鹏 华 普悦 债 券 型证 券 投 资 基金 （ 原 鹏华 丰
信 分 级 债 券 型 证券 投 资 基 金转 型 ） 2 0 1 8 年
半 年 度报 告
2 0 1 8 年 0 6 月 3 0 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 8 年 0 8 月 2 7 日鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 .1 重要 提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。 本 半 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独
立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 8 年 8 月 2 4 日 复 核 了 本 报 告
中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容
不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金
的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 基 金 系 原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 而 来 。 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
份 额 持 有 人 大 会 于 2 0 1 8 年 4 月 1 0 日 表 决 通 过 了 《 关 于 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 的
议 案 》 ， 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 决 定 对 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 进 行 基 金 份 额 折 算 和 变
更 登 记 ， 转 型 为 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ， 基 金 份 额 折 算 基 准 日 为 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 。 根 据
《 关 于 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 的 议 案 》 、 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份
额 折 算 和 变 更 登 记 的 提 示 性 公 告 》 以 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 与 基 金 托 管 人 上 海 银 行 股 份 有 限
公 司 协 商 一 致 ， 基 金 管 理 人 已 将 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 鹏 华 丰 信 分
级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 分 别 修 订 为 《 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 鹏
华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ， 并 据 此 编 制 《 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 。
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 准 予 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
变 更 注 册 的 批 复 》 ( 证 监 许 可 [ 2 0 1 8 ] 1 2 9 号 ) 准 予 变 更 注 册 。 《 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合 同 》 、 《 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 将 自 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
份 额 折 算 基 准 日 的 次 一 工 作 日 起 生 效 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 中 ， 原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 报 告 期 自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4
日 止 ， 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 报 告 期 自 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6
月 3 0 日 止 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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1 .2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录.......................................................................................................................................... 2
1 . 1 重 要 提 示.................................................................................................................................................. 2
1 . 2 目 录.......................................................................................................................................................... 3
§ 2 基 金 简 介...................................................................................................................................................... 6
2 . 1 基 金 基 本 情 况 ( 转 型 后 ).......................................................................................................................... 6
2 . 1 基 金 基 本 情 况 ( 转 型 前 ).......................................................................................................................... 6
2 . 2 基 金 产 品 说 明 ( 转 型 后 ).......................................................................................................................... 7
2 . 2 基 金 产 品 说 明 ( 转 型 前 ).......................................................................................................................... 8
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人.................................................................................................................... 1 0
2 . 4 信 息 披 露 方 式........................................................................................................................................ 1 0
2 . 5 其 他 相 关 资 料........................................................................................................................................ 1 0
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现................................................................................................................ 1 0
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 转 型 后 ).................................................................................................... 1 0
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 转 型 前 ).................................................................................................... 1 1
3 . 2 基 金 净 值 表 现 ( 转 型 后 )........................................................................................................................ 1 2
3 . 2 基 金 净 值 表 现 ( 转 型 前 )........................................................................................................................ 1 2
3 . 3 其 他 指 标................................................................................................................................................ 1 3
§ 4 管 理 人 报 告................................................................................................................................................ 1 3
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况................................................................................................................ 1 3
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明........................................................................ 1 6
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明.................................................................................... 1 7
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明.................................................................... 1 7
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望.................................................................... 1 7
4 . 6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明................................................................................ 1 8
4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明.................................................................................... 1 8
4 . 8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明............................................ 1 9
§ 5 托 管 人 报 告................................................................................................................................................ 1 9
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明........................................................................................ 1 9
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明.................... 1 9
5 . 3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见.................................... 1 9
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） ( 转 型 后 )........................................................................................ 1 9
6 . 1 资 产 负 债 表 ( 转 型 后 )............................................................................................................................ 1 9
6 . 2 利 润 表.................................................................................................................................................... 2 0
6 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表........................................................................................................ 2 2
6 . 4 报 表 附 注................................................................................................................................................ 2 3
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） ( 转 型 前 )........................................................................................ 4 5
6 . 1 资 产 负 债 表............................................................................................................................................ 4 5鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 . 2 利 润 表.................................................................................................................................................... 4 6
6 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表........................................................................................................ 4 7
6 . 4 报 表 附 注................................................................................................................................................ 4 8
§ 7 投 资 组 合 报 告 ( 转 型 后 )............................................................................................................................ 6 6
7 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况........................................................................................................................ 6 6
7 . 2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合................................................................................................ 6 7
7 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细............................................ 6 8
7 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动.................................................................................................... 6 8
7 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合................................................................................................ 6 9
7 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细........................................ 6 9
7 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细............................ 7 0
7 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细............................ 7 0
7 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细........................................ 7 0
7 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明.............................................................................. 7 0
7 . 1 1 投 资 组 合 报 告 附 注.............................................................................................................................. 7 0
§ 7 投 资 组 合 报 告 ( 转 型 前 )............................................................................................................................ 7 1
7 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况........................................................................................................................ 7 1
7 . 2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合................................................................................................ 7 2
7 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细............................................ 7 2
7 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动.................................................................................................... 7 2
7 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合................................................................................................ 7 2
7 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细........................................ 7 3
7 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细............................ 7 3
7 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细............................ 7 3
7 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细........................................ 7 3
7 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明.............................................................................. 7 3
7 . 1 1 投 资 组 合 报 告 附 注.............................................................................................................................. 7 4
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 ( 转 型 后 )................................................................................................................ 7 4
8 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构............................................................................................ 7 4
8 . 2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况................................................................................ 7 5
8 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况............................................ 7 5
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 ( 转 型 前 )................................................................................................................ 7 5
8 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构............................................................................................ 7 5
8 . 2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况................................................................................ 7 6
8 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况............................................ 7 6
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 （ 转 型 后 ）............................................................................................................ 7 6
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 （ 转 型 前 ）............................................................................................................ 7 7
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示.......................................................................................................................................... 7 7
1 0 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议.................................................................................................................. 7 7
1 0 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动.................................................. 7 8鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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1 0 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼...................................................................... 7 8
1 0 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变.......................................................................................................................... 7 9
1 0 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况.............................................................................................. 7 9
1 0 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况.............................................................. 7 9
1 0 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 ( 转 型 后 ).......................................................................... 7 9
1 0 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 ( 转 型 前 ).......................................................................... 8 0
1 0 . 8 其 他 重 大 事 件 ( 转 型 后 )...................................................................................................................... 8 1
1 0 . 8 其 他 重 大 事 件 ( 转 型 前 )...................................................................................................................... 8 2
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 （ 转 型 后 ）...................................................................................... 8 3
1 1 . 1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况................................................... 8 3
1 1 . 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息...................................................................................................... 8 3
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 （ 转 型 前 ）...................................................................................... 8 3
1 1 . 1 报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 2 0 % 的 情 况................................................... 8 3
1 1 . 2 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息...................................................................................................... 8 4
§ 1 2 备 查 文 件 目 录.......................................................................................................................................... 8 4
1 2 . 1 备 查 文 件 目 录...................................................................................................................................... 8 4
1 2 . 2 存 放 地 点.............................................................................................................................................. 8 4
1 2 . 3 查 阅 方 式.............................................................................................................................................. 8 4鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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§ 2 基 金 简 介
2 .1 基金 基本 情况 ( 转型 后 )
基 金 名 称 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 鹏 华 普 悦 债 券
场 内 简 称 -
基 金 主 代 码 0 0 0 2 9 1
前 端 交 易 代 码 -
后 端 交 易 代 码 -
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日
基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1 6 3 , 8 9 6 , 5 3 9 . 7 7 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
2 .1 基金 基本 情况 ( 转型 前 )
基 金 名 称 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 鹏 华 丰 信 分 级 债 券
场 内 简 称 -
基 金 主 代 码 0 0 0 2 9 1
前 端 交 易 代 码 -
后 端 交 易 代 码 -
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日
基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1 7 3 , 4 0 2 , 1 4 0 . 0 0 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 A 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 B
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 0 0 0 2 9 2 0 0 0 2 9 3
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 1 3 , 7 7 5 , 7 2 2 . 7 8 份 1 5 9 , 6 2 6 , 4 1 7 . 2 2 份鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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份 额 总 额
2 .2 基金 产品 说明 ( 转型 后 )
投 资 目 标
