的基金行 业实务 操作 编制 。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日的 财 务 状 况以及 2018 年1 月31 日至2018 年6 月 30 日 止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。 6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 6.4.4.1 会计 年度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 本基 金合 同于 2018 年1 月31 日生 效。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外,均以人 民 币元为 单位 表示 。 6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类 (1) 金融 资产 的分 类 金融资产于初始确认时分 类为: 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产、应收款东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 18 页 共 38 页


项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融 资产。 除衍 生工 具所 产生 的 金融资 产在 资产 负债表 中以 衍 生金 融资 产列 示外, 以公 允 价值 计量 且其 公允价 值变 动计 入损 益的 金融资 产在 资产 负债 表中 以交易 性金 融资 产列 示。 本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项, 包 括银行 存 款、 买入 返售 金融 资产和 其 他各 类应 收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 (2) 金融 负债 的分 类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支 付的 价款 中包 含的 债券起 息日 或上 次除 息日 至购买 日止 的利 息, 单独 确 认为应 收项 目。 应收 款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 股 指期货投资/ 权 证投资)按如 下原 则确 定公允 价 值并 进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 19 页 共 38 页


交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 , 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。 有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价 格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的 公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制 等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基 金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 (2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支 持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时, 优 先使用可观察 输入值, 只 有在无法取 得相关资 产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ,才可 以使 用不 可观 察输 入值。 (3)如经 济环 境发 生重 大变化 或 证券 发行 人发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行 调整 并确 定公 允价 值。 6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 6.4.4.7 实收 基金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行 企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 20 页 共 38 页


值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 6.4.4.10 费用 的确 认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 6.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策 本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 : 1、 本基 金的 每份 基金 份额享 有 同等 分配 权; 2、 在符 合有 关基 金分 红条件 的 前提 下, 本 基金 管理人 可 以根 据实 际情 况进 行收 益 分配, 具体 分配方 案以 公告 为准 ,若 《基金 合同 》生 效不 满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ; 3、 本基 金收 益分 配方 式仅现 金 分红 一种 方式 ; 4、基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ; 5、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ,从 其规 定。 在对基金份额 持有人利 益 无实质不利影 响的前提 下 ,基金管理人 可对基金 收 益分配原则进 行 调整, 不需 召开 基金 份额 持有人 大会 。 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。 6.4.4.12 外币 交易 外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。 以公允价值计 量的外币 非 货币性项目, 于估值日 采 用估值日的即 期汇率折 算 为人民币,所 产 生的折 算差额 直接 计入 公允 价 值变 动损 益科 目。 6.4.4.13 分部 报告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分 的 经营 成果, 以决 定向其 配 置资 源、 评 价其 业绩;(3) 本基 金能 够取 得该组 成 部分 的财 务状 况、东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 21 页 共 38 页


经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 6.4.4.14 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券, 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的 交易不活跃)等 情况,本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估 值业务 的指 导意 见》 ,根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC)基金 行业股 票估值 指数 的通 知》 提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。 (2) 于2017 年10 月23 日前 对 于在 锁定 期内 的非 公开 发 行股 票, 根据 中国 证监会 证 监会 计字 [2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企业 会计 准则>估 值业 务及 份额 净值 计价有 关 事项 的通 知》 之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 , 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票 的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本,按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的 市场交易收盘 价估值; 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的 初始投资成本 ,按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部 分 确 认为 估值 增值。 自2017 年10 月23 日起, 对于 在锁 定 期内 的非 公开 发行 股票 、 首 次公 开发 行 股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票, 根据中国 基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)>的 通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引”) ,按估 值 日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该 流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。 (3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的固 定 收 益品种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 , 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监 会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于 2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交 易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外),按照 中证指 数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按 照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 22 页 共 38 页


