上银新 兴价值 成长混 合型证 券投资 基金
2018 年半年 度 报告摘 要
2018 年 06 月 30 日
基 金管 理人: 上银基 金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国建 设银 行股 份有限 公司
送出 日期:2018 年 08 月 27 日上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
2
§1
重要 提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 2018 年 06 月 30 日止。
上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
3
§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 上银新兴价值成长混合
基金主代码 000520
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年05月06日
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 193,086,372.86份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金通过在股票、固定收益证券、现金等资产的积
极灵活配置，顺应经济结构调整和产业升级发展的趋
势，关注新兴产业和传统产业升级换代带来的投资机
会，同时把握传统产业低估的投资机会，重点关注具
有成长和价值的优质上市公司，在有效控制风险的前
提下，追求基金资产的稳定增值。
投资策略
公司的发展受到 内外部 因素的影响，本 基金管 理人将
分析影响公司持 续发展 的内外部因素， 采用自 上而下
和自下而上相结 合的研 究方法，分析公 司的外 部环境
和内部经营，精 选新兴 产业中的优质上 市公司 和传统
产业中具备新成 长动力 和价值低估的上 市公司 股票。
同时，本基金将 结合宏 观经济环境和金 融市场 运行情
况，动态调整股票、债券等大类资产配置。
业绩比较基准 50%× 沪深300指数收益 率+50%× 上证国债指数 收益率
风险收益特征
本产品属于混合 型基金 产品，在开放式 基金中 ，其预
期风险和收益水 平低于 股票型基金，高 于债券 型基金
和货币市场基金 ，属于 风险较高、收益 较高的 基金产
品。
2.3 基 金管 理人和 基金托 管人 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
4
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息
披露
负责
人
姓名 史振生 田青
联系电话 021-60232766 010-67595096
电子邮箱 zhensheng.shi@boscam.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 021-60231999 010-67595096
传真 021-60232779 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文
的管理人互联网网址
www.boscam.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 报告期（2018年01月01日- 2018年06月30日）
本期已实现收益 5,078,474.83
本期利润 -14,179,294.25
加权平均基金份额本期利润 -0.0733
本期基金份额净值增长率 -6.73%
3.1.2 期 末数 据和指 标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配基金份额利润 0.0263
期末基金资产净值 198,157,509.07
期末基金份额净值 1.026
注：1 、本期已实现收 益指基金本期利息收入 、投资收益、其他收入 （不含公允价值变
动损益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损
益。
2 、期末可供分配利润 采用期末资产负债表中 未分配利润与未分配利 润中已实现孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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3 、上述基金业绩指标 不包括基金份额持有人 认购或交易基金的各项 费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -4.38% 1.34% -3.65% 0.64% -0.73% 0.70%
过去三个月 -2.56% 1.19% -4.28% 0.57% 1.72% 0.62%
过去六个月 -6.73% 1.21% -5.15% 0.58% -1.58% 0.63%
过去一年 5.33% 1.02% -0.34% 0.48% 5.67% 0.54%
过去三年 11.11% 1.88% -8.76% 0.85% 19.87% 1.03%
自基金合同生效起至
今（2014年05月06日-2
018年06月30日）
88.21% 1.84% 66.70% 1.03% 21.51% 0.81%
注：本基金在2015年7月30日前（转型前）的业绩比较基准为80%× 沪深300指数收益率
＋20%× 上证国债指数 收益率，自2015年7月30日起（转型后）的业绩比较基准为50%×
沪深300指数收益率＋50%× 上证国债指数收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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注：1 、本基金合同生 效日为2014 年5 月6 日， 图示时间段为2014 年5月6 日（基金合同生
效日）至2018年6月30日。
2、 本基金建仓期自2014年5月6日 （基金合同生效日）至2014年11月5日， 建仓期结束 时
资产配置比例符合本基金基金合同规定。
3、本基金转型日期为2015年7月30日。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
上银基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2013年8月30日正式成
立。 公司由上海银行股份有限公司与中国机械工业集团有限公司出资设立， 注册资本为
3亿元人民币，注册地上海。截至2018年6月30日，公司管理的基金共有八只，分别是：
上银新兴价值成长混合型证券投资基金、 上银慧财宝货币市场基金、 上银慧添利债券型
证券投资基金、 上银慧盈利货币市场基金、 上银慧增利货币市场基金、 上银鑫达灵活配
置混合型证券投资基金、 上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金、 上银慧佳盈
债券型证券投资基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵治烨
本基金基
金经理、
投资研究
部副总监
2015-05-
13
- 7年
2011 年7 月至2014 年2 月担任中
国银河证券北京中关村大街营
业部理财分析师， 2014年3月加
入上银基金管理有限公司，担
任投资研究部总监助理职务，
2015 年5 月担任上银新兴价值
成长股票型证券投资基金基金
经理、 投资研究部副总监， 2017
年3 月担任上银鑫达灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。
常璐
本基金基
金经理
2017-12-
06
2018-03-
28
6.5年
硕士研究生，历任上海申银万
国证券研究所有限公司制造业
研究部高级分析师，华安基金
管理有限公司投资研究部高级
研究员，华夏久盈资产管理有
限责任公司权益三部投资经
理。2017 年11 月加入上银基金
管理有限公司，2017 年12 月至
2018 年3 月担任上银新兴价值
成长混合型证券投资基金基金
