前 海 开源 价 值策 略 股票 型 证券 投 资基 金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2018 年 08 月 27 日前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公 司根据本基金合同规定，于2018年8月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018 年01月01日起至2018年06月30日止。 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 其他指标 ........................................................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 11
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 12
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 12
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 12
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 12
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 12
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 14
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 16
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 40
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 41
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 42
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 43
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 47
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 48
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 48
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 48
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 48
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 48
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 48
§8
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 49
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 49 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 50
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 50
§9
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 50
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 51
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 51
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 51
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 51
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 54
§11
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 58
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 58
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 58
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 58
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 58 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 前海开源价值策略股票型证券投资基金
基金简称 前海开源价值策略股票
基金主代码 005328
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年12月22日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 295,305,445.63 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要通过在沪深A股中精选同行业中具有
综合比较优势、价值被相对低估的上市公司发行的股
票，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前
提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下六方面内容：
1、大类资产配置
本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在对
宏观经济进行深入研究的基础上，判断宏观经济周期
所处阶段及变化趋势，并结合估值水平、政策取向等
因素，综合评估各大类资产的预期收益率和风险，合
理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的
配置比例，以最大限度降低投资组合的风险、提高投
资组合的收益。
2、股票投资策略
（1）价值策略的界定
本基金所指的"价值策略"是指通过研究公司所处
行业的整体情况以及公司价值估值状态， 在A股市场中
精选同行业中具有综合比较优势、价值被相对低估的
上市公司。即本基金将通过自上而下的方式结合宏观
经济环境、行业未来的市场状况以及公司具体的销售前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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收入、收益、成本、费用和价格等方面综合判断公司
价值，寻找公司价值相对低估的企业进行投资。
（2）个股选择策略
在个股选择上，除了通过以上价值策略筛选相关
的上市公司外，本基金还将综合考虑公司质地和业绩
弹性等因素，寻找基本面健康、业绩向上弹性较大的
公司进行投资。在公司 质地方面，选择管理水平高、
资产负债表健康的公司；在业绩弹性方面，重点考虑
盈利能力相对产能利用率、成本弹性较大的公司。通
过对备选公司以上方面的分析，本基金将优选出具有
综合优势的股票构建投资组合，并根据行业趋势等因
素进行动态调整。
3、债券投资策略
本基金主要基于流动性管理需求投资于债券。本
基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券
品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用
久期调整、凸度挖掘、信用分析、波动性交易、回购
套利等策略，权衡到期收益率与市场流动性，精选个
券并构建和调整债券组合，在追求债券资产投 资收益
的同时兼顾流动性和安全性。
4、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违
约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型
来谋求对资产支持证券的合理定价， 在严格控制风险、
充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎
选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
5、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益
的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定
权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价；
