东方红6 个 月定期开放 纯债债券型 发起式
证券投资基 金
2018 年半 年度报告
（ 摘要）
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并 对 其内 容的 真实 性、 准确 性 和完 整性 承担 个别 及连 带 的法 律责 任。 本半 年度 报 告由 董事 长签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了 本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
东方红 纯债 债券 型证 券投 资基金 于2018 年06 月07 日 变 更注 册为 东方红6 个 月定期 开放 纯债
债券型发起式 证券投资 基 金。基金托管 人及基金 注 册登记机构不 变，基金 代 码亦保持不 变。转型
后基金 的投 资目 标、 投资 范围、 投资 策略 以及 基金 费率等 按照 《东 方 红 6 个月 定 期开 放纯 债债券
型发起式证券 投资基金 基 金合同》相关 规定进行 运 作。就前述修 改变更事 项 ，本基金管 理人已按
照相关 法律 法规 及《 基金 合同》 的约 定履 行了 相关 手续。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 6 月 30 日 止。 其中，2018 年6 月8 日起 ，“ 东方红 纯债 债
券型证 券投 资基 金” 转 型为“东方红 6 个 月定 期开 放纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金” 。 东方红
6 个月 定期 开放 纯债 债券 型发起 式证 券投 资基 金合 同及托 管协 议即 日生 效。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1
基金 基本 情况 （转 型后 ）
基金名 称 东 方红6 个月 定期 开放 纯债 债 券型 发起 式证 券投 资基金
基金简 称 东 方红 6 个月 定开 纯债
基金主 代码 001906
前端交 易代 码 001906
基金运 作方 式 契约型 、 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 6 月 8 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,025,348,858.11 份
基金合 同存 续期 不定期
注 ： 东方 红纯 债债 券型 证券投 资 基金于 2018 年06 月07 日变 更注 册为 东方 红6 个月定 期开 放纯 债
债券型 发起 式证 券投 资基 金。
2.1 基金基 本情 况（转型 前）
基金名 称 东方红 纯债 债券 型发 起式 证券投 资基 金
基金简 称 东方红 纯债 债券
基金主 代码 001906
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 发起 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 26 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 60,123,593.77 份
基金合 同存 续期 不定期
注： 东方 红纯 债债 券型 证券投 资 基金于 2018 年06 月07 日变 更注 册为 东方 红6 个月定 期开 放纯 债
债券型 发起 式证 券投 资基 金。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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2.2 基 金产 品说明 （转 型后）
投资目 标 本 基金 为纯 债基 金， 主要通 过分 析影 响债 券市 场的各
类要素 ，对 债券 组合 的平 均久期 、期 限结 构、 类属 品
种进行 有效 配置 ，追 求长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本 基金 将采 用自 上而 下的方 法， 在充 分研 究基 本宏观
经济形 势以 及微 观市 场 主体 的 基础 上， 对市 场基 本利
率、 债 券类 产品 收益 率、 货币类 产品 收益 率等 大类 产
品收益 率水 平变 化进 行评 估，并 结合 各类 别资 产的 波
动性以 及流 动性 状况 分 析 ， 针 对不 同行 业、 不同 投资
品种选 择投 资策 略， 以此 做出最 佳的 资产 配置 及风 险
控制。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较准 为： 中债综 合指 数收 益率*80%+ 同
期中国 人民 银行 公布 的三 年期银 行定 期存 款税 后收 益
率*20% 。
风险收 益特 征 本 基金 为债 券型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 较低风
险品种 ，其 预期 风险 与 预期 收 益高 于货 币市 场基 金，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
注 ： 东方 红纯 债债 券型 证券投 资 基金于 2018 年06 月07 日变 更注 册为 东方 红6 个月定 期开 放纯 债
债券型 发起 式证 券投 资基 金。
2.2 基 金产 品说明 （转 型前）
投资目 标 本 基金 为纯 债基 金， 主要通 过分 析影 响债 券市 场的各
类要素 ，对 债券 组合 的平 均久期 、期 限结 构、 类属 品
种进行 有效 配置 ，追 求长 期稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本 基金 将采 用自 上而 下的方 法， 在充 分研 究基 本宏观
经济形 势以 及微 观市 场主 体的基 础上 ，对 市场 基本 利
率、债 券类 产品 收益 率、 货币类 产品 收益 率等 大类 产
品收益 率水 平变 化进 行评 估，并 结合 各类 别资 产的 波
动性以 及流 动性 状况 分析 ，针对 不同 行业 、不 同投 资
品种选 择投 资策 略， 以此 做出最 佳的 资产 配置 及风 险
控制。
业绩比 较基 准 本 基金 的业 绩比 较准 为：同 期中 国人 民银 行公 布的一
年期银 行定 期存 款税 后收 益率+1.2% 。
风险收 益特 征 本 基金 为债 券型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 较低风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
注 ： 东方 红纯 债债 券型 证券投 资 基金于 2018 年06 月07 日变 更注 册为 东方 红6 个月定 期开 放纯 债东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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债券型 发起 式证 券投 资基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 任莉 张燕
联系电 话 021-63325888 0755-83199084
电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电话
4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
注册地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路 318 号 31
层
深 圳 市深 南大道 7088 号
招商银 行大 厦
办公地 址 上海市 黄浦 区中 山南 路318 号2 号
楼31 层
深 圳 市深 南大道 7088 号
招商银 行大 厦
邮政编 码 200010 518040
法定代 表人
潘鑫军 （授 权代 表） 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.dfham.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海东方证券资产管理有 限公司 上海市中山南
路 318 号 2 号楼 31 层
招商银行股份有限公司 深圳市深南大道 7088
号招商 银行 大厦
§3 主要财 务指标 、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
转型后
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间数据和指标 2018 年 6 月 8 日(基金 合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日
本期已 实现 收益 2,354,042.25 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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本期利 润 6,351,518.96
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0075
本期加 权平 均净 值利 润率 0.72%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.58%
3.1.2
期末数据和指标 2018 年 6 月 30 日
期末可 供分 配利 润 -1,195,614.08
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0012
期末基 金资 产净 值 1,068,583,801.67
期末基 金份 额净 值 1.042
3.1.3 累计期末指标 2018 年 6 月 30 日
基金份 额累 计净 值增 长率 0.58%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
转型前
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 7 日
本期已 实现 收益 906,728.91
本期利 润 1,533,523.43
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0255
本期加 权平 均净 值利 润率 2.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.57%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年 6 月 7 日
期末可 供分 配利 润 -229,846.41
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0038
期末基 金资 产净 值 62,258,908.85
期末基 金份 额净 值 1.036
3.1.3 累计期末指标 2018 年 6 月 7 日
基金份 额累 计净 值增 长率 6.94%
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本 期已 实现 收益 指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
自基金 转型
起至今
0.58% 0.05% 0.45% 0.05% 0.13% 0.00%
注：1 、 自基 金转 型起 至今指 2018 年6 月8 日-2018 年 6 月 30 日。
2、根据基金合 同中的有 关 规定，本基金 的业绩比 较 基准为：中债 综合指数 收 益率*80%+ 同期中 国
人民银 行公 布的 三年 期银 行定期 存款 税后 收益 率*20% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日收 益率 （benchmarkt ） 按 下列 公式 计算：
benchmarkt=80% *[t 日中债 综 合指 数/( t-1 日 中债综 合 指数)-1] +20％* （t 日同 期中 国人 民银
行公布 的一 年期 银行 定期 存款税 后收 益率/365 ）
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至T 日的 期间 收益 率（benchmarkt）按 下列 公式 计 算：
benchm arkT t=∑ Ttbe nchm a rkt
其中，T=2,3,4,．．．； ∑T t benchm ark t 表示 t 日至T 日的 benchmarkt 数学 连乘。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、截 止日 期为2018 年6 月30 日。
