诺安策略精选股票型证券投资基金
(原诺安汇鑫保本混合型证券投资基金)
2018年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月27日 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
诺安策略精选股票型证券投资基金（以下简称“诺安策略精选股票” ）根据《诺安汇鑫保本混
合型证券投资基金基金合同》的约定，由诺安汇鑫保本混合型证券投资基金第二个保本周期到期
后转型而来。自 2018 年 6 月 30 日起，诺安策略精选股票转型正式生效，并自该日起《诺安汇鑫
保本混合型证券投资基金基金合同》失效且《诺安策略精选股票型证券投资基金基金合同》同时
生效。
本报告中财务资料未经审计。
自 2018 年 6 月 30 日起原诺安汇鑫保本混合型证券投资基金转型为诺安策略精选股票型证券
投资基金。原诺安汇鑫保本混合型证券投资基金本报告期自 2018年 1月 1日起至 2018年 6月 29
日止，诺安策略精选股票型证券投资基金本报告期自 2018 年 6 月 30 日（基金合同生效日）起至
2018年6月30日止。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 9
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 9
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................ 10
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................ 10
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 11
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 11
3.2 基金净值表现（转型后） ........................................................................................................ 12
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 18
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 19
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21
§6 半年度财务会计报告（未经审计） （转型后） ............................................................................... 22
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 22
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 23
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§6 半年度财务会计报告（未经审计） （转型前） ............................................................................... 43
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 43
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 44
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 45
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 46
§7 投资组合报告（转型后） ................................................................................................................. 68
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 68
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 68
7.3 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 68
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 68 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 69
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 69
7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 69
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 69
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 69
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 69
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 69
§7 投资组合报告（转型前） ................................................................................................................. 71
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 71
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 71
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 71
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 71
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 72
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 72
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 72
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 72
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 72
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 72
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 72
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 73
§8 基金份额持有人信息（转型后） ..................................................................................................... 74
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 74
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 74
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 74
§8 基金份额持有人信息（转型前） ..................................................................................................... 75
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 75
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 75
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 75
§9 开放式基金份额变动(转型后) ........................................................................................................ 76
§9 开放式基金份额变动(转型前) ........................................................................................................ 77
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 78
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 78
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 78
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 78
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 78
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 78
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 79
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） .......................................................... 79
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） .......................................................... 80
10.9 其他重大事件（转型后） ...................................................................................................... 81
10.9 其他重大事件（转型前） ...................................................................................................... 81
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 84
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 84
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 84
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 85 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 85
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 85
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 85
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1
基金基本情况（转型后）
基金名称 诺安策略精选股票型证券投资基金
基金简称 诺安策略精选股票
基金主代码 320020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 6月 30日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 309,556,331.76 份
基金合同存续期 不定期
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 诺安汇鑫保本混合型证券投资基金
基金简称 诺安汇鑫保本混合
基金主代码 320020
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 5月 28日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 309,556,331.76 份
基金合同存续期 2012年 5月 28日至2018年6月29日
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 通过灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市场中
的潜在投资机会，实现基金资产长期稳健增值。
投资策略 本基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资
策略、债券投资策略、权证投资策略、股指期货投资
策略五个方面。
（1） 大类资产配置策略
本基金从宏观层面的经济基本面与流动性水平出发，
研判市场当前所处阶段，调整基金所持有的主要资产
种类即股票资产、债券资产及现金资产的比例，实施
资产配置策略。
宏观经济基本面总是处于基本面带动下的经济扩张与
经济收缩的周期性循环，对企业盈利水平、增长预期、
投资意愿等构成实质性影响；而流动性水平则一般在
货币政策影响下在过剩与紧缩间循环更迭，影响市场
整体估值水平。宏观经济基本面与流动性水平密切相
关，共同决定了市场的整体长期趋势，进而决定了不
同资产类别在不同阶段的收益情况。一般而言，在经
济基本面较好、流动性较高时、股票类资产会在盈利
增长以及市场估值水平抬升的推动下取得较高收益；
而在宏观经济增长减速、流动性紧缩时持有到期还本诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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付息收益稳定的债券类资产则是相对较好选择；在经
济基本面趋于恶化、流动性严重不足时则应更多的持
有现金以减少可能损失。
本基金采用定性分析和定量分析相结合的手段，对宏
观经济整体景气情况、政策环境、行业表现以及证券
市场走势等因素进行综合分析后研判当前宏观经济所
处周期阶段，来预测市场未来整体的趋势性表现，从
而为基金的大类资产配置提供决策依据，在不同情况
下构建较好的资产配置结构。
（2） 股票投资策略
1）主题策略
投资主题是影响经济发展或企业盈利前景的关键性和
趋势性因素，具有动态、前瞻、跨行业或跨地区等特
征。主题策略基于自上而下的投资主题分析框架，综
合运用定量和定性分析方法，通过对经济发展过程中