通 过 对 宏 观 经 济 和 固 定 收 益 市 场 的 研 究 分 析 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上
采 取 积 极 主 动 的 投 资 策 略 ， 力 争 取 得 超 越 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 。
投 资 策 略
1 、 资 产 配 置 策 略 作 为 债 券 型 基 金 ， 本 基 金 重 点 关 注 未 来 宏 观 经 济 形 势
及 利 率 变 化 趋 势 。 因 此 ， 对 宏 观 经 济 形 势 及 中 央 银 行 货 币 政 策 尤 其 是 利
率 政 策 的 研 判 将 成 为 投 资 决 策 的 基 本 依 据 ， 为 资 产 配 置 提 供 前 瞻 性 指
导 。 本 基 金 将 在 对 未 来 宏 观 经 济 形 势 及 利 率 变 动 趋 势 进 行 深 入 研 究 的 基
础 上 ， 对 固 定 收 益 类 资 产 、 权 益 类 资 产 和 现 金 资 产 的 配 置 比 例 进 行 动 态
调 整 。 2 、 债 券 投 资 策 略 本 基 金 债 券 投 资 将 采 取 久 期 策 略 、 收 益 率 曲
线 策 略 、 骑 乘 策 略 、 息 差 策 略 、 债 券 选 择 策 略 等 积 极 投 资 策 略 ， 在 控 制
风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 基 础 上 ， 通 过 严 格 的 信 用 分 析 和 对 信 用 利 差 变
动 趋 势 的 判 断 ， 在 获 取 当 期 收 益 的 同 时 ， 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健
增 值 。 （ 1 ） 久 期 策 略 本 基 金 将 主 要 采 取 久 期 策 略 ， 通 过 自 上 而 下 的
组 合 久 期 管 理 策 略 ， 以 实 现 对 组 合 利 率 风 险 的 有 效 控 制 。 为 控 制 风 险 ，
本 基 金 采 用 以 “ 目 标 久 期 ” 为 中 心 的 资 产 配 置 方 式 。 目 标 久 期 的 设 定 划
分 为 两 个 层 次 ： 战 略 性 配 置 和 战 术 性 配 置 。 “ 目 标 久 期 ” 的 战 略 性 配 置
由 投 资 决 策 委 员 会 确 定 ， 主 要 根 据 对 宏 观 经 济 和 资 本 市 场 的 预 测 分 析 决
定 组 合 的 目 标 久 期 。 “ 目 标 久 期 ” 的 战 术 性 配 置 由 基 金 经 理 根 据 市 场 短
期 因 素 的 影 响 在 战 略 性 配 置 预 先 设 定 的 范 围 内 进 行 调 整 。 如 果 预 期 利 率
下 降 ， 本 基 金 将 增 加 组 合 的 久 期 ， 直 至 接 近 目 标 久 期 上 限 ， 以 较 多 地 获
得 债 券 价 格 上 升 带 来 的 收 益 ； 反 之 ， 如 果 预 期 利 率 上 升 ， 本 基 金 将 缩 短
组 合 的 久 期 ， 直 至 目 标 久 期 下 限 ， 以 减 小 债 券 价 格 下 降 带 来 的 风 险 。 （ 2 ）
收 益 率 曲 线 策 略 收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判 断 市 场 整 体 走 向 的 依 据 之
一 ， 本 基 金 将 据 此 调 整 组 合 长 、 中 、 短 期 债 券 的 搭 配 。 本 基 金 将 通 过
对 收 益 率 曲 线 变 化 的 预 测 , 适 时 采 用 子 弹 式 、 杠 铃 或 梯 形 策 略 构 造 组
合 ， 并 进 行 动 态 调 整 。 （ 3 ） 骑 乘 策 略 本 基 金 将 采 用 骑 乘 策 略 增 强 组
合 的 持 有 期 收 益 。 这 一 策 略 即 通 过 对 收 益 率 曲 线 的 分 析 ， 在 可 选 的 目 标
久 期 区 间 买 入 期 限 位 于 收 益 率 曲 线 较 陡 峭 处 右 侧 的 债 券 。 在 收 益 率 曲 线
不 变 动 的 情 况 下 ， 随 着 其 剩 余 期 限 的 衰 减 ， 债 券 收 益 率 将 沿 着 陡 峭 的 收
益 率 曲 线 有 较 大 幅 的 下 滑 ， 从 而 获 得 较 高 的 资 本 收 益 ； 即 使 收 益 率 曲 线
上 升 或 进 一 步 变 陡 ， 这 一 策 略 也 能 够 提 供 更 多 的 安 全 边 际 。 （ 4 ） 息 差
策 略 本 基 金 将 利 用 回 购 利 率 低 于 债 券 收 益 率 的 情 形 ， 通 过 正 回 购 将 所
获 得 的 资 金 投 资 于 债 券 ， 利 用 杠 杆 放 大 债 券 投 资 的 收 益 。 （ 5 ） 债 券 选
择 策 略 根 据 单 个 债 券 到 期 收 益 率 相 对 于 市 场 收 益 率 曲 线 的 偏 离 程 度 ，
结 合 信 用 等 级 、 流 动 性 、 选 择 权 条 款 、 税 赋 特 点 等 因 素 , 确 定 其 投 资 价
值 , 选 择 定 价 合 理 或 价 值 被 低 估 的 债 券 进 行 投 资 。 （ 6 ） 中 小 企 业 私 募
债 的 投 资 策 略 中 小 企 业 私 募 债 券 是 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行 和 转
让 ， 约 定 在 一 定 期 限 还 本 付 息 的 公 司 债 券 。 由 于 其 非 公 开 性 及 条 款 可 协
商 性 ， 普 遍 具 有 较 高 收 益 。 本 基 金 将 深 入 研 究 发 行 人 资 信 及 公 司 运 营 情
况 ， 合 理 合 规 合 格 地 进 行 中 小 企 业 私 募 债 券 投 资 。 本 基 金 将 在 投 资 过 程
中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级 或 发 行 人 信 用 等 级 变 化 情 况 ， 尽 力 避 免 可 能 存
在 的 债 券 违 约 。 （ 7 ） 资 产 支 持 证 券 的 投 资 策 略 本 基 金 将 深 入 分 析 资鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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产 支 持 证 券 的 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、 支 持 资 产 的 构 成 及 质 量 、 提 前 偿 还
率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 基 本 面 因 素 ， 估 计 资 产 违 约 风 险 和 提
前 偿 付 风 险 ， 并 根 据 资 产 证 券 化 的 收 益 结 构 安 排 ， 模 拟 资 产 支 持 证 券 的
本 金 偿 还 和 利 息 收 益 的 现 金 流 过 程 ， 辅 助 采 用 蒙 特 卡 洛 方 法 等 数 量 化 定
价 模 型 ， 评 估 其 内 在 价 值 。 3 、 股 票 投 资 策 略 本 基 金 股 票 投 资 以 精 选
个 股 为 主 。 在 严 格 控 制 风 险 并 判 断 未 来 股 票 市 场 趋 势 的 基 础 上 ， 考 察 上
市 公 司 所 属 行 业 发 展 前 景 、 行 业 地 位 、 竞 争 优 势 、 盈 利 能 力 、 成 长 性 、
估 值 水 平 等 多 种 因 素 ， 精 选 流 动 性 好 ， 成 长 性 高 ， 估 值 水 平 低 的 股 票 进
行 投 资 。 4 、 权 证 投 资 策 略 在 确 保 与 基 金 投 资 目 标 一 致 以 及 风 险 可 控
的 前 提 下 ， 本 基 金 可 适 度 进 行 谨 慎 的 权 证 投 资 。 基 金 对 权 证 投 资 的 目 标
首 先 是 控 制 并 降 低 组 合 风 险 ， 其 次 是 令 基 金 资 产 增 值 。 本 基 金 的 权 证 投
资 策 略 包 括 ： （ 1 ） 采 用 市 场 认 可 的 多 种 期 权 定 价 模 型 并 根 据 研 究 人 员
对 公 司 基 本 面 等 因 素 的 分 析 ， 形 成 合 理 的 对 权 证 的 定 价 ； （ 2 ） 对 标 的
股 票 进 行 价 值 判 断 ， 结 合 权 证 市 场 发 展 的 具 体 情 况 ， 决 策 权 证 的 买 入 、
持 有 或 沽 出 操 作 ； （ 3 ） 本 基 金 权 证 投 资 策 略 包 括 但 不 限 于 杠 杆 交 易 策
略 、 看 跌 保 护 组 合 策 略 、 获 利 保 护 策 略 、 买 入 跨 式 投 资 策 略 等 。
业 绩 比 较 基 准 中 债 总 指 数 收 益 率
风 险 收 益 特 征
本 基 金 属 于 债 券 型 基 金 ， 其 预 期 的 收 益 与 风 险 低 于 股 票 型 基 金 、 混 合 型
基 金 ， 高 于 货 币 市 场 基 金 。
注 : 无 。
2 .2 基金 产品 说明 ( 转型 前 )
投 资 目 标 通 过 对 宏 观 经 济 和 固 定 收 益 市 场 的 研 究 分 析 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上
采 取 积 极 主 动 的 投 资 策 略 ， 力 争 取 得 超 越 基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 。
投 资 策 略 基 金 管 理 人 将 采 取 积 极 的 投 资 策 略 ， 寻 找 各 种 可 能 的 价 值 增 长 机 会 ， 力
争 实 现 超 越 基 准 的 投 资 收 益 。 （ 1 ） 资 产 配 置 策 略 在 大 类 资 产 配 置 方
面 ， 本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 及 利 率 变 化 趋 势 的 重 点 分 析 ， 结 合 对 股
票 市 场 趋 势 的 研 判 及 新 股 申 购 收 益 率 的 预 测 ， 比 较 未 来 一 定 时 间 内 债 券
市 场 和 股 票 市 场 的 相 对 预 期 收 益 率 ， 在 债 券 、 股 票 一 级 市 场 及 现 金 类 资
产 之 间 进 行 动 态 调 整 。 （ 2 ） 普 通 债 券 投 资 策 略 本 基 金 债 券 投 资 将 采
取 久 期 策 略 、 收 益 率 曲 线 策 略 、 骑 乘 策 略 、 息 差 策 略 、 利 差 策 略 等 积 极
投 资 策 略 , 在 追 求 本 金 长 期 安 全 的 基 础 上 ， 力 争 为 投 资 人 创 造 更 高 的 总
回 报 。 1 ） 久 期 策 略 本 基 金 将 通 过 自 上 而 下 的 组 合 久 期 管 理 策 略 ， 以
实 现 对 组 合 利 率 风 险 的 有 效 控 制 。 基 金 管 理 人 将 根 据 对 宏 观 经 济 周 期 所
处 阶 段 及 其 它 相 关 因 素 的 研 判 调 整 组 合 久 期 。 如 果 预 期 利 率 下 降 ， 本 基
金 将 增 加 组 合 的 久 期 ， 以 较 多 地 获 得 债 券 价 格 上 升 带 来 的 收 益 ； 反 之 ，
如 果 预 期 利 率 上 升 ， 本 基 金 将 缩 短 组 合 的 久 期 ， 以 减 小 债 券 价 格 下 降 带
来 的 风 险 。 2 ） 收 益 率 曲 线 策 略 收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判 断 市 场 整
体 走 向 的 依 据 之 一 ， 本 基 金 将 据 此 调 整 组 合 长 、 中 、 短 期 债 券 的 搭 配 。
本 基 金 将 通 过 对 收 益 率 曲 线 变 化 的 预 测 , 适 时 采 用 子 弹 式 、 杠 铃 或 梯 形
策 略 构 造 组 合 ， 并 进 行 动 态 调 整 。 3 ） 骑 乘 策 略 本 基 金 将 采 用 骑 乘 策
略 增 强 组 合 的 持 有 期 收 益 。 这 一 策 略 即 通 过 对 收 益 率 曲 线 的 分 析 ， 在 可
选 的 目 标 久 期 区 间 买 入 期 限 位 于 收 益 率 曲 线 较 陡 峭 处 右 侧 的 债 券 。 在 收鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 9 页 共 8 5 页
益 率 曲 线 不 变 动 的 情 况 下 ， 随 着 其 剩 余 期 限 的 衰 减 ， 债 券 收 益 率 将 沿 着
陡 峭 的 收 益 率 曲 线 有 较 大 幅 的 下 滑 ， 从 而 获 得 较 高 的 资 本 收 益 ； 即 使 收
益 率 曲 线 上 升 或 进 一 步 变 陡 ， 这 一 策 略 也 能 够 提 供 更 多 的 安 全 边 际 。 4 ）
息 差 策 略 本 基 金 将 利 用 回 购 利 率 低 于 债 券 收 益 率 的 情 形 ， 通 过 正 回 购
将 所 获 得 的 资 金 投 资 于 债 券 ， 利 用 杠 杆 放 大 债 券 投 资 的 收 益 。 5 ） 利 差
策 略 本 基 金 通 过 对 两 个 期 限 相 近 的 债 券 的 利 差 进 行 分 析 ， 从 而 对 利 差
水 平 的 未 来 走 势 作 出 判 断 ， 进 而 相 应 的 进 行 债 券 置 换 。 影 响 两 期 限 相 近
债 券 的 利 差 水 平 的 因 素 主 要 有 息 票 因 素 、 流 动 性 因 素 及 信 用 评 级 因 素
等 。 当 预 期 利 差 水 平 缩 小 时 ， 买 入 收 益 率 高 的 债 券 同 时 卖 出 收 益 率 低 的
债 券 ， 通 过 两 债 券 利 差 的 缩 小 获 得 投 资 收 益 ； 当 预 期 利 差 水 平 扩 大 时 ，
则 进 行 相 反 的 操 作 。 （ 3 ） 附 权 债 券 投 资 策 略 本 基 金 可 投 资 可 转 债 、
分 离 交 易 可 转 债 或 含 赎 回 或 回 售 权 的 债 券 等 ， 这 类 债 券 赋 予 债 权 人 或 债
务 人 某 种 期 权 ， 比 普 通 的 债 券 更 为 灵 活 。 1 ） 可 转 债 投 资 策 略 可 转 债
具 有 债 权 的 属 性 ， 投 资 人 可 以 选 择 持 有 可 转 债 到 期 ， 得 到 本 金 与 利 息 收
益 ； 也 具 有 期 权 的 属 性 ， 可 以 在 规 定 的 时 间 内 将 可 转 债 转 换 成 股 票 ， 享
受 股 票 分 红 或 套 现 。 因 此 ， 可 转 债 的 价 格 由 债 权 价 格 和 期 权 价 格 两 部 分
组 成 。 本 基 金 将 采 用 专 业 的 分 析 和 计 算 方 法 ， 综 合 考 虑 可 转 债 的 久 期 、
票 面 利 率 、 风 险 等 债 券 因 素 以 及 期 权 价 格 ， 力 求 选 择 被 市 场 低 估 的 品 种 ，
获 得 超 额 收 益 。 2 ） 其 他 附 权 债 券 投 资 策 略 本 基 金 在 对 这 类 债 券 基 本
情 况 进 行 研 究 的 同 时 ， 将 结 合 市 场 状 况 、 债 券 具 体 条 款 重 点 分 析 附 权 部
分 对 债 券 估 值 的 影 响 。 对 于 分 离 交 易 可 转 债 的 债 券 部 分 将 按 照 债 券 投
资 策 略 进 行 管 理 ， 权 证 部 分 将 在 可 交 易 之 日 起 不 超 过 3 个 月 的 时 间 内 卖
出 。 （ 4 ） 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 策 略 中 小 企 业 私 募 债 券 是 在 中 国 境
内 以 非 公 开 方 式 发 行 和 转 让 ， 约 定 在 一 定 期 限 还 本 付 息 的 公 司 债 券 。 由
于 其 非 公 开 性 及 条 款 可 协 商 性 ， 普 遍 具 有 较 高 收 益 。 本 基 金 将 深 入 研 究
发 行 人 资 信 及 公 司 运 营 情 况 ， 合 理 合 规 合 格 地 进 行 中 小 企 业 私 募 债 券 投
资 。 本 基 金 将 在 投 资 过 程 中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级 或 发 行 人 信 用 等 级 变
化 情 况 ， 尽 力 避 免 可 能 存 在 的 债 券 违 约 。 （ 5 ） 资 产 证 券 化 产 品 投 资 策
略 本 基 金 将 深 入 分 析 资 产 支 持 证 券 的 市 场 利 率 、 发 行 条 款 、 支 持 资 产
的 构 成 及 质 量 、 提 前 偿 还 率 、 风 险 补 偿 收 益 和 市 场 流 动 性 等 基 本 面 因 素 ，
估 计 资 产 违 约 风 险 和 提 前 偿 付 风 险 ， 并 根 据 资 产 证 券 化 的 收 益 结 构 安
排 ， 模 拟 资 产 支 持 证 券 的 本 金 偿 还 和 利 息 收 益 的 现 金 流 过 程 ， 辅 助 采 用
蒙 特 卡 洛 方 法 等 数 量 化 定 价 模 型 ， 评 估 其 内 在 价 值 。 （ 6 ） 新 股 申 购 策
略 本 基 金 根 据 新 股 发 行 人 的 基 本 情 况 ， 结 合 对 认 购 中 签 率 和 新 股 上 市
后 表 现 的 预 期 ， 谨 慎 参 与 新 股 申 购 ， 获 取 股 票 一 级 市 场 与 二 级 市 场 的 价
差 收 益 ， 申 购 所 得 的 股 票 在 可 上 市 交 易 或 流 通 受 限 解 除 后 不 超 过 3 个 月
的 时 间 内 卖 出 。
业 绩 比 较 基 准 中 债 总 指 数 收 益 率
风 险 收 益 特 征 本 基 金 是 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ， 属 于 具 有 中 低 风 险 收 益 特 征 的 基 金 品
种 ， 其 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 基 金 、 混 合 基 金 ， 高 于 货 币
市 场 基 金 。
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 A 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 B
下 属 分 级 基 金 的 风 险 收 益 丰 信 A 份 额 将 表 现 出 低 风 险 、 低 收 丰 信 B 份 额 则 表 现 出 高 风 险 、 高 收鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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特 征 益 的 明 显 特 征 ， 其 预 期 收 益 和 预 期
风 险 要 低 于 普 通 的 债 券 型 基 金 份 额
益 的 显 著 特 征 ， 其 预 期 收 益 和 预 期
风 险 要 高 于 普 通 的 债 券 型 基 金 份 额
注 ： 无 。
2 .3 基金 管理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负
责 人
姓 名 张 戈 闻 怡
联 系 电 话 0 7 5 5 - 8 2 8 2 5 7 2 0 0 2 1 - 6 8 4 7 5 8 8 8
电 子 邮 箱 z h a n g g e @ p h f u n d . c o m . c n c u s t o d y @ b o s c . c n
客 户 服 务 电 话 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 9 5 5 9 4
传 真 0 7 5 5 - 8 2 0 2 1 1 2 6 0 2 1 - 6 8 4 7 6 9 3 6
注 册 地 址 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深 圳
国 际 商 会 中 心 第 4 3 楼
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城
中 路 1 6 8 号
办 公 地 址 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深 圳
国 际 商 会 中 心 第 4 3 楼
中 国 （ 上 海 ） 自 由 贸 易 试 验 区 银 城
中 路 1 6 8 号 4 2 楼
邮 政 编 码 5 1 8 0 4 8 2 0 0 1 2 0
法 定 代 表 人 何 如 金 煜
2 .4 信息 披露 方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 h t t p : / / w w w . p h f u n d . c o m . c n
基 金 半 年 度 报 告 备 置 地 点
深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深 圳 国 际 商 会 中 心
第 4 3 层 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
2 .5 其他 相关 资料
项 目 名 称 办 公 地 址
注 册 登 记 机 构 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深
圳 国 际 商 会 中 心 第 4 3 层
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 .1 主要 会计 数据和 财务 指标 ( 转型 后 )
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 8 年 0 5 月 1 5 日 - 2 0 1 8 年 0 6 月 3 0 日 ）
本 期 已 实 现 收 益 - 8 3 2 , 0 3 2 . 6 3
本 期 利 润 - 5 , 3 9 4 , 8 0 5 . 1 3
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 - 0 . 0 3 1 4
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 - 3 . 2 0 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 - 3 . 1 0 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 （ 2 0 1 8 年 0 6 月 3 0 日 ）鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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期 末 可 供 分 配 利 润 3 5 , 8 0 9 , 9 1 3 . 2 4
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 2 1 8 5
期 末 基 金 资 产 净 值 1 5 8 , 8 1 9 , 2 7 0 . 8 8
期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 9 6 9 0
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 报 告 期 末 （ 2 0 1 8 年 0 6 月 3 0 日 ）
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 - 3 . 1 0 %
注: ( 1 ) 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
( 2 ) 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回
费 、 基 金 转 换 费 等 ） ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
( 3 ) 期 末 可 供 分 配 利 润 ， 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 期 末 余 额 和 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分
的 期 末 余 额 的 孰 低 数 。
表 中 的 “ 期 末 ” 均 指 报 告 期 最 后 一 日 ， 即 6 月 3 0 日 ， 无 论 该 日 是 否 为 开 放 日 或 交 易 所 的 交 易 日 。
3 .1 主要 会计 数据和 财务 指标 ( 转型 前 )
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 （ 2 0 1 8 年 0 1 月 0 1 日 - 2 0 1 8 年 0 5 月 1 4 日 )
本 期 已 实 现 收 益 2 , 2 0 2 , 4 3 3 . 4 3
本 期 利 润 4 , 6 3 6 , 6 9 7 . 6 4
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 0 2 5 7
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 2 . 5 2 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 2 . 5 2 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 8 年 0 5 月 1 4 日 )
期 末 可 供 分 配 利 润 3 8 , 7 6 0 , 7 7 8 . 8 4
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 2 2 3 5
期 末 基 金 资 产 净 值 1 7 3 , 4 0 2 , 1 3 9 . 4 3
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 0 0 0
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 8 年 0 5 月 1 4 日 )
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 5 0 . 2 7 %
注: （ 1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
（ 2 ） 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 开 放 式 基 金 的 申 购 赎 回
费 、 基 金 转 换 费 等 ） ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
（ 3 ） 期 末 可 供 分 配 利 润 ， 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 期 末 余 额 和 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分
的 期 末 余 额 的 孰 低 数 。
（ 4 ） 转 型 前 基 金 本 报 告 期 自 2 0 1 8 年 1 月 1 日 起 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 止 ， 转 型 后 基 金 本 报 告 期 自
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 起 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 止 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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3 .2 基金 净值 表现 ( 转型 后 )
3 .2 .1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
（ % ）
份 额 净 值 增
长 率 标 准 差
② （ % ）
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
（ % ）
业 绩 比 较 基 准 收
益 率 标 准 差 ④
（ % ）
① － ③
（ % ）
② － ④
（ % ）
过 去 一 个 月 - 1 . 2 5 0 . 6 3 1 . 0 2 0 . 1 0 - 2 . 2 7 0 . 5 3
自 基 金 成 立
起 至 今
- 3 . 1 0 0 . 5 5 1 . 4 5 0 . 0 9 - 4 . 5 5 0 . 4 6
3 .2 .2 自基 金转 型以来 基金 份额累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益
率变 动的 比较
注 ： 本 基 金 自 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 起 转 型 。
3 .2 基金 净值 表现 ( 转型 前 )
3 .2 .1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
（ % ）
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ② （ % ）
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
（ % ）
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④ （ % ）
① － ③
（ % ）
② － ④
（ % ）
过 去 三 个 月 1 . 6 2 0 . 3 5 1 . 2 6 0 . 2 1 0 . 3 6 0 . 1 4鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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过 去 六 个 月 2 . 5 2 0 . 3 6 3 . 4 4 0 . 1 3 - 0 . 9 2 0 . 2 3
过 去 一 年 4 . 9 6 0 . 2 5 2 . 8 8 0 . 1 0 2 . 0 8 0 . 1 5
过 去 三 年 1 5 . 6 3 0 . 1 9 9 . 0 2 0 . 1 1 6 . 6 1 0 . 0 8
自 基 金 成 立
起 至 今
5 0 . 2 7 0 . 2 4 2 1 . 7 8 0 . 1 2 2 8 . 4 9 0 . 1 2
注 : 业 绩 比 较 基 准 = 中 债 总 指 数 收 益 率
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动的比 较
3 .3 其他 指标
注 : 无 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 .1 基金 管理 人及基 金经 理情况
4 .1 .1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于 1 9 9 8 年 1 2 月 2 2 日 ， 业 务 范 围 包 括 基 金 募 集 、 基 金 销 售 、 资
产 管 理 及 中 国 证 监 会 许 可 的 其 他 业 务 。 截 止 本 报 告 期 末 ， 公 司 股 东 由 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 、 意鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司 （ E u r i z o n C a p i t a l S G R S . p . A . ） 、 深 圳 市 北 融 信 投 资 发 展 有 限
公 司 组 成 ， 公 司 性 质 为 中 外 合 资 企 业 。 公 司 原 注 册 资 本 8 , 0 0 0 万 元 人 民 币 ， 后 于 2 0 0 1 年 9 月 完
成 增 资 扩 股 ， 增 至 1 5 , 0 0 0 万 元 人 民 币 。 截 止 2 0 1 8 年 6 月 ， 公 司 管 理 资 产 总 规 模 达 到 5 , 2 3 2 . 3 0
亿 元 ， 管 理 1 5 2 只 公 募 基 金 、 1 0 只 全 国 社 保 投 资 组 合 、 3 只 基 本 养 老 保 险 投 资 组 合 。 经 过 近 2 0
年 投 资 管 理 基 金 ， 在 基 金 投 资 、 风 险 控 制 等 方 面 积 累 了 丰 富 经 验 。
4 .1 .2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介( 转型 后)
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ）
期 限
证 券 从 业 年
限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
戴 钢
本 基 金 基
金 经 理
2 0 1 8 - 0 5 - 1 4 - 1 6
戴 钢 先 生 ， 国 籍 中
国 ， 经 济 学 硕 士 ，
1 6 年 证 券 从 业 经
验 。 曾 就 职 于 广 东
民 安 证 券 研 究 发 展
部 ， 担 任 研 究 员 ；
2 0 0 5 年 9 月 加 盟 鹏
华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 从 事 研 究 分 析
工 作 ， 历 任 债 券 研
究 员 、 专 户 投 资 经
理 等 职 ； 2 0 1 1 年 1 2
月 至 2 0 1 6 年 0 2 月
担 任 鹏 华 丰 泽 债 券
（ L O F ） 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 2 年 0 6 月
担 任 鹏 华 金 刚 保 本
混 合 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 2 年 1 1 月
至 2 0 1 5 年 1 1 月 担
任 鹏 华 中 小 企 债 基
金 基 金 经 理 ， 2 0 1 3
年 0 9 月 担 任 鹏 华
丰 实 定 期 开 放 债 券
基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 3 年 0 9 月 担 任
鹏 华 丰 泰 定 期 开 放
债 券 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 3 年 1 0 月
至 2 0 1 8 年 0 5 月 担
任 鹏 华 丰 信 分 级 债
券 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 5 年 1 1 月 担 任鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 1 5 页 共 8 5 页
鹏 华 丰 和 债 券
（ L O F ） 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 6 年 0 3 月
担 任 鹏 华 丰 尚 定 期
开 放 债 券 基 金 基 金
经 理 ， 2 0 1 6 年 0 4
月 担 任 鹏 华 金 鼎 保
本 混 合 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 6 年 0 9 月
至 2 0 1 8 年 0 5 月 担
任 鹏 华 丰 饶 债 券 基
金 基 金 经 理 ， 2 0 1 8
年 0 5 月 担 任 鹏 华
普 悦 债 券 基 金 基 金
经 理 ， 现 同 时 担 任
绝 对 收 益 投 资 部 副
总 经 理 。 戴 钢 先 生
具 备 基 金 从 业 资
格 。 本 报 告 期 内 本
基 金 基 金 经 理 未 发
生 变 动 。
注 : 1 . 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 ； 担 任 新 成 立 基 金 基 金 经 理 的 ，
任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。
2 . 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 。
4 .1 .2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介( 转型 前)
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ）
期 限
证 券 从 业 年 限 说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
戴 钢
本 基 金 基 金
经 理
2 0 1 3 - 1 0 - 2 2 2 0 1 8 - 0 5 - 1 4 1 6
戴 钢 先 生 ， 国 籍 中 国 ，
经 济 学 硕 士 ， 1 6 年 证
券 从 业 经 验 。 曾 就 职
于 广 东 民 安 证 券 研 究
发 展 部 ， 担 任 研 究 员 ；
2 0 0 5 年 9 月 加 盟 鹏 华
基 金 管 理 有 限 公 司 ，
从 事 研 究 分 析 工 作 ，
历 任 债 券 研 究 员 、 专
户 投 资 经 理 等 职 ；
2 0 1 1 年 1 2 月 至 2 0 1 6
年 0 2 月 担 任 鹏 华 丰
泽 债 券 （ L O F ） 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 2 年 0 6鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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月 担 任 鹏 华 金 刚 保 本
混 合 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 2 年 1 1 月 至 2 0 1 5
年 1 1 月 担 任 鹏 华 中
小 企 债 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 3 年 0 9 月 担
任 鹏 华 丰 实 定 期 开 放
债 券 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 3 年 0 9 月 担 任 鹏
华 丰 泰 定 期 开 放 债 券
基 金 基 金 经 理 ， 2 0 1 3
年 1 0 月 至 2 0 1 8 年 0 5
月 担 任 鹏 华 丰 信 分 级
债 券 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 5 年 1 1 月 担 任 鹏
华 丰 和 债 券 （ L O F ） 基
金 基 金 经 理 ， 2 0 1 6 年
0 3 月 担 任 鹏 华 丰 尚
定 期 开 放 债 券 基 金 基
金 经 理 ， 2 0 1 6 年 0 4
月 担 任 鹏 华 金 鼎 保 本
混 合 基 金 基 金 经 理 ，
2 0 1 6 年 0 9 月 至 2 0 1 8
年 0 5 月 担 任 鹏 华 丰
饶 债 券 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 1 8 年 0 5 月 担
任 鹏 华 普 悦 债 券 基 金
基 金 经 理 ， 现 同 时 担
任 绝 对 收 益 投 资 部 副
总 经 理 。 戴 钢 先 生 具
备 基 金 从 业 资 格 。 本
报 告 期 内 本 基 金 基 金
经 理 未 发 生 变 动 。
注 : 1 . 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 作 出 决 定 后 正 式 对 外 公 告 之 日 ； 担 任 新 成 立 基 金 基 金 经 理 的 ，