2、 本 基金于 2018 年6 月8 日转型 为“ 东 方红 6 个月 定期开 放纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金”，
新基金 合同 生效 日至 今不 满一年 。
3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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注：1 、 自基 金合 同生 效日起 至 今指 2015 年 10 月 26 日-2018 年6 月7 日。
2、 根据 基金 合同 中的 有关规 定， 本基 金的 业绩 比较基 准 为： 同 期中 国人民银行 公 布的 一年 期银 行
定期存 款税 后收 益率+1.2% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日收 益率 （benchmarkt ） 按 下列 公式 计算：
benchmarkt=100% *[ （t 日 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.2%）/365]
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至T 日的 期间 收益 率（benchmarkt）按 下列 公式 计 算：
benchm arkT t=∑ Ttbe nchm a rkt
其中，T=2,3,4,．．．； ∑T t benchm ark t 表示 t 日至T 日的 benchmarkt 数学 连乘。
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① ③ ②－④
过去一 个
月
0.10% 0.06% 0.21% 0.01% -0.11% 0.05%
过去三 个
月
1.57% 0.08% 0.64% 0.01% 0.93% 0.07%
过去六 个
月
2.68% 0.07% 1.27% 0.01% 1.41% 0.06%
过去一 年 3.29% 0.06% 2.59% 0.01% 0.70% 0.05%
自基金 合
同生效 起
至今
6.94% 0.07% 7.07% 0.01% -0.13% 0.06% 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注 ： 截止 日期为 2018 年6 月7 日。东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得“ 公 开募集
证券投资基金 管理业务 资 格”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。截至 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金（LOF） 、东 方红睿阳 灵 活配置混合型 证券投资 基 金（LOF） 、东 方红睿元 三 年定期开放 灵活配置
混合型发起式 证券投资 基 金、东方红中 国优势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红领 先精选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、东方红稳 健精选混 合 型证券投资基 金、东方 红 睿逸定期开 放混合型
发起式证券投 资基金、 东 方红策略精选 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金 、东方红京 东大数据
灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 优势精选 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、 东方红收
益增强 债券 型证 券投 资基 金、东 方 红 6 个月 定期 开放 纯 债债 券型 发起 式证 券投 资 基金 、东 方红信
用债债券型证 券投资基 金 、东方红睿轩 沪港深灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红汇 阳债券型
证券投 资基 金、 东方 红稳 添利纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金 、 东 方红 汇利 债券型 证券 投资 基金 、
东方红睿满沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红沪港深 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
东方红睿华沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红战略精 选沪港深 混 合型证券投 资基金、
东方红价值精 选混合型 证 券投资基金、 东方红优 享 红利沪港深灵 活配置混 合 型证券投资 基金、东
方红益鑫纯债 债券型证 券 投资基金、东 方红智逸 沪 港深定期开放 混合型发 起 式证券投资 基金、东
方红货币市场 基金、东 方 红睿玺三年定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红目 标优选三
年定期开放混 合型证券 投 资基金、东方 红睿泽三 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基 金、东方
红创新优选三 年定期开 放 混合型证券投 资基金、 东 方红配置精选 混合型证 券 投资基金三 十三只证
券投资 基金 。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型后 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
上海东方
证券资产
管理有限
公司公募
固定收益
投资部副
总经理、
兼任东方
红领先精
选混合型
证券投资
基金、东
方红稳健
精选混合
型证券投
资基金、
东方红睿
逸定期开
放混合型
发起式证
券投资基
金、东方
红 6 个月
定期开放
纯债债券
型发起式
证券投资
基金、东
方红收益
增强债券
型证券投
资基金、
东方红信
用债债券
型证券投
资基金、
东方红稳
添利纯债
债券型发
起式证券
投资基
2015 年10 月
26 日
- 11 年
硕士，曾任东海证券股份有
限公司固定收益部投资研究
经理、销售交易经理，德邦
证券股份有限公司债券投资
与交易部总经理，上海东方
证券资产管理有限公司固定
收益部副总监；现任上海东
方证券资产管理有限公司公
募固定收益投资部副总经理
兼任东方红领先精选混合、
东方红稳健精选混合、东方
红睿逸定期开放混合、东方
红 6 个月 定开 纯债 、东 方红
收益增强债券、东方红信用
债债券、 东方 红稳 添利 纯 债、
东方红战略精选混合、东方
红价值精选混合、东方红益
鑫纯债债券、东方红智逸沪
港深定开混合、东方红货币
基金经理。具有基金从业资
格，中 国国 籍。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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金、东方
红战略精
选沪港深
混合型证
券投资基
金、东方
红价值精
选混合型
证券投资
基金、东
方红益鑫
纯债债券
型证券投
资基金、
东方红智
逸沪港深
定期开放
混合型发
起式证券
投资基
金、东方
红货币市
场基金基
金经 理。
注：1、上 述 表格 内基 金首 任基金 经理“任职 日期” 指 基 金合 同生 效日，“ 离 任日期”指根 据公 司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的“任 职日期” 和“离任日期”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介（ 转型前 ）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
上海东方
证券资产
管理有限
公司公募
固定收益
投资部副
总经理、
兼任东方
红领先精
选混合 型
2015 年10 月
26 日
- 11 年
硕士，曾任东海证券股份有
限公司固定收益部投资研究
经理、销售交易经理，德邦
证券股份有限公司债券投资
与交易部总经理，上海东方
证券资产管理有限公司固定
收益部副总监；现任上海东
方证券资产管理有限公司公
募固定收益投资部副总经理
兼任东方红领先精选混合、东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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证券投资
基金、东
方红稳健
精选混合
型证券投
资基金、
东方红睿
逸定期开
放混合型
发起式证
券投资基
金、东方
红 6 个月
定期开放
纯债债券
型发起式
证券投资
基金、东
方红收益
增强债券
型证券投
资基金、
东方红信
用债债券
型证券投
资基金、
东方红稳
添利纯债
债券型发
起式证券
投资基
金、东方
红战略精
选沪港深
混合型证
券投资基
金、东方
红价值精
选混合型
证券投资
基金、东
方红益鑫
纯债债券
型证券投
资基金、
东方红稳健精选混合、东方
红睿逸定期开放混合、东方
红 6 个月 定开 纯债 、东 方红
收益增强债券、东方红信用
债债券、 东方 红稳 添利 纯 债、
东方红战略精选混合、东方
红价值精选混合、东方红益
鑫纯债债券、东方红智逸沪
港深定开混合、东方红货币
基金经理。具有基金从业资
格，中 国国 籍。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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东方红智
逸沪港深
定期开放
混合型发
起式证券
投资基
金、东方
红货币市
场基金基
金经 理。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理“任职 日期” 指基 金合 同生 效日，“ 离 任日期”指根 据公 司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的“任 职日期” 和“离任日期”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国
证 券 投资 基金 法》 、 《 中华人 民 共和 国证 券法 》 、 基金合 同 以及 其它 有关 法律 法规 的 规定， 本着 诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害 基金持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证 券 当日 成交量 5% 的 情况。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 经济 下行 压 力逐步 体现 ，中 美贸 易摩 擦持续 、信 用违 约事 件不 断。“ 宽货 币、
紧信用”的政 策组合使 得 债券市场走出 了结构性 牛 市行情：一方 面宽松的 资 金面、基本 面下滑的
预期以及信用 事件下投 资 者风险偏好的 下降都促 使 利率债及高等 级信用债 收 益率大幅下 行；另一
方面企业再融 资难度加 大 、投资者结构 的变化都 使 得中低评级信 用债信用 利 差大幅拉升 。上半年
10 年国 债收 益率 下行超 50BP， 回落至 3.5%以下 ，10 年 国 开收 益率 下行超 100BP ， 回落至 4.1%以
下。本产品在 债券配置 上 精选个券，有 效防范信 用 风险，调整组 合久期和 杠 杆，力争获 取稳定的
收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报 告期内， 原东方红 纯债债 券型证券 投资基金 （2018.1.1-2018.6.7 ）份额净值 增长率 为
2.68%，同 期业绩比 较基准 增长率为 1.27%。东 方红 6 个月定期开 放纯债债 券 型发起式证券 投资
基金（2018.6.8-2018.6.30） 份额 净值 增长 率为 0.58% ，同 期业 绩比 较基 准增 长率为 0.45%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年 上半 年基 建投 资大幅 下 滑、 社融 数据 大幅 回落 ， 叠加 贸易 战持 续发 酵， 紧 信用 格局 下
经济下行压力 显现。展 望 下半年，紧信 用政策逐 步 有边际放松的 迹象，社 融 及基建投资 数据有望
