摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证
券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：招商证券股份有限公司
送出日期：2018 年 8 月 27 日 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1日起至 2018年 6 月30 日止。 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 50
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 50
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 52
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 52
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 52
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 54
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 54
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 54
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 54
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§ 11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................... 错误!未定义书签。 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......... 错误!未定义书签。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................. 错误!未定义书签。
§ 12 备查文件目录 ...................................................................................................... 错误!未定义书签。
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 大摩新趋势混合
基金主代码 001738
交易代码 001738
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 11 月 27 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 66,488,377.05 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取主动管理的投资策略，在严控风险的基
础上，力争为投资人获取稳健回报。
投资策略
1、股票投资策略
在行业选择中，本基金将根据宏观经济产业结构变化
趋势、技术发展方向、社会经济人口变化趋势等变化，
动态分析行业发展所处阶段，筛选宏观经济环境中技
术发展过程中未来有望受益程度较高或持续提升的行
业；本基金也将根据经济周期、上下游行业联动关系
等，选择行业景气有望反转、或其在产业链中地位由
弱转强或优势扩大的行业。
在个股选择中，本基金“自下而上”精选个股，通过
定性和定量相结合的方法，依据稳健投资原则，在 A
股中精选优质个股，构建股票组合。定性分析主要包
括对公司战略定位、所处产业受国家产业政策的影响、
公司的盈利模式、公司竞争力分析、盈利能力、公司
治理结构、股东支持等方面的分析，选择未来具有广
阔成长空间且具有可持续竞争优势的上市公司。定量
分析主要是通过定量分析工具以判断上市公司的估值
高低，具体方法包括PE、PB、PEG、PS 等相对估值方
法，以及企业自由现金流折现、股息折现模型等绝对
估值方法。
2、衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守相关法律法规的规
定，合理利用股指期货、权证等衍生工具，充分考虑
衍生品的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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品种选择，谨慎进行投资，追求稳定的当期收益或降
低投资组合的整体风险。
3、债券投资策略
本投资组合对于债券的投资主要为久期管理策略、收
益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等，
并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。
业绩比较基准 沪深300 指数×50%+中证综合债券指数×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其长期平均风险收益
水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
招商证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈竽 郭杰
联系电话 (0755) 88318883 0755-82943666
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
400-8888-668 95565
传真 (0755) 82990384 0755-82960794
注册地址
深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层 01-04室
深圳市福田区益田路江苏大厦A
座 38 层至 45 层
办公地址
深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17 层
深圳市福田区益田路江苏大厦A
座 38 层至 45 层
邮政编码 518048 518026
法定代表人 YU HUA(于华) 霍达
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建
设广场第二座 17 楼
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年 1 月1 日 - 2018 年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -1,834,257.93
本期利润 -10,554,494.55
加权平均基金份额本期利润 -0.1336
本期加权平均净值利润率 -14.05%
本期基金份额净值增长率 -14.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -9,426,221.87
期末可供分配基金份额利润 -0.1418
期末基金资产净值 57,062,155.18
期末基金份额净值 0.8582
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -14.18%
注：1. 本基金基金合同于 2017 年 11 月27 日正式生效，截至报告期末未满一年。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
4.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.48% 1.08% -3.71% 0.64% -2.77% 0.44%
过去三个月 -8.33% 0.90% -4.51% 0.57% -3.82% 0.33%
过去六个月 -14.56% 0.84% -5.51% 0.58% -9.05% 0.26% 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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自基金合同
生效起至今
-14.18% 0.76% -6.15% 0.55% -8.03% 0.21%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1.本基金基金合同于 2017 年 11 月27 日正式生效，截至报告期末未满一年。
2. 按照本基金基金合同的规定， 基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2018 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行
业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优
势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精
