信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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信 诚 多策 略灵 活配 置 混合 型证 券投 资基金 （LOF ）2018 年半 年度 报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 中信 保 诚基 金管 理有 限公司
基 金 托管 人： 中国 工 商银 行股 份有 限公司
送 出 日期 ：2018 年 08 月 28 日
信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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§1 重要提示 及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事 会、董事保 证本报告所载 资料不存 在虚假记载、误导 性陈述或重 大遗漏,并对 其
内容的真实 性、 准 确性和完 整性承担 个别及 连带的法 律责任。 本半年度 报告已经 三分之二 以上独 立董事
签字同意,并 由董事长 签发。
基金托管 人中国工 商银行股 份有限公 司根据本 基金 合同规定,于 2018 年 8 月 27 日复核了本 报告
中的财务指标、净 值表现、利 润分配情况 、财务会计 报告、投资组合报 告等内容,保 证复核内容 不存在
虚假记载、 误导性陈 述或者重 大遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利。
基金的过往业绩并 不代表其未 来表现。投资 有风险, 投资者在作出投资 决策前应仔 细阅读本基金 的
招募说明书 及其更新 。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 1 月1 日起 至 2018 年 6 月 30 日 止。
1.2 目录
§1 重要提示及 目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情 况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说 明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人 和基金托 管人 .................................................................................................................. 6
2.4 信息披露方 式 ...................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资 料 ...................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指 标和基金 净值表现 .................................................................................................................. 7
3.1 主要会计数 据和财务 指标 .................................................................................................................. 7
3.2 基金净值表 现 ...................................................................................................................................... 7
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人 及基金经 理情况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报 告期内本 基金运作 遵规守信 情况的说 明 ....................................................................... 9
4.3 管理人对报 告期内公 平交易情 况的专项 说明 ................................................................................. 10
4.4 管理人对报 告期内基 金的投资 策略和业 绩表现的 说明 ................................................................. 10
4.5 管理人对宏 观经济、 证券市场 及行业走 势的简要 展望 ................................................................. 10
4.6 管理人对报 告期内基 金 估值程 序等事项 的说明 ............................................................................. 11
4.7 管理人对报 告期内基 金利润分 配情况的 说明 ................................................................................. 11
4.8 报告期内管 理人对本 基金持有 人数或基 金资产净 值预 警情形的说 明 ......................................... 11
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 12
5.1 报告期内本 基金托管 人遵规守 信情况声 明 ..................................................................................... 12
5.2 托管人对报 告期内本 基金投资 运作遵规 守信、净 值计 算、利润分 配等情况 的说明 ................. 12
5.3 托管人对本 半年度报 告中财务 信息等内 容的真实 、准 确和完整发 表意见 ................................. 12
§6 半年度财务 会计报告( 未经审计)............................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权益 （基金净 值）变动 表..................................................................................................... 14 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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6.4 报表附注 ............................................................................................................................................ 15
§7 投资组合报 告 ............................................................................................................................................ 30
7.1 期末基金资 产组合情 况 .................................................................................................................... 30
7.2 期末按行业 分类的股 票投资组 合..................................................................................................... 31
7.3 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 股票 投资明细 ................................................. 31
7.4 报告期内股 票投资组 合的重大 变动................................................................................................. 32
7.5 期末按债券 品种分类 的债券投 资组合............................................................................................. 36
7.6 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 前五 名债券投资 明细 ..................................... 36
7.7 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 所有 资产支持证 券投资明 细 ......................... 36
7.8 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例 大 小排序的 前五 名贵金属投 资明细 ................................. 36
7.9 期末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排序的 前五 名权证投资 明细 ..................................... 36
7.10 报告期末本 基金投资 的股指期 货交易情 况说明 ............................................................................. 36
7.11 报告期末本 基金投资 的国债期 货交易情 况说明 ............................................................................. 36
7.12 投资组合报 告附注 ............................................................................................................................ 37
§8 基金份额持 有人信息 ................................................................................................................................ 37
8.1 期末基金份 额持有人 户数及持 有人结构......................................................................................... 37
8.2 期末基金管 理人的从 业人员持 有本基金 的情况 ............................................................................. 38
8.3 期末基金管 理人的从 业人员持 有本开放 式基金份 额总 量区间的情 况 ......................................... 38
8.4 发起式基金 发起资金 持有份额 情况................................................................................................. 38
§9 开放式基金 份额变动 ................................................................................................................................ 38
§10 重大事件揭 示 ............................................................................................................................................ 39
10.1 基金份额持 有人大会 决议 ................................................................................................................ 39
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专 门基金托 管部门的 重大 人事变动 ................................................. 39
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、 基金托管 业务的诉 讼 ..................................................................... 39
10.4 基金投资策 略的改变 ........................................................................................................................ 39
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务 所情况............................................................................................. 39
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理 人员受稽 查或处罚 等情况 ............................................................. 39
10.7 基金租用证 券公司交 易单元的 有关情况......................................................................................... 39
10.8 其他重大事 件 .................................................................................................................................... 40
§11 影响投资者 决策的其 他重要信 息............................................................................................................. 41
§12 备查文件目 录 ............................................................................................................................................ 42
