前海开源顺和债券：2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
前 海 开源 顺 和债 券 型证 券 投资 基 金（ 前 海开 源 顺和 6 个月
定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 转 型而 来 ） 
2018 年半 年度报 告 
2018 年 06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司 
送 出日 期:2018 年 08 月 27 日前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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§1


重 要提示 及目 录



1.1 重要 提示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字 同意，并由董事长签发。 
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018 年8月2
0日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计 。 
本基金系前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资 基金转型而来。2018年1
月2日起至2018年1月26日，前海开源顺和6 个月定期开放债券型证券投资基金以通讯
方式召开基金份额持有人大会，会议审议了《关于修改前海开源顺和6个月定期开放
债券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》，该议案于2018
年1月29日表决通过。自2018年3月6日（含当日）起，"前海开源顺和6个月定期开放
债券型证券投资基金"更名为"前海开源顺和债券型证券投资基金" ，原《前海开源顺
和6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》失效，《前海开源顺和债券型证券
投资基金基金合同》生 效。 
本报告中，前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金报告期自2018年1
月1日起至2018年3月5日止，前海开源顺和债券型证券投资基金报告期自2018年3月6
日起至2018年6月30日止。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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1.2 目录 
§1


重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 
§2


基金简介 ................................................................................................................................................... 6 
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 6 
转型后 ..................................................................................................................................................... 6 
转型前 ..................................................................................................................................................... 6 
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 7 
转型后 ..................................................................................................................................................... 7 
转型前 ..................................................................................................................................................... 8 
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 9 
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 10 
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 10 
§3 主要财务指标和基 金净 值表现( 转型后) ............................................................................................... 10 
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................. 10 
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 11 
§3 主要财务指标和基 金净 值表现（转型前） .......................................................................................... 13 
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................. 13 
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 14 
§4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 16 
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 16 
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 17 
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 17 
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 18 
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 19 
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 19 
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 19 
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 19 
§5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 20 
5.1 报告期内本基金托 管人 遵 规守信情况声明 ................................................................................. 20 
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 20 
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 20 
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计)( 转型后) ............................................................................................. 20 
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 20 
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 22 
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 23 
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 24 
§6 年度财务会计报告( 未经 审计)( 转型前) ................................................................................................. 45 
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 45 
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 47 
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 49 
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 50 
§7


投资组合报告( 转型后) .......................................................................................................................... 71 
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 71 
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 72 
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 72 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 72 
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 72 
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 73 
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 73 
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 73 
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 74 
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 74 
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 74 
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 74 
§7


投资组合报告 （转型前 ） ..................................................................................................................... 75 
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 75 
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 75 
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 76 
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 76 
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 76 
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 76 
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前十名资产支持证券 投资 明细 ................. 77 
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵 金属投 资明 细 ..................... 77 
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 77 
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 77 
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 77 
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 77 
§8


基金份额持有 人信息( 转型后) .............................................................................................................. 78 
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 78 
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 79 
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 79 
§8


基金份额持有 人信息( 转型前) .............................................................................................................. 79 
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 80 
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 80 
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 81 
§9


开放式基金份 额变动( 转型后) .............................................................................................................. 81 
§9


开放式基金份 额变动( 转型前) .............................................................................................................. 82 
§10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 82 
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 82 
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部 门 的重大人事变动 ........................................... 82 
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 82 
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 82 
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 83 
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 83 
转型后 ................................................................................................................................................... 83 
报告 期 2018 年 03 月 06 日（转型后首日） - 2018 年 06 月 30 日 ................................................ 83 
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 83 
转型前 ................................................................................................................................................... 84 
报告期 2018 年 01 月 01 日 - 2018 年 03 月 05 日 ............................................................................ 84 
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 84 
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 85 
§11


影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 89 
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 89 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 90 
§12


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 90 
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 90 
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 90 
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 90 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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§2


基 金简介 
 
2.1 基金 基本 情况 
转 型后 
基金名称 前海开源顺和债券型证券投资基金 
基金简称 前海开源顺和债券 
基金主代码 004290 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2018 年03月06日 
基金管理人 前海开源基金管理有限公司 
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 119,449,212.18 份 
基金合同存续期 不定期 
下属 分级基金的基金简称 前海开源顺和债券A 前海开源顺和债券C 
下属分级基金的交易代码 004290 004291 
报告期末下属分级基金的份额总额 118,672,265.38 份 776,946.80 份 
 
转 型前 
基金名称 
前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资
基金 
基金简称 前海开源顺和定期开放债券 
场内简称 - 
基金主代码 004290 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2017 年08月03日 
基金管理人 前海开源基金管理有限公司 
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 51,660,428.75 份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 
前海开源顺和定期开
放债券A 
前海开源顺和定期开
放债券C 
下属分级基金的交易代码 004290 004291 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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报告期末下属分级基金的份额总额 50,562,005.29 份 1,098,423.46 份 
 
2.2 基金 产品 说明 
转 型后 
投资目标 
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础
上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高
于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 
投资策略 
本基金的投资策略主要有以下 四方面内容： 
1、资产配置策略 
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量
的分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判
断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将
依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分析和
风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的
配置方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的投
资价值，制定本基金在固定收益类和现金等大类资产
之间的配置比例。 
2、债券投资策略 
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，
同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
中小企业私募债券投资策略、证券公司短期 公司债券
投资策略等积极投资策略。 
3、国债期货投资策略 
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目
的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收
益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投
资策略进行套期保值，以获取超额收益。 
4、资产支持证券投资策略 
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违
约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价， 在严格控制风险、
充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎
选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资 规模前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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并进行分散投资，以降低流动性风险。 
业绩比较基准 中债综合指数收益率 
风险收益特征 
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 
 
转 型前 
投资目标 
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础
上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高
于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 
投资策略 
本基金的投资策略主要有以下五方面内容： 
1、资产配置策略 
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量
的分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判
断宏观经济周期所处阶段和未来 发展趋势。本基金将
依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分析和
风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的
配置方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的投
资价值，制定本基金在固定收益类、权益类和现金等
大类资产之间的配置比例。 
2、债券投资策略 
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，
同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、
可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、
证券公司短期公司债券投资策略等积极投资策略。 
3、股票投资策略 
本基金将精选有良好增值潜力的股票构建股票投
资组合。股票投资策略将从定 性和定量两方面入手，
定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业
地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素；
定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，比较
分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，优先
选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对
象。 
4、国债期货投资策略 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目
的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收
益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投
资策略进行套期保值，以获取超额收益。 
5、资产支持证券投资策略 
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、 违
约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价， 在严格控 制风险、
充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎
选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 
业绩比较基准 
中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率
×10% 
风险收益特征 
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 
注： 本基金自2018年3 月6日 （含当日） 起， 转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金"。 
 
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 前海开源基金管理有限公司 
中国邮政储蓄银行股份有限
公司 
信息披
露负责
人 
姓名 傅成斌 田东辉 
联系电话 0755-88601888 010-68858113 
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tiandonghui@psbc.com 
客户服务电话 4001666998 95580 
传真 0755-83181169 010-68858120 
注册地址 
深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司） 
北京市西城区金融大街3号 
办公地址 
深圳市福田区深南大道7006
号万科富春东方大厦2206 
北京市西城区金融大街3号A
座 
邮政编码 518040 100808 
法定代表人 王兆华 李国华 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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2.4 信息 披露 方式 
本基金选定的信息披
露报纸名称 
中国证券报、上海证券报、证券时报 
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址 
www.qhkyfund.com 
基金半年度报告备置
地点 
基金管理人、基金托管人住所 
 
2.5 其他 相关 资料 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 
深圳市福田区深南大道7006号万科
富春东方大厦2206 
 
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现( 转型 后) 
 
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间 数据和 指标 
报告期(2018年03 月06日 （转型后首日）-2018年06月30日) 
前海开源顺和债券A 前海开源顺和债券C 
本期已实现收益 5,051,996.57 240,967.38 
本期利润 4,983,972.22 307,640.53 
加权平均基金份额本期
利润 
0.0142 0.0176 
本期加权平均净值利润
率 
1.39% 1.73% 
本期基金份额净值增长
率 
1.38% 1.23% 
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30 日) 
期末可供分配利润 3,416,765.59 19,329.13 
期末可供分配基金份额
利润 
0.0288 0.0249 
期末基金资产净值 122,458,480.54 798,685.19 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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期末基金份额净值 1.0319 1.0280 
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末(2018年06月30 日) 
基金份额累计净值增长
率 
1.38% 1.23% 
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。 
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。 
 
3.2 基金 净值 表现 
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 
前海开源顺和债券A 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一
个月 
0.36% 0.02% 0.34% 0.06% 0.02% -0.04% 
过去三
个月 
1.06% 0.02% 1.01% 0.10% 0.05% -0.08% 
自基金
合同生
效起至
今 
1.38% 0.02% 1.50% 0.09% -0.12% -0.07% 
前海开源顺和债券C 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一 0.34% 0.02% 0.34% 0.06% 0.00% -0.04% 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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个月 
过去三
个月 
0.99% 0.02% 1.01% 0.10% -0.02% -0.08% 
自基金
合同生
效起至
今 
1.23% 0.02% 1.50% 0.09% -0.27% -0.07% 
注：2018 年3 月6 日 （含当日） 起， 本基金转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金"，
转型后，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。