选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫纯债稳定增利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月
定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利
华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫纯债稳定增值 18 个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫健康产业混合
型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新趋势
灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫万众创新灵活配置混合型证券投资基金和摩根士
丹利华鑫科技领先灵活配置混合型证券投资基金。 同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投
资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
缪东航 基金经 2017 年 11 月 27 - 8 北京大学金融学硕士。曾于大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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理 日 2010年7月至2012年9月任
华安基金管理有限公司建材
行业研究员，2012 年 9月加
入本公司，历任研究管理部
研究员、 基金经理助理。 2017
年 1 月起担任摩根士丹利华
鑫主题优选混合型证券投资
基金经理。2017 年5 月起担
任摩根士丹利华鑫进取优选
股票型证券投资基金经理、
摩根士丹利华鑫新机遇混合
型证券投资基金经理。2017
年11月起担任本基金基金经
理， 2017 年12 月起担任摩根
士丹利华鑫万众创新混合型
证券投资基金基金经理。
夏青
数量化
投资部
总监、 基
金经理
2017 年 12 月 21
日
- 12
美国马里兰大学金融数学博
士， 曾于 2006 年4 月至2011
年 5 月期间任美国摩根士丹
利机构证券部副总裁；2011
年 6 月至2012 年12 月期间
任美国芝加哥交易对冲基金
投资经理；2012 年12 月至
2013年11月期间任美国斯考
特交易对冲基金投资经理；
2014 年 3 月至 2014 年 10 月
任万向资源有限公司量化投
资部总经理； 2014 年 12 月至
2016 年 6 月任东吴证券股份
有限公司投资总部董事总经
理。 2016 年7 月加入本公司，
现任数量化投资部总监。
2017 年 6 月起担任大摩多因
子策略混合基金经理、大摩
量化多策略股票基金经理、
大摩量化配置混合基金经
理。 2017 年12 月起本基金基
金经理，2018 年5 月起担任
摩根士丹利华鑫深证 300 指
数增强型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫睿成中小盘弹
性股票型证券投资基金基金
经理。
注：1、缪东航的任职日期为基金合同生效之日，夏青的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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期 ；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5 日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 上半年，在美联储加息、中美贸易摩擦等事件影响下，A 股整体表现低迷，仅在存量资
金驱动下完成了从蓝筹、创业板再到医药板块的转换行情。但整个上半年上证综指下跌 13.90%，
接近两年来最低水平，创业板指上半年下跌 8.33%，实现连续第 6 个半年下跌。从中信一级行业大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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来看，上半年上涨的行业仅有餐饮旅游、医药和食品饮料，此外石油石化、计算机行业跌幅较少，
体现出食品饮料、医药等防御性较强的板块抗跌性更好。整个上半年来看，代表大盘蓝筹的沪深
300 指数下跌 12.90%，代表中小盘成长股票的创业板指和中小板指则分别下跌 8.33%和14.26%。
据国家统计局数据显示，6 月官方制造业 PMI 为51.5，低于上月的 51.9，下降了 0.4个百分
点，但仍连续二十三个月位于荣枯线上方。从分类指数来看，6 月 PMI 新订单指数为 53.2，较上
月回落 0.6个百分点，而新出口订单则重新回到临界点下方，为 49.8，比上月下降 1.4 个百分点，
创今年 3 月以来新低。考虑到近期海外经济景气程度渐趋下行，叠加贸易摩擦可能带来的不确定
性，下半年需求端或将持续承压。
截止二季度末，人民币兑美元汇率已跌破 6.6关口，并呈现持续贬值态势。从经济数据来看，
近期人民币贬值的主要原因可能包括：第一，美联储加息节奏超预期，在欧央行决定维持三大基
准利率不变的背景下，美元指数升值预期持续发酵；第二，中美贸易战导致全球避险情绪上升，
资本加速流出新兴市场经济体；第三，央行 6月定向降准释放 7000 亿流动性，相对宽松的货币政
策进一步增加了人民币的贬值压力。但长期来看，只要中国不出现系统性金融危机，汇率持续贬
值概率不大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2018 年6月 30 日，本基金份额净值为 0.8582元，累计份额净值为 0.8582 元，
基金份额净值增长率为-14.56%，同期业绩比较基准收益率为-5.51%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
鉴于中美贸易战风险未除、美联储仍存加息空间、国内经济形势尚未明朗，下半年股市仍不
宜太过乐观。不过从估值角度出发，在市场持续、大幅的下挫后，部分个股的下跌空间已较为有
限，因此我们看好在宏观层面局部改善的刺激下，个别前期跌幅过大、成长性良好的板块能够迎
来修复性行情。操作层面，我们在上半年给予了低估值、业绩稳定的股票以更高权重，以争取在
市场阶段性的低估值板块挖掘到优质股票。未来我们仍将坚持低估值的投资策略，同时维持均衡
的行业配置，争取创造超越业绩比较基准的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以及相
关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关
业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估
值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议，估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内，本基金未进
行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 16 页 共 58 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018 年6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,873,020.88 233,497,960.17
结算备付金
63,323.02 -
存出保证金
44,073.36 -
交易性金融资产 6.4.7.2 48,293,641.00 -
其中：股票投资
48,293,641.00 -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 4,194.83 99,409.79
应收股利
- -
应收申购款
1,618.06 30,261.68
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
57,279,871.15 233,627,631.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
62,081.55 93,247,449.62
应付管理人报酬
30,176.57 119,007.95
应付托管费
10,058.84 39,669.34
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 36,008.13 - 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 79,390.88 117,144.25
负债合计
217,715.97 93,523,271.16
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 66,488,377.05 139,480,586.53