经理、上银鑫达灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
注：1 、任职日期和离 任日期一般情况下指公 司作出决定之日；若该 基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金 管理人严格遵循了 《证 券投资基金法》 及其他 有关法律法规、
《上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、
取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行 基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的 《公平交易管理制度》 ， 通过系统和人工等方式在各个环节严格
控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管 理人 对报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2018年上半年， 上证综指涨跌幅为-13.9% ， 深 证成指涨跌幅为-15.04% ， 创业板指涨
跌幅为-8.33% ， 主要股 指均出现下跌。 上半年， 贸易战影响仍在持续， 去杠杆相关政 策
推进， 监管趋严使得市场整体避险情绪较重， 导致整体市场出现下跌。 个股层面， 现金
流较差、 高资产负债率企业承压。 相反， 市场 给予现金流良好、 周期波动小、 格局和管
理层优秀的公司一定的估值溢价， 这与我们的选股思路相同， 上半年我们持仓均为长期
基本面优质的公司， 我们认为当前环境下， 公司现金流的质量与利润增长同样重要， 选
择具备核心竞争力、 拥有优秀管理团队及公司治理的公司， 在市场出现调整的情况下已
具备了良好的投资价值， 持有这些优质公司股权， 未来将分享这类企业成长带来的收益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
本报告期内， 本基金份额净值增长率为-6.73% ， 同期业绩比较基准收益率为-5.15% ，
基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 首先， 当前去杠杆的大环境是在经济仍处于景气情况下进行， 与被动
去杠杆有本质区别， 在经济仍然景气且企业盈利时进行结构调整， 将过去无效资金占用
理顺，解决资金空转问题，则对于国内经济未来稳定长期的发展有至关重要的作用。
近期，市场对于信用紧缩、贸易战等情绪影响出现下跌，反映了国内投资者对于宏观上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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经济的担忧， 但我们认为过度担忧没有必要， 对于宏观经济形式的判断及中美博弈方向
的判断是困难的，股票配置的关键是选择有核心竞争力的能够穿越周期的企业。
目前我们关注到在个股微观层面， 许多基本面优秀的公司已经出现了估值处于历史
低位的情况， 这类个股经营稳健、 现金流优秀、 拥有良好的投资回报率， 是国内企业 中
的核心资产， 以往这类个股均有较高的估值， 而现在出现捡便宜的机会， 这个时点具备
良好投资价值。 长期来看， 持有这类优秀资产相信将在未来带给份额持有人良好的回报。
4.6 管 理人 对报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《上银基金管理有限公司估值业务
管理制度》 、 《上银基金管理有限公司估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定，
有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会成员包括分管投资副总、 督察长、 分管运营
总监、 基金运营部负责人、 基金会计代表、 投 资总监、 基金经理或投资经理及监察稽核
部代表等相关专业人士组成。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执
行和监督， 确保基金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资
策略和新品种时， 估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适用的情况
下， 及时召开估值委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更
均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人 对报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。 截止本报告期末， 根据本基金基金合同和相关
法律法规的规定，本基金无需实施利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金未出现 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本半年度报
告中予以披露的情形。
上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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§5
托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托管 人遵 规守信 情况 声 明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基金法》 、 基金合 同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管人 对本半 年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年度 财务会 计报告( 未经 审计)
6.1 资 产负 债表
会计主体：上银新兴价值成长混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 38,497,737.13 19,092,803.90
结算备付金 112,304.96 756,217.61
存出保证金 76,711.57 97,823.77
交易性金融资产 163,917,604.87 198,911,341.66
其中：股票投资 159,791,397.05 198,565,630.76
基金投资 - -
债券投资 4,126,207.82 345,710.90
资产支持证券投资 - - 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 788,821.24
应收利息 8,829.89 3,294.26
应收股利 - -
应收申购款 1,773.40 12,350.87
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 202,614,961.82 219,662,653.31
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 3,936,178.05 4,351,180.52
应付赎回款 18,062.02 80.19
应付管理人报酬 254,732.74 271,590.57
应付托管费 42,455.46 45,265.08
应付销售服务费 - -
应付交易费用 62,154.94 380,442.42
应交税费 26.08 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 143,843.46 310,000.10
负债合计 4,457,452.75 5,358,558.88
所 有者 权益：
实收基金 193,086,372.86 194,788,310.24 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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未分配利润 5,071,136.21 19,515,784.19