的制度性、结构性或周期性趋势的研究和分析，深入
挖掘上述趋势得以产生和持续的内在驱动因素以及潜
在的投资主题，并选择那些受惠于投资主题的公司进
行投资。
2）成长策略
本基金对成长型企业的投资以新兴产业、处于周期性
景气上升阶段的拐点行业以及持续增长的传统产业为
重点，并精选其中行业代表性高、潜在成长性好、估
值具有吸引力的个股进行投资。对于新兴产业，在对
产业结构演变趋势进行深入研究和分析的基础上，准
确把握新兴产业的发展方向，重点投资体现行业发展
方向、拥有核心技术、创新意识领先并已经形成明确
盈利模式的公司；对于拐点产业，依据对行业景气变
化趋势的研究，结合投资增长率等辅助判断指标，提
前发现景气度进入上升周期的行业，重点投资拐点行
业中景气敏感度高的公司；对于传统产业，主要关注
产业增长的持续性、企业的竞争优势、发展战略以及
潜在发展空间，重点投资具有清晰商业模式、增长具
有可持续性和不可复制性的企业。
3）领先策略
领先策略是对国际上流行的均值反转策略的一种积极
运用。国际经验表明，从长期来看，股票收益率存在
均值反转现象，收益率高的股票会逐渐走低，而收益
率低的股票会逐渐走高，并均趋向于平均收益。因此，
在市场取得一致认识之前，超前发现和介入价值被低
估的行业和个股，就可以充分利用市场的均值反转规
律，从其价值回归过程中获益。
4）动量策略
动量策略基于股价走势的短期持续性特征，以个股的
短期涨幅作为组合筛选的主要指标，以动量技术指标诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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（如相对涨跌幅度 RI）作为组合筛选的辅助指标，选
择那些动量特征表现最为明显的个股进行短期投资。
（3）债券投资策略
本基金的债券投资部分采用积极管理的投资策略，具
体包括利率预测策略 （Interest rate anticipation ）、
收益率曲线预测策略、溢价分析策略（Yield spread
analysis）以及个券估值策略(Valuation analysis)。
1）利率预测策略
本基金以国内外的宏观经济走势与国家的财政与货币
政策方向为出发点，评估未来投资环境的变化趋势。
在宏观经济方面，本基金将密切关注经济运行的质量
与效率，把握领先指标，预测未来走势；对于国家推
行的财政与货币政策，本基金将深入分析其对未来宏
观经济运行以及投资环境的影响。本基金将重点关注
未来的利率变化趋势，因此，对宏观经济运行中的价
格指数与中央银行的货币供给与利率政策研判将成为
投资决策的基本依据，为资产配置提供具有前瞻性的
指导。
2）收益率曲线策略
未来利率走势将对不同到期期限的债券品种产生不同
的影响，从而对市场的收益率曲线形状产生影响。收
益率曲线策略通过考察市场收益率曲线的动态变化及
预期变化，寻求在一段时期内获取因收益率曲线形状
变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。在组
合久期期限结构方面， 本基金将比较不同地投资策略，
包括子弹组合、杠铃组合、梯形组合等。
3）收益率溢价策略
收益率溢价策略是基于不同债券市场板块间——国
债、金融债、公司债券以及可转换债券——溢价从而
在组合中分配资本的方法。基金管理人考察它们的相
对价值以等价税后收益为基础，以其历史价格关系的
数量分析为依据，同时兼顾特定类属收益的基本面分
析。
4）个券选择策略
通过以上的策略，基金管理人形成债券备选库，最终
构建的债券组合从债券备选库中选取。基金管理人将
根据债券估值模型给出的理论定价和理论到期收益
率，主要选取那些被市场低估的债券建构投资组合。
（4）股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以
套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎性
原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统
性风险，改善组合的风险收益特性。股指期货的具体
投资策略包括： （1）对冲投资组合的系统性风险； （2）
有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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本等。
（5） 权证投资策略
本基金在权证投资方面主要运用的策略包括：价值发
现策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具，本
基金会结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风
险调整收益。
业绩比较基准 沪深 300指数与中证全债指数的混合指数，即：80%×
沪深 300 指数+20%×中证全债指数
风险收益特征 本基金是一只股票型基金，基金的风险与预期收益高
于混合型基金和债券型基金。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金严格控制风险，在保证投资者本金安全的基础
上，力争实现基金资产的稳健增长。
投资策略 本基金通过固定比例投资组合保险（CPPI，Constant
Proportion Portfolio Insurance）策略，在未来三
年保本周期中，对资产配置严格按照公司开发的保本
模型进行优化动态调整，确保投资者的投资本金的安
全性。同时，本基金通过积极稳健的股票投资策略，
竭力为基金资产获取最高的增值回报。
本基金的投资策略由五部分组成：资产配置策略、债
券投资策略、股票投资策略、股指期货投资策略、权
证投资策略。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为保本周期同期限的三年期定
期存款税后收益率。
风险收益特征 本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属
于低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 马宏 王永民
联系电话 0755-83026688 010-66594896
电子邮箱 info@lionfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-8998 95566
传真 0755-83026677 010-66594942
注册地址 深圳市深南大道4013 号兴业银行
大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内
大街 1号
办公地址 深圳市深南大道4013 号兴业银行
大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内
大街 1号
邮政编码 518048 100818
法定代表人
秦维舟 陈四清
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道4013号兴业银行大
厦19-20 层
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2018年 6月 30日(基金合同生效日)至2018年 6月30 日
本期已实现收益 107,723.46
本期利润 107,723.46
加权平均基金份额本期利润 0.0003
本期加权平均净值利润率 0.03%
本期基金份额净值增长率 0.03%
3.1.2
期末数据和指标 2018年 6月 30日
期末可供分配利润 92,261,354.60
期末可供分配基金份额利润 0.2980
期末基金资产净值 313,124,014.27
期末基金份额净值 1.0115
3.1.3 累计期末指标 2018年 6月 30日
基金份额累计净值增长率 0.03%
注：①合同生效当期不是完整报告期,期间为自2018 年 6月 30 日至 2018年6 月 30 日止。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
④期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2018年 1月 1日至 2018年 6月 29日
本期已实现收益 -66,352,127.97
本期利润 49,304,826.76
加权平均基金份额本期利润 0.0365
本期加权平均净值利润率 3.70%
本期基金份额净值增长率 3.82%
3.1.2 期末数据和指标 2018年 6月 29日
期末可供分配利润 92,153,631.14
期末可供分配基金份额利润 0.2977
期末基金资产净值 313,016,290.81
期末基金份额净值 1.0112
3.1.3 累计期末指标 2018年 6月 29日
基金份额累计净值增长率 47.39%
注：①合同生效当期不是完整报告期，期间为自2018 年1 月1 日至 2018年6 月 29 日止。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
④期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
0.03% 0.00% 0.00% 0.00% 0.03% 0.00%
注：2018 年 6 月 30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安策略精选股票型证券投资基金”，转
型后，本基金的业绩比较基准为:80%×沪深 300指数收益率+20%×中证全债指数收益率。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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注：①2018 年 6 月 30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安策略精选股票型证券投资基金”，
转型后，本基金的业绩比较基准为: 80%×沪深 300指数收益率+20%×中证全债指数收益率。
②本基金的建仓期为6 个月,截至 2018年6月30日，本基金建仓期尚未结束。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：转型前，本基金的业绩比较基准为：保本周期同期限的三年期银行定期存款税后收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① ③ ②－④
过去一个月 1.63% 0.14% 0.22% 0.01% 1.41% 0.13%
过去三个月 2.87% 0.12% 0.69% 0.01% 2.18% 0.11%
过去六个月 3.82% 0.10% 1.38% 0.01% 2.44% 0.09%
过去一年 1.12% 0.23% 2.78% 0.01% -1.66% 0.22%
过去三年 1.94% 0.21% 8.48% 0.01% -6.54% 0.20%
自基金合同生
效起至今
47.39% 0.32% 21.59% 0.01% 25.80% 0.31% 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 14 页 共 85 页
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至2018年6月30日，本基金管理人共管理56只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺
安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行
业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基
金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中
证创业成长指数分级证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式
证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺
安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收
益一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安中证500
交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币
市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚
鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、
诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票
型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基
金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选
回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活
配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置
混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投
资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投
资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金等。
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡宇滨
本基金基金经
理。诺安平衡证
券投资基金基金
经理、诺安策略
精选股票型证券
投资基金基金经
理
2018 年 6
月30日
- 9
硕士，曾先后任职于 IMI 亚太总部、招
商证券，2014年3月加入诺安基金管理
有限公司， 历任研究员、 投资经理。 2017
年 12 月起任诺安平衡证券投资基金基
金经理，2018年6月起任诺安策略精选
股票型证券投资基金基金经理。
盛震山
本基金基金经
理。诺安低碳经
济股票型证券投
资基金基金经
理、诺安益鑫灵
活配置混合型证
券投资基金基金
经理、诺安安鑫
灵活配置混合型
证券投资基金基
金经理、诺安策
略精选股票型证
券投资基金基金
经理
2018 年 6
月30日
- 8
硕士/MBA，曾任职于中国电信集团北京
市电信有限公司、中国移动通信有限公
司研究院，后任职于光大证券股份有限
公司，从事行业研究工作。2012年1月
加入诺安基金管理有限公司， 任研究员。
2015年9月起任诺安低碳经济股票型证
券投资基金基金经理，2018年1月起任
诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，2018年 3月起任诺安安鑫灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，
2018年6月起任诺安策略精选股票型证
券投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
谢志华
固定收益事业部
副总经理、总裁
助理，诺安纯债
定期开放债券基
金经理、诺安鸿
鑫保本混合基金
经理、诺安优化
收益债券基金经
理、诺安行业轮
动混合基金经
理、诺安聚利债
券基金经理、诺
2014年11
月29日