未分配利润 6.4.7.10 -9,426,221.87 623,773.95
所有者权益合计
57,062,155.18 140,104,360.48
负债和所有者权益总计
57,279,871.15 233,627,631.64
注：报告截止日 2018 年6 月30 日，基金份额净值 0.8582 元，基金份额总额 66,488,377.05 份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1日至 2018 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月30日
一、收入
-10,013,006.21
1.利息收入
237,499.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 237,499.38
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,783,100.01
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,431,008.79
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 647,908.78
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-8,720,236.62
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 252,831.04
减：二、费用
541,488.34
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 223,209.77 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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2．托管费 6.4.10.2.2 74,403.23
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.19 164,133.99
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.20 79,741.35
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-10,554,494.55
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-10,554,494.55
注：本基金自基金合同生效日（2017年 11 月 27 日）至本报告期末未满一年，无上年度对比数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1日至 2018 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
139,480,586.53 623,773.95 140,104,360.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -10,554,494.55 -10,554,494.55
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-72,992,209.48 504,498.73 -72,487,710.75
其中：1.基金申购款 1,517,140.72 -51,983.39 1,465,157.33
2.基金赎回款 -74,509,350.20 556,482.12 -73,952,868.08
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
66,488,377.05 -9,426,221.87 57,062,155.18 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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注：本基金自基金合同生效日（2017年 11 月 27 日）至本报告期末未满一年，无上年度对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______
______李锦______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第1687 号 《关于准予摩根士丹利华鑫新趋
势灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集 242,979,202.09 元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验
字(2017)第 1035 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》于 2017 年11月27 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 242,947,021.45 份基金份额，其中认购资金利息折合 32,180.64 份基金份额。本基金的基金管
理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为招商证券股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央
行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转换债券） 、次级债、短期融资
券、超短期融资券、中期票据及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银
行存款、权证、股指期货、货币市场工具以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围
为 0%－95%，权证投资比例不高于基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基
金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫新趋势灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2018
年 6 月30 日的财务状况以及 2018 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018
年 1 月1 日起至 2018 年6 月30 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 21 页 共 58 页
外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列
示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 22 页 共 58 页
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 23 页 共 58 页
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 24 页 共 58 页
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30 日
活期存款 8,873,020.88
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 - 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 8,873,020.88
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 57,013,877.62 48,293,641.00 -8,720,236.62
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 57,013,877.62 48,293,641.00 -8,720,236.62
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30 日
应收活期存款利息 4,146.53
应收定期存款利息 - 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 27 页 共 58 页
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 28.50
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 19.80
合计 4,194.83
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30 日