 
3.2.2 自基 金转型 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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注：①2018 年3 月6 日（含当日）起，本基金转型为"前海开源顺和债券型证券投资基
金"，转型后，截至2018 年6 月30 日止，本基金成立未满 1 年。 
②本基金的建仓期为 6 个月，截至2018 年6 月30 日，本基金建仓期尚未结束。



 
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现（ 转型 前） 
 
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 
报告期(2018 年01月01日（转型后首日）-2018年0
3月05日) 
前海开源顺和债券A 前海开源顺和债券C 
本期已实现收益 435,019.04 24,417.29 
本期利润 833,233.76 40,522.11 
加权平均基金份额本期利润 0.0066 0.0065 
本期加权平均净值利润率 0.65% 0.64% 
本期基金份额净值增长率 0.43% 0.37% 
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年03 月05日) 
期末可供分配利润 737,708.08 13,318.19 
期末可供分配基金份额利润 0.0146 0.0121 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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期末基金资产净值 51,469,218.02 1,115,414.34 
期末基金份额净值 1.0179 1.0155 
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年03 月05日) 
基金份额累计净值增长率 1.79% 1.55% 
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。 
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个 自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。 
 
3.2 基金 净值 表现 
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 
前海开源顺和债券A 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一
个月 
-0.02% 0.07% -0.11% 0.15% 0.09% -0.08% 
过去三
个月 
0.75% 0.04% 0.65% 0.11% 0.10% -0.07% 
过去六
个月 
1.63% 0.03% 0.23% 0.10% 1.40% -0.07% 
自基金
合同生
效起至
今 
1.79% 0.03% 0.19% 0.09% 1.60% -0.06% 
前海开源顺和债券C 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④ 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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④ 
过去一
个月 
-0.05% 0.07% -0.11% 0.15% 0.06% -0.08% 
过去三
个月 
0.64% 0.04% 0.65% 0.11% -0.01% -0.07% 
过去六
个月 
1.42% 0.03% 0.23% 0.10% 1.19% -0.07% 
自基金
合同生
效起至
今 
1.55% 0.03% 0.19% 0.09% 1.36% -0.06% 
注：转型前，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率×90% ＋沪深300 指数收
益率×10%。



 
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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§4


管 理人报 告 
 
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验 
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012 年12月27日经中国
证监会批准，2013年1 月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中 ，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25% 。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013 年9月5日在深圳市
注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报 告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下
管理73 只开放式基金，资产管理规模超过441.89 亿元。 
 
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理
（助理）期限 
证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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刘静 
本基金的
基金经
理、公司
董事总经
理、联席
投资总
监、固定
收益部负
责人 
2018-03-
06 
- 16年 
刘静女士，经济学硕士。历任
长盛基金管理有限公司债券高
级交易员、基金经理助理、长
盛货币市场基金基金经理、长
盛全债指数增强型债券投 资基
金基金经理、长盛积极配置债
券投资基金基金经理，现任前
海开源基金管理有限公司董事
总经理、联席投资总监、固定
收益部负责人。 
邱杰 
本基金的
基金经
理、公司
董事总经
理、投资
部联席行
政负责人 
2017-08-
03 
2018-03-
06 
10年 
邱杰先生，经济学硕士。历任
南方基金管理有限公司研究部
行业研究员、中小盘股票研究
员、制造业组组长；建信基金
管理有限公司研究员。现任前
海开源基金管理有限公司董事
总经理、投资部联席行政负责
人。 
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。



②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
 
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 本基金 《基金合同》 和其他有关
法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有
损害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。 
 
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 
 
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本 报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。 
 
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 
固定收益方面，本报告期内，由于表外融资受到较大的限制，社融增速显著回落，
而融资下滑导致投资亦明显走弱。 加上贸易战导致外需不确定性上升， 经济下行压力加
大。 出于防风险和稳增长的考虑， 央行先后进行了两次定向降准， 货币政策逐步从中性
转向中性偏 松。 由于社融增速降幅较大， 而受益于较为友好的货币政策M2增速降幅相对
有限，社融和M2的剪刀差明显收窄。金融监管方面，1月份监管继续加码，各类政策密
集出台。不过2月后，出于对冲融资增速下滑、海外市场不确定性上升、信用风险爆发
加快等不利因素的考虑， 监管推进的节奏明显放缓， 几个重磅文件正式稿相对于征求意
见稿在过渡期上有所放宽， 可行性也更强， 体现了监管希望在总基调不放松的同时平稳
过渡的思路， 监管对市场情绪的影响明显下降。1月份受监管加码的影响债市迎来了 “最
后一跌” ， 但随后在融 资增速下滑、 流动性改 善、 监管冲击下降的共 同作用下， 债市逐
步走强。 
操作上， 固定收益方面， 上半年组合主要投资品种以存款、 存单和高等级信用债为
主，保持了较好的流动性，并获取了较为稳定的收益。



 
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现 
截至2018年3月5 日， 前海开源顺和定期开放债券A基金份额净值为1.0179元； 自2018
年1月1日至2018年3月5日本基金份额净值增长率为1.79%，同期业绩比较基准收益率为
0.19% 。 
截至2018年3月5 日， 前海开源顺和定期开放债券C基金份额净值为1.0155元； 自2018
年1月1日至2018年3月5日本基金份额净值增长率为1.55%，同期业绩比较基准收益率为
0.19% 。 
截至2018年6月30 日， 前海开源顺和债券A基金份额净值为1.0319 元； 自2018年3月6
日至2018 年6月30日本基金份额净值增长率为1.38%， 同期业绩比较 基准收益率为1.50% 。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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截至2018年6月30 日， 前海开源顺和债券C基金份额净值为1.0280 元； 自2018年3月6
日至2018 年6月30日本基金份额净值增长率为1.23%， 同期业绩比较 基准收益率为1.50% 。 
 
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 
固定收益方面， 下半 年， 在监管趋严的背景下委托贷款和信托贷款同比少增有望持
续。 信贷方面， 尽管央行放松信贷额度， 但从今年以来票据融资同比上升、 特别是最近
两个月票据融资环比亦明显上升来看， 银行风险偏好降低。 未来随着经济下行压力加大、
融资环境继续收紧， 信用风险的爆发可能会更加趋于频繁， 银行风险偏好的下降亦有望
持续。 由于票据冲量的同时将导致社融中的未贴现承兑汇票减少， 预计在银行风险偏好
回升前， 社融增速下行的方向难以改变。 而从广义的金融机构债务增速已下降至较低水
平来看， 金融去杠杆的空间已较为有限， 加上严监管需要稳货币来配合， 预计M2增速 下
行的可能性不大。结合社融和M2的走势来看，预计下半年社融和M2 的剪刀差有望收窄，
债市慢牛有望延续。基于上述判断，组合将继续择机拉长久期。



 
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。 
本基金管理人设有估值委员会， 负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序， 指
导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核 算部、 基金事务部、
研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。
估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识， 熟悉
相关政策法规， 并具有丰富的实践经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公 司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。 
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 
 
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 
本报告期内，本基 金未进行利润分配。 
 
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 
本基金本报告期内， 未 出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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§5


托 管人报 告 
 
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 
本报告期内， 中国邮政储蓄银行股份有限公司 （以下称"本托管人"） 在前海开源顺
和债券型证券投资基金 （以下称"本基金"） 的 托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽 职尽责地履行了应尽的义务。 
 
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 
本报告期内，本基金未进行利润分配。 
 
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
数据真实、准确和完整。 
 
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)( 转型后) 
 
6.1 资产 负债 表 
会计主体：前海开源顺和债券型证券投资基金 
报告截止日：2018年06月30日 
单位：人民币元 
资 产


附 注号



本期末



2018 年06月30日



资 产：






银行存款 6.4.7.1 21,069,393.94 
结算备付金


9,203.41 
存出保证金


18,556.21 
交易性金融资产 6.4.7.2 66,549,700.00 
其中： 股票投资


- 
基金投资


- 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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债券投资


66,549,700.00 
资产支持证券投资


- 
贵金属投资


- 
衍生金融资产 6.4.7.3 - 
买入返售金融资产 6.4.7.4 42,808,372.21 
应收证券清算款


- 
应收利息 6.4.7.5 1,093,135.83 
应收股利


- 
应收申购款


27,139.99 
递延所得税资产


- 
其他资产 6.4.7.6 - 
资产总计


131,575,501.59 
负 债和 所有者 权益 附 注号



本期末



2018 年06月30日 
负 债：



 
短期借款


- 
交易性金融负债


- 
衍生金融负债 6.4.7.3 - 
卖出回购金融资产款


1,500,000.00 
应付证券清算款


6,500,000.00 
应付赎回款


99.86 
应付管理人报酬


 82,760.35 
应付托管费 
 
27,586.80 
应付销售服务费


 60.03 
应付交易费用 6.4.7.7 3,843.18 
应交税费


424.74 
应付利息


- 
应付利润


- 
递延所得税负债


- 
其他负债 6.4.7.8 203,560.90 
负债合计


8,318,335.86 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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所 有者 权益：






实收基金 6.4.7.9 119,449,212.18 
未分配利润 6.4.7.10 3,807,953.55 
所有者权益合计


123,257,165.73 
负债和所有者权益总计


131,575,501.59 
注： 报告截止日2018 年6月30日， 前海开源顺和债券A份额净值1.0319 元， 基金份额总额
118,672,265.38 份；前海开源顺和债券C份额净值1.0280元，基金份额总额776,946.80
份。 
 
6.2 利润表 
会计主体：前海开源顺和债券型证券投资基金 
本报告期：2018年03 月06日（转型后首日）至2018年06月30日 
单位：人民币元 
项 目 附 注号