6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]81 号《财 政部 国家 税务 总局 证监会 关于 沪港 股票 市场 交易互 联互 通机 制试 点有 关税收 政策 的通 知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2016]36 号《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于进 一步 明确 全面推开营改 增试点金 融 业有关政策的 通知 》 、财 税[2016]70 号《 关于金融 机 构同业往来等 增值 税政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]127 号 《财 政部 国家税 务 总局 证监 会关 于深 港股 票 市场 交易 互联 互通机 制试 点有 关税 收政 策的通 知》 、 财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地 产开发 教育 辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 、 财税[2017]2 号 《关于资 管产品增值税 政策有关 问 题的补充通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于 资管产 品 增值 税有 关问 题的 通知 》 、财 税[2017]90 号《 关于租 入固 定资 产进 项税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》及 其他 相关 财税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1)资管 产品 运营 过程 中发生 的 增值 税应 税行 为, 以资 管 产品 管理 人为 增值 税纳税人 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照3% 的 征收 率缴 纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 未 缴纳 增值 税的, 不再缴 纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税, 对 国债、地方政 府 债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额。 资管 产品 管理 人运营 资 管产 品转让 2017 年12 月31 日前 取得的 基 金、 非 货物 期货, 可以选 择 按照 实际 买入 价计 算销 售 额, 或 者以 2017 年最后 一个 交易 日的 基金 份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。 (2)对基 金从 证券 市场 中取得 的 收入, 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入, 股 票的 股 息、 红 利收东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 23 页 共 38 页


入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息红 利所 得 ,持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的, 暂减 按 50% 计 入 应纳 税所 得额; 持股期 限 超过 1 年 的, 暂 免征收 个 人所 得税。 对基 金持有 的 上市 公司 限售 股, 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得 税。 对基金 通过 沪港 通/ 深 港通投 资 香港 联交 所上市 H 股取 得 的股 息红 利,H 股 公司应 向 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司( 以下 简称 “中 国结 算”)提出申 请 ,由 中国 结算向 H 股公 司 提供 内地 个人 投资者 名册 ,H 股 公司 按照 20% 的税 率代 扣个 人所 得税。 基金 通过 沪港 通/ 深 港通投 资香 港联 交所 上市的 非H 股取 得的 股息 红利, 由中 国结 算按 照20% 的 税率 代扣 个人 所得 税。 (4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税,买入股票 不征收股票 交易印花税。 基 金通过 沪港 通/ 深 港通 买卖、 继承 、 赠 与联 交所 上市股 票, 按照 香港 特别 行政区 现 行税 法规 定缴 纳 印花税 。 (5)本基 金的 城市 维护 建设税 、 教育 费附 加和 地方 教育费 附 加等 税费 按照 实际 缴纳 增 值税 额的 适用比 例计 算缴 纳。 6.4.8 关 联方 关系 6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 上海东方证券资产管理有限公司 (“ 东证 资管”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构 招商银 行股 份有 限公 司( “招商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 东方证 券股 份有 限公 司( “东方 证券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 本 基 金合 同生 效日为 2018 年1 月31 日 ,无 上年 度可比 期 间。 6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 24 页 共 38 页


6.4.9.1.1 股票 交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 东方证券 3,177,208,480.14 51.88% 注 : 本基 金合 同生 效日为2018 年1 月31 日, 无上 年度同 期对 比数 据。 6.4.9.1.2 债券 交易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。本 基金 合同 生效 日为 2018 年 1 月 31 日,无 上年 度同 期对 比数 据。 6.4.9.1.3 债券 回购 交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 东方证券 146,604,600,000.00 100.00% 注 : 本基 金合 同生 效日为2018 年1 月31 日, 无上 年度同 期对 比数 据。 6.4.9.1.4


权证交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。本 基金 合同 生效 日为 2018 年 1 月 31 日,无 上年 度同 期对 比数 据。 6.4.9.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018年1月31 日( 基金 合同 生效日)至2018 年6月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总 额的比 例 东方证券 2,347,367.30 52.49% 2,347,367.30 79.12% 注:1 、 本基 金合 同生 效日为 2018 年1 月31 日 ,无上 年 度可 比期 间数 据。 2、 上述 佣金 参考 市场 价格经 本 基 金的 基金 管理 人与 对方协 商确 定, 以扣 除由 中国证 券登 记结 算有 限责任 公司 收取 的证 管费 和经手 费的 净额 列示 。 3、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务 等。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 25 页 共 38 页


