诺安灵活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月27日 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年1 月1日起至6月 30日止。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 42
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 51 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 52
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 52
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 诺安灵活配置混合
基金主代码 320006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 5月 20日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 779,645,183.10 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
积极调整,稳健投资,力图在将风险控制在一定水平的
基础上获得超过比较基准的投资收益。
投资策略
本基金实施积极主动的投资策略,具体由资产配置策
略,股票投资策略,债券投资策略和权证投资策略四部
分组成。
(1)在资产配置方面,本基金自上而下进行,具体由类
别资产配置和行业资产配置组成。
(2)在股票投资方面,本基金综合运用优势企业增长策
略、内在价值低估策略、景气回归上升策略这三种策
略构建股票组合。
(3)在债券投资方面,本基金将实施利率预测策略、收
益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及
无风险套利策略等投资策略,力求获取高于市场平均
水平的投资回报。
(4)在权证投资方面,本基金主要运用的策略包括:价
值发现策略、价差策略、对敲策略、卖出有担保的认
购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。作为辅
助性投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎投资,
力图获得最佳风险调整收益。
业绩比较基准 60%×沪深300指数+40%×上证国债指数
风险收益特征 较高风险,较高收益。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 马宏 郭明
联系电话 0755-83026688 （010）66105798
电子邮箱 info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真 0755-83026677 （010）66105799 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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注册地址
深圳市深南大道4013 号兴
业银行大厦19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市深南大道4013 号兴
业银行大厦19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518048 100140
法定代表人 秦维舟 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安
基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道4013号兴业银行大
厦19-20 层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -86,927,377.63
本期利润 -223,288,148.89
加权平均基金份额本期利润 -0.2564
本期加权平均净值利润率 -10.79%
本期基金份额净值增长率 -10.93%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 929,236,845.16
期末可供分配基金份额利润 1.1919
期末基金资产净值 1,708,882,028.26
期末基金份额净值 2.192
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 266.34%
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.69% 1.69% -4.46% 0.77% 0.77% 0.92%
过去三个月 -8.44% 1.13% -5.43% 0.68% -3.01% 0.45%
过去六个月 -10.93% 1.38% -6.72% 0.69% -4.21% 0.69%
过去一年 -3.39% 1.24% -1.09% 0.57% -2.30% 0.67%
过去三年 -2.01% 1.26% -8.16% 0.89% 6.15% 0.37%
自基金合同
生效起至今
266.34% 1.16% 18.69% 1.01% 247.65% 0.15%
注：本基金的业绩比较基准为:60%×沪深 300指数+40%×上证国债指数。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至2018年6月30日，本基金管理人共管理56只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺
安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值
增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行
业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基
金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF） 、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中
证创业成长指数分级证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式
证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺
安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收
益一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、 诺安中证500
交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币
市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚
鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、
诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500 交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票
型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基
金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选
回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活
配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置
混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投
资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投
资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金等。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张强
本基金基
金经理。
2017年3月4
日
- 7
硕士， 具有基金从业资格。
曾就职于中化招标有限责
任公司，任项目经理，后
就职于齐鲁证券资产管理
公司、民生加银基金管理
有限公司， 任研究员。 2015
年 6月加入诺安基金管理
有限公司，任基金经理助
理。2017年 3月起任诺安
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守
了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》 。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
对于下半年的投资策略和运作，当前观点与二季度时并无太多变化。尽管从中长期来讲，市
场依然面临持续的挑战因素及其影响比如债务问题、贸易战下的全球政治和经济秩序重塑的深远
影响等等，但当前时点市场风险已经得到很大程度的释放，部分企业出现了比较好的投资价值和
机会。本基金将更加关注估值大幅下跌之后在企业盈利和成长基础上的投资机会，寻找未来能够
持续快速增长的行业和公司，以真正成长的确定性来对冲未来的不确定性，在兼顾选择价值与成
