南 华 瑞颐 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 南华 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 27 日南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
2
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于2018 年8月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年1月1日起至6月30日止。 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 12
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 12
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 13
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 14
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 14
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 15
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 15
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 17
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 18
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 43
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 43
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 44
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 45
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 46
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 47
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 48
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 48
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 48
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 48
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 48
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 48
§8
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 49
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 49
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 50
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 50 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
4
§9
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 50
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 51
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 51
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 51
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 51
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 51
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 51
10.7 基金租用证券公司交 易单元的 有关情况 ................................................................................... 51
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 52
§11
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 54
11.1 报告期内单一投资者 持有基金 份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 54
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 54
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 54
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 54
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 54 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
5
§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 南华瑞颐混合型证券投资基金
基金简称 南华瑞颐混合
基金主代码 005047
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年12月26日
基金管理人 南华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,270,169.62 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C
下属分级基金的交易代码 005047 005048
报告期末下属分级基金的份额总额 5,221,805.79 份 48,363.83 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础
上，通过资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市
场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券和
现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，以规
避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×40%+中债综合全价（总值）
指数收益率×60%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
平低于股票型基金， 高于债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南华基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
6
信息披
露负责
人
姓名 谢超 王永民
联系电话 4008105599 010-66594896
电子邮箱 services@nanhuafunds.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 4008105599 95566
传真 010-58965908 010-66594942
注册地址
浙江省东阳市横店影视产业
实验区商务楼
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
北京市东城区东直门 南大街
甲3号居然大厦三层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 100007 100818
法定代表人 路秀妍 陈四清
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《证券日报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.nanhuafunds.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南华基金管理有限公司
北京市东城区东直门南大街甲3号居
然大厦三层
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
报告期(2018 年01月01日-2018年06 月30日)
南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C
本期已实现收益 1,083,574.93 167,485.85 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
7
本期利润 1,014,629.27 172,926.18
加权平均基金份额本期
利润
0.0246 0.0191