任 职 日 期 为 基 金 合 同 生 效 日 。
2 . 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定
以 及 基 金 合 同 的 约 定 ， 本 着 诚 实 守 信 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产 ， 在 严 格 控 制 风 险 的
基 础 上 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 运 作 合 规 ， 不 存 在 违 反 基 金 合 同鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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和 损 害 基 金 份 额 持 有 利 益 的 行 为 。
4 .3 管理 人对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 公 平 交 易 制 度 ， 确 保 不 同 投 资 组 合 在 研 究 、 交 易 、 分 配 等
各 环 节 得 到 公 平 对 待 。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 生 违 法 违 规 且 对 基 金 财 产 造 成 损 失 的 异 常 交 易 行 为 。 本 报 告 期 内 未 发
生 基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超
过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 。
4 .4 管理 人对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 .4 .1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 8 年 上 半 年 债 券 市 场 持 续 上 涨 ， 中 债 总 财 富 指 数 上 涨 4 . 9 5 % 。 今 年 伊 始 ， 宏 观 经 济 开 始 出
现 下 行 压 力 。 此 后 信 用 市 场 出 现 了 连 续 的 违 约 事 件 使 得 市 场 的 信 用 开 始 整 体 收 缩 。 社 融 增 速 持 续
下 滑 叠 加 中 美 贸 易 战 的 开 启 ， 市 场 开 始 对 经 济 前 景 较 为 悲 观 。 而 此 时 的 货 币 政 策 也 开 始 转 向 。 分
别 在 4 月 和 6 月 实 施 了 两 次 降 准 。 这 无 疑 对 债 券 市 场 形 成 了 强 力 支 持 ， 呈 现 出 牛 市 格 局 。 而 经 济
下 行 导 致 对 盈 利 预 期 的 下 调 不 利 于 权 益 市 场 。 上 半 年 权 益 市 场 整 体 下 跌 ， 沪 深 3 0 0 下 跌 了 1 2 . 9 0 % 。
在 组 合 的 资 产 配 置 上 ， 我 们 对 债 券 资 产 仍 然 维 持 了 信 用 债 为 主 的 投 资 策 略 。 品 种 上 以 3 年 左
右 的 高 评 级 信 用 债 为 主 。 我 们 看 好 转 债 市 场 的 投 资 机 会 ， 因 此 对 转 债 品 种 也 进 行 了 积 极 配 置 。
4 .4 .2 报告 期内 基金的 业绩 表现
报 告 期 内 ， 丰 信 分 级 净 值 增 长 率 为 2 . 5 2 % ， 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 3 . 4 4 % ； 报 告 期 内 ， 普 悦 净
值 增 长 率 为 - 3 . 1 0 % ， 同 期 业 绩 基 准 增 长 率 为 1 . 4 5 % 。
4 .5 管理 人对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
虽 然 央 行 在 货 币 政 策 上 有 所 调 整 ， 但 是 单 纯 的 降 准 很 难 改 变 目 前 市 场 的 紧 信 用 的 漩 涡 。 随 着
社 融 的 逐 步 下 行 ， 宏 观 经 济 的 压 力 也 将 更 为 明 显 。 因 此 大 趋 势 对 于 债 券 市 场 是 有 利 的 。 当 前 对 于
收 益 率 的 制 约 更 多 的 来 自 于 中 美 利 差 已 经 处 于 较 低 水 平 ， 而 人 民 币 汇 率 是 否 能 够 稳 住 。
对 于 权 益 市 场 而 言 ， 经 过 前 期 的 调 整 ， 目 前 权 益 市 场 估 值 已 处 于 历 史 低 位 ， 因 此 配 置 价 值 明
显 ， 值 得 重 点 关 注 。 但 右 侧 交 易 可 能 会 是 更 好 的 选 择 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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4 .6 管理 人对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
1 、 有 关 参 与 估 值 流 程 各 方 及 人 员 的 职 责 分 工 、 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 的 描 述
（ 1 ） 日 常 估 值 流 程
基 金 的 估 值 由 基 金 会 计 负 责 ， 基 金 会 计 对 公 司 所 管 理 的 基 金 以 基 金 为 会 计 核 算 主 体 ， 独 立 建 账 、
独 立 核 算 ， 保 证 不 同 基 金 之 间 在 名 册 登 记 、 账 户 设 置 、 资 金 划 拨 、 账 簿 记 录 等 方 面 相 互 独 立 。 基
金 会 计 核 算 独 立 于 公 司 会 计 核 算 。 基 金 会 计 核 算 采 用 专 用 的 财 务 核 算 软 件 系 统 进 行 基 金 核 算 及 帐
务 处 理 ； 每 日 按 时 接 收 成 交 数 据 及 权 益 数 据 ， 进 行 基 金 估 值 。 基 金 会 计 核 算 采 用 基 金 管 理 公 司 与
托 管 银 行 双 人 同 步 独 立 核 算 、 相 互 核 对 的 方 式 ， 每 日 就 基 金 的 会 计 核 算 、 基 金 估 值 等 与 托 管 银 行
进 行 核 对 ； 每 日 估 值 结 果 必 须 与 托 管 行 核 对 一 致 后 才 能 对 外 公 告 。 基 金 会 计 除 设 有 专 职 基 金 会 计
核 算 岗 外 ， 还 设 有 基 金 会 计 复 核 岗 位 ， 负 责 基 金 会 计 核 算 的 日 常 事 后 复 核 工 作 ， 确 保 基 金 净 值 核
算 无 误 。
配 备 的 基 金 会 计 具 备 会 计 资 格 和 基 金 从 业 资 格 ， 在 基 金 核 算 与 估 值 方 面 掌 握 了 丰 富 的 知 识 和 经 验 ，
熟 悉 及 了 解 基 金 估 值 法 规 、 政 策 和 方 法 。
（ 2 ） 特 殊 业 务 估 值 流 程
根 据 中 国 证 监 会 公 告 [ 2 0 1 7 ] 1 3 号 《 中 国 证 监 会 关 于 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 的 相 关 规
定 ， 本 公 司 成 立 停 牌 股 票 等 没 有 市 价 的 投 资 品 种 估 值 小 组 ， 成 员 由 基 金 经 理 、 行 业 研 究 员 、 监 察
稽 核 部 、 金 融 工 程 师 、 登 记 结 算 部 相 关 人 员 组 成 。
2 、 基 金 经 理 参 与 或 决 定 估 值 的 程 度
基 金 经 理 不 参 与 或 决 定 基 金 日 常 估 值 。
基 金 经 理 参 与 估 值 小 组 对 停 牌 股 票 估 值 的 讨 论 ， 发 表 相 关 意 见 和 建 议 ， 与 估 值 小 组 成 员 共 同 商 定
估 值 原 则 和 政 策 。
3 、 本 公 司 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。
4 . 定 价 服 务 机 构 按 照 商 业 合 同 约 定 提 供 定 价 服 务 。
4 .7 管理 人对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
1 、 截 止 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 3 5 , 8 0 9 , 9 1 3 . 2 4 元 ， 期 末 基 金 份 额 净 值 0 . 9 6 9 0
元 。
2 、 本 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 利 润 分 配 。
3 、 根 据 相 关 法 律 法 规 及 本 基 金 基 金 合 同 的 规 定 ， 本 基 金 管 理 人 将 会 综 合 考 虑 各 方 面 因 素 ， 在 严 格
遵 守 规 定 前 提 下 ， 对 本 报 告 期 内 可 供 分 配 利 润 适 时 作 出 相 应 安 排 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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4 .8 报告 期内 管理人 对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值 预警情 形的 说明
无 。
§ 5 托 管 人 报 告
5 .1 报告 期内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
本 报 告 期 ， 本 托 管 人 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、 基
金 合 同 以 及 托 管 协 议 的 有 关 约 定 ， 诚 实 、 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 义 务 ， 不 存 在 损 害 本 基 金 份 额
持 有 人 利 益 的 行 为 。
5 .2 托管 人对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
本 报 告 期 ， 本 托 管 人 根 据 国 家 有 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 的 规 定 ， 对 本 基 金 的 投 资
运 作 、 基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 必 要 的 监
督 、 复 核 和 审 查 ， 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 实 施 利 润 分 配 。
5 .3 托管 人对 本半年 度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合
报 告 等 内 容 ， 认 为 复 核 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 ， 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） ( 转 型 后 )
6 .1 资产 负债 表 (转型 后 )
会 计 主 体 ： 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
资 产 ：
银 行 存 款 6 . 4 . 7 . 1 4 , 4 8 3 , 1 7 7 . 2 4
结 算 备 付 金 2 , 4 0 3 , 2 5 4 . 9 3
存 出 保 证 金 2 5 , 8 5 5 . 6 7
交 易 性 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 2 1 9 7 , 3 2 8 , 4 0 2 . 0 4
其 中 ： 股 票 投 资 3 1 , 9 3 0 , 8 8 5 . 0 0
基 金 投 资 -
债 券 投 资 1 6 5 , 3 9 7 , 5 1 7 . 0 4
资 产 支 持 证 券 投 资 -
贵 金 属 投 资 -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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衍 生 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 3 -
买 入 返 售 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 4 -
应 收 证 券 清 算 款 1 0 , 6 0 8 , 8 9 3 . 1 6
应 收 利 息 6 . 4 . 7 . 5 3 , 1 1 2 , 8 7 6 . 6 4
应 收 股 利 -
应 收 申 购 款 1 , 0 7 5 . 7 5
递 延 所 得 税 资 产 -
其 他 资 产 6 . 4 . 7 . 6 -
资 产 总 计 2 1 7 , 9 6 3 , 5 3 5 . 4 3
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
负 债 ：
短 期 借 款 -
交 易 性 金 融 负 债 -
衍 生 金 融 负 债 6 . 4 . 7 . 3 -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 4 5 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 证 券 清 算 款 1 3 , 0 7 6 , 6 2 2 . 3 5
应 付 赎 回 款 -
应 付 管 理 人 报 酬 5 4 , 7 0 7 . 0 1
应 付 托 管 费 1 3 , 6 7 6 . 7 3
应 付 销 售 服 务 费 -
应 付 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 7 3 2 , 7 9 1 . 1 2
应 交 税 费 1 3 , 2 4 4 . 4 2
应 付 利 息 1 9 , 8 2 6 . 2 3
应 付 利 润 -
递 延 所 得 税 负 债 -
其 他 负 债 6 . 4 . 7 . 8 2 3 3 , 3 9 6 . 6 9
负 债 合 计 5 9 , 1 4 4 , 2 6 4 . 5 5
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 6 . 4 . 7 . 9 1 1 7 , 0 6 6 , 1 9 4 . 3 1
未 分 配 利 润 6 . 4 . 7 . 1 0 4 1 , 7 5 3 , 0 7 6 . 5 7
所 有 者 权 益 合 计 1 5 8 , 8 1 9 , 2 7 0 . 8 8
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 2 1 7 , 9 6 3 , 5 3 5 . 4 3
注 : 报 告 截 止 日 2 0 1 8 年 0 6 月 3 0 日 ， 基 金 份 额 净 值 0 . 9 6 9 0 元 ， 基 金 份 额 总 额 1 6 3 , 8 9 6 , 5 3 9 . 7 7 份 。
6 .2 利润 表
会 计 主 体 ： 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
附 注 号 本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8
年 6 月 3 0 日鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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一 、 收 入 - 4 , 9 4 4 , 0 6 0 . 0 1
1 . 利 息 收 入 8 2 7 , 4 7 1 . 1 2
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 6 . 4 . 7 . 1 1 7 , 1 0 5 . 9 9
债 券 利 息 收 入 8 1 4 , 4 3 6 . 3 5
资 产 支 持 证 券 利 息
收 入
-
买 入 返 售 金 融 资 产
收 入
5 , 9 2 8 . 7 8
其 他 利 息 收 入 -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ”
填 列 ）
- 1 , 2 0 8 , 8 6 8 . 4 2
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 2 - 8 7 , 0 7 6 . 7 7
基 金 投 资 收 益 -
债 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 - 1 , 1 2 1 , 7 9 1 . 6 5
资 产 支 持 证 券 投 资
收 益
6 . 4 . 7 . 1 3 . 5
-
贵 金 属 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 -
衍 生 工 具 收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 -
股 利 收 益 6 . 4 . 7 . 1 6 -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损
失 以 “ - ” 号 填 列 ）
6 . 4 . 7 . 1 7
- 4 , 5 6 2 , 7 7 2 . 5 0
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ”
号 填 列 ）
-
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ”
号 填 列 ）
6 . 4 . 7 . 1 8
1 0 9 . 7 9
减 ： 二 、 费 用 4 5 0 , 7 4 5 . 1 2
1 ． 管 理 人 报 酬 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 8 6 , 9 4 3 . 1 4
2 ． 托 管 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 2 1 , 7 3 5 . 7 5
3 ． 销 售 服 务 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 -
4 ． 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 1 9 3 8 , 7 2 0 . 3 0
5 ． 利 息 支 出 2 1 0 , 1 8 2 . 3 3
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产
支 出
2 1 0 , 1 8 2 . 3 3
6 ． 税 金 及 附 加 2 , 5 9 5 . 9 9
7 ． 其 他 费 用 6 . 4 . 7 . 2 0 9 0 , 5 6 7 . 6 1
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额
以 “ - ” 号 填 列 ）
- 5 , 3 9 4 , 8 0 5 . 1 3
减 ： 所 得 税 费 用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ”
号 填 列 ）
- 5 , 3 9 4 , 8 0 5 . 1 3
注 : ( 1 ) 报 告 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 。
( 2 ) 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 生 效 ， 无 上 年 度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 .3 所有 者权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期
初 所 有
者 权 益
（ 基 金
净 值 ）
1 2 3 , 8 5 5 , 7 6 5 . 5 0 4 9 , 5 4 6 , 3 7 3 . 9 3 1 7 3 , 4 0 2 , 1 3 9 . 4 3
二 、 本
期 经 营
活 动 产
生 的 基
金 净 值
变 动 数
（ 本 期
利 润 ）
- - 5 , 3 9 4 , 8 0 5 . 1 3 - 5 , 3 9 4 , 8 0 5 . 1 3
三 、 本
期 基 金
份 额 交
易 产 生
的 基 金
净 值 变
动 数
（ 净 值
减 少 以
“ - ” 号
填 列 ）
- 6 , 7 8 9 , 5 7 1 . 1 9 - 2 , 3 9 8 , 4 9 2 . 2 3 - 9 , 1 8 8 , 0 6 3 . 4 2
其 中 ：
1 . 基 金
申 购 款
1 4 0 , 9 4 6 . 2 4 4 7 , 7 5 2 . 4 8 1 8 8 , 6 9 8 . 7 2
2
. 基 金
赎 回 款
- 6 , 9 3 0 , 5 1 7 . 4 3 - 2 , 4 4 6 , 2 4 4 . 7 1 - 9 , 3 7 6 , 7 6 2 . 1 4
四 、 本
期 向 基
金 份 额
持 有 人
分 配 利
- - -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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润 产 生
的 基 金
净 值 变
动 （ 净
值 减 少
以 “ - ”
号 填
列 ）
五 、 期
末 所 有
者 权 益
（ 基 金
净 值 ）
1 1 7 , 0 6 6 , 1 9 4 . 3 1 4 1 , 7 5 3 , 0 7 6 . 5 7 1 5 8 , 8 1 9 , 2 7 0 . 8 8
注 : ( 1 ) 报 告 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 。
( 2 ) 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 生 效 ， 无 上 年 度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 6 . 1 至 6 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
邓 召 明 苏 波 郝 文 高
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
6 .4 报表 附注
6 .4 .1 基金 基本 情况
鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 是 根 据 原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 鹏 华 丰
信 分 级 债 券 基 金 ” ) 基 金 份 额 持 有 人 大 会 于 2 0 1 8 年 4 月 1 0 日 决 议 通 过 的 《 关 于 鹏 华 丰 信 分 级 债 券
型 证 券 投 资 基 金 转 型 的 议 案 》 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可
[ 2 0 1 8 ] 1 2 9 号 《 关 于 准 予 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 变 更 注 册 的 批 复 》 核 准 ， 由 鹏 华 丰 信
分 级 债 券 基 金 转 型 而 来 。 原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 基 金 存 续 期 限 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 止 。 自 2 0 1 8 年 5
月 1 5 日 起 ， 原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 基 金 更 名 为 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) ，
《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 失 效 的 同 时 《 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合 同 》 生 效 。 本 基 金 为 契 约 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 基 金 托 管 人 为 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司 。
原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 基 金 于 基 金 合 同 失 效 前 的 基 金 资 产 净 值 为 1 7 3 , 4 0 2 , 1 3 9 . 4 3 元 ， 已 于 本 基 金 的
基 金 合 同 生 效 日 全 部 转 为 本 基 金 的 基 金 资 产 净 值 。 根 据 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份 额
折 算 和 变 更 登 记 结 果 暨 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 生 效 的 公 告 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金
的 基 金 管 理 人 于 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 日 终 折 算 完 成 后 ， 对 投 资 者 持 有 的 原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 基 金鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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A 与 原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 基 金 B 的 基 金 份 额 变 更 登 记 为 本 基 金 基 金 份 额 ， 基 金 份 额 总 额 为
1 7 3 , 4 0 2 , 1 4 0 . 0 0 份 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 基 金 合 同 》
的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 债 券 （ 含 国 债 、 金 融 债 、 企
业 债 、 公 司 债 、 央 行 票 据 、 地 方 政 府 债 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 公 开 发 行 的 次 级 债 、 可 转 换 债
券 、 可 交 换 债 券 、 中 小 企 业 私 募 债 等 ） 、 货 币 市 场 工 具 （ 含 同 业 存 单 ） 、 债 券 回 购 、 资 产 支 持 证 券 、
国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 权 证 以 及
法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 （ 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定 ） 。 本 基 金 的
投 资 组 合 比 例 为 ： 对 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % ； 股 票 等 权 益 类 品 种 的 投 资 比 例 不 超
过 基 金 资 产 的 2 0 % ； 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % ，
其 中 现 金 不 包 括 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 、 应 收 申 购 款 等 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 债 总 指
数 收 益 率 。
6 .4 .2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基 本
准 则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投
资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称
“ 中 国 基 金 业 协 会 ” ) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 合 同 》 和 中 国 证 监 会 、 中 国 基 金 业 协 会 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 。
本 财 务 报 表 以 持 续 经 营 为 基 础 编 制 。
6 .4 .3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 基 金 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 止 期 间 财 务 报 表 符 合 企 业
会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 的 财 务 状 况 以 及 2 0 1 8 年 5 月 1 5
日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信 息 。
6 .4 .4 重要 会计 政策和 会计 估计
6 .4 .4. 1 会计 年度
本 基 金 会 计 年 度 为 公 历 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 为 2 0 1 8
年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 。
6 .4 .4. 2 记账 本位 币
本 基 金 以 人 民 币 为 记 帐 本 位 币 ， 除 有 特 别 说 明 外 ， 均 以 人 民 币 元 为 单 位 表 示 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 .4 .4. 3 金融 资产 和金融 负债 的分 类
( 1 ) 金 融 资 产 的 分 类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 应 收 款 项 、
可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。 金 融 资 产 的 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持
有 能 力 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 资 产 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有 至 到 期 投 资 。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具 ( 主 要 为 权 证 投
资 ) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 资 产 在 资
产 负 债 表 中 以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资
产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 。
本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 资 产 分 类 为 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 其 他 各 类 应 收
款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
( 2 ) 金 融 负 债 的 分 类
金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 及 其 他 金 融 负
债 。 本 基 金 目 前 暂 无 金 融 负 债 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 。 本 基 金
持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 其 他 各 类 应 付 款 项 等 。
6 .4 .4. 4 金融 资产 和金融 负债 的初 始 确认、 后续 计量和 终止 确认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确 认 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入 当 期 损 益 ；
对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 的 债 券 或 资 产 支 持 证 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 单 独 确 认
为 应 收 项 目 。 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ； 对 于 应 收
款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
金 融 资 产 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 予 以 终 止 确 认 ： ( 1 ) 收 取 该 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 ；
( 2 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 本 基 金 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 ； 或
者 ( 3 ) 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 虽 然 本 基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险
和 报 酬 ， 但 是 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 。
6 .4 .4. 5 金融 资产 和金融 负债 的估 值 原则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具 ( 主 要 为 权 证 投 资 ) 按 如 下
原 则 确 定 公 允 价 值 并 进 行 估 值 ：
( 1 ) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ； 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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易 日 后 未 发 生 影 响 公 允 价 值 计 量 的 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 。
有 充 足 证 据 表 明 估 值 日 或 最 近 交 易 日 的 市 场 交 易 价 格 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 的 ， 应 对 市 场 交 易 价
格 进 行 调 整 ， 确 定 公 允 价 值 。 与 上 述 投 资 品 种 相 同 ， 但 具 有 不 同 特 征 的 ， 应 以 相 同 资 产 或 负 债 的
公 允 价 值 为 基 础 ， 并 在 估 值 技 术 中 考 虑 不 同 特 征 因 素 的 影 响 。 特 征 是 指 对 资 产 出 售 或 使 用 的 限 制
等 ， 如 果 该 限 制 是 针 对 资 产 持 有 者 的 ， 那 么 在 估 值 技 术 中 不 应 将 该 限 制 作 为 特 征 考 虑 。 此 外 ， 基
金 管 理 人 不 应 考 虑 因 大 量 持 有 相 关 资 产 或 负 债 所 产 生 的 溢 价 或 折 价 。
( 2 ) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场 ， 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信 息 支 持
的 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 采 用 估 值 技 术 时 ， 优 先 使 用 可 观 察 输 入 值 ， 只 有 在 无 法 取 得 相 关 资 产
或 负 债 可 观 察 输 入 值 或 取 得 不 切 实 可 行 的 情 况 下 ， 才 可 以 使 用 不 可 观 察 输 入 值 。
( 3 ) 如 经 济 环 境 发 生 重 大 变 化 或 证 券 发 行 人 发 生 影 响 金 融 工 具 价 格 的 重 大 事 件 ， 应 对 估 值 进 行 调
整 并 确 定 公 允 价 值 。
6 .4 .4. 6 金融 资产 和金融 负债 的抵 销
本 基 金 持 有 的 资 产 和 承 担 的 负 债 基 本 为 金 融 资 产 和 金 融 负 债 。 当 本 基 金 1 ) 具 有 抵 销 已 确 认
金 额 的 法 定 权 利 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ； 且 2 ) 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时 ， 金 融 资 产
与 金 融 负 债 按 抵 销 后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 中 列 示 。
6 .4 .4. 7 实收 基金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余 额 。 由 于 基
金 份 额 拆 分 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 于 基 金 份 额 拆 分 日 根 据 拆 分 前 的 基 金 份 额 数 及 确 定 的 拆 分 比
例 计 算 认 列 。 由 于 基 金 份 额 折 算 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变 动 于 基 金 份 额 折 算 日 根 据 折 算 前 的 基 金 份
额 数 及 确 定 的 折 算 比 例 计 算 认 列 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及
基 金 赎 回 确 认 日 认 列 。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转