长相匹配公司的同时，更加重视仓位控制和风险控制，更加优化组合的稳定性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为2.192元。本报告期基金份额净值增长率为-10.93%，同期
业绩比较基准收益率为-6.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
全球宏观经济在金融紧缩、贸易战的影响下，下半年将面临更大的挑战，而通胀可能在这个
基础上再加约束。国内经济在房地产、外需的不利影响下也难言乐观，但基建、消费有韧性，同
时更多改革措施可能值得期待，这些将提供中国经济在下半年面临的下滑处境之对冲手段；企业
盈利保持一定增速，利率可能持续下行，风险偏好有望得到修复，这是下半年证券市场可能值得诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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期待的机会。然而，面对不确定性和难以预测的风险，本基金将继续以真正成长的确定性来对冲
未来的不确定性，坚持寻找价值、成长与估值能够良好匹配的行业和公司，在更加规避风险的同
时，追求稳定持续的投资收益。
最后，还是衷心感谢基金持有人对本基金的信任和支持。本基金将会继续坚持勤勉谨慎的原
则，注重安全边际，力争为基金持有人创造稳健优异持续的业绩回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约
定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值
后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会
计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核
部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指
导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关
工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常
估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关
议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、 合理,保持估值
政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六
次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 90%, 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分
配;基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，诺安灵活配置混合型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安
灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，诺安灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安灵活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：诺安灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年 6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 116,212,864.58 311,040,146.99
结算备付金
24,864,626.89 24,999,192.64
存出保证金
1,558,810.54 1,173,647.18
交易性金融资产 6.4.7.2 1,296,061,606.85 2,041,830,312.85
其中：股票投资
1,278,902,941.65 1,903,326,156.87
基金投资
- -
债券投资
17,158,665.20 138,504,155.98
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 149,380,344.07
应收证券清算款
277,908,585.29 25,586,253.09
应收利息 6.4.7.5 80,702.60 538,452.78
应收股利
- -
应收申购款
1,004,788.80 1,493,906.59
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,717,691,985.55 2,556,042,256.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 73,169,705.23
应付赎回款
1,632,468.87 5,391,232.12
应付管理人报酬
2,140,387.38 2,932,861.87
应付托管费
356,731.24 488,810.31
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 4,492,665.36 5,484,761.96
应交税费
633.70 - 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 16 页 共 52 页
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 187,070.74 285,950.56
负债合计
8,809,957.29 87,753,322.05
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 779,645,183.10 1,003,101,254.34
未分配利润 6.4.7.10 929,236,845.16 1,465,187,679.80
所有者权益合计
1,708,882,028.26 2,468,288,934.14
负债和所有者权益总计
1,717,691,985.55 2,556,042,256.19
注：报告截止日2018年6月30日,基金份额净值2.192 元,基金份额总额779,645,183.10 份。
6.2 利润表
会计主体：诺安灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1月 1 日至
2018 年6 月 30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6月 30日
一、收入
-189,842,357.70 182,585,256.09
1.利息收入
5,809,162.61 9,058,748.60
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,545,695.74 3,396,870.92
债券利息收入
226,913.02 30,409.27
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
4,036,553.85 5,631,468.41
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-59,937,949.99 220,945,530.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -69,496,647.22 217,355,435.92
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,758,797.13 138,081.12
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 7,799,900.10 3,452,013.37
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-136,360,771.26 -50,480,704.45
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 647,200.94 3,061,681.53
减：二、费用
33,445,791.19 44,588,341.26
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 15,400,987.79 25,739,693.59
2．托管费 6.4.10.2.2 2,566,831.32 4,289,948.93
3．销售服务费
- - 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 17 页 共 52 页
4．交易费用 6.4.7.19 15,278,690.40 14,359,882.31
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
765.34 -
7．其他费用 6.4.7.20 198,516.34 198,816.43
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-223,288,148.89 137,996,914.83
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-223,288,148.89 137,996,914.83
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月 1日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,003,101,254.34 1,465,187,679.80 2,468,288,934.14