本期加权平均净值利润
率
2.45% 1.91%
本期基金份额净值增长
率
-5.56% -7.56%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润 -286,317.23 -3,617.28
期末可供分配基金份额
利润
-0.0548 -0.0748
期末基金资产净值 4,935,488.56 44,746.55
期末基金份额净值 0.9452 0.9252
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
-5.48% -7.48%
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3、期末可供分配利润 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
南华瑞颐混合A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-3.13% 0.49% -2.90% 0.51% -0.23% -0.02% 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
8
过去三
个月
-6.63% 0.47% -3.43% 0.45% -3.20% 0.02%
过去六
个月
-5.56% 0.38% -3.96% 0.46% -1.60% -0.08%
自基金
合同生
效起至
今
-5.48% 0.37% -4.06% 0.45% -1.42% -0.08%
南华瑞颐混合C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-3.16% 0.49% -2.90% 0.51% -0.26% -0.02%
过去三
个月
-6.84% 0.47% -3.43% 0.45% -3.41% 0.02%
过去六
个月
-7.56% 0.37% -3.96% 0.46% -3.60% -0.09%
自基金
合同生
效起至
今
-7.48% 0.36% -4.06% 0.45% -3.42% -0.09%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
9
注：
1、 本基金基金合同生效日为 2017 年12 月26 日， 截至本报告披露时点， 本基金基金合
同生效尚不满一年；
2、 本基金建仓期为2017 年12 月26 日至2018 年6 月25 日， 至建仓期结束时， 本基金
各项资产配置比例符合基金合同的约定。
南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
10
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
南华基金管理有限公司于2016年10月18日经中国证监会核准设立， 于2016年11月17
日经工商注册登记成立， 是国内第一家由期货公司全资控股的公募基金管理公司， 股东
为南华期货股份有限公司。公司注册资本1.5 亿元，注册地为浙江省东阳市横店影视产
业实验区商务楼。
截止报告期末， 南华 基金 管理有限公司旗下共管理4只公募基金，分别为南华瑞盈
混合型发起式证券投资基金、 南华瑞颐混合型证券投资基金、 南华丰淳混合型证券投资
基金、南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金，资产管理规模约10亿元。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘斐
本基金基
金经理
2017-12-
26
- 9年
硕士研究生，具有基金从业资
格。2008年至2009年，任职于
天相投资顾问有限公司，担任
研究员。2009 年至2012年，任
职于国都证券有限责任公司，
担任研究员。 2012年至2013年，
任职于长城证券股份有限公
司，担任研究员。2013年至20
15年，任职于东兴证券股份有
限公司，担任研究员。2015年
至2017年，任职于泓德基金管
理有限公司，担任研究员。20
17年3月加入南华基金管理有
限公司，现任南华瑞颐混合型
证券投资基金基金经理、南华
瑞盈混合型发起式证券投资基
金基金经理(2017 年8月16日起
任职)、 南华丰淳混合型证券投南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
资基金基金经理 （2017年12月2
6日起任职）。
曹进前
本基金基
金经理
2017-12-
26
- 8年
硕士研究生，注册会计师，具
有基金从业资格。2008年至20
10年任职于毕马威华振会计师
事务所，担任审计师。2010年
至2015年任职于泰康资产管理
有限责任公司，担任年金投资
部投资助理。2015年至2017年
任职于泓德基金交易部，担任
中央交易员、 债券交易主管。2
017年3月加入南华基金管理有
限公司，现任南华瑞颐混合型
证券投资基金基金经理，南华
丰淳混合型证券投资基金基金
经理（2017年12月26日起任
职），南华瑞鑫定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经
理（2018年3 月15日起任职）。
尹粒宇
本基金基
金经理
2017-12-
26
- 6年
硕士研究生，具有基金从业资
格。2009年至2012年任职于成
都银行新都支行。2012年至20
13年任马来西亚丰隆银行环球
金融市场部外币及衍生品交易
员。2013年至2017年任成都银
行资金部本币市场交易员。20
17年3月加入南华基金管理有
限公司，现任南华瑞颐混合型
证券投资基金基金经理，南华
瑞鑫定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理 （2018年3
月15日起任职）。
（1）基金经理刘斐、曹进前及尹粒宇的任职日期是指本基金基金合同生效之日；
（2）证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法
律法规、 中国证监会和 《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚实信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有
人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金份额持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《南华基金管理有限公司公平交易管理细则》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人确保各投资组合在获取研究信息、 投资建
议及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职
责和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及
保密制度， 通过岗 位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之
间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制及监控制度， 报告期内未发现 本基金存在异
常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年上半年， 中美贸易摩擦一波三折， 趋势上持续恶化。 国内经济在去杠杆及金
融监管等政策的累积效应影响下出现一定的下行压力。 国内工业、 投资、 消费等数据均
出现一定程度的走弱。在去年高基数及外需不确性增强的情况下，出口形势不容乐观。
2季度GDP实际增速由1 季度的6.8%下滑至6.7% 。 物价水平总体保持稳定，PPI二季度出现
反弹。
货币政策方面，央行通过连续降准及定向投放工具维持资金面整体宽松，3个月
Shibor 由年初的4.73% 下行至4.15%，1年国债收益率 从3.90%下行至3.47% 。股票市场风南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
格频繁切换， 在经济预期下滑及贸易摩擦升级等负面情绪带动下， 市场风险偏好急剧下
行。
综合来看，上证综指下跌13.9%，深证综指下跌15.36%，中证转债指数下跌2.17%，
中债综合全价指数上涨2.16%。
产品运作上， 年初考虑到可转债迎来供给高峰， 且比股票具备更好的防御性。 组合
积极把握市场节奏择机配置了部分可转债提高收益弹性， 其他以短久 期高等级公司债和
货币类资产为主。 进入二季度， 组合增持了部分前期跌幅较大的股票和可转债， 等待市
场风险偏好修复带来的反弹行情。 但在贸易摩擦持 续升级、 国内政策对实体经济的正面
刺激未见明显成效之前， 市场的悲观预期短期难以出现反转， 股票及转债市场表现持续
低迷，也给组合净值表现带来了不小的负面冲击。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末南华瑞颐混合A基金份额净值为0.9452元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-5.56% ， 同期业绩比较基准收益率为-3.96%； 截至报告期末南华瑞颐混
合C基金份额净值为0.9252 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-7.56%，同期
业绩比较基准收益率为-3.96%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证 券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 宏观经济面临的内外部形势依然复杂， 中美贸易摩擦预计将长期和复
杂化， 对国内经济增长的拖累尚未充分显现。 国内实体经济在去杠杆和强监管政策的双
重影响下， 信用收缩明显， 中小企业融资难和融资贵的问题更加凸显。 虽然央行货币政
策偏宽松，但流动性更多的还是体现在银行间市场，向实体企业的传导不畅。7月份国