12.1 备查文件名 称 .................................................................................................................................... 42
12.2 备查文件存 放地点 ............................................................................................................................ 42
12.3 备查文件查 阅方式 ............................................................................................................................ 42
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金(LOF)
基金简称 信诚策略混 合(LOF)
场内简称 信诚策略
基金主 代码 165531
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2017 年 11 月 08 日
基金管理人 中信保诚基 金管理有 限公司
基金托管人 中国工商银 行股 份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 85,983,874.42 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本 基 金将 灵活 运用 多种 投资 策略,力 争获 得超 越业 绩比 较 基准 的投 资收 益, 追求 基金
资产的长期 稳健增值 。
投资策略
1 、资产配置 策略
本基金主 要通过对 宏观经济 运行状况 、 国家 财政和 货币政策、 国家产业 政策以及 资
本市场资金环境、证券市场走势 的分析,在评价未来 一段时间股票、债券市场相对 收
益率的基础上, 动态优化调整权益类 、固定收益类等 大类资产的配置。在严格控制 风
险的前提下, 力争获得 超越业绩 比较基准 的绝 对 回报 。
2 、股票投资 策略
(1) 二级市场 定增策略
本 基 金将 充分 关注 已完 成定 增但 定增 股份 未解 禁的股 票,当 其市 价低 于定 增价 格时,
本基金在择时和优选个股的前提 下,在二级市场买入 个股;在上市公司定增预案后, 可
筛选优质定 增标的,先 在二 级市 场建仓, 充分把握 定增 预案后上市 公司的涨 幅。
(2) 价值策略
本基金将主要从定性和定量两个 角度对上市公司的投 资价值进行综合评价,精选具有
较高投资价值的上市公司:1) 定 性分析:根据对行业的 发展情况和盈利状况的判断, 从
公司的经济 技术领先 程度、 市场需 求前景 、 公司的 盈 利模式、 主营产品 或服务分 析等
多个方面对上市公司进行分析。2)定量分析:主要考 察上市公司的成长性、盈利能 力
及其估值指标, 选 取 具 备 选 成 长 性 好, 估 值 合 理 的 股 票, 主要采用的指标包括但 不限
于:公司收入、未来公司利润增长率等; ROE 、ROIC、 毛利率、净利率 等; PE、PEG 、
PB 、PS 等。
(3) 成长策略
本基金将挖 掘内生增 长型公司 和外延增 长型公司 。
内生增长型 公司通常 资产盈利 能力较强, 表现出 良好 的成长性,具 备内生增 长特质 。 本
基金将深入研究符合 内生增长量化指 标评估的上市 公司, 考 察 其 所 处 行 业 的 竞 争 格
局、 业务 模式、 盈利能力 、 持续 增长能力 、 经营 管理 效率、 未 来成长预 期及股票 的估
值水平,从而 做出投资 判断和决 定。
外延增长型 公司主要 指通过并 购重组等 方式实现 经营 规模扩张的 公司。 本基金将 通过
深 入 的研 究, 综合 评估 并购 重组 企业 的行 业增 长前 景; 以 及并 购重 组活 动给 上市 公司信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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带来的协 同效应,包括通过并购重组 方式实现公司的 经营规模扩张、经营效率改善 、
利润水平大 幅提高等, 从而做出 投资判断 和决定 。
(4) 主题投资 策略
随着中国经济发展和经济结构的 转型,在技术经济效 益、人口年龄结构变化以及国 家
政策导向等 因素的影 响下,将不 断涌现出 的有影 响力 的投资主题 。 本基 金将通过 系统、
细致、前 瞻性的宏观经济和国家 政策等因素研究,发 掘具备成长性、具有投资价值 的
主题行业。
3 、债券投资 策略
本基金将根据当前宏观经济形势 、金融市场环境,运 用基于债券研究的各种投资分 析
技术,进行个 券精选 。 对于普 通债券, 本基金将 在严格 控 制目标久 期及保证 基金资产 流
动性的前提下, 采用目标久期控制、 期限结构配置、 信用利差策略、相对价值配置 、
回购放大策 略等策略 进行主动 投资。
4 、证券公司 短期公司 债券投资 策略
本基金通过对证券公司短期公司 债券发行人基本面的 深入调研分析,结合发行人资产
负债状况、 盈利能力 、现金流 、经营稳 定性以及 债券 流 动性、信 用利差、 信用评级 、
违约风险等的综合评 估结果, 选 取 具 有 价 格 优 势 和 套 利 机 会 的 优 质 信 用 债 券 进 行 投
资。
5 、资产支持 证券投资 策略
资产支持证 券的定价 受市场利 率、 发行条款 、 标的 资 产的构成及 质量、 提前偿还 率等
多种因素影响。本基金将在基本 面分析和债券市场宏 观分析的基础上, 对资产支持证
券的交易结构风险、信用风险、 提前偿还风险和利率 风险等进行分析, 采取包括收益
率曲线策略、信用利差曲线策略 、预期利率波动率策 略等积极主动的投资策略, 投资
于资产支持 证券。
6 、股指期货 投资策略
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更 好地 达到本基金的投资目标。本基 金
在股指期货投资中将根据风险管 理的原则, 以套期保 值为目的,在风险可控的前提下,
本着谨慎原则, 参与股指期货的投 资,以管理投资组合 的系统性风险,改善组合的风险
收益特性。此外,本基金还将运用股 指期货来对冲诸 如预期大额申购赎回、大量分 红
等特殊情况 下的流动 性风险以 进行有效 的现金管 理。
7 、国债期货 投资策略
本基金将按照相关法律法规的规 定,根据风险管理的 原则,以套期保值为目的,在风险
可控的前提 下, 投资国 债期货 。 本基金 将充分 考虑国债 期货的流动 性和风险 收益特征,
结合对宏观经济形势和政策趋势 的判 断、对债券市场 进行定性和定量分析,对国债期
货和现货的基差、国债期货的流 动性、波动水平等指 标进行跟踪监控, 在最大限度保
证基金资产 安全的基 础上,力求 实现委托 财产的 长期 稳定增值。
8 、权证投资 策略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通过 利用 权证 进行 套利、 避 险交 易, 控制 基金 组合 风险,
获取超额收益。本基金进行权证 投资时,将在对权证 标的证券进行基本面研究及估 值
的 基础 上,结 合股 价波动 率等 参数, 运用 数量化 定价模 型,确 定其 合理 内在价 值,构建
交易组合。
9 、股票期权 投资策略
本基金按照 风险管理 的原则, 在 严格控制 风险的 前提 下,选择流动 性好 、 交易活跃 的股
票期权合约 进行投资 。 本基 金基于对 证券市场 的判断, 结合期权定 价模型,选 择估值合
理的股票期 权合约。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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10 、融资投 资策略
本 基 金在 参与 融资 业务 中将 根据 风险 管理 的原 则, 在风 险 可控 的前 提下,本 着谨 慎原
则,参与融资 业务。本 基金将基 于对市场 行情和 组合 风险收益的 分析,确定 投资时机 、
标的证券以及投资比例。如法律 法规或监管部门对融 资业务做出调整或另有规定的,
本基金将从 其最新规 定。
如 法 律法 规或 监管 机构 以后 允许 基金 投资 其他 品种,基 金 管理 人在 履行 适当 程序 后,
可 以 将其 纳入 投资 范围,本 基金 可以 相应 调整 和更 新相 关 投资 策略,并 在招 募说 明书
更新或相关 公告中公 告。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为:沪深 300 指数 收益率 ×50% + 中证综合债 指数收益 率 ×50% 。
风险收益特 征
本基金为混 合型基金, 其预期风 险、 预 期收益 高于货币 市场基金和 债券型基 金,低于股
票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基 金管理有 限公司 中国工商银 行股份有 限公司
信 息 披 露 负 责
人
姓名 周浩 郭明
联系电话 021-68649788 (010)66105798
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电 话 400-666-0066 95588
传真 021-50120888 (010)66105799
注册地址
中国(上海) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪
大道 8 号上 海国金中 心汇丰银 行
大楼9 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
办公地址
中国(上海) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪
大道 8 号上 海国金中 心汇丰银 行
大楼9 层
北京市西城 区复兴门 内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 张翔燕 易会满
注:本基金管 理人法定 名称于 2017 年 12 月 18 日 起变 更为 “中信 保诚基金 管理有限 公司 ”。
本基金管 理人已于2017 年 12 月20 日 在中国 证监 会指定媒介 以及公司 网站上刊 登了公司 法定名
称变更的公 告。
2.4 信息披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 上海证券报 、中国证 券报、证 券时报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 及基金托 管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
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§3 主要财务指标 和基金净值表现
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额 单位： 人民币元
3.1.1 期间 数据和指 标 报告期(2018 年01 月01 日-2018 年06 月30 日)
本期已实现 收益 -2,849,269.42
本期利润 -4,693,912.49
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0554
本期加权平 均净值利 润率 -5.57%
本期基金份 额净值增 长率 -5.41%
3.1.2 期末 数据和指 标 报告期末(2018 年 06 月 30 日)
期末可供分 配利润 -3,748,191.97
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0436
期末基金资 产净值 81,506,132.50
期末基金份 额净值 0.9479
3.1.3 累计 期末指标 报告期末(2018 年 06 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率 -4.40%
1 、 上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的 各项费用,计 入费用后 实际收益 水平要低 于所
列数字。
2、本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投 资收 益、其他收 入(不含公 允价值变 动收益) 扣除相
关费用后的 余额,本期 利润为本 期已实现 收益加 上本 期公允价值 变动收益 。
3 、期末可供 分配利润,采用期 末资产负 债表 中未 分配 利润与未分 配利润中 已实现部 分的孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比 较基准收益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增 长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.76% 1.01% -3.57% 0.64% -1.19% 0.37%
过去三个月 -4.05% 0.78% -4.07% 0.57% 0.02% 0.21%
过去六个月 -5.41% 0.75% -4.61% 0.58% -0.80% 0.17%
过去一 年 -4.52% 0.54% 0.17% 0.47% -4.69% 0.07%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-4.40% 0.53% 2.40% 0.47% -6.80% 0.06%
本基金比较 业绩基准 为：沪深300 指数 收益率 × 50%+ 中证综合债 指数收益 率 ×50%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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注:1、本基 金转型日 期为 2017 年11 月8 日，截 至报 告期末，本 基金转型 未满一年 。
2、 本基金 建仓期自2017 年 6 月16 日至 2017 年 12 月 16 日,建 仓期结 束时资产 配置比例 符合本
基金基金合 同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理 人中信保 诚基金管 理有限公 司经中国 证监 会批准,于2005 年9 月30 日正式 成立,注 册资
本2 亿元,注 册地为上 海。公司 股东为中 信信托 有限 责任公司、 英国保诚 集团股份 有限公司 和中新苏 州
工业园区创 业投资有 限公司,各 股东出资 比例分 别为 49% 、49% 、2% 。 因业务 发展需要 ， 经国家 工商行政
管理总局核 准， 本基金 管理人法 定名称 于2017 年12 月18 日起由 “ 信诚基 金管理有 限公司 ” 变更为“ 中
信保诚基金 管理有限 公司 ”。 本基金管 理人已于2017 年 12 月 20 日在中 国证监会 指定媒介 以及公司 网
站上刊登了 公司法定 名称变更 的公告。
截至2018 年6 月30 日,本基 金管理人 管理的运 作中基 金为64 只, 分 别为信诚 四季红混 合型证券 投
资基金、 信诚精萃 成长混合 型证券投 资基金 、 信诚盛 世蓝筹混合 型证券投 资基金 、 信诚三 得益债券 型证
券投资基金 、 信诚 优胜精选 混合型证 券投资基 金、 信 诚中小盘混 合型证券 投资基金 、 信诚 深度价值 混合
型证券投资 基金(LOF) 、 信 诚增强收 益债券型 证券投资 基金(LOF) 、 信诚 金砖四国 积极配置 证券投资 基金
(LOF) 、信诚 中证 500 指数分级 证券投资 基金、 信诚 货币市场证 券投资基 金、信诚 新机遇混 合型证券 投
资基金(LOF) 、 信诚 全球商品 主题证券 投资基 金(LOF) 、 信诚沪 深 300 指 数分级证 券投资基 金、 信 诚双盈
债券型证券 投资基金(LOF) 、 信诚周 期轮动混 合型证券 投资基金(LOF) 、 信诚理财7 日盈债 券型证券 投资