企稳，制造业投资预计仍 能继续低位抬升，地产投 资逐步下行。通胀方面，CPI 低位平稳，PPI
重回下 行通 道， 整体 通胀 压力有 限。
权益方面，展 望下半年 ， 我们仍然判断 今年股票 投 资的不确定性 仍然要高 于 去年，但一些 积
极的因素也在 陆续出现 。 一方面经过上 半年的调 整 ，股票的估值 水平更具 吸 引力；另一 方面也要
关注货币政策 的边际变 化 ，对权益市场 开始有所 支 撑。我们仍然 坚持价值 投 资理念，注 重自下而
上精选个股。 主要关注 估 值合理、基本 面稳健的 消 费类价值股； 业绩高增 长 、估值合理 的细分子
行业的成长龙 头；一些 行 业处于底部， 有望出现 反 转的优质行业 龙头公司 ； 以及一些估 值处于历
史较低 位置 ，业 绩仍 有保 障的周 期类 优质 龙头 。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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债券方面，我 们认为下 半 年基本面及货 币政策环 境 均较为有利， 宽松的资 金 面以及较低的 回
购利率使得债 券票息收 益 更为确定，因 此下半年 杠 杆息差策略将 可能为组 合 提供丰厚的 回报。而
长端利率债短 期或因财 政 政策加码后经 济数据回 落 不及预期出现 小幅波动 。 虽信用紧缩 环境有所
放松， 但监 管趋 势未 变， 操作上 仍需 精选 个券 ，有 效防范 信用 风险 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中 国证 监会 于 2017 年 9 月 5 日发 布的 《中 国 证监会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》
（2017 年9 月5 日 《关 于 证券投 资基 金执 行 〈 企业 会计准 则〉 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项
的通知》和《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》同时废 止 ）等相关规 定和基金
合同的约定， 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 ， 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净
值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后 由基金管
理人对 外公 布。
为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管理服务 ， 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上，确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。基金 管理人对
投资品种的估 值程序及 技 术保持一致性 原则，为 确 保估值程序和 技术的持 续 使用性，基 金管理人
建立了定期复 核和审阅 机 制。本 基金管 理人的估 值 人员均具有专 业会计学 习 经历，具有 基金从业
人员资格，同 时，公司 设 估值决策小组 负责研究 、 指导和审议基 金估值业 务 ，成员包括 ：公司总
经理、合规 总监(督 察长) 、交易总监 、运营总 监、 基金会计主 管等。基 金经 理不参与基 金日常 估
值业务，对于 属于东证 资 管估值政策范 围内的特 殊 估值变更可参 与讨论， 但 最终决策由 估值决策
小组讨 论决 策并 联名 审批 ，保证 基金 估值 的公 平合 理，保 持估 值政 策和 程序 的一贯 性。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1、 本基 金的 每份 基金 份额享 有 同等 分配 权；
2、本 基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 人可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利按除权日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资人不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ； 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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3、基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
4、 法律 法规 或监 管机 关另有 规 定的 ，从 其规 定。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金为发起 式基金， 基 金合同生效未 满三年， 不 适用《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办
法》第 四十 一条 第一 款的 规定。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格 的 计算、 基金 费用 开支等 问 题上， 不存 在任 何损害 基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 严格 遵守 了 《中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 半 年度 报告 中财 务指 标、 净值 表现、 财务 会计 报告 、 利 润分 配、 投 资组 合报 告 等内 容真 实、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）（转型后 ）
6.1 资 产负 债表（ 转型 后 ）
会计主 体： 东 方红 6 个月 定期开 放纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年6 月30 日
资 产：
银行存 款 961,465.17
结算备 付金 2,133,401.66
存出保 证金 2,859.81
交易性 金融 资产 928,226,700.80
其中： 股票 投资 -
基金 投资 -
债券投 资 928,226,700.80
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 423,352,995.03
应收证 券清 算款 -
应收利 息 7,421,799.93
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 1,362,099,222.40
负债和所有者权益
本期末
2018 年6 月30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 293,119,093.32
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 163,615.19
应付托 管费 54,538.39
应付销 售服 务费 - 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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应付交 易费 用 8,956.00
应交税 费 7,648.21
应付利 息 82,228.27
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 79,341.35
负债合 计 293,515,420.73
所有者权益：
实收基 金 1,025,348,858.11
未分配 利润 43,234,943.56
所有者 权益 合计 1,068,583,801.67
负债和 所有 者权 益总 计 1,362,099,222.40
注：1 、 本基 金合 同生 效日为 2018 年 6 月 8 日。2018 年 半 年度 实际 报告 期间为 2018 年 6 月 8 日
至2018 年6 月30 日。
2、 报告 截止日 2018 年6 月30 日 ， 基 金份 额净值 1.042 元， 基 金份 额总 额 1,025,348,858.11 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东 方红 6 个月 定期开 放纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2018 年6 月8 日(基金 合同 生效 日) 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年6 月8 日(基金合 同生效日)至2018
年6 月30 日
一、收入 6,763,799.60
1.利息 收入 2,811,007.44
其中： 存款 利息 收入 69,727.77
债券利 息收 入 1,748,562.63
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 992,717.04
其他利 息 收入 -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列） -44,684.55
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -44,684.55
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允价 值变 动收益 （损 失以“- ”号
填列）
3,997,476.71 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） -
5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号 填 列） -
减： 二、费用 412,280.64
1．管 理人 报酬 160,034.93
2．托 管费 53,344.97
3．销 售服 务费 -
4． 交易 费用 3,552.73
5． 利息 支出 184,597.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 184,597.16
6．税 金及 附加 668.80
7． 其他 费用 10,082.05
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-”号 填
列）
6,351,518.96
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 6,351,518.96
注： 本 基金 合同 生效 日为2018 年6 月8 日。 2018 年半 年度实 际报 告期 间为2018 年6 月8 日至2018
年6 月 30 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东 方红 6 个月 定期开 放纯 债债 券型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2018 年6 月8 日(基金 合同 生效 日) 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 6 月 8 日(基金合同生效日)至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值） 60,123,593.77 2,135,315.08 62,258,908.85
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 6,351,518.96 6,351,518.96
三、 本期 基金 份额 交易 产生的 基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-”号 填列）
965,225,264.34 34,748,109.52 999,973,373.86
其中：1.基金 申购 款 965,250,000.00 34,749,000.00 999,999,000.00
2.基金 赎回款（以“-”
号填列 ）
-24,735.66 -890.48 -25,626.14
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值） 1,025,348,858.11 43,234,943.56 1,068,583,801.67