交易所市场应付交易费用 36,008.13
银行间市场应付交易费用 -
合计 36,008.13
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 49.53
预提费用 79,341.35
合计 79,390.88
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 139,480,586.53 139,480,586.53
本期申购 1,517,140.72 1,517,140.72 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 28 页 共 58 页
本期赎回(以"-"号填列) -74,509,350.20 -74,509,350.20
本期末 66,488,377.05 66,488,377.05
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 623,773.95 - 623,773.95
本期利润 -1,834,257.93 -8,720,236.62 -10,554,494.55
本期基金份额交易
产生的变动数
-151,798.49 656,297.22 504,498.73
其中：基金申购款 -4,332.20 -47,651.19 -51,983.39
基金赎回款 -147,466.29 703,948.41 556,482.12
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,362,282.47 -8,063,939.40 -9,426,221.87
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
活期存款利息收入 231,806.48
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,429.40
其他 263.50
合计 237,499.38
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 43,701,683.63
减：卖出股票成本总额 46,132,692.42
买卖股票差价收入 -2,431,008.79
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 29 页 共 58 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 647,908.78
基金投资产生的股利收益 -
合计 647,908.78
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
1.交易性金融资产 -8,720,236.62
——股票投资 -8,720,236.62
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -8,720,236.62 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 30 页 共 58 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
基金赎回费收入 252,786.34
基金转换费收入 44.70
合计 252,831.04
注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的
基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的 25%归入基金
资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中赎回费不低于 25%的部分
归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
交易所市场交易费用 164,133.99
银行间市场交易费用 -
合计 164,133.99
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 49,588.57
其他 400.00
合计 79,741.35
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 31 页 共 58 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商证券份有限公司（“招商证券”） 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 146,848,253.67 100.00%
注：本基金基金合同于 2017 年11月27 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。 本基金基金合同于 2017 年11月 27 日正
式生效，无上年度可比期间数据。 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 32 页 共 58 页
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 107,384.68 100.00% 36,008.13 100.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
3. 本基金基金合同于 2017 年11 月 27 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 223,209.77
其中：支付销售机构的客户维护费 32,148.58
注：1.支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.6% / 当年天数。
2.本基金基金合同于 2017 年11月 27 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 74,403.23
注：1.支付基金托管人招商证券的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
2.本基金基金合同于 2017 年11月 27 日正式生效，无上年度可比期间数据。
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 33 页 共 58 页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。本基金基金合同于 2017
年 11 月 27 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。本基金基金合同于 2017 年 11 月 27
日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1月1 日至2018 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
招商证券 8,873,020.88 231,806.48
注：本基金的银行存款存放于基金托管人招商证券股份有限公司在交通银行深圳科技园支行开立
的基金托管账户，并由基金托管人招商证券股份有限公司保管；本基金的银行存款按银行约定利
率计息。本基金基金合同于 2017 年11月 27 日正式生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。本基金基金合同于 2017 年 11 月 27 日正式
生效，无上年度可比期间数据。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。本基金基金合同于 2017 年 11 月 27 日正式生
效，无上年度可比期间数据。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 34 页 共 58 页
6.4.12 期末（ 2018年 6月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002252
上海
莱士
2018 年 2
月 23 日
重大资
产重组
19.52 - - 18,800 367,904.00 366,976.00 -
600750
江中
药业
2018 年 5
月 2 日
重大资
产重组
17.75
2018年8
月 1 日
16.12 7,560 139,057.78 134,190.00 -
600759
洲际
油气
2018 年 3
月 27 日
重大资
产重组
3.94 - - 25,100 97,376.96 98,894.00 -
300072
三聚
环保
2018 年 6
月 19 日
重大事
项
23.28
2018年7
月 10 日
24.00 3,600 94,080.00 83,808.00 -
002426
胜利
精密
2018 年 6
月 19 日
重大事
项
3.60
2018年7
月 3 日
3.26 20,800 99,199.78 74,880.00 -
000415
渤海
金控
2018 年 1
月 17 日
重大资
产重组
5.84
2018年7
月 17 日
