山 西 证券 裕 利债 券 型证 券 投资 基 金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 山西 证券股 份有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 27 日山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
2
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同 规定，于2018年8 月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至6月30日止。 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 11
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 11
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 12
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 12
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真 实 、准确和完整发表意 见 ............................. 12
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 16
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 37
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 37
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 38
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 38
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 39
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 39
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 39
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 39
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 40
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 40
§8
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 41
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 41
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 41
§9
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 41 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 43
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 43
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 43
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 43
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 44
§11
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 45
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 45
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 45
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 46
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 46
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 46
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 46 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 山西证券裕利债券型证券投资基金
基金简称 山证裕利
基金主代码 003179
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年08月24日
基金管理人 山西证券股份有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 598,265,150.23 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力
争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司
研究相结合， 通过定量分析增强组合策略操作的 方法，
确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的
比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、
公司研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入
挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信
用溢价。 本基金采用的投资策略包括： 期限结构策略、
行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。
业绩比较基准 中债总全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于
货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属
于较低风险/收益的产品。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 山西证券股份有限公司 交通银行股份有限公司
信息披 姓名 薛永红 陆志俊 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
6
露负责
人
联系电话 0351-8686699 95559
电子邮箱 xueyonghong@sxzq.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 95573 95559
传真 0351-8686693 021-62701216
注册地址
山西省太原市府西街69 号山
西国际贸易中心东塔楼
中国 （上海） 自由贸易试验区
银城中路188 号
办公地址
山西省太原市府西街69 号山
西国际贸易中心东塔楼
中国 （上海） 自由贸易试验区
银城中路188 号
邮政编码 030002 200120
法定代表人 侯巍 彭纯
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券日报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://publiclyfund.sxzq.com:8000
基金半年度报告备置
地点
山西省太原市府西街69 号山西国际贸易中心东塔楼
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 山西证券股份有限公司
太原市府西街69号山西国际贸易中
心东塔楼
§3 主要财 务 指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 报告期（2018 年01月01日- 2018年06月30日）
本期已实现收益 13,214,797.41
本期利润 18,309,988.45
加权平均基金份额本期利润 0.0306 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
7
本期加权平均净值利润率 2.99%
本期基金份额净值增长率 3.04%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配利润 22,913,353.62
期末可供分配基金份额利润 0.0383
期末基金资产净值 621,178,503.85
期末基金份额净值 1.0383
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末（2018年06月30日）
基金份额累计净值增长率 6.32%
注：1 、 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与 未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.51% 0.03% 0.87% 0.10% -0.36% -0.07%
过去三个月 1.36% 0.05% 1.76% 0.15% -0.40% -0.10%
过去六个月 3.04% 0.04% 2.99% 0.12% 0.05% -0.08%
过去一年 4.47% 0.03% 1.11% 0.10% 3.36% -0.07%
自基金合同
生效起至今
6.32% 0.04% -3.87% 0.12% 10.19% -0.08%