基金、 信 诚至远灵 活配置混 合型证券 投资基金 、 信诚 优质纯债债 券型证券 投资基金 、 信诚 新双盈分 级债
券型证券投 资基金 、 信诚新 兴产业混 合型证券 投资基 金、 信诚 中证 800 医药指数 分级证券 投资基金 、 信
诚中证 800 有色指数 分级证券 投资 基金 、信诚年 年有 余定期开放 债券型证 券投资基 金、信诚 中证 800
金融指数分 级证券投 资基金 、 信诚幸 福消费混 合型证 券投资基金 、 信诚 薪金宝货 币市场基 金、 信 诚中证
TMT 产业主题 指数分 级证券投 资基金、 信 诚新选回 报 灵活配置混 合型证券 投资基金 、 信诚新 锐回报灵 活
配置混合型 证券投资 基金、 信诚新鑫 回报灵 活配置混 合型证券投 资基金 、 信诚新 旺回报灵 活配置 混合型
证券投资基 金(LOF) 、 信诚中证 信息安全 指数分 级证 券投资基金 、信诚中 证智能家 居指数分 级证券投 资信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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基金、信诚 中证基建 工程指数 型证券投 资基金（LOF） 、信诚鼎利 灵活配置 混合型证 券投资基 金 （LOF）、
信诚稳利债 券型证券 投资基金 、 信诚 惠盈债券 型证券 投资基金 、 信诚稳 健债券型 证券投资 基金、 信诚至
利灵活配置 混合型证 券投资基 金、 信诚 惠泽 债券型证 券投资基金 （LOF ） 、 信诚稳瑞 债券型证 券投资基 金、
信诚稳益债 券型证券 投资基金 、 信诚 至裕灵 活配置混 合型证券投 资基金 、 信诚至 瑞灵活配 置混合 型证券
投资基金 、 信诚至 选灵活配 置混合型 证券投资 基金、 信诚景瑞债 券型证券 投资基金 、 信诚 新悦回报 灵活
配置混合型 证券投资 基金、 信诚稳丰 债券型证 券投资 基金、 信 诚永益一 年定期开 放混合型 证券投资 基金、
信诚稳悦债 券型证券 投资基金 、 信诚 稳泰债券 型 证券 投资基金 、 信诚稳 鑫债券型 证券投资 基金、 信诚至
诚灵活配置 混合型证 券投资基 金、信诚 理财 28 日盈 债券型证券 投资基金 、信诚至 泰灵活配 置混合型证
券投资基金 、 信诚 多策略灵 活配置混 合型证券 投资基 金 （LOF ） 、 信诚 新泽回报 灵活配置 混合型证 券投资
基金、 信 诚新丰回 报灵活配 置混合型 证券投资 基金、 信诚量化阿 尔法股票 型证券投 资基金 、 信诚智 惠金
货币市场基 金、 中 信保诚嘉 鑫定期开 放债券型 发起式 证券投资基 金、 中 信保诚稳 鸿债券型 证券投资 基金、
中信保诚至 兴灵活配 置混合型 证券投资 基金。
截至 2018 年6 月30 日,本基金 管理人管 理的处 于清 算期中 的基 金为 10 只， 分别为信 诚季季定 期支
付债券型证 券投资基 金、 信 诚惠报债 券型证券 投资基 金、 信诚 至优灵活 配置混合 型证券投 资基金 、 信诚
至鑫灵 活配 置混合型 证券投资 基金、 信诚主 题轮动灵 活配置混合 型证券投 资基金 、 信诚永 鑫一年 定期开
放混合型证 券投资基 金、 信 诚永丰一 年定期 开放混合 型证券投资 基金、 信诚永利 一年定期 开放混 合型证
券投资基金 、 信诚 鼎泰多策 略灵活配 置混合型 证券投 资基金 （LOF ） 、 信诚至盛 灵活配置 混合型证 券投资
基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经 理助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期限
证券从
业年 限
说明
任职日期 离任日期
殷孝东
本基金基金 经理、
信 诚 鼎 利 定 增 灵
活配置混合 基金、
信 诚 鼎 泰 多 策 略
灵 活 配 置 混 合 基
金的基金经 理
2017 年06
月16 日
- 15
工商管理硕士。曾任 职于大鹏证券
有限公司,担任资讯部 分析师; 于中
信 证 券 股 份 有 限 公 司, 历 任 研 究 部
行业首席分析师、研 究部执行总经
理、研究部运营负责 人、投行委能
源化工组执行总经理 、经发管委执
行总经理等 职。2016 年 3 月加入中
信 保 诚 基 金 管 理 有 限 公 司, 担任投
行部董事总经理。现 兼任信诚鼎利
灵活配置混 合基金(LOF) 、 信诚多策
略灵活配置 混合基金(LOF) 、 信诚鼎
泰 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 基 金(LOF)
的基金经理 。
注:1. 上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理 人对 外披露的任 免日期填 写。
2.证券从 业的含义 遵从行业 协会《证 券业从 业人 员资格管理 办法》的 相关规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期 内, 本基金 管理人严 格按照《 证券投 资基 金法》和其 他相关法 律法规的 规定以及 《信诚
多策略灵活 配置混合 型证券投 资基金(LOF) 基金 合同》 、 《信诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金(LOF)
招募说明书 》的约定, 本着诚实 信用、勤 勉尽职 的原 则管理和运 用基金财 产。 本基 金管理人 通过不断 完
善法人治理 结构和内 部控制制 度, 加强内 部管理, 规范 基金运作。 本 报告期内, 基金运作 合法合规,没有发
生损害基金 份额持有 人利益的 行为。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项 说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证 监会颁布 的《证券 投资基金 管理公司 公平 交易制度指 导意见》, 以及公司 拟定的《 信诚
基金公平交 易管理制 度》,公司 采取了一 系列的 行动 实际落实公 平交易管 理的各项 要求。各 部门在公 平
交易执行中 各司其职, 投资研究 前端不断 完善研 究方 法和投资决 策流程,确 保各投资 组合享有 公平的 投
资决策机会, 建立公平 交易的制 度 环境; 交易环节 加强 交易执行的 内部控制, 利用恒生 交易系统 公平交 易
相关程序,及 其它的流 程控制, 确保不同 基金在一 、二 级市场对同 一证券交 易时的公 平;公司同 时不断 完
善和改进公 平交易分 析系统,在 事后加以 了严格 的行 为监控,分析 评 估以及 报告与信 息披露。 当 期公司 整
体公平交易 制度执行 情况良好, 未发现有 违背公 平交 易的相关情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本 基金与其 它投资组 合之间 有可 能导致不公 平交易和 利益输送 的异常交 易。报
告期内,未出 现参与交 易所公开 竞价同日 反向交 易成 交较少的单 边交易量 超过该证 券当日成 交量 5% 的
交易( 完全复 制的指数 基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 年 上半年，A 股市场 经历了一 二月份的 大幅 上涨，三四 月份的深 度调整， 五月份的 短暂
修复和六月 份的再调 整， 以食品 饮料、 医药 为代表的 消费板块表 现出了较 好的相对 收益， 以银 行、 地产
为代表的周 期蓝筹持 续下跌， 而 军工、 计算 机、 半导 体等为代表 的成长板 块经历了 深度震荡， 部分龙头
公司走出独 立行情。 截 止 6 月30 日， 创业板 指数半年 下跌 8.33% ， 沪 深 300 指 数半年下 跌 12.9%， 创业
板指数在 2017 年以来 第一次相 对 沪深300 获得 超额 收益。 我们认 为 2018 年 以来市场 的蓝筹和 创业板 的
双双持续调 整本质上 是权益资 产对 2017 年以来 “去 杠杆”带来 的宏观紧 缩政策的 反应，而 中美贸易 战
带来的不确 定性成为A 股市场 调整过程 中重要的 情绪 “导火索 ” 。而2018 年二季度 以来宏观 政策逐 步
从“去杠杆 ”转向“ 稳杠杆” ，边际政 策预期的 调整 则造成了创 业板指数 在 2017 年 首次跑赢 沪深 300
指数。
在产品操作 上， 本 产品延续 一季报对 市场的 判断， 在 二季度重点 配置消费 板块获得 了较好的 相对收
益，并一直 保持了中 低仓位。6 月 15 日 以来，因 美国 确认征收 500 亿贸易 关税， 引 发投资者 对经济的
全面担忧。6 月 底以来的A 股大幅 下挫超出 我们的预 期， 本产品二季 度整体仓 位不高， 且 以估值较 为 合
理的消费板 块为主， 但依然低 估了市场 情绪对资 产波 动的影响。
4.4.2 报告期内的基金业绩表现
本报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-5.41%, 同 期业 绩比较基准 收益率为-4.61%,基 金落后业 绩比
较基准 0.80% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走 势的简要展望
我们延续二 季报的观 点， 修正我 们前期认 为 “稳杠杆 ” 环境下市场情 绪可以 快速修复 的期望， 继 续
认为市场经 过 6 月底 以来的大 幅调整， 将逐步进 入止 跌震荡修复 期，但短 期难 以迎 来大幅反 弹。展望
2018 年全年 ，我们依 然认为当 下 A 股市 场的调整 已经 包含了悲观 的经济预 期，投资 者可能低 估了中国
经济的韧性 。 除非 中美之间 的贸易战 确实无限 度扩大 ， 并彻底 打断全球 经济复苏 的进程 ， 否则 A 股市场
将会逐步迎 来反转 。 同时 7 月份以来 国内宏 观政策进 一步进入 “ 稳杠杆” 方向， 有利于经 济基本 面的修
复和股市长 期信心的 建立。
对下半年度 的策略展 望， 我们依然 基于对中 国经济的 长期信心， 战略 性配置估 值合理的 消费、 金融、
周期价值蓝 筹股和战 略性新兴 产业龙头 。 中 短期来看 ， 部分优 质的创业 板成长股 经过二季 度的调 整已经
具备较高的 性价比 ， 可 能比价值 蓝筹迎来 更快的反 弹 ， 值得关注并 择优配置。 同时如果 “ 稳杠杆” 政 策
有效推进 ， 低估值 周期行业 的龙头企 业的盈 利能力将 保持， 在 市场情绪 反弹过程 中存在巨 大的估 值修复
机会。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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4.6 管理人 对报告期内 基金估值程序等事项 的说明
1. 基金估值 程序
为了向基金 投资人提 供更好的 证券投资 管理服务,本 基金管理人 对估值和 定价过程 进行了严 格控
制。 本基 金管理人 通过估值 决策委员 会来更 有效的完 善估值服务 。 估值 决策委员 会包括下 列成员: 分管
基金运营业 务的领导( 委员会主 席)、 风险 管理部负 责 人、 股票投资负 责人、 债券 投资负责 人、 交易部 负
责人、 运营 部 负责人、 基 金会计主 管(委员 会秘书)。 本基金管理 人在充分 衡量市场 风险、 信用 风险、 流
动性风险、 货币风险 、衍生工 具和结构 性产品等 影响 估值和定价 因素的基 础上,综合 运营部、 稽核部 、
投资部、风 控部和其 它相关部 门的意见, 确定本 基金 管理人采用 的估值政 策。
估值政策和 程序的确 立和修订 须经本基 金管理人 总经 理批准后方 可实行。 基 金在采用 新投资策 略或
投资新品种 时,应评价 现有估值 政策和程 序的适 用性, 并在不适用 的情况下, 及时召开 估值决策 委员会 。
在每个估值 日, 本基金 管理人的 运营部使 用估值 政策 确定的估值 方法,确定 证券投资 基金的份 额净
值。 基金管理 人采用专 用的估值 业务系统 进行基金 核 算及账务处 理,对基金 资产进行 估值后, 将基金份 额
净值结果发 送基金托 管人,基金 托管人按 照托管 协议 中 “基金资 产净值计 算和会计 核算 ” 确 定的规则 复
核,复核无误 后,由基 金管理人 对外 公布 。
2. 基金管理 人估值业 务的职责 分工
本基金管理 人的估值 业务采用 双人双岗, 所有业 务操 作需经复核 方可生效 。
3. 基金管理 人估值人 员的专业 胜任能力 和相关工 作经 历
本基金管理 人的估值 人员均具 备估值业 务所需的 专业 胜任能力,具 有基金从 业人员资 格。
4. 基金经理 参与或决 定估值的 程度
本基金管理 人的 后台 与投资业 务隔离,基 金经理 不直 接参与或决 定估值。
基金经理持 续保持对 基金估值 所采用估 值价格的 关注,在认为基金 估值所采 用的估值 价格不足 够公
允时, 将通过 首席投资 官提请召 开估值决 策委员 会会 议,通过会议 讨论决定 是否调整 基金管理 人所采 用
的估值政策 。
5. 参与估值 流程各方 之间存在 的任何重 大利益冲 突
参与估值流 程各方之 间不存在 任何重大 利益冲突 。
6. 已签约的 与估值相 关的任何 定价服务 的性质与 程度
本基金未与 任何第三 方签订定 价服务协 议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的 说明
本基金收益 分配应遵 循下列原 则:
1 、 《基金合 同》生效 不满 3 个 月可不进 行收益分 配；
2 、本基金收 益分配方 式分两种 ：现金分 红与红 利再 投资。登记 在登记结 算系统的 基金份额 ，投资
人可选择现 金红利或 将现金红 利自动转 为相应类 别的 基金份额进 行再投资 ； 若投 资人不选 择， 本基金默
认的收益分 配方式是 现金分红 。登记在 证券登记 系统 的基金份额 收益分配 方式为现 金分红；
3 、同一类别 每一基金 份额享有 同等分配 权；
4 、法律法规 或监管机 关另有规 定的，从 其规定 。
在不违反法 律法规的 规定且对 基金份额 持有人利 益无 实质不利影 响的前提 下， 基金管 理人可对 基金
收益分配原 则进行调 整，不需 召 开基金 份额持有 人大 会。
本基金于本 期间未进 行过利润 分配,该 处理符合 基金 利润分配原 则。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基 金资产净值预 警情形的说明
本报告期内, 本基金未 出现连 续 20 个工 作日基金 资产 净值低于五 千万元(基 金份额持 有人数量 不满
两百人)的情 形。 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
12
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声 明
本报告期内, 本基金托 管人在对 信诚多策 略灵活 配置 混合型证券 投资基金(LOF) 的托 管过程中,严格
遵守《证券 投资基金 法》及其 他法律法 规和基金 合同 的有关规定, 不存在任 何损害基 金份额持 有人利 益
的行为,完全 尽职尽责 地履行 了 基金托管 人应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本基金 投资 运作遵规 守信、净值计 算 、利润分配 等情况的说明
本报告期内, 信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投 资基 金(LOF) 的管 理人-- 中 信保诚基 金管理有 限公
司在信诚多 策略灵活 配置混合 型证券投 资基金(LOF) 的投资运作 、基金资 产净值计 算、基金 份额申购 赎
回价格计算、 基金费用 开支等问 题上,不存 在任何 损害 基金份额持 有人利益 的行为,在 各重要方 面的运 作
严格按照基 金合同的 规定进行。 本报告期 内,信诚 多策 略灵活配置 混合型证 券投资基 金(LOF) 未 进行利 润
分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信 息等内 容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依 法对中信 保诚基金 管理有限 公司编制 和披 露的信诚多 策略灵活 配置混合 型证券投 资基