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投
资，来达到改善组合风险收益特征 的目的。
6、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×80%＋中证全债指数收益率前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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×20%。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平
高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 傅成斌 田青
联系电话 0755-88601888 010-67595096
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4001666998 010-67595096
传真 0755-83181169 010-66275853
注册地址
深圳市前海深港合作区前湾
一路1号A栋201室（入驻深圳
市前海商务秘书有限公司）
北京市西城区金融大街25号
办公地址
深圳市福田区深南大道7006
号万科富春东方大厦2206
北京市西城区金融大街25号
邮政编码 518040 100033
法定代表人 王兆华 田国立
2.4 信息 披露 方式
本基金选 定的信息披
露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 前海开源基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道7006号万科
富春东方大厦2206 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 报告期（2018年01月01日- 2018 年06月30日）
本期已实现收益 -6,398,101.84
本期利润 -43,933,854.92
加权平均基金份额本期利润 -0.1412
本期加权平均净值利润率 -14.68%
本期基金份额净值增长率 -14.65%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末（2018年06月30 日）
期末可供分配利润 -43,177,407.02
期末可供分配基金份额利润 -0.1462
期末基金资产净值 252,128,038.61
期末基金份额净值 0.8538
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末（2018年06月30 日）
基金份额累计净值增长率 -14.62%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实
现部分期末余额的孰低数。 表中的"期末"均指报告期最后一个自然日， 无论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
④本基金的基金合同于2017年12月22日生效， 截止2018年6月30日， 本基金成立未满1年。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④ 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去一个月 -9.77% 1.68% -6.03% 1.02% -3.74% 0.66%
过去三个月 -13.26% 1.31% -7.58% 0.91% -5.68% 0.40%
过去六个月 -14.65% 1.36% -9.57% 0.92% -5.08% 0.44%
自基金合同
生效起至今
-14.62% 1.32% -10.22% 0.91% -4.40% 0.41%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注： ①本基金的基金合同于2017年12月22日生效， 截至2018年6月30 日止,本基金成立未
满1年。
②本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定 。截至
2018年6月30日，本基金建仓期结束未满1年。
3.3 其他 指标
无。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
前海开源基金管理有限公司 （以下简称"前海开源基金"）于2012 年12月27日经中国
证监会批准，2013年1 月23日注册成立， 截至报告期末， 注册资本为2亿元人民币。 其中 ，
开源证券股份有限公司、 北京市中盛金期投资管理有限公司、 北京长和世纪资产管理有
限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25% 。目前，前海开源
基金分别在北京、 上海设立分公司。 经中国证监会批准， 前海开源基金全资控股子公司
--前海开源资产管理有限公司 （以下简称"前海开源资管"） 已于2013 年9月5日在深圳市
注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证
书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下
管理73 只开放式基金，资产管理规模超过441.89 亿元。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵雪芹
本基金的
基金经
理、公司
董事总经
理、联席
投资总监
2017-12-
22
- 15年
赵雪芹女士，经济学博士研究
生，历任山东财经大学讲师、
海通证券股份有限公司首席分
析师、中信证券股份有限公司
首席分析师、董事总经理。现
任前海开源基金管理有限公司
董事总经理、联席投资总监。
注： ①对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投 资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、 本基金 《基金合同》 和其他有关
法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有
损害基金持 有人利益。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本 报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年受中美贸易战、 棚改货币化等多种负面因素影响， 市场整体表现较差， 其中
上证综指下跌14.96% 、 深圳成指下跌15.04% 、 创业板综下跌11.92% 。 具体板块方面， 社
会服务、医疗生物、食品饮料表现强于大势，其他板块均出现明显下跌。
本基金以价值投资为准则， 在方向上， 重点布局各行业龙头公司， 主要分布于医药
生物、 家电、 保险、 军 工、 快递、 食品饮料、 信息安全等 行业， 重点选择了大盘蓝筹股
或各子行业龙头公司。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末前海开源价值策略股票基金份额净值为0.8538元， 本报告期内， 基金
份额净值增长率为-14.65% ，同期业绩比较基准收益率为-9.57%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
上半年在国内去杠杆背景下， 投资增速进一步下降， 消费不振， 整体经济增长低位
运行。 叠加棚改货币化政策收紧， 预计下半年地产投资增速有下行压力， 政府去杠杆背
景下，基建投资也难有起色，对下半年整体经济形势不乐观。
展望后市， 本基 金短期相对谨慎， 认为三四季度依然是市场寻底过程； 中长期对Ａ
股依然看好， 市场调整给予了更多以更好价格购买优质公司的机会和时间。 本基金未来
将继续遵循价值投资准则， 深挖行业个股， 寻找估值合理、 成长性确定、 公司治理优秀
的企业，努力为投资人创造稳定可持续的收益。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约
定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会， 负责组织制定 和适时修订基金估值政策和程序， 指
导和监督整个估值流程。 估值委员会由执行董事长、 督察长、 基金核 算部、 基金事务部、
研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。
估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格， 精通各自领域的理论知识， 熟悉
相关政策法规， 并具有丰富的实践经验。 基金经理可参与估值原则和方法的讨论， 但不
参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、 中证指数有限公 司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报 告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内， 未 出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《中华