出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 。
6 .4 .4. 8 损益 平准 金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 平 准 金 和 未 实 现 平 准 金 。 已 实 现 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ，
申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 未 实 现 平 准 金
指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的
金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认 列 ， 并 于 期 末 全 额 转 入 未 分 配 利 润 / ( 累
计 亏 损 ) 。
6 .4 .4. 9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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为 投 资 收 益 。 债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况 下
由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。 资 产 支 持 证 券 在 持 有 期 间 收 到
的 款 项 ， 根 据 资 产 支 持 证 券 的 预 计 收 益 率 区 分 属 于 资 产 支 持 证 券 投 资 本 金 部 分 和 投 资 收 益 部 分 ，
将 本 金 部 分 冲 减 资 产 支 持 证 券 投 资 成 本 ， 并 将 投 资 收 益 部 分 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允 价 值 变
动 损 益 ； 于 处 置 时 ， 其 处 置 价 格 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 ， 其 中 包 括 从 公 允 价
值 变 动 损 益 结 转 的 公 允 价 值 累 计 变 动 额 。
应 收 款 项 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直
线 法 计 算 。
6 .4 .4. 10 费用 的确 认和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 、 托 管 费 和 销 售 服 务 费 （ 如 有 ） 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率
和 计 算 方 法 逐 日 确 认 。
其 他 金 融 负 债 在 持 有 期 间 确 认 的 利 息 支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ， 实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则
按 直 线 法 计 算 。
6 .4 .4. 11 基金 的收 益分配 政策
本 基 金 同 一 类 / 级 别 的 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 。 本 基 金 收 益 以 现 金 形 式 分 配 ， 但 基 金 份
额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资 。 若 期 末 未 分 配 利 润 中 的 未 实 现 部 分 为 正 数 ， 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份
额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准 金 等 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 中 的 已 实 现 部 分 ；
若 期 末 未 分 配 利 润 的 未 实 现 部 分 为 负 数 ， 则 期 末 可 供 分 配 利 润 的 金 额 为 期 末 未 分 配 利 润 ， 即 已 实
现 部 分 相 抵 未 实 现 部 分 后 的 余 额 。 经 宣 告 的 拟 分 配 基 金 收 益 于 分 红 除 权 日 从 所 有 者 权 益 转 出 。
6 .4 .4. 12 分部 报告
本 基 金 以 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 、 内 部 报 告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部 ， 以 经 营 分 部 为 基 础
确 定 报 告 分 部 并 披 露 分 部 信 息 。 经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ： ( 1 ) 该 组
成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ； ( 2 ) 本 基 金 的 基 金 管 理 人 能 够 定 期 评 价 该 组 成 部
分 的 经 营 成 果 ， 以 决 定 向 其 配 置 资 源 、 评 价 其 业 绩 ； ( 3 ) 本 基 金 能 够 取 得 该 组 成 部 分 的 财 务 状 况 、
经 营 成 果 和 现 金 流 量 等 有 关 会 计 信 息 。 如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足
一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本 基 金 目 前 以 一 个 单 一 的 经 营 分 部 运 作 ， 不 需 要 披 露 分 部 信 息 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 .4 .4. 13 其他 重要 的会计 政策 和会 计 估计
无 。
6 .4 .5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
6 .4 .5. 1 会计 政策 变更的 说明
无 。
6 .4 .5. 2 会计 估计 变更的 说明
无 。
6 .4 .5. 3 差错 更正 的说明
无 。
6 .4 .6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[ 2 0 1 2 ] 8 5 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 3 6
号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 4 6 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开
营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 7 0 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的
补 充 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 《 关 于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通
知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 2 号 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 政 策 有 关 问 题 的 补 充 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 5 6 号 《 关 于
资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 9 0 号 《 关 于 租 入 固 定 资 产 进 项 税 额 抵 扣 等 增 值 税
政 策 的 通 知 》 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
( 1 ) 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 以 资 管 产 品 管 理 人 为 增 值 税 纳 税 人 。 资 管 产 品
管 理 人 运 营 资 管 产 品 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3 % 的 征 收 率 缴 纳
增 值 税 。 对 资 管 产 品 在 2 0 1 8 年 1 月 1 日 前 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 未 缴 纳 增 值 税 的 ，
不 再 缴 纳 ； 已 缴 纳 增 值 税 的 ， 已 纳 税 额 从 资 管 产 品 管 理 人 以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵 减 。
对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ， 对 国 债 、 地 方 政 府 债 以
及 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 。 资 管 产 品 管 理 人 运 营 资 管 产 品 提 供 的 贷 款 服 务 ， 以 2 0 1 8
年 1 月 1 日 起 产 生 的 利 息 及 利 息 性 质 的 收 入 为 销 售 额 。
( 2 ) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 票 的 股 息 、 红 利 收 入 ，
债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
( 3 ) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人 所 得 税 。 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ， 其鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的 ， 暂 减 按 5 0 % 计
入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 。 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股 ，
解 禁 后 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税 ， 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ； 解 禁 前 取 得
的 股 息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统 一 适 用 2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税 。
( 4 ) 基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 。
( 5 ) 本 基 金 的 城 市 维 护 建 设 税 、 教 育 费 附 加 和 地 方 教 育 费 附 加 等 税 费 按 照 实 际 缴 纳 增 值 税 额 的 适
用 比 例 计 算 缴 纳 。
6 .4 .7 重要 财务 报表项 目的 说明
6 .4 .7. 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 4 , 4 8 3 , 1 7 7 . 2 4
定 期 存 款 -
其 中 ： 存 款 期 限 1 个 月 以 内 -
存 款 期 限 1 - 3 个 月 -
存 款 期 限 3 个 月 及 以 上 -
其 他 存 款 -
合 计 4 , 4 8 3 , 1 7 7 . 2 4
6 .4 .7. 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 3 1 , 8 3 6 , 6 7 9 . 7 3 3 1 , 9 3 0 , 8 8 5 . 0 0 9 4 , 2 0 5 . 2 7
贵 金 属 投 资 - 金 交
所 黄 金 合 约
- - -
债
券
交 易 所 市 场 1 6 1 , 9 8 1 , 5 4 6 . 5 3 1 5 5 , 3 9 4 , 5 1 7 . 0 4 - 6 , 5 8 7 , 0 2 9 . 4 9
银 行 间 市 场 9 , 9 7 1 , 7 8 0 . 0 0 1 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0 3 1 , 2 2 0 . 0 0
合 计 1 7 1 , 9 5 3 , 3 2 6 . 5 3 1 6 5 , 3 9 7 , 5 1 7 . 0 4 - 6 , 5 5 5 , 8 0 9 . 4 9
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 2 0 3 , 7 9 0 , 0 0 6 . 2 6 1 9 7 , 3 2 8 , 4 0 2 . 0 4 - 6 , 4 6 1 , 6 0 4 . 2 2
6 .4 .7. 3 衍生 金融 资产/ 负债
单 位 ： 人 民 币 元鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 3 0 页 共 8 5 页
注 : 无 。
6 .4 .7. 4 买入 返售 金融资 产
6 .4 .7. 4. 1 各项 买入 返售金 融资 产 期末 余额
注 : 无 。
6 .4 .7. 4. 2 期末 买断 式逆回 购交 易 中取 得的债 券
注 : 无 。
6 .4 .7. 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
应 收 活 期 存 款 利 息 5 2 5 . 1 4
应 收 定 期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 9 7 3 . 3 5
应 收 债 券 利 息 3 , 1 1 4 , 3 3 2 . 0 9
应 收 资 产 支 持 证 券 利 息 -
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 - 2 , 9 6 4 . 3 8
应 收 申 购 款 利 息 -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 -
其 他 1 0 . 4 4
合 计 3 , 1 1 2 , 8 7 6 . 6 4
注 : 其 他 为 应 收 保 证 金 利 息 。
6 .4 .7. 6 其他 资产
注 : 无 。
6 .4 .7. 7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 3 2 , 7 9 1 . 1 2
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 -
合 计 3 2 , 7 9 1 . 1 2
6 .4 .7. 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 -
应 付 赎 回 费 -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 3 1 页 共 8 5 页
预 提 费 用 2 3 3 , 3 9 6 . 6 9
合 计 2 3 3 , 3 9 6 . 6 9
6 .4 .7. 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
基 金 合 同 生 效 日 1 7 3 , 4 0 2 , 1 4 0 . 0 0 1 2 3 , 8 5 5 , 7 6 5 . 5 0
本 期 申 购 1 9 7 , 3 2 3 . 5 6 1 4 0 , 9 4 6 . 2 4
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - 9 , 7 0 2 , 9 2 3 . 7 9 - 6 , 9 3 0 , 5 1 7 . 4 3
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 调 整 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
本 期 末 1 6 3 , 8 9 6 , 5 3 9 . 7 7 1 1 7 , 0 6 6 , 1 9 4 . 3 1
注 : （ 1 ） 本 基 金 基 金 合 同 自 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 起 生 效 。
（ 2 ） 原 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 于 基 金 合 同 失 效 前 的 基 金 资 产 净 值 为 1 7 3 , 4 0 2 , 1 3 9 . 4 3
元 ， 已 于 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 全 部 转 为 本 基 金 的 基 金 资 产 净 值 。
6 .4 .7. 10 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
基 金 合 同 生 效 日 3 8 , 7 6 0 , 7 7 8 . 8 4 1 0 , 7 8 5 , 5 9 5 . 0 9 4 9 , 5 4 6 , 3 7 3 . 9 3
本 期 利 润 - 8 3 2 , 0 3 2 . 6 3 - 4 , 5 6 2 , 7 7 2 . 5 0 - 5 , 3 9 4 , 8 0 5 . 1 3
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- 2 , 1 1 8 , 8 3 2 . 9 7 - 2 7 9 , 6 5 9 . 2 6 - 2 , 3 9 8 , 4 9 2 . 2 3
其 中 ： 基 金 申 购 款 4 3 , 7 4 8 . 6 0 4 , 0 0 3 . 8 8 4 7 , 7 5 2 . 4 8
基 金 赎 回 款 - 2 , 1 6 2 , 5 8 1 . 5 7 - 2 8 3 , 6 6 3 . 1 4 - 2 , 4 4 6 , 2 4 4 . 7 1
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 3 5 , 8 0 9 , 9 1 3 . 2 4 5 , 9 4 3 , 1 6 3 . 3 3 4 1 , 7 5 3 , 0 7 6 . 5 7
6 .4 .7. 11 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月
3 0 日
活 期 存 款 利 息 收 入 2 , 0 8 6 . 4 8
定 期 存 款 利 息 收 入 -
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 4 , 9 6 1 . 3 0
其 他 5 8 . 2 1
合 计 7 , 1 0 5 . 9 9鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 3 2 页 共 8 5 页
注 : 其 他 为 结 算 保 证 金 利 息 收 入 。
6 .4 .7. 12 股票 投资 收益
6 .4 .7. 12 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月
3 0 日
卖 出 股 票 成 交 总 额 2 , 0 2 9 , 3 9 5 . 3 7
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总 额 2 , 1 1 6 , 4 7 2 . 1 4
买 卖 股 票 差 价 收 入 - 8 7 , 0 7 6 . 7 7
6 .4 .7. 13 债券 投资 收益
6 .4 .7. 13 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 （ 、 债 转
股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 差 价 收 入
- 1 , 1 2 1 , 7 9 1 . 6 5
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 -
合 计 - 1 , 1 2 1 , 7 9 1 . 6 5
6 .4 .7. 13 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ）
成 交 总 额
4 2 , 1 9 9 , 9 5 0 . 7 3
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付 ） 成 本 总 额
4 2 , 3 9 6 , 2 5 5 . 9 4
减 ： 应 收 利 息 总 额 9 2 5 , 4 8 6 . 4 4
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 1 , 1 2 1 , 7 9 1 . 6 5
6 .4 .7. 13 . 3 债券 投资 收益 —— 赎回 差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 13 . 4 债券 投资 收益 —— 申购 差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 13 . 5 资产 支持 证券投 资收 益
注 : 无 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 3 3 页 共 8 5 页
6 .4 .7. 14 贵金 属投 资收益
6 .4 .7. 14 . 1 贵金 属投 资收益 项目 构 成
注 : 无 。
6 .4 .7. 14 . 2 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 14 . 3 贵金 属投 资收益 —— 赎回 差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 14 . 4 贵金 属投 资收益 —— 申购 差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 15 衍生 工具 收益
6 .4 .7. 15 . 1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入
注 : 无 。
6 .4 .7. 15 . 2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
注 : 无 。
6 .4 .7. 16 股利 收益
注 : 无 。
6 .4 .7. 17 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效
日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 - 4 , 5 6 2 , 7 7 2 . 5 0
股 票 投 资 9 4 , 2 0 5 . 2 7
债 券 投 资 - 4 , 6 5 6 , 9 7 7 . 7 7
资 产 支 持 证 券 投 资 -
基 金 投 资 -
贵 金 属 投 资 -
其 他 -
2 . 衍 生 工 具 -
权 证 投 资 -
3 . 其 他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估 增 值 税 -
合 计 - 4 , 5 6 2 , 7 7 2 . 5 0
6 .4 .7. 18 其他 收入
单 位 ： 人 民 币 元鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月
3 0 日
基 金 赎 回 费 收 入 -
基 金 转 出 费 收 入 1 0 9 . 7 9
合 计 1 0 9 . 7 9
6 .4 .7. 19 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0
日
交 易 所 市 场 交 易 费 用 3 8 , 7 2 0 . 3 0
银 行 间 市 场 交 易 费 用 -
合 计 3 8 , 7 2 0 . 3 0
6 .4 .7. 20 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年
6 月 3 0 日
审 计 费 用 1 1 , 5 8 9 . 2 6
信 息 披 露 费 3 8 , 6 2 9 . 7 7
债 券 托 管 账 户 维 护 费 -
银 行 划 款 手 续 费 3 4 8 . 5 8
指 数 使 用 费 -
上 市 年 费 -
律 师 费 4 0 , 0 0 0 . 0 0
其 他 -
合 计 9 0 , 5 6 7 . 6 1
6 .4 .7. 21 分部 报告
无 。
6 .4 .8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
6 .4 .8. 1 或有 事项
无 。
6 .4 .8. 2 资产 负债 表日后 事项
无 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 3 5 页 共 8 5 页
6 .4 .9 关联 方关 系
6 .4 .9. 1 本报 告期 存在控 制关 系或 其 他重大 利害 关系的 关联 方发生 变化 的情况
本 报 告 期 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 没 有 发 生 变 化 。
6 .4 .9. 2 本报 告期 与基金 发生 关联 交 易的各 关联 方
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 鹏 华 基 金 公 司 ” ） 基 金 管 理 人 、 基 金 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售 机 构
上 海 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 上 海 银 行 ” ) 基 金 托 管 人 、 基 金 代 销 机 构
注 : 下 述 关 联 方 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
6 .4 .10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 生 效 ， 截 至 本 报 告 期 末 不 满 一 年 ， 无 上 年 度 可 比 期 间 数
据 。
6 .4 .10 .1 通过 关联 方交易 单元 进行 的 交易
6 .4 .10 .1 . 1 股票 交易
注 : 无 。
6 .4 .10 .1 . 2 债券 交易
注 : 无 。
6 .4 .10 .1 . 3 债券 回购 交易
注 : 无 。
6 .4 .10 .1 . 4 权证 交易
注 : 无 。
6 .4 .10 .1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
注 : 无 。
6 .4 .10 .2 关联 方报 酬
6 .4 .10 .2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8
年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 8 6 , 9 4 3 . 1 4鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 3 6 页 共 8 5 页
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 1 7 , 3 7 3 . 0 8
注 : 1 、 支 付 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 年 费 率 为 0 . 4 0 % ， 逐 日 计 提 ， 按 月 支
付 。 日 管 理 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 4 0 % ÷ 当 年 天 数 。
2 、 根 据 《 开 放 式 证 券 投 资 基 金 销 售 费 用 管 理 规 定 》 ， 基 金 管 理 人 依 据 销 售 机 构 销 售 基 金 的 保 有 量
提 取 一 定 比 例 的 客 户 维 护 费 ， 用 以 向 基 金 销 售 机 构 支 付 客 户 服 务 及 销 售 活 动 中 产 生 的 相 关 费 用 ，
客 户 维 护 费 从 基 金 管 理 费 中 列 支 。
6 .4 .10 .2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8
年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 2 1 , 7 3 5 . 7 5
注 : 支 付 基 金 托 管 人 上 海 银 行 的 托 管 费 年 费 率 为 0 . 1 0 % ， 逐 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 日 托 管 费 ＝ 前 一 日
基 金 资 产 净 值 × 0 . 1 0 % ÷ 当 年 天 数 。
6 .4 .10 .2 . 3 销售 服务 费
注 : 无 。
6 .4 .10 .3 与关 联方 进行银 行间 同业 市 场的债 券( 含回 购) 交易
注 : 无 。
6 .4 .10 .4 各关 联方 投资本 基金 的情 况
6 .4 .10 .4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注 : 无
6 .4 .10 .4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 除 本 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 没 有 投 资 及 持 有 本 基 金 份 额 。
6 .4 .10 .5 由关 联方 保管的 银行 存款 余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
上 海 银 行 4 , 4 8 3 , 1 7 7 . 2 4 2 , 0 8 6 . 4 8鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 .4 .10 .6 本基 金在 承销期 内参 与关 联 方承销 证券 的情况
注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 参 与 关 联 方 承 销 的 证 券 。
6 .4 .10 .7 其他 关联 交易事 项的 说明
无 。
6 .4 .11 利润 分配 情况
注 : 无 。
6 .4 .12 期末 本基 金持有 的流 通受限 证券
6 .4 .12 .1 因认 购新 发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
注 : 无 。
6 .4 .12 .2 期末 持有 的暂时 停牌 等流 通 受限股 票
注 : 无 。
6 .4 .12 .3 期末 债券 正回购 交易 中作 为 抵押的 债券
6 .4 .12 .3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
注 : 无 。
6 .4 .12 .3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 止 ， 本 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回
购 证 券 款 余 额 4 5 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 于 2 0 1 8 年 7 月 2 日 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 转 入 质 押 库 的 债
券 ， 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算 为 标 准 券 后 ， 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 。
6 .4 .13 金融 工具 风险及 管理
6 .4 .13 .1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 为 债 券 型 证 券 投 资 基 金 。 本 基 金 主 要 投 资 债 券 等 固 定 收 益 类 金 融 工 具 。
本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险
及 市 场 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 争 取 将 以 上 风 险 控 制 在 限 定 的 范 围
之 内 ， 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 “ 风 险 和 收 益 相 匹 配 ” 的 风 险 收 益 目 标 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 致 力 于 全 面 内 部 控 制 体 系 的 建 设 ， 建 立 了 从 董 事 会 层 面 到 各 业 务 部 门 的
风 险 管 理 组 织 架 构 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 董 事 会 下 设 风 险 控 制 和 合 规 审 计 委 员 会 ， 主 要 负 责 制
定 基 金 管 理 人 风 险 控 制 战 略 和 控 制 政 策 、 协 调 突 发 重 大 风 险 等 事 项 ； 督 察 长 负 责 对 基 金 管 理 人 各鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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业 务 环 节 合 法 合 规 运 作 进 行 监 督 检 查 ， 组 织 、 指 导 基 金 管 理 人 内 部 监 察 稽 核 工 作 ， 并 可 向 董 事 会
和 中 国 证 监 会 直 接 报 告 ； 在 公 司 内 部 设 立 独 立 的 监 察 稽 核 部 ， 专 职 负 责 对 基 金 管 理 人 各 部 门 、 各
业 务 的 风 险 控 制 情 况 进 行 督 促 和 检 查 ， 并 适 时 提 出 整 改 建 议 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去
估 测 各 种 风 险 产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度 出 发 ， 判 断 风 险 损 失 的 严 重 程 度 和 出 现 同 类 风
险 损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发 ， 根 据 本 基 金 的 投 资 目 标 ， 结 合 基 金 资 产 所 运 用 金 融 工
具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报 告 ， 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相 应 置 信 程 度 ，
及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ， 并 通 过 相 应 决 策 ， 将 风 险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内 。
6 .4 .13 .2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 的 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本 基 金 的 银 行 存 款
存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司 ， 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和
款 项 清 算 ， 违 约 风 险 可 能 性 很 小 ； 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对
证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发
行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。
本 基 金 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导 意 见 》 设 定 的 标 准 统 计
及 汇 总 。
6 .4 .13 .2 . 1 按短 期信 用评级 列示 的 债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
短 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
A - 1 -
A - 1 以 下 -
未 评 级 1 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0
合 计 1 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0
注 : 1 . 未 评 级 债 券 包 括 国 债 、 中 央 银 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 ； A - 1 以 下 包 含 未 评 级 的 超 短 期 融 资
券 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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2 . 本 基 金 上 年 末 未 持 有 短 期 信 用 评 级 债 券 。
6 .4 .13 .2 . 2 按短 期信 用评级 列示 的 资产 支持证 券投 资
注 : 1 . A - 1 以 下 包 含 发 行 期 限 小 于 1 年 的 资 产 支 持 证 券 。
2 . 本 基 金 上 年 末 未 持 有 短 期 信 用 评 级 资 产 支 持 证 券 。
6 .4 .13 .2 . 3 按短 期信 用评级 列示 的 同业 存单投 资
注 : 1 . A - 1 以 下 包 含 发 行 期 限 小 于 1 年 的 同 业 存 单 。
2 . 本 基 金 上 年 末 未 持 有 短 期 信 用 评 级 同 业 存 单 。
6 .4 .13 .2 . 4 按长 期信 用评级 列示 的 债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
长 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
A A A 6 9 , 5 5 2 , 6 4 4 . 0 0
A A A 以 下 8 5 , 8 4 1 , 8 7 3 . 0 4
未 评 级 -
合 计 1 5 5 , 3 9 4 , 5 1 7 . 0 4