本期2018 年03月06日 （转型
后首日）至2018年06月30
日



一 、收 入


5,958,347.44 
1.利息收入


5,899,918.58 
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,106,782.80 
债券利息收入


3,524,801.45 
资产支持证券利息收入


- 
买入返售金融资产收入


268,334.33 
其他利息收入


- 
2.投资收益（损失以“-”填列）


59,762.29 
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 
基金投资收益 6.4.7.13 - 
债券投资收益 6.4.7.14 59,762.29 
资产支持证券投资收益 
6.4.7.14.5




- 
贵金属投资收益 6.4.7.15 - 
衍生工具收益 6.4.7.16 - 
股利收益 
 
- 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列） 
6.4.7.17 -1,351.20 
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）


- 
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 17.77 
减 ：二 、费用


666,689.12 
1．管理人报酬 
6.4.10.2.1




370,260.72 
2．托管费 6.4.10.2.2 123,420.26 
3．销售服务费 6.4.10.2.3 5,597.55 
4．交易费用 6.4.7.19 4,641.94 
5．利息支出


50,577.35 
其中：卖出回购金融资产支出


50,577.35 
6．税金及附加


- 
7．其他费用 6.4.7.20 112,191.30 
三 、 利 润总额 （亏 损总额 以 “-” 号填列 ）


5,291,658.32 
减：所得税费用


- 
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列 ）


5,291,658.32 
注： 本基金基金合同于2018年3月6日生效， 实际报告期间为2018年3月6日 （基金合同生
效日）到2018年6月30 日，无上年度可比期间数据。 
 
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表 
会计主体：前海开源顺和债券型证券投资基金 
本报告期：2018年03 月06日（转型后首日）至2018年06月30日 
单位：人民币元 
项 目 
本期



2018年03月06 日（转型后首日）至2018 年06月30日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、 期初所有者权益
(基金净值) 
51,660,428.75 924,203.61 52,584,632.36 
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润) 
- 5,291,612.75 5,291,612.75 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列） 
67,788,783.43 -2,407,862.81 65,380,920.62 
其中： 1.基金申购款 655,719,639.66 12,153,618.26 667,873,257.92 
2.基金赎回
款 
-587,930,856.23 -14,561,481.07 -602,492,337.30 
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列） 
- - - 
五、 期末所有者权益
（基金净值） 
119,449,212.18 3,807,953.55 123,257,165.73 
注： 本基金基金合同于2018年3月6日生效， 实际报告期间为2018年3月6日 （基金合同生
效日）到2018年6月30 日，无上年度可比期间数据。 
报表附注为财务 报表的组成部分。 
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 
蔡颖 
————————— 
基金管理人负责人 
何璁 
————————— 
主管会计工作负责人 
傅智 
————————— 
会计机构负责人 
 
6.4 报表 附注 
6.4.1 基金 基本情 况 
前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称" 本基金"）经中国证
券监督管理委员会 （以 下简称"中国证监会" ） 证监许可 【2016】2415 号文 《关于准予前
海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》，由前海开源基金管理有
限公司依照《中华人民共和国证券 投资基金法》、《前海开源顺和6个月定期开放债券
型证券投资基金基金合同》 及其他法律法规公开募集。 本基金为契约型定期开放式， 存
续期限不定，首次募集期间为2017年5月8日至2017年7月28日，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集204,884,275.80 元， 经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 瑞华验字
[2017]01300023 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源顺和6个月定
期开放债券型证券投资基金基金合同》 于2017 年8月3日正式生效， 基金合同生效日的基
金份额总额为204,945,985.36 份基金份额，其中认购资金利息折合61,709.56份基金份前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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额。 本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司， 本基金托管人为中国邮政储蓄
银行股份有限公司。 
本基金经中国证券监督管理委员会("中国证监会")证监许可[2017] 2357 号文《关
于准予前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复》核准，本基
金变更注册为前海开源顺和债券型证券投资基金，基金类型为契约型开放式。 
前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会于2018 年1 
月2 日至2018 年1 月26 日以通讯方式召开，表决通过《关于修改前海开源顺和6个月定
期开放债券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》 ， 同意前海开
源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金转型为前海开源顺和债券型证券投资基金，
其基金类别、 投资目标、 投资范围和投资策略等相关事宜均发生变更， 基金合同亦相应
修改。 
持有人大会决议生效日为2018 年1 月29 日，正式实施转型日为2018 年3 月6 日。
自基金转型实施之日起， 《前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
失效且《前海开源顺和债券型证券投资基金基金合同》同时生效。 
 
6.4.2 会计 报表的 编制基 础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核 算业务指引》 、 《基金 合同》 和在财务报
表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
 
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求 ， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 
 
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 
本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度报告相一致。 
 
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
 
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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6.4.5.3 差错更 正的 说明 
本基金本报告期未发生会 计差错更正。 
 
6.4.6 税项 
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关于 资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税
[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共和
国城市维护建设税暂行条例》 、 《国务院关于 修改 〈征收教育费附加 的暂行规定〉 的决
定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 
(1) 资管产品运营 过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。 
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限 售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。 
(5) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。 
 
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明 
6.4.7.1 银行存 款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年06月30日 
活期存款 21,069,393.94 
定期存款 - 
其中：存款期限1个月以内 - 
存款期限1-3 个月 - 
存款期限3个月以上 - 
其他存款 - 
合计 21,069,393.94 
 
6.4.7.2 交易性 金融 资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末2018年06月30日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 - - - 
贵金属投资-金
交所黄金合约 
- - - 
债
券 
交易所市
场 
26,096,211.64 26,059,700.00 -36,511.64 
银行间市
场 
40,382,961.10 40,490,000.00 107,038.90 
合计 66,479,172.74 66,549,700.00 70,527.26 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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其他 - - - 
合计 66,479,172.74 66,549,700.00 70,527.26 
 
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债 
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
 
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产 
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
单位：人民币元 
项目 
本期末2018年06月30日 
账面余额 其中：买断式逆回购 
交易所市场 - - 
银行间市场 - - 
交易所市场 8,000,000.00 - 
银行间市场 34,808,372.21 - 
合计 42,808,372.21 - 
 
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
 
6.4.7.5 应收利 息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年06月30日 
应收活期存款利息 9,986.47 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 3.69 
应收债券利息 1,029,218.09 
应收资产支持证券利息 - 
应收买入返售证券利息 53,920.02 
应收申购款利息 - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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应收黄金合约拆借孳息 - 
其他 7.56 
合计 1,093,135.83 
注：" 其他"为应收结算保证金利息。 
 
6.4.7.6 其他资 产 
本基金本报告期末未持有其他资产。 
 
6.4.7.7 应付交 易费 用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年06月30日 
交易所市场应付交易费用 - 
银行间市场应付交易费用 3,843.18 
合计 3,843.18 
 
6.4.7.8 其他负 债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年06月30日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 - 
预提费用 203,560.90 
合计 203,560.90 
 
6.4.7.9 实收基 金 
6.4.7.9.1 前 海开 源顺和 债券A 
金额单位：人民币元 
项目 
( 前海开源顺和债券A) 
本期2018年03月06日（转型后首日）至2018年06月30
日 
基金份额（份） 账面金额 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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基金合同生效日 50,511,968.93 50,511,968.93 
-基金份额折算调整 - - 
-未领取红利份额折算调整
（若有） 
- - 
-集中申购募集资金本金及利
息 
- - 
-基金拆分和集中申购完成后 - - 
本期申购 399,839,333.70 399,839,333.70 
本期赎回（以“-”号填列） -331,729,073.61 -331,729,073.61 
本期末 118,672,265.38 118,672,265.38 
 
6.4.7.9.2 前 海开 源顺和 债券C 
金额单位：人民币元 
项目 
( 前海开源顺和债券C) 
本期2018年03月06日（转型后首日）至2018年06月30
日 
基金份额（份） 账面金额 
基金合同生效日 996,092.14 996,092.14 
-基金份额折算调整 - - 
-未领取红利份额折算调整
（若有） 
- - 
-集中申购募集资金本金及利
息 
- - 
-基金拆分和集中申购完成后 - - 
本期申购 255,880,305.96 255,880,305.96 
本期赎回（以“-”号填列） -256,201,782.62 -256,201,782.62 
本期末 776,946.80 776,946.80 
注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎 回含转换出份（金）额。 
 
6.4.7.10 未分 配利 润 
6.4.7.10.1 前海 开源顺 和债 券A 
单位：人民币元 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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项目 
(前海开源顺和债券A) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金合同生效日 737,708.08 169,504.65 907,212.73 
本期利润 5,051,996.57 -68,024.35 4,983,972.22 
本期基金份额交易产
生的变动数 
-2,372,939.06 267,969.27 -2,104,969.79 
其中：基金申购款 6,526,333.22 1,299,225.72 7,825,558.94 
基金赎回款 -8,899,272.28 -1,031,256.45 -9,930,528.73 
本期已分配利润 - - - 
本期末 3,416,765.59 369,449.57 3,786,215.16 
 
6.4.7.10.2 前海 开源顺 和债 券C 
单位：人民币元 
项目 
(前海开源顺和债券C) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
基金合同生效日 13,318.19 3,672.69 16,990.88 
本期利润 240,967.38 66,673.15 307,640.53 
本期基金份额交易产
生的变动数 
-234,956.44 -67,936.58 -302,893.02 
其中：基金申购款 3,520,993.21 807,066.11 4,328,059.32 
基金赎回款 -3,755,949.65 -875,002.69 -4,630,952.34 
本期已分配利润 - - - 
本期末 19,329.13 2,409.26 21,738.39 
 