5.26 3,600 20,956.00 21,024.00 -
注：本基金截至 2018 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 35 页 共 58 页
基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过采取主动管理的投资策略，在控制风险的基础
上，力争为投资人获取稳健回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规及运营风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风
险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在中国交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以
中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年6月 30 日，本基金无债券投资(2017年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 36 页 共 58 页
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受该比例限制)， 本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 37 页 共 58 页
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、及存出保证金等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
8,873,020.88 - - - 8,873,020.88
结算备付金
63,323.02 - - - 63,323.02
存出保证金
44,073.36 - - - 44,073.36
交易性金融资产
- - - 48,293,641.00 48,293,641.00
应收利息
- - - 4,194.83 4,194.83
应收申购款
- - - 1,618.06 1,618.06 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 38 页 共 58 页
资产总计 8,980,417.26 - - 48,299,453.89 57,279,871.15
负债
应付赎回款 - - - 62,081.55 62,081.55
应付管理人报酬 - - - 30,176.57 30,176.57
应付托管费 - - - 10,058.84 10,058.84
应付交易费用 - - - 36,008.13 36,008.13
其他负债 - - - 79,390.88 79,390.88
负债总计 - - - 217,715.97 217,715.97
利率敏感度缺口 8,980,417.26 - - 48,081,737.92 57,062,155.18
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 233,497,960.17 - - - 233,497,960.17
应收利息 - - - 99,409.79 99,409.79
应收申购款 - - - 30,261.68 30,261.68
资产总计 233,497,960.17 - - 129,671.47 233,627,631.64
负债
应付赎回款 - - - 93,247,449.62 93,247,449.62
应付管理人报酬 - - - 119,007.95 119,007.95
应付托管费 - - - 39,669.34 39,669.34
其他负债 - - - 117,144.25 117,144.25
负债总计 - - - 93,523,271.16 93,523,271.16
利率敏感度缺口 233,497,960.17 - - -93,393,599.69 140,104,360.48
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响(2017年 12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 39 页 共 58 页
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 结合定性分析和定量分析方法的结论，
以实现大类资产的动态配置。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 48,293,641.00 84.63 - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 48,293,641.00 84.63 - -
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金成立于 2017 年 11 月27 日，于本期末（2018 年6 月30 日）本基金运行期间不足一年，尚
不存在足够的经验数据，因此无法对本期末的基金资产净值对于其他价格风险的敏感性作定量分
析。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 40 页 共 58 页
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 47,513,869.00 元，属于第二层次的余额为 779,772.00 元，无属于第三层次
的余额(2017 年 12 月 31 日：无属于第一层次的余额，无属于第二层次的余额，无属于第三层次
的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 41 页 共 58 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 48,293,641.00 84.31
其中：股票 48,293,641.00 84.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,936,343.90 15.60
8 其他各项资产 49,886.25 0.09
9 合计 57,279,871.15 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,152,548.00 3.77
C 制造业 20,853,572.00 36.55
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,773,923.00 3.11
E 建筑业 1,816,907.00 3.18
F 批发和零售业 1,263,494.00 2.21 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 42 页 共 58 页
G 交通运输、仓储和邮政业 1,262,440.00 2.21
H 住宿和餐饮业 181,104.00 0.32
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,373,176.00 2.41
J 金融业 14,092,606.60 24.70
K 房地产业 2,459,881.00 4.31
L 租赁和商务服务业 489,597.40 0.86
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 574,392.00 1.01
S 综合 - -
合计 48,293,641.00 84.63
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 46,300 2,712,254.00 4.75
2 600887 伊利股份 67,900 1,894,410.00 3.32
3 601166 兴业银行 127,100 1,830,240.00 3.21
4 000651 格力电器 35,800 1,687,970.00 2.96
5 600837 海通证券 134,800 1,276,556.00 2.24
6 601668 中国建筑 194,600 1,062,516.00 1.86
7 600000 浦发银行 99,800 954,088.00 1.67
8 601006 大秦铁路 109,700 900,637.00 1.58
9 600016 民生银行 125,300 877,100.00 1.54
10 600383 金地集团 84,100 856,979.00 1.50
11 600104 上汽集团 23,400 818,766.00 1.43
12 600519 贵州茅台 1,100 804,606.00 1.41
13 601328 交通银行 135,300 776,622.00 1.36
14 000423 东阿阿胶 14,400 774,864.00 1.36
15 601225 陕西煤业 94,100 773,502.00 1.36
16 000776 广发证券 56,900 755,063.00 1.32