注： 本 基金 合同 生效 日为2018 年6 月8 日。 2018 年半 年度实 际报 告期 间为2018 年6 月8 日至2018东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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年6 月 30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 潘 鑫军______
______ 任莉______
____ 詹朋____
基金管 理人 负责 人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
东 方红 6 个月 定期开 放纯 债债券 型发 起式 证券 投资 基金( 以下 简称“本基 金”) 是由 原东 方红
纯债债券型发 起式证券 投 资基金(以下简 称“东方 红 纯债基金”) 转型而来 。东 方红纯债基 金经中
国证券监督管 理委员会(以 下简称“中国 证监会”) 证监许可[2015]2168 号《 关于准予东方 红纯
债债券型发起 式证券投 资 基金注册的批 复》核准 ， 由上海东方证 券资产管 理 有限公司依 照《中华
人民共和国证 券投资基 金 法》和《东方 红纯债债 券 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集。原基金为 契约型开 放 式基金，存续 期限不定 ， 首次设立募集 不包括认 购 资金利息共 募集人民
币 210,217,687.88 元， 业 经立信 会计 师事 务所(特殊普 通 合伙) 信 会师 报字[2015]第 115423 号验
资报告予以验证。 经向中 国证监会备案 ， 《东 方红纯 债债券型发起式证 券投资 基金基金合同》 于
2015 年 10 月 26 日正 式生效 ， 基金 合同 生效 日的 基金 份 额总 额为 210,227,150.73 份， 其中 认购
资金利 息折 合9,462.85 份 基金份 额。
原基金 基金 份额 持有 人大 会自2018 年 4 月 4 日至 2018 年 5 月 4 日 止以 通讯 方式召 开， 会议
审议通 过了 《关 于东 方红 纯债债 券型 发起 式证 券投 资基金 转型 及修 订基 金合 同相关 事项 的议 案 》，
经中国 证监 会备 案后 决议 生效。 根据 原基 金基 金份 额持有 人大 会决 议， 《东 方 红6 个月 定期 开放 纯
债债券 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同 》 自2018 年6 月 8 日起 生效 ， 同时 《东 方红纯 债债 券型 发
起式证券投资 基金基金 合 同》失效，东 方红纯债 债 券型发起式证 券投资基 金 正式转型为 东方红 6
个月定期开放 纯债债券 型 发起式证券投 资基金。 本 基金为契约型 、定期开 放 式，存续期 限不定。
本基金 的基 金管 理人 为上 海东方 证券 资产 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
本基金 为发 起式 基金 ，发 起资金 认购 部分 为 10,000,450.04 份基 金份 额 ，发 起资金 认购 方承
诺使用 发起 资金 认购 的基 金份额 持有 期限 不少 于3 年。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 红纯债债券型 发起式证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 债、央行票 据、地方
政府债、金融 债、企业 债 、短期融资券 、中期票 据 、公司债、资 产支持证 券 、中小企业 私募债、
证券公司发行 的短期公 司 债券、债券逆 回购、银 行 存款、同业存 单、货币 市 场工具以及 法律法规
或中国证监 会允许基 金投 资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会的相关 规定) 。本基金不 参与股
票、权证等权 益类资产 的 投资。如法律 法规或监 管 机构以后允许 基金投资 其 他品种，基 金管理人
在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围，其 投 资比例遵循届 时有效法 律 法规或相关 规定。本
基金各类资产 的投比例 范 围为：投资债 券的比例 不 低于基金资产 的 80% ，但 在每次开放期 前十个
交易日、开放 期及开放 期 结束后十个交 易日的期 间 内，本基金投 资不受上 述 比例限制； 在开放期
内， 本 基金 持有 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值的 5%；在 封
闭期内 ，本 基金 不受 上述 5%的限 制。 前述 现金 不包 括结算 备付 金、 存出 保证 金、应 收申 购款 等。
本基金业绩比 较基准为 中 债综合指数收 益率×80%+ 同期中国人民 银行公布 的 三年期银行定 期存款
税后收 益率 ×20 %。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则—基本 准则 》 以及 其后 颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称“ 企业会计准 则”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报
告和半 年度 报告>》 及其 他 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实务 操
作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日的 财
务 状 况以及 2018 年6 月8 日 （ 基金 合同 生效 日） 至2018 年6 月30 日 止期 间的经 营 成果 和基 金净
值变动 情况 。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金以交易 目的持有 的 债券投资、资 产支持证 券 投资分类为以 公允价值 计 量且其变动计 入
当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负债 表中以衍 生 金融资产列 示外，以
公允价 值计 量且 其公 允价 值变动 计入 损益 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 交易 性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价款中 包含的 债券或资产支持证 券起息 日或上次除息日至 购买日 止的利息, 单独确 认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资和 资产支 持证 券投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率计算的 利 息扣除在适用 情况下由 债 券发行企业代 扣
代缴的个人所 得税后的 净 额确认为利息 收入。资 产 支持证券在持 有期间收 到 的款项，根 据资产支
持证券的预计 收益率区 分 属于资产支持 证券投资 本 金部分和投资 收益部分 ， 将本金部分 冲减资产
支持证 券投 资成 本， 并将 投资收 益部 分确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 和资 产支 持证 券投 资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 ：
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可 转 换债 券、 资产 支持 证券和 私 募债 券除
外)及在银行间 同业市场交 易的固定收益 品种，根 据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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于证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 及 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于2015
年 1 季度 固定 收益 品种 的估 值 处理 标准 》采 用估 值技 术 确定 公允 价值 。本 基金 持 有的 证券 交易所
上市或挂牌 转让的固 定收 益品种(可转 换债券、 资产 支持证券和 私募债券 除外) ，按照中证 指数有
限公司所独立 提供的估 值 结果确定公允 价值。本 基 金持有的银行 间同业市 场 固定收益品 种按照中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地 产开发 教育 辅助 服务 等增值 税 政策 的通 知》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1)资管 产品 运营 过程 中发生 的 增值 税应 税行 为， 以资 管 产品 管理 人为 增值 税纳 税 人。 资管 产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的 征收 率缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前 运营 过程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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(2)对基 金从 证券 市场 中取得 的 收入， 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入， 股 票的 股 息、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3)对基 金取 得的 企业 债券利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的， 暂减 按 50%
计 入 应纳 税所 得额； 持股期 限 超过 1 年 的， 暂 免征收 个 人所 得税。 对基 金持有 的 上市 公司 限售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4)
本 基金的 城市维护建 设税、教 育费 附加和地方 教育费附 加等 税费按照实 际缴
纳增值 税额 的适 用比 例计 算缴纳 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（“招商 银行”） 基金托 管人
东方证 券股 份有 限公 司（“东方 证券”） 基金管 理人 的股 东
注：1 、本 基金 本报 告期 存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股票 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2018 年 6 月 8 日(基金 合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日
回购成 交金 额
占当期 回购 债券
成交总 额的 比例
东方证 券 1,213,503.96 100.00%
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 6 月 8 日(基金 合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东方证 券 429,400,000.00 99.70%
6.4.7.1.4 权证 交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 未发 生应 支付关 联方 的佣 金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 6 月 8 日(基金 合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
160,034.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
-
注：1 、 本基 金的 管理 费按前 一 日基 金资 产净 值的 0.30% 年费 率计 提。 管理 费的计 算 方法 如下 ：
H＝E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
2、 实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准， 本基 金本