2018年 6
月 29日
12
理学硕士，具有基金从业资格。曾先后任
职于华泰证券有限责任公司、招商基金管
理有限公司，从事固定收益类品种的研
究、投资工作。曾于 2010年 8 月至 2012
年 8月任招商安心收益债券基金经理，
2011年 3月至 2012年8月任招商安瑞进
取债券基金经理。 2012年8月加入诺安基
金管理有限公司，任投资经理，现任固定
收益事业部副总经理、总裁助理。2013
年11月至2016年2月任诺安泰鑫一年定
期开放债券基金经理， 2015年3月至2016
年2月任诺安裕鑫收益两年定期开放债券诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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安景鑫混合基金
经理、诺安理财
宝货币基金经
理、诺安聚鑫宝
货币基金经理、
诺安货币基金经
理、诺安天天宝
货币基金经理。
基金经理，2013年6 月至2016年3月任
诺安信用债券一年定期开放债券基金经
理，2014年 6月至 2016年3 月任诺安永
鑫收益一年定期开放债券基金经理，2013
年 8 月至 2016年 3月任诺安稳固收益一
年定期开放债券基金经理，2014年 11 月
至2017年6月任诺安保本混合基金经理，
2015年 12月至2017 年 12 月任诺安利鑫
保本混合及诺安景鑫保本混合基金经理，
2016年 1月至 2018年1月任诺安益鑫保
本混合基金经理，2016年2 月至2018年
3 月任诺安安鑫保本混合基金经理，2017
年12月至2018年1月任诺安利鑫混合基
金经理，2016年 4月至2018年5月任诺
安和鑫保本混合基金经理，2014年 11 月
至 2018年6月任诺安汇鑫保本混合基金
经理。 2013年5月起任诺安鸿鑫保本混合
及诺安纯债定期开放债券基金经理，2013
年12月起任诺安优化收益债券基金经理，
2014年 11月起任诺安聚利债券基金经
理，2016年2 月起任诺安理财宝货币、诺
安聚鑫宝货币及诺安货币基金经理，2017
年 6月起任诺安行业轮动混合基金经理，
2017年 12月起任诺安景鑫混合基金经
理， 2018年 5月起任诺安天天宝货币基金
经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日，离职日期为基金合同失效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规，遵守了《诺安汇鑫保本混合型证券投资基金基金合同》和《诺安策略精选股票型证券投资基
金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年本基金涨幅为 3.85%，跑赢沪深 300 指数（-12.90%）16.8 个百分点，跑赢万
得全 A 指数（-14.65%）18.5 个百分点。沪深 300 指数在 1 月底见顶后一直调整，调整幅度超过
20%，A股从牛市转入熊市信号已经明显。
回顾2018年二季度，在贸易战和去杠杆的压力下，虽然上市公司业绩稳健增长，但对未来的
悲观预期使得 A 股市场估值不断创新低。价值股和成长股都有了不同程度的调整，机构主要抱团
消费龙头白马和医药。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至转型前最后一日， 本基金份额净值为1.0112元； 截至报告期末， 本基金份额净值为1.0115诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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元。
本报告期内，本基金由诺安汇鑫保本混合型证券投资基金转型为诺安策略精选股票型证券投
资基金。转型前，自2018年1月1 日至 2018年 6月 29日，诺安汇鑫保本混合型证券投资基金基
金份额净值增长率为3.82%，同期业绩比较基准收益率为1.38%；转型后，2018年 6月 30 日，诺
安策略精选股票型证券投资基金基金份额净值增长率为 0.03%，同期业绩比较基准为 0.00%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度，认为贸易战在 7 月 6 日公布加税清单后情绪会有所修复，而央行货币由稳健转
为宽松，股票估值有望获得修复，股市迎来反弹。但是经济下行的趋势未变，公司业绩调整的压
力依然存在，而美股处于高位，随时有可能调整，因此对 A 股仍不敢乐观。诺安策略精选股票自
6月 30 日进入转型期，由原来的保本基金转变为股票型基金，在转型后有六个月的建仓期。本基
金在建仓期将保持谨慎原则，以绝对收益为目标，尽可能在大盘底部附近缓慢建仓，迎接未来的
反弹。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约
定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值
后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会
计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核
部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指
导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关
工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常
估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关
议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、 合理,保持估值
政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
转型前：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每次收
益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分
配； 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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转型后：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每次收
益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分
配；
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在诺安汇鑫保本混合型证券投资
基金及诺安策略精选股票型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型后）
6.1 资产负债表
会计主体：诺安策略精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 29,983,698.28
结算备付金
81,818.18
存出保证金
35,970.17
交易性金融资产 6.4.7.2 -
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 624,434,392.23
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 269,800.09
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 13,356,000.00
资产总计
668,161,678.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
353,392,020.50
应付管理人报酬
843,388.95
应付托管费
183,898.15
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 69,274.92 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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应交税费
298,701.31
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 250,380.85
负债合计
355,037,664.68
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 212,404,461.40
未分配利润 6.4.7.10 100,719,552.87
所有者权益合计
313,124,014.27
负债和所有者权益总计
668,161,678.95
注：①2018年6月 30 日（含当日）起，本基金转型为“诺安策略精选股票型证券投资基金”。
②报告截止日2018年6月 30日,基金份额净值1.0115元,基金份额总额309,556,331.76 份。
6.2 利润表
会计主体：诺安策略精选股票型证券投资基金
本报告期：2018年6月 30 日(基金合同生效日)至2018 年6 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年6月30日(基金合同生效日)至2018
年6 月30 日
一、收入
123,744.78
1.利息收入
123,744.78
其中：存款利息收入 6.4.7.11 604.97
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
123,139.81
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 -
减：二、费用
16,021.32
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 12,863.68 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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2．托管费 6.4.10.2.2 2,143.95
3．销售服务费
-
4．交易费用 6.4.7.19 -
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.20 1,013.69
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
107,723.46
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
107,723.46
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安策略精选股票型证券投资基金
本报告期：2018年6月 30 日(基金合同生效日)至2018 年6 月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年6 月30 日(基金合同生效日)至 2018年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 212,404,461.40 100,611,829.41 313,016,290.81
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 107,723.46 107,723.46
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
- - -
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 212,404,461.40 100,719,552.87 313,124,014.27
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安策略精选股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”)由诺安汇鑫保本混合型证券投资
基金转型而来。2018 年 6 月 26 日起，诺安汇鑫保本混合型证券投资基金保本周期届满。由于不
符合保本基金存续条件，根据《诺安汇鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，该基
金保本周期到期后转型为非保本的股票型基金，名称相应变更为“诺安策略精选股票型证券投资
基金”。诺安汇鑫保本混合型证券投资基金的保本周期到期操作期间为保本周期到期日及之后 3
个工作日（含第3个工作日） ，即 2018年6月26日至 2018年6月29日。自2018 年6 月30日诺
安汇鑫保本混合型证券投资基金正式转型为诺安策略精选股票型证券投资基金。原诺安汇鑫保本
混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于准予诺安汇鑫
保本混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可 [2012] 173号) 核准，由诺安基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安汇鑫保本混合型证券投资基金
基金合同》发售，基金合同于 2012 年 5 月 28 日生效。原诺安汇鑫保本混合型证券投资基金为契
约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,605,777,175.75 份基金份额，其中认购资金
利息折合874,165.09份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为
中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安策略精选股票型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的 A 股股票（包括中小板、创业
板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货、债券、货币市场工具以及中国证监会
允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组
合比例为：本基金投资于股票资产占基金资产的比例不低于80%，权证占基金资产净值 0%-3%，现
金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。股指期货的投资比例及限制按照法律法规及中国证
监会相关规定执行。
本基金的财务报表于 2018年8月24日经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018
年6 月 30 日的财务状况、自 2018年 6月 30 日 (基金合同生效日)至 2018年 6月 30 日止期间的
经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至 12 月 31 日止。 本报告期为2018年6月30日(基金合
同生效日)至2018年6月30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
所转移金融资产的账面价值