金(LOF)2018 年半年 度报告中 财务指标 、 净值表 现、 利润分配情 况、 财务 会计报告 、 投资组 合报告等 内
容进行了核 查,以上内 容真实、 准确和完 整。
§6 半年度财务会计报 告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体： 信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF)
报告截止日 ： 2018 年06 月 30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
（2018 年 06 月 30 日 ）
上年度末
（2017 年 12 月 31 日 ）
资 产：
银行存款 6.4.7.1 18,907,865.53 32,920,555.18
结算备付金
467,916.12 1,151,555.27
存出保证金
67,383.98 8,687.41
交易性金融 资产 6.4.7.2 52,493,061.14 53,546,519.08
其中：股票 投资
46,480,461.14 53,546,519.08
基金 投资
- -
债券投资
6,012,600.00 -
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 16,000,000.00 25,000,000.00
应收证券清 算款
- -
应收利息 6.4.7.5 67,801.22 20,522.61
应收股利
- - 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
13
应收申购款
- 985.22
递延所得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
88,004,027.99 112,648,824.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
（2018 年 06 月 30 日 ）
上年度末
（2017 年 12 月 31 日 ）
负 债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
5,984,705.81 26,066,358.30
应付赎回款
- 9,892.06
应付管理人 报酬
104,336.57 112,077.47
应付托管费
17,389.43 18,679.59
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 177,081.73 90,931.34
应交税费
- -
应付 利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 214,381.95 271,546.36
负债合计
6,497,895.49 26,569,485.12
所有者权益 ：
实收基金 6.4.7.9 85,254,324.47 85,167,663.37
未分配利润 6.4.7.10 -3,748,191.97 911,676.28
所有者权益 合计
81,506,132.50 86,079,339.65
负债和所有 者权益总 计
88,004,027.99 112,648,824.77
注:截止本报 告期末, 基金份额 净值 0.9479 元,基 金份 额总额 85,983,874.42 份。
6.2 利润表
会计主体： 信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF)
本报告期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位：人民 币元
项 目 附注号
本期
（2018 年 01 月 01 日 至2018 年
06 月 30 日）
一、收入
-3,226,762.77
1.利息收入
347,978.87
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 117,144.09
债券利息收 入
63,276.16
资产支持证 券利息收 入
-
买入返售金 融资产收 入
167,558.62
其他利息收 入
- 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
14
2.投资收益 （损失以 “-”填列 ）
-1,744,956.71
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -2,084,364.01
基金 投资收益
-
债券投资收 益 6.4.7.13 -
资产支持证 券投资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工具收 益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 339,407.30
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”号填 列） 6.4.7.17 -1,844,643.07
4.汇兑收益 （损失以 “-”号填 列）
-
5.其他收入 （损失以 “-”号填 列） 6.4.7.18 14,858.14
减：二、费用
1,467,149.72
1．管理人报 酬
626,584.67
2．托管费
104,430.80
3．销售服务 费
-
4．交易费用 6.4.7.19 659,936.30
5．利息支出
-
其中：卖出 回购金融 资产支出
-
6.税金及附 加
-
7．其他费用 6.4.7.20 76,197.95
三、利润总 额（亏损 总额以“- ”号填列 ）
-4,693,912.49
减：所得税 费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-4,693,912.49
本基金合同 自 2017 年11 月 9 日（转型 后首日） 起生 效, 无上年度 可比期间 。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF)
本报告期：2018 年 01 月01 日-2018 年06 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月 01 日 至 2018 年06 月 30 日）
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所 有者权益 （基金净 值） 85,167,663.37 911,676.28 86,079,339.65
二 、 本 期 经营 活 动 产生 的 基 金净 值 变 动数
（本期利润 ）
- -4,693,912.49 -4,693,912.49
三 、 本 期 基金 份 额 交易 产 生 的基 金 净 值变
动数（ 净值 减少以“- ”号填列 ）
86,661.10 34,044.24 120,705.34
其中：1.基 金申购款 12,067,398.08 243,381.65 12,310,779.73
2. 基金赎回 款 -11,980,736.98 -209,337.41 -12,190,074.39
四 、 本 期 向基 金 份 额持 有 人 分配 利 润 产生
的基金净值 变动 （净值 减少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、期末所 有者权益 （基金净 值） 85,254,324.47 -3,748,191.97 81,506,132.50 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
15
本基金合同 自 2017 年11 月 9 日（转型 后首日） 起生 效, 无上年度 可比期间 。
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至6.4 财 务报表由 下列负责 人签署:
吕涛
陈逸辛
刘卓
基金管理 人 负责人
主管会计工 作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金(LOF)( 原名 为 “ 信诚多 策略灵活 配置混合 型证券投 资基
金”, 以下简 称 “本基 金 ”)是 根据信诚 多策略灵 活配 置混合型证 券投资基 金基金份 额持有人 大会 2017
年10 月 9 日 决议通过 的 《 关于信诚 多策略灵 活配置混 合型证券投 资基金转 型有关事 项的议案 》,并 经中
国证券监督 管理委员 会(以下简 称 “中国 证监会 ”)证 监许可[2016] 2636 号 《关于准 予信诚多 策略灵活
配置混合型 证券投资 基金变更 注册的批 复》核准,由 原信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金转型 而
来。 原信诚多 策略灵活 配置混合 型证券投 资基金 为 契 约型封闭式 基金,自2017 年11 月8 日起,原信诚 多
策略灵活配 置混合型 证券投资 基金更名 为信诚多 策略 灵活配置混 合型证券 投资基金(LOF), 原 《 信诚多策
略灵活配置 混合型证 券投资基 金基金合 同》 失效, 《信 诚多策略灵 活配置混 合型证券 投资基金(LOF)基金
合同》于同 一日生效 。本基金 为契约型 开放式, 存续 期限不定。 原信诚多 策略灵活 配置混合 型证券投 资
基金于基金 合同失效 前经审计 的基金资 产净值为54,419,846.85 元,已于本 基金的转 型后首日 全部转 为
本基金的基 金资产净 值。本基 金的基金 管理人为 中信 保诚基金管 理有限公 司(原名为 “信诚基 金管理 有
限公司”), 基金托管 人为中国 工商银行 股份有限 公司 。
根据中信保 诚基金管 理有限公 司于 2017 年 12 月20 日发布的《 中信保诚 基金管理 有限公司 关于公
司名称变更 的函》, 经 中华人民 共和国国 家工商 行政 管理总局核 准,公司名 称由 “信 诚基金管 理有限 公
司”变更为 “中信保 诚基金管 理有限公 司 ”,并 由上 海市工商行 政管理局 于2017 年12 月18 日 核发新 的
营业执照。
根据《中华 人民共和 国证券投 资基金法 》和《信 诚多 策略灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF) 基金
合同》的有 关规定, 本 基金的投 资范围为 具有良 好流 动性的金 融 工具,包括 国内依法 发行上市 的股票( 包
含中小板、 创业板及 其他经中 国证监会 核准上 市的股 票)、 债券( 含国债 、 金融债 、 地方政 府债、 企业债、
公司债、 央行票据 、 中 期票据 、 短期融 资券 、 超短期 融资券、 次级债 、 可转 换债券 、 可交换 债券 、 证券
公司短期债 及其他中 国证监会 允许投资 的债券) 、 资 产支持证券、 债券回购、 银行存款、 同业存单、 货
币市场工具、 权 证、 股指期 货、 国债期 货、 股票期 权 以及法律法 规或中国 证监会允 许基金投 资的其他 金
融工具(但须 符合中国 证监会相 关规定)。 本基金所 持 有的股票资 产占基金 资产的比 例范围为0%-95%; 基
金持有全 部 权证的市 值不得超 过基金资 产净值的3%; 每个交易日 日终在扣 除股指期 货、 国债 期货、 股票
期权合约需 缴纳的交 易保证金 后, 应当保 持不低 于基 金资产净值 5% 的现金 或投资于 到期日在 一年以内
的政府债券 。本基金 的业绩比 较基准为: 沪深 300 指 数收益率 ×5 0%+ 中证 综合债指 数收益率 ×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财 务报表按 照财政部 于 2006 年 2 月15 日及 以后期间颁 布的《企 业会计准 则-基本准 则》 、
各项具体会 计准则及 相关规定( 以下合称 “企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投资基 金信息 披
露XBRL 模板第3 号< 年 度报告和 半年度报 告>》 、 中 国证 券投资基金 业协会(以 下简称 “ 中国基金 业协会 ”)
颁布的 《 证券投资 基金会计 核算业务 指引》 、 《信诚 多 策略灵活配 置混合型 证券投资 基金(LOF) 基金合 同》信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
16
和在财务报 表附注 6.4.4 所列 示的中国 证监会、 中 国 基金业协会 发布的有 关规定及 允许的基 金行业实 务
操作编制。
本财务报表 以持续经 营为基础 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声 明
本基金 2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月30 日止 期间 财务报表符 合企业会 计准则的 要求,真实、 完 整
地反映了本 基金 2018 年6 月 30 日的财 务状况以 及 2018 年 1 月1 日至2018 年6 月 30 日止期 间的经营
成果和基金 净值变动 情况等有 关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采 用的会计政 策、 会计估计与最近一期年度 报告相一致的
说明)
本基金本报 告期所采 用的会计 政策、会 计估计除6.4.5 所列变更外,与最近 一期年度 报告相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正 的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本 报告期未 发生重大 会计政策 变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本 报告期未 发生重大 会计估计 变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在 本 报告期未 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1 号 《关于 企业 所得税若干 优惠政策 的通知》 、 财税[2012]85
号《关于实 施上市公 司股息红 利差别化 个人所得 税政 策有关问题 的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于上
市公司股息 红利差别 化个人所 得税政策 有关问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关于全 面推开营 业税改征
增值税试点 的通知》 、 财税[2016]46 号 《 关于进一 步 明确全面推 开营改增 试点金融 业有关政 策的通知 》 、
财税[2016]70 号《关 于金融机 构同业往 来等增值 税政 策的补充通 知》 、财税[2016]140 号《关 于明确金
融 房 地产开 发 教育 辅助服务 等增值税 政策的通 知》 、财税[2017]2 号《 关于资管 产品增值 税政策有 关
问题的补充 通知》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产品 增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于
租入固定资 产进项税 额抵扣等 增值税政 策的通知 》 及 其他相关财 税法规和 实务操作 ， 主要 税项列示 如下：
(1)
资管产 品运营过 程中发生 的增值税 应税行 为， 以资管产品 管理人为 增值税纳 税人。资 管产品
管理人运营 资管产品 过程中发 生的增值 税应税行 为， 暂适用简易 计税方法 ，按照 3% 的征收率 缴纳增值
税。 对资 管产品在 2018 年1 月1 日前 运营过 程中发生 的增值税应 税行为 ， 未缴纳 增值税的 ， 不再 缴纳；
已缴纳增值 税的，已 纳税额从 资管产品 管理人以 后月 份的增值税 应纳税额 中抵减。
对证券投资 基金管理 人运用基 金买卖股 票、 债 券的转 让收入免征 增值税 ， 对国债 、 地方 政府债以 及
金融同业往 来利息收 入亦免征 增值税。 资管产品 管理 人运营资管 产品提供 的贷款服 务，以 2018 年1 月
1 日起产生的 利息及 利息性质 的收入为 销售额。