注：1 、本基金的业绩比较基准为：中债总全价（总值）指数收益率。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
8
注：1 、本报告期本基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
山西证券股份有限公司最早成立于1988年7月，是全国首批证券公司之一，属国有
控股性质。 经过二十多 年的发展， 已成为作风 稳健、 经营稳定、 管理 规范、 业绩良好的
创新类证券公司。2010年9月，公司上市首发申请获中国证监会发审委审核通过，11月
15日正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码002500，注册资本28.2873 亿元。
公司股东资金实力雄厚， 经营风格稳健， 资产质量优良， 盈利能力良好， 其构成集
中体现了多种优质资源、 多家优势企业的强强联合。 公司控股股东为山西金融投资控股
集团有限公司。
经过近三十年的发展， 山西证券的经营范围基本涵盖了所有的证券领域， 分布于财
富管理、 资产管理、 投 资管理、 投融资、 研究 、 期货、 国际业务等板 块， 具体包括： 证
券经纪； 证券自营； 证 券资产管理； 证券投资 咨询； 与证券交易、 证券投资活动有关的
财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务;融资融券；代销金融产
品等。 同时， 公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格， 并获批开展债券质押式报山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
9
价回购交易、 股票质押式回购交易、 约定购回式证券交易、 转融通、 上市公司股权激励
行权融资、直接投资、柜台市场等业务。
公司控 股中德证券有限责任公司， 从事股票和债券的承销与保荐； 全资控股格林大
华期货有限公司， 从事商品期货经纪、 金融期货及期货投资咨询业务； 全资控股山证国
际金融控股有限公司，从事全面优质的经纪及零售证券、期货、投资理财、财富管理、
投资移民等金融产品及服务；全资子公司龙华启富投资有限责任公司，从事投资管理、
项目投资、财务顾问、经纪信息咨询等直接投资与管理业务。
公司设有分公司14家（管辖63家证券营业部），直辖营业部15家，2017 年3月又获
19家营业部的筹建批复， 期货营业网点27家。 以上网点分布于山西各地市、 主要县区及
北京、 上海、 天津、 深 圳、 重庆、 西安、 宁波 、 大连、 济南、 福州等 地， 形成了以国内
主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、面向全国的业务发展框架，为近120万
客户提供全面、优质的综合金融专业服务。
2014 年3月19日，经中国证监会批准，山西证券股份有限公司成为首批获得公募业
务资格的证券公司。 截至报告期末， 山西证券股份有限公司 （不含子公司） 管理公募基
金资产规模27.5亿元，旗下管理5只开放式基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年 限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金的
基金经理
2016-08-
24
- 14 年
华志贵先生，复旦大学经济学
硕士。 2004年5月至2008年8月，
在东方证券股份有限公司固定
收益业务总部任高级投资经
理；2008年9月至2009年8月，
在中欧基金管理有限公司，从
事研究、投资工作；2009年9
月，加入华宝兴业基金管理有
限公司，2010年6月至2011年9
月担任华宝兴业现金宝货币市
场基金基金经理； 2010年6月至
2013年4月担任华宝兴业增强
收益债券型投资基金基金经
理；2011年4月至2014年5月担
任华宝兴业可转债基金基金经山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
理。2014年10月加盟本公司公
募基金部， 2015年5月任山西证
券日日添利货币市场基金基金
经理。 2016年5月任山西证券保
本混合型证券投资基金基金经
理。 2016年8月任山西证券裕利
债券型证券投资基金基金经
理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
本基金管理人对外披露的离任日期；
2、除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别为本基金管理人对外披露的
任职日期和离任日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的 相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、
《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同和其他有关法
律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库， 制定明确的备选库建立、 维护程序。
公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度， 明确投资决策委员会、 投资总监、 投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分， 投资组合经理在授 权范围内可以自主
决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
本报告期， 按照时间优先、 价格优先的原则， 对满足限价条件且对同一证券有相同
交易需求的基金等投资组合， 均采用了系统中的公平交易模块进行操作， 实现了公平交
易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交 易的行为。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金各项交易均严格按照相关法律法规、 基金合同的有关要求执行。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年上半年， 基金维持持仓结构不变， 到期的品种用高等级的银行存单、 银行债
券替代。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末山证裕利基金份额净值为1.0383 元;本报告期内，基金份额净值增长
率为3.04% ，同期业绩比较基准收益率为2.99%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
去杠杆的大背景不会改变，但货币政策会微调，上半年央行频繁通过讲话、降准、
逆回购和MLF等方式持续放水货币市场，下半年仍会继续这种微调方式，甚至可能做而
不说；去杠杆面临痛苦，最后取决于大的政策层面的取舍，需要进一步观察政策变化；
股票市场仍然是慢慢调整， 机会在局部， 债券市场机会仍然是集中到高等级债及利率债。
在贸易战背景下，不排除政策有进一步变化甚至转向的可能。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中 国证监会相关规定和基金合同约定， 本基金管理人应严格按照新准则、 中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基
金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
同时， 由具备丰富专业知识、 两年以上相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价
及基金估值法律法规、 具备较强专业胜任能力的基金会计负责估值工作。 基金经理可参
与估值原则和方法的讨论， 但不参与估值价格的最终决策。 本报告期内， 参与估值流程
各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本基金合同 约定本基金收益分配原则：（1）本基金收益分配方式分两种：现
金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投
资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；（2）基金收益分配后
基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配 基准日的基金份额净值减去每单位基金份
额收益分配金额后不能低于面值；（3）每一基金份额享有同等分配权。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况， 本 报告期内本基
金未进行收益分配。
山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期内， 本基金未发 生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 基金托管人在山西证券裕利债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵
守了 《证券投资基金法 》 及其他有关法律法规 、 基金合同、 托管协议 ， 尽职尽责地履行
了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，山西证券股份有限公司在山西证券裕利 债券型证券投资基金投资运作、
基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人
未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告期， 由山西证券 股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关山西证券裕利
债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：山西证券裕利债券型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,294,065.81 1,492,927.44
结算备付金
- -
存出保证金