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -223,288,148.89 -223,288,148.89
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-223,456,071.24 -312,662,685.75 -536,118,756.99
其中：1.基金申购款 125,047,500.73 181,783,330.25 306,830,830.98
2.基金赎回款 -348,503,571.97 -494,446,016.00 -842,949,587.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
779,645,183.10 929,236,845.16 1,708,882,028.26
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 18 页 共 52 页
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,091,611,960.80 2,494,003,850.51 4,585,615,811.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 137,996,914.83 137,996,914.83
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-945,815,085.29 -1,177,818,384.50 -2,123,633,469.79
其中：1.基金申购款 279,055,673.28 342,759,224.03 621,814,897.31
2.基金赎回款 -1,224,870,758.57 -1,520,577,608.53 -2,745,448,367.10
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,145,796,875.51 1,454,182,380.84 2,599,979,256.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)《关于核准诺安灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可
[2008] 376号) 批准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配
套规则和《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2008 年 5 月 20 日生
效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为857,290,847.05 份基金份额，
其中认购资金利息折合124,544.07份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，
基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《诺安灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》和《诺安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票、债券、短期金融工具、权证、现金及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资
其它品种,基金管理人在履行相应的程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的资产配置比例范围诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 19 页 共 52 页
为:股票资产占基金资产的 30%-80%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的 20%-70%。
本基金的财务报表于 2018年8月24日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第
3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11 月 16 日颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018
年6 月 30 日的财务状况以及 2018年 1月1 日至 2018 年 6月 30 日止期间的经营成果和基金净值
变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2012]85号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、上证交
字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008
年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 20 页 共 52 页
[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2016]36号文
《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]140号文《关
于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2号文《关于资管产
品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2015] 125 号文《关于内地与香港基金互认有关税收
政策的通知》 、财税[2017] 56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规
和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自2013年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015年9月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债券
的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市公诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 21 页 共 52 页
司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴
所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 116,212,864.58
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 116,212,864.58
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,315,476,046.21 1,278,902,941.65 -36,573,104.56
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 16,660,683.70 17,158,665.20 497,981.50
银行间市场 - - -
合计 16,660,683.70 17,158,665.20 497,981.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,332,136,729.91 1,296,061,606.85 -36,075,123.06
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 32,711.12
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 10,070.19
应收债券利息 92,748.97
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -55,458.94
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 631.26
合计 80,702.60
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 4,492,540.59
银行间市场应付交易费用 124.77
合计 4,492,665.36
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 - 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 23 页 共 52 页
应付赎回费 3,592.85
预提费用 183,477.89
合计 187,070.74
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,003,101,254.34 1,003,101,254.34
本期申购 125,047,500.73 125,047,500.73
本期赎回(以"-"号填列) -348,503,571.97 -348,503,571.97
本期末 779,645,183.10 779,645,183.10
注：本期申购含转换转入份(金)额，本期赎回含转换转出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,557,346,644.50 -92,158,964.70 1,465,187,679.80