(2) 对基金从 证券市场 中取得的 收入，包 括买卖 股票 、债券的差 价收入， 股票的股 息、红利 收入，
债券的利息 收入及其 他收入， 暂不 征收 企业所得 税。
(3) 对基金取 得的企业 债券利息 收入，应 由发行 债券 的企业在向 基金支付 利息时代 扣代缴 20% 的个
人所得税 。 对基金 从上市公 司取得的 股息红利 所得， 持股期限在1 个月以 内(含1 个月)的 ， 其股息 红利
所得全额计 入应纳税 所得额； 持 股期限 在 1 个月以 上 至 1 年( 含 1 年)的， 暂 减按 50% 计入应纳 税所得额 ；
持股期限超 过 1 年的， 暂免征收 个人所得 税。 对基金 持有的上市 公司限售 股， 解禁后 取得的股 息、 红利
收入，按照 上述规定 计算纳税 ，持股时 间自解禁 日起 计算；解禁 前取得的 股息、红 利收入继 续暂减按
50%计入应纳 税所得额 。上述所 得统一适用 20% 的 税率 计征个人所 得税。
(4) 基金卖 出股票 按 0.1%的 税率缴纳 股票交易 印花 税，买入股 票不征收 股票交易 印花税。
信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
17
(5)
本基金 的城市维 护建设税 、教育费 附加和 地方 教育费附加 等税费按 照实际缴 纳增值税 额的适
用比例计算 缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 06 月30 日 ）
活期存款 18,907,865.53
定期存款 -
其中: 存款期 限 1 个月 以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3 个月以上 -
其他存款 -
合计 18,907,865.53
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年06 月 30 日 ）
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 48,168,575.26 46,480,461.14 -1,688,114.12
贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - -
债券
交易所市场 5,985,500.00 6,012,600.00 27,100.00
银行间市场 - - -
合计 5,985,500.00 6,012,600.00 27,100.00
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 54,154,075.26 52,493,061.14 -1,661,014.12
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报 告期末未 持有衍生 金融资产 。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位： 人民 币 元
项目
本期末
（2018 年 06 月 30 日 ）
账面余额 其中:买断式 逆回购
交易所市场 16,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 16,000,000.00 -
信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本 报告期末 未持有任 何买断式 逆回购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
应收活期存 款利息 5,617.02
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 189.54
应收债券利 息 53,437.81
应收资产支 持证券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 8,429.58
应收申购款 利息 100.00
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 27.27
合计 67,801.22
其他指应收 结算保证 金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报 告期末未 持有其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
交易所市场 应付交易 费用 177,081.73
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 177,081.73
6.4.7.8 其他负债
单位：人民 币 元
项目
本期末
2018 年 06 月 30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 -
预提审计费 29,752.78
预提信息披 露费 184,629.17
合计 214,381.95
6.4.7.9 实收基金
金额单位： 人民币元
项目
本期
（2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月 30 日 ） 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 85,896,449.12 85,167,663.37
本期申购 12,170,810.78 12,067,398.08
本期赎回（ 以“-”号 填列） -12,083,385.48 -11,980,736.98
基金拆分/份 额折算前 - -
基金拆分/份 额折算调 整 - -
本期申购 - -
本期赎回（ 以“-”号 填列） - -
本期末 85,983,874.42 85,254,324.47
注:此处申购 含转换入 份额,赎 回含转换 出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 715,911.93 195,764.35 911,676.28
本期利润 -2,849,269.42 -1,844,643.07 -4,693,912.49
本期基金份 额交易产 生的变动 数 2,957.16 31,087.08 34,044.24
其中：基金 申购款 268,597.90 -25,216.25 243,381.65
基金赎回款 -265,640.74 56,303.33 -209,337.41
本期已分配 利润 - - -
本期末 -2,130,400.33 -1,617,791.64 -3,748,191.97
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月30
日）
活期存款利 息收入 112,001.70
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 4,624.13
其他 518.26
合计 117,144.09
注:1. 其他存 款利息收 入指有存 款期限、 但根据 协议 可提前支取 且没有利 息损失的 协议存款 利息收
入。
2.其他指 申购款利 息收入、 结算保证 金利息收 入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益 ——买卖股票差价收入
单位：人民 币 元
项目
本期
（2018 年 01 月 01 日 至 2018 年 06 月30
日）
卖出股票成 交总额 233,706,161.36 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
20
减：卖出股 票成本总 额 235,790,525.37
买卖股票差 价收入 -2,084,364.01
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报 告期内无 债券投资 收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益 ——买卖债券差价收入
本基金本报 告期内无 债券投资 收益。
6.4.7.13.3 债券投资收益 ——赎回差价收入
本基金本报 告期内无 债券投资 收益。
6.4.7.13.4 债券投资收益 ——申购差价收入
本基金 本报 告期内无 债券投资 收益。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报 告期内无 资产支持 证券投资 收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报 告期内无 贵金属投 资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收 入
本基金本报 告期内无 贵金属投 资收益。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入
本基金本报 告期内无 贵金属投 资收益。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入
本基金本报 告期内无 贵金属投 资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收入
本基金本报 告期内无 衍生工具 收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金本 报 告期内无 衍生工具 收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年06 月30
日） 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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股票投资产 生的股利 收益 339,407.30
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 339,407.30
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民 币 元
项目名称
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年06 月30
日）
1.交易性金 融资产 -1,844,643.07
—— 股票投 资 -1,871,743.07
—— 债券投 资 27,100.00
—— 资产支 持证券投 资 -
—— 基金投 资 -
——贵金属 投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3.其他 -
减：应税金 融商品公 允价值变 动产生的 预估增值 税 -
合计 -1,844,643.07
6.4.7.18 其他收入
单位：人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年06 月30
日）
基金赎回费 收入 14,858.14
合计 14,858.14
注:本基金赎 回费和转 换费的 25% 归入基 金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币 元
项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年06 月30
日）
交易所市场 交易费用 659,936.30
银行间市场 交易费用 -
其中: 申购 费 -
赎回 费 -
合计 659,936.30
6.4.7.20 其他费用
单位：人民 币 元 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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项目
本期
（2018 年01 月01 日 至2018 年06 月30
日）
审计费用 29,752.78
信息披露费 44,629.17
银行费用 316.00
债券账户维 护费 1,500.00
合计 76,197.95
6.4.7.21 分部报告
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负 债表日, 本 基金并无 须作披露 的或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报 表报出 日, 本基金并 无须作披 露的资 产负 债表日后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害 关系的关联方 发生变化的情况
本报 告期 存在 控制 关系 或其 他重 大利 害关 系的 关联 方未 发生 变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联 方
关联方名称 与本基金的 关系
中信保诚基金管理有限公司 (“ 中信保诚基
金”)
基金管理人 、基金销 售机构
中国工商银 行股份有 限公司 (“ 工商银行 ”) 基金托管人 、基金销 售机构
注:下述关联 交易均在 正常业务 范围内按 一般商 业条 款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交 易
下述关联交 易均根据 正常的 商 业交易条 件进行, 并以 一般交易价 格为定价 基础。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比区间无 通过关联 方交 易单元进行 的交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比区间无 通过关联 方交 易单元进行 的交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比区间无 通过关联 方交 易单元进行 的交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比区间无 通过关联 方交 易单元进行 的交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报 告期内及 上年度可 比区间无 应支付关 联方 的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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单位：人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 06 月 30 日）
当期发生的 基金应支 付的管理 费 626,584.67
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 191,055.95
注:支付基金 管理人中 信保诚基 金管理有 限公司 的基 金管理人报 酬按前一 日基金资 产净值 1.5% 的
年费率每日 计提,逐日 累计至每 月月底, 按月支付 。计 算公式为: 日基金管 理费=前一 日基金资 产净值
×1.5%/ 当年 天数.
本基金合同 自 2017 年11 月 9 日（转型 后首日） 起生 效, 无上年度 可比期间 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
（2018 年 01 月01 日 至2018 年 06 月 30 日）
当期发生的 基金应支 付的托管 费 104,430.80
注:支付基金 托管人工 商银行的 基金托管 费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 每日计提, 逐日
累计至每月 月底,按月 支付。计 算公式为:日基金 托管 费=前一日基 金资产净 值 ×0.25 %/ 当年天 数。
本基金合同 自 2017 年11 月 9 日（转型 后首日） 起生 效, 无上年度 可比期间 。
6.4.10.2.3 销售服务费
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含 回购)交易
本基金本报 告期内未 与关联方 进行银行 间同业市 场的 债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资 本基金的情况
本基金的基 金管理人 运用固有 资金投资 本基金费 率按 本基金合同 公布的费 率执行,本 基金本报 告期