因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前
情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润 / (累计亏损) ”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的
差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税 (如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等
公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基金损益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，基金默认的收益分配方式是现金分红；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
5、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多6次；每次基金收益分配比例
不得低于期末可供分配利润的 20%。基金合同生效不满三个月，收益可不分配；
6、基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15个工作日；
7、投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位，小数点后第 3
位开始舍去，舍去部分归基金资产；
8、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投
资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》 ，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流
通受限股票的价值。
根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1 季度固定收益品种的估值处
理标准》 ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益
品种（估值处理标准另有规定的除外） ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交
字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008
年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税
[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号文
《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号文《关
于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号文《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收
政策的通知》 、财税[2017] 56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自2013年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015年9月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 29,983,698.28
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 29,983,698.28
6.4.7.2 交易性金融资产
本基金本报告期末无交易性金融资产。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 624,434,392.23 -
合计 624,434,392.23 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息 17,180.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 33.12
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 252,572.12 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 14.58
合计 269,800.09
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
其他应收款 13,356,000.00
待摊费用 -
合计 13,356,000.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 18,363.56
银行间市场应付交易费用 50,911.36
合计 69,274.92
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应付赎回费 66,902.96
预提费用 183,477.89
合计 250,380.85
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年6月30日(基金合同生效日)至 2018年 6月30 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 309,556,331.76 212,404,461.40
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 309,556,331.76 212,404,461.40
注：本期申购含转换转入份(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 92,153,631.14 8,458,198.27 100,611,829.41 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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本期利润 107,723.46 - 107,723.46
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 92,261,354.60 8,458,198.27 100,719,552.87
6.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2018年6月30日(基金合同生效日)至2018年6
月30日
活期存款利息收入 599.67
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3.68
其他 1.62
合计 604.97
注：本报告期内“其他”为保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
本基金本报告期内无公允价值变动收益。
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
本基金本报告期内无交易费用。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年6月30日(基金合同生效日)至2018
年6月30日
审计费用 191.78
信息披露费 821.91
合计 1,013.69
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构
中国银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 6月 30日(基金合同生效日)至 2018年 6月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 12,863.68
其中： 支付销售机构的客户维护费 6,694.66
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基
金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息
日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2个工作日内支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 6月 30日(基金合同生效日)至 2018年 6月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 2,143.95
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个
工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 6月 30日(基金合同生效日)至 2018年 6月30日
期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 29,983,698.28 599.67
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2018 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2018 年6月30日止， 本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受
限证券。
6.4.12.17 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.18 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.18.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押
债券。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 38 页 共 85 页
6.4.12.18.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款， 无抵押债
券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，
负责制定风险管理的宏观政策， 设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；
在管理层层面设立风险控制办公会，实施董事会合规审查与风险控制委员会制定的各项风险管理
和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险控制部负责，协调并与
各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金管理人建立了以合规审查与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制办公会、
监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基
金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资
以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金
与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 39 页 共 85 页
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险控制部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现
周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统
性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，
除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 40 页 共 85 页
持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测
表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭
示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和披露；在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券， 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支
付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原
则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%，在个券方面无高集中度的
特征 ；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型
交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，正常市场环境下，大部分资产可以较快
变现应对赎回。因此在正常市场环境下本基金无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证
金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投
资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 41 页 共 85 页
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018 年6 月30 日
6 个月以内
6个月-1
年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 29,983,698.28 - - - - 29,983,698.28
结算备付金 81,818.18 - - - - 81,818.18
存出保证金 35,970.17 - - - - 35,970.17
买入返售金融资产 624,434,392.23 - - - - 624,434,392.23
应收利息 - - - - 269,800.09 269,800.09
其他资产 - - - - 13,356,000.00 13,356,000.00
资产总计 654,535,878.86 - - - 13,625,800.09 668,161,678.95
负债
应付赎回款 - - - - 353,392,020.50 353,392,020.50
应付管理人报酬 - - - - 843,388.95 843,388.95
应付托管费 - - - - 183,898.15 183,898.15
应付交易费用 - - - - 69,274.92 69,274.92
应交税费 - - - - 298,701.31 298,701.31
其他负债 - - - - 250,380.85 250,380.85
负债总计 - - - - 355,037,664.68 355,037,664.68