6.4.9.2 关 联方 报酬 6.4.9.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月31 日( 基 金合同 生 效日)至2018 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 43,439,255.96 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 15,827,889.75 注:1 、 本基 金的 管理 费按前 一 日基 金资 产净 值的 1.5% 的年 费率 计提 。管 理费 的计算 方法 如下 :


H=E×1.5%÷当年 天数


H 为每 日应 计提 的基 金管 理费


E 为 前一 日的 基金 资产 净值


基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付。经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无 误后, 基金 托管 人按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式,于 次月 前 5 个 工作 日内 从 基金 财产 中一次 性支付 给基 金管 理人 。若 遇法定 节假 日、 公 休日等 ,支 付日 期顺 延。 2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和销售 机构 对账 确认 的金 额为准 。 3、 本基 金合 同生 效日 为2018 年1 月31 日 ,无 上年度 同 期对 比数 据。 6.4.9.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日 当期发生的基金应支付的托管 费 7,239,875.95 注:1 、 本基 金的 托管 费按前 一 日基 金资 产净 值的 0.2% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 :


H=E×0.2%÷当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费


E 为 前一 日的 基金 资产 净值


基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无 误后, 基金 托管 人按 照与 基金管 理人 协商 一致 的方 式,于 次月 前 5 个 工作 日内 从 基金 财产 中一次 性支付 给基 金托 管人 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ,支付 日期 顺延 。 2、本 基金 合同 生效 日为2018 年1 月31 日 ,无 上年度 同 期对 比数 据。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 26 页 共 38 页


6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基金本报告 期未与关 联 方进行银行间 同业市场 债 券(含回购) 交易。本 基 金合同生效日 为 2018 年 1 月31 日, 无上 年度同 期对 比数 据。 6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 本基金 合同 生效日为 2018 年 1 月 31 日, 无上年 度对 比期 间数 据。 6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 本报告期末除 基金管理人 之外的其他关 联方未投资 本基金。本基 金合同生效 日为 2018 年 1 月31 日 ,无 上年 度对 比期间 数 据。 6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月 31 日( 基 金合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 招商银行 253,101,651.49 3,830,517.53 注:1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人招 商银 行保 管,按 银行 同业 利率 计息 。 2、本 基金 合同 生效 日为2018 年1 月31 日 ,无 上年度 可 比期 间数 据。 6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。 本基金 合同 生效 日 为2018 年 1 月 31 日, 无上年 度同 期对 比数 据。 6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。 6.4.10 期 末( 2018 年6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.10.1.1 受 限证 券类 别:股 票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 603693 江苏 2018 年 2018 新股流 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 27 页 共 38 页