务院常务会议及政治局会议强调把握好去杠杆力度， 稳定国内经济， 扩大内需， 更好的
财政政策作用。 另外， 资管新规细则及理财细则落地。 预计下半年宏观经济在政策利好
的持续带动下会有所企稳，社融增速 有所回升，整体风险可控。
在政策维稳的情况下， 预计资本市场风险偏好将有所恢复。 尤其是股票市场经过上
半年的大幅调整后已具备较高的安全边际。 但 市场在未见到实体企业融资环境和数据明
显改善之前， 出现趋势性上涨机会依然是小概率事件。 我们判断市场整体仍将维持震荡
格局， 但下跌空间相对有限。 下半年在货币偏宽松的环境下， 债券收益率易下难上， 宽
货币逐渐向宽信用过渡，信用利差有望进一步缩窄。
行业上看， 在国内扩大内需和财政政策发力的背景下， 龙头公司可以凭借其规模化
产能所形成的价格优势、 品牌力、 庞大的销售 网络， 构建广阔的护城 河。 未 来医药、 大
众消费品、 航空、 制造业龙头值得重点关注， 金融、 周期等行业也具备阶段性的交易机
会。 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
基于以上分析，我们判断下半年A股市场将呈箱体震荡的格局，短期在政策转暖的
边际改善下市场将反弹， 但受制于国内外宏观经济环境， 政策的施展空间有限， 加之输
入型的通胀将推高企业生产成本， 影响企业盈利改善空间， 年内市场反弹空间受限。 对
此我们将采取更加灵活的仓位控制手段， 尽可能做出相对收益。 另外， 根据产品规模情
况， 适时调整组合投资策略， 通过灵活调整债券与股票的相对仓位， 实现更有效的控制
产品净值回撤风险。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《企业会计 准则》 、 《证券投资基 金会计核算业
务指引》 以及中国证监会相关规定和基金合同的约定， 对基金所持有的投资品种进行估
值。 日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行， 基金份额净值由基金管理人完成估
值后， 经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月末、 年中和年末估值复核与
基金会计账目的核对同时进行。 会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25% 以上时对所采用的估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定
价服务机构按照商业合同约定提 供定价服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
报告期内本基金未实施利润分配。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金报告期内存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万元的情形， 时间段为
2018年01月30日至2018 年06月30日。 本基金报 告期内存在连续20个工作日基金份额持有
人数低于200人的情形，时间段为2018年04月01日至2018年06月30日。根据2014年8月8
日生效的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规定的条件， 我司已向中
国证券监督管理委员会提交解决方案，拟通过基金转型的方式解决前述情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在南华瑞颐混合型证券
投资基金 （以下称"本 基金"） 的托管过程中 ， 严格遵守 《证券投资 基金法》 及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
本报告期内， 本托管人根据 《证券 投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情 况、 财务会计报告 （注 ： 财务会计报
告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：南华瑞颐混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06 月30日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 708,849.95 190,127,354.64
结算备付金
1,066.96 -
存出保证金
1,250.85 -
交易性金融资产 6.4.7.2 2,739,847.20 -
其中：股票投资
1,548,362.60 -
基金投资
- -
债券投资
1,191,484.60 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 1,200,000.00 70,000,000.00
应收证券清算款
405,228.05 -
应收利息 6.4.7.5 7,162.99 267,104.73
应收股利
- -
南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
应收申购款
999.40 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,064,405.40 260,394,459.37
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,508.39 21,390.39
应付托管费
627.11 5,347.58
应付销售服务费
18.06 2,952.57
应付交易费用 6.4.7.7 1,265.60 -
应交税费
51.96 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 79,699.17 1,617.24
负债合计
84,170.29 31,307.78
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 5,270,169.62 260,128,154.64
未分配利润
6.4.7.1
0
-289,934.51 234,996.95
所有者权益合计
4,980,235.11 260,363,151.59
负债和所有者权益总计
5,064,405.40 260,394,459.37 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
注： 报告截止日2018年6月30日， 基金份额总额5,270,169.62份。 其中南华瑞颐混合A 类
基金份额净值0.9452元，基金份额总额5,221,805.79 份；南华瑞颐混合C类基金份额净
值0.9252 元，基金份额总额48,363.83份。
6.2 利润 表
会计主体：南华瑞颐混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01日至201
8年06 月30日
一 、收 入
1,473,931.83
1.利息收入
1,142,466.38
其中：存款利息收入 6.4.7.11 895,451.24
债券利息收入
20,916.14
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
226,099.00
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-365,379.73
其中：股票投资收益 6.4.7.12 65.00
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -366,048.73
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.5
-
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 604.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 -63,505.33
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 760,350.51
减 ：二 、费用
286,376.38
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 146,099.93 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
2．托管费 6.4.10.2.2 36,524.99
3．销售服务费 6.4.10.2.3 17,395.90
4．交易费用 6.4.7.19 2,285.95
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
46.67
7．其他费用 6.4.7.20 84,022.94
三 、 利 润总额 （亏 损总额 以 “-” 号填列 ）
1,187,555.45
减：所得税费用
-
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列 ）
1,187,555.45
注：本基金合同生效日为2017年12月26日，无上年度可比期间 数据。
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：南华瑞颐混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
260,128,154.64 234,996.95 260,363,151.59
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 1,187,555.45 1,187,555.45
三、 本期基金份 额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-254,857,985.02 -1,712,486.91 -256,570,471.93