- - 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
交易性金融资产 6.4.7.2 602,972,900.00 585,984,700.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
602,972,900.00 585,984,700.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 16,188,435.75 15,756,506.20
应收股利
- -
应收申购款
1,984.12 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
621,457,385.68 603,234,133.64
负债 和 所有者 权益
附注
号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
2,977.72 -
应付管理人报酬
152,622.92 153,425.42
应付托管费
50,874.31 51,141.80
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 2,375.00 1,552.50
应交税费
13,004.21 -
应付利息
- -
应付利润
- - 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 57,027.67 115,000.00
负债合计
278,881.83 321,119.72
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 598,265,150.23 598,309,292.21
未分配利润
6.4.7.1
0
22,913,353.62 4,603,721.71
所有者权益合计
621,178,503.85 602,913,013.92
负债和所有者权益总计
621,457,385.68 603,234,133.64
注：1 、报告截止日2018 年06月30日，基金份额净值1.0383元，基金份额总额
598,265,150.23 份。
6.2 利润 表
会计主体：山西证券裕利债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期2018 年01月01
日至2018 年06月30
日
上年度可比期间
2017年01 月01日至201
7年06 月30日
一 、收 入
19,613,711.72 10,678,796.13
1.利息收入
14,092,194.36 13,842,711.69
其中：存款利息收入
6.4.7.1
1
14,948.67 16,351.42
债券利息收入
14,077,245.69 13,122,674.03
资产支持证券利息收
入
- 632,402.74
买入返售金融资产收
入
- 71,283.50
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
425,966.96 -447,762.00
其中：股 票投资收益
- - 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.1
2
425,966.96 -447,762.00
资产支持证券投资收
益
6.4.7.1
2.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.1
3
- -
衍生工具收益
6.4.7.1
4
- -
股利收益
6.4.7.1
5
- -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.1
6
5,095,191.04 -2,716,156.00
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.1
7
359.36 2.44
减 ：二 、费用
1,303,723.27 1,275,439.10
1．管理人报酬
6.4.10.
2.1
910,881.57 896,894.19
2．托管费
6.4.10.
2.2
303,627.16 298,964.74
3．销售服务费
6.4.10.
2.3
- -
4．交易费用
6.4.7.1
8
2,472.50 3,752.50
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资 产支出
- -
6．税金及附加
10,914.37 -
7．其他费用
6.4.7.1
9
75,827.67 75,827.67
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
18,309,988.45 9,403,357.03 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
18,309,988.45 9,403,357.03
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：山西证券裕利债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
598,309,292.21 4,603,721.71 602,913,013.92
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 18,309,988.45 18,309,988.45
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-44,141.98 -356.54 -44,498.52
其中： 1.基金申购款 172,146.81 5,544.64 177,691.45
2.基金赎回
款
-216,288.79 -5,901.18 -222,189.97
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
598,265,150.23 22,913,353.62 621,178,503.85
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
一、 期初所有者权益
(基金净值)
597,768,826.68 1,215,554.40 598,984,381.08
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 9,403,357.03 9,403,357.03
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-2,615.01 -24.24 -2,639.25
其中： 1.基金申购款 5,772.65 35.98 5,808.63
2.基金赎回
款
-8,387.66 -60.22 -8,447.88
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净 值）
597,766,211.67 10,618,887.19 608,385,098.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
侯巍
—————————
基金管理人负责人
汤建雄
—————————
主管会计工作负责人
张立德
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
山西证券裕利债券型证券投资基金 （以下简称"本基金"） 系经中国证券监督管理委
员会( 以下简称"中国证监会")证监许可[2016]1751 号 《关于准予山西 证券 裕利债券型证
券投资基金注册的批复》 核准募集， 由山西证券股份有限公司依照 《中华人民共和国证
券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 等法律法 规以及 《山西证券
裕利债券型证券投资基金基金合同》 、 《山西 证券裕利债券型证券投资基金招募说明书》
和《山西证券裕利债券型证券投资基金基金份额发售公告》发起，并于2016 年8月24日
募集成立。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次发售募集的有效认购资金人民 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
币200,029,218.98 元， 折合200,029,218.98份基金份额； 孳生利息人民币2.62元， 折合
2.62份基金份额；以上收到的实收基金共计人民币200,029,221.60元，折合
200,029,221.60 份基金份额。 业经中喜会计师事务所 （特殊普通合伙） 中喜验字 【2016 】
第0352 号验资报告予以验证。 本基金的基金管理人为山西证券股份有限公司， 基金托管
人为交通银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《山西证券裕利债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种， 包
括国债、 金融债、 地方 政府债、 企业债、 公司 债、 央行票据、 中期票 据、 短 期融资券及
超短期融资券、 资产支持证券、 次级债、 债券回购、 银行存款等法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他固定收益类金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金
不投资于股票、 权证等权益类资产， 也不投资于可转换债券、 可交换债券。 基金的投资
组合比例为： 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％； 本基金持有现金或者到
期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 如法 律法规或监管机构
以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：中债总全价 （总值）指数收益率。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 进行编制。 同