新能 6 月 25 日 年 7 月 3 日 通受限 603706 东方 环宇 2018 年 6 月 29 日 2018 年 7 月 9 日 新股流 通受限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 603105 芯能 科技 2018 年 6 月 29 日 2018 年 7 月 9 日 新股流 通受限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 002027 分众 传媒 2018 年 4 月 26 日 2018 年 10 月 26 日 大宗交 易流通 受限 10.15 9.04 21,600,000 182,700,000.00 195,264,000.00 - 300124 汇川 技术 2018 年 5 月 17 日 2018 年 11 月 19 日 大宗交 易流通 受限 30.30 30.95 7,000,000 212,100,000.00 216,650,000.00 - 注:1、 基金 可作 为特 定投 资者, 认购 由中 国证 监会 《上市 公司 证券 发行 管理 办法》 规范 的非 公开 发 行 股份, 所认 购的 股份自 发 行结 束之 日起 12 个月内 不 得转 让。 根 据 《上 市公 司 股东、 董监 高减 持 股 份的 若干 规定》 及 《深 圳/ 上海 证券 交易 所上 市 公司股 东及 董事 、 监事 、 高级管 理人 员减 持股 份实施 细则 》 , 本基 金持 有 的上市 公司 非公 开发 行股 份,自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月 内, 通过 集中竞 价交 易减 持的 数量 不得超 过其 持有 该次 非公 开发行 股份 数量 的50% ; 采 取大宗 交易 方式 的, 在任意 连 续 90 日内 ,减持 股 份的 总数 不得 超过 公司 股 份总 数的 2%。此 外,本 基 金通 过大宗 交易 方式受 让的 原上 市公 司大 股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份, 在受 让 后 6 个月 内 ,不 得转 让所受 让的股 份。 6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金 截至 本报 告期 末2018 年6 月 30 日止 未持 有暂 时 停牌 等流 通受 限股 票。 6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截 至 本报 告期末 2018 年6 月30 日止 ,本 基金 无因 从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截 至 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 28 页 共 38 页


(1)公允 价值 (a)金融 工具 公允 价值 计量的 方 法 公允价 值计 量结 果所 属的 层次, 由对 公允 价值 计量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所 属的最 低层 次决 定: 第一 层次 :相 同资 产或 负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持续 的以 公允 价值 计量的 金 融工 具 (i)各层 次金 融工 具公 允价值 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于 第 一层 次的 余额为 5,278,530,577.80 元 , 第二 层次 的 余额为 88,030.15 元, 无 属于 第三 层次 的 余额。 本 基金于 2018 年1 月31 日 成立 ,无 上期 末数据 。 (ii)公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包括涨 跌 停时 的交 易 不活跃)、 或 属于 非公 开发行 等 情况, 本基 金不 会于停 牌 日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii )第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额 无。 (c)非 持续 的以 公允 价值计 量 的金 融工 具 于 2018 年 6 月 30 日, 本基金 未持 有非 持续 的以 公允价 值计 量的 金融 资产 。本 基金于 2018 年1 月 31 日 成立 ,无 上期末 数 据。 (d)不 以公 允价 值计 量的金 融 工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2)除公 允价 值外 ,截 至资产 负 债表 日本 基金 无需 要说 明 的其 他重 要事 项。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 29 页 共 38 页


§7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 5,278,618,607.95 77.21 其中: 股票 5,278,618,607.95 77.21 2 基金投 资


3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 1,100,000,000.00 16.09 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 351,080,076.41 5.14 8 其他各 项资 产 106,774,100.49 1.56 9 合计 6,836,472,784.85 100.00 注: 本 基金 本报 告期 末通 过港股 通交 易机 制投 资的 港股公 允价 值 为519,548,805.00 元人 民币 , 占 期末基 金资 产净 值比 例7.61% 。 7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金 额单 位: 人民 币元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 186,846,007.58 2.74 C 制造业 3,783,043,980.78 55.44 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 71,559.85 0.00 E 建筑业 43,959,877.00 0.64 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 - - 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 30 页 共 38 页


业 J 金融业 125,805,203.00 1.84 K 房地产 业 339,864,950.40 4.98 L 租赁和 商务 服务 业 279,396,998.20 4.09 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 4,759,069,802.95 69.75 7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 行业类 别 公允价 值( 人民币 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) A 基础 材料 49,750,160.00 0.73 B 消 费者 非必 需品 219,794,800.00 3.22 C 消费 者常 用品 58,187,845.00 0.85 D 能源 - - E 金融 12,720,000.00 0.19 F 医疗 保健 - - G 工业 85,936,000.00 1.26 H 信息 技术 93,160,000.00 1.37 I 电信 服务 - - J 公用 事业 - - K 房 地产 - - 合计 519,548,805.00 7.61 注:以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(Global Industry Classification Standard,GICS)。 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600887 伊利股 份 21,073,437 587,948,892.30 8.62 2 300124 汇川技 术 10,148,986 319,999,720.52 4.69 3 600104 上汽 集团 8,215,520 287,461,044.80 4.21 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 31 页 共 38 页