内及上年度 可比期间 基金管理 人未运用 固有资金 投资 本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联 方投资本基金 的情况
除基金管理 人之外的 其他关联 方投资本 基金费率 按本 基金基金合 同公布的 费率执行, 本基金本 期末
及上年度末 无除基金 管理人之 外的其他 关联方投 资本 基金的情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产 生的利息收入
单位： 人民 币 元
关联方名称
本期（2018 年 01 月 01 日 至2018 年06 月 30 日 ）
期末余额 当期利息收 入
工商银行 18,907,865.53 112,001.70
注: 1. 本基 金的银行 存款由基 金托管人 工商银行 保管,按银行同业 利率计息 。
2.2.本基 金通过 “ 中国工商 银行基金 托管结 算资 金专用存款 账户 ” 转 存于中国 证券登记 结算有
限责任公司 的结算备 付金,于2018 年6 月30 日 的相 关余额为人 民币 467,916.12 元。
本基金合同 自 2017 年11 月 9 日（转型 后首日） 起生 效, 无上年度 可比期间 。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券 的情况
本基金在本 报告期末 与上年度 可比期间 均 未在承 销期 内购入过由 关联方承 销的证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
24
6.4.11 利润分配情况
本基金本报 告期内无 利润分配 。
6.4.12 期末（2018 年06 月30 日 ）本基金持有的流通受限证 券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流 通受限证券
本基金本期 末未持有 因认购新 发/增发证 券而流 通受 限股票。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限 股票
本基金本期 末未持有 暂时停牌 等流通受 限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报 告期末无 从事银行 间债券正 回购交易 形成 的卖出回购 证券款余 额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金 本报 告期末无 从事交易 所债券正 回购交易 形成 的卖出回购 证券款余 额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于 混合型基 金,预期风 险与预期 收益高 于债 券型基金与 货币市场 基金,低于 股票型基 金,属
于较高风险、 较 高收益 的品种。 本基 金投资 的金融工 具主要包括 股票、 债券 等。 本基金在 日常经 营活动
中面临的与 这些金融 工具相关 的风险主 要包括市 场风 险、流动性 风险及信 用风险。
本基金管理 人奉行全 面风险管 理体系的 建设。在 董事 会下设立风 控与审计 委员会,负 责制定风 险管
理的宏观政 策,设定最 高风险承 受度以及 审议批 准防 范风险和内 部控制的 政策等;在 管理层层 面设立 风
险管理委员 会,实施董 事会风控 与审计委 员会制 定的 各项风险管 理和内部 控制政策; 公司设立 独立的 监
察稽核部和 风险管理 部,协调并 与各部门 合作完 成运 作风险管理 以及进行 投资风险 分析。监 察稽核部 和
风险管理部 日常向督 察长汇报 工作。
本基金管理 人制定了 政策和程 序来识别 及分析各 类风 险, 并设定适 当的风险 限额及内 部控制流 程,
通过可靠的 管理及信 息系统对 风险进行 持续监控 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是 指基金在 交易过程 中因交易 对手未履 行合 约责任,或者 基金所投 资证券之 发行人出 现违
约、拒绝支 付到期本 息,导致基 金资产损 失和收 益 变 化的风险。
本基金的基 金管理人 在交易前 对交易对 手的资信 状况 进行了充分 的评估。 本 基金的活 期银行存 款存
放在本基金 的托管银 行， 本基金 在选择定 期存款存 放 的银行前通 过审慎评 估其信用 风险并通 过额度控 制
的方法以控 制银行存 款的信用 风险。 本基 金在交易 所 进行的交易 均与中国 证券登记 结算有限 责任公司 完
成证券交收 和款项清 算,因此违 约风险发 生的可 能性 很小;本基金 在进行银 行间同业 市场交易 前均对 交
易对手进 行 信用评估 并采用券 款对付交 割方式以 控制 相应的信用 风险。 另外 ， 本基金 的基金管 理人建立
了信用风险 管理流程, 审慎进行 债券投资 ，通过 信用 评级 和分散 化投资以 分散信用 风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有短期信 用债 券投资。
6.4.13.2.2
按短期信用评级列示的资产支持证券 投资
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有短期资 产支 持证券投资 。
信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
25
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有短期同 业存 单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有长期信 用债 券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投 资
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有长期资 产支 持证券投资 。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本 报告期末 及上年度 末均未持 有长期同 业存 单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险 是指基金 管理人未 能以合理 价格及时 变现 基金资产以 支付投资 者赎回款 项的风险。 本基
金的流动性 风险一方 面来自于 投资品种 所处的交 易市 场不活跃而 带来的变 现困难或 因投资集 中而无法
在市场出现 剧烈波动 的情况下 以合理的 价格变现,另 一方面来自 于基金份 额持有人 可随时要 求赎回其 持
有的基金份 额。
针对兑付赎 回资金的 流动性风 险， 本基金 的基金管 理 人每日对本 基金的申 购赎回情 况进行严 密监控
并预测流动 性需求 ， 保持基 金投资组 合中的 可用现 金 头寸与之相 匹配。 本基金的 基金管理 人在基 金合同
中设计了巨 额赎回条 款， 约 定在非常 情况下 赎回申请 的处理方式 ， 控制 因开放申 购赎回模 式带来 的流动
性风险，有 效保障基 金持有人 利益。
针对资产变 现流动性 风险， 本基金管 理人严 格控制流 通受限资产 的投资限 额， 并 及时追踪 持仓证 券
的流动性情 况，综合 持有人赎 回变动情 况对流动 性风 险进行管理 。
本基金本报 告期末所 持有的全 部金融负 债无固定 到期 日或合约约 定到期日 均为一个 月以内且 不计
息,可赎回基 金份额净 值 (所有 者权益) 无固定 到期 日且不计息, 因此账面 余额即为 未折现的 合约到 期
现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险 分析
本基金的基 金管理人 在基金运 作过程中 严格按照 《公 开募集证券 投资基金 运作管理 办法》 及 《公 开
募集开放式 证券投资 基金流动 性风险管 理规定》 ( 自 2017 年 10 月1 日起施 行)等法规 的要求对 本基金组
合资产的流 动性风险 进行管理, 通过独立 的风险 管理 部门对本基 金的组合 持仓集中 度指标、 流通受限 制
的投资品种 比例以及 组合在短 时间内变 现能力的 综合 指标等流动 性指标进 行持续的 监测和分 析。
本基金投 资于一家 公司发行 的证券市 值不得超 过基 金资产净值 的 10%, 且 本基金与 由本基金 的基
金管理人管 理的其他 基金共同 持有一家 公司发行 的证 券不得超过 该证券 的10%。 本基 金与由本 基金的基
金管理人管 理的其他 开放式基 金共同持 有一家上 市公 司发行的可 流通股票 不得超过 该上市公 司可流通
股票的 15%( 完全按照 有关指数 构成比例 进行证券 投资 的开放式基 金及中国 证监会认 定的特殊 投资组合
不受该比例 限制),本 基金与由 本基金的 基金管理 人管 理的全部投 资组合持 有一家上 市公司发 行的可流
通股票,不得 超过该上 市公司可 流通股票 的 30% 。
本基金所持 部分证券 在证券交 易所上市, 其余亦 可在 银行间同业 市场交易, 部分基金 资产流通 暂时
受限 制不能 自由转让 的情况参 见附注 6.4.12 。 此 外, 本基金可通 过卖出回 购金融 资 产方式借 入短期资 金信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
26
应对流动性 需求,其上 限一般不 超过基金 持有的 债券 投资的公允 价值。本 基金主动 投资于流 动性受限 资
产的市值合 计不得超 过基金资 产净值的15%。
本基金的基 金管理人 每日对基 金组合资 产中 7 个 工作 日可变现资 产的可变 现价值进 行审慎评 估与
测算, 确保每 日确认的 净赎回申 请不得超 过 7 个 工作 日可变现资 产的可变 现价值。
同时,本基金 的基金管 理人通过 合理分散 逆回购 交易 的到期日与 交易对手 的集中度; 按照穿透 原则
对交易对手 的财务状 况、偿付 能力及杠 杆水平等 进行 必要的尽职 调查与严 格的准入 管理, 以及 对不同 的
交易对手实 施交易额 度管 理并 进行动态 调整等措 施严 格管理本基 金从事逆 回购交易 的流动性 风险和交
易对手风险。 此外,本基 金的基金 管理人建 立了逆 回购 交易质押品 管理制度: 根据质押 品的资质 确定质 押
率水平;持续 监测质押 品的风险 状况与价 值变动 以确 保质押品按 公允价值 计算足额; 并在与私 募类证 券
资管产品及 中国证监 会认定的 其他主体 为交易对 手开 展逆回购交 易时,可接 受质押品 的资质要 求与基 金
合同约定的 投资范围 保持一致 。
综合上述各 项流动性 指标的监 测结果及 流动性风 险管 理措施的实 施,本基金 在本报告 期内流动 性情
况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是 指基金所 持金融工 具的公允 价值或未 来现 金流量因所 处市场各 类价格因 素的变动 而发
生波动的风 险,包括利 率风险、 外汇风险 和其他 价格 风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是 指金融工 具的公允 价值或现 金流量受 市场 利率变动而 发生波动 的风险。 利 率敏感性 金融
工具均面临 由于市场 利率上升 而导致公 允价值下 降的 风险,其中浮 动利率类 金融工具 还面临每 个付息 期
间结束根据 市场利率 重新定价 时对于未 来现金流 影响 的风险。
本基金的基 金管理人 定期对本 基金面临 的利率敏 感性 缺口进行监 控,并通过 调整投资 组合的久 期等
方法对上述 利率 风险 进行管理 。
本基金的生 息资产主 要为银行 存款、 结算备 付金及债 券投资等 。 本基金 持有的大 部分金融 资产和 金
融负债不计 息,因此本 基金的收 入及经营 活动的 现金 流量在很大 程度上独 立于市场 利率 变化 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币 元
本期末
（2018 年06
月30 日）
1 个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
18,907,8
65.53
- - - - -
18,907,8
65.53
结算备付金
467,916.
12
- - - - -
467,916.
12
存出保证金
67,383.9
8
- - - - -
67,383.9
8
交易性金融 资
产
- -
6,012,60
0.00
- -
46,480,4
61.14
52,493,0
61.14
买入返售金 融
资产
16,000,0
00.00
- - - - -
16,000,0
00.00
应收证券清 算
款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
67,801.2
2
67,801.2
2 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
27
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - - -
待摊费用 - - - - - - -
其他应收款 - - - - - - -
资产总计
35,443,1
65.63
-
6,012,60
0.00
- -
46,548,2
62.36
88,004,0
27.99
负债
卖出回购金 融
资产款
- - - - - - -
应付证券清 算
款
-
5,984,70
5.81
5,984,70
5.81
应付赎回款 -
- -
应付管理人 报
酬
-
104,336.
57
104,336.
57
应付托管费 -
17,389.4
3
17,389.4
3
应付销售服 务
费
-
- -
应付交易费 用 -
177,081.
73
177,081.
73
应交税费 -
- -
应付利息 -
- -
应付利润 -
- -
其他负债 -
214,381.
95
214,381.
95
负债总计 - - - - -
6,497,89
5.49
6,497,89
5.49
利率敏感度 缺
口
35,443,1
65.63
-
6,012,60
0.00
- -
40,050,3
66.87
81,506,1
32.50
上年度末
（2017 年12
月31 日）
1 个月以
内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
32,920,5
55.18
- - - - -
32,920,5
55.18
结算备付金
1,151,55
5.27
- - - - -
1,151,55
5.27
存出保证金 8,687.41 - - - - - 8,687.41
交易性金融 资
产
- - - - -
53,546,5
19.08
53,546,5
19.08
买入返售金 融
资产
25,000,0
00.00
- - - - -
25,000,0
00.00
应收证券清 算 - - - - - - - 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
28
款
应收利息 - - - - -
20,522.6
1
20,522.6
1
应收股利 - - - - - - -
应收申购款 - - - - - 985.22 985.22
递延所得税 资
产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
59,080,7
97.86
- - - -
53,568,0
26.91
112,648,
824.77
负债
卖出回购金 融
资产款
- - - - - - -
应付证券清 算
款
- - - - -
26,066,3
58.30
26,066,3
58.30
应付赎回款 - - - - - 9,892.06 9,892.06
应付管理人 报
酬
- - - - -
112,077.
47
112,077.
47
应付托管费 - - - - -
18,679.5
9
18,679.5
9
应付销售服 务
费
- - - - - - -
应付交易费 用 - - - - -
90,931.3
4
90,931.3
4
应交税费 - - - - - - -
应付利息 - - - - - - -
应付利润 - - - - - - -
递延所得税 负
债
- - - - - - -
其他负债 - - - - -
271,546.
36
271,546.