注 : 未 评 级 债 券 包 括 国 债 、 中 央 银 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 。
6 .4 .13 .2 . 5 按长 期信 用评级 列示 的 资产 支持证 券投 资
注 : 本 基 金 上 年 末 未 持 有 长 期 信 用 评 级 资 产 支 持 证 券 。
6 .4 .13 .2 . 6 按长 期信 用评级 列示 的 同业 存单投 资
注 : 1 . A A A 以 下 包 含 发 行 期 限 大 于 1 年 的 同 业 存 单 。
2 . 本 基 金 上 年 末 未 持 有 长 期 信 用 评 级 同 业 存 单 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 .4 .13 .3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易 程 度 。 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金
份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃
而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现 。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回 情 况 进 行 严
密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。 本 基 金 的 基 金 管 理
人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式 ， 控 制 因 开 放 申 购
赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险 ， 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 职 能 部 门 设 定 流
动 性 比 例 要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组 合 在 短 时 间
内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 、 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品 种 比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 。
本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 股 票 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金
管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 所 持 大 部 分
证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注 中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流
通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 ， 其 余 金 融 资 产 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。 此 外 ， 本 基 金 可
通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投
资 的 公 允 价 值 。
除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额 4 5 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 将 在 一 个 月 内 到 期 且 计 息 外 ， 本 基 金 所 持 有 的
全 部 金 融 负 债 的 合 约 约 定 到 期 日 均 为 一 个 月 以 内 且 不 计 息 ， 可 赎 回 基 金 份 额 净 值 （ 所 有 者 权 益 ）
无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 。
6 .4 .13 .3 . 1 金融 资产 和金融 负债 的 到期 期限分 析
注: 无 。
6 .4 .13 .3 . 2 报告 期内 本基金 组合 资 产的 流动性 风险 分析
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 基 金 运 作 过 程 中 严 格 按 照 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 及 《 公
开 募 集 开 放 式 证 券 投 资 基 金 流 动 性 风 险 管 理 规 定 》 （ 自 2 0 1 7 年 1 0 月 1 日 起 施 行 ） 等 法 规 的 要 求 对
本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 ， 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门 对 本 基 金 的 组 合 持 仓 集 中 度 指
标 、 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 以 及 组 合 在 短 时 间 内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 等 流 动 性 指 标 进 行 持 续
的 监 测 和 分 析 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的
基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 与 由 本
基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 开 放 式 基 金 共 同 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行 的 可 流 通 股 票 不 得 超 过 该 上
市 公 司 可 流 通 股 票 的 1 5 % ( 完 全 按 照 有 关 指 数 构 成 比 例 进 行 证 券 投 资 的 开 放 式 基 金 及 中 国 证 监 会
认 定 的 特 殊 投 资 组 合 不 受 该 比 例 限 制 ) ， 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 投 资 组 合 持 有
一 家 上 市 公 司 发 行 的 可 流 通 股 票 ， 不 得 超 过 该 上 市 公 司 可 流 通 股 票 的 3 0 % 。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 部 分 基 金 资 产 流
通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 参 见 附 注 “ 期 末 本 基 金 持 有 的 流 通 受 限 证 券 ” 。 此 外 ， 本 基 金 可
通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投
资 的 公 允 价 值 。 本 基 金 主 动 投 资 于 流 动 性 受 限 资 产 的 市 值 合 计 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 5 % 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 基 金 组 合 资 产 中 7 个 工 作 日 可 变 现 资 产 的 可 变 现 价 值 进 行 审 慎 评
估 与 测 算 ， 确 保 每 日 确 认 的 净 赎 回 申 请 不 得 超 过 7 个 工 作 日 可 变 现 资 产 的 可 变 现 价 值 。
同 时 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 合 理 分 散 逆 回 购 交 易 的 到 期 日 与 交 易 对 手 的 集 中 度 ； 按 照 穿
透 原 则 对 交 易 对 手 的 财 务 状 况 、 偿 付 能 力 及 杠 杆 水 平 等 进 行 必 要 的 尽 职 调 查 与 严 格 的 准 入 管 理 ，
以 及 对 不 同 的 交 易 对 手 实 施 交 易 额 度 管 理 并 进 行 动 态 调 整 等 措 施 严 格 管 理 本 基 金 从 事 逆 回 购 交 易
的 流 动 性 风 险 和 交 易 对 手 风 险 。 此 外 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 逆 回 购 交 易 质 押 品 管 理 制 度 ：
根 据 质 押 品 的 资 质 确 定 质 押 率 水 平 ； 持 续 监 测 质 押 品 的 风 险 状 况 与 价 值 变 动 以 确 保 质 押 品 按 公 允
价 值 计 算 足 额 ； 并 在 与 私 募 类 证 券 资 管 产 品 及 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 主 体 为 交 易 对 手 开 展 逆 回 购
交 易 时 ， 可 接 受 质 押 品 的 资 质 要 求 与 基 金 合 同 约 定 的 投 资 范 围 保 持 一 致 。
综 合 上 述 各 项 流 动 性 指 标 的 监 测 结 果 及 流 动 性 风 险 管 理 措 施 的 实 施 ， 本 基 金 在 本 报 告 期 内 流
动 性 情 况 良 好 。
6 .4 .13 .4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变
动 而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
6 .4 .13 .4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ， 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 此 外 还 持 有 银 行 存 款 、 结 算 备鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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付 金 等 利 率 敏 感 性 资 产 ， 因 此 存 在 相 应 的 利 率 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利
率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的 久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。
6 .4 .13 .4 . 1. 1 利率 风险 敞口
单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
1 年 以 内 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 4 , 4 8 3 , 1 7 7 . 2 4 - - - 4 , 4 8 3 , 1 7 7 . 2 4
结 算 备 付 金 2 , 4 0 3 , 2 5 4 . 9 3 - - - 2 , 4 0 3 , 2 5 4 . 9 3
存 出 保 证 金 2 5 , 8 5 5 . 6 7 - - - 2 5 , 8 5 5 . 6 7
交 易 性 金 融 资 产 5 6 , 7 9 9 , 3 8 6 . 2 0 5 9 , 6 7 0 , 1 6 0 . 6 0 4 8 , 9 2 7 , 9 7 0 . 2 4 3 1 , 9 3 0 , 8 8 5 . 0 0 1 9 7 , 3 2 8 , 4 0 2 . 0 4
买 入 返 售 金 融 资
产
- - - - -
应 收 利 息 - - - 3 , 1 1 2 , 8 7 6 . 6 4 3 , 1 1 2 , 8 7 6 . 6 4
应 收 股 利 - - - - -
应 收 申 购 款 - - - 1 , 0 7 5 . 7 5 1 , 0 7 5 . 7 5
应 收 证 券 清 算 款 - - - 1 0 , 6 0 8 , 8 9 3 . 1 6 1 0 , 6 0 8 , 8 9 3 . 1 6
其 他 资 产 - - - - -
资 产 总 计 6 3 , 7 1 1 , 6 7 4 . 0 4 5 9 , 6 7 0 , 1 6 0 . 6 0 4 8 , 9 2 7 , 9 7 0 . 2 4 4 5 , 6 5 3 , 7 3 0 . 5 5 2 1 7 , 9 6 3 , 5 3 5 . 4 3
负 债
应 付 赎 回 款 - - - - -
应 付 管 理 人 报 酬 - - - 5 4 , 7 0 7 . 0 1 5 4 , 7 0 7 . 0 1
应 付 托 管 费 - - - 1 3 , 6 7 6 . 7 3 1 3 , 6 7 6 . 7 3
应 付 证 券 清 算 款 - - - 1 3 , 0 7 6 , 6 2 2 . 3 5 1 3 , 0 7 6 , 6 2 2 . 3 5
卖 出 回 购 金 融 资
产 款
4 5 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - 4 5 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 销 售 服 务 费 - - - - -
应 付 交 易 费 用 - - - 3 2 , 7 9 1 . 1 2 3 2 , 7 9 1 . 1 2
应 付 利 息 - - - 1 9 , 8 2 6 . 2 3 1 9 , 8 2 6 . 2 3
应 付 税 费 - - - 1 3 , 2 4 4 . 4 2 1 3 , 2 4 4 . 4 2
应 付 利 润 - - - - -
其 他 负 债 - - - 2 3 3 , 3 9 6 . 6 9 2 3 3 , 3 9 6 . 6 9
负 债 总 计 4 5 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - 1 3 , 4 4 4 , 2 6 4 . 5 5 5 9 , 1 4 4 , 2 6 4 . 5 5
利 率 敏 感 度 缺 口 1 8 , 0 1 1 , 6 7 4 . 0 4 5 9 , 6 7 0 , 1 6 0 . 6 0 4 8 , 9 2 7 , 9 7 0 . 2 4 3 2 , 2 0 9 , 4 6 6 . 0 0 1 5 8 , 8 1 9 , 2 7 0 . 8 8
注 : （ 1 ） 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 账 面 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日
孰 早 者 予 以 分 类 。
（ 2 ） 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 生 效 ， 无 上 年 度 末 可 比 数 据 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 .4 .13 .4 . 1. 2 利率 风险 的敏感 性分 析
假 设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险
状 况 测 算 的 理 论 变 动 值 对 基 金 资 产 净 值 的 影 响 金 额 。
假 定 所 有 期 限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变 动 2 5 个 基 点 ， 其 他 市 场 变 量 均 不 发 生 变 化 。
此 项 影 响 并 未 考 虑 基 金 经 理 为 降 低 利 率 风 险 而 可 能 采 取 的 风 险 管 理 活 动 。
相 关 风 险 变 量 的 变
动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 ）
分 析
市 场 利 率 上 升 2 5 个
基 点
- 2 7 1 , 7 4 7 . 1 7
市 场 利 率 下 降 2 5 个
基 点
2 7 3 , 4 7 2 . 1 7
注 : 无 。
6 .4 .13 .4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基
金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。
6 .4 .13 .4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的
影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的
影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。
本 基 金 对 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % 。
此 外 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方
法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括 V a R （ V a l u e a t R i s k ） 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 ，鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。
6 .4 .13 .4 . 3. 1 其他 价格 风险敞 口
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 6 月 3 0 日
公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（ % ）
交 易 性 金 融 资 产 - 股 票 投 资 3 1 , 9 3 0 , 8 8 5 . 0 0 2 0 . 1 1
交 易 性 金 融 资 产 － 基 金 投 资 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 债 券 投 资 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- -
衍 生 金 融 资 产
－ 权 证 投 资
- -
其 他 - -
合 计 3 1 , 9 3 0 , 8 8 5 . 0 0 2 0 . 1 1
注 : 无 。
6 .4 .13 .4 . 3. 2 其他 价格 风险的 敏感 性分析
假 设 除 业 绩 比 较 基 准 外 的 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变
相 关 风 险 变 量 的 变
动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 ）
分 析
业 绩 比 较 基 准 上 升
5 %
1 , 9 6 6 , 7 9 7 . 4 3
业 绩 比 较 基 准 下 降
5 %
- 1 , 9 6 6 , 7 9 7 . 4 3
注 : 于 2 0 1 8 年 6 月 3 0 日 ， 由 于 本 基 金 运 行 期 间 不 足 一 年 ， 尚 不 存 在 足 够 的 经 验 数 据 ， 因 此 ， 无 法
对 本 基 金 资 产 净 值 对 于 市 场 价 格 风 险 的 敏 感 性 作 定 量 分 析 。
6 .4 .13 .4 . 4 采用 风险 价值法 管理 风 险
注 : 无 。
6 .4 .14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
无 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） ( 转 型 前 )
6 .1 资产 负债 表
会 计 主 体 ： 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金
合 同 失 效 前 日 ）
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 6 . 4 . 7 . 1 2 , 0 0 0 , 2 8 4 . 4 9 1 , 0 7 0 , 0 5 7 . 2 0
结 算 备 付 金 2 , 2 7 4 , 5 2 8 . 7 9 4 5 3 , 4 0 5 . 0 6
存 出 保 证 金 2 9 , 4 4 8 . 1 2 2 3 0 , 6 1 2 . 9 1
交 易 性 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 2 2 1 2 , 4 5 0 , 7 5 0 . 7 5 2 1 4 , 4 3 2 , 5 2 6 . 6 0
其 中 ： 股 票 投 资 - -
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 2 1 2 , 4 5 0 , 7 5 0 . 7 5 2 1 4 , 4 3 2 , 5 2 6 . 6 0
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 4 - -
应 收 证 券 清 算 款 1 1 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 9 , 3 6 5 , 6 4 5 . 3 8
应 收 利 息 6 . 4 . 7 . 5 3 , 6 9 9 , 7 4 8 . 6 9 4 , 5 8 6 , 6 8 6 . 6 4
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 - -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 6 . 4 . 7 . 6 - -
资 产 总 计 2 3 2 , 1 5 4 , 7 6 0 . 8 4 2 3 0 , 1 3 8 , 9 3 3 . 7 9
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金
合 同 失 效 前 日 ）
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 6 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 6 , 9 5 5 , 0 0 0 . 0 0
应 付 证 券 清 算 款 7 , 0 0 1 , 1 4 2 . 0 5 9 , 3 6 5 , 1 6 6 . 0 2
应 付 赎 回 款 4 , 6 7 9 , 8 0 7 . 0 2 -
应 付 管 理 人 报 酬 7 , 6 8 3 . 2 2 6 1 , 9 4 2 . 6 7
应 付 托 管 费 1 , 9 2 0 . 8 1 1 5 , 4 8 5 . 6 9
应 付 销 售 服 务 费 - 1 2 2 . 3 3
应 付 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 7 - 3 , 1 1 0 . 5 8鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 4 6 页 共 8 5 页
应 交 税 费 6 , 4 3 8 . 6 1 -
应 付 利 息 1 2 , 4 5 2 . 0 4 - 1 3 , 6 3 0 . 1 3
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 6 . 4 . 7 . 8 3 4 3 , 1 7 7 . 6 6 5 9 0 , 0 0 0 . 0 0
负 债 合 计 5 8 , 7 5 2 , 6 2 1 . 4 1 4 6 , 9 7 7 , 1 9 7 . 1 6
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 6 . 4 . 7 . 9 1 2 3 , 8 5 5 , 7 6 5 . 5 0 1 3 4 , 1 0 1 , 3 9 5 . 3 9
未 分 配 利 润 6 . 4 . 7 . 1 0 4 9 , 5 4 6 , 3 7 3 . 9 3 4 9 , 0 6 0 , 3 4 1 . 2 4
所 有 者 权 益 合 计 1 7 3 , 4 0 2 , 1 3 9 . 4 3 1 8 3 , 1 6 1 , 7 3 6 . 6 3
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 2 3 2 , 1 5 4 , 7 6 0 . 8 4 2 3 0 , 1 3 8 , 9 3 3 . 7 9
注: 报 告 截 止 日 2 0 1 8 年 0 5 月 1 4 日 ， 基 金 份 额 总 额 1 7 3 , 4 0 2 , 1 4 0 . 0 0 份 ， 其 中 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 A
基 金 份 额 的 份 额 总 额 为 1 3 , 7 7 5 , 7 2 2 . 7 8 份 , 份 额 净 值 1 . 0 0 0 元 ， 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 B 基 金 份 额 的 份
额 总 额 为 1 5 9 , 6 2 6 , 4 1 7 . 2 2 份 , 份 额 净 值 1 . 0 0 0 元 。
6 .2 利润 表
会 计 主 体 ： 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 附 注 号
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8
年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失
效 前 日 ）
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7
年 6 月 3 0 日
一 、 收 入 5 , 5 7 7 , 7 1 0 . 8 4 3 6 , 2 9 3 , 2 0 9 . 4 0
1 . 利 息 收 入 3 , 3 4 2 , 9 0 0 . 3 4 7 4 , 3 7 2 , 5 5 0 . 5 2
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 6 . 4 . 7 . 1 1 1 8 , 1 7 1 . 1 2 7 , 1 4 3 , 3 5 9 . 7 2
债 券 利 息 收 入 3 , 3 0 3 , 0 3 6 . 3 5 6 5 , 0 1 6 , 4 8 6 . 7 1
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买 入 返 售 金 融 资 产 收
入
2 1 , 6 9 2 . 8 7 2 , 2 1 2 , 7 0 4 . 0 9
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填
列 ）
- 1 9 9 , 4 5 3 . 7 1 - 1 1 8 , 9 6 2 , 1 0 4 . 2 8
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 2 - -
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 - 1 9 9 , 4 5 3 . 7 1 - 1 1 8 , 9 6 2 , 1 0 4 . 2 8
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
6 . 4 . 7 . 1 3 . 5 - -
贵 金 属 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 - -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 4 7 页 共 8 5 页
股 利 收 益 6 . 4 . 7 . 1 6 - -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以
“ - ” 号 填 列 )
6 . 4 . 7 . 1 7 2 , 4 3 4 , 2 6 4 . 2 1 8 0 , 8 8 2 , 7 6 3 . 1 6
4 . 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 “ - ” 号 填
列 )
- -
5 . 其 他 收 入 ( 损 失 以 “ - ” 号 填
列 )
6 . 4 . 7 . 1 8 - -
减 ： 二 、 费 用 9 4 1 , 0 1 3 . 2 0 2 8 , 3 8 0 , 6 9 2 . 8 5
1 ． 管 理 人 报 酬 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 2 0 9 , 8 6 5 . 8 6 8 , 8 7 5 , 8 0 1 . 3 2
2 ． 托 管 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 5 2 , 4 6 6 . 4 6 2 , 2 1 8 , 9 5 0 . 3 8
3 ． 销 售 服 务 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 3 9 7 . 0 8 1 , 8 2 8 , 3 5 9 . 7 0
4 ． 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 1 9 3 , 1 8 2 . 6 4 3 1 , 4 2 2 . 8 5
5 ． 利 息 支 出 4 9 1 , 7 8 7 . 9 8 1 5 , 2 2 5 , 0 0 9 . 0 4
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 4 9 1 , 7 8 7 . 9 8 1 5 , 2 2 5 , 0 0 9 . 0 4
6 ． 税 金 及 附 加 1 1 , 1 4 6 . 3 9 -
7 ． 其 他 费 用 6 . 4 . 7 . 2 0 1 7 2 , 1 6 6 . 7 9 2 0 1 , 1 4 9 . 5 6
三 、 利 润 总 额( 亏 损 总 额 以“-”
号 填 列)
4 , 6 3 6 , 6 9 7 . 6 4 7 , 9 1 2 , 5 1 6 . 5 5
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ”
号 填 列 ）
4 , 6 3 6 , 6 9 7 . 6 4 7 , 9 1 2 , 5 1 6 . 5 5
6 .3 所有 者权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
1 3 4 , 1 0 1 , 3 9 5 . 3 9 4 9 , 0 6 0 , 3 4 1 . 2 4 1 8 3 , 1 6 1 , 7 3 6 . 6 3
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- 4 , 6 3 6 , 6 9 7 . 6 4 4 , 6 3 6 , 6 9 7 . 6 4
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 1 0 , 2 4 5 , 6 2 9 . 8 9 - 4 , 1 5 0 , 6 6 4 . 9 5 - 1 4 , 3 9 6 , 2 9 4 . 8 4
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 - - -
2 . 基 金 赎 回 款 - 1 0 , 2 4 5 , 6 2 9 . 8 9 - 4 , 1 5 0 , 6 6 4 . 9 5 - 1 4 , 3 9 6 , 2 9 4 . 8 4
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 - - -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 4 8 页 共 8 5 页
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填 列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
1 2 3 , 8 5 5 , 7 6 5 . 5 0 4 9 , 5 4 6 , 3 7 3 . 9 3 1 7 3 , 4 0 2 , 1 3 9 . 4 3
项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
3 , 3 6 6 , 6 6 9 , 2 6 7 . 3 6 6 6 5 , 5 5 7 , 6 9 1 . 2 7 4 , 0 3 2 , 2 2 6 , 9 5 8 . 6 3
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- 7 , 9 1 2 , 5 1 6 . 5 5 7 , 9 1 2 , 5 1 6 . 5 5
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 2 , 3 4 1 , 1 8 1 , 8 3 8 . 6 2 - 3 5 7 , 9 4 3 , 5 5 7 . 2 2 - 2 , 6 9 9 , 1 2 5 , 3 9 5 . 8 4
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 3 5 , 5 6 4 . 3 4 5 , 4 5 5 . 6 6 4 1 , 0 2 0 . 0 0
2 . 基 金 赎 回 款 - 2 , 3 4 1 , 2 1 7 , 4 0 2 . 9 6 - 3 5 7 , 9 4 9 , 0 1 2 . 8 8 - 2 , 6 9 9 , 1 6 6 , 4 1 5 . 8 4
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
1 , 0 2 5 , 4 8 7 , 4 2 8 . 7 4 3 1 5 , 5 2 6 , 6 5 0 . 6 0 1 , 3 4 1 , 0 1 4 , 0 7 9 . 3 4
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 6 . 1 至 6 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
邓 召 明 苏 波 郝 文 高
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
6 .4 报表 附注
6 .4 .1 基金 基本 情况
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简
称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可 [ 2 0 1 3 ] 9 3 8 号 督 管 理 委 员 会 《 关 于 核 准 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投
资 基 金 募 集 的 批 复 》 核 准 ， 由 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和
《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 公 开 募 集 。 本 基 金 自 2 0 1 3 年 1 0 月 8 日 至 2 0 1 3
年 1 0 月 1 8 日 期 间 公 开 发 售 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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本 基 金 为 契 约 型 证 券 投 资 基 金 ， 存 续 期 限 不 定 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
5 9 0 , 3 8 2 , 4 9 3 . 6 6 元 ， 经 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 普 华 永 道 中 天 验 字 ( 2 0 1 3 ) 第
6 6 1 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。 经 向 中 国 证 监 会 备 案 ， 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
于 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 5 9 0 , 4 6 8 , 4 1 8 . 8 0 份 基 金 份 额 ，
其 中 认 购 资 金 利 息 折 合 8 5 , 9 2 5 . 1 4 份 基 金 份 额 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
基 金 托 管 人 为 上 海 银 行 银 行 股 份 有 限 公 司 。
根 据 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ( 以 下 简 称 “ 基 金 合 同 ” ) 和 《 鹏 华 丰 信 分 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ( 以 下 简 称 “ 招 募 说 明 书 ” ) 的 有 关 规 定 ， 自 基 金 合 同 生 效 之 日
起 ， 每 满 半 年 的 最 后 一 个 工 作 日 ， 丰 信 A 接 受 基 金 投 资 者 的 集 中 申 购 与 赎 回 ， 每 满 一 年 的 最 后 一
个 工 作 日 丰 信 B 接 受 基 金 投 资 者 的 集 中 申 购 与 赎 回 。 丰 信 A 及 丰 信 B 的 每 次 开 放 日 ， 基 金 管 理 人
将 对 其 进 行 基 金 份 额 折 算 ， 基 金 份 额 净 值 调 整 为 1 . 0 0 0 元 ， 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 份 额 数 按 折 算
比 例 相 应 增 减 。 基 金 份 额 折 算 基 准 日 与 开 放 日 为 同 一 个 工 作 日 ， 开 放 日 结 束 后 ， 两 级 基 金 的 份 额
配 比 将 根 据 申 购 份 额 与 赎 回 份 额 实 际 成 交 确 认 情 况 重 新 进 行 确 定 。 丰 信 A 与 丰 信 B 两 级 基 金 的 基
金 份 额 的 初 始 配 比 不 高 于 7 : 3 。 在 基 金 分 级 运 作 期 内 ， 本 基 金 通 过 基 金 收 益 分 配 的 安 排 ， 将 基 金
份 额 分 成 预 期 收 益 与 风 险 不 同 的 两 个 级 别 ， 即 丰 信 A 和 丰 信 B ， 丰 信 A 约 定 年 收 益 率 ＝ 一 年 期 银
行 定 期 存 款 利 率 + 利 差 。 丰 信 B 在 扣 除 丰 信 A 的 应 计 收 益 后 的 全 部 剩 余 收 益 归 丰 信 B 享 有 ， 亏 损 以
丰 信 B 的 资 产 净 值 为 限 由 丰 信 B 承 担 。 除 收 益 分 配 、 基 金 合 同 终 止 时 的 基 金 清 算 财 产 分 配 和 基 金