其中： 1.基金申购款 1,021,678.37 15,830.21 1,037,508.58
2.基金赎回
款
-255,879,663.39 -1,728,317.12 -257,607,980.51 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
5,270,169.62 -289,934.51 4,980,235.11
注：本基金合同生效日为2017年12月26日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
路秀妍
—————————
基金管理人负责人
连省
—————————
主管会计工作负责人
母学贤
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
南华瑞颐混合型证券投资基金(以下简称 “本基金” )经中国证券监督管理委员会( 以
下简称“中国证监会”)证监许可[2017]1259 号《关于准予南华瑞颐混合型证券投资基
金注册的批复》 核准， 由南华基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定， 首次设立募集 （不包括认购资金利息） 共募集人民币260,090,308.39 元，
业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第【1112】号
验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》
于2017 年12月26日正式生效， 基金合同生效日 的基金份额总额为260,128,154.64份基金
份额，其中认购资金利息折合37,846.25份基金份额。本基金的基金管理人为南华基金
管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金根据认购/ 申购费用、赎回费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份
额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，赎回时收取赎回费用，
且不从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称为A类基金份额； 在投资者认购/申购时
不收取认购/申购费用，赎回时收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费
的，称为C类基金份额。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别
计算基金份额净值。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合
同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
上市的股票 （包含中小板、 创业板及其他依法上市的股票） 、 债券 （ 国债、 金融债、 央
行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 次级 债、 可转债、 分离交易 可转债、 可交换债
券、 中期票据、 短期融 资券、 超短期融资券） 、 资产支持证券、 债券 回购、 货币市场工
具、 权证、 股指期货、 国债期货、 同业存单、 银行存款 及现金， 以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例范围为0%-40%， 现金、 债券、
货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例不低于
60%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不
低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×40% +中债综合全价（总值）指
数收益率×60%。
6.4.2 会计 报表的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2 月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具 体会计准则及相关规定(以下合称 “企业会计 准则”)、 中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 《南华瑞颐混 合型证券投资基金基金合同》 和中国证监会、 中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金财务报表 符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末
的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31 日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工 具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生 金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的 价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融
负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近 交易日的市场交易
价格确定公允价值。 有 充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具
有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场 ，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基 金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2)交易双 方准备按净额结 算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申 购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款 项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计 算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资 产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成 本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实 际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可 供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已 实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基
金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或
多个经营 分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
本基金本报告期无其他重要会计政策和会计估计。
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55 号 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号 《关于租入
固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税 方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券 的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 708,849.95
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存 款 -
合计 708,849.95
6.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,589,529.00 1,548,362.60 -41,166.40
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债 交易所市 1,213,823.53 1,191,484.60 -22,338.93 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
券 场
银行间市
场
- - -
合计 1,213,823.53 1,191,484.60 -22,338.93
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,803,352.53 2,739,847.20 -63,505.33
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 1,200,000.00 -
银行间市场 - -
合计 1,200,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 688.11
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 0.50 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
应收债券利息 5,393.87
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 1,079.91