利率敏感度缺口 654,535,878.86 - - - -341,411,864.59 313,124,014.27
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本期末，本基金未持有对利率敏感的交易性债券资产。因此，市场利率的变动对本基金资产
的净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第三层次的余额为
13,356,000.00元，无属于第一和第二层次的余额。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停
时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限
售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
(2)其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 43 页 共 85 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型前）
6.1 资产负债表
会计主体：诺安汇鑫保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月 29日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6月 29 日
上年度末
2017 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 29,983,698.28 5,990,232.95
结算备付金
81,818.18 -
存出保证金
35,970.17 27,116.87
交易性金融资产 6.4.7.2 - 1,908,521,615.20
其中：股票投资
- 33,502,107.60
基金投资
- -
债券投资
- 1,875,019,507.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 624,434,392.23 -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 146,055.31 32,534,313.61
应收股利
- -
应收申购款
- 2,972.70
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 13,356,000.00 -
资产总计
668,037,934.17 1,947,076,251.33
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6月 29 日
上年度末
2017 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 545,838,061.24
应付证券清算款
- -
应付赎回款
353,392,020.50 3,577,778.11
应付管理人报酬
830,525.27 3,921,204.19
应付托管费
181,754.20 238,367.38
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 69,274.92 23,875.99
应交税费
298,701.31 187,600.00
应付利息
- 517,247.06 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 249,367.16 298,184.63
负债合计
355,021,643.36 554,602,318.60
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 212,404,461.40 980,956,977.55
未分配利润 6.4.7.10 100,611,829.41 411,516,955.18
所有者权益合计
313,016,290.81 1,392,473,932.73
负债和所有者权益总计
668,037,934.17 1,947,076,251.33
注：报告截止日2018年6月 29日，基金份额净值1.0112元，基金份额总额309,556,331.76份。
6.2 利润表
会计主体：诺安汇鑫保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月 29日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至2018
年 6月 29日
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至
2017 年6 月30 日
一、收入
65,780,177.85 20,019,299.97
1.利息收入
38,011,010.90 40,845,743.84
其中：存款利息收入 6.4.7.11 30,432.56 223,105.53
债券利息收入
36,039,931.57 40,218,416.48
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
1,940,646.77 404,221.83
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-112,235,744.57 -4,967,589.71
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -11,145,137.46 -4,635,801.14
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -101,090,607.11 -332,602.43
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - 813.86
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 115,656,954.73 -16,632,013.45
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 24,347,956.79 773,159.29
减：二、费用
16,475,351.09 14,272,989.76
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,785,359.13 11,279,751.98
2．托管费 6.4.10.2.2 1,297,559.81 1,879,958.70 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 53,873.62 307,979.26
5．利息支出
7,008,237.68 589,409.39
其中：卖出回购金融资产支出
7,008,237.68 589,409.39
6．税金及附加
114,562.91 -
7．其他费用 6.4.7.20 215,757.94 215,890.43
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
49,304,826.76 5,746,310.21
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
49,304,826.76 5,746,310.21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安汇鑫保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月 29日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1 日至2018 年 6月 29日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
980,956,977.55 411,516,955.18 1,392,473,932.73
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 49,304,826.76 49,304,826.76
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-768,552,516.15 -360,209,952.53 -1,128,762,468.68
其中：1.基金申购款 23,987.21 10,091.73 34,078.94
2.基金赎回款 -768,576,503.36 -360,220,044.26 -1,128,796,547.62
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
212,404,461.40 100,611,829.41 313,016,290.81
项目
上年度可比期间
2017 年 1月 1 日至2017 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
1,391,007,285.84 628,881,663.83 2,019,888,949.67
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 5,746,310.21 5,746,310.21 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 46 页 共 85 页
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-184,012,917.57 -82,415,667.67 -266,428,585.24
其中：1.基金申购款 511,379.88 229,410.37 740,790.25
2.基金赎回款 -184,524,297.45 -82,645,078.04 -267,169,375.49
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
1,206,994,368.27 552,212,306.37 1,759,206,674.64
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安汇鑫保本混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (简
称“中国证监会”)《关于核准诺安汇鑫保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2012]
173 号) 核准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则
和《诺安汇鑫保本混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2012 年 5 月 28 日生效。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,605,777,175.75份基金份额，其中
认购资金利息折合874,165.09份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金
托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安汇鑫保本混合型证券投资基金
基金合同》和《诺安汇鑫保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资于国内
依法公开发行的A股股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证、股
指期货、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监
会的相关规定。本基金投资的稳健资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、金融债、央行票
据、企业债、公司债、可转换债券、短期融资券、资产支持证券、中期票据、债券回购等） 、货币
市场工具等；本基金投资的风险资产为股票、权证、股指期货等。本基金的投资组合比例为：股
票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40%，其中，持有的全部权证的市值不
超过基金资产净值的 3%；债券、货币市场工具等稳健资产占基金资产的比例不低于 60%，其中基
金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。此外，如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，有关投资比
例限制等遵循届时有效的规定执行。
本基金于2018年6月 30日起转型为诺安策略精选股票型证券投资基金。
本基金的财务报表于 2018年8月24日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 2 中所列示的中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6
月 29 日的财务状况、2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 29 日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 2018 年 1 月 1 日至 2018
年6月29日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余
成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
所转移金融资产的账面价值
因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前
情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则
规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术
中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有
者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资
产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无
法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入“未分配利润 / (累计亏损) ”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得
税 (如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代
缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计
提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/ (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等
公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期