6.4.7.11 存款 利息 收入 
单位：人民币元 
项目 
本期2018年03月06日（转型后首日）至2018年06月30
日 
活期存款利息收入 28,885.11 
定期存款利息收入 2,059,111.10 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 1,488.81 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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其他 17,297.78 
合计 2,106,782.80 
注：" 其他"为申购款利息收入和结算保证金利息收入。 
 
6.4.7.12 股票 投资 收益 
本基金本报告期内无买卖股票差价收入。 
 
6.4.7.13 基金 投资 收益 
本基金本报告期内无基金投资收益。 
 
6.4.7.14 债券 投资 收益 
6.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目 构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年03月06日 （转型后首日） 至2018年06月
30日 
债券投资收益 ——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入 
59,762.29 
债券投资收益 ——赎回差价收入 - 
债券投资收益 ——申购差价收入 - 
合计 59,762.29 
 
6.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年03月06日（转型后首日）至2018年06月30日 
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额 
497,312,857.96 
减：卖 出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额 
480,849,561.62 
减：应收利息总额 16,403,534.05 
买卖债券差价收入 59,762.29 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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6.4.7.14.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入 
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 
 
6.4.7.14.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入 
本基金本报告期内无债券申购差价收入。 
 
6.4.7.14.5 资产 支持证 券投 资收益 
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 
 
6.4.7.15 贵金 属投 资收 益 
6.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成 
本基金本报告期内无贵金属投资收益。 
 
6.4.7.15.2 贵金 属投资 收益--买 卖贵 金属差价 收入 
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 
 
6.4.7.15.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入 
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 
 
6.4.7.15.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入 
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 
 
6.4.7.16 衍生 工具 收益 
6.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入 
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。 
 
6.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收 益 
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。 
 
6.4.7.17 公允 价值 变动 收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2018年03月06 日（转型后首日）
至2018 年06月30日 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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1.交易性金融资产 -1,351.20 
—— 股票投资 - 
—— 债券投资 -1,351.20 
—— 资产支持证券投资 - 
—— 基金投资 - 
—— 贵金属投资 - 
—— 其他 - 
2.衍生工具 - 
—— 权证投资 - 
3.其他 - 
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 
合计 -1,351.20 
 
6.4.7.18 其他 收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年03月06日（转型后首日）至2018年06月30日 
基金赎回费收入 17.77 
合计 17.77 
 
6.4.7.19 交易 费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年03月06日（转型后首日）至2018年06月30日 
交易所市场交易费用 891.94 
银行间市场交易费用 3,750.00 
合计 4,641.94 
 
6.4.7.20 其他 费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年03月06日（转型后首日）至2018年06月30日 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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审计费 用 16,027.83 
信息披露费 96,163.47 
合计 112,191.30 
 
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 
6.4.8.1 或有事 项 
截至资产负债表日，本基金无或有事项。 
 
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项 
截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。 
 
6.4.9 关联 方关系 
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
 
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关 联方 
关联方名称 与本基金的关系 
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”） 
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售
机构 
中国邮政储蓄银行股份有限公司（“邮储银
行”） 
基金托管人、基金代销机构 
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东 
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东 
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙） 
基金管理人股东 
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司 
下述关联交易均在正常业务范围内按一般 商业条款订立。



 
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易 
6.4.10.1.1 股票 交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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6.4.10.1.2 权证 交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 
 
6.4.10.1.3 债券 交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。 
 
6.4.10.1.4 债券 回购交 易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易 单元进行债券回购交易。 
 
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。 
 
6.4.10.2 关联 方报 酬 
6.4.10.2.1 基金 管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年03月06日 （转型后首日） 至2018年06月30
日 
当期发生的基金应支付的管理费 370,260.72 
其中：支付销售机构的客户维护费 27.70 
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如
下： 
H＝E×0.30%÷当年天 数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 
 
6.4.10.2.2 基金 托管费 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年03 月06日 （转型后首日） 至2018年06月30日 
当期发生的基金应支付的托管费 123,420.26 
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法
如下： 
H＝E×0.10%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
 
6.4.10.2.3 销售 服务费 
单位：人民币元 
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
本期 
2018年03月06日（转型后首日）至2018年06 月30日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
前海开源顺和债券A 前海开源顺和债券C 合计 
前海开源
基金管理
有限公司 
- 5,323.28 5,323.28 
合计 - 5,323.28 5,323.28 
注： 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10% 。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 
销售服务费按 前一日C类基金资产净值的0.10% 年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×0.10%÷当年天数 
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 
E为C类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 基金管理人与基金托管人核对
一致后，以双方认可的方式于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记
机构， 经登记机构分别支付给各个基金销售机构。 若遇法定节假日、 公休日或不可抗力
致使无法按时支付的，支付日期顺延。 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易 
本基金本报告 期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 )
交易。 
 
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况 
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
 
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况 
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 
 
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位：人民币元 
关联方名
称 
本期 
2018年03月06日（转型后首日）至2018年06 月30日 
期末余额 当期利息收入 
中国邮政
储蓄银行
股份有限
公司 
21,069,393.94 28,885.11 
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司保管， 按适用利率
或约定利率计息。 
 
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 
 
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明 
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 
 
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金 
本基金本报告期 内未进行利润分配。 
 
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券 
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。 
 
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
 
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购 
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券 款，无抵押债券。 
 
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购 
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。 
 
6.4.13 金 融工具 风险及 管理 
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的 风险限额及内部控
制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构 
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以监 察及 风险控制委员
会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融工程部和相关业务部门构成的多层级
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会， 负责
制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 本基金的基金管理人设立
督察长制度， 积极对公司各项制度、 业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行
监察、 稽核， 定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况； 在管理层层面设立风
险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部、 金融工程部 负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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6.4.13.2 信用 风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。



本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。



本 基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险。 信用等级评估以内部信用评级为主， 外部信用评级为辅。 内
部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、 财务风险和流动性风险， 以及信用产品的
条款和担保人的情况等。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级， 通过单
只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 且通过分散化投资
以分散信用风险。 
6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2018年06 月30日 
A-1 - 
A-1以下 - 
未评级 12,070,600.00 
合计 12,070,600.00 
注： 未评级债券为国债、 央票及政策性金融债等。 债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。 
 
6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资 
本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券。 
 
6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资 
本基金本报告期末未持有短期信用评级的同业存单。 
 
6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 本期末 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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2018年06 月30日 
AAA 19,541,000.00 
AAA以下 - 
未评级 34,938,100.00 
合计 54,479,100.00 
注： 未评级债券为国债、 央票及政策性金融债等。 债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。 
 
6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资 
本基金本报告期末未持有长期信用评级的资产支持证券。 
 
6.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资 
本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单。 
 
6.4.13.3 流动 性风 险 
流动性风险是指基金所持金融工具变现 的难易程度。 本基金的流动性 风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。



针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。



针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，
除在" 期末本基金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况
外，其余均能及时变现。 
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开 募集证券投资 基金运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制 的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基 金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不超过该上市公司可流通股票的15%；本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得 超过该上市公司可
流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监
会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)，同时，本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此
除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能
以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交 易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。 
 
6.4.13.4 市场 风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类 价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.13.4.1 利率 风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。



本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。


前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的 收入 及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金和债券投资等。 
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口 
单位：人民币元 
本期末2
018年06
月30 日 
1年以 内 1-5 年 5年以 上 不计息 合计 
资产 






 
银行存
款 
21,069,393.94 -


- - 21,069,393.94 
结算备
付金 
9,203.41 -


- - 9,203.41 
存出保
证金 
18,556.21 -


- - 18,556.21 
交易性
金融资
产 
16,587,700.00 49,962,000.00


- - 66,549,700.00 
买入返
售金融
资产 
42,808,372.21 -


- - 42,808,372.21 
应收利
息 
- -


- 1,093,135.83 1,093,135.83 
应收申
购款 
- -


- 27,139.99 27,139.99 
资产总
计 
80,493,225.77 49,962,000.00 - 1,120,275.82 131,575,501.59 
负债 






 
卖出回
购金融
资产款 
1,500,000.00 -


- - 1,500,000.00 
应付证
券清算
款 
- -


- 6,500,000.00 6,500,000.00 
应付赎
回款 
- -


- 99.86 99.86 
应付管
理人报
- -


- 82,760.35 82,760.35 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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酬 
应付托
管费 
- -


- 27,586.80 27,586.80 
应付销
售服务
费 
- -


- 60.03 60.03 
应付交
易费用 
- -


- 3,843.18 3,843.18 
应交税
费 
- -


- 424.74 424.74 
其他负
债 
- -


- 203,560.90 203,560.90 
负债总
计 
1,500,000.00 - - 6,818,335.86 8,318,335.86 
利率敏
感度缺
口 
78,993,225.77 49,962,000.00 - -5,698,060.04 123,257,165.73 
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日
期或到期日孰早者进行分类。 
 
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析 
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元） 
本期末 
2018年06月30 日 
基准点利率增加0.25% -337,001.38 
基准点利率减少0.25% 340,312.53 
 
6.4.13.4.2 外汇 风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
6.4.13.4.3 其他 价格风 险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。 
 