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.60
合计 7,162.99
6.4.7.6 其他资 产
无。
6.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 1,265.60
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,265.60
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 79,699.17
合计 79,699.17
6.4.7.9 实收基 金
6.4.7.9.1 南 华瑞 颐混合A
金额单位：人民币元 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
项目
(南华瑞颐混合A)
本期2018 年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度 末 206,267,927.22 206,267,927.22
本期申购 876,715.72 876,715.72
本期赎回（以“-”号填列） -201,922,837.15 -201,922,837.15
本期末 5,221,805.79 5,221,805.79
6.4.7.9.2 南 华瑞 颐混合C
金额单位：人民币元
项目
(南华瑞颐混合C)
本期2018 年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 53,860,227.42 53,860,227.42
本期申购 144,962.65 144,962.65
本期赎回（以“-”号填列） -53,956,826.24 -53,956,826.24
本期末 48,363.83 48,363.83
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分 配利 润
6.4.7.10.1 南华 瑞颐混 合A
单位：人民币元
项目
(南华瑞颐混合A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 188,682.15 - 188,682.15
本期利润 1,083,574.93 -68,945.66 1,014,629.27
本期基金份额交易产
生的变动数
-1,497,003.05 7,374.40 -1,489,628.65
其中：基金申购款 17,252.73 -1,824.40 15,428.33
基金赎回款 -1,514,255.78 9,198.80 -1,505,056.98
本期已分配利润 - - -
本期末 -224,745.97 -61,571.26 -286,317.23
南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
6.4.7.10.2 南华 瑞颐混 合C
单位：人民币元
项目
(南华瑞颐混合C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 46,314.80 - 46,314.80
本期利润 167,485.85 5,440.33 172,926.18
本期基金份额交易产
生的变动数
-216,858.98 -5,999.28 -222,858.26
其中：基金申购款 430.70 -28.82 401.88
基金赎回款 -217,289.68 -5,970.46 -223,260.14
本期已分配利润 - - -
本期末 -3,058.33 -558.95 -3,617.28
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目 本期2018 年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 67,405.09
定期存款利息收入 827,127.76
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 910.08
其他 8.31
合计 895,451.24
6.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
卖出股票成交总额 70,484.00
减：卖出股票成本总额 70,419.00
买卖股票差价收入 65.00
6.4.7.13 债券 投资 收益 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
6.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
债券投资收益 ——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
-366,048.73
债券投资收益 ——赎回差价收入 -
债券投资收益 ——申购差价收入 -
合计 -366,048.73
6.4.7.13.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
卖出债券（、债转股及债 券
到期兑付）成交总额
31,197,905.90
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
31,344,067.57
减：应收利息总额 219,887.06
买卖债券差价收入 -366,048.73
6.4.7.13.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
无。
6.4.7.13.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
无。
6.4.7.13.5 资产 支持证 券投 资收益
无。
6.4.7.14 贵金 属投 资收 益
6.4.7.14.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
无。 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
6.4.7.14.2 贵金 属投资 收 益--买 卖贵 金属差价 收入
无。
6.4.7.14.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入
无。
6.4.7.14.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入
无。
6.4.7.15 衍生 工具 收益
6.4.7.15.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
无。
6.4.7.15.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
无。
6.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
股票投资产生的股利收益 604.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 604.00
6.4.7.17 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年06月3
0 日
1.交易性金融资产 -63,505.33
—— 股票投资 -41,166.40
—— 债券投资 -22,338.93 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -63,505.33
6.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
基金赎回费收入 760,350.51
合计 760,350.51
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
交易所市场交易费用 2,285.95
银行间市场交易费用 -
合计 2,285.95
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 48,786.74
汇划手续 费 2,541.01 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
银行间账户维护费 7,500.00
其他费用 400.00
合计 84,022.94
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
无。
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期内存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
南华基金管理有限 公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
南华期货股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债券 回购交 易
无。 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 146,099.93
其中：支付销售机构的客户维护费 72,055.85
注： 支付基金管理人南华基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.6%÷当年天数。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 36,524.99
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
6.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018年01月01 日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C 合计
南华期货
股份有限
公司
- 24.76 24.76 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