本期利润 -86,927,377.63 -136,360,771.26 -223,288,148.89
本期基金份额交易
产生的变动数
-336,123,207.91 23,460,522.16 -312,662,685.75
其中：基金申购款 194,202,564.04 -12,419,233.79 181,783,330.25
基金赎回款 -530,325,771.95 35,879,755.95 -494,446,016.00
本期已分配利润 - - -
本期末 1,134,296,058.96 -205,059,213.80 929,236,845.16
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 1,366,676.35
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 149,531.24
其他 29,488.15
合计 1,545,695.74
注：本报告期内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 24 页 共 52 页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年 6月30日
卖出股票成交总额 5,192,929,798.83
减：卖出股票成本总额 5,262,426,446.05
买卖股票差价收入 -69,496,647.22
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
488,032,115.95
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
485,150,081.04
减：应收利息总额 1,123,237.78
买卖债券差价收入 1,758,797.13
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年 6月30日
股票投资产生的股利收益 7,799,900.10
基金投资产生的股利收益 -
合计 7,799,900.10
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 25 页 共 52 页
1.交易性金融资产 -136,360,771.26
——股票投资 -140,053,926.06
——债券投资 3,693,154.80
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -136,360,771.26
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金赎回费收入 640,853.48
基金转换费收入 6,347.46
合计 647,200.94
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年6月30日
交易所市场交易费用 15,278,690.40
银行间市场交易费用 -
合计 15,278,690.40
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
审计费用 34,712.18
信息披露费 148,765.71
汇划费 1,038.45
律师费 5,000.00
账户维护费 9,000.00
合计 198,516.34 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 26 页 共 52 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 27 页 共 52 页
当期发生的基金应支付的管理费 15,400,987.79 25,739,693.59
其中：支付销售机构的客户维护费 3,086,631.17 2,670,291.18
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理
人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6
月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,566,831.32 4,289,948.93
注：本基金的托管费按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×2.5‰÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定
节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月 1日至 2018年6
月 30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30
日
期初持有的基金份额 65,725,991.19 65,725,991.19 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 28 页 共 52 页
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 65,725,991.19 -
期末持有的基金份额 0.00 65,725,991.19
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.00% 5.74%
注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书的规定执行。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年 12月 31 日
持有
的
基金
份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
深圳市捷隆投资有限公司 0.00 0.00 16,611,295.68 1.66%
注：投资本基金费率按照本基金合同及招募说明书的规定执行。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
116,212,864.58 1,366,676.35 375,519,195.83 3,273,295.31
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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6.4.12 期末（ 2018 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
603693
江苏
新能
2018
年 6
月 25
日
2018年
7月3
日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018
年 6
月 29
日
2018年
7月9
日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018
年 6
月 29
日
2018年
7月9
日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
601138
工业
富联
2018
年 5
月 28
日
2019年
6月8
日
新股流
通受限
13.77 16.40 703,067 9,681,228.46 11,530,298.80 -
002892
科力
尔
2017
年 8
月 10
日
2018年
8月17
日
新股流
通受限
17.56 29.90 11,000 193,160.00 328,900.00 -
300713
英可
瑞
2017
年 10
月 23
日
2018年
11月1
日
新股流
通受限
40.29 39.07 12,614 282,352.32 492,828.98 -
注：①截至本报告期末2018 年6月 30 日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通
受限债券和权证。
②本基金持有的流通受限股票 “英可瑞” 于2018年6 月 19 日实施转增股本方案， 转增股本后“英
可瑞”的单位成本为22.38 元/股。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
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6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款,无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以
实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定
了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，
负责制定风险管理的宏观政策， 设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；
在管理层层面设立风险控制办公会，实施董事会合规审查与风险控制委员会制定的各项风险管理
和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险控制部负责，协调并与
各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金管理人建立了以合规审查与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制办公会、
监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 31 页 共 52 页