时， 对于在具体会计核 算和信息披露方面， 也 参考了中国证券投资基金业协会修订的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于证券投资基金估值业务的指
导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露XBRL模板第
3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定，并按照《山西证券
裕利债券型证券投资基金基金合同》 和在财务 报表附注所列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018 年06月30 日
的财务状况以及2018年1 月1日至2018年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期会计报表所采用的会 计政策、 会计估计与最近一期年度会计报表相
一致。
山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号
《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]70号 《关于金融金构同业往来
等增值税补充政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服
务等增值税政策的通知》 、 财税[2017]56号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 及
其他相关税务法规和实务操作， 主要税项列示如下：
（1）证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金
买卖股票、 债券免征营业税和增值税；2018年1月1日起， 公开募集证券投资基金运营过
程中发生的其他增值税应税行为， 以基金管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。
（2） 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入，
股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月
以内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
（4） 基金卖出股票按0.10%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易
印花税。
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 2,294,065.81
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 2,294,065.81
注：1 、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
6.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
608,997,921.96 602,972,900.00 -6,025,021.96
合计 608,997,921.96 602,972,900.00 -6,025,021.96
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
合计 608,997,921.96 602,972,900.00 -6,025,021.96
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 1,336.05
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 16,187,099.70
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 16,188,435.75
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交 易费 用 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 2,375.00
合计 2,375.00
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 57,027.67
合计 57,027.67
6.4.7.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期2018 年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 598,309,292.21 598,309,292.21
本期申购 172,146.81 172,146.81
本期赎回（以“-”号填列） -216,288.79 -216,288.79
本期末 598,265,150.23 598,265,150.23
注：1 、申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 15,240,080.25 -10,636,358.54 4,603,721.71
本期利润 13,214,797.41 5,095,191.04 18,309,988.45 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,317.79 961.25 -356.54
其中：基金申购款 7,387.58 -1,842.94 5,544.64
基金赎回款 -8,705.37 2,804.19 -5,901.18
本期已分配利润 - - -
本期末 28,453,559.87 -5,540,206.25 22,913,353.62
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目 本期2018 年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 14,948.67
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 14,948.67
6.4.7.12 债券 投资 收益
6.4.7.12.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
债券投资收益 ——买卖债券（、债 转
股及债券到期兑付）差价收入
425,966.96
债券投资收益 ——赎回差价收入 -
债券投资收益 ——申购差价收入 -
合计 425,966.96
6.4.7.12.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30 日 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
259,597,383.22
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
247,315,448.04
减：应收利息总额 11,855,968.22
买卖债券差价收入 425,966.96
6.4.7.12.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期无债券赎回差价收入。
6.4.7.12.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期无债券申购差价收入。
6.4.7.12.5 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 贵金 属投 资收 益
6.4.7.13.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14 衍生 工具 收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利 收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018 年06月3
0日
1.交易性金融资产 5,095,191.04
—— 股票投资 - 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
—— 债券投资 5,095,191.04
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 5,095,191.04
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30 日
基金赎回费收入 359.36
合计 359.36
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30 日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 2,472.50
合计 2,472.50
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30 日
审计费用 7,439.10
信息披露费 49,588.57 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
帐户维护费 18,300.00
其他 500.00
合计 75,827.67
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
山西证券股份有限公司 （ “山西证券” ）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售
机构
交通银行股份有限公司 （"交通银行"）
基金托管人、基金代销机构
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券 回购交 易 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06 月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 910,881.57 896,894.19