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年06月30日 
公允价值 
占基金资产净
值比例(%) 
交易性金融资产-股票投资 - - 
交易性金融资产-基金投资 - - 
交易性金融资产-债券投资 66,549,700.00 53.99 
交易性金融资产-贵金属投
资 
- - 
衍生金融资产－权证投资 - - 
其他 - - 
合计 66,549,700.00 53.99 
 
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 
无。 
 
§6 年度财 务会 计报告( 未经 审计)( 转 型前) 
 
6.1 资产 负债 表 
会计主体：前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金 
报告截止日：2018年03月05日 
单位：人民币元 
资 产



附注
号



本期末



2018 年03月05日



上年度末



2017 年12月31日


前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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资 产：









银行存款


 20,599,832.29 130,656,548.29 
结算备付金


562,338.71 2,528,133.37 
存出保证金


14,728.80 6,384.94 
交易性金融资产


 30,628,157.80 65,570,928.66 
其中：股票投资


- - 
基金投资


- - 
债券投资


30,628,157.80 44,663,764.70 
资产支持证券投资


- 20,907,163.96 
贵金属投资


- - 
衍生金融资产


 - - 
买入返售金融资产


 - 7,000,000.00 
应收证券清算款


- - 
应收利息


 1,047,847.51 2,131,638.89 
应收股利


- - 
应收申购款


- - 
递延所得税资产


- - 
其他资产 
 
- - 
资产总计


52,852,905.11 207,893,634.15 
负 债和 所有者 权益 
附注
号


 
本期末



2018 年03月05日



上年度末



2017 年12月31日



负 债：






 
短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债


 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付证券清算款


- - 
应付赎回款


107,011.96 - 
应付管理人报酬


24,918.09 105,667.78 
应付托管费


4,153.03 17,611.27 
应付销售服务费


528.08 3,505.40 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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应付交易费用


 - - 
应交税费


291.99 - 
应付利息


- - 
应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债


 131,369.60 70,000.00 
负债合计


268,272.75 196,784.45 
所 有者 权益：






 
实收基金


 51,660,428.75 204,945,985.36 
未分配利润


 924,203.61 2,750,864.34 
所有者权益合计


52,584,632.36 207,696,849.70 
负债和所有者权益总计


52,852,905.11 207,893,634.15 
注：报告截止日2018 年3月5日（基金合同失效前日），前海开源顺和定期开放债券A份
额净值1.0179元， 基金份额总额50,562,005.29 份； 前海开源顺和定期开放债券C份额净
值1.0155 元，基金份额总额1,098,423.46份。 
 
6.2 利润 表 
会计主体：前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金 
本报告期：2018年01 月01日至2018年03月05 日 
单位：人民币元 
项 目 
附注
号



本期2018年01月01
日至2018年03月05
日 
上年度可比期间



- （转型后首日） 至-



一 、收 入


1,145,279.74 - 
1.利息收入


927,628.74 - 
其中：存款利息收入 
6.4.7.1
0 
311,163.18 - 
债券利息收入


247,118.99 - 
资产支持证券利息收
入 
 160,000.72 - 
买入返售金融资产收
入 
 209,345.85 - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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其他利息收入


- - 
2.投资收益（损失以“-”填
列） 
 -196,668.54 - 
其中：股票投资收益 
6.4.7.1
1 
- - 
基金投资收益 
6.4.7.1
2 
- - 
债券投资收益 
6.4.7.1
3 
44,884.78 - 
资产支持证券 投资收
益 
6.4.7.1
3.5



-241,553.32 - 
贵金属投资收益 
6.4.7.1
4 
- - 
衍生工具收益 
6.4.7.1
5 
- - 
股利收益 
 
- - 
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列） 
6.4.7.1
6 
414,319.54 - 
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列） 
 - - 
5.其他收入（损失以“-”号
填列）



- - 
减 ：二 、费用


270,519.03 - 
1．管理人报酬 
6.4.10.
2.1 
130,966.92 - 
2．托管费 
6.4.10.
2.2 
21,827.84 - 
3．销售服务费 
6.4.10.
2.3 
4,044.95 - 
4．交易费用 
6.4.7.1
7 
309.72 - 
5．利息支出


- - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








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其中： 卖出回购金融资 产支出


- - 
6．税金及附加


- - 
7．其他费用 
6.4.7.1
8 
113,369.60 - 
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ） 
 874,760.71 - 
减：所得税费用


- - 
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ） 
 874,760.71 - 
注： ①本基金于2018年3月6日转型， 转型前报告期间为2018年1月1日到2018年3月5日 （ 基
金合同失效前日）。 
②本基金转型前基金合同于2017年8月3日生效，无上年度可比期间数据。 
 
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表 
会计主体：前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金 
本报告期：2018年01 月01日至2018年03月05 日 
单位：人民币元 
项 目 
本期



2018 年01月01日至2018年03月05日 
实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权益(基金净
值) 
204,945,985.3
6 
2,750,864.34 207,696,849.70 
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润) 
- 873,755.87 873,755.87 
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列） 
-153,285,556.
61 
-2,700,416.60 -155,985,973.21 
其中：1.基金申购款 14,740,343.77 260,903.03 15,001,246.80 
2.基金赎回款 
-168,025,900.
38 
-2,961,319.63 -170,987,220.01 
四、 本期向基金份额持 有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列） 
- - - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 50 
五、 期末所有者权益 （基金净
值） 
51,660,428.75 924,203.61 52,584,632.36 
项 目 
上年度可比期间



-（转型后首日）至-



实收基金


未分配利润


所有者权益合计



一、期初所有者权益(基金净
值) 
- - - 
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润) 
- - - 
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列） 
- - - 
其中：1.基金申购款 - - - 
2.基金赎回款 - - - 
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列） 
- - - 
五、 期末所有者权益 （基金净
值） 
- - - 
注： ①本基金于2018年3月6日转型， 转型前报告期间为2018年1月1日到2018年3月5日 （ 基
金合同失效前日）。 
②本基金转型前基金合同于2017年8月3日生效，无上年度可比期间数据。 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 
蔡颖 
————————— 
基金管理人负责人 
何璁 
————————— 
主管会计工作负责人 
傅智 
————————— 
会计机构负责人 
 
6.4 报表 附注 
6.4.1 基金 基本情 况 
前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称" 本基金"）经中国证
券监督管理委员会 （以 下简称"中国证监会" ） 证监许可 【2016】2415 号文 《关于准予前
海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》，由前海开源基金管理有前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 51 
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《前海开源顺和6个月定期开放债券
型证券投资基金基金合同》 及其他法律法规公开募集。 本基金为契约型定期开放式， 存
续期限不定，首次募集期 间为2017年5月8日至2017年7月28日，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集204,884,275.80 元， 经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 瑞华验字
[2017]01300023 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源顺和6个月定
期开放债券型证券投资基金基金合同》 于2017 年8月3日正式生效， 基金合同生效日的基
金份额总额为204,945,985.36 份基金份额，其中认购资金利息折合61,709.56份基金份
额。 本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司， 本基金托管人为中国邮政储蓄
银行股份有 限公司。 
本基金经中国证券监督管理委员会("中国证监会")证监许可[2017] 2357 号文《关
于准予前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复》核准，本基
金变更注册为前海开源顺和债券型证券投资基金，基金类型为契约型开放式。 
前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会于2018 年1 
月2 日至2018 年1 月26 日以通讯方式召开，表决通过《关于修改前海开源顺和6个月定
期开放债券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》 ， 同意前海开
源顺和6个月定期开放债券 型证券投资基金转型为前海开源顺和债券型证券投资基金，
其基金类别、 投资目标、 投资范围和投资策略等相关事宜均发生变更， 基金合同亦相应
修改。 
持有人大会决议生效日为2018 年1 月29 日，正式实施转型日为2018 年3 月6 日。
自基金转型实施之日起， 《前海开源顺和6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
失效且《前海开源顺和债券型证券投资基金基金合同》同时生效。 
 
6.4.2 会计 报表的 编制基 础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相 关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核 算业务指引》 、 《基金 合同》 和在财务报
表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
 
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 
 
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会 计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 
本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度报告相一致。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 52 
 
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明 
本基金本报告期未发生会计政策变更。 
 
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 
本基金本报告期未发生会计估计变更。 
 
6.4.5.3 差错更 正的 说明 
本基金本报告期未发生会计差错更正。 
 
6.4.6 税项 
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增 值税政策的通 知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关于 资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税
[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共和
国城市维护建设税暂行条例》 、 《国务院关于 修改 〈征收教育费附加 的暂行规定〉 的决
定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。 
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他 收入，暂不征收企业所得税。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述 所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。 
(5) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。 
 
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明 
6.4.7.1 银行存 款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年03月05日 
活期存款 20,599,832.29 
定期存款 - 
其中：存款期限1个月以内 - 
存款期限1-3 个月 - 
存款期限3个月以上 - 
其他存款 - 
合计 20,599,832.29 
 
6.4.7.2 交易性 金融 资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末2018年03月05日 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 - - - 
贵金属投资-金交所黄
金合约 
- - - 
债券 交易所市场 30,556,279.34 30,628,157.80 71,878.46 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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银行间市场 - - - 
合计 30,556,279.34 30,628,157.80 71,878.46 
资产支持证券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 30,556,279.34 30,628,157.80 71,878.46 
 
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债 
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
 
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产 
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
 