所有者权益合计 198,157,509.07 214,304,094.43
负债和所有者权益总计 202,614,961.82 219,662,653.31
注： 报告截止日2018年6月30日， 基金份额净值1.026元， 基金份额总额193,086,372.86份。
6.2 利 润表
会计主体：上银新兴价值成长混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
一、 收入 -11,552,964.08 -13,980,980.68
1.利息收入 101,531.28 113,405.89
其中：存款利息收入 97,001.53 95,028.82
债券利息收入 1,132.49 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
3,397.26 18,377.07
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-” 填列） 7,597,342.39 6,141,207.88
其中：股票投资收益 5,545,409.07 5,601,702.88
基金投资收益 - -
债券投资收益 21,776.88 -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,030,156.44 539,505.00
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-” 号填列）
-19,257,769.08 -20,241,707.24 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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4.汇 兑收益 （损失以“ －” 号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-” 号填
列）
5,931.33 6,112.79
减 ：二 、费用 2,626,330.17 2,454,671.92
1．管理人报酬 1,556,526.14 1,593,054.06
2．托管费 259,421.01 265,509.05
3．销售服务费 - -
4．交易费用 664,879.64 440,007.16
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资 产支出 - -
6．税金及附加 2.12 -
7．其他费用 145,501.26 156,101.65
三、 利 润 总额 （亏 损总 额以“-”
号填 列）
-14,179,294.25 -16,435,652.60
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号
填 列）
-14,179,294.25 -16,435,652.60
6.3 所 有者 权益（ 基金净 值） 变动表
会计主体：上银新兴价值成长混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益( 基金
净值)
194,788,310.24 19,515,784.19 214,304,094.43
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数( 本期利
润)
- -14,179,294.25 -14,179,294.25
三、 本期基金份额交易产 -1,701,937.38 -265,353.73 -1,967,291.11 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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生的基金净值变动数 （净
值减少以“-” 号填列）
其中：1.基金申购款 2,281,181.41 193,445.11 2,474,626.52
2.基金赎回款 -3,983,118.79 -458,798.84 -4,441,917.63
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值 减 少 以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
193,086,372.86 5,071,136.21 198,157,509.07
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益( 基金
净值)
165,929,188.73 54,566,767.48 220,495,956.21
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数( 本期利
润)
- -16,435,652.60 -16,435,652.60
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 （净
值减少以“-” 号填列）
1,463,526.41 437,667.31 1,901,193.72
其中：1.基金申购款 4,623,177.94 1,392,183.49 6,015,361.43
2.基金赎回款 -3,159,651.53 -954,516.18 -4,114,167.71
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值 减 少 以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
167,392,715.14 38,568,782.19 205,961,497.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
李永飞
________________
栾卉燕
_________________
金雯澜
______________ 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
15
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
上银新兴价值成长 混合型证券投资基金( 原" 上银新兴价值成长 股票型证券投资基金
") ( 以下简称" 本基金") 经中国证券监督管理委员会( 以下简称" 中国证 监会") 《关于核准上
银新兴 价值 成长股 票型 证券投 资基 金募集 的批 复》( 证监 许可[2013]1599 号文) 批 准，由
上银基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 证券投资基金运作
管理办法》 等相关法律法规及 《上银新兴价值成长股票型证券投资基金基金合同》 、 《上
银新兴价值成长股票型证券投资基金招募说明书》 发售， 基金合同于2014年5月6日生效。
本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集规模为235,995,074.51份基金份额。
本基金的基金管理人为上银基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、
《关于实施< 公开募集证券投资基金运作管理办法> 有关问题的规定》 等相关法律法规及
《上银新兴价值成长股票型证券投资基金基金合同》 的约定， 经与基 金托管人协商一致，
自2015 年7 月30 日 起， 本基金名 称变更 为"上 银新兴价 值成长 混合型 证券投资 基金" ，基
金类别变更为" 混合型" ，同时相应修改基金合同和托管协议相关表述。
根据《中华人民共 和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关
法律法规及 《上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金合同》 和 《上银新兴价值成长
混合型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金投资于具有良好流动性的金融工