转 换 运 作 方 式 时 的 基 金 份 额 折 算 外 ， 每 份 丰 信 A 和 每 份 丰 信 B 享 有 同 等 的 权 利 和 义 务 。 丰 信 A 和
丰 信 B 分 别 募 集 并 按 照 基 金 合 同 约 定 的 比 例 进 行 初 始 配 比 ， 所 募 集 的 两 级 基 金 的 基 金 资 产 合 并 运
作 。
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 主 要 投 资 于 固 定 收 益 类 品 种 ， 包 括 国 债 、 央 行
票 据 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 短 期 融 资 券 、 可 转 债 、 分 离 交 易 可 转 债 、 资 产 支 持 证 券 、 债 券
回 购 、 中 小 企 业 私 募 债 等 金 融 工 具 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 固 定 收 益 类 金
融 工 具 。 本 基 金 也 可 投 资 于 股 票 、 权 证 以 及 法 律 法 规 或 监 管 部 门 允 许 基 金 投 资 的 其 他 权 益 类 金 融
工 具 。 本 基 金 不 直 接 从 二 级 市 场 买 入 股 票 、 权 证 等 权 益 类 金 融 工 具 ， 但 可 以 参 与 一 级 市 场 股 票 首
次 公 开 发 行 或 股 票 增 发 ， 并 可 持 有 因 所 持 可 转 换 公 司 债 券 转 股 形 成 的 股 票 、 因 持 有 股 票 被 派 发 的
权 证 、 因 投 资 于 分 离 交 易 可 转 债 而 产 生 的 权 证 。 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 本 基 金 对 债 券 的 投 资 比
例 不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % ； 股 票 等 权 益 类 品 种 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 的 2 0 % ； 现 金 或 到 期 日 在
一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 本 基 金 整 体 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 债
总 指 数 收 益 率 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 5 0 页 共 8 5 页
6 .4 .2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基 本
准 则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投
资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 颁 布 的 《 证
券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 中 国 证 监 会 、
中 国 基 金 业 协 会 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 的 有 关 规 定 编 制 。
本 财 务 报 表 以 持 续 经 营 为 基 础 编 制 。
6 .4 .3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 基 金 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ） 止 期 间 财 务 报 表 符 合 企 业
会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ） 的 财 务 状
况 以 及 2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ） 止 期 间 的 经 营 成 果 和 基 金 净 值
变 动 情 况 等 有 关 信 息 。
6 .4 .4 本报 告期 所采用 的会 计政策 、会计 估计 与最近 一期 年度报 告相 一致的 说明
本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 。
6 .4 .5 差错 更正 的说明
本 基 金 本 报 告 期 没 有 发 生 重 大 会 计 差 错 更 正 。
6 .4 .6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[ 2 0 1 2 ] 8 5 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 3 6
号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 4 6 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开
营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 7 0 号 《 关 于 金 融 机 构 同 业 往 来 等 增 值 税 政 策 的
补 充 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 6 ] 1 4 0 号 《 关 于 明 确 金 融 房 地 产 开 发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通
知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 2 号 《 关 于 资 管 产 品 增 值 税 政 策 有 关 问 题 的 补 充 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 5 6 号 《 关 于
资 管 产 品 增 值 税 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 7 ] 9 0 号 《 关 于 租 入 固 定 资 产 进 项 税 额 抵 扣 等 增 值 税
政 策 的 通 知 》 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
( 1 ) 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 以 资 管 产 品 管 理 人 为 增 值 税 纳 税 人 。 资 管 产 品
管 理 人 运 营 资 管 产 品 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 暂 适 用 简 易 计 税 方 法 ， 按 照 3 % 的 征 收 率 缴 纳
增 值 税 。 对 资 管 产 品 在 2 0 1 8 年 1 月 1 日 前 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 ， 未 缴 纳 增 值 税 的 ，
不 再 缴 纳 ； 已 缴 纳 增 值 税 的 ， 已 纳 税 额 从 资 管 产 品 管 理 人 以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵 减 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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对 证 券 投 资 基 金 管 理 人 运 用 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 转 让 收 入 免 征 增 值 税 ， 对 国 债 、 地 方 政 府 债 以
及 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 。 资 管 产 品 管 理 人 运 营 资 管 产 品 提 供 的 贷 款 服 务 ， 以 2 0 1 8
年 1 月 1 日 起 产 生 的 利 息 及 利 息 性 质 的 收 入 为 销 售 额 。
( 2 ) 对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 票 的 股 息 、 红 利 收 入 ，
债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
( 3 ) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人 所 得 税 。 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ， 其
股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1 年 ) 的 ， 暂 减 按 5 0 % 计
入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 。 对 基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股 ，
解 禁 后 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 ， 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税 ， 持 股 时 间 自 解 禁 日 起 计 算 ； 解 禁 前 取 得
的 股 息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统 一 适 用 2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税 。
( 4 ) 基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 。
( 5 ) 本 基 金 的 城 市 维 护 建 设 税 、 教 育 费 附 加 和 地 方 教 育 费 附 加 等 税 费 按 照 实 际 缴 纳 增 值 税 额 的 适
用 比 例 计 算 缴 纳 。
6 .4 .7 重要 财务 报表项 目的 说明
6 .4 .7. 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
活 期 存 款 2 , 0 0 0 , 2 8 4 . 4 9
定 期 存 款 -
其 中 ： 存 款 期 限 1 个 月 以 内 -
存 款 期 限 1 - 3 个 月 -
存 款 期 限 3 个 月 及 以 上 -
其 他 存 款 -
合 计 2 , 0 0 0 , 2 8 4 . 4 9
6 .4 .7. 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 - - -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 2 0 4 , 3 7 7 , 8 0 2 . 4 7 2 0 2 , 4 3 6 , 7 5 0 . 7 5 - 1 , 9 4 1 , 0 5 1 . 7 2
银 行 间 市 场 9 , 9 7 1 , 7 8 0 . 0 0 1 0 , 0 1 4 , 0 0 0 . 0 0 4 2 , 2 2 0 . 0 0
合 计 2 1 4 , 3 4 9 , 5 8 2 . 4 7 2 1 2 , 4 5 0 , 7 5 0 . 7 5 - 1 , 8 9 8 , 8 3 1 . 7 2
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 2 1 4 , 3 4 9 , 5 8 2 . 4 7 2 1 2 , 4 5 0 , 7 5 0 . 7 5 - 1 , 8 9 8 , 8 3 1 . 7 2
6 .4 .7. 3 衍生 金融 资产/ 负债
注 : 无 。
6 .4 .7. 4 买入 返售 金融资 产
6 .4 .7. 4. 1 各项 买入 返售金 融资 产 期末 余额
注 : 无 。
6 .4 .7. 4. 2 期末 买断 式逆回 购交 易 中取 得的债 券
注 : 无 。
6 .4 .7. 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
应 收 活 期 存 款 利 息 2 , 3 5 8 . 0 7
应 收 定 期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 3 , 3 2 5 . 7 9
应 收 债 券 利 息 3 , 6 9 3 , 7 4 8 . 9 8
应 收 资 产 支 持 证 券 利 息 -
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 -
应 收 申 购 款 利 息 -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 -
其 他 3 1 5 . 8 5
合 计 3 , 6 9 9 , 7 4 8 . 6 9
注 : 其 他 为 应 收 结 算 保 证 金 利 息 。
6 .4 .7. 6 其他 资产
注 : 无 。
6 .4 .7. 7 应付 交易 费用
注 : 无 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 5 3 页 共 8 5 页
6 .4 .7. 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 -
应 付 赎 回 费 -
预 提 费 用 3 4 3 , 1 7 7 . 6 6
合 计 3 4 3 , 1 7 7 . 6 6
6 .4 .7. 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 A
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 1 4 , 3 2 6 , 5 3 0 . 9 1 1 2 , 2 0 8 , 0 4 6 . 4 8
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - 8 8 5 , 9 9 4 . 0 2 - 7 5 4 , 9 8 0 . 8 1
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 基 金 拆 分 /
份 额 折 算 前
1 3 , 4 4 0 , 5 3 6 . 8 9 1 1 , 4 5 3 , 0 6 5 . 6 7
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 调 整 3 3 5 , 1 8 5 . 8 9 -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
本 期 末 1 3 , 7 7 5 , 7 2 2 . 7 8 1 1 , 4 5 3 , 0 6 5 . 6 7
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 B
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
上 年 度 末 1 6 6 , 6 6 3 , 0 2 1 . 1 6 1 2 1 , 8 9 3 , 3 4 8 . 9 1
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - 1 2 , 9 7 6 , 4 2 7 . 8 6 - 9 , 4 9 0 , 6 4 9 . 0 8
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 基 金 拆 分 /
份 额 折 算 前
1 5 3 , 6 8 6 , 5 9 3 . 3 0 1 1 2 , 4 0 2 , 6 9 9 . 8 3
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 调 整 5 , 9 3 9 , 8 2 3 . 9 2 -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 （ 以 “ - ” 号 填 列 ） - -
本 期 末 1 5 9 , 6 2 6 , 4 1 7 . 2 2 1 1 2 , 4 0 2 , 6 9 9 . 8 3
注 : 根 据 《 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 实 施 转 型 的 提 示 性 公 告 》 ，
本 基 金 的 赎 回 选 择 期 为 2 0 1 8 年 4 月 1 1 日 至 5 月 1 0 日 。 在 赎 回 选 择 期 间 ， 丰 信 A 和 丰 信 B 的 投 资
者 仅 可 以 选 择 赎 回 ， 不 可 以 申 请 申 购 。 基 金 管 理 人 将 于 赎 回 选 择 期 结 束 后 对 投 资 者 未 赎 回 的 鹏 华
丰 信 A 和 丰 信 B 基 金 份 额 进 行 基 金 份 额 净 值 折 算 和 份 额 变 更 登 记 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 .4 .7. 10 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
上 年 度 末 3 9 , 7 5 9 , 1 6 4 . 2 6 9 , 3 0 1 , 1 7 6 . 9 8 4 9 , 0 6 0 , 3 4 1 . 2 4
本 期 利 润 2 , 2 0 2 , 4 3 3 . 4 3 2 , 4 3 4 , 2 6 4 . 2 1 4 , 6 3 6 , 6 9 7 . 6 4
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 变 动 数
- 3 , 2 0 0 , 8 1 8 . 8 5 - 9 4 9 , 8 4 6 . 1 0 - 4 , 1 5 0 , 6 6 4 . 9 5
其 中 ： 基 金 申 购 款 - - -
基 金 赎 回 款 - 3 , 2 0 0 , 8 1 8 . 8 5 - 9 4 9 , 8 4 6 . 1 0 - 4 , 1 5 0 , 6 6 4 . 9 5
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 3 8 , 7 6 0 , 7 7 8 . 8 4 1 0 , 7 8 5 , 5 9 5 . 0 9 4 9 , 5 4 6 , 3 7 3 . 9 3
6 .4 .7. 11 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基
金 合 同 失 效 前 日 ）
活 期 存 款 利 息 收 入 8 , 0 5 8 . 1 7
定 期 存 款 利 息 收 入 -
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 8 , 9 7 8 . 4 9
其 他 1 , 1 3 4 . 4 6
合 计 1 8 , 1 7 1 . 1 2
注 : 其 他 为 结 算 保 证 金 利 息 收 入 。
6 .4 .7. 12 股票 投资 收益
6 .4 .7. 12 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
注 : 无 。
6 .4 .7. 13 债券 投资 收益
6 .4 .7. 13 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基
金 合 同 失 效 前 日 ）
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期 兑 付 ） 差 价 收 入
- 1 9 9 , 4 5 3 . 7 1
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入 -
合 计 - 1 9 9 , 4 5 3 . 7 1鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 5 5 页 共 8 5 页
6 .4 .7. 13 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基
金 合 同 失 效 前 日 ）
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成 交 总
额
1 0 3 , 3 5 0 , 0 3 0 . 8 4
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成
本 总 额
9 9 , 3 0 2 , 3 0 6 . 9 1
减 ： 应 收 利 息 总 额 4 , 2 4 7 , 1 7 7 . 6 4
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 1 9 9 , 4 5 3 . 7 1
6 .4 .7. 13 . 3 债券 投资 收益 —— 赎回 差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 13 . 4 债券 投资 收益 —— 申购 差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 13 . 5 资产 支持 证券投 资收 益
注 : 无 。
6 .4 .7. 14 贵金 属投 资收益
6 .4 .7. 14 . 1 贵金 属投 资收益 项目 构 成
注 : 无 。
6 .4 .7. 14 . 2 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 14 . 3 贵金 属投 资收益 —— 赎回 差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 14 . 4 贵金 属投 资收益 —— 申购 差价 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 15 衍生 工具 收益
6 .4 .7. 15 . 1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入
注 : 无 。
6 .4 .7. 15 . 2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
注 : 无 。
6 .4 .7. 16 股利 收益
注 : 无 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 5 6 页 共 8 5 页
6 .4 .7. 17 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日
（ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
1 . 交 易 性 金 融 资 产 2 , 4 3 4 , 2 6 4 . 2 1
股 票 投 资 -
债 券 投 资 2 , 4 3 4 , 2 6 4 . 2 1
资 产 支 持 证 券 投 资 -
基 金 投 资 -
贵 金 属 投 资 -
其 他 -
2 . 衍 生 工 具 -
权 证 投 资 -
3 . 其 他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估 增 值
税
-
合 计 2 , 4 3 4 , 2 6 4 . 2 1
6 .4 .7. 18 其他 收入
注 : 无 。
6 .4 .7. 19 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基
金 合 同 失 效 前 日 ）
交 易 所 市 场 交 易 费 用 3 , 1 8 2 . 6 4
银 行 间 市 场 交 易 费 用 -
合 计 3 , 1 8 2 . 6 4
6 .4 .7. 20 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基
金 合 同 失 效 前 日 ）
审 计 费 用 3 3 , 0 4 1 . 7 2
信 息 披 露 费 1 1 0 , 1 3 5 . 9 4
银 行 汇 划 费 用 3 8 9 . 1 3
账 户 维 护 费 1 8 , 0 0 0 . 0 0
其 他 1 0 , 6 0 0 . 0 0
合 计 1 7 2 , 1 6 6 . 7 9鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 5 7 页 共 8 5 页
注 : 其 他 为 公 证 费 及 上 清 所 证 书 查 询 费 。
6 .4 .7. 21 分部 报告
无 。
6 .4 .8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
6 .4 .8. 1 或有 事项
无 。
6 .4 .8. 2 资产 负债 表日后 事项
无 。
6 .4 .9 关联 方关 系
6 .4 .9. 1 本报 告期 存在控 制关 系或 其 他重大 利害 关系的 关联 方发生 变化 的情况
本 报 告 期 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 没 有 发 生 变 化 。
6 .4 .9. 2 本报 告期 与基金 发生 关联 交 易的各 关联 方
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 鹏 华 基 金 公 司 ” ） 基 金 管 理 人 、 基 金 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售 机 构
上 海 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 上 海 银 行 ” ) 基 金 托 管 人 、 基 金 代 销 机 构
注 : 下 述 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
6 .4 .10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
6 .4 .10 .1 通过 关联 方交易 单元 进行 的 交易
6 .4 .10 .1 . 1 股票 交易
注: 无 。
6 .4 .10 .1 . 2 债券 交易
注: 无 。
6 .4 .10 .1 . 3 债券 回购 交易
注: 无 。
6 .4 .10 .1 . 4 权证 交易
注 : 无 。
6 .4 .10 .1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
注: 无 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 5 8 页 共 8 5 页
6 .4 .10 .2 关联 方报 酬
6 .4 .10 .2 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5
月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 2 0 9 , 8 6 5 . 8 6 8 , 8 7 5 , 8 0 1 . 3 2
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护 费 5 8 , 6 3 0 . 0 1 3 8 0 , 3 7 5 . 1 4
注 : 1 、 支 付 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 年 费 率 为 0 . 4 0 % ， 逐 日 计 提 ， 按 月 支
付 。 日 管 理 费 = 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 4 0 % ÷ 当 年 天 数 。
2 、 根 据 《 开 放 式 证 券 投 资 基 金 销 售 费 用 管 理 规 定 》 ， 基 金 管 理 人 依 据 销 售 机 构 销 售 基 金 的 保 有 量
提 取 一 定 比 例 的 客 户 维 护 费 ， 用 以 向 基 金 销 售 机 构 支 付 客 户 服 务 及 销 售 活 动 中 产 生 的 相 关 费 用 ，
客 户 维 护 费 从 基 金 管 理 费 中 列 支 。
6 .4 .10 .2 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5
月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年
6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 5 2 , 4 6 6 . 4 6 2 , 2 1 8 , 9 5 0 . 3 8
注 : 支 付 基 金 托 管 人 上 海 银 行 的 托 管 费 年 费 率 为 0 . 1 0 % ， 逐 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 日 托 管 费 = 前 一 日
基 金 资 产 净 值 × 0 . 1 0 % ÷ 当 年 天 数 。
6 .4 .10 .2 . 3 销售 服务 费
单 位 ： 人 民 币 元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
鹏 华 丰 信 分 级 债 券
鹏 华 基 金 公 司 1 0 3 . 6 1
上 海 银 行 1 9 . 0 0
合 计 1 2 2 . 6 1
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
鹏 华 丰 信 分 级 债 券
鹏 华 基 金 公 司 1 , 4 9 7 , 5 0 1 . 6 8
上 海 银 行 7 1 1 . 3 0
合 计 1 , 4 9 8 , 2 1 2 . 9 8鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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注 : 支 付 基 金 销 售 机 构 的 A 类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 0 1 % 的 年 费 率 计 提 ，
逐 日 计 提 ， 按 月 支 付 ， B 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 。 日 销 售 服 务 费 = 前 一 日 的 A 类 基 金 资 产 净
值 × 0 . 0 1 % ÷ 当 年 天 数 。
6 .4 .10 .3 与关 联方 进行银 行间 同业 市 场的债 券( 含回 购) 交易
注: 无 。
6 .4 .10 .4 各关 联方 投资本 基金 的情 况
6 .4 .10 .4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注 : 无 。
6 .4 .10 .4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 没 有 投 资 及 持 有 本 基 金 份 额 。
6 .4 .10 .5 由关 联方 保管的 银行 存款 余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 8 年 1 月 1 日 至 2 0 1 8 年 5 月 1 4
日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ）
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 7 年 1 月 1 日 至 2 0 1 7 年 6 月 3 0 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
上 海 银 行 2 , 0 0 0 , 2 8 4 . 4 9 8 , 0 5 8 . 1 7 1 , 0 4 1 , 5 7 4 . 4 1 2 8 1 , 6 0 4 . 7 0
6 .4 .10 .6 本基 金在 承销期 内参 与关 联 方承销 证券 的情况
注 : 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 参 与 关 联 方 承 销 的 证 券 。
6 .4 .10 .7 其他 关联 交易事 项的 说明
无 。
6 .4 .11 利润 分配 情况
注 : 无 。
6 .4 .12 期末 本基 金持有 的流 通受限 证券
6 .4 .12 .1 因认 购新 发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
注 : 无 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 6 0 页 共 8 5 页
6 .4 .12 .2 期末 持有 的暂时 停牌 等流 通 受限股 票
注 : 无 。
6 .4 .12 .3 期末 债券 正回购 交易 中作 为 抵押的 债券
6 .4 .12 .3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
注 : 无 。
6 .4 .12 .3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 （ 基 金 合 同 失 效 前 日 ） 止 ， 本 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债
券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 于 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 到 期 。 该 类
交 易 要 求 本 基 金 转 入 质 押 库 的 债 券 ， 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算 为 标 准 券 后 ， 不 低 于 债 券 回
购 交 易 的 余 额 。
6 .4 .13 金融 工具 风险及 管理
6 .4 .13 .1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 为 债 券 型 证 券 投 资 基 金 。 本 基 金 主 要 投 资 债 券 等 固 定 收 益 类 金 融 工 具 。
本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风
险 及 市 场 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 争 取 将 以 上 风 险 控 制 在 限 定 的
范 围 之 内 ， 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以 实 现 “ 风 险 和 收 益 相 匹 配 ” 的 风 险 收
益 目 标 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 致 力 于 全 面 内 部 控 制 体 系 的 建 设 ， 建 立 了 从 董 事 会 层 面 到 各 业 务 部 门
的 风 险 管 理 组 织 架 构 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 董 事 会 下 设 风 险 控 制 和 合 规 审 计 委 员 会 ， 主 要 负
责 制 定 基 金 管 理 人 风 险 控 制 战 略 和 控 制 政 策 、 协 调 突 发 重 大 风 险 等 事 项 ； 督 察 长 负 责 对 基 金 管
理 人 各 业 务 环 节 合 法 合 规 运 作 进 行 监 督 检 查 ， 组 织 、 指 导 基 金 管 理 人 内 部 监 察 稽 核 工 作 ， 并 可
向 董 事 会 和 中 国 证 监 会 直 接 报 告 ； 在 公 司 内 部 设 立 独 立 的 监 察 稽 核 部 ， 专 职 负 责 对 基 金 管 理 人
各 部 门 、 各 业 务 的 风 险 控 制 情 况 进 行 督 促 和 检 查 ， 并 适 时 提 出 整 改 建 议 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方
法 去 估 测 各 种 风 险 产 生 的 可 能 损 失 。 从 定 性 分 析 的 角 度 出 发 ， 判 断 风 险 损 失 的 严 重 程 度 和 出 现
同 类 风 险 损 失 的 频 度 。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发 ， 根 据 本 基 金 的 投 资 目 标 ， 结 合 基 金 资 产 所 运
用 金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报 告 ， 确 定 风 险 损 失 的 限 度 和 相
应 置 信 程 度 ， 及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ， 并 通 过 相 应 决 策 ， 将 风 险 控 制 在
可 承 受 的 范 围 内 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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6 .4 .13 .2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 的 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本 基 金 的 银 行 存 款
存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司 ， 与 该 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和
款 项 清 算 ， 违 约 风 险 可 能 性 很 小 ； 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对
证 券 交 割 方 式 进 行 限 制 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发
行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。
本 基 金 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导 意 见 》 设 定 的 标 准 统 计
及 汇 总 。
6 .4 .13 .2 . 1 按短 期信 用评级 列示 的 债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
短 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
A -
A - 1 以 下 - -
未 评 级 1 0 , 0 1 4 , 0 0 0 . 0 0 9 , 9 4 7 , 0 0 0 . 0 0
合 计 1 0 , 0 1 4 , 0 0 0 . 0 0 9 , 9 4 7 , 0 0 0 . 0 0
注 : 1 . 未 评 级 债 券 包 括 国 债 、 中 央 银 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 ； A - 1 以 下 包 含 未 评 级 的 超 短 期 融 资
券 。
2 . 本 基 金 上 年 末 未 持 有 短 期 信 用 评 级 债 券 。
6 .4 .13 .2 . 2 按短 期信 用评级 列示 的 资产 支持证 券投 资
注 : 1 . A - 1 以 下 包 含 发 行 期 限 小 于 1 年 的 资 产 支 持 证 券 。
2 . 本 基 金 上 年 末 未 持 有 短 期 信 用 评 级 资 产 支 持 证 券 。