本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基
金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资
以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金
与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月 31 日
AAA - 84,151,221.30
AAA 以下 17,158,665.20 54,352,934.68
未评级 - -
合计 17,158,665.20 138,504,155.98
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险控制部门设定流动性比诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 32 页 共 52 页
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，
对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现
周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统
性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，
除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变
现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测
表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭
示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和披露；在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可
赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支
付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原
则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%，在个券方面无高集中度的
特征；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型
交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，正常市场环境下，大部分资产可以较快
变现应对赎回。因此在正常市场环境下本基金无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 33 页 共 52 页
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证
金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投
资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年6 月30 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
116,212,864.58 - - - - 116,212,864.58
结算备付金
24,864,626.89 - - - - 24,864,626.89
存出保证金
1,558,810.54 - - - - 1,558,810.54
交易性金融资产
- - 17,158,665.20 - 1,278,902,941.65 1,296,061,606.85
应收证券清算款
- - - - 277,908,585.29 277,908,585.29
应收利息
- - - - 80,702.60 80,702.60
应收申购款
4,094.75 - - - 1,000,694.05 1,004,788.80
资产总计 142,640,396.76 - 17,158,665.20 - 1,557,892,923.59 1,717,691,985.55
负债
应付赎回款 - - - - 1,632,468.87 1,632,468.87
应付管理人报酬 - - - - 2,140,387.38 2,140,387.38
应付托管费 - - - - 356,731.24 356,731.24
应付交易费用 - - - - 4,492,665.36 4,492,665.36
应交税费 - - - - 633.70 633.70
其他负债 - - - - 187,070.74 187,070.74
负债总计 - - - - 8,809,957.29 8,809,957.29
利率敏感度缺口 142,640,396.76 - 17,158,665.20 - 1,549,082,966.30 1,708,882,028.26
上年度末
2017 年12 月 31 日
6 个月以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 311,040,146.99 - - - - 311,040,146.99
结算备付金 24,999,192.64 - - - - 24,999,192.64 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 34 页 共 52 页
存出保证金 1,173,647.18 - - - - 1,173,647.18
交易性金融资产 35,873,501.00 48,277,720.30 54,352,934.68 - 1,903,326,156.87 2,041,830,312.85
买入返售金融资产 149,380,344.07 - - - - 149,380,344.07
应收证券清算款 - - - - 25,586,253.09 25,586,253.09
应收利息 - - - - 538,452.78 538,452.78
应收申购款 14,481.09 - -
1,479,425.50 1,493,906.59
其他资产 - - - - - -
资产总计 522,481,312.97 48,277,720.30 54,352,934.68 - 1,930,930,288.24 2,556,042,256.19
负债
应付证券清算款 - - - - 73,169,705.23 73,169,705.23
应付赎回款 - - - - 5,391,232.12 5,391,232.12
应付管理人报酬 - - - - 2,932,861.87 2,932,861.87
应付托管费 - - - - 488,810.31 488,810.31
应付交易费用 - - - - 5,484,761.96 5,484,761.96
其他负债 - - - - 285,950.56 285,950.56
负债总计 - - - - 87,753,322.05 87,753,322.05
利率敏感度缺口 522,481,312.97 48,277,720.30 54,352,934.68 - 1,843,176,966.19 2,468,288,934.14
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末，本基金均未持有对利率敏感的交易性债券资产。因此，市场利率
的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金资
产净值比诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 35 页 共 52 页
值比例
（%）
例（%）
交易性金融资产-股票投资 1,278,902,941.65 74.84 1,903,326,156.87 77.11
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 17,158,665.20 1.00 138,504,155.98 5.61
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,296,061,606.85 75.84 2,041,830,312.85 82.72
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018年6月
30 日 ）
上年度末（ 2017年 12月
31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 121,566,119.12 156,440,561.38
业绩比较基准下降 5% -121,566,119.12 -156,440,561.38
注：本基金的业绩比较基准为：60%×沪深 300 指数+40%×上证国债指数。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
1,266,462,883.72 元，属于第二层次的余额为 29,510,692.98 元，属于第三层次的余额为
假设市场因子的变化服从多元正态分布，在 95%的置信度下，使用过去一年的历史数据，按照
VaR正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设
1.置信区间:95%
2.观察期:一年
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2018 年 6 月 30
日）
上年度末 （2017年 12月 31
日）
基金投资组合的风险价值 35,995,875.61 40,347,219.61