36
负债总计 - - - - -
26,569,4
85.12
26,569,4
85.12
利率敏感度 缺
口
59,080,7
97.86
- - - -
26,998,5
41.79
86,079,3
39.65
注:1. 表中所 示为本基 金资产及 负债的账 面价值, 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早
者予以分类 。
2.本基金 合同自 2017 年 11 月9 日（ 转型后 首日 ）起生效,无 上年度可 比期间。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的
变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的影响金 额（单位 ：人 民币元）
本期末（2018 年06 月 30 日） 上年度末(2017 年 12 月31 日)
市场利率下 降25 11,291.75 - 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
29
个基点
市场利率上 升25
个基点
-11,249.49
注:于上年度 末，本基 金未持有 债券投资 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是 指金融工 具的公允 价值或未 来现金 流 量因 外汇汇率变 动而发生 波动的风 险。 本基金 的所
有资产及负 债以人民 币计价,因 此无重大 外汇风 险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风 险主要是 指基金所 持金融工 具的公允 价值 或未来现金 流量因除 市场利率 和外汇汇 率以
外的市场价 格因素变 动而发生 波动的风 险。本基 金的 其他价格风 险,主要受 到证券交 易所上市 的股票 整
体涨跌趋势 的影响, 由 所持有的 金融工具 的公允 价值 决定。本基 金通过投 资组合的 分散化降 低其他价 格
风险, 并且本 基金管理 人每日对 本基金所 持有的 证券 价格实施监 控,通过组 合估值、 行 业配置分 析等进 行
市场价格风 险管理。
本基金持有 一定比例 的证券交 易 所上市 的股票， 因此 存在相应的 其他价格 风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位： 人民币 元
项目
本期末（2018 年 06 月30 日） 上年度末 （2017 年 12 月31 日 ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 46,480,461.14 57.03 53,546,519.08 62.21
交易性金融 资产-基金 投资 - - - -
交易性金融 资产-债券 投资 - - - -
交易性金融 资产-贵金 属投资 - - - -
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 46,480,461.14 57.03 53,546,519.08 62.21
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较 基准中的 股票指数 以外的其 他市场变 量保 持不变
分析
相关风险变 量的
变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的影响金 额（单位 ：人 民币元 ）
本期末（2018 年06 月 30 日） 上年度末 （2017 年12 月31 日）
业绩比较基准中
的股票指数上升
5%
2,377,326.04 603,567.52
业绩比较基准中
的股票指数下降
5%
-2,377,326.04 -603,567.52
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的 其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公 允价值计 量的方法 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
30
公允价值计 量结果所 属的层次, 由对公允 价值计 量整 体而言具有 重要意义 的输入值 所属的最 低层次
决定:
第一层次:相 同资产或 负债在活 跃市场上 未经调 整的 报价。
第二层次:除 第一层次 输入值外 相关资产 或负债 直接 或间接可观 察的输入 值。
第三层次:相 关资产或 负债的不 可观察输 入值。
(b) 持续的以公 允价值计 量的金融 工具
(i) 各层次金融 工具公允 价值
于 2018 年6 月 30 日, 本基金持 有的以公 允价值 计量 且其变动计 入当期损 益的金融 资产中属 于第一
层次的余额 为 52,493,061.14 元, 属于第 二层次 的余 额为 22,012,600.00 元，无属 于第三层 次的余额 。
(ii) 公允价值所 属层次间 的重大变 动
本基金本期 持有的以 公允价值 计量的金 融工具的 公允 价值所属层 次未发生 重大变动 。
(iii) 第三层次公 允价值余 额和本期 变动金额
无。
(c) 非持续的以 公允价值 计量的金 融工具
于2018 年6 月30 日, 本基金 未持有非 持续的 以公允 价值计量的 金融资产。 (2017 年12 月31 日: 同)
(d) 不以公允 价 值计量的 金融工具
不以公允价 值计量的 金融资产 和负债主 要包括应 收款 项和其他金 融负债,其 账面价值 与公允价 值相
差很小。
(2) 除以上事项 外,截至资 产负债表 日本基金 无需要 说明 的其他重要 事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币 元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（%）
1 权益投资 46,480,461.14 52.82
其中：股票 46,480,461.14 52.82
基金投资 - -
2 固定收益投 资 6,012,600.00 6.83
其中：债券 6,012,600.00 6.83
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 16,000,000.00 18.18
其中：买断式回购的 买入返售金融 - - 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
31
资产
6 银行存款和 结算备付 金合计 19,375,781.65 22.02
7 其他各项资 产 135,185.20 0.15
8 合计 88,004,027.99 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值 （ 元） 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 790,000.00 0.97
C 制造业 26,372,432.34 32.36
D
电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 2,552,400.00 3.13
G 交通运输、 仓储和邮 政业 5,928,325.40 7.27
H 住宿和餐饮 业 3,508,982.40 4.31
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 1,464,000.00 1.80
J 金融业 1,252,145.00 1.54
K 房地产业 246,000.00 0.30
L 租赁和商务 服务业 1,594,400.00 1.96
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 2,771,776.00 3.40
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,480,461.14 57.03
7.2.2 报告期末按行业分类的 港 股 通投资股票 投资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资 股 票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的 股票 投资明细
7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有 股票投资明细
金额单位： 人民币 元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 600754 锦江股份 94,940 3,508,982.40 4.31
2 600690 青岛海尔 170,000 3,274,200.00 4.02
3 000895 双汇发展 110,484 2,917,882.44 3.58
4 300347 泰格医药 44,800 2,771,776.00 3.40
5 600298 安琪酵母 75,000 2,676,000.00 3.28 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
32
6 600115 东方航空 400,000 2,648,000.00 3.25
7 600859 王府井 120,000 2,552,400.00 3.13
8 600887 伊利股份 90,038 2,512,060.20 3.08
9 000568 泸州老窖 41,000 2,495,260.00 3.06
10 603043 广州酒家 105,000 2,390,850.00 2.93
11 603885 吉祥航空 144,940 2,233,525.40 2.74
12 002050 三花智控 90,000 1,696,500.00 2.08
13 600138 中青旅 80,000 1,594,400.00 1.96
14 300188 美亚柏科 80,000 1,464,000.00 1.80
15 000921 海信科龙 100,000 1,036,000.00 1.27
16 002371 北方华创 19,910 988,929.70 1.21
17 600760 中航沈飞 20,000 720,800.00 0.88
18 002078 太阳纸业 72,000 697,680.00 0.86
19 000830 鲁西化工 40,000 683,200.00 0.84
20 000910 大亚圣象 40,000 676,000.00 0.83
21 603808 歌力思 30,000 675,300.00 0.83
22 601318 中国平安 9,900 579,942.00 0.71
23 600009 上海机场 10,000 554,800.00 0.68
24 600031 三一重工 60,000 538,200.00 0.66
25 002008 大族激光 10,000 531,900.00 0.65
26 601939 建设银行 80,000 524,000.00 0.64
27 601919 中远海控 100,000 492,000.00 0.60
28 600600 青岛啤酒 10,000 438,300.00 0.54
29 600038 中直股份 10,000 399,900.00 0.49
30 601088 中国神华 20,000 398,800.00 0.49
31 600188 兖州煤业 30,000 391,200.00 0.48
32 600703 三安光电 20,000 384,400.00 0.47
33 600104 上汽集团 10,000 349,900.00 0.43
34 002271 东方雨虹 17,000 289,170.00 0.35
35 000002 万
科Ａ 10,000 246,000.00 0.30
36 601688 华泰证券 9,900 148,203.00 0.18
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位： 人民币 元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期 初基金 资产净值 比例
（%）
1 000568 泸州老窖 7,327,525.64 8.51
2 600673 东阳光科 6,323,644.00 7.35
3 300009 安科生物 6,146,838.88 7.14 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
33
4 600887 伊利股份 5,566,212.14 6.47
5 601688 华泰证券 5,437,500.00 6.32
6 600031 三一重工 5,185,788.91 6.02
7 600872 中炬高新 5,114,098.00 5.94
8 000895 双汇发展 5,091,777.12 5.92
9 601939 建设银行 4,918,600.00 5.71
10 600690 青岛海尔 4,218,571.00 4.90
11 600196 复星医药 4,169,601.00 4.84
12 000651 格力电器 3,952,351.85 4.59
13 300347 泰格医药 3,924,805.00 4.56
14 601919 中远海控 3,878,100.00 4.51
15 601336 新华保险 3,739,846.00 4.34
16 300296 利亚德 3,619,227.50 4.20
17 600754 锦江股份 3,508,268.40 4.08
18 002236 大华股份 3,496,900.00 4.06
19 601111 中国国航 3,462,500.00 4.02
20 600703 三安光电 3,381,522.60 3.93
21 002672 东江环保 3,341,454.00 3.88
22 603885 吉祥航空 3,303,157.60 3.84
23 600048 保利地产 3,295,034.00 3.83
24 002035 华帝股份 3,239,511.00 3.76
25 600460 士兰微 3,186,388.46 3.70
26 600388 龙净环保 3,167,889.00 3.68
27 002027 分众传媒 3,167,365.00 3.68
28 600115 东方航空 3,165,391.00 3.68
29 600276 恒瑞医药 3,052,423.00 3.55
30 601318 中国平安 2,971,047.24 3.45
31 000002 万
科Ａ 2,943,634.00 3.42
32 601288 农业银行 2,886,600.00 3.35
33 600298 安琪酵母 2,851,587.00 3.31
34 603043 广州酒家 2,839,236.00 3.30
35 600028 中国石化 2,836,300.00 3.29
36 600809 山西汾酒 2,723,114.00 3.16
37 600183 生益科技 2,698,748.00 3.14
38 000063 中兴通讯 2,645,083.00 3.07
39 600859 王府井 2,633,317.00 3.06
40 002142 宁波银行 2,563,216.00 2.98
41 002493 荣盛石化 2,553,490.50 2.97
42 600136 当代明诚 2,535,421.00 2.95
43 600036 招商银行 2,449,142.00 2.85
44 600176 中国巨石 2,387,279.00 2.77 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
34
45 600009 上海机场 2,262,423.00 2.63
46 002503 搜于特 2,209,665.00 2.57
47 600884 杉杉股份 2,164,474.75 2.51
48 600346 恒力股份 2,037,385.96 2.37
49 002415 海康威视 2,025,865.00 2.35
50 300015 爱尔眼科 2,012,795.00 2.34
51 000933 神火股份 2,001,052.00 2.32
52 002271 东方雨虹 1,986,836.00 2.31
53 000426 兴业矿业 1,984,754.00 2.31
54 000546 金圆股份 1,983,305.00 2.30
55 600699 均胜电子 1,887,812.00 2.19
56 002078 太阳纸业 1,868,120.00 2.17
57 601233 桐昆股份 1,849,405.00 2.15
58 000725 京东方Ａ 1,840,000.00 2.14
59 000671 阳 光 城 1,829,957.80 2.13
60 603866 桃李面包 1,816,064.00 2.11
61 600029 南方航空 1,812,130.00 2.11
62 600398 海澜之家 1,787,593.00 2.08
63 600138 中青旅 1,776,710.00 2.06
买入金额按 成交金额( 成交单价 乘以成交 数量)填列, 不考虑相关 交易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的 股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期 初基金 资产净值 比例
（%）
1 300009 安科生物 7,853,267.00 9.12
2 600673 东阳光科 7,043,164.00 8.18
3 000568 泸州老窖 6,977,003.00 8.11
4 600276 恒瑞医药 6,934,105.00 8.06
5 000651 格力电器 6,496,419.00 7.55
6 600872 中炬高新 6,453,549.00 7.50
7 600196 复星医药 6,230,965.00 7.24
8 601318 中国平安 5,616,485.64 6.52
9 002035 华帝股份 5,172,297.00 6.01
10 601688 华泰证券 5,144,779.74 5.98
11 300296 利亚德 4,844,644.50 5.63
12 600703 三安光电 4,795,949.96 5.57
13 600809 山西汾酒 4,761,762.00 5.53
14 600031 三一重工 4,739,479.16 5.51
15 600887 伊利股份 4,159,275.00 4.83
16 002415 海康威视 4,097,760.00 4.76
17 000063 中兴通讯 3,929,961.00 4.57 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
35
18 000895 双汇发展 3,858,723.71 4.48
19 601939 建设银行 3,764,610.00 4.37
20 000725 京东方Ａ 3,726,300.00 4.33
21 600048 保利地产 3,525,715.00 4.10
22 601336 新华保险 3,404,459.00 3.96
23 601919 中远海控 3,351,471.00 3.89
24 002236 大华股份 3,330,605.00 3.87
25 000546 金圆股份 3,294,306.00 3.83
26 601111 中国国航 3,292,412.00 3.82
27 600884 杉杉股份 3,177,799.00 3.69
28 002027 分众传媒 3,119,277.00 3.62
29 601233 桐昆股份 3,098,388.40 3.60
30 300015 爱尔眼科 3,039,831.00 3.53
31 002044 美年健康 2,986,287.00 3.47
32 002672 东江环保 2,982,349.04 3.46
33 601288 农业银行 2,943,000.00 3.42