4 002475 立讯精 密 12,461,989 280,893,232.06 4.12 5 600600 青岛啤 酒 5,950,273 260,800,465.59 3.82 6 000333 美的集 团 4,960,852 259,055,691.44 3.80 7 002027 分众传 媒 25,019,640 227,989,954.80 3.34 8 600031 三一重 工 25,327,892 227,191,191.24 3.33 9 600048 保利地 产 15,000,000 183,000,000.00 2.68 10 000887 中鼎股 份 11,031,370 158,962,041.70 2.33 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的半 年度报告 正文。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 600887 伊利股 份 638,713,383.95 9.36 2 300124 汇川技 术 365,593,400.40 5.36 3 000333 美的集 团 289,683,777.02 4.25 4 002475 立讯精 密 280,988,371.34 4.12 5 600104 上汽集 团 279,961,822.80 4.10 6 000651 格力电 器 270,168,436.81 3.96 7 600600 青岛啤 酒 240,131,025.22 3.52 8 600031 三一重 工 218,675,622.65 3.20 9 002027 分众传 媒 213,025,363.00 3.12 10 600048 保利地 产 208,131,789.11 3.05 11 000887 中鼎股 份 190,522,566.50 2.79 12 000002 万


科A 172,452,966.24 2.53 13 002078 太阳纸 业 154,874,056.36 2.27 14 600176 中国巨 石 149,991,142.98 2.20 15 300145 中金环 境 148,688,868.12 2.18 16 601699 潞安环 能 146,250,839.74 2.14 17 000729 燕京啤 酒 139,834,296.41 2.05 18 600183 生益科 技 132,305,599.28 1.94 19 600741 华域汽 车 132,297,480.94 1.94 20 000786 北新建 材 113,830,068.52 1.67 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 32 页 共 38 页


7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出 金额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 000651 格力电 器 111,528,089.59 1.63 2 300124 汇川技 术 79,793,062.31 1.17 3 00868 信义玻 璃 18,151,781.87 0.27 4 600600 青岛啤 酒 15,370,686.56 0.23 5 601699 潞安环 能 15,073,780.00 0.22 6 000729 燕京啤 酒 14,358,574.84 0.21 7 600132 重庆啤 酒 3,704,308.00 0.05 8 300750 宁德时 代 673,736.63 0.01 9 603259 药明康 德 588,412.10 0.01 10 300454 深信服 187,347.20 0.00 11 603486 科沃斯 123,187.24 0.00 12 603876 鼎胜新 材 113,094.38 0.00 13 601990 南京证 券 101,277.00 0.00 14 603013 亚普股 份 98,545.90 0.00 15 603348 文灿股 份 97,573.72 0.00 16 300746 汉嘉设 计 79,393.72 0.00 17 300745 欣锐科 技 74,719.20 0.00 18 603045 福达合 金 49,322.94 0.00 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 5,865,288,656.57 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 260,166,893.20 注: “买 入股 票成 本 (成 交) 总额 ” 和“ 卖出 股票 收入 (成 交) 总额 ”按买卖 成 交金 额 (成 交单 价乘以 成交 数量 )填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 33 页 共 38 页


7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报告期末本基金投资 的 股指期货交易情 况说明 7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末进 行股 指期货 投资 。 7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金投资股指 期货以套 期保值为目的 ,以回避 市 场风险。故股 指期货空 头 的合约价值主 要 与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动态 管 理股 指期 货合 约数 量, 以 萃取 相应 股票 组 合的超 额收 益。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策 本基金投资国债 期货以套 期保值为目的 ,以回避 市 场风险。故国 债期货空 头 的合约价值主 要 与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动态 管 理国 债期 货合 约数 量, 以 萃取 相应 债券 组 合的超 额收 益。 7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 34 页 共 38 页