合计 35,995,875.61 40,347,219.61 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 36 页 共 52 页
88,030.15元, 其中列入属于第三层次的金融工具为未上市交易的股票。(2017年 12 月31日，本
基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为2,008,577,735.09 元， 属于第二
层次的余额为33,167,130.57 元，属于第三层次的余额为85,447.19元， 其中列入属于第三层次
的金融工具为未上市交易的股票） 。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017 年 12 月 31 日：
无)。
(2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 37 页 共 52 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,278,902,941.65 74.45
其中：股票 1,278,902,941.65 74.45
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 17,158,665.20 1.00
其中：债券 17,158,665.20 1.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 141,077,491.47 8.21
8 其他各项资产 280,552,887.23 16.33
9 合计 1,717,691,985.55 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 139,139,471.64 8.14
C 制造业 942,570,684.02 55.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
58,231,559.85 3.41
E 建筑业 33,400,000.00 1.95
F 批发和零售业 105,480,000.00 6.17
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - - 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 38 页 共 52 页
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,278,902,941.65 74.84
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000977 浪潮信息 7,000,000 166,950,000.00 9.77
2 601233 桐昆股份 6,799,980 117,095,655.60 6.85
3 600297 广汇汽车 18,000,000 105,480,000.00 6.17
4 000975 银泰资源 10,000,000 101,400,000.00 5.93
5 600584 长电科技 5,306,856 89,898,140.64 5.26
6 603799 华友钴业 889,867 86,735,336.49 5.08
7 600085 同仁堂 2,397,900 84,597,912.00 4.95
8 300037 新宙邦 2,898,056 77,638,920.24 4.54
9 002340 格林美 11,990,385 72,541,829.25 4.24
10 600886 国投电力 8,000,000 58,160,000.00 3.40
11 300073 当升科技 1,359,935 46,319,386.10 2.71
12 603019 中科曙光 999,872 45,864,128.64 2.68
13 600884 杉杉股份 1,800,000 39,780,000.00 2.33
14 603993 洛阳钼业 5,999,916 37,739,471.64 2.21
15 600970 中材国际 5,000,000 33,400,000.00 1.95
16 300584 海辰药业 800,020 32,680,817.00 1.91
17 000768 中航飞机 1,600,000 25,024,000.00 1.46
18 600893 航发动力 899,982 20,087,598.24 1.18
19 601138 工业富联 1,004,381 17,086,528.96 1.00
20 600460 士兰微 1,000,000 12,200,000.00 0.71
21 300326 凯利泰 643,469 6,318,865.58 0.37
22 300750 宁德时代 10,261 738,381.56 0.04
23 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.03
24 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.02 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 39 页 共 52 页
25 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.01
26 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.00
27 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00
28 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00
29 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
30 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000977 浪潮信息 318,460,348.38 12.90
2 603799 华友钴业 222,697,142.55 9.02
3 002340 格林美 200,290,603.64 8.11
4 600547 山东黄金 153,149,109.99 6.20
5 002237 恒邦股份 125,870,155.13 5.10
6 000975 银泰资源 121,610,836.79 4.93
7 600584 长电科技 119,557,877.12 4.84
8 002202 金风科技 107,770,716.99 4.37
9 601688 华泰证券 105,588,317.72 4.28
10 600479 千金药业 100,983,484.94 4.09
11 300166 东方国信 100,736,306.64 4.08
12 601233 桐昆股份 96,395,779.36 3.91
13 601988 中国银行 93,605,109.18 3.79
14 600085 同仁堂 89,915,844.74 3.64
15 601952 苏垦农发 88,425,885.81 3.58
16 300584 海辰药业 88,140,109.24 3.57
17 600029 南方航空 83,963,523.53 3.40
18 600498 烽火通信 83,204,984.57 3.37
19 002185 华天科技 82,416,778.92 3.34
20 002466 天齐锂业 80,654,335.34 3.27
21 300418 昆仑万维 74,526,643.11 3.02
22 600598 北大荒 71,546,748.90 2.90
23 600988 赤峰黄金 68,703,254.30 2.78
24 300037 新宙邦 65,503,087.71 2.65
25 600886 国投电力 62,324,664.27 2.53 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 40 页 共 52 页
26 600030 中信证券 60,859,071.06 2.47
27 600970 中材国际 60,838,381.60 2.46
28 600789 鲁抗医药 60,793,203.96 2.46
29 601211 国泰君安 59,979,336.48 2.43
30 300033 同花顺 59,632,953.55 2.42
31 002155 湖南黄金 51,621,779.66 2.09
32 000059 华锦股份 51,129,109.38 2.07
33 000960 锡业股份 50,494,272.83 2.05
34 002315 焦点科技 50,445,617.91 2.04
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601233 桐昆股份 216,270,746.70 8.76
2 000977 浪潮信息 213,816,968.58 8.66
3 002340 格林美 211,436,243.02 8.57
4 600030 中信证券 162,680,548.54 6.59
5 600803 新奥股份 158,557,329.23 6.42
6 600970 中材国际 149,379,059.57 6.05
7 600547 山东黄金 135,910,244.43 5.51
8 601117 中国化学 133,693,782.67 5.42
9 600584 长电科技 132,916,818.56 5.38
10 603799 华友钴业 129,342,052.43 5.24
11 002237 恒邦股份 126,508,716.21 5.13
12 002202 金风科技 121,671,271.91 4.93
13 600477 杭萧钢构 115,837,296.52 4.69