17 601398 工商银行 136,500 726,180.00 1.27
17 601601 中国太保 22,800 726,180.00 1.27 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 43 页 共 58 页
18 600522 中天科技 78,200 688,942.00 1.21
19 000725 京东方Ａ 188,100 665,874.00 1.17
20 000333 美的集团 12,100 631,862.00 1.11
21 600089 特变电工 89,000 616,770.00 1.08
22 600028 中国石化 93,900 609,411.00 1.07
23 600518 康美药业 26,400 604,032.00 1.06
24 601211 国泰君安 38,800 571,912.00 1.00
25 601899 紫金矿业 156,700 565,687.00 0.99
26 601988 中国银行 142,400 514,064.00 0.90
27 002304 洋河股份 3,655 480,998.00 0.84
28 600019 宝钢股份 59,500 463,505.00 0.81
29 600066 宇通客车 23,900 458,641.00 0.80
30 600100 同方股份 50,500 443,390.00 0.78
31 000069 华侨城Ａ 56,400 407,772.00 0.71
32 000625 长安汽车 44,600 401,400.00 0.70
33 600690 青岛海尔 20,600 396,756.00 0.70
34 603858 步长制药 9,200 393,668.00 0.69
35 601607 上海医药 16,400 391,960.00 0.69
36 600886 国投电力 52,000 378,040.00 0.66
37 600023 浙能电力 79,300 369,538.00 0.65
38 601186 中国铁建 42,600 367,212.00 0.64
39 002252 上海莱士 18,800 366,976.00 0.64
40 000895 双汇发展 13,800 364,458.00 0.64
41 600183 生益科技 39,055 357,743.80 0.63
42 000858 五粮液 4,700 357,200.00 0.63
43 600674 川投能源 36,700 320,024.00 0.56
44 600688 上海石化 55,200 314,088.00 0.55
45 000402 金融街 37,000 297,850.00 0.52
46 601169 北京银行 47,000 283,410.00 0.50
47 000157 中联重科 68,900 283,179.00 0.50
48 600516 方大炭素 10,800 263,304.00 0.46
49 601009 南京银行 33,900 262,047.00 0.46
50 002027 分众传媒 27,120 259,538.40 0.45
51 600153 建发股份 28,600 257,114.00 0.45
52 600015 华夏银行 34,100 254,045.00 0.45
53 600637 东方明珠 16,600 249,996.00 0.44
54 000503 国新健康 7,800 247,884.00 0.43
55 601229 上海银行 15,500 244,280.00 0.43
56 300115 长盈精密 18,800 243,836.00 0.43 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 44 页 共 58 页
57 600011 华能国际 38,100 242,316.00 0.42
58 300017 网宿科技 22,400 239,904.00 0.42
59 601766 中国中车 30,300 233,310.00 0.41
60 002146 荣盛发展 26,000 226,980.00 0.40
61 600435 北方导航 26,700 217,872.00 0.38
62 300033 同花顺 5,600 217,672.00 0.38
63 601336 新华保险 5,000 214,400.00 0.38
64 600219 南山铝业 77,300 209,483.00 0.37
65 600415 小商品城 48,500 209,035.00 0.37
66 600919 江苏银行 32,600 208,966.00 0.37
67 600376 首开股份 29,000 203,870.00 0.36
68 600068 葛洲坝 27,700 199,717.00 0.35
69 000541 佛山照明 33,070 198,089.30 0.35
70 600816 安信信托 27,340 197,941.60 0.35
71 000876 新希望 30,600 194,004.00 0.34
72 300144 宋城演艺 8,200 192,700.00 0.34
73 600373 中文传媒 14,800 190,180.00 0.33
74 002608 江苏国信 27,400 189,060.00 0.33
75 000623 吉林敖东 10,500 188,790.00 0.33
76 002202 金风科技 14,800 187,072.00 0.33
77 600649 城投控股 29,700 181,764.00 0.32
78 600754 锦江股份 4,900 181,104.00 0.32
79 601600 中国铝业 47,000 180,480.00 0.32
80 600038 中直股份 4,500 179,955.00 0.32
81 000413 东旭光电 29,300 177,558.00 0.31
82 002241 歌尔股份 16,100 164,059.00 0.29
83 603328 依顿电子 13,800 149,730.00 0.26
84 002294 信立泰 3,900 144,963.00 0.25
85 601788 光大证券 13,000 142,740.00 0.25
86 000501 鄂武商Ａ 11,400 140,106.00 0.25
87 000012 南玻 A 28,060 138,897.00 0.24
88 600750 江中药业 7,560 134,190.00 0.24
89 601628 中国人寿 5,900 132,868.00 0.23
90 603188 亚邦股份 12,500 127,500.00 0.22
91 600808 马钢股份 35,000 125,650.00 0.22
92 600021 上海电力 18,500 124,690.00 0.22
93 600115 东方航空 18,500 122,470.00 0.21
94 002354 天神娱乐 13,200 122,232.00 0.21
95 600664 哈药股份 30,400 120,688.00 0.21 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 45 页 共 58 页
96 000100 TCL 集团 41,400 120,060.00 0.21
97 600325 华发股份 15,000 115,950.00 0.20
98 601633 长城汽车 11,500 112,930.00 0.20
99 600352 浙江龙盛 9,400 112,330.00 0.20
100 002152 广电运通 18,200 107,016.00 0.19
101 601928 凤凰传媒 17,100 103,968.00 0.18
102 601800 中国交建 9,100 103,649.00 0.18
103 000568 泸州老窖 1,700 103,462.00 0.18
104 600642 申能股份 20,500 102,910.00 0.18
105 002001 新和成 5,400 102,384.00 0.18
106 601688 华泰证券 6,800 101,796.00 0.18
107 002736 国信证券 11,100 101,010.00 0.18
108 600704 物产中大 19,300 100,939.00 0.18
109 002415 海康威视 2,700 100,251.00 0.18
110 600759 洲际油气 25,100 98,894.00 0.17
111 600694 大商股份 2,900 94,279.00 0.17
112 002002 鸿达兴业 20,100 92,661.00 0.16
113 002460 赣锋锂业 2,400 92,592.00 0.16
114 601000 唐山港 38,980 91,603.00 0.16
115 600563 法拉电子 1,800 89,082.00 0.16
116 000078 海王生物 17,900 86,099.00 0.15
117 002558 巨人网络 3,600 85,608.00 0.15
118 600282 南钢股份 19,200 84,864.00 0.15