内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基金损益；
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(a)保本周期内，本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；保本周期到
期后，若本基金按《诺安汇鑫保本混合型证券投资基金基金合同》约定变更为“诺安策略精选股
票型证券投资基金”，则基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金
红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，基金默认的收益分配方式是
现金分红；
(b)每一基金份额享有同等分配权； 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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(c)基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；
(d)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，
基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；
(e)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多6次；每次基金收益分配比例
不得低于期末可供分配利润的 20%。基金的收益分配比例以期末可供分配利润为基准计算，期末
可供分配利润以期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数为准。基金合
同生效不满三个月，收益可不分配；
(f)基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15个工作日；
(g)投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2 位，
小数点后第3位开始舍去，舍去部分归基金资产；
(h)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投
资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》 ，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流
通受限股票的价值。
根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1 季度固定收益品种的估值处
理标准》 ，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益
品种（估值处理标准另有规定的除外） ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 52 页 共 85 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交
字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008
年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税
[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号文
《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号文《关
于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号文《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收
政策的通知》 、财税[2017] 56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在 2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自2013年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015年9月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市公
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 29日
活期存款 29,983,698.28
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 29,983,698.28 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.7.2 交易性金融资产
本基金本报告期末无交易性金融资产。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2018年 6月 29日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 624,434,392.23 -
合计 624,434,392.23 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 29日
应收活期存款利息 16,580.60
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 29.44
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 129,432.31
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 12.96
合计 146,055.31
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 29日
上年度末
2017年 12月 31 日
其他应收款 13,356,000.00 - 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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待摊费用 - -
合计 13,356,000.00 -
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 29日
交易所市场应付交易费用 18,363.56
银行间市场应付交易费用 50,911.36
合计 69,274.92
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 29日
应付赎回费 66,902.96
预提费用 182,464.20
合计 249,367.16
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 29日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,429,868,787.52 980,956,977.55
本期申购 34,958.25 23,987.21
本期赎回（以“-”号填列） -1,120,347,414.01 -768,576,503.36
本期末 309,556,331.76 212,404,461.40
注：本期申购含转换转入份（金）额，本期赎回含转换转出份（金）额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 494,182,681.50 -82,665,726.32 411,516,955.18
本期利润 -66,352,127.97 115,656,954.73 49,304,826.76
本期基金份额交易产
生的变动数
-335,676,922.39 -24,533,030.14 -360,209,952.53
其中：基金申购款 12,124.19 -2,032.46 10,091.73
基金赎回款 -335,689,046.58 -24,530,997.68 -360,220,044.26
本期已分配利润 - - -
本期末 92,153,631.14 8,458,198.27 100,611,829.41 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 56 页 共 85 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年6月29日
活期存款利息收入 30,171.53
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 92.03
其他 169.00
合计 30,432.56
注：本报告期内“其他”为保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月29日
卖出股票成交总额 19,717,844.00
减：卖出股票成本总额 30,862,981.46
买卖股票差价收入 -11,145,137.46
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月29日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金
额
2,151,709,572.02
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
2,193,476,629.98
减：应收利息总额 59,323,549.15
买卖债券差价收入 -101,090,607.11
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至 2018年 6月 29日
1.交易性金融资产 115,656,954.73
——股票投资 -2,639,126.14
——债券投资 118,296,080.87
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增
值税
-
合计 115,656,954.73
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月29日
基金赎回费收入 200,736.56
基金转换费收入 25,355.22
其他 24,121,865.01
合计 24,347,956.79
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月29日
交易所市场交易费用
40,118.56
银行间市场交易费用 13,755.06
合计
53,873.62
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 29日
审计费用 34,520.40
信息披露费 147,943.80
汇划费 14,693.74
账户维护费 18,600.00
合计 215,757.94 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构
中国银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 59 页 共 85 页
2018年1月1日至 2018年6
月 29日
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
7,785,359.13 11,279,751.98
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1
3,230,648.17 4,577,750.66
注：基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提,计算方法如下:
H=E×1.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于
次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年6
月 29日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,297,559.81 1,879,958.70
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于
次月首日起3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年 6月 29日
银行间
市场交
易的
各关联
方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银 - 72,270,388.63 - - 818,625,000.00 111,125.56
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 60 页 共 85 页
行股份
有限公
司
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年 6月 30日
银行间
市场交
易的
各关联
方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金
买入
基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银
行股份
有限公
司
- - 49,200,000.00 40,573.15 - -
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年 1月 1日至2018年6月29日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股
份有限公司
29,983,698.28 30,171.53 25,202,262.34 219,821.14
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.12 期末（2018 年 6月 29日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押
债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款， 无抵押债
券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，
负责制定风险管理的宏观政策， 设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；
在管理层层面设立风险控制办公会，实施董事会合规审查与风险控制委员会制定的各项风险管理
和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险控制部负责，协调并与诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 62 页 共 85 页
各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金管理人建立了以合规审查与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制办公会、