报告期 无应 支付 给销 售机 构的客 户维 护费 。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 6 月 8 日(基金 合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
53,344.97
注：本 基金 的 托管 费按 前一 日 基金 资产 净值的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年6 月 8 日(基金 合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日
基金合同生效日持有
的基金 份额
-
期初持 有的 基金 份额
10,000,450.04
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期间赎回/卖出总
份额
-
期末持 有的 基金 份额 10,000,450.04
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.98%
注：本 基金 管理 人运 用固 有资金 于本 基金 认购 期内 认购本 基 金 10,000,450.04 份（ 其中 募集 期间
利息转 增份 额450.04 份） ， 按照 招募 说明 书规 定， 认 购费1000 元。 本报 告期 及 上年度 可比 期间 内，
基金管 理人 未再 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外 的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方未 投资 本基金 。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 6 月 8 日(基金 合同 生 效日) 至 2018 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 961,465.17 67,516.77
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.8 期 末（2018 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而于期 末 持有 的流 通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额293,119,093.32 元 ，是 以如 下债 券作为 质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111899811 18 广东 南
粤银行
CD048
2018 年7
月2 日
95.62 460,000 43,985,200.00
160218 16 国开18 2018 年7
月2 日
97.61 500,000 48,805,000.00
170206 17 国开06 2018 年7
月2 日
99.49 80,000 7,959,200.00
180304 18 进出04 2018 年7
月2 日
100.85 500,000 50,425,000.00
180402 18 农发02 2018 年7 101.74 500,000 50,870,000.00 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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月2 日
180409 18 农发09 2018 年7
月2 日
100.38 400,000 40,152,000.00
1822018 18 兴业 租
赁债01
2018 年7
月2 日
100.48 530,000 53,254,400.00
合计
2,970,000 295,450,800.00
-
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年 6 月 30 日止 ，本 基金 无因 从事 交 易所 市场 债券 正回 购交 易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.9 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1）公 允价 值
（a）金 融工 具公 允价 值计量 的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属 的最低层
次决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
（b）持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
（i）各 层次 金融 工具 公允价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
二 层 次的 余额为 928,226,700.8 元， 无属 于第 一层 次和第 三层 次的 余额 ；2017 年 12 月 31 日 ，本
基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为
70,852,237.00 元， 无属 于第一 层次 和第 三层 次的 余额。
（ii）公 允价 值所 属层 次间 的 重大 变动
对于证券交 易所上市 的股 票，若出现 重大事项 停牌 、交易不活 跃(包括涨 跌停 时的交易不 活跃)、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金不会 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间将相关股 票的公允 价 值列入第一层 次；并根 据 估值调整中采 用的不可 观 察输入值对 于公允价
值的影 响程 度， 确定 相关 股票和 债券 公允 价值 应属 第二层 次还 是第 三层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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（c）非 持续 的以 公允 价值计 量 的金 融工 具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
（d）不 以公 允价 值计 量的金 融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与 公允价值
相差很 小。
（2） 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计 报告（未 经审计） （转型前 ）
6.1 资 产负 债表 （ 转型 前 ）
会计主 体： 东方 红纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月7 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 6 月7 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 4,954,186.28 225,609.57
结算备 付金 2,133,401.66 998,856.74
存出保 证金 2,859.81 4,961.41
交易性 金融 资产 76,657,641.50 70,852,237.00
其中： 股票 投资 - -
基金 投资 - -
债券投 资 76,657,641.50 70,852,237.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,602,327.88 1,883,375.79
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计
85,350,417.13 73,965,040.51
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月7 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 18,300,000.00 13,000,000.00
应付证 券清 算款 4,702,125.49 25,121.58
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 3,580.26 15,475.42
应付托 管费 1,193.42 5,158.47
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 - -
应交税 费 15,349.81 - 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 36 页 共 62 页
应付利 息 - -6,280.38
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 69,259.30 180,000.00
负债合 计 23,091,508.28 13,219,475.09
所有者权益：
实收基 金 60,123,593.77 60,143,593.77
未分配 利润 2,135,315.08 601,971.65
所有者 权益 合计 62,258,908.85 60,745,565.42
负债和 所有 者权 益总 计
85,350,417.13 73,965,040.51
注：1 、 本基 金合 同生 效日为 2015 年10 月 26 日。
2、报 告截 止日2018 年6 月7 日， 基金 份额 净值 1.036 元， 基金 份额 总额 60,123,593.77 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东方 红纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 7 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年6 月 7 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入 2,096,397.49 4,061,762.99
1.利息 收入 1,728,051.05 2,219,115.57
其中： 存款 利息 收入 19,042.68 167,312.94
债券利 息收 入 1,708,720.50 1,764,823.23
资产支 持证 券利 息收 入 - 279,523.28
买入返 售金 融资 产收 入 287.87 7,456.12
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填 列 ） -258,448.08 -8,319,738.58
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -258,448.08 -8,582,324.25
资产支 持证 券投 资收 益 - 262,585.67
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值变动收益（损失 以
“-”号 填列 ）
626,794.52 10,162,385.94
4. 汇兑 收益 （损 失以 “-”号 填
列）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “-”号 填
列）
- 0.06 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 37 页 共 62 页
减： 二、费用 562,874.06 350,974.74
1．管 理人 报酬 79,911.37 172,980.02
2．托 管费 26,637.16 57,660.04
3．销 售服 务费 - -
4． 交易 费用 280.55 5,748.97
5． 利息 支出 352,530.09 4,448.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 352,530.09 4,448.94
6．税 金及 附加
3,928.26 -
7． 其他 费用 99,586.63 110,136.77
三、 利润总额 （亏损 总额以 “-”
号填列）
1,533,523.43 3,710,788.25
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号
填列）
1,533,523.43 3,710,788.25