其中：支付销售机构的客户维护费 455,014.64 448,409.68
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30% 年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划付指令, 经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 303,627.16 298,964.74
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1% 的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金 托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、 公休假或不可抗力等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售 服务费
本基金不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方通过银行间同业市场进行过债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情 况。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01 月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
2,294,065.81 14,948.67 1,283,333.85 16,351.42
注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年06 月30日止， 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年06月30日止， 本基金无 因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.13 金 融工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金为债券型基金， 预期收益和风险高于货币市场基金， 但低于混合型基金、 股
票型基金，属于中低风险/收益的产品。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险
及市场风险。 本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基
金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由公募基金管理业务合规负责人、 合规总
监、 合规管理部、 稽核考核部、 风险控制部和相关业务部门构成的 多层次风险管理架构
体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时
传达给基金经理、 投资总监、 投资决策委员会和风险管理委员会， 协助制定风险控制决
策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工 具风险可能产
生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性； 从定量分析
的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工具特征， 通过特定
的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
对各种风险进行监 督、 检查和评估， 并制定相应决策， 将风险控制在预期可承受的范围
内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家上市
公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其
他基金共同持有一家公司发行的证券不超 过该证券的10%。
本基金的基金管理人在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
交易对手完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银
行间同业市场交易前均通过对交易对手的信用状况进行评估以控制相应的信用风险。 本
基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申 购交易均通过具有基金销售资格的金融机
构进行。
6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12 月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级 24,000,000.00 23,884,800.00
合计 24,000,000.00 23,884,800.00
注：未评级为国债、政策性金融债和超短期融资券。
6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12 月31日
A-1 - - 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
A-1以下 - -
未评级 47,723,000.00 102,617,000.00
合计 47,723,000.00 102,617,000.00
6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12 月31日
AAA 181,604,700.00 147,522,600.00
AAA以下 170,531,000.00 202,911,400.00
未评级 179,114,200.00 109,048,900.00
合计 531,249,900.00 459,482,900.00
注：未评级债券为国债、央行票据及政策性金融债等免评级债券。
6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制 的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分 析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超 过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部 分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过 基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金 主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到 期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致 。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于 未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存 在相应的利率
风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年
06 月30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
2,294,065.81 - - -
- -
2,294,065.81
交易性
金融资
产
143,774,100.
00
105,194,000.
00
66,225,000.0
0
268,603,800.
00
19,176,000.
00
-
602,972,900.
00
应收利
息
- - - -
-
16,188,435.
75
16,188,435.7
5
应收申
购款
- - - -
- 1,984.12
1,984.12
资产总
计
146,068,165.
81
105,194,000.
00
66,225,000.0
0
268,603,800.
00
19,176,000.
00
16,190,419.
87
621,457,385.
68
负债
应付赎
回款
- - - - - 2,977.72 2,977.72
应付管
理人报
酬
- - - - - 152,622.92 152,622.92
应付托
管费
- - - - - 50,874.31 50,874.31
应付交
易费用
- - - - - 2,375.00 2,375.00
应交税
费
- - - - - 13,004.21 13,004.21
其他负
债
- - - - - 57,027.67 57,027.67
负债总 - - - - - 278,881.83 278,881.83 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
计
利率敏
感度缺
口
146,068,165.
81
105,194,000.
00
66,225,000.0
0
268,603,800.
00
19,176,000.
00
15,911,538.
04
621,178,503.
85
上年度
末2017
年12 月
31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,492,927.44 - - -
- -
1,492,927.44
交易性
金融资
产
-
52,904,600.0
0
317,813,700.
00
163,346,200.
00
51,920,200.
00
-
585,984,700.
00
应收利
息
- - - -
-
15,756,506.
20
15,756,506.2
0
应收申
购款
- - - -
- -
-
资产总
计
1,492,927.44
52,904,600.0
0
317,813,700.
00
163,346,200.
00
51,920,200.
00
15,756,506.
20
603,234,133.