南华基金
管理有限
公司
- 17,283.60 17,283.60
中国银行
股份有限
公司
- 46.80 46.80
合计 - 17,355.16 17,355.16
注： 支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%的年费率
计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给南华基金管理有限公司， 再由南华基金管理有
限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日C类基金份额销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值×0.40% ÷当年天数。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金的管理人在本报告期内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01 日至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入
中国银行
股份有限
公司
708,849.95 67,405.09
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按约定利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
无。
6.4.13 金 融工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金为混合型基金， 风险水平和预期收益高于债券型基金与货币市场基金， 低于
股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括股票投资及债券投资等。 本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。 本基金的基金管理 人从事风险管理的主要目标是在严格控制风 险和保持资产流动性
的基础上，通过资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增值。
本基金的基金管理人建立了全面风险管理体系，在董事会下设立风险控制委员会，
根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策， 并对其实 施情况及效果进行
监督和评价， 指导公司的风险管理和内控制度建设； 对公司经营管理和基金业务运作的
合法性、 合规性和风险状况进行检查和评估； 监督公司的财务状况， 审计公司的财务报
表， 评估公司的财务表现， 保证公司的财务运作符合法律的要求和通行的会计标准。 在
管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责制定公司经营管理中的风 险控制政策， 组织
制定公司经营管理中的内部风险控制制度； 对公司在投资、 市场、 信用、 操作等方面的南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
风险控制情况进行监督；以及对公司经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期评
估。 在业务操作层面， 监察稽核部负责公司旗下基金及其它受托资产投资中的风险识别、
评估和控制并承担其他风险的管理职责， 负责 在各业务部门一线风险控制的基础上实施
风险再控制。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、 由风险管理委员会、 督察
长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通 过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型、 日常的量化报告等
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况 ，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信 用风险。
于2018年6月30日，本基金共持有债券投资1,191,484.60元。
6.4.13.2.1 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017 年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
AAA 455,781.10
AAA以下 283,993.50
未评级 0.00
合计 739,774.60
南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
未评级 - -
合计 - -
以上按长期信用评级的债券投资不包括国债、央行票据、政策性金融债及同业存单等。
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎 回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年06月30日， 本 基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》第四十条。
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金 运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017 年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制 的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交 易，部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。 此外， 本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超 过基金持有的债券
投资的公允价值。 本基 金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的15% 。 本基金的基金 管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可
变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财 务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管 理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金 面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金 的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利 率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年06
月30 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
708,849.95 -
- - 708,849.95
结算备
付金
1,066.96 -
- - 1,066.96
存出保
证金
1,250.85 -
- - 1,250.85
交易性
金融资
451,710.00 468,070.20
271,704.40 1,548,362.60 2,739,847.20 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
40
产
买入返
售金融
资产
1,200,000.00 -
- - 1,200,000.00
应收证
券清算
款
- -
- 405,228.05 405,228.05
应收利
息
- -
- 7,162.99 7,162.99
应收申
购款
- -
- 999.40 999.40
资产总
计
2,362,877.76 468,070.20 271,704.40 1,961,753.04 5,064,405.40
负债
应付管
理人报
酬
- -
- 2,508.39 2,508.39
应付托
管费
- -
- 627.11 627.11
应付销
售服务
费
- -
- 18.06 18.06
应付交
易费用
- -
- 1,265.60 1,265.60
应交税
费
- -
- 51.96 51.96
其他负
债
- -
- 79,699.17 79,699.17
负债总
计
- - - 84,170.29 84,170.29
利率敏
感度缺
口
2,362,877.76 468,070.20 271,704.40 1,877,582.75 4,980,235.11
上年度
末2017
年12月3
1日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 190,127,354.64 -
- - 190,127,354.64 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
41
款
交易性
金融资
产
- -
- - -
买入返
售金融
资产
70,000,000.00 -
- - 70,000,000.00
应收利
息
- -
- 267,104.73 267,104.73
资产总
计
260,127,354.64 - - 267,104.73 260,394,459.37
负债
应付管
理人报
酬
- -
- 21,390.39 21,390.39
应付托
管费
- -
- 5,347.58 5,347.58
应付销
售服务
费
- -
- 2,952.57 2,952.57
其他负
债
- -
- 1,617.24 1,617.24
负债总
计
- - - 31,307.78 31,307.78