注 ： 本基 金合 同生 效日为2015 年10 月 26 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红纯 债债 券型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 7 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 7 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
60,143,593.77 601,971.65 60,745,565.42
二 、 本期 经营 活动 产生 的基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 1,533,523.43 1,533,523.43
三 、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-20,000.00 -180.00 -20,180.00
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 -20,000.00 -180.00 -20,180.00
四 、 本期 向基 金份 额持 有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
60,123,593.77 2,135,315.08 62,258,908.85
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 38 页 共 62 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基 金
净值）
1,009,029,692.76 -12,326,373.27 996,703,319.49
二 、 本期 经营 活动 产生 的基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 3,710,788.25 3,710,788.25
三 、 本期 基金 份额 交易 产生
的基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-948,886,098.99 9,012,045.32 -939,874,053.67
其中：1.基金 申购 款 49,999,000.00 - 49,999,000.00
2.基 金赎 回款 -998,885,098.99 9,012,045.32 -989,873,053.67
四 、 本期 向基 金份 额持 有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“- ”号
填列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基 金
净值）
60,143,593.77 396,460.30 60,540,054.07
注 ： 本基 金合 同生 效日为2015 年10 月 26 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 潘 鑫军______
______ 任莉______
____ 詹朋____
基金管 理人 负责 人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
东方红纯债债券型发起式证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称“中国 证监 会”) 《关 于准 予东 方红 纯债 债 券型发 起式 证券 投资 基金 注册的 批复 》( 证监
许可[2015]2168 号文) 准 予注册，由上 海东方证券 资产管理有限 公司依照《 中华人民共和 国证券
投资基金法》 及其配套 规 则和《东方红 纯债债券 型 发起式证券投 资基金基 金 合同》发售 ，基金合
同于2015 年10 月26 日生效 。 本 基金 为契 约型 开放式 证 券投 资基 金， 存 续期限 不 定期。 本基 金的
基金管 理人 为上 海东 方证 券资产 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司。
本基金 于 2015 年10 月 19 日至2015 年 10 月 20 日向社 会 公开 募集 ，扣 除认 购费 后 的有 效认
购 资金 210,217,687.88 元， 利息 结转 份额 9,462.85 元， 募集 规模 为210,227,150.73 份。 上述 募
集资金 已由 立信 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）验 证，并 出具 了验 资报 告。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其配 套 规则和《东方 红纯债债 券 型发起式证券 投东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 39 页 共 62 页
资基金基金合 同》的有 关 规定，本基金 的投资范 围 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括 国债、央
行票据、地方 政府债、 金 融债、企业债 、短期融 资 券、中期票据 、公司债 、 资产支持证 券、中小
企业私募债、 证券公司 发 行的短期公司 债券、分 离 交易可转债的 纯债部分 、 债券逆回购 、银行存
款等固定收益 类资产、 国 债期货以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工 具（但须
符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 本基 金不 参与 股票 、 权证等 益类 资产 的投 资 ， 可转债 仅投 资可 分离
交易可转债的 纯债部分 。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理 人在履行
适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围， 其投资比 例 遵循届时有效 法律法规 或 相关规定。 本基金各
类资产的投比 例范围为 ： 投资债券的比 例不低于 基 金资产的 80% ；本基 金每 个交易日日终 在扣除
国债期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 现金或到 期 日在一年以内 的政府债 券 的比例合计 不低于基
金资产 净值 的5% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.2%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表系 按照 财政 部2006 年2 月 颁布 的 《企业 会计 准则—基本 准则 》 以及 其后 颁
布及修订的具 体会计准 则 、应用指南、 解释以及 其 他相关规定（ 以下合称“ 企业会计准 则”）编
制，同时，对 于在具体 会 计核算和信息 披露方面 ， 也参考了中国 证券投资 基 金业协会修 订的《证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 制定 的 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报
告和半 年度 报告>》 及其 他 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实务 操
作。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2018 年6 月 7 日的 财务
状况以 及2018 年1 月1 日至 2018 年6 月7 日止 期间的 经 营成 果和 基金 净值 变动 情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 40 页 共 62 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地 产开发 教育 辅助 服务 等增值 税 政策 的通 知》 、
财税[2017]2 号 《关 于资 管产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1)资管 产品 运营 过程 中发生 的 增值 税应 税行 为， 以资 管 产品 管理 人为 增值 税纳 税 人。 资管 产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的 征收 率缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前 运营 过程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2)对基 金从 证券 市场 中取得 的 收入， 包括 买卖 股票、 债券 的差 价收 入， 股 票的 股 息、 红 利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3)对基 金取 得的 企业 债券利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的， 暂减 按 50%
计 入 应纳 税所 得额； 持股期 限 超过 1 年 的， 暂 免征收 个 人所 得税。 对基 金持有 的 上市 公司 限售 股，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 41 页 共 62 页
(4) 本基金 的城市维 护建 设税、教育费 附加和地 方 教育费附加等 税费按照 实 际缴纳增值税 额
的适用 比 例计 算缴 纳。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（“招商 银行”） 基金托 管人
东方证 券股 份有 限公 司（“东方 证券”） 基金管 理人 的股 东
注：1 、本 基金 本报 告期 存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 未发 生变 化。
2、下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未通 过关 联方 交易 单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 债券交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 7 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
东方证 券 41,801,990.51 89.74% 373,952,357.09 97.86%
6.4.8.1.3 债券回购 交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 7 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 42 页 共 62 页
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
东方证 券 2,136,300,000.00 99.96% 99,700,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应支付关 联 方 的 佣金
本基金本报告期及上
年度可 比期 间未 发生 应支 付关联 方的 佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基金管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
月 7 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
79,911.37 172,980.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1
- -
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基 金资 产净 值的 0.30% 年费 率计 提。 管理 费的计 算 方法 如下 ：
H＝E× 0.30 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
2、 实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准， 本基 金本
报告期 及上 年度 可比 期间 无应支 付给 销售 机构 的客 户维护 费。