64
负债
应付赎
回款
- - - - - - -
应付管
理人报
酬
- - - - - 153,425.42 153,425.42
应付托
管费
- - - - - 51,141.80 51,141.80
应付交
易费用
- - - - - 1,552.50 1,552.50
应交税
费
- - - - - - -
其他负
债
- - - - - 115,000.00 115,000.00
负债总
计
- - - - - 321,119.72 321,119.72
利率敏
感度缺
口
1,492,927.44
52,904,600.0
0
317,813,700.
00
163,346,200.
00
51,920,200.
00
15,435,386.
48
602,913,013.
92
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
（单位：人民币元）
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
市场利率下降 25 个基点
2,135,744.71 1,956,776.51
市场利率上升 25 个基点
-2,114,548.69 -1,937,095.46
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资 于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的证券， 所面临的其 他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券的投 资比例不低于
基金资产的80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基
金资产净值的5%。
本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 通过对宏观 经济情况及政
策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定； 通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同 约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基
金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资 - - - - 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
产-股票投资
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
602,972,900.00 97.07 585,984,700.00 97.19
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 602,972,900.00 97.07 585,984,700.00 97.19
6.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
于2018 年06月30日， 本基金未持有交易性权益类投资， 因此除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事 项
（1）公允价值
（a）金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
（b）持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币602,972,900.00 元， 无属于第二层 次和第三层次的余
额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃(包括涨跌 停
时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日
期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相 关股票和债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 602,972,900.00 97.03
其中：债券 602,972,900.00 97.03
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,294,065.81 0.37
8 其他各项资产 16,190,419.87 2.61
9 合计 621,457,385.68 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期内未进行股票交易。
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金 本报告期内未进行股票交易。
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期内未进行股票交易。
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 461,029,700.00 74.22
其中：政策性金融债 203,114,200.00 32.70
4 企业债券 51,784,000.00 8.34
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 42,436,200.00 6.83 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 47,723,000.00 7.68
9 其他 - -
10 合计 602,972,900.00 97.07
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170206 17国开06 700,000
69,643,000.
00
11.21
2 130415 13农发15 590,000
59,047,200.
00
9.51
3 1820021
18中原银行
债
500,000
50,140,000.
00
8.07
4 1320027
13北湾银行0
2
500,000
50,130,000.
00
8.07
5 1820012
18渤海银行0
1
400,000
40,332,000.
00
6.49
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期未持有贵金属。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
40
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.11.3 本 期国债 期货 投 资评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
7.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,188,435.75
5 应收申购款 1,984.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,190,419.87
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
41
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
201 2,976,443.53
597,739,910.5
6
99.912
2%
525,239.67 0.0878%
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
注：本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持 有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016年08月24日)基金份额总额 200,029,221.60
本报告期期初基金份额总额 598,309,292.21
本报告期基金总申购份额 172,146.81 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
42
减：本报告期基金总赎回份额 216,288.79
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 598,265,150.23
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内无基 金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动
2018 年1月15日，公司第三届董事会第二十七次会议审议通过了《关于提名公司第
三届董事会董事候选人的议案》 ， 提名杨增军先生为公司第三届董事会非独立董事候选