利率敏
感度缺
口
260,127,354.64 - - 235,796.95 260,363,151.59
表中所列示未本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
市场利率下降25个基点 844.02 - 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
42
市场利率上升25个基点 -840.41 -
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合 中股票资产占
基金资产的比例范围为0%-40%； 每个交易日日终在扣除股指期货、 国债期货合约需缴纳
的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债
券。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12 月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
1,548,362.60 31.09 - -
交易性金融资 - - - - 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
43
产-基金投资
交易性金融资
产-债券投资
1,191,484.60 23.92 - -
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 2,739,847.20 55.01 - -
6.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
业绩比较基准上升5% 55,211.45 -
业绩比较基准下降5% -55,211.45 -
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
无。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,548,362.60 30.57
其中：股票 1,548,362.60 30.57
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,191,484.60 23.53
其中：债券 1,191,484.60 23.53 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
44
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 1,200,000.00 23.69
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 709,916.91 14.02
8 其他各项资产 414,641.29 8.19
9 合计 5,064,405.40 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 89,730.00 1.80
C 制造业 997,670.60 20.03
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 93,345.00 1.87
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 143,707.00 2.89
J 金融业 - -
K 房地产业 51,240.00 1.03
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 75,960.00 1.53
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - - 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
45
R 文化、体育和娱乐业 96,710.00 1.94
S 综合 - -
合计 1,548,362.60 31.09
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
无。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002410 广联达 4,300 119,239.00 2.39
2 000729 燕京啤酒 15,500 104,315.00 2.09
3 601100 恒立液压 4,920 102,729.60 2.06
4 300251 光线传媒 9,500 96,710.00 1.94
5 601111 中国国航 10,500 93,345.00 1.87
6 601088 中国神华 4,500 89,730.00 1.80
7 600562 国睿科技 5,200 89,180.00 1.79
8 002415 海康威视 2,400 89,112.00 1.79
9 600019 宝钢股份 10,500 81,795.00 1.64
10 600315 上海家化 2,000 79,260.00 1.59
11 603259 药明康德 800 75,960.00 1.53
12 002327 富安娜 7,000 75,880.00 1.52
13 600887 伊利股份 2,600 72,540.00 1.46
14 600702 舍得酒业 2,000 72,180.00 1.45
15 600600 青岛啤酒 1,300 56,979.00 1.14
16 000651 格力电器 1,200 56,580.00 1.14
17 600048 保利地产 4,200 51,240.00 1.03
18 600585 海螺水泥 1,500 50,220.00 1.01
19 600436 片仔癀 400 44,772.00 0.90
20 300036 超图软件 1,200 24,468.00 0.49 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
46
21 601138 工业富联 1,200 22,128.00 0.44
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002410 广联达 113,010.00 0.04
2 000729 燕京啤酒 109,410.00 0.04
3 601111 中国国航 106,199.00 0.04
4 601100 恒立液压 102,946.00 0.04
5 601088 中国神华 94,950.00 0.04
6 300251 光线传媒 91,350.00 0.04
7 600019 宝钢股份 90,540.00 0.03
8 002415 海康威视 90,036.00 0.03
9 600562 国睿科技 87,720.00 0.03
10 002327 富安娜 80,165.00 0.03
11 600315 上海家化 79,342.00 0.03
12 600702 舍得酒业 79,257.00 0.03
13 600887 伊利股份 76,031.00 0.03
14 603259 药明康德 74,577.00 0.03
15 600600 青岛啤酒 59,193.00 0.02
16 600048 保利地产 57,657.00 0.02
17 000651 格力电器 56,888.00 0.02
18 600585 海螺水泥 52,779.00 0.02
19 601229 上海银行 50,219.00 0.02
20 600436 片仔癀 43,313.00 0.02
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%) 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
47
1 601229 上海银行 50,134.00 0.02
2 603159 上海亚虹 20,350.00 0.01
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,659,948.00
卖出股票收入（成交）总额 70,484.00
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 451,710.00 9.07
其中：政策性金融债 451,710.00 9.07
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 739,774.60 14.85
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,191,484.60 23.92
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 018005 国开1701 4,500 451,710.00 9.07
2 113011 光大转债 2,170 220,211.60 4.42
3 113008 电气转债 1,120 112,313.60 2.26
4 110034 九州转债 1,000 105,500.00 2.12
5 113506 鼎信转债 800 74,440.00 1.49 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
48
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国 债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体未被 监管 部门立 案调 查，在 本报
告 编制 日前一 年内 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体未受 到公 开谴责 、处 罚。
7.12.2 本 基金本 报告期 内不 存在投 资超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 之外 的股票 的情