119 300072 三聚环保 3,600 83,808.00 0.15
120 600827 百联股份 8,100 82,620.00 0.14
121 600309 万华化学 1,800 81,756.00 0.14
122 601012 隆基股份 4,800 80,112.00 0.14
123 002142 宁波银行 4,900 79,821.00 0.14
124 600157 永泰能源 43,200 76,896.00 0.13
125 002601 龙蟒佰利 5,900 76,287.00 0.13
126 000630 铜陵有色 34,200 75,582.00 0.13
127 002426 胜利精密 20,800 74,880.00 0.13
128 002007 华兰生物 2,300 73,968.00 0.13
129 600739 辽宁成大 4,500 68,310.00 0.12
130 000060 中金岭南 13,850 67,311.00 0.12
131 600535 天士力 2,600 67,132.00 0.12
132 600340 华夏幸福 2,600 66,950.00 0.12
133 600835 上海机电 3,500 66,010.00 0.12
134 300182 捷成股份 8,600 65,188.00 0.11 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 46 页 共 58 页
135 000400 许继电气 8,300 64,823.00 0.11
136 603444 吉比特 500 63,895.00 0.11
137 600606 绿地控股 9,500 62,130.00 0.11
138 002074 国轩高科 4,300 60,458.00 0.11
139 600582 天地科技 15,800 57,986.00 0.10
140 600585 海螺水泥 1,700 56,916.00 0.10
141 600018 上港集团 9,400 56,024.00 0.10
142 002366 台海核电 3,900 55,614.00 0.10
143 600079 人福医药 4,100 54,202.00 0.09
144 000878 云南铜业 5,600 53,424.00 0.09
145 601163 三角轮胎 3,700 49,432.00 0.09
146 600170 上海建工 16,100 48,944.00 0.09
147 601997 贵阳银行 3,900 48,204.00 0.08
148 600566 济川药业 1,000 48,190.00 0.08
149 600422 昆药集团 6,200 48,050.00 0.08
150 000600 建投能源 8,500 47,345.00 0.08
151 000960 锡业股份 3,900 46,839.00 0.08
152 000513 丽珠集团 1,040 45,708.00 0.08
153 601998 中信银行 7,100 44,091.00 0.08
154 601866 中远海发 17,600 43,824.00 0.08
155 600804 鹏博士 3,600 43,200.00 0.08
156 600741 华域汽车 1,800 42,696.00 0.07
157 600061 国投资本 4,600 42,688.00 0.07
158 600826 兰生股份 3,100 42,067.00 0.07
159 002701 奥瑞金 7,600 41,496.00 0.07
160 600959 江苏有线 8,000 40,800.00 0.07
161 002019 亿帆医药 2,300 40,595.00 0.07
162 002555 三七互娱 3,300 40,095.00 0.07
163 000488 晨鸣纸业 3,100 40,052.00 0.07
164 002831 裕同科技 800 40,000.00 0.07
165 002236 大华股份 1,700 38,335.00 0.07
166 600201 生物股份 2,210 37,768.90 0.07
167 002008 大族激光 700 37,233.00 0.07
168 600717 天津港 4,900 36,897.00 0.06
169 600056 中国医药 2,000 36,540.00 0.06
170 600820 隧道股份 5,900 34,869.00 0.06
171 600703 三安光电 1,800 34,596.00 0.06
172 000718 苏宁环球 9,400 34,498.00 0.06
173 600332 白云山 900 34,245.00 0.06 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 47 页 共 58 页
174 601811 新华文轩 2,300 22,356.00 0.04
175 002174 游族网络 1,100 21,890.00 0.04
176 000415 渤海金控 3,600 21,024.00 0.04
177 300039 上海凯宝 3,400 19,720.00 0.03
178 300134 大富科技 2,100 18,774.00 0.03
179 600971 恒源煤电 2,300 16,422.00 0.03
180 000627 天茂集团 2,000 14,040.00 0.02
181 002588 史丹利 2,500 12,950.00 0.02
182 600188 兖州煤业 900 11,736.00 0.02
183 600029 南方航空 1,300 10,985.00 0.02
184 000959 首钢股份 2,500 10,275.00 0.02
185 603766 隆鑫通用 1,500 8,145.00 0.01
186 600064 南京高科 700 5,138.00 0.01
187 600366 宁波韵升 500 3,050.00 0.01
188 600776 东方通信 300 1,452.00 0.00
注：根据“亚邦股份” （603188）公告， “亚邦股份”自 2018年 8 月 14 日更名为“ST 亚邦” 。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 4,488,525.00 3.20
2 000776 广发证券 2,633,839.00 1.88
3 601166 兴业银行 2,586,076.00 1.85
4 000651 格力电器 2,326,034.50 1.66
5 600837 海通证券 2,201,580.00 1.57
6 002304 洋河股份 2,127,671.05 1.52
7 600000 浦发银行 2,103,671.59 1.50
8 600887 伊利股份 2,094,371.00 1.49
9 600016 民生银行 1,812,361.00 1.29
10 000725 京东方Ａ 1,671,244.00 1.19
11 601328 交通银行 1,600,355.85 1.14
12 600104 上汽集团 1,533,698.00 1.09
13 601668 中国建筑 1,456,162.00 1.04 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 48 页 共 58 页
14 600519 贵州茅台 1,331,034.00 0.95
15 601006 大秦铁路 1,305,245.00 0.93
16 600383 金地集团 1,248,678.00 0.89
17 600522 中天科技 1,197,081.00 0.85
18 000783 长江证券 1,152,127.00 0.82
19 600019 宝钢股份 1,113,085.00 0.79
20 600023 浙能电力 1,109,939.00 0.79
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002304 洋河股份 1,650,800.00 1.18
2 000776 广发证券 1,418,932.00 1.01
3 601318 中国平安 1,028,144.00 0.73
4 000783 长江证券 1,017,086.00 0.73
5 300017 网宿科技 902,506.00 0.64
6 600104 上汽集团 820,237.00 0.59
7 600000 浦发银行 716,024.00 0.51
8 601555 东吴证券 715,334.00 0.51
9 600016 民生银行 703,531.00 0.50
10 601328 交通银行 662,088.00 0.47
11 600023 浙能电力 655,960.00 0.47
12 000536 华映科技 636,011.00 0.45
13 600011 华能国际 610,554.08 0.44
14 000725 京东方Ａ 606,256.00 0.43
15 300115 长盈精密 598,000.00 0.43
16 600019 宝钢股份 590,343.40 0.42
17 600837 海通证券 590,247.00 0.42