具，包括 国内依法 发行 上市的股 票( 含 中小板 、创业板 及其他经 中国 证监会核 准上市的
股票) 、债券、 货币市 场工具、 权证、资 产支 持证券以 及法律法 规或 中国证监 会允许基
金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的
0%-95% ； 现金或到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ； 权证投资占
基金资产净值的0-3% 。 对于法律法规或监管机构以后允许本基金投资的其他金融工具，
基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金将重点投资于新兴产业
中的优质上市公司和传统产业中具备成长和价值的上市公司股票， 其比例将不低于非现
金基金 资产的80% 。 本 基金的 业绩比 较基准 为 ：50%× 沪深300指数 收 益率+50%× 上证国
债指数收益率。
根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 ， 本基金定期报告在公开披露的第二个工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
16
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称" 财政
部") 颁布的企业会计准 则的要求， 同时亦按照中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于
2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况、 自2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金
净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税 [2012] 85号文
《财政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部 、国家税务总局、证监会关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号 文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交 字 [2008] 16号 《关于做 好调整证券交易印
花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易
所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税 [2016] 36 号文 《财政部、 国
家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140号文《关于
明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税 [2017] 56号 《关 于资管产品增值税
有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)
证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的差价收入暂免征收营业税和企
业所得税。
上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
17
(b)
自2016 年5 月1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 ( 以下称营改
增) 试点 ，建筑 业、房 地产业、 金融 业、生 活 服务业等 全部 营业税 纳 税人，纳 入试 点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018 年1 月1 日 ( 含) 以 后，资管 产品管 理人 ( 以下称管 理人) 运营 基 金过程中 发生的
增值税应 税行为 ，以管 理人为增 值税纳 税人， 暂适用简 易计税 方法， 按照3% 的征收 率
缴纳增值税。 对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增
值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)
基金作为流 通股 股 东在股 权分置 改革 过程 中收到 由非流 通股 股东 支付的 股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)
对 基金 取得 的股 票 的股息 、红 利收 入，由 上市公 司在 向基 金支付 上述收 入时代
扣代缴20% 的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对所取得的股息红利收入根据持股期限
差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在1个月以内 ( 含1个月) 的， 其股息红
利所得全额计入应纳 税 所得额；持股期限在1个月以上至1 年 ( 含1年) 的，暂减按50% 计
入应纳税所得额；持股 期限超过1 年的，股权 登记日为自2013 年1 月1日起至2015 年9 月7
日期间的， 暂减按25% 计入应纳税所得额， 股权登记日在2015年9月8日及以后的， 暂免
征收个人所得税。
(e)
基金卖 出股 票按0.1% 的税 率缴 纳股票 交易 印花税， 买入 股票不 征 收股票交 易印
花税。
(f)
对投 资者 ( 包 括个人 和机构 投资 者) 从基 金 分配中 取得 的收入 ，暂 不征收 企业所
得税。
(g)
对基金在2018年1月1日 ( 含) 以后运营过程 中缴纳的增值税， 按照证券投资基金
管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(h)
对基金在2018年1月1日 ( 含) 以后运营过程 中缴纳的增值税， 分别按照证券投资
基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
18
本报告期内,本基金基金管理人的全资孙公司上海骏涟投资管理有限公司因股权转
让，已与本基金不存在控制关系或其他重大利害关系。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关 联交易 的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
上银基金管理有限公司（" 上银基金" ） 基金管理人、基金直销机构
中国建设银行股份有限公司（" 中国建设银行" ） 基金托管人、基金代销机构
上海银行股份有限公司（" 上海银行" ） 基金管理人的股东、基金代销机构
上银瑞金资本管理有限公司（" 上银瑞金" ） 基金管理人出资成立的子公司
注：下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进 行的交 易
6.4.8.1.1 股票 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方的 佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,556,526.14 1,593,054.06
其中：支付销售机构的客户维护费 52,871.98 68,412.82
注： 支付基金管理人上银基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%
年费率计 提，逐 日累计 至每月月 底，按 月支付 。其计算 公式为 ：日基 金管理费=前一日
基金资产净值×1.5% / 当年天数。 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
19
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 259,421.01 265,509.05