6.4.8.2.2 基金托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
月 7 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 43 页 共 62 页
当期发生的基金应支付
的托管 费
26,637.16 57,660.04
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位 ：份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
月 7 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合同生效日持有的基
金份额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,000,450.04 10,000,450.04
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,450.04 10,000,450.04
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
16.63% 16.63%
注：本 基金 管理 人运 用固 有资金 于本基 金认 购期 内认 购 本基金 10,000,450.04 份（ 其中 募集 期间
利息转 增份 额450.04 份） ， 按照 招募 说明 书规 定， 认 购费1000 元。 本报 告期 及 上年度 可比 期间 内，
基金管 理人 未再 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告 期 末除基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告 期末 及 上年 度末 除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 7 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 44 页 共 62 页
招商银 行 4,954,186.28 5,391.91 445,714.92 159,019.22
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.9 期 末（2018 年 6 月 7 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增发 证券 而于期 末 持有 的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银行间市 场 债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年6 月7 日 止， 本基 金无 因从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 余额 。
6.4.9.3.2 交易所市 场 债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2018 年6 月7 日 止， 基金 从事 证券 交 易所债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证
券款余 额18,300,000.00 元 ，于 2018 年 06 月08 日 到期， 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1）公 允价 值
（a）金 融工 具公 允价 值计量 的 方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 45 页 共 62 页
（b）持 续的 以公 允价 值计量 的 金融 工具
（i）各 层次 金融 工具 公允价 值
于2018 年6 月7 日， 本基 金持有 的以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属 于
第二层 次的 余额 为 76,657,641.5 元 ，无 属于 第一 层次 和 第三 层次 的余 额；2017 年 12 月 31 日，
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为
70,852,237.00 元， 无属 于第一 层次 和第 三层 次的 余额。
（ii）公 允价 值所 属层 次间 的 重大 变动
对于证券交易所上市的债 券，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包括涨跌停 时的交易不活
跃)、 或 属于 非公 开发 行等情 况， 本基 金不 会于 停牌日 至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相 关股票和 债 券的公允价值 列入第一 层 次；并根据估 值调整中 采 用的不可观 察输入值
对于公 允价 值的 影响 程度 ，确定 相关 股票 和债 券公 允价值 应属 第二 层次 还是 第三层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c）非 持续 的以 公允 价值计 量 的金 融工 具
于2018 年6 月7 日， 本基金 未 持有 非持 续的 以公 允价 值 计量 的金 融资 产。
（d）不 以公 允价 值计 量的金 融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
（2） 除公 允价 值外 ，截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 46 页 共 62 页
§7 投资组 合报告（转型后）
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 928,226,700.80 68.15
其中： 债券 928,226,700.80 68.15
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 423,352,995.03 31.08
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,094,866.83 0.23
8 其他各 项资 产 7,424,659.74 0.55
9 合计 1,362,099,222.40 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 不参 与股 票投 资。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 不参 与股 票投 资。
7.2.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 不参 与股 票投 资。
7.3 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.3.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 不参 与股 票投 资。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 47 页 共 62 页
7.3.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 不参 与股 票投 资。
7.3.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 不参 与股 票投 资。
7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 738,982,520.00 69.16
其中： 政策 性金 融债 273,790,920.00 25.62
4 企业债 券 45,824,180.80 4.29
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 143,420,000.00 13.42
9 其他 - -
10 合计 928,226,700.80 86.87
7.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1822018 18 兴业 租赁
债01
1,000,000 100,480,000.00 9.40
2 180409 18 农发 09 1,000,000 100,380,000.00 9.39
3 1822008 18 建信 租赁
债01
1,000,000 100,330,000.00 9.39
4 1820022 18 甘肃 银行
三 农债 01
1,000,000 100,090,000.00 9.37
5 1820018 18 厦门 银行
02
1,000,000 99,990,000.00 9.36
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 48 页 共 62 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 不参 与权 证投 资。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
7.9.2 报 告期 末本 基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
7.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本基金持有的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.10.2
本基金不参与股票投 资。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,859.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,421,799.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 49 页 共 62 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,424,659.74
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 不参 与股 票投 资。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 50 页 共 62 页
§7 投资组 合报告（转型前）
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 76,657,641.50 89.82
其中： 债券 76,657,641.50 89.82
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,087,587.94 8.30
8 其他资 产 1,605,187.69 1.88
9 合计 85,350,417.13 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 不参 与股 票投 资。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 不参 与股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 不参 与股 票投 资。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 不参 与股 票投 资。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 51 页 共 62 页
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 不参 与股 票投资 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 不参 与股 票投 资。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 27,043,700.00 43.44
其中： 政策 性金 融债 23,113,700.00 37.13
4 企业债 券 49,613,941.50 79.69
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 76,657,641.50 123.13