18 600583 海油工程 553,071.00 0.39
19 000895 双汇发展 542,919.00 0.39
20 600066 宇通客车 538,252.00 0.38
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 49 页 共 58 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 103,146,570.04
卖出股票收入（成交）总额 43,701,683.63
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 50 页 共 58 页
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对
证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银
行” ）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2018 年 4 月，中国银行保险监督管理委员会发布《中国银行保险监督管理委员会行政处罚信
息公开表》 （银保监银罚决字〔2018〕1 号） （兴业银行股份有限公司） ，对兴业银行的重大关联交
易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、内控管理严重违反审慎经营规
则等违法违规行为，处以罚款。
本基金投资兴业银行（601166）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针
对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对兴业银行的投资价值未造成实质
性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 51 页 共 58 页
7.12.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 44,073.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,194.83
5 应收申购款 1,618.06
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,886.25
7.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,203 55,268.81 25,000,250.00 37.60% 41,488,127.05 62.40%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 11 月 27 日 ）基金份额总额 242,979,202.09
本报告期期初基金份额总额 139,480,586.53
本报告期基金总申购份额 1,517,140.72
减:本报告期基金总赎回份额 74,509,350.20
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 66,488,377.05
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 54 页 共 58 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
2018 年 4 月 9 日，李锦女士离任基金管理人督察长，现任基金管理人副总经理。2018 年 4
月 9 日起，陈竽女士任职基金管理人督察长。基金管理人于 2018 年4月 10 日公告了上述事项。
2018 年 4 月 13 日，高见先生由于个人原因辞职，离任基金管理人副总经理。基金管理人于
2018 年 4月14 日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内基金管理人收到《深圳证监局关于对摩根士丹利华鑫基金管理有限公司采取
责令整改并暂停办理相关业务措施的决定》 ，责令公司进行整改，整改期间暂停受理公司公募基
金产品注册申请。公司高度重视，制定并落实相关整改措施，并及时向深圳证监局提交整改报告。
2、本报告期基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 55 页 共 58 页
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 2 146,848,253.67 100.00% 107,384.68 100.00% -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3.本报告期内，本基金租用证券公司交易单元情况未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本公司关于旗下基金调整流通受限股票
估值方法的公告
《中国证券报》 2018 年 2月6 日
2
本公司关于旗下基金参与北京展恒基金
销售股份有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2018 年 2月8 日
3
本公司关于旗下部分基金在上海利得基
金销售有限公司开通基金定期定额投资
业务并参与定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 2018 年 3月13 日
4
本公司关于旗下部分基金参与东海证券
股份有限公司申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2018 年 4月2 日
5 本公司关于旗下基金增加上海挖财基金 《中国证券报》 2018 年 4月4 日 大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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销售有限公司为销售机构的公告
6
本公司关于旗下基金参与上海挖财基金
销售有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2018 年 4月4 日
7 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2018 年 4月10 日
8 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》 2018 年 4月14 日
9 本基金 2018年 1 季度报告 《中国证券报》 2018 年 4月21 日
10
本公司关于旗下基金增加上海基煜基金
销售有限公司为销售机构并参与费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 2018 年 4月23 日
11
本公司关于旗下基金参与北京恒天明泽
基金销售有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2018 年 4月27 日
12
本公司关于旗下基金增加北京蛋卷基金
销售有限公司为销售机构并参与费率优
惠活动的公告
《中国证券报》 2018 年 5月10 日
13
本公司关于旗下部分基金增加万和证券
有限责任公司为销售机构的公告
《中国证券报》 2018 年 5月11 日
14
本公司关于旗下基金参与中国银河证券
股份有限公司费率优惠活动的公告
《中国证券报》 2018 年 5月31 日
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018 年 4 月 10
日至 2018 年 6
月 30 日
15,000,350.00 - - 15,000,350.00 22.56%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额占比较大的情形。本基金属于开放式基金，在本基金存续期间，
若上述投资者集中大额赎回本基金，可能会发生巨额赎回的情形，本基金投资者可能会面临以下风
险：
1.基金份额净值波动风险
由于我国证券市场的波动性较大，在市场价格下跌时会出现交易量急剧减少的情形，此时若出现巨
额赎回可能会导致基金资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响基金份额净值。此外，当出
现巨额赎回时，因基金运作特点导致的费用计提、计入基金资产的赎回费以及基金持仓证券价格波
动等因素，也可能会影响基金份额净值，极端情况下可能会造成基金份额净值的大幅波动。
2.无法赎回基金的流动性风险
当发生巨额赎回时，根据《基金合同》的约定，基金管理人可能决定部分延期赎回，如果连续 2 个
开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能暂停接受基金的赎回申请，投资人将面临无大摩新趋势混合 2018年半年度报告
第 57 页 共 58 页
法及时赎回所持有基金份额的风险。
大摩新趋势混合 2018年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2018年 8月 27日