监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在
本基金的托管行中国银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管
理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分
散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险控制部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现
周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统
性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，
除6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此
外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测
表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭
示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和披露；在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券， 其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支
付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原
则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%，在个券方面无高集中度的
特征 ；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型
交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，正常市场环境下，大部分资产可以较快诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 64 页 共 85 页
变现应对赎回。因此在正常市场环境下本基金无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证
金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投
资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018 年6 月
29 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 29,983,698.28 - - - - 29,983,698.28
结算备付金 81,818.18 - - - - 81,818.18
存出保证金 35,970.17 - - - - 35,970.17
买入返售金
融资产
624,434,392.23 - - - - 624,434,392.23
应收利息 - - - - 146,055.31 146,055.31
其他资产 - - - - 13,356,000.00 13,356,000.00
资产总计 654,535,878.86 - - - 13,502,055.31 668,037,934.17
负债
应付赎回款 - - - - 353,392,020.50 353,392,020.50
应付管理人
报酬
- - - - 830,525.27 830,525.27
应付托管费 - - - - 181,754.20 181,754.20
应付交易费
用
- - - - 69,274.92 69,274.92
应交税费 - - - - 298,701.31 298,701.31
其他负债 - - - - 249,367.16 249,367.16 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 65 页 共 85 页
负债总计 - - - - 355,021,643.36 355,021,643.36
利率敏感度
缺口
654,535,878.86 - - - -341,519,588.05 313,016,290.81
上年度末
2017 年12 月
31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,990,232.95 - - - - 5,990,232.95
存出保证金 27,116.87 - - - - 27,116.87
交易性金融
资产
161,578,682.40 696,964,625.20 750,648,200.00 265,828,000.00 33,502,107.60 1,908,521,615.20
应收利息 - - - - 32,534,313.61 32,534,313.61
应收申购款 - - - - 2,972.70 2,972.70
其他资产 - - - - - -
资产总计 167,596,032.22 696,964,625.20 750,648,200.00 265,828,000.00 66,039,393.91 1,947,076,251.33
负债
卖出回购金
融资产款
545,838,061.24 - - - - 545,838,061.24
应付赎回款 - - - - 3,577,778.11 3,577,778.11
应付管理人
报酬
- - - - 3,921,204.19 3,921,204.19
应付托管费 - - - - 238,367.38 238,367.38
应付交易费
用
- - - - 23,875.99 23,875.99
应付利息 - - - - 517,247.06 517,247.06
应交税费 - - - - 187,600.00 187,600.00
其他负债 - - - - 298,184.63 298,184.63
负债总计 545,838,061.24 - - - 8,764,257.36 554,602,318.60
利率敏感度
缺口
-378,242,029.02 696,964,625.20 750,648,200.00 265,828,000.00 57,275,136.55 1,392,473,932.73
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假
设
市场利率发生变化
其他市场变量保持不变
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2018年 6月 29日） 上年度末（2017年 12 月31 日）
市场利率下降 27 个
基点
- 9,038,184.80
市场利率上升 27 个
基点
- -9,038,184.80
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 29日
上年度末
2017年12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - 33,502,107.60 2.41
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 1,875,019,507.60 134.65
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 1,908,521,615.20 137.06
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布,在 95%的置信度下,使用过去一年的历史数据,按照 VaR
正态算法,计算未来一个交易日里,基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
1.置信区间：95%
2.观察期：一年
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2018 年 6 月 30
日）
上年度末（2017 年 12 月 31
日）
基金投资组合的风险价
值
- 4,119,421.34
合计 - 4,119,421.34
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 6 月 29 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第三层次的余额为
13,356,000.00元， 无属于第一和第二层次的余额。 (2017 年12月 31日： 第一层次 50,464,415.20
元，第二层次1,858,057,200.00 元，无属于第三层次的余额)。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 29 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017 年 12 月 31 日：
无)。
(2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项、买入返售金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§7 投资组合报告（转型后）
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 624,434,392.23 93.46
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 30,065,516.46 4.50
8 其他各项资产 13,661,770.26 2.04
9 合计 668,161,678.95 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 报告期内股票投资组合的重大变动
7.3.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.3.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。
7.3.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未投资股票。
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
7.11.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 35,970.17
2 应收证券清算款 - 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 70 页 共 85 页
3 应收股利 -
4 应收利息 269,800.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 13,356,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,661,770.26
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 71 页 共 85 页
§7 投资组合报告（转型前）
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 624,434,392.23 93.47
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 30,065,516.46 4.50
8 其他资产 13,538,025.48 2.03
9 合计 668,037,934.17 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601336 新华保险 19,717,844.00 1.42
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 -
卖出股票收入（成交）总额 19,717,844.00 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 72 页 共 85 页
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 73 页 共 85 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
7.12.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 35,970.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 146,055.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 13,356,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,538,025.48
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 74 页 共 85 页
§8 基金份额持有人信息（转型后）
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
2,364 130,945.99 7,259,759.82 2.35% 302,296,571.94 97.65%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
577,678.24 0.1866%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 75 页 共 85 页
§8 基金份额持有人信息（转型前）
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
2,364 130,945.99 7,259,759.82 2.35% 302,296,571.94 97.65%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
577,678.24 0.1866%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 76 页 共 85 页
§9 开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 309,556,331.76
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 309,556,331.76
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 77 页 共 85 页
§9 开放式基金份额变动(转型前)
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 3,605,777,175.75
本报告期期初基金份额总额 1,429,868,787.52
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 34,958.25
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,120,347,414.01
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 309,556,331.76