6 .4 .13 .2 . 3 按短 期信 用评级 列示 的 同业 存单投 资
注 : 1 . A - 1 以 下 包 含 发 行 期 限 小 于 1 年 的 同 业 存 单 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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2 . 本 基 金 上 年 末 未 持 有 短 期 信 用 评 级 同 业 存 单 。
6 .4 .13 .2 . 4 按长 期信 用评级 列示 的 债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
长 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日
A A A - -
A A A 以 下 - -
A - 1 8 4 , 9 3 4 , 2 9 6 . 9 8 4 9 , 0 9 9 , 3 1 8 . 0 0
A - 1 以 下 1 1 7 , 5 0 2 , 4 5 3 . 7 7 1 5 5 , 3 8 6 , 2 0 8 . 6 0
未 评 级 - -
合 计 2 0 2 , 4 3 6 , 7 5 0 . 7 5 2 0 4 , 4 8 5 , 5 2 6 . 6 0
注 : 未 评 级 债 券 包 括 国 债 、 中 央 银 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 。
6 .4 .13 .2 . 5 按长 期信 用评级 列示 的 资产 支持证 券投 资
注 : 本 基 金 上 年 末 未 持 有 长 期 信 用 评 级 资 产 支 持 证 券 。
6 .4 .13 .2 . 6 按长 期信 用评级 列示 的 同业 存单投 资
注 : 1 . A A A 以 下 包 含 发 行 期 限 大 于 1 年 的 同 业 存 单 。
2 . 本 基 金 上 年 末 未 持 有 长 期 信 用 评 级 同 业 存 单 。
6 .4 .13 .3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易 程 度 。 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金
份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃
而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现 。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回 情 况 进 行 严
密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。 本 基 金 的 基 金 管 理
人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式 ， 控 制 因 开 放 申 购
赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险 ， 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 职 能 部 门 设 定 流
动 性 比 例 要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组 合 在 短 时 间鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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内 变 现 能 力 的 综 合 指 标 、 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品 种 比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 。
本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 股 票 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金
管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 所 持 大 部 分
证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注 中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流
通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 ， 其 余 金 融 资 产 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。 此 外 ， 本 基 金 可
通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投
资 的 公 允 价 值 。
除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 将 在 一 个 月 内 到 期 且 计 息 外 ， 本 基 金 所 持 有 的
全 部 金 融 负 债 的 合 约 约 定 到 期 日 均 为 一 个 月 以 内 且 不 计 息 ， 可 赎 回 基 金 份 额 净 值 （ 所 有 者 权 益 ）
无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 。
6 .4 .13 .3 . 1 金融 资产 和金融 负债 的 到期 期限分 析
6 .4 .13 .3 . 2 报告 期内 本基金 组合 资 产的 流动性 风险 分析
无 。
6 .4 .13 .4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变
动 而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
6 .4 .13 .4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ， 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 此 外 还 持 有 银 行 存 款 、 结 算 备
付 金 等 利 率 敏 感 性 资 产 ， 因 此 存 在 相 应 的 利 率 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利
率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的 久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。
6 .4 .13 .4 . 1. 1 利率 风险 敞口
单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2 0 1 8 年 5 月 1 4 日
1 年 以 内 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 2 , 0 0 0 , 2 8 4 . 4 9 - - - 2 , 0 0 0 , 2 8 4 . 4 9
结 算 备 付 金 2 , 2 7 4 , 5 2 8 . 7 9 - - - 2 , 2 7 4 , 5 2 8 . 7 9
存 出 保 证 金 2 9 , 4 4 8 . 1 2 - - - 2 9 , 4 4 8 . 1 2
交 易 性 金 融 资 产 5 0 , 4 8 8 , 8 9 7 . 4 8 1 5 1 , 9 1 5 , 7 8 8 . 2 7 1 0 , 0 4 6 , 0 6 5 . 0 0 - 2 1 2 , 4 5 0 , 7 5 0 . 7 5
买 入 返 售 金 融 资 - - - - -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 6 4 页 共 8 5 页
产
应 收 利 息 - - - 3 , 6 9 9 , 7 4 8 . 6 9 3 , 6 9 9 , 7 4 8 . 6 9
应 收 股 利 - - - - -
应 收 申 购 款 - - - - -
应 收 证 券 清 算 款 - - - 1 1 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 1 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0
其 他 资 产 - - - - -
资 产 总 计 5 4 , 7 9 3 , 1 5 8 . 8 8 1 5 1 , 9 1 5 , 7 8 8 . 2 7 1 0 , 0 4 6 , 0 6 5 . 0 0 1 5 , 3 9 9 , 7 4 8 . 6 9 2 3 2 , 1 5 4 , 7 6 0 . 8 4
负 债
应 付 赎 回 款 - - - 4 , 6 7 9 , 8 0 7 . 0 2 4 , 6 7 9 , 8 0 7 . 0 2
应 付 管 理 人 报 酬 - - - 7 , 6 8 3 . 2 2 7 , 6 8 3 . 2 2
应 付 托 管 费 - - - 1 , 9 2 0 . 8 1 1 , 9 2 0 . 8 1
应 付 证 券 清 算 款 - - - 7 , 0 0 1 , 1 4 2 . 0 5 7 , 0 0 1 , 1 4 2 . 0 5
卖 出 回 购 金 融 资
产 款
4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 销 售 服 务 费 - - - - -
应 付 交 易 费 用 - - - - -
应 付 利 息 - - - 1 2 , 4 5 2 . 0 4 1 2 , 4 5 2 . 0 4
应 付 税 费 - - - 6 , 4 3 8 . 6 1 6 , 4 3 8 . 6 1
应 付 利 润 - - - - -
其 他 负 债 - - - 3 4 3 , 1 7 7 . 6 6 3 4 3 , 1 7 7 . 6 6
负 债 总 计 4 6 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - 1 2 , 0 5 2 , 6 2 1 . 4 1 5 8 , 7 5 2 , 6 2 1 . 4 1
利 率 敏 感 度 缺 口 8 , 0 9 3 , 1 5 8 . 8 8 1 5 1 , 9 1 5 , 7 8 8 . 2 7 1 0 , 0 4 6 , 0 6 5 . 0 0 3 , 3 4 7 , 1 2 7 . 2 8 1 7 3 , 4 0 2 , 1 3 9 . 4 3
上 年 度 末
2 0 1 7 年 1 2 月 3 1
日
1 年 以 内 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 1 , 0 7 0 , 0 5 7 . 2 0 - - - 1 , 0 7 0 , 0 5 7 . 2 0
结 算 备 付 金 4 5 3 , 4 0 5 . 0 6 - - - 4 5 3 , 4 0 5 . 0 6
存 出 保 证 金 2 3 0 , 6 1 2 . 9 1 - - - 2 3 0 , 6 1 2 . 9 1
交 易 性 金 融 资 产 8 3 , 5 1 1 , 0 9 7 . 6 0 1 0 0 , 2 8 0 , 3 4 0 . 8 0 3 0 , 6 4 1 , 0 8 8 . 2 0 - 2 1 4 , 4 3 2 , 5 2 6 . 6 0
买 入 返 售 金 融 资
产
- - - - -
应 收 利 息 - - - 4 , 5 8 6 , 6 8 6 . 6 4 4 , 5 8 6 , 6 8 6 . 6 4
应 收 股 利 - - - - -
应 收 申 购 款 - - - - -
应 收 证 券 清 算 款 - - - 9 , 3 6 5 , 6 4 5 . 3 8 9 , 3 6 5 , 6 4 5 . 3 8
其 他 资 产 - - - - -
资 产 总 计 8 5 , 2 6 5 , 1 7 2 . 7 7 1 0 0 , 2 8 0 , 3 4 0 . 8 0 3 0 , 6 4 1 , 0 8 8 . 2 0 1 3 , 9 5 2 , 3 3 2 . 0 2 2 3 0 , 1 3 8 , 9 3 3 . 7 9
负 债
应 付 赎 回 款 - - - - -
应 付 管 理 人 报 酬 - - - 6 1 , 9 4 2 . 6 7 6 1 , 9 4 2 . 6 7
应 付 托 管 费 - - - 1 5 , 4 8 5 . 6 9 1 5 , 4 8 5 . 6 9
应 付 证 券 清 算 款 - - - 9 , 3 6 5 , 1 6 6 . 0 2 9 , 3 6 5 , 1 6 6 . 0 2
卖 出 回 购 金 融 资 3 6 , 9 5 5 , 0 0 0 . 0 0 - - - 3 6 , 9 5 5 , 0 0 0 . 0 0鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 6 5 页 共 8 5 页
产 款
应 付 销 售 服 务 费 - - - 1 2 2 . 3 3 1 2 2 . 3 3
应 付 交 易 费 用 - - - 3 , 1 1 0 . 5 8 3 , 1 1 0 . 5 8
应 付 利 息 - - - - 1 3 , 6 3 0 . 1 3 - 1 3 , 6 3 0 . 1 3
应 付 税 费 - - - - -
应 付 利 润 - - - - -
其 他 负 债 - - - 5 9 0 , 0 0 0 . 0 0 5 9 0 , 0 0 0 . 0 0
负 债 总 计 3 6 , 9 5 5 , 0 0 0 . 0 0 - - 1 0 , 0 2 2 , 1 9 7 . 1 6 4 6 , 9 7 7 , 1 9 7 . 1 6
利 率 敏 感 度 缺 口 4 8 , 3 1 0 , 1 7 2 . 7 7 1 0 0 , 2 8 0 , 3 4 0 . 8 0 3 0 , 6 4 1 , 0 8 8 . 2 0 3 , 9 3 0 , 1 3 4 . 8 6 1 8 3 , 1 6 1 , 7 3 6 . 6 3
注 : 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 账 面 价 值 ， 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者
予 以 分 类 。
6 .4 .13 .4 . 1. 2 利率 风险 的敏感 性分 析
假 设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险
状 况 测 算 的 理 论 变 动 值 对 基 金 资 产 净 值 的 影 响 金 额 。
假 定 所 有 期 限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变 动 2 5 个 基 点 ， 其 他 市 场 变 量 均 不 发 生 变 化 。
此 项 影 响 并 未 考 虑 基 金 经 理 为 降 低 利 率 风 险 而 可 能 采 取 的 风 险 管 理 活 动 。
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 8 年
5 月 1 4 日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 ）
分 析
市 场 利 率 上 升 2 5 个 基 点 - 3 6 5 , 7 8 9 . 2 3 - 5 3 4 , 5 5 0 . 8 7
市 场 利 率 下 降 2 5 个 基 点 3 6 8 , 0 6 0 . 0 6 5 3 9 , 7 9 3 . 5 4
注 : 无 。
6 .4 .13 .4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基
金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。
6 .4 .13 .4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的
影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的
影 响 ， 也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。
本 基 金 对 债 券 的 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % 。
此 外 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方
法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括 V a R （ V a l u e a t R i s k ） 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 ，
及 时 可 靠 地 对 风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。
6 .4 .13 .4 . 3. 1 其他 价格 风险敞 口
注 : 无 。
6 .4 .13 .4 . 3. 2 其他 价格 风险的 敏感 性分析
假 设 除 业 绩 比 较 基 准 外 的 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 8 年 5 月
1 4 日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 7 年 1 2
月 3 1 日 ）
分 析
业 绩 比 较 基 准 上 升 5 % - -
业 绩 比 较 基 准 下 降 5 % - -
注 : 于 2 0 1 8 年 5 月 1 4 日 ， 本 基 金 未 持 有 交 易 性 权 益 类 投 资 （ 2 0 1 7 年 1 2 月 3 1 日 ： 未 持 有 ） , 因 此
除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 的 变 动 对 于 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响 （ 2 0 1 7 年 1 2
月 3 1 日 ： 同 ） 。
6 .4 .13 .4 . 4 采用 风险 价值法 管理 风 险
注 : 无 。
6 .4 .14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
无 。
§ 7 投 资 组 合 报 告 ( 转 型 后 )
7 .1 期末 基金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 3 1 , 9 3 0 , 8 8 5 . 0 0 1 4 . 6 5
其 中 ： 股 票 3 1 , 9 3 0 , 8 8 5 . 0 0 1 4 . 6 5
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 1 6 5 , 3 9 7 , 5 1 7 . 0 4 7 5 . 8 8
其 中 ： 债 券 1 6 5 , 3 9 7 , 5 1 7 . 0 4 7 5 . 8 8
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 6 , 8 8 6 , 4 3 2 . 1 7 3 . 1 6
8 其 他 各 项 资 产 1 3 , 7 4 8 , 7 0 1 . 2 2 6 . 3 1
9 合 计 2 1 7 , 9 6 3 , 5 3 5 . 4 3 1 0 0 . 0 0
7 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合
7 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 2 , 8 8 4 , 5 7 8 . 0 0 1 . 8 2
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 2 2 , 7 4 0 , 6 8 3 . 0 0 1 4 . 3 2
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供 应 业 - -
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 3 , 2 0 0 , 3 8 4 . 0 0 2 . 0 2
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务 业 - -
J 金 融 业 - -
K 房 地 产 业 - -
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 3 , 1 0 5 , 2 4 0 . 0 0 1 . 9 6
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 3 1 , 9 3 0 , 8 8 5 . 0 0 2 0 . 1 1鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 6 8 页 共 8 5 页
7 .2 .2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
注:无 。
7 .3 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
金额单位：人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（ ％ ）
1 0 0 2 3 2 7 富 安 娜 5 5 1 , 9 0 0 5 , 9 8 2 , 5 9 6 . 0 0 3 . 7 7
2 0 0 2 0 5 0 三 花 智 控 2 5 8 , 4 0 0 4 , 8 7 0 , 8 4 0 . 0 0 3 . 0 7
3 6 0 0 8 6 7 通 化 东 宝 1 9 4 , 0 0 0 4 , 6 5 0 , 1 8 0 . 0 0 2 . 9 3
4 0 0 2 0 2 4 苏 宁 易 购 2 2 7 , 3 0 0 3 , 2 0 0 , 3 8 4 . 0 0 2 . 0 2
5 0 0 2 0 4 4 美 年 健 康 1 3 7 , 4 0 0 3 , 1 0 5 , 2 4 0 . 0 0 1 . 9 6
6 0 0 2 2 3 4 民 和 股 份 2 4 9 , 1 0 0 2 , 8 8 4 , 5 7 8 . 0 0 1 . 8 2
7 6 0 0 7 7 1 广 誉 远 2 7 , 6 0 0 1 , 5 1 6 , 8 9 6 . 0 0 0 . 9 6
8 6 0 0 1 9 6 复 星 医 药 3 4 , 9 0 0 1 , 4 4 4 , 5 1 1 . 0 0 0 . 9 1
9 6 0 0 6 7 3 东 阳 光 科 1 3 8 , 0 0 0 1 , 4 2 5 , 5 4 0 . 0 0 0 . 9 0
1 0 3 0 0 5 5 8 贝 达 药 业 2 5 , 5 0 0 1 , 4 1 9 , 5 8 5 . 0 0 0 . 8 9
1 1 0 0 2 0 2 5 航 天 电 器 4 0 , 9 0 0 9 4 4 , 7 9 0 . 0 0 0 . 5 9
1 2 3 0 0 1 3 8 晨 光 生 物 6 8 , 9 0 0 4 8 5 , 7 4 5 . 0 0 0 . 3 1
7 .4 报告 期内 股票投 资组 合的重 大变动
7 .4 .1 累计 买入 金额超 出期 末基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 末 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )
1 0 0 2 3 2 7 富 安 娜 6 , 0 8 9 , 3 3 7 . 5 6 3 . 8 3
2 6 0 0 8 6 7 通 化 东 宝 4 , 6 0 3 , 9 7 3 . 0 0 2 . 9 0
3 0 0 2 0 5 0 三 花 智 控 4 , 5 6 2 , 9 7 6 . 5 1 2 . 8 7
4 0 0 2 2 3 4 民 和 股 份 3 , 6 5 4 , 4 9 1 . 0 0 2 . 3 0
5 0 0 2 0 2 4 苏 宁 易 购 3 , 1 3 1 , 9 2 9 . 0 0 1 . 9 7
6 0 0 2 0 4 4 美 年 健 康 3 , 0 5 4 , 0 3 5 . 8 0 1 . 9 2
7 3 0 0 5 5 8 贝 达 药 业 1 , 5 1 9 , 7 2 0 . 0 0 0 . 9 6
8 0 0 0 0 6 6 中 国 长 城 1 , 4 9 9 , 0 3 7 . 0 0 0 . 9 4
9 6 0 0 7 7 1 广 誉 远 1 , 4 9 7 , 2 2 6 . 0 0 0 . 9 4
1 0 6 0 0 1 9 6 复 星 医 药 1 , 4 9 6 , 5 5 2 . 0 0 0 . 9 4
1 1 6 0 0 6 7 3 东 阳 光 科 1 , 4 0 5 , 6 3 6 . 0 0 0 . 8 9
1 2 0 0 2 0 2 5 航 天 电 器 9 3 9 , 9 1 2 . 0 0 0 . 5 9
1 3 3 0 0 1 3 8 晨 光 生 物 4 9 8 , 3 2 6 . 0 0 0 . 3 1
注 : （ 1 ） 买 入 金 额 按 买 入 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 6 9 页 共 8 5 页
（ 2 ） 上 述 股 票 为 本 基 金 本 报 告 期 内 买 入 的 全 部 股 票 。
7 .4 .2 累计 卖出 金额超 出期 末基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 末 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )
1 0 0 0 0 6 6 中 国 长 城 1 , 3 7 9 , 3 0 9 . 3 7 0 . 8 7
2 0 0 2 2 3 4 民 和 股 份 6 5 0 , 0 8 6 . 0 0 0 . 4 1
注 : （ 1 ） 卖 出 金 额 按 卖 出 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关 交 易 费 用 。
（ 2 ） 上 述 股 票 为 本 基 金 本 报 告 期 内 卖 出 的 全 部 股 票 。
7 .4 .3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
单 位 : 人 民 币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 3 3 , 9 5 3 , 1 5 1 . 8 7
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 2 , 0 2 9 , 3 9 5 . 3 7
注 : 买 入 股 票 成 本 、 卖 出 股 票 收 入 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 相 关
交 易 费 用 。
7 .5 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 1 9 , 9 3 5 , 0 0 0 . 0 0 1 2 . 5 5
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 1 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0 6 . 3 0
4 企 业 债 券 8 2 , 0 5 5 , 0 0 0 . 8 0 5 1 . 6 7
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） 6 3 , 4 0 7 , 5 1 6 . 2 4 3 9 . 9 2
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
1 0 合 计 1 6 5 , 3 9 7 , 5 1 7 . 0 4 1 0 4 . 1 4
7 .6 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（ % ）
1 1 3 6 1 4 0 1 6 富 力 0 1 1 5 0 , 0 0 0 1 4 , 7 6 0 , 0 0 0 . 0 0 9 . 2 9
2 1 1 2 5 4 8 1 7 兴 森 0 1 1 5 0 , 0 0 0 1 4 , 6 7 6 , 0 0 0 . 0 0 9 . 2 4
3 1 1 0 0 3 2 三 一 转 债 1 1 7 , 7 3 0 1 4 , 4 5 0 , 1 8 0 . 2 0 9 . 1 0鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 0 页 共 8 5 页
4 1 1 3 5 0 5 杭 电 转 债 1 0 9 , 1 0 0 1 0 , 2 7 6 , 1 2 9 . 0 0 6 . 4 7
5 1 7 0 4 1 0 1 7 农 发 1 0 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 0 0 3 , 0 0 0 . 0 0 6 . 3 0
7 .7 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
注 : 无 。
7 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
注 : 无 。
7 .9 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
注 : 无 。
7 .1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
7 .1 0.1 本期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
7 .1 0.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 : 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
7 .1 0.3 本期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
7 .1 1 投资 组合 报告附 注
7 .1 1.1 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主体 本期 是否出 现被 监管部 门立 案调查 ，或
在报 告编 制日前 一年 收到公 开谴责 、处 罚的情 形
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 本 期 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 、 或 在 报 告 编 制 日 前 一
年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 证 券 。
7 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票是否 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 证 券 备 选 库
7 .1 1.3 期末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 1 页 共 8 5 页
1 存 出 保 证 金 2 5 , 8 5 5 . 6 7
2 应 收 证 券 清 算 款 1 0 , 6 0 8 , 8 9 3 . 1 6
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 3 , 1 1 2 , 8 7 6 . 6 4
5 应 收 申 购 款 1 , 0 7 5 . 7 5
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 3 , 7 4 8 , 7 0 1 . 2 2
7 .1 1.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
金 额 单 位 : 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（ % ）
1 1 1 0 0 3 2 三 一 转 债 1 4 , 4 5 0 , 1 8 0 . 2 0 9 . 1
2 1 2 3 0 0 6 东 财 转 债 9 , 6 2 1 , 6 0 0 . 0 0 6 . 0 6
3 1 1 3 0 1 4 林 洋 转 债 8 , 7 0 0 , 9 4 0 . 8 0 5 . 4 8
4 1 2 3 0 0 2 国 祯 转 债 6 , 0 9 6 , 4 9 7 . 4 0 3 . 8 4
5 1 2 8 0 1 3 洪 涛 转 债 2 9 , 3 6 5 . 8 0 0 . 0 2
7 .1 1.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
注 : 无 。
7 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 数 字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
§ 7 投 资 组 合 报 告 ( 转 型 前 )
7 .1 期末 基金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 2 1 2 , 4 5 0 , 7 5 0 . 7 5 9 1 . 5 1
其 中 ： 债 券 2 1 2 , 4 5 0 , 7 5 0 . 7 5 9 1 . 5 1
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 - -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 2 页 共 8 5 页
产
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 4 , 2 7 4 , 8 1 3 . 2 8 1 . 8 4
8 其 他 各 项 资 产 1 5 , 4 2 9 , 1 9 6 . 8 1 6 . 6 5
9 合 计 2 3 2 , 1 5 4 , 7 6 0 . 8 4 1 0 0 . 0 0
7 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资组 合
7 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
注 : 无 。
7 .2 .2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
注:无 。
7 .3 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
注 : 无 。
7 .4 报告 期内 股票投 资组 合的重 大变动
7 .4 .1 累计 买入 金额超 出期 初基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
注 : 无 。
7 .4 .2 累计 卖出 金额超 出期 初基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
注 : 无 。
7 .4 .3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
注 : 无 。
7 .5 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 1 9 , 9 3 6 , 0 0 0 . 0 0 1 1 . 5 0
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 1 0 , 0 1 4 , 0 0 0 . 0 0 5 . 7 8
4 企 业 债 券 1 1 2 , 2 0 3 , 9 8 7 . 5 0 6 4 . 7 1
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） 8 0 , 3 1 0 , 7 6 3 . 2 5 4 6 . 3 1
8 同 业 存 单 - -鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 3 页 共 8 5 页
9 其 他 - -
1 0 合 计 2 1 2 , 4 5 0 , 7 5 0 . 7 5 1 2 2 . 5 2
7 .6 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（ % ）
1 1 3 6 1 4 0 1 6 富 力 0 1 1 5 0 , 0 0 0 1 4 , 8 5 3 , 0 0 0 . 0 0 8 . 5 7
2 1 1 2 5 4 8 1 7 兴 森 0 1 1 5 0 , 0 0 0 1 4 , 7 8 8 , 5 0 0 . 0 0 8 . 5 3
3 1 1 2 0 4 4 1 1 中 泰 0 1 1 4 5 , 0 0 0 1 4 , 6 4 6 , 4 5 0 . 0 0 8 . 4 5
4 1 1 0 0 3 2 三 一 转 债 1 1 7 , 7 3 0 1 4 , 3 6 3 , 0 6 0 . 0 0 8 . 2 8
5 1 1 3 5 0 5 杭 电 转 债 1 0 9 , 1 0 0 1 1 , 5 5 8 , 0 5 4 . 0 0 6 . 6 7
7 .7 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
注 : 无 。
7 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
注 : 无 。
7 .9 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
注 : 无 。
7 .1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
7 .1 0.1 本期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
7 .1 0.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 : 本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。
7 .1 0.3 本期 国债 期货投 资评 价
本 基 金 基 金 合 同 的 投 资 范 围 尚 未 包 含 国 债 期 货 投 资 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 4 页 共 8 5 页
7 .1 1 投资 组合 报告附 注
7 .1 1.1 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主体 本期 是否出 现被 监管部 门立 案调查 ，或
在报 告编 制日前 一年 收到公 开谴责 、处 罚的情 形
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 本 期 没 有 发 行 主 体 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 、 或 在 报 告 编 制 日 前 一
年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 证 券 。