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值的0.25% 年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费= 前一日基金资产净值
×0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同 业市场 的债 券( 含 回购) 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方进行银行间同业市场的债券 （含
回购）交易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日
至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日
至2017年06月30
日
报告期初持有的基金份额 175,930,094.05 139,580,901.06
报告期间申购/ 买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/ 卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 175,930,094.05 139,580,901.06
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 91.11% 83.39%
注： 本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结
构。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
20
本报告期末及上年度报告期末本基金除基金管理人之外的其他关联方不存在投资
本基金的情况。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存 款余额 及当 期产生 的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月
30日
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息
收入
中国建设银行
活期存款
38,497,737.13 92,558.45 45,176,147.28 93,441.98
注： 本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管， 按银行同业利率计息。 除
上表列示的金额外， 本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证
券登记结算有限责任公 司，2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止期间获 得的利息收入为人
民币3,630.94元，2018年6月30日末结算备付金余额为112,304.96元。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与 关联方 承销 证券的 情况
本基金本报告期内与上年度可比期间无通过关联方购买其承销证券的情况。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说 明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2018年06 月30日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券
名称
成功
认购
日
可流通
日
流通受限
类型
认购价
格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
300713
英可
瑞
2017-1
0-23
2018-11-
01
老股东转
让受限
40.29 39.07 12,614 282,352.32 492,828.98 -
002892
科力
尔
2017-0
8-10
2018-08-
17
老股东转
让受限
17.56 29.88 11,000 193,160.00 328,680.00 -
603693
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-07-
03
新股待上
市
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
21
603706
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-07-
09
新股待上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-07-
09
新股待上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
注：本基金持有的流通 受限股票英可瑞，于2018 年6 月19 日实施2017年年度权益分派方
案，向全体股东每10 股 派发现金股利人民 币1.00元（含税）；同 时， 以资本公积金向全
体股东每10股转增8股。本基金于2017年10月23日成功认购7,008股，本次转增5,606股，
转增后共持有12,614股。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等 流通受 限股 票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值
单价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量 （股） 期末成本总额 期末估值总额
备
注
600751
海航
科技
2018-01
-12
重大资
产重组
6.49 - - 651,791 6,096,968.95 4,230,123.59 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中 作为抵 押的 债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债券 正回 购
截止本报告期末2018 年6 月30 日止，本基金从 事银行间市场债券正回 购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债券 正回 购
截止本报告期末2018年6月30日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量 的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值之间无重大差异。
(b) 以公允价值计量的 金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
22
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级 ：直接( 比如 取自价格) 或间 接( 比如 根据价格 推算的) 可观 察到的、 除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2018 年6 月30 日，本 基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期 损益的金融资
产中属于第一层级的余额为158,777,942.15元， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产中属于第二层级的余额为5,139,662.72 元，无属于第三层级的余
额。 （于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第一层级的余额为196,629,092.78元， 本基金持有的以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产中属于第二层级的余额为2,282,248.88元， 无属于第三层级的余
额。）
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于本基 金投资 的证券 交易所上 市的证 券，若 出现重大 事项停 牌、交 易不活跃 ( 包