形。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,250.85
2 应收证券清算款 405,228.05
3 应收股利 -
4 应收利息 7,162.99
5 应收申购款 999.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
49
9 合计 414,641.29
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113011 光大转债 220,211.60 4.42
2 113008 电气转债 112,313.60 2.26
3 110034 九州转债 105,500.00 2.12
4 128024 宁行转债 72,180.90 1.45
5 128028 赣锋转债 31,191.00 0.63
6 110042 航电转债 21,030.00 0.42
7 113015 隆基转债 19,808.00 0.40
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
无。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均 持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
南华
瑞颐
混合A
121 43,155.42 49,800.80 0.95% 5,172,004.99 99.05%
南华 20 2,418.19 - - 48,363.83 100.0南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
50
瑞颐
混合C
0%
合计 141 37,377.09 49,800.80 0.94% 5,220,368.82 99.06%
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
南华瑞颐混
合A
1,018.73 0.02%
南华瑞颐混
合C
6,310.76 13.05%
合计 7,329.49 0.14%
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
南华瑞颐混合A 0
南华瑞颐混合C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
南华瑞颐混合A 0~10
南华瑞颐混合C 0~10
合计 0~10
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
南华瑞颐混合A 南华瑞颐混合C
基金合同生效日(2017 年12月26
日)基金份额总额
206,267,927.22 53,860,227.42
本报告期期初基金份额总额 206,267,927.22 53,860,227.42
本报告期基金总申购份额 876,715.72 144,962.65
减：本报告期基金总赎回份额 201,922,837.15 53,956,826.24
本报告期基金拆分变动份额 - - 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
51
本报告期期末基金份额总额 5,221,805.79 48,363.83
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）本报告期内基金管理人的重大人事变动情况：
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十次会议审议通过， 并按规 定向中国证券
投资基金业协会报备， 基金管理人于2018年5月18日发布高级管理人员变 更公告， 自2018
年5月17日起，武祎先生不再担任本基金管理人督察长，并由总经理路秀妍女士代任督
察长职务。
经南华基金管理有限公司第一届董事会第十一次会议审议通过， 并按 规定向中国证
券投资基金业协会报备，基金管理人于2018年6月21日发布高级管理人员任职公告，自
2018年6月20日起，陈琨先生担任公司副总经理。
（2）本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内，无涉及本基金基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
自本基金基金合同生效 （2017年12月26日） 以来， 为本基金提供审计服务的会计师
事务为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），未发生变更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 本基金的管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受
稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
52
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
方正
证券
2 1,730,432.00
100.0
0%
1,265.60
100.0
0%
-
注：1 、交易单元的选择标准：
（1）证券经营机构经营业务全面，资力雄厚，信誉良好且财务状况良好；
（2）经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，建立相关业务利益
冲突防范机制， 完善隔离墙制度， 确保研究、 投行服务客观公正， 并能满足基金资金投
资运作高度保密的要求；
（3）研究实力强，有独立的研究部门和50人以上的研究团队，能提供宏观经济报告、
行业报告、 市场走向分析、 推荐模拟组合、 债 券分析报告、 个股分析报告及其他专门报
告。
2、证券交易单元选择程序
由基金管理人研究部发起立项申请， 并联合相关部门根据评分标准对拟选择证券经营机
构从不同角度进行评估、 打分； 研究部汇总评 分结果， 呈报公司领导审批后， 基金管理
人与选定证券经营机构签订证券交易单元租用协议。
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交 易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
方正证
券
62,966,226.67 100.00% 42,200,000.00 100.00% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南华基金管理有限公司关于
南华瑞颐混合型证券投资基
证券日报、 本基金管理人网
站
2018-01-24 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
53
金参与部分代销机构开展的
申购费率优惠及定期定额投
资费率优惠活动的公告
2
南华瑞颐混合型证券投资基
金开放日常申购、赎回、转
换及定期定额投资业务的公
告
证券日报、本基金管理人网
站
2018-01-24
3
南华基金管理有限公司关于
旗下基金参加大泰金石基金
销售有限公司申购（含定期
定额申购）费率优惠
中国证券报、证券日报、本
基金管理人网站
2018-01-27
4
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增中信建投证券
股份有限公司为销售机构并
参加其费率优惠的公告
证券日报、本基金管理人网
站
2018-02-07
5
南华基金管理有限公司关于
旗下部分基金在联讯证券股
份有限公司开通定期定额投
资业务的公告
证券日报、本基金管理人网
站
2018-02-10
6
南华基金管理有限公司关于
旗下基金新增泰诚财富基金
销售（大连）有限公司为销
售机构并参加其费率的公告
中国证券报、证券日报、本
基金管理人网站
2018-02-28
7
南华基金管理有限公司关于
旗下基金参与交通银行股份
有限公司费率优惠活动的公
告
中国证券报、证券日报、本
基金管理人网站
2018-03-30
8
南华基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
证券日报、中国证券报、证
券时报、本基金管理 人网站
2018-05-18
9
南华基金管理有限公司高级
管理人员任职公告
证券日报、中国证券报、证
券时报、本基金管理人网站
2018-06-21
10
南华基金管理有限公司关于
旗下基金参与交通银行股份
有限公司费率优惠活动的公
中国证券报、证券日报、本
基金管理人网站
2018-06-30 南华瑞颐混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
54
告
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
无。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目 录
（1）中国证监会准予南华瑞颐混合型证券投资基金注册的批复文件；
（2）《南华瑞颐混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《南华瑞颐混合型证券投资基金招募说明书》；
（4）《南华瑞颐混合型证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内南华瑞颐混合型证券投资基金在指定报刊披露的各项公告原稿。
12.2 存 放地 点
北京市东城区东直门南大街甲3号居然大厦3层南华基金管理有限公司
12.3 查 阅方 式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查
询，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址www.nanhuafunds.com
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人南华基金管理有限公司， 咨询电话
400-810-5599。
南 华基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十七日