人。2018 年2月1日， 公司2018年第一次临时股东大会审议通过了 《关于选举第三届董事
会董事的议案》，选举杨增军先生为公司第三届董事会非独立董事。2018 年2月13日，
公司收到中国证券监督管理委员会山西监管局 《关于核准杨增军证券 公司董 事任职资格
的批复》，核准杨增军先生证券公司董事任职资格。杨增军先生自2018年2月13日起正
式履行公司董事职责，任期与公司第三届董事会任期一致。
2018 年3月7日， 公司全体员工选举王怡里先生为公司第三届董事会职工董事， 任期
与第三届董事会一致。
2018 年1月15日，公司董事樊廷让先生因工作原因，向公司董事会申请辞去第三届
董事会董事职务、 第三届董事会审计委员会委员职务， 同时申请辞去公司常务副总经理、
财务负责人职务。 公司董事赵树林先生因工作原因， 向公司董事会申请辞去第三届董事
会董事职务、 第三届董事会风险管理委 员会委员职务， 同时申请辞去公司副总经理职务
(详见公告：临2018-006) 。樊廷让先生、赵树林先生的辞职申请自2018年1月15日送达
公司董事会时生效。辞职后，樊廷让先生、赵树林先生不再担任公司任何职务。
2018 年3月8日， 公司董事柴宏杰先生因工作原因， 向公司董事会申请辞去第三届董
事会董事职务、 第三届董事会风险管理委员会委员职务(详见公告： 临2018-015)。 柴宏
杰先生的辞职申请自2018 年3月8日送达公司董事会时生效。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金托管人的专门基金托 管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
（1）本报告期内本基金管理人无重大诉讼、仲裁事项。
（2）本报告期内无涉及本基金财产的诉讼。 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
43
（3）本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金所聘用会计师事务所未发生变化。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等 情况。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
山西
证券
2 - - - - -
注：1 、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该
券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准： 财务状况良好、 经营行为规范、 研 究实力较强的证券公司。 其中财务 状
况良好、 经营行为规范以最近一年证券公司分类评介在C类或C类以上， 且近一年内无重
大违法违规事件为主要判断依据。 研究实力较强以公司基金业务部投研团队的评价意见
为主要判断依据。
券商选择程序： ①对符合选择标准的券商的服务进行评价； ②拟定租用对象： 由投研部
门根据以上评价结果拟定备选的券商； ③签约： 拟定备选的券商后， 按公司签约程序与
备选券商签约。 签约时， 要明确签定协议双方的公司名称、 委托代理期限、 佣金率、 双
方的权利义务等。
3、由于交易所系统限制，本基金管理人作为上海和深圳证券交易所 的会员单位目前尚山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
44
不能租赁其他证券公司的交易单元，只能使用本基金管理人自有的交易单元。
4、本基金本报告期内未新增交易单元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
山西证券股份有限公司关于
以通讯开会方式召开山西证
券裕利债券型证券投资基金
基金份额持有人大会的第二
次提示性公告
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-06-28
2
山西证券股份有限公司关于
以通讯开会方式召开山西证
券裕利债券型证券投资基金
基金份额持有人大会的第一
次提示性公告
证券日报和本基金基 金管理
人公募基金业务网站
2018-06-27
3
山西证券股份有限公司关于
以通讯开会方式召开山西证
券裕利债券型证券投资基金
基金份额持有人大会的公告
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-06-26
4
山西证券股份有限公司关于
旗下裕利债券型证券投资基
金开通基金转换转出业务的
公告
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-06-23
5
山西证券裕利债券型证券投
资基金2018年第1季度报告
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-04-23
6
山西证券裕利 债券型证券投
资基金更新招募说明书摘要
(2018年第1号)
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-04-04
7
山西证券裕利债券型证券投
资基金更新招募说明书(201
8年第1号)
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-04-04
8
山西证券裕利债券型证券投
资基金2017年年度报告摘要
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-03-31 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
45
9
山西证券裕利债券型证券投
资基金2017年年度报告
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-03-31
10
山西证券裕利债券型证券投
资基金基金合同摘要
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-03-30
11
山西证券裕利债券型证券投
资基金基金合同
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-03-30
12
山西证券裕利债券型证券投
资基金托管协议
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-03-30
13
山西证券股份有限公司关于
旗下4只基金修订基金合同、
托管协议的公告
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-03-30
14
山西证券裕利债券型证 券投
资基金2017年第4季度报告
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-01-19
15
山西证券股份有限公司旗下
公募基金2017 年年度最后一
个交易日基金资产净值、基
金份额净值及基金份额累计
净值公告
证券日报和本基金基金管理
人公募基金业务网站
2018-01-01
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2018 年1
月1 日至2
018 年6 月
30 日
597,739,910.56 - - 597,739,910.56 99.912%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20% 的情形 ，由于持有人结构比较集中，资金易
呈现" 大进大出" 特点。在市场 流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时
变现基金资产，有可能造成基金净值的波动，甚至可能引发基金的流动性风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 山西证券裕利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
46
无。
§12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、山西证券裕利债券型证券投资基金基金合同；
3 、山西证券裕利债券型证券投资基金托管协议；
4 、山西证券裕利债券型证券投资基金招募说明书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内本基金披露的各项公告；
8 、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存 放地 点
地点为管理人地址：山西省太原市府西街69 号山西国际贸易中心东塔楼
12.3 查 阅方 式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者可以通过以下途径咨询相关事宜：
1 、客服热线：95573
2 、公司公募基金业务网站：http://publiclyfund.sxzq.com:8000
山 西证 券股份 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十七日