括涨跌停 时的 交易不 活 跃) 、或 属于非 公开发 行等情况 时， 本基金 不 会于停牌 期间 、交
易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。 本基金综合考虑估值调
整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关证券公允价值应属第二
层次或第三层次。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 159,791,397.05 78.86
其中：股票 159,791,397.05 78.86 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,126,207.82 2.04
其中：债券 4,126,207.82 2.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 38,610,042.09 19.06
8 其他各项资产 87,314.86 0.04
9 合计 202,614,961.82 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报 告期 末按行 业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 87,349,356.47 44.08
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,640,050.85 1.33
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,230,123.59 2.13
G 交通运输、仓储和邮政业 8,821,320.00 4.45
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 42,916,600.00 21.66
K 房地产业 9,963,000.00 5.03
L 租赁和商务服务业 3,789,720.00 1.91 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
24
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 159,791,397.05 80.64
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 600519 贵州茅台 25,891 18,938,230.86 9.56
2 000333 美的集团 349,925 18,273,083.50 9.22
3 600036 招商银行 610,000 16,128,400.00 8.14
4 002304 洋河股份 118,156 15,549,329.60 7.85
5 603816 顾家家居 151,932 11,168,521.32 5.64
6 000002 万 科Ａ 405,000 9,963,000.00 5.03
7 600566 济川药业 196,300 9,459,697.00 4.77
8 600009 上海机场 159,000 8,821,320.00 4.45
9 601318 中国平安 150,000 8,787,000.00 4.43
10 000786 北新建材 460,000 8,523,800.00 4.30
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.boscam.com.cn 网 站的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
25
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600030 中信证券 19,886,370.48 9.28
2 000333 美的集团 19,272,197.61 8.99
3 000786 北新建材 18,060,233.75 8.43
4 000002 万 科Ａ 15,620,814.00 7.29
5 600566 济川药业 11,049,653.23 5.16
6 603816 顾家家居 9,518,858.80 4.44
7 600009 上海机场 9,108,448.00 4.25
8 600029 南方航空 7,004,118.00 3.27
9 603801 志邦股份 6,661,102.00 3.11
10 601318 中国平安 6,526,152.00 3.05
11 601985 中国核电 6,409,598.00 2.99
12 601678 滨化股份 6,073,054.00 2.83
13 600585 海螺水泥 6,022,896.00 2.81
14 601166 兴业银行 5,759,689.00 2.69
15 600048 保利地产 5,506,708.56 2.57
16 601398 工商银行 4,728,408.00 2.21
17 601611 中国核建 4,326,610.00 2.02
18 600519 贵州茅台 4,220,424.88 1.97
19 600741 华域汽车 4,195,060.00 1.96
20 002589 瑞康医药 4,166,288.00 1.94
注： 买入金额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000858 五 粮 液 20,446,433.88 9.54
2 300477 合纵科技 18,410,763.58 8.59
3 600115 东方航空 16,023,353.10 7.48 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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4 600030 中信证券 15,761,946.94 7.35
5 600887 伊利股份 12,575,331.00 5.87
6 600741 华域汽车 9,776,276.00 4.56
7 002531 天顺风能 8,937,165.12 4.17
8 600029 南方航空 8,555,957.40 3.99
9 600066 宇通客车 8,061,201.56 3.76
10 000786 北新建材 7,844,429.66 3.66
11 603801 志邦股份 7,122,653.00 3.32
12 601985 中国核电 6,616,809.00 3.09
13 600585 海螺水泥 6,117,243.00 2.85
14 601678 滨化股份 5,940,394.00 2.77
15 600048 保利地产 5,250,647.77 2.45
16 601636 旗滨集团 4,747,605.38 2.22
17 601611 中国核建 4,477,560.00 2.09
18 601012 隆基股份 4,203,585.00 1.96
19 601601 中国太保 4,066,387.00 1.90
20 002589 瑞康医药 3,959,462.00 1.85
注： 卖出金额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 210,961,735.56
卖出股票收入（成交）总额 236,232,783.49
7.5 期 末按 债券品 种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - - 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,126,207.82 2.08
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,126,207.82 2.08
7.6 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 113508 新凤转债 40,000 3,901,600.00 1.97
2 123003 蓝思转债 2,376 219,708.72 0.11