本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。 7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本基金持有的前 十名证券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 7.12.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,275,780.97 2 应收证 券清 算款 100,964,615.86 3 应收股 利 4,694,488.21 4 应收利 息 -160,784.55 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 106,774,100.49 7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 300124 汇川技 术 216,650,000.00 3.18 大宗交 易取 得并 带有 限售 期 2 002027 分众传 媒 195,264,000.00 2.86 大宗交 易取 得并 带有 限售 期 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾 差。 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 35 页 共 38 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 760,981 9,337.67 1,071,327.97 0.02% 7,104,718,571.85 99.98%


8.2 期末上市基金前十名 持有人 截至本 报告 期末 ,本 基金 尚未在 上交 所上 市。 8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 684,759.66 0.0096% 8.4 期末 基 金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部 门负责 人持有 本开 放式 基金 0~10 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 §9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2018 年1 月31 日 )基 金份 额总 额 7,105,789,899.82 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 - 减:基金 合同 生效 日起 至报告 期 期末 基金 总赎 回份 额 - 基 金合 同生效 日起 至报告期 期末 基金拆 分变 动份额( 份 - 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 36 页 共 38 页


额减少 以"-"填列 ) 本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,105,789,899.82 注 : 本基 金合 同生 效日为2018 年1 月31 日。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本基金 本报 告期 内没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。








10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本 基 金管 理人于 2018 年3 月8 日发 布公 告 , 陈 光明同 志自 2018 年3 月7 日起辞 去 公司 董事 长职务 ,由 潘鑫 军同 志担 任公司 董事 长职 务; 于 2018 年 5 月 11 日发 布公 告, 林 鹏同 志自 2018 年5 月 10 日 起任 职公 司副总 经 理职 务。 本报告 披露 日前 ,本 基金 管理人 于 2018 年 7 月 21 日发布 公告 ,唐 涵颖 同志 自 2018 年 7 月 20 日起 离任 公司 督察 长职务 , 由任 莉同 志代 为履 行公 司 督察 长职 务。 本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





10.4 基金投资策 略的改变 本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。





10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 为本基 金进 行审计 的会 计 师事务 所是 普华永 道中 天 会计师 事务 所(特 殊普 通 合伙) 。该会 计 师事务 所自 本基 金基 金合 同生效 日起 为本 基金 提供 审计服 务至 今。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 无受稽 查或 处罚 等情 况。





东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 37 页 共 38 页


10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 东方证券 2 3,177,208,480.14 51.88% 2,347,367.30 52.49% - 招商证券 1 1,378,290,022.60 22.50% 980,378.70 21.92% - 兴业证券 1 1,340,594,909.44 21.89% 961,703.59 21.50% - 广发证券 1 228,486,533.96 3.73% 182,789.37 4.09% - 中信证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 注:1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票 、 权 证等 交易 而合 计 支付该 券商 的佣 金合 计,不 单指 股票 交易 佣金 。 2、 交易 单元 的选 择标 准和 程序: (1) 选择 标准 : 券商 财 务状 况良 好、 经营 行为 规 范, 最近 一年 无 重大违规行 ;具有较 强的 研究服务能 力;交易 佣金 收费合理。 (2 )选择程 序 :基金管理 人根据 以 上标准 对不 同券 商进 行综 合评价 ,然 后根 据评 价选 择券商 ,与 其签 订协 议租 用交易 单元 。 3、 本基 金合 同于 2018 年1 月31 日生 效, 上表 所列示 券 商交 易单 元均 为本 报告 期 内新 增。 4、 截 至本 报告 期末, 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上 海交 易所 租用 其 他券 商交 易单元 的资格;本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格, 并已按公 司 相关制度与 流程开展 交易单 元租 用事 宜。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 东方证券 - - 146,604,600,000.00 100.00% - - 招商证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东方红睿泽三年定开混合 2018 年半年度报告摘要 第 38 页 共 38 页





上海东方证券资产管理有限公司 2018 年8 月27 日