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
 
6.4.7.5 应收利 息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年03月05日 
应收活期存款利息 10,474.76 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 8,695.43 
应收债券利息 1,028,649.12 
应收资产支持证券利息 - 
应收买入返售证券利息 - 
应收申购款利息 - 
应收黄金合约拆借孳息 - 
其他 28.20 
合计 1,047,847.51 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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注：" 其他"为应收结算保证金利息。 
 
6.4.7.6 其他资 产 
本基金本报告期末未持有其他资产。 
 
6.4.7.7 其他负 债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2018年03月05日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 - 
预提费用 131,369.60 
合计 131,369.60 
 
6.4.7.8 实收基 金 
6.4.7.8.1 前 海开 源顺和 债券A 
金额单位：人民币元 
项目 
( 前海开源顺和债券A) 
本期2018年01月01日至2018 年03月05日 
基金份额（份） 账面金额 
基金合同生效日 194,733,528.97 194,733,528.97 
-基金份额折算调整 - - 
-未领取红利份额折算调整
（若有） 
- - 
-集中申购募集资金本金及利
息 
- - 
-基金拆分和集中申购完成后 - - 
本期申购 14,739,772.44 14,739,772.44 
本期赎回（以“-”号填列） -158,911,296.12 -158,911,296.12 
本期末 50,562,005.29 50,562,005.29 
 
6.4.7.8.2 前 海开 源顺和 债券C 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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金额单位：人民币元 
项目 
( 前海开源顺和债券C) 
本期2018年01月01日至2018 年03月05日 
基金份额（份） 账面金额 
基金合同生效日 10,212,456.39 10,212,456.39 
-基金份额折算调整 - - 
-未领取红利份 额折算调整
（若有） 
- - 
-集中申购募集资金本金及利
息 
- - 
-基金拆分和集中申购完成后 - - 
本期申购 571.33 571.33 
本期赎回（以“-”号填列） -9,114,604.26 -9,114,604.26 
本期末 1,098,423.46 1,098,423.46 
注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。 
 
6.4.7.9 未分配 利润 
6.4.7.9.1 前 海开 源顺和 债券A 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 2,955,332.11 -325,391.50 2,629,940.61 
本期利润 435,019.04 398,214.72 833,233.76 
本期基金份额交易产
生的变动数 
-2,652,643.07 96,681.43 -2,555,961.64 
其中：基金申购款 213,965.02 46,929.34 260,894.36 
基金赎回款 -2,866,608.09 49,752.09 -2,816,856.00 
本期已分配利润 - - - 
本期末 737,708.08 169,504.65 907,212.73 
 
6.4.7.9.2 前 海开 源顺和 债券C 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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上年度末 137,973.31 -17,049.58 120,923.73 
本期利润 24,417.29 16,104.82 40,522.11 
本期基金份额交易产
生的变动数 
-149,072.41 4,617.45 -144,454.96 
其中：基金申购款 7.20 1.47 8.67 
基金赎回款 -149,079.61 4,615.98 -144,463.63 
本期 已分配利润 - - - 
本期末 13,318.19 3,672.69 16,990.88 
 
6.4.7.10 存款 利息 收入 
单位：人民币元 
项目 本期2018年01月01日至2018 年03月05日 
活期存款利息收入 10,096.83 
定期存款利息收入 293,483.32 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 7,557.73 
其他 25.30 
合计 311,163.18 
注：" 其他"为申购款利息收入和结算保证金利息收入。 
 
6.4.7.11 股票 投资 收益 
本基金本报告期内无买卖股票 差价收入。 
 
6.4.7.12 基金 投资 收益 
本基金本报告期内无基金投资收益。 
 
6.4.7.13 债券 投资 收益 
6.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01月01日至2018 年03月05日 
债券投资收益 ——买卖债券（、债转 44,884.78 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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股及债券到期兑付）差价收入 
债券投资收益 ——赎回差价收入 - 
债券投资收益 ——申购差价收入 - 
合计 44,884.78 
 
6.4.7.13.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年01月01日至2018年03月05日 
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额 
41,194,999.08 
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额 
40,030,443.62 
减：应收利息总额 1,119,670.68 
买卖债券差价收入 44,884.78 
 
6.4.7.13.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入 
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 
 
6.4.7.13.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入 
本基金本报告期内无债券申购差价收入。 
 
6.4.7.13.5 资产 支持证 券投 资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年01月01日至2018年03月05日 
卖出资产支持证券成交总额 20,760,087.13 
减：卖出资产支持证券成本
总额 
20,907,163.96 
减：应收利息总额 94,476.49 
资产支持证券投资收益 -241,553.32 
 
6.4.7.14 贵金 属投 资收 益 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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6.4.7.14.1 贵金 属投资 收益 项目构 成 
本基金本报告期内无贵金属投资收益。 
 
6.4.7.14.2 贵金 属投资 收益 ——买 卖贵 金属差 价收 入 
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 
 
6.4.7.15.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入 
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 
 
6.4.7.14.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入 
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 
 
6.4.7.15 衍生 工具 收益 
6.4.7.15.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入 
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。 
 
6.4.7.15.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益 
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。 
 
6.4.7.16 公允 价值 变动 收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2018年01月01 日至2018年03月0
5日 
1.交易性金融资产 414,319.54 
—— 股票投资 - 
—— 债券投资 414,319.54 
—— 资产支持证券投资 - 
—— 基金投资 - 
—— 贵金属投资 - 
—— 其他 - 
2.衍生工具 - 
—— 权证投资 - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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3.其他 - 
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 
合计 414,319.54 
 
6.4.7.17 交易 费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年01月01日至2018年03月05日 
交易所市场交易费用 309.72 
银行间市场交易费用 - 
合计 309.72 
 
6.4.7.18 其他 费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018 年01月01日至2018年03月05日 
审计费用 8,767.36 
信息披露费 52,602.24 
其他费用 52,000.00 
合计 113,369.60 
注：" 其他"为公证费、律师费。 
 
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 
6.4.8.1 或有事 项 
截至资产负债表日，本基金无或有事项。 
 
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项 
截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。 
 
6.4.9 关联 方 关系 
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








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6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 
关联方名称 与本基金的关系 
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”） 
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售
机构 
中国邮政储蓄银行股份有限公司（“邮储银
行”） 
基金托管人、基金代销机构 
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构 
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东 
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东 
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙） 
基金管理人股东 
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司 
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



 
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易 
 
6.4.10.1.1 股票 交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 
 
6.4.10.1.2 权证 交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交 易。 
 
6.4.10.1.3 债券 交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。 
 
6.4.10.1.4 债券 回购交 易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 
 
6.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣金 
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。 
 
6.4.10.2 关联 方报 酬 
6.4.10.2.1 基金 管理费 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01月01日至2018年03
月05日 
上年度可比期间 
-（转型后首日）
至- 
当期发生的基金应支付的管理费 130,966.92 - 
其中：支付销售机构的客户维护费 9.80 - 
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如
下： 
H＝E×0.60%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 
本基金管理人按 照与基金代销机构签订的基金销售协议约定， 依据销售机构销售基金的
保有量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产
生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 
 
6.4.10.2.2 基金 托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2018年01 月01日至2018年03
月05日 
上年度可比期间 
-（转型后首日）
至- 
当期发生的基金应支付的托管费 21,827.84 - 
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法
如下： 
H＝E×0.10%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 
 
6.4.10.2.3 销售 服务费 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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单位：人民币元 
获得销售服务费的各关联方
名称 
本期 
2018 年01月01日至2018年03 月05日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
前海开源基金管理有限公司 2,755.67 
合计 2,755.67 
获得销售服务 费的各关联方
名称 
上年度可比期间 
-（转型后首日）至- 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
合计 - 
注： 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40% 。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 
销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.40% 年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×0.40%÷当年天数 
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 
E为C类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 基金管理人与基金托管人核对
一致后，以双方认可的方式于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记
机构， 经登记机构分别支付给各个基金销售机构。 若遇法定节假日、 公休日或不可抗力
致使无法按时支付的，支付日期顺延。 
 
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 )
交易。 
 
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况 
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
 
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况 
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 
 
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位：人民币元 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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关联方名称 
本期 
2018年01月01日至2018年0
3月05 日 
上年度可比期间 
-（转型后首日）至- 
期末余额 
当期利息收
入 
期末余额 
当期利息收
入 
中国邮政储蓄银行股份有
限公司 
20,599,83
2.29 
10,096.83 - - 
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行股 份有限公司保管， 按适用利率
或约定利率计息。 
 
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 
 
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明 
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 
 
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金 
本基金本报告期内未进行利润分配。 
 
6.4.12 期 末（2018 年03 月05 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券 
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 
本基金本报告期末无因认 购新发或增发而持有流通受限证券。 
 
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
 
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购 
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。 
 
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购 
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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6.4.13 金 融工具 风险及 管理 
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的 风险限额及内部控
制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构 
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以监察及 风险控制委员
会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融工程部和相关业务部门构成的多层级
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会， 负责
制定风险管理 的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 本基金的基金管理人设立
督察长制度， 积极对公司各项制度、 业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行
监察、 稽核， 定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况； 在管理层层面设立风
险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部、 金融工程部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失 。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 
 
6.4.13.2 信用 风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。



本基金的基金管 理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。



本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险。 信用等级评估以内部信用评级为主， 外部信用评级为辅。 内
部债券信用评级主要考察发行人的经营 风险、 财务风险和流动性风险， 以及信用产品的
条款和担保人的情况等。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级， 通过单前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 66 
只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 且通过分散化投资
以分散信用风险。 
6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2018年03月05日 
上年度末 
2017 年12月31日 
A-1 - - 
A-1以下 - - 
未评级 6,598,650.00 - 
合计 6,598,650.00 - 
注： 未评级债券为国债、 央票及政策 性金融债等。 债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。 
 