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170206 17 国开 06 200,000 19,712,000.00 31.66
2 136544 16 联通 03 48,000 4,723,200.00 7.59
3 136501 16 天风 01 40,000 3,930,000.00 6.31
4 018005 国开1701 34,000 3,401,700.00 5.46
5 111050 09 华菱 债 30,000 3,007,200.00 4.83
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 52 页 共 62 页
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 不参 与权 证投 资。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，结 合国 债期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 ，与 现货 资产 进行匹 配， 通过 多头 或空 头套期 保值 等策 略进
行套期 保值 操作 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金持有的前十名 证券 的发行主体本期未出 现被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情形。
7.11.2
本基金不参与股票投 资。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,859.81
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,602,327.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 53 页 共 62 页
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,605,187.69
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 不参 与股 票投 资。
7.11.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由 于四 舍五 入的原 因， 投资 组合 报告 中市值 占净 值比 例的 分项 之和与 合计 项之 间可 能存在尾
差。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 54 页 共 62 页
§8 基金份 额持有人信息（转 型后）
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
3 341,782,952.70 1,025,249,450.04 99.99% 99,408.07 0.01%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,450.04 98.00 10,000,450.04 98.00 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,450.04 98.00 10,000,450.04 98.00 3 年
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 55 页 共 62 页
§8 基金份 额持有人信息（转 型前）
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
4 15,030,898.44 59,999,450.04 99.79% 124,143.73 0.21%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持有 本开 放式 基金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 56 页 共 62 页
§9 开放式 基金份额变动( 转型后)
单位： 份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 60,123,593.77
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 965,250,000.00
减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 24,735.66
基 金合 同生效 日起 至报告期 期末 基金拆 分变 动份额（ 份
额减少 以"-" 填列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,025,348,858.11
注：基 金合 同生 效日 为2018 年6 月8 日。 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 57 页 共 62 页
§9 开放式 基金份额变动( 转型前)
单位： 份
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 210,227,150.73
本报告 期期 初基 金份 额总 额 60,143,593.77
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 20,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 60,123,593.77
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 58 页 共 62 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本 报 告期 内，本基 金以 通讯 方 式召 开了 基金 份额 持有 人 大会 ， 会 议审 议了《关 于 东方 红纯债
债券型 发起 式证 券投 资基 金转型 及修 订基 金合 同相 关事项 的议 案》 。 大会 表决 投票时 间 自2018 年
4 月4 日起 ，至2018 年5 月2 日17 ：00 时 止。
本次基 金份 额持 有人 大会 通过了 《 关于 东方 红纯 债 债券型 发起 式证 券投 资基 金转型 及修 订 基
金合同 相关 事项 的议 案》 ，2018 年 5 月 4 日 起生 效。 基金管 理人 已按 照有 关规 定将表 决通 过的 事
项报中 国证 券监 督管 理委 员会备 案。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 基 金管 理人于 2018 年3 月8 日发 布公 告， 陈光 明同 志自 2018 年 3 月 7 日起辞 去 公司 董事
长职务 ，由 潘鑫 军同 志担 任公司 董事 长职 务；于 2018 年 5 月 11 日发布 公告 ，林鹏 同志 自 2018
年5 月 10 日 起任 职公 司副总 经 理职 务。
本报告 披露 日前 ，本 基金 管理人 于 2018 年 7 月 21 日发布 公告 ，唐 涵颖 同志 自 2018 年 7 月
20 日起 离任 公司 督察 长职务 ， 由任 莉同 志代 为履 行公 司 督察 长职 务。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为本基 金进 行审 计的 会计 师事务 所是 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 。 该会 计 师
事务所 自2017 年度 起为 本 基金提 供审 计服 务至 今。
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 59 页 共 62 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型后 ）
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 2 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
注：1、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。 本基 金本 报告 期未发 生应 支付 关联 方的 佣金。
2、 交易 单元 的选 择标 准和 程序： （1） 选择 标准 ： 券商 财 务状 况良 好、 经营 行为 规 范， 最近 一年 无
重大违规行 ；具有较 强的 研究服务能 力；交易 佣金 收费合理。 （2 ）选择程 序 ：基金管理 人根据 以
上标准 对不 同券 商进 行综 合评价 ，然 后根 据评 价选 择券商 ，与 其签 订协 议租 用交易 单元 。
3、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得 在上 海交 易所 租用 其 他券 商交 易单元
的资格；本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
4、本 基金 本报 告期 内租 用 交易单 元的 变更 情况 ：新 增国盛 证券 深圳 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证 券 2,713,502.46 100.00% 429,400,000.00 99.70% - -
宏信证 券 - - 1,300,000.00 0.30% - - 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 60 页 共 62 页
方正证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况 （ 转型前 ）
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 2 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
注：1、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。 本基 金本 报告 期未发 生应 支付 关联 方的 佣金。
2、 交易 单元 的选 择标 准和 程序： （1） 选择 标准 ： 券商 财 务状 况良 好、 经营 行为 规 范， 最近 一年 无
重大违规行 ；具有较 强的 研究服务能 力；交易 佣金 收费合理。 （2 ）选择程 序 ：基金管理 人根据 以
上标准 对不 同券 商进 行综 合评价 ，然 后根 据评 价选 择券商 ，与 其签 订协 议租 用交易 单元 。
3、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格；本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
4、本 基金 本报 告期 内租 用 交易单 元的 变更 情况 ：新 增国盛 证券 深圳 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交 金额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证 券 41,801,990.51 89.74% 2,136,300,000.00 99.96% - - 东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 61 页 共 62 页
宏信证 券 4,780,405.27 10.26% 800,000.00 0.04% - -
方正证 券 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
东方红 6 个月定开纯债 2018 年 半年度报告摘要
第 62 页 共 62 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101-20180630 49,999,000.00 965,250,000.00 - 1,015,249,000.00 99.01%
产品特 有风 险
本 基金由于 存在单 一投资者 份额集中 度较高 的情况， 可能存在 巨额赎 回的风险 ，增加基 金管理 人的
流动性 管 理压 力； 基金 管 理人应 付赎 回的 变现 行为 可能使 基金 资产 净值 受到 不利影 响或 者产 生较 大
波动。 本基 金管 理 人 后期 将审慎 评估 大额 申购 对基 金份额集 中度 的影 响， 同时 将 完善 流动 性风 险管
控机制 ，加 强对 基金 持有 人 利益 的保 护。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2018 年 8 月 27 日