34 600388 龙净环保 2,856,409.50 3.32
35 600460 士兰微 2,854,685.00 3.32
36 600183 生益科技 2,820,439.00 3.28
37 600028 中国石化 2,759,500.00 3.21
38 002142 宁波银行 2,735,381.00 3.18
39 000002 万
科Ａ 2,680,201.00 3.11
40 002493 荣盛石化 2,631,856.00 3.06
41 600136 当代明诚 2,598,209.00 3.02
42 600176 中国巨石 2,476,646.00 2.88
43 002217 合力泰 2,345,542.50 2.72
44 600036 招商银行 2,275,323.00 2.64
45 600346 恒力股份 2,156,229.00 2.50
46 600522 中天科技 2,134,388.00 2.48
47 000933 神火股份 2,101,849.00 2.44
48 002503 搜于特 2,095,100.00 2.43
49 000426 兴业矿业 2,082,537.00 2.42
50 600067 冠城大通 1,972,768.11 2.29
51 600398 海澜之家 1,835,988.00 2.13
52 600699 均胜电子 1,812,576.00 2.11
53 000671 阳 光 城 1,809,228.80 2.10
54 600498 烽火通信 1,762,878.00 2.05
55 600009 上海机场 1,748,080.88 2.03
卖出金额按 成交金额( 成交单价 乘以成交 数量)填列, 不考虑相关 交易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入 总额
单位：人民 币 元 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
36
买入股票成 本（成交 ）总额 230,596,210.50
卖出股票收 入（成交 ）总额 233,706,161.36
买入股票成 本和卖出 股票收入 按成交金 额( 成交 单价 乘以成交数 量)填列, 不考虑相 关交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币 元
序
号
债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,012,600.00 7.38
其中：政策 性金融债 6,012,600.00 7.38
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,012,600.00 7.38
7.6 期末按公允价值占基金资 产净值比例大 小排 序的前五 名债券投资明细
金额单位： 人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1 018005 国开1701 60,000 6,012,600.00 7.38
本基金本报 告期末仅 持有上述 债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的所有 资产支持证券投资明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排序的前五 名贵金属投资明细
本基金本报 告期未进 行贵金属 投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排 序的前五 名权证投 资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期内未 进行股指 期货投资 。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人 可运用股 指期货, 以 提高投资 效率更 好地 达到本基金 的投资目 标。本基 金在股指 期货投
资中将根据 风险管理 的原则,以 套期保值 为目的, 在风 险可控的前 提下,本着 谨慎原则,参与股 指期货的
投资, 以管理 投资组合 的系统性 风险,改 善组合的 风险 收益特性。 此外,本基 金还将运 用股指期 货来对 冲
特殊情况下 的流动性 风险以进 行有效的 现金管理,以 及对 冲因其 他原因导 致无法有 效跟踪标 的指数的 风
险。
本基金本报 告期内未 进行股指 期货投资 。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
37
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和 损益明细
本基金本报 告期内未 进行国债 期货投资 。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资 范围不包 括国债期 货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基 金投 资前十 名证券 的发 行主体 被监管 部门 立案调 查或 编制 日前一 年内受 到公 开谴责 、处罚
说明
本基金本期 投资的前 十名证券 的发行主 体没有被 监管 部门立案调 查,或在报 告编制日 前 一年内 受到
公开谴责、 处罚。
7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基 金合同规定的 备选股票库
本基金投资 的前十名 股票中, 没 有超出基 金合同 规定 备选库之外 的股票。
7.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民 币 元
序号 名称 金额
1 存出保证金 67,383.98
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 67,801.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 135,185.20
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明 细
本基金本报 告期末未 持有处于 转 股期的 可转换债 券。
7.12.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说 明
7.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的 说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入 原因,投资 组合报告 中市值占 净值比 例的 分项之和与 合计可能 存在尾差 。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的 基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
438 196,310.22 48,735,455.55 56.68% 37,248,418.87 43.32% 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
38
序号 持有人名称 持有份额（ 份）
占上市
总份额
比例
1 长江财产保 险股份有 限公司 38,905,103.83 45.25%
2 清华大学教 育基金会 4,998,500.15 5.81%
3 上海西港生 物科技有 限公司 4,831,851.57 5.62%
4 白雪松 2,911,711.08 3.39%
5 张薇 2,325,623.73 2.70%
6 何莎 1,001,139.84 1.16%
7 孙皓 1,001,049.07 1.16%
8 陈黎明 1,000,822.15 1.16%
9 杨云峰 998,812.43 1.16%
10 刘惠平 996,630.00 1.16%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金 的情况
项目 持有份额总 数（份）
占基金总份 额
比例
基金管理 人 所有从业 人员
持有本基金
1,238,018.03 1.44%
期末本基金 的基金经 理未持有 本基金的 基金份额 。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放 式基金份额总 量区间的情况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、 基
金投资和
研究部门负 责人持有 本开
放式基金
50~100
本基金基金 经理持有 本开
放式基金
-
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信诚策略混 合(LOF)
基金合同生 效日(2017 年11 月 08 日)基金
份额总额
54,419,846.54
本报告期期 初基金份 额总额 85,896,449.12
本报告期 基 金总申购 份额 12,170,810.78
减:本报告期 基金总赎 回份额 12,083,385.48 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
39
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 85,983,874.42
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无 基金份额 持有人大 会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托 管部门的重大 人事变动
1. 本报告期 内, 基金管 理人无重 大人事变 动
2.本报告 期基金托 管人的专 门基金托 管部门无 重大 人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期内无 涉及基金 管理人、 基金财产 、基金托 管业 务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基 金投资策 略无改变 。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进 行审计的 会计师事 务所是普 华永道中 天会 计师事务所。 该会 计师 事务所自 本基金基 金合
同生效日起 为本基金 提供审计 服务至今 。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽 查或处罚等情 况
报告期内管 理人、托 管人及其 高级管理 人员无受 稽查 或处罚等情 况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投 资及佣金支付 情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中信证券 2 73,238,670.23 15.77% 53,559.71 13.91%
本期增加
一个交易
席位
中信建投 1 49,403,877.64 10.64% 35,141.36 9.13% 本期新增
太 平 洋 证
券
1 31,107,020.64 6.70% 22,126.45 5.75% 本期新增
西南证券 2 75,034,373.32 16.16% 54,872.35 14.25% -
新 时 代 证
券
2 235,518,430.03 50.73% 219,339.30 56.96% -
本基金根据 券商的研 究实力和 服务水平 选择专用 席位 。 由研究部牵 头对席位 候选券商 的研究实 力和
服务质量 进 行评估, 并 综合考虑 候选券商 的综合 实力, 由研究总监 和投资总 监审核批 准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证 券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期 成交金额 占当期回 成交金额 占当期信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
40
债券成
交总额
的比例
购成交总
额的比例
权证成
交总额
的比例
中信证券 997,000.00 16.66% 78,000,000.00 51.79% - -
中信建投 4,988,500.00 83.34% 48,600,000.00 32.27% - -
太平洋证券 - - 24,000,000.00 15.94% - -
西南证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
本基金根据 券商的研 究实力和 服务水平 选择专用 席位 。 由研究部牵 头对席位 候选券商 的研究实 力和
服务质量进 行评估, 并 综合考虑 候选券商 的综合 实力, 由研究总监 和投资总 监审核批 准。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资基金2017 年12 月29 日 基金
资产净值和 基金份额 净值公告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报》 、 《证券时报》及公 司网站
(www.citicprufunds.com.cn)
2018 年01 月02 日
2
中信保诚基金管理有限公司旗下证
券投资基金2017 年12 月31 日 基金
资产净值和 基金份额 净值公告
同上 2018 年01 月02 日
3
信诚多策略灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)( 原信诚多策略灵活配
置混合型证券投资基金转型)2017
年第四季度 报告
同上 2018 年01 月19 日
4
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加济安财富为销售机
构的公告
同上 2018 年01 月29 日
5
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加中泰证券基金申购
费率优惠活 动的公告
同上 2018 年01 月31 日
6
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加第一创业证券为销
售机构并参加基金申购费率优惠活
动的公告
同上 2018 年03 月05 日
7
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金增加奕丰金融为销售机
构并参加基金申购费率优惠活动的
公告
同上 2018 年03 月07 日
8
信诚多策略灵活配置混合型证券投
资基金（LOF ）基金合 同
同上 2018 年03 月24 日
9
信诚多策略灵活配置混合型证券投
资基金（LOF ）托管协 议
同上 2018 年03 月24 日
10
关于信诚多策略灵活配置混合型证
券投资基金 （LOF）修 订基金合 同、
托管协议部分条款及调整赎回费相
同上 2018 年03 月24 日 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
41
关规则
11
信诚多策略灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)( 原信诚多策略灵活配
置混合型证券投资基金转型)2017
年年度报告
同上 2018 年03 月30 日
12
信诚多策略灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)( 原信诚多策略灵活配
置混合型证券投资基金转型)2017
年年度报告 摘要
同上 2018 年03 月30 日
13
信诚多策略灵活配置混合型证券投
资基金 2018 年第一季 度 报告
同上 2018 年04 月23 日
14
中信保诚基金管理有限公司关于旗
下部分基金参加银河证券基金申购
费率优惠活 动的公告
同上 2018 年05 月17 日
15
信诚多策略灵活配置混合型证券投
资基金 （LOF ） 招募说 明书 (2018 年
第1 次更新 ）
同上 2018 年06 月21 日
16
信诚多策略灵活配置混合型证券投
资 基 金 （LOF ） 招 募 说 明 书 摘 要
(2018 年第1 次更新 ）
同上 2018 年06 月21 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一 投资者持有 基金份额比例 达到或 超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况
序
号
持有基金份 额比例
达到或者超 过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
20180101 至
20180105,20180108
至 20180630
39,935,103.83 - 1,030,000.00 38,905,103.83 45.25%
个
人
- - - - - - -
产品特有风 险
本基金如果 出现单一 投资者持 有基金份 额比例达 到或 超过基金份 额总份额 的 20%,则 面临大额 赎回的情
况,可能导致:
(1) 基金在 短时间内 无法变现 足够的资 产予以 应对, 可能会产生 基金仓位 调整困难, 导致流动 性风险;
如果持有基 金份额比 例达到或 超过基金 份额总额 的 20% 的单一投资 者大额赎 回引发巨 额赎回, 基金管理
人可能根据 《基金合 同》的约 定决定部 分延期赎 回, 如果连续 2 个开放日 以上(含本 数)发生 巨额赎回,
基金管理人 可能根据 《基金 合同 》 的约定 暂停接受 基 金的赎回申 请,对剩余 投资者的 赎回办理 造成影 响;
(2)基金管理 人被迫抛 售证券 以 应付基金 赎回的 现金 需要,则可能 使基金资 产净值受 到不利影 响,影响 基
金的投资运 作和收益 水平; 信诚 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ）2018 年 半年 度报 告
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(3)因基金净 值精 度计 算问题, 或因赎回 费收入归 基金 资产,导致基 金净值出 现较大波 动;
(4)基金资产 规模过小,可能导 致部分投 资受限而 不能 实现基金合 同约定的 投资目的 及投资策 略;
(5)大额赎回 导致基金 资产规模 过小,不 能满足存 续的 条件,基金将 根据基金 合同的约 定面临合 同终止 清
算、转型等 风险。
11.2 影响投 资者决策的 其他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件名称
1、 （原）信 诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金相 关批准文件
2、中信保诚 基金管理 公司营业 执照
3、 （原）信 诚多策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金基 金合同
4、 （原）信 诚多 策略 灵活配置 混合型证 券投资基 金招 募说明书
5、信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金（LOF ） 基金合同
6、信诚多策 略灵活配 置混合型 证券投资 基金（LOF ） 招募说明书
7、本报告期 内按照规 定披露的 各项公告
12.2 备查文件存放地点
中信保诚基 金管理有 限公司办 公地点-中 国（上 海） 自由贸易试 验区世纪 大道 8 号 上海国金 中心汇
丰银行大楼9 层。
12.3 备查文件查阅方式
投资者可在 营业时间 至公司办 公地点免 费查阅， 也可 按工本费购 买复印件 。
亦可通过公 司网站查 阅，公司 网址为 www.citicprufunds.com.cn 。
中信保诚基 金管理有 限公司
2018 年08 月28 日