6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资 
本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券。 
 
6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资 
本基金本报告期末未持有短期信用评级的同业存单。 
 
6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2018年03月05日 
上年度末 
2017 年12月31日 
AAA - - 
AAA以下 38,439.30 34,774,764.70 
未评级 23,991,068.50 9,889,000.00 
合计 24,029,507.80 44,663,764.70 
注： 未评级债券为国债、 央票及政策性金融债等。 债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。 
 
6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资 
单位：人民币元 
长期信用评级 本期末 上年度末 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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 页，共 91 页 67 
2018年03月05日 2017 年12月31日 
AAA - 20,907,163.96 
AAA以下 - - 
未评级 - - 
合计 - 20,907,163.96 
 
6.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资 
本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单。 
 
6.4.13.3 流动 性风 险 
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性 风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。



针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金 的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。



针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，
除在" 期末本基金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时 受限制的情况
外，其余均能及时变现。 
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制 的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不超过该上市公司可流通股票的15%；本基金与由本基金的基金管理人前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 68 
管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得 超过该上市公司可
流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监
会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)，同时，本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此
除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能
以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等 措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。 
 
6.4.13.4 市场 风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
 
6.4.13.4.1 利率 风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。



本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。



本基金持有的大部分金融资 产和金融负债不计息， 因此本基金的收入 及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金和债券投资等。 
 
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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单位：人民币元 
本期末2
018年03
月05 日 
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 
资产 






 
银行存
款 
20,599,832.29 -


- - 20,599,832.29 
结算备
付金 
562,338.71 -


- - 562,338.71 
存出保
证金 
14,728.80 -


- - 14,728.80 
交易性
金融资
产 
6,598,650.00 24,029,507.80


- - 30,628,157.80 
应收利
息 
- -


- 1,047,847.51 1,047,847.51 
资产总
计 
27,775,549.80 24,029,507.80 - 1,047,847.51 52,852,905.11 
负债 






 
应付赎
回款 
- -


- 107,011.96 107,011.96 
应付管
理人报
酬 
- -


- 24,918.09 24,918.09 
应付托
管费 
- -


- 4,153.03 4,153.03 
应付销
售服务
费 
- -


- 528.08 528.08 
应交税
费 
- -


- 291.99 291.99 
其他负
债 
- -


- 131,369.60 131,369.60 
负债总
计 
- - - 268,272.75 268,272.75 
利率敏
感度缺
口 
27,775,549.80 24,029,507.80 - 779,574.76 52,584,632.36 
上年度 1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 70 
末2017
年12月3
1日 
资产 






 
银行存
款 
130,656,548.29 -


- - 130,656,548.29 
结算备
付金 
2,528,133.37 -


- - 2,528,133.37 
存出保
证金 
6,384.94 -


- - 6,384.94 
交易性
金融资
产 
20,034,045.21 45,536,883.45


- - 65,570,928.66 
买入返
售金融
资产 
7,000,000.00 -


- - 7,000,000.00 
应收利
息 
- -


- 2,131,638.89 2,131,638.89 
资产总
计 
160,225,111.81 45,536,883.45 - 2,131,638.89 207,893,634.15 
负债 






 
应付管
理人报
酬 
- -


- 105,667.78 105,667.78 
应付托
管费 
- -


- 17,611.27 17,611.27 
应付销
售服务
费 
- -


- 3,505.40 3,505.40 
其他负
债 
- -


- 70,000.00 70,000.00 
负债总
计 
- - - 196,784.45 196,784.45 
利率敏
感度缺
口 
160,225,111.81 45,536,883.45 - 1,934,854.44 207,696,849.70 
 
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 71 
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元） 
本期末 
2018年03月05日 
上年度末 
2017年12月31日 
基准点利率增加0.25% -64,777.59 -122,824.91 
基准点利率减少0.25% 65,092.54 123,491.45 
 
6.4.13.4.2 外汇 风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
 
6.4.13.4.3 其他 价格风 险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动 的影响。 
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。 
 
 
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 
无。 
 
§7


投 资组合 报告(转型 后) 
 
7.1 期末 基金 资产组 合情 况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 基金投资 - - 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 72 
3 固定收益投资 66,549,700.00 50.58 
 其中：债券 66,549,700.00 50.58 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 42,808,372.21 32.54 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 21,078,597.35 16.02 
8 其他各项资产 1,138,832.03 0.87 
9 合计 131,575,501.59 100.00 
 
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 
7.2.1 报告 期末按 行 业分 类的 境内股 票投 资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 
7.4.1 累计 买入金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 
本基金本报告期末未持有股票 。 
 
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 73 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 2,001,600.00 1.62 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 34,938,100.00 28.35 
 其中：政策性金融债 34,938,100.00 28.35 
4 企业债券 19,541,000.00 15.85 
5 企业短期融资券 10,069,000.00 8.17 
6 中期票据 - - 
7 可转债(可交换债) - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 66,549,700.00 53.99 
 
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净
值比例（％） 
1 180202 18国开02 200,000 
20,170,000.
00 
16.36 
2 180204 18国开04 100,000 
10,251,000.
00 
8.32 
3 011763030 
17首钢SCP01
4 
100,000 
10,069,000.
00 
8.17 
4 143584 18电投01 100,000 
9,961,000.0
0 
8.08 
5 136827 16国网02 100,000 
9,580,000.0
0 
7.77 
 
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 74 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
 
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
7.12 投 资组 合报告 附注 
7.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 
 
7.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 
 
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 18,556.21 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 1,093,135.83 
5 应收申购款 27,139.99 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,138,832.03 
 
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 
本基金本报告期末未持有可转换债券。 
 
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 75 
本基金本报告期末前十名 股票中不存在流通受限情况。 
 
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 
 
§7


投 资组合 报告 （转 型前 ） 
 
7.1 期末 基金 资产组 合情 况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 30,628,157.80 57.95 
 其中：债券 30,628,157.80 57.95 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 21,162,171.00 40.04 
8 其他各项资产 1,062,576.31 2.01 
9 合计 52,852,905.11 100.00 
 
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 76 
 
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品 种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 2,100,000.00 3.99 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 28,489,718.50 54.18 
 其中：政策性金融债 28,489,718.50 54.18 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） 38,439.30 0.07 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 30,628,157.80 58.25 
 
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净
值比例（％） 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 77 
1 018005 国开1701 240,850 
23,991,068.
50 
45.62 
2 108601 国开1703 45,000 
4,498,650.0
0 
8.56 
3 019563 17国债09 21,000 
2,100,000.0
0 
3.99 
4 132012 17巨化EB 370 38,439.30 0.07 
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 
 
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
 
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
7.12 投 资组 合报告 附注 
7.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 
 
7.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 
 
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 14,728.80 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 78 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 1,047,847.51 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,062,576.31 
 
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 
本基金本报告期末未持有可转换债券。 
 
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
 
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 
 
§8


基 金份额 持有 人信 息( 转型后) 
 
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 
份额单位：份 
份额
级别 
持有
人户
数
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资 者 个人投资者 
持有份额 
占总
份额
比例 
持有份额 
占总份
额比例 
前海
开源
顺和
债券A 
157 755,874.30 115,677,065.83 
97.4
8% 
2,995,199.55 2.52% 
前海
开源
142 5,471.46 - - 776,946.80 
100.0
0% 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 79 
顺和
债券C 
合计 299 399,495.69 115,677,065.83 
96.8
4% 
3,772,146.35 3.16% 
注： ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采 用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计
数(即期末基金份额总额)。 
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 
 
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 
项目 份额级别 
持有份额总数
（份） 
占基金总份额比
例 
基金管理人所有从业人员持
有本基金 
前海开源顺和
债券A 
0.00 0.00% 
前海开源顺和
债券C 
0.00 0.00% 
合计 0.00 0.00% 
 
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 
项目 份额级别 
持有基金份额总量的数量区
间（万份） 
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金 
前海开源顺和债券
A 
0 
前海开源顺和债券
C 
0 
合计 0 
本基金基金经理持有本开放式基
金 
前海开源顺和债券
A 
0 
前海开源顺和债券
C 
0 
合计 0 
 
§8


基 金份额 持有 人信 息( 转型前) 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 80 
 
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 
份额单位：份 
份额
级别 
持有
人户
数
(户) 
户均持有的基
金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有
份额 
占总
份额
比例 
持有
份额 
占总份额比例 
前海
开源
顺和
定期
开放
债券A 
89 568,112.42 
44,75
1,78
4.29 
88.5
1% 
5,81
0,22
1.00 
11.49% 
前海
开源
顺和
定期
开放
债券C 
65 16,898.82 - - 
1,09
8,42
3.46 
100.00% 
前海
开源
顺和
定期
开放
债券 
154 335,457.33 
44,75
1,78
4.29 
86.6
3% 
6,90
8,64
4.46 
13.37% 
注： ① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的 分母采用下属分级基金份额的合计
数(即期末基金份额总额)。 
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 
 
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 
项目 份额级别 
持有份额总数
（份） 
占基金总份额比
例 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 81 
基金管理人所有从业人员持
有本基金 
前海开源顺和
债券 
0.00 0.00% 
前海开源顺和
债券 
0.00 0.00% 
合计 0.00 0.00% 
 