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 78 页 共 85 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经诺安基金管理有限公司2018年度股东会决议通过，同意选举赵照先生、孙晓
刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事，原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公司董
事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事，原监事会成员李京先生不再担
任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说明书》中
披露。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金持有的丹东港集团有限公司 2015 年第一期中期票据（简称：15 丹东港 MTN001，债券
代码：101573002）已到期违约。现辽宁省丹东市中级人民法院已受理诺安基金管理有限公司（以
下简称“本基金管理人”） 代表旗下部分基金起诉“15 丹东港MTN001”发行人公司债券交易纠纷
一案。基金管理人将继续采取任何防范风险的措施，积极努力维护基金份额持有人的利益，并就
后续事项履行信息披露义务。相信随着我国的司法体制改革全面推向深入，司法的公信力及执行
力的不断提高，基金份额持有人的利益会得到最大限度的保障。
除此以外，本报告期内，无其他涉及本基金管理人、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
转型前，原诺安汇鑫保本混合型证券投资基金的投资策略是：通过固定比例投资组合保险
（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）策略，在未来三年保本周期中，对资产配
置严格按照公司开发的保本模型进行优化动态调整，确保投资者的投资本金的安全性。同时，本
基金通过积极稳健的股票投资策略，竭力为基金资产获取最高的增值回报。本基金的投资策略由
五部分组成：资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略。
转型后，诺安策略精选股票型证券投资基金的投资策略是：包括大类资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略五个方面。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 79 页 共 85 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长城证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无；
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交
易单元租用协议》
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长城证券 - - - - - - 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 80 页 共 85 页
东北证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际 1 19,717,844.00 100.00% 18,363.56 100.00% -
长城证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无；
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交
易单元租用协议》
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中银国际 112,970,758.60 91.87% 452,000,000.00 100.00% - -
长城证券 - - - - - -
东北证券 9,993,128.70 8.13% - - - - 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 81 页 共 85 页
10.9 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺安策略精选股票型证券投资基金招募说明书 《上海证券报》 2018年6月27日
2 诺安策略精选股票型证券投资基金托管协议 基金管理人网站 2018年6月27日
3
诺安策略精选股票型证券投资基金基金合同摘
要
《上海证券报》 2018年6月27日
4 诺安策略精选股票型证券投资基金基金合同 基金管理人网站 2018年6月27日
5
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定投申购手续费
率优惠的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月29日
6
诺安基金管理有限公司关于诺安策略精选股票
型证券投资基金转型后运作的提示性公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月30日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
10.9 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺安基金管理有限公司旗下基金资产净值公告 基金管理人网站 2018年1月2日
2
诺安汇鑫保本混合型证券投资基金招募说明书
（更新）2017年第2期-摘要
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年1月12日
3 诺安汇鑫保本混合型证券投资基金招募说明书
（更新）2017年第2期-正文
基金管理人网站 2018年1月12日
4 诺安基金管理有限公司关于增加上海攀赢金融
信息服务有限公司为旗下部分基金代销机构并
开通转换业务及开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年1月12日
5 诺安基金管理有限公司关于增加上海挖财金融
信息服务有限公司为旗下部分基金代销机构并
开通定投、 转换业务及开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年1月17日
6
诺安汇鑫保本混合型证券投资基金 2017 年第 4
季度报告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年1月22日
7 诺安基金管理有限公司关于增加世纪证券有限
责任公司为旗下部分基金代销机构并开通定投、
转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年1月26日
8
诺安基金管理有限公司关于调整旗下部分基金
通过中原银行办理申购业务起点金额的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年2月2日 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 82 页 共 85 页
9 诺安基金管理有限公司关于诺安汇鑫保本混合
型证券投资基金暂停申购、 转换转入及定投业务
公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年2月6日
10 诺安基金管理有限公司关于延长通过网上直销
现金宝账户申购（认购）及定投申购基金开展费
率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年2月6日
11 诺安基金管理有限公司关于增加济安财富（北
京） 基金销售有限公司为旗下部分基金代销机构
并开通定投、 转换业务及开展费率优惠活动的公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年3月20日
12 诺安汇鑫保本混合型证券投资基金 2017 年年度
报告
基金管理人网站 2018年3月29日
13
诺安汇鑫保本混合型证券投资基金 2017 年年度
报告摘要
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年3月29日
14
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金根据
流动性规定调整赎回费率的提示性公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年3月30日
15
诺安基金管理有限公司关于旗下基金根据流动
性规定修改基金合同和托管协议的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年3月31日
16 诺安汇鑫保本混合型证券投资基金基金合同
（2018年3月修订）
基金管理人网站 2018年3月31日
17 诺安汇鑫保本混合型证券投资基金托管协议
（2018年3月修订）
基金管理人网站 2018年3月31日
18 诺安基金管理有限公司关于旗下基金继续参加
中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠
活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年3月31日
19
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
昆仑银行基金费率优惠的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年3月31日
20 诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
交通银行手机银行基金申购及定投申购手续费
率优惠的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年3月31日
21
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
东海证券基金申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年4月3日
22
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
中泰证券的费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年4月3日
23
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在中
国工商银行开通转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年4月17日
24 诺安汇鑫保本混合型证券投资基金 2018 年第 1 《证券时报》 、 2018年4月21日 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
第 83 页 共 85 页
季度报告 《上海证券报》 、
《中国证券报》
25 诺安基金管理有限公司关于调整旗下部分基金
在招商银行办理定期定额投资业务的规则的公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年5月23日
26 诺安基金管理有限公司关于延长通过网上直销
现金宝账户申购（认购）及定投申购基金开展费
率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年5月30日
27
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
中国银河证券费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月1日
28
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
华宝证券的费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月8日
29 诺安基金管理有限公司关于诺安汇鑫保本混合
型证券投资基金保本周期到期第一次提示性公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月19日
30 诺安基金管理有限公司关于诺安汇鑫保本混合
型证券投资基金保本周期到期第二次提示性公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月20日
31
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在北
京银行开通转换业务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月22日
32 诺安基金管理有限公司关于诺安汇鑫保本混合
型证券投资基金保本周期到期安排及转型为诺
安策略精选股票型证券投资基金后运作相关业
务规则的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月22日
33 诺安基金管理有限公司关于诺安汇鑫保本混合
型证券投资基金修改基金合同和托管协议的公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月27日
34
诺安基金管理有限公司关于诺安汇鑫保本混合
型证券投资基金基金份额净值精度的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年6月29日
35 诺安基金管理有限公司旗下基金资产净值公告 基金管理人网站 2018年6月30日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本报告期内， 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形， 敬请投资者留意。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》 ，我司于2018年3月31日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关于旗
下基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告，对旗下部分基金的《基金合
同》 、 《托管协议》的相关条款进行修订。 诺安策略精选股票 2018 年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安汇鑫保本混合型证券投资基金公开募集的文件。
②原诺安汇鑫保本混合型证券投资基金转型为诺安策略精选股票型证券投资基金的相关公
告。
③《诺安策略精选股票型证券投资基金基金合同》 。
④《诺安策略精选股票型证券投资基金托管协议》 。
⑤《诺安策略精选股票型证券投资基金招募说明书》 。
⑥基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑦诺安策略精选股票型证券投资基金2018年半年度报告正文。
⑧报告期内诺安汇鑫保本混合型证券投资基金和诺安策略精选股票型证券投资基金在指定报
刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2018 年 8月 27日