14 600498 烽火通信 113,368,601.39 4.59
15 601899 紫金矿业 111,184,353.41 4.50
16 601988 中国银行 102,868,707.20 4.17
17 300166 东方国信 98,267,925.15 3.98
18 600479 千金药业 92,269,868.06 3.74
19 601688 华泰证券 89,802,899.16 3.64
20 603993 洛阳钼业 89,292,568.72 3.62
21 600029 南方航空 82,450,593.06 3.34
22 002466 天齐锂业 81,626,115.60 3.31
23 002185 华天科技 81,064,842.46 3.28 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 41 页 共 52 页
24 002648 卫星石化 80,487,821.56 3.26
25 300584 海辰药业 78,294,151.58 3.17
26 601952 苏垦农发 75,716,799.76 3.07
27 600297 广汇汽车 75,384,925.36 3.05
28 300418 昆仑万维 71,577,805.75 2.90
29 600988 赤峰黄金 70,546,022.93 2.86
30 600598 北大荒 64,751,446.18 2.62
31 000703 恒逸石化 63,216,489.56 2.56
32 300409 道氏技术 55,930,872.00 2.27
33 300033 同花顺 53,534,326.36 2.17
34 600362 江西铜业 52,765,701.17 2.14
35 601211 国泰君安 52,501,611.59 2.13
36 600446 金证股份 51,421,875.50 2.08
37 600789 鲁抗医药 51,259,533.16 2.08
38 000100 TCL 集团 49,633,542.00 2.01
39 000059 华锦股份 49,388,982.77 2.00
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,778,057,156.89
卖出股票收入（成交）总额 5,192,929,798.83
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 17,158,665.20 1.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 17,158,665.20 1.00 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 42 页 共 52 页
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 132010 17 桐昆 EB 127,460 17,158,665.20 1.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 43 页 共 52 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
7.12.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,558,810.54
2 应收证券清算款 277,908,585.29
3 应收股利 -
4 应收利息 80,702.60
5 应收申购款 1,004,788.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 280,552,887.23
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 44 页 共 52 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
76,985 10,127.23 62,174,387.85 7.97% 717,470,795.25 92.03%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,489,692.63 0.3193%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 45 页 共 52 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2008 年 5 月 20 日 ）基金份额总额 857,290,847.05
本报告期期初基金份额总额 1,003,101,254.34
本报告期基金总申购份额 125,047,500.73
减:本报告期基金总赎回份额 348,503,571.97
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 779,645,183.10
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 46 页 共 52 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经诺安基金管理有限公司 2018 年度股东会决议通过，同意选举赵照先生、孙
晓刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事，原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公司
董事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事，原监事会成员李京先生不再
担任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说明书》
中披露。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
光大证券 2 4,228,169,510.24 42.56% 3,910,920.31 42.52% -
首创证券 1 2,445,822,248.42 24.62% 2,277,796.59 24.77% -
平安证券 2 1,372,409,758.93 13.82% 1,250,681.56 13.60% -
长江证券 1 1,281,645,552.15 12.90% 1,193,600.46 12.98% -
安信证券 1 548,092,863.05 5.52% 510,439.83 5.55% -
中银国际 1 57,422,632.87 0.58% 53,477.75 0.58% - 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 47 页 共 52 页
兴业证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订 《专用证券交
易单元租用协议》 。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
光大证券 340,549,730.96 40.18% 8,970,000,000.00 73.40% - -
首创证券 350,180,892.81 41.32% 3,250,000,000.00 26.60% - -
平安证券 42,598,949.18 5.03% - - - -
长江证券 108,575,585.76 12.81% - - - -
安信证券 5,623,310.90 0.66% - - - -
中银国际 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - - 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 48 页 共 52 页
民生证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金管理有限公司旗下基金资
产净值公告
基金管理人网站 2018年 1月 2日
2
诺安灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）2017年第2期-
正文
基金管理人网站 2018年 1月 4日
3
诺安灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）2017年第2期-
摘要
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 1月 4日
4
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金在兴业证券开通转换业务的
公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 1月 9日
5
诺安基金管理有限公司关于增加上
海攀赢金融信息服务有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通转换业
务及开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 1月 12日
6
诺安基金管理有限公司关于增加上
海挖财金融信息服务有限公司为旗
下部分基金代销机构并开通定投、 转
换业务及开展费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 1月 17日
7
诺安灵活配置混合型证券投资基金
2017年第4 季度报告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 1月 22日
8
诺安基金管理有限公司关于增加世
纪证券有限责任公司为旗下部分基
金代销机构并开通定投、 转换业务的