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 
项目 份额级别 
持有基金份额总量的数量区
间（万份） 
本公 司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金 
前海开源顺和定期
开放债券A 
0 
前海开源顺和定期
开放债券C 
0 
合计 0 
本基金基金经理持有本开放式基
金 
前海开源顺和定期
开放债券A 
0 
前海开源顺和定期
开放债券C 
0 
合计 0 
 
§9


开 放式基 金份 额变 动( 转型后) 
 
单位：份 
 
前海开源顺和债券A 前海开源顺和债券C 
基金合同生效日(2018 年03月06
日)基金份额总额 
50,562,005.29 1,098,423.46 
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 
399,839,333.70 255,880,305.96 
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额 
331,729,073.61 256,201,782.62 
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额 
- - 
本报告期期末基金份额总额 118,672,265.38 776,946.80 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








 页，共 91 页 82 
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 
 
§9


开放 式基 金份额变 动( 转型前) 
 
单位：份 
 
前海开源顺和债券A 前海开源顺和债券C 
基金合同生效日(2017 年08月03
日)基金份额 总额 
194,733,528.97 10,212,456.39 
本报告期期初基金份额总额 194,733,528.97 10,212,456.39 
本报告期基金总申购份额 14,739,772.44 571.33 
减：本报告期基金总赎回份额 158,911,296.12 9,114,604.26 
本报告期基金拆分变动份额 - - 
本报告期期末基金份额总额 50,562,005.29 1,098,423.46 
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 
 
§10


重大事 件揭 示 
 
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议 
本报告期内，本基金管理人于2018年1月2日起至2018年1月26日以通讯方式组织召
开了本基金的基金份额持有人大会，会议表决通过了《关于修改前海开源顺和6个月定
期开放债券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》 ， 本基金管理
人根据该议案对本基金的基金合同与托管协议进行了修改， 本基金自2018年3月6日起正
式转型为"前海开源顺和债券型证券投资基金"。 投资人敬请查阅基 金管理人刊登在中国
证监会指定媒介上的有关公告。 
 
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 
本报告期内，基金管理人无重大人事变动； 
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 
 
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
 
10.4 基 金投 资策略 的改 变 
本报告期内本基金投资策略未改变。 
 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








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10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况 
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
报告期内未发生变更。 
 
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 
本报告期基 金管理人、 托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。 
 
转 型后 
报 告期2018 年03月06 日（ 转型 后首日 ） - 2018 年06 月30 日 
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 
金额单位：人民币元 
券商
名称 
交
易
单
元
数
量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备
注 
成交金额 
占当期
股票成
交总额
的比例 
佣金 
占当期
佣金总
量的比
例 
太平
洋证
券 
2 - - - - - 
注： 根据中国证监会 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问 题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： 
 A：选择标准 
 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 
 2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 
 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 
 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 
 B：选择流程



公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位： 
 1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座； 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








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 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确； 
 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 
 
 
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 
金额单位：人民币元 
券商名
称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 
成交金额 
占当期
债券成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
债券回
购成交
总额的
比例 
成
交
金
额 
占当期权
证成交总
额的比例 
成
交
金
额 
占当期基
金成交总
额的比例 
太平洋
证券 
99,739,757.83 100.00% 103,600,000.00 100.00% - - - - 
 
转 型前 
报 告期2018 年01月01 日 - 2018 年03月05 日 
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 
金额单位：人民币元 
券商
名称 
交
易
单
元
数
量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备
注 
成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例 
佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
太平
洋证
券 
2 - - - - - 
注： 根据中国证监会 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： 
 A：选择标准 
 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 
 2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 
 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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 4、建立了广泛的信 息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 
 B：选择流程



公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位： 
 1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座； 
 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确； 
 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 
 
 
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其 他证 券投 资的情 况 
金额单位：人民币元



券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 
成交金
额 
占当期债
券成交总
额的比例 
成交金额 
占当期债
券回购成
交总额的
比例 
成交
金额 
占当期权
证成交总
额的比例 
成交
金额 
占当期基
金成交总
额的比例 
太平洋证券 
76,318,
464.71 
100.00% 
1,122,00
0,000.00 
100.00% - - - - 
 
10.8 其 他重 大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
关于以通讯方式召开前海开
源顺和6个月定期开放债券
型证券投资基金基 金份额持
有人大会的第二次提示性公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-01-02 
2 
前海开源基金管理有限公司
旗下基金2017 年度最后一个
交易日基金资产净值、基金
份额净值及基金份额累计净
值公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-01-02 
3 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-01-03 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








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4 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长 期停牌
股票估值方法的提示性公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-01-09 
5 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-01-16 
6 
前海开源顺和6个月定期开
放债券型证券投资基金2017
年第4季度报告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-01-18 
7 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加有鱼
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参 与其费率优
惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-01-22 
8 
前海开源顺和债券型证券投
资基金招募说明书 
基金管理人的官方网站 2018-01-30 
9 
前海开源顺和债券型证券投
资基金托管协议 
基金管理人的官方网站 2018-01-30 
10 
前海开源顺和债券型证券投
资基金基金合同 
基金管理人的官方网站 2018-01-30 
11 
前海开源顺和6个月定期开
放债券型证券投资基金基金
份额持有人大会表决结果暨
决议生效的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管 理人的官
方网站 
2018-01-30 
12 
关于前海开源顺和6个月定
期开放债券型证券投资基金
参与部分代销机构费率优惠
活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-01-31 
13 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-02-01 
14 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
2018-02-02 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























 第








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股票估值方法的提示性公告 方网站 
15 
前海开源基金管理有限公司
关于中投证券费率调整的公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-02-06 
16 
前海开源基金管理有限公司
关于恒天明泽费率调整的公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-02-06 
17 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-02-07 
18 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在利得基
金开通定投和转换业务并参
与其费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-02-07 
19 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-02-08 
20 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-02-12 
21 
前海开源顺和债券型证券投
资基金变更基金经理的公告 
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-03-07 
22 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加懒猫
金融为代销机构并参与其费
率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-03-09 
23 
前海开源基金管理有限公司
关于中信建投费率调整的公
告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-03-15 
24 
前海开源顺和6个月定期开
放债券型证券投资基金招募
说明书（更新）摘要 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-03-19 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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25 
前海开源顺和6个月定期开
放债券型证券投资基金招募
说明书（更新） 
基金管理人的官方网站 2018-03-19 
26 
前海开源顺和6个月定期开
放债券型证券投资基金2017
年年度报告 
基金管理人的官方网站 2018-03-29 
27 
前海开源顺和6个月定期开
放债券型证券投资基金2017
年年度报告摘要 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-03-29 
28 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加华西
证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-04-20 
29 
前海开源顺和债券型证券投
资基金 （前海开源顺和6个月
定期开放债券型证券投资基
金转型而来） 2018年第1季度
报告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-04-23 
30 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加坤元
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-05-08 
31 
前海开源基金管理有限 公司
关于旗下部分基金增加和耕
传承为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-05-08 
32 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在新兰德
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-05-31 
33 前海开源基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2018-06-01 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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关于旗下部分基金增加和讯
信息为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告 
证券时报、基金管理人的 官
方网站 
34 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加富国
大通为代销机构并开通转换
业务和参与其费率优惠活动
的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-06-14 
35 
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加民商
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告 
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站 
2018-06-27 
 
§11


影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 
 
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到 或 超过20% 的情况 
投
资
者
类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间 
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 
机
构 
1 
20180101
 - 201801
30 
90,004,125.00 147,507,129.51 237,511,254.51 0.00 0.00% 
2 
20180131
 - 201803
20 
30,012,666.67 0.00 30,012,666.67 0.00 0.00% 
3 
20180131
 - 201802
05 
20,006,972.22 0.00 20,006,972.22 0.00 0.00% 
4 
20180302
 - 201803
20 
0.00 14,739,117.62 0.00 14,739,117.62 12.34% 
5 
20180321
 - 201803
27 
90,004,125.00 147,507,129.51 237,511,254.51 0.00 0.00% 
6 
20180321
 - 201806
20 
0.00 294,289,778.30 294,289,778.30 0.00 0.00% 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
告 



























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7 
20180328
 - 201806
30 
0.00 98,028,624.64 0.00 98,028,624.64 82.07% 
产品特有风险 
1.巨额赎回风险 
（1 ）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付
基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； 
（2 ）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基
金管理人认为有必要， 可延期 办理本基金的赎回申请， 投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险； 如果连续2 个开放日以上 （含）
发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 
2.转换运作方式或终止基金合 同的风险 
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额 持有人低于200人或基金资产净 值低于5000 万情形的，基金管
理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作
方式或终止基金合同的风险； 
3.流动性风险 
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产 生基金仓位调整困难， 导致流动
性风险；



4.巨额赎回可能导致基金资产 规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 
 
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 
无。 
 
§12


备查文 件目 录 
 
12.1 备 查文 件目录 
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源顺和债券型证券投资基金设立的文件 
（2）《前海开源顺和债券型证券投资基金基金合同》 
（3）《前海开源顺和债券型证券投资基金托管协议》 
（4）《前海开源顺和债券型 证券投资基金招募说明书》 
（5）基金管理人业务资格批件和营业执照 
（6）前海开源顺和债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 
 
12.2 存 放地 点 
基金管理人、基金托管人住所 
 
12.3 查 阅方 式 
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） 
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源顺和债券型证券投资基金（前海开源顺和 6 个月定 期开放债券型证券投资基金转型而来）2018 年半年度报
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前 海开 源基金 管理 有限公 司 
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