3 110043 无锡转债 20 1,906.40 -
4 128028 赣锋转债 10 1,039.70 -
5 123002 国祯转债 10 1,017.10 -
7.7 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.9 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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7.11 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基 金投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门 立案调 查的 情形 。 本基
金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体在报 告编 制日前 一年 内没有 受到 公开谴 责和 处罚的 情
形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的 前十名 股票 中没有 在基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 76,711.57
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,829.89
5 应收申购款 1,773.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 87,314.86
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 123003 蓝思转债 219,708.72 0.11
2 128028 赣锋转债 1,039.70 - 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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3 123002 国祯转债 1,017.10 -
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§8
基 金份 额持有 人信息
8.1 期 末基 金份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
524 368,485.44 175,934,526.22 91.12% 17,151,846.64 8.88%
8.2 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,196,236.86 0.62%
8.3 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9
开 放式 基金份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2014年05月06日) 基金份额总额 235,995,074.51 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
30
本报告期期初基金份额总额 194,788,310.24
本报告期基金总申购份额 2,281,181.41
减：本报告期基金总赎回份额 3,983,118.79
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 193,086,372.86
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重 大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大会 决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1、报告期内基金管理人重大人事变动：
无。
报告期内基金经理变动情况如下：
常璐先生不再担任上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金经理、 上银鑫达灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。
谢新先生不再担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理。
楼昕宇先生任上银慧佳盈债券型证券投资基金基金经理。
上述基金经理的变更已报中国证券投资基金业协会及上海监管局备案。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
无。
10.3 涉 及基 金管理 人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策略 的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为 基金 进行审 计的会 计师 事务所 情况
本基金聘请毕马威华振会计师事务所( 特殊普通合伙) 提供审计服务。报告期内本基
金未改聘会计师事务所。
上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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10.6 管 理人 、托管 人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
方正证券 2 - - - - -
申万宏源 2 323,604,245.55 72.69% 301,373.40 77.44% -
上海证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
广发证券 4 121,606,707.20 27.31% 87,772.37 22.56% -
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司管理层批准。
2、本基金本报告期内无新增交易单元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购
交易
权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当
期债
券回
购成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
方正证券 - - - - - - - -
申万宏源 127,795.00 3.03% - - - - - -
上海证券 - - - - - - - - 上银新兴价值成长混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘 要
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浙商证券 - - - - - - - -
广发证券 4,093,539.10 96.97% - - - - - -
§11
影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的情 况
投 资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过2
0% 的时间区
间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018-01-01~2
018-06-30
175,930,094.05 0.00 0.00 175,930,094.05 91.11%
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情形。 本基金管理人 已经
采取相关措施防控产品流动性风险， 公平对待投资者。 本基金管理人提请投资者注意因单一投资
者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
上 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十七日