公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 1月 26日
9
诺安基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金通过江苏银行办理申购
起点、最低赎回份额、最低持有份额
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 1月 29日
10
诺安基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金通过中原银行办理申购
业务起点金额的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 2月 2日
11
诺安基金管理有限公司关于延长通
过网上直销现金宝账户申购（认购）
及定投申购基金开展费率优惠活动
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 2月 6日
12
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票新奥股份估值调整
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 2月 7日 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 49 页 共 52 页
13
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金所持停牌股票恒逸石化估值调整
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 2月 7日
14
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金在恒天明泽开展费率优惠活
动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 2月 9日
15
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加兴业证券开展的费率优
惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 3月 9日
16
诺安基金管理有限公司关于增加济
安财富（北京）基金销售有限公司为
旗下部分基金代销机构并开通定投、
转换业务及开展费率优惠活动的公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 3月 20日
17
诺安灵活配置混合型证券投资基金
2017年年度报告
基金管理人网站 2018年 3月 29日
18
诺安灵活配置混合型证券投资基金
2017年年度报告-摘要
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 3月 29日
19
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金根据流动性规定调整赎回费
率的提示性公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 3月 30日
20
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金根据流动性规定修改基金合同和
托管协议的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 3月 31日
21
诺安灵活配置混合型证券投资基金
基金合同（2018 年3月修订）
基金管理人网站 2018年 3月 31日
22
诺安灵活配置混合型证券投资基金
托管协议（2018 年3月修订）
基金管理人网站 2018年 3月 31日
23
诺安基金管理有限公司关于旗下基
金继续参加中国工商银行个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 3月 31日
24
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加昆仑银行基金费率优惠
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 3月 31日
25
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加交通银行手机银行基金
申购及定投申购手续费率优惠的公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 3月 31日
26
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加东海证券基金申购费率
优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 4月 3日
27
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加中泰证券的费率优惠活
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
2018年 4月 3日 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 50 页 共 52 页
动的公告 《中国证券报》
28
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金在中国工商银行开通转换业
务的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 4月 17日
29
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金暂停参加中国民生银行直销
银行的申购费率优惠活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 4月 20日
30
诺安灵活配置混合型证券投资基金
2018年第1 季度报告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 4月 21日
31
诺安基金管理有限公司关于调整旗
下部分基金在招商银行办理定期定
额投资业务的规则的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 5月 23日
32
诺安基金管理有限公司关于延长通
过网上直销现金宝账户申购（认购）
及定投申购基金开展费率优惠活动
的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 5月 30日
33
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加中国银河证券费率优惠
活动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 6月 1日
34
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加华宝证券的费率优惠活
动的公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 6月 8日
35
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金在北京银行开通转换业务的
公告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 6月 22日
36
诺安基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加交通银行手机银行基金
申购及定投申购手续费率优惠的公
告
《证券时报》 、
《上海证券报》 、
《中国证券报》
2018年 6月 29日
37
诺安基金管理有限公司旗下基金资
产净值公告
基金管理人网站 2018年 6月 30日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。 诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 51 页 共 52 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - -- - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内， 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形， 敬请投资者留意。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会2017 年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》 ，我司于2018年 3月 31 日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下
基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告，对旗下部分基金的《基金合同》 、
《托管协议》的相关条款进行修订。
诺安灵活配置混合 2018 年半年度报告
第 52 页 共 52 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。
②《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。
③《诺安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告正文。
⑥报告期内诺安灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2018 年 8月 27日