7 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票是否 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库
本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 证 券 备 选 库
7 .1 1.3 期末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 2 9 , 4 4 8 . 1 2
2 应 收 证 券 清 算 款 1 1 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 3 , 6 9 9 , 7 4 8 . 6 9
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 5 , 4 2 9 , 1 9 6 . 8 1
7 .1 1.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
金 额 单 位 : 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
1 1 1 0 0 3 2 三 一 转 债 1 4 , 3 6 3 , 0 6 0 . 0 0 8 . 2 8
2 1 1 3 0 1 4 林 洋 转 债 1 0 , 0 1 5 , 1 4 5 . 4 0 5 . 7 8
3 1 2 8 0 1 3 洪 涛 转 债 3 0 , 9 1 9 . 6 0 0 . 0 2
7 .1 1.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
注 : 无 。
7 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 数 字 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 ( 转 型 后 )
8 .1 期末 基金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 5 页 共 8 5 页
持 有 人 户 数
( 户 )
户 均 持 有 的 基
金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
（ % ）
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
（ % ）
4 5 1 3 6 3 , 4 0 6 . 9 6 1 1 2 , 6 4 8 , 7 1 1 . 4 3 6 8 . 7 3 5 1 , 2 4 7 , 8 2 8 . 3 4 3 1 . 2 7
8 .2 期末 基金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 持 有 份 额 总 数 （ 份 ）
占 基 金 总 份 额 比 例
（ % ）
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持 有 本 基 金
1 , 0 4 7 , 2 1 8 . 0 9 0 . 6 4
注 : 截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 管 理 人 从 业 人 员 投 资 、 持 有 本 基 金 符 合 相 关 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会
规 定 及 相 关 管 理 制 度 的 规 定 。
8 .3 期末 基金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部
门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金
-
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金 > 1 0 0
注 : 1 、 截 至 本 报 告 期 末 ， 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 未 持 有 本 基 金 份 额 。
2 、 截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 的 基 金 经 理 投 资 、 持 有 本 基 金 符 合 相 关 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 规 定 及
相 关 管 理 制 度 的 规 定 。
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 ( 转 型 前 )
8 .1 期末 基金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
份 额
级 别
持 有 人 户 数
( 户 )
户 均 持 有 的 基
金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额
比 例 （ % ）
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
（ % ）
鹏 华
丰 信
分 级
债 券
7 0 1 9 6 , 7 9 6 . 0 4 1 2 , 2 4 8 , 2 0 1 . 7 0 8 8 . 9 1 1 , 5 2 7 , 5 2 1 . 0 8 1 1 . 0 9鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 6 页 共 8 5 页
A
鹏 华
丰 信
分 级
债 券
B
3 9 9 4 0 0 , 0 6 6 . 2 1 1 0 6 , 4 0 3 , 8 8 6 . 8 3 6 6 . 6 6 5 3 , 2 2 2 , 5 3 0 . 3 9 3 3 . 3 4
合 计 4 6 9 3 6 9 , 7 2 7 . 3 8 1 1 8 , 6 5 2 , 0 8 8 . 5 3 6 8 . 4 3 5 4 , 7 5 0 , 0 5 1 . 4 7 3 1 . 5 7
8 .2 期末 基金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例 （ % ）
基 金 管
理 人 所
有 从 业
人 员 持
有 本 基
金
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 A - -
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 B 1 , 0 4 7 , 2 1 8 . 0 9 0 . 6 5 6 0
合 计 1 , 0 4 7 , 2 1 8 . 0 9 0 . 6 0 3 9
注 : 截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 管 理 人 从 业 人 员 投 资 、 持 有 本 基 金 符 合 相 关 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 规
定 及 相 关 管 理 制 度 的 规 定 。
8 .3 期末 基金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 份 额 级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、
基 金 投 资 和 研 究 部 门
负 责 人 持 有 本 开 放 式
基 金
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 A -
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 B -
合 计 -
本 基 金 基 金 经 理 持 有
本 开 放 式 基 金
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 A -
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 B > 1 0 0
合 计 > 1 0 0
注: 1 、 截 至 本 报 告 期 末 ， 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 未 持 有 本 基 金 份 额 。
2 、 截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 的 基 金 经 理 投 资 、 持 有 本 基 金 符 合 相 关 法 律 法 规 、 中 国 证 监 会 规 定 及
相 关 管 理 制 度 的 规 定 。
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 （ 转 型 后 ）
单 位 ： 份
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 8 年 5 月 1 5 日 ）
基 金 份 额 总 额
1 7 3 , 4 0 2 , 1 4 0 . 0 0
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金
总 申 购 份 额
1 9 7 , 3 2 3 . 5 6鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 7 页 共 8 5 页
减 ： 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金 总 赎 回 份 额
9 , 7 0 2 , 9 2 3 . 7 9
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金
拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 “ - ” 填 列 ）
-
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1 6 3 , 8 9 6 , 5 3 9 . 7 7
注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ； 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 。
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 （ 转 型 前 ）
单 位 ： 份
项 目 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 A 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 B
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 3 年
1 0 月 2 2 日 ） 基 金 份 额 总 额
7 5 , 7 7 0 , 4 2 7 . 1 5 5 1 4 , 6 9 7 , 9 9 1 . 6 5
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总
额
1 4 , 3 2 6 , 5 3 0 . 9 1 1 6 6 , 6 6 3 , 0 2 1 . 1 6
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 - -
减 ： 本 报 告 期 基 金 总 赎 回
份 额
8 8 5 , 9 9 4 . 0 2 1 2 , 9 7 6 , 4 2 7 . 8 6
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份
额 （ 份 额 减 少 以 “ - ” 填 列 ）
3 3 5 , 1 8 5 . 8 9 5 , 9 3 9 , 8 2 3 . 9 2
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总
额
1 3 , 7 7 5 , 7 2 2 . 7 8 1 5 9 , 6 2 6 , 4 1 7 . 2 2
注 : 总 申 购 份 额 含 红 利 再 投 。
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示
1 0. 1 基金 份额 持有人 大会 决议
自 2 0 1 8 年 3 月 1 4 日 至 2 0 1 8 年 4 月 9 日 ， 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本
基 金 ” ） 的 份 额 持 有 人 大 会 以 通 讯 方 式 召 开 。 本 基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 于 2 0 1 8 年 4 月 1 0 日 表 决
通 过 了 《 关 于 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 转 型 的 议 案 》 ， 本 次 大 会 决 议 自 该 日 起 生 效 。
（ 一 ） 变 更 基 金 名 称 及 运 作 方 式
基 金 名 称 由 “ 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” 变 更 为 “ 鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” 。
转 型 后 终 止 分 级 运 作 ， 不 再 设 置 基 金 份 额 的 分 级 、 份 额 折 算 等 机 制 ， 转 型 后 本 基 金 以 普 通 开 放 式
运 作 。
（ 二 ） 变 更 提 前 终 止 条 款
本 基 金 管 理 人 自 2 0 1 8 年 4 月 1 0 日 起 对 本 基 金 增 加 基 金 合 同 终 止 条 款 ： 《 基 金 合 同 》 生 效 后 ，鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 8 页 共 8 5 页
连 续 2 0 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 2 0 0 人 或 者 基 金 资 产 净 值 低 于 5 0 0 0 万 元 的 ， 基 金
管 理 人 应 当 在 定 期 报 告 中 予 以 披 露 ； 连 续 6 0 个 工 作 日 出 现 前 述 情 形 的 ， 基 金 管 理 人 应 当 按 照 约
定 程 序 终 止 《 基 金 合 同 》 ， 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 法 律 法 规 另 有 规 定 时 ， 从 其 规 定 。
（ 三 ） 修 改 基 金 的 投 资 范 围 及 投 资 策 略 等 投 资 相 关 条 款
对 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 原 《 基 金 合 同 》 中 投 资 范 围 、 投 资 策 略 、 投 资 限 制 、 风
险 收 益 特 征 等 内 容 进 行 了 调 整 。
（ 四 ） 变 更 基 金 的 收 益 与 分 配
对 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 原 《 基 金 合 同 》 中 收 益 与 分 配 内 容 进 行 了 调 整 。
（ 五 ） 调 整 基 金 的 费 率
对 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 原 申 购 赎 回 费 率 等 内 容 进 行 了 调 整 ， 并 删 除 了 销 售 服 务
费 ， 调 整 后 的 申 购 费 率 如 下 ：
申 购 金 额 M （ 元 ） 一 般 申 购 费 率 特 定 申 购 费 率
M ＜ 1 0 0 万 0 . 8 % 0 . 3 2 %
1 0 0 万 ≤ M < 5 0 0 万 0 . 4 % 0 . 1 2 %
M ≥ 5 0 0 万 每 笔 1 0 0 0 元 每 笔 1 0 0 0 元
调 整 后 的 赎 回 费 率 如 下 ：
持 有 年 限 （ Y ） 赎 回 费 率
Y ＜ 7 天 1 . 5 %
7 天 ≤ Y ＜ 3 0 天 0 . 2 5 %
Y ≥ 3 0 天 0
1 0. 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动 ： 基 金 管 理 人 本 报 告 期 内 无 重 大 人 事 变 动 。
基 金 托 管 人 的 重 大 人 事 变 动 ： 基 金 托 管 人 本 报 告 期 内 无 重 大 人 事 变 动 。
1 0. 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本 报 告 期 无 涉 及 对 公 司 运 营 管 理 及 基 金 运 作 产 生 重 大 影 响 的 ， 与 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、
基 金 托 管 业 务 相 关 的 诉 讼 事 项 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 7 9 页 共 8 5 页
1 0. 4 基金 投资 策略的 改变
本 基 金 在 报 告 期 内 进 行 了 转 型 ， 类 型 由 一 级 债 基 转 变 成 二 级 债 基 。 因 此 在 投 资 策 略 上 ， 本 组
合 将 增 加 相 应 的 股 票 投 资 策 略 。
1 0. 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
本 基 金 管 理 人 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 基 金 审 计 的 会 计 师 事 务
所 。 本 报 告 期 内 未 改 聘 为 本 基 金 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。
1 0. 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 涉 及 托 管 业 务 机 构 及 其 高 级 管 理 人 员 在 报 告 期 内 未 受 到 任 何 稽 查
或 处 罚 。
1 0. 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况 (转型 后 )
1 0. 7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单
元 数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票 成 交 总
额 的 比 例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
华 泰 证 券 2 3 5 , 9 8 2 , 5 4 7 . 2 4 1 0 0 . 0 0% 3 2 , 7 9 1 . 1 2 1 0 0 . 0 0% -
注 : 交 易 单 元 选 择 的 标 准 和 程 序 ：
1 ) 基 金 管 理 人 负 责 选 择 代 理 本 基 金 证 券 买 卖 的 证 券 经 营 机 构 ， 使 用 其 交 易 单 元 作 为 基 金 的 专 用
交 易 单 元 ， 选 择 的 标 准 是 ：
（ 1 ） 实 力 雄 厚 ， 信 誉 良 好 ， 注 册 资 本 不 少 于 3 亿 元 人 民 币 ；
（ 2 ） 财 务 状 况 良 好 ， 各 项 财 务 指 标 显 示 公 司 经 营 状 况 稳 定 ；
（ 3 ） 经 营 行 为 规 范 ， 最 近 二 年 未 发 生 因 重 大 违 规 行 为 而 受 到 中 国 证 监 会 处 罚 ；
（ 4 ） 内 部 管 理 规 范 、 严 格 ， 具 备 健 全 的 内 控 制 度 ， 并 能 满 足 基 金 运 作 高 度 保 密 的 要 求 ；
（ 5 ） 具 备 基 金 运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 施 符 合 代 理 本 基 金 进 行 证 券 交 易 的 需 要 ，
并 能 为 本 基 金 提 供 全 面 的 信 息 服 务 ；
（ 6 ） 研 究 实 力 较 强 ， 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员 ， 能 及 时 为 本 基 金 提 供 高 质 量 的 咨 询 服
务 。
2 ) 选 择 交 易 单 元 的 程 序 ：
我 公 司 根 据 上 述 标 准 ， 选 定 符 合 条 件 的 证 券 公 司 作 为 租 用 交 易 单 元 的 对 象 。 我 公 司 投 研 部 门 定 期
对 所 选 定 证 券 公 司 的 服 务 进 行 综 合 评 比 ， 评 比 内 容 包 括 ： 提 供 研 究 报 告 质 量 、 数 量 、 及 时 性 及 提鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 8 0 页 共 8 5 页
供 研 究 服 务 主 动 性 和 质 量 等 情 况 ， 并 依 据 评 比 结 果 确 定 交 易 单 元 交 易 的 具 体 情 况 。 我 公 司 在 比 较
了 多 家 证 券 经 营 机 构 的 财 务 状 况 、 经 营 状 况 、 研 究 水 平 后 ， 向 券 商 租 用 交 易 单 元 作 为 基 金 专 用 交
易 单 元 。
1 0. 7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债
券
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期
债 券 回
购
成 交 总
额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 权
证
成 交 总 额
的 比 例
华 泰 证 券 3 9 , 0 0 2 , 1 1 2 . 2 2 1 0 0 . 0 0 % 7 1 6 , 9 8 6 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
1 0. 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况 (转型 前 )
1 0. 7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易
单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股
票 成 交 总
额 的 比 例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
华 泰 证 券 2 - - - - -
注 : 交 易 单 元 选 择 的 标 准 和 程 序
1 ） 基 金 管 理 人 负 责 选 择 代 理 本 基 金 证 券 买 卖 的 证 券 经 营 机 构 ， 使 用 其 交 易 单 元 作 为 基 金 的 专
用 交 易 单 元 ， 选 择 的 标 准 是 ：
（ 1 ） 实 力 雄 厚 ， 信 誉 良 好 ， 注 册 资 本 不 少 于 3 亿 元 人 民 币 ；
（ 2 ） 财 务 状 况 良 好 ， 各 项 财 务 指 标 显 示 公 司 经 营 状 况 稳 定 ；
（ 3 ） 经 营 行 为 规 范 ， 最 近 二 年 未 发 生 重 大 违 规 行 为 而 受 到 中 国 证 监 会 处 罚 ；
（ 4 ） 内 部 管 理 规 范 、 严 格 ， 具 备 健 全 的 内 控 制 度 ， 并 能 满 足 基 金 运 作 高 度 保 密 的 要 求 ；
（ 5 ） 具 备 基 金 运 作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交 易 设 施 符 合 代 理 本 基 金 进 行 证 券 交 易 的
需 要 ， 并 能 为 本 基 金 提 供 全 面 的 信 息 服 务 ；
（ 6 ） 研 究 实 力 较 强 ， 有 固 定 的 研 究 机 构 和 专 门 的 研 究 人 员 ， 能 及 时 为 本 基 金 提 供 高 质 量 的 咨
询 服 务 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 8 1 页 共 8 5 页
2 ） 选 择 交 易 单 元 的 程 序 ：
我 公 司 根 据 上 述 标 准 ， 选 定 符 合 条 件 的 证 券 公 司 作 为 租 用 交 易 单 元 的 对 象 。 我 公 司 投 研 部 门
定 期 对 所 选 定 证 券 公 司 的 服 务 进 行 综 合 评 比 ， 评 比 内 容 包 括 ： 提 供 研 究 报 告 质 量 、 数 量 、 及 时 性
及 提 供 研 究 服 务 主 动 性 和 质 量 等 情 况 ， 并 依 据 评 比 结 果 确 定 交 易 单 元 交 易 的 具 体 情 况 。 我 公 司 在
比 较 了 多 家 证 券 经 营 机 构 的 财 务 状 况 、 经 营 状 况 、 研 究 水 平 后 ， 向 券 商 租 用 交 易 单 元 作 为 基 金 专
用 交 易 单 元 。
1 0. 7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债
券
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 债 券
回 购
成 交 总 额 的
比 例
成 交 金 额
占 当 期 权
证
成 交 总 额
的 比 例
华 泰 证 券 1 3 9 , 1 3 5 , 2 2 4 . 3 3 1 0 0 . 0 0 % 1 , 3 6 5 , 0 5 2 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
1 0. 8 其他 重大 事件 (转型 后 )
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1
鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合 同 摘 要 及 招 募 说 明 书
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券 时
报 》
2 0 1 8 年 5 月 1 5 日
2
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
份 额 折 算 和 变 更 登 记 结 果 暨 鹏 华 普
悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 生
效 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券 时
报 》
2 0 1 8 年 5 月 1 6 日
3
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 投
资 者 及 时 更 新 身 份 证 件 或 者 身 份 证
明 文 件 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券 时
报 》
2 0 1 8 年 5 月 2 8 日
4
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 请 非
自 然 人 客 户 及 时 登 记 受 益 所 有 人 信
息 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券 时
报 》
2 0 1 8 年 6 月 1 日
5
鹏 华 基 金 关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 单
笔 最 低 定 投 金 额 限 制 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券 时
报 》
2 0 1 8 年 6 月 8 日
6
鹏 华 普 悦 债 券 型 证 券 投 资 基 金 开 放
申 赎 、 转 换 和 定 投 业 务 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上
海 证 券 报 》 、 《 证 券 时
报 》
2 0 1 8 年 6 月 1 3 日
注 : 无 。鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 8 2 页 共 8 5 页
1 0. 8 其他 重大 事件 (转型 前 )
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 与 中 国 国 际 金 融 股 份 有 限 公 司
申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 1 月 1 2 日
2 2 0 1 7 年 第 四 季 度 报 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 1 月 2 2 日
3
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 在 上 海 华 信 证 券 有 限 责 任 公 司 开
展 基 金 转 换 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 1 月 3 0 日
4
关 于 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金 修 改 基 金 合 同 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 3 月 0 7 日
5
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 以 通 讯 方
式 召 开 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 3 月 0 9 日
6
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 以 通 讯 方
式 召 开 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 第 一 次 提
示 性 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 3 月 1 0 日
7
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 以 通 讯 方
式 召 开 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 第 二 次 提
示 性 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 3 月 1 2 日
8 2 0 1 7 年 年 度 报 告 摘 要
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 3 月 2 9 日
9
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 与 东 莞 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限
公 司 手 机 银 行 基 金 认 / 申 购 费 率 优 惠
活 动 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 3 月 3 1 日
1 0
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 鹏 华 丰 信
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 持
有 人 大 会 表 决 结 果 暨 决 议 生 效 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 4 月 1 1 日
1 1
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 鹏 华 丰 信
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 实 施 转 型 的
提 示 性 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 4 月 1 1 日
1 2 2 0 1 8 年 第 一 季 度 报 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 4 月 2 1 日
1 3
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份
额 折 算 和 变 更 登 记 的 提 示 性 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 5 月 0 8 日
1 4
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下
部 分 基 金 单 笔 最 低 转 换 份 额 和 账 户 最
低 余 额 限 制 的 公 告
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 5 月 0 9 日
1 5
鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 份
额 折 算 和 变 更 登 记 结 果 暨 鹏 华 普 悦 债
《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海
证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
2 0 1 8 年 0 5 月 1 6 日鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
第 8 3 页 共 8 5 页
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 生 效 的 公
告
注: 无 。
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 （ 转 型 后 ）
1 1. 1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
2 0 %
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构 1
2 0 1 8 0 5
1 5 ~ 2 0 1
8 0 6 3 0
9 1 , 1 0 4 , 0 3 3 . 5 9 - - 9 1 , 1 0 4 , 0 3 3 . 5 9 5 5 . 5 9
个人 - - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有 人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值
剧烈波动，甚 至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回
申请，基金份 额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注 : 1 、 申 购 份 额 包 含 基 金 申 购 份 额 、 基 金 转 换 入 份 额 、 场 内 买 入 份 额 、 指 数 分 级 基 金 合 并 份 额 和
红 利 再 投 ；
2 、 赎 回 份 额 包 含 基 金 赎 回 份 额 、 基 金 转 换 出 份 额 、 场 内 卖 出 份 额 和 指 数 分 级 基 金 拆 分 份 额 。
1 1. 2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
无 。
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 （ 转 型 前 ）
1 1. 1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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者类
别
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
2 0 % 的
时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机构 1
2 0 1 8 0 1 0
1 ~ 2 0 1 8 0
5 1 4
8 7 , 7 1 3 , 9 8 1 . 1 9 3 , 3 9 0 , 0 5 2 . 4 0 - 9 1 , 1 0 4 , 0 3 3 . 5 9 5 2 . 5 4
产品特有风险
基金份额持有 人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值
剧烈波动，甚 至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回
申请，基金份 额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注 : 1 、 申 购 份 额 包 含 基 金 申 购 份 额 、 基 金 转 换 入 份 额 、 场 内 买 入 份 额 、 指 数 分 级 基 金 合 并 份 额 和
红 利 再 投 ；
2 、 赎 回 份 额 包 含 基 金 赎 回 份 额 、 基 金 转 换 出 份 额 、 场 内 卖 出 份 额 和 指 数 分 级 基 金 拆 分 份 额 。
1 1. 2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
无 。
§ 1 2 备 查 文 件 目 录
1 2. 1 备查 文件 目录
（ 一 ） 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ；
（ 二 ） 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》 ；
（ 三 ） 《 鹏 华 丰 信 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2 0 1 8 年 半 年 度 报 告 》 （ 原 文 ） 。
1 2. 2 存放 地点
深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深 圳 国 际 商 会 中 心 第 4 3 层 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
上 海 市 银 城 中 路 1 6 8 号 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
1 2. 3 查阅 方式
投 资 者 可 在 基 金 管 理 人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 ， 或 通 过 本 基 金 管 理
人 网 站 （ h t t p ： / / w w w . p h f u n d . c o m . c n ） 查 阅 。
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 本 公 司 已 开 通 客鹏华普悦债券型证券投资基金 （原鹏华丰信分级债券型证券投资基金转型） 2 0 1 8 年半年度报告
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户 服 务 系 统 ， 咨 询 电 话 ： 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 。
鹏华 基金 管理有 限公 司
2 01 8 年 08 月 2 7 日