人民共和国证券投资基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核审查了本报告 中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：前海开源价值策略股票型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注
号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,621,047.91 310,219,144.46
结算备付金
1,446,238.13 -
存出保证金
294,363.29 -
交易性金融资产 6.4.7.2 226,405,806.03 -
其中：股票投资
208,409,679.63 -
基金投资
- -
债券投资
17,996,126.40 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 20,000,000.00 -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 169,044.70 240,019.59
应收股利
- -
应收申购款
14,867.77 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
254,951,367.83 310,459,164.05
负 债和 所有者 权益
附注
号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- - 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,800,071.28 -
应付管理人报酬
332,198.17 114,739.70
应付托管费
55,366.36 19,123.28
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 457,442.43 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 178,250.98 -
负债合计
2,823,329.22 133,862.98
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 295,305,445.63 310,214,345.17
未分配利润
6.4.7.1
0
-43,177,407.02 110,955.90
所有者权益合计
252,128,038.61 310,325,301.07
负债和所有者权益总计
254,951,367.83 310,459,164.05
注：①报告截止日2018 年6月30日,前海开源价值策略股票基金份额净值0.8538元,基金
份额总额295,305,445.63 份。
6.2 利润 表
会计主体：前海开源价值策略股票型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年06月30 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018 年01月01日至201
8年06月30日
一 、收 入
-38,996,394.58 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.利息收入
811,419.95
其中：存款利息收入 6.4.7.11 620,114.09
债券利息收入
100,259.28
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
91,046.58
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,392,896.77
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -4,767,727.30
基金投资收益 6.4.7.13 -
债券投资收益 6.4.7.14 -
资产支持证券投资收益
6.4.7.14.5
-
贵金属投资收益 6.4.7.15 -
衍生工具收益 6.4.7.16 -
股利收益 6.4.7.17 2,374,830.53
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 -37,535,753.08
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 120,835.32
减 ：二 、 费用
4,937,460.34
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
2,224,173.30
2．托管费 6.4.10.2.2 370,695.62
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.20 2,159,549.37
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.21 183,042.05
三 、 利 润总额 （亏 损总额 以 “-” 号填列 ）
-43,933,854.92
减：所得税费用
- 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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四 、净 利润 （ 净亏 损以“-” 号填列 ）
-43,933,854.92
注：本基金的基金合同于2017年12月22日生效，无上年度可比期间数据。
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：前海开源价值策略股票型证券投资基金
本报告期：2018年01 月01日至2018年06月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
310,214,345.17 110,955.90 310,325,301.07
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -43,933,854.92 -43,933,854.92
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-14,908,899.54 645,492.00 -14,263,407.54
其中： 1.基金申购款 27,384,647.46 -1,389,025.04 25,995,622.42
2.基金赎回
款
-42,293,547.00 2,034,517.04 -40,259,029.96
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
295,305,445.63 -43,177,407.02 252,128,038.61
注：本基金的基金合同于2017年12月22日生效，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖 何璁 傅智 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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—————————
基金管理人负责人
—————————
主管会计工作负责人
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
前海开源价值策略股票型证券投资基金 （以下简称"本基金"） 经中国证券监督管理
委员会 （以下简称"中 国证监会"） 证监许可 【2016】1581号文 《关 于准予前海开源价值
策略股票型证券投资基金注册的批复》 ， 由前海开源基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 、 《前海开源价值策略股票型证券投资基金基金合同》 及其他
法律法规公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次募集期间为2017年11
月21日至2017年12月18日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集310,083,515.02
元， 经瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） 瑞华验字[2017]01300027 号验资报告予以验
证。 经向中国证监会备案， 《前海开源价值策略股票型证券投资基金基金合同》 于2017
年12月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为310,214,345.17 份基金份额，
其中认购资金利息折合130,830.15份基金份额。 本基金的基金管理人 为前海开源基金管
理有限公司，本基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准 则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核 算业务指引》 、 《基金 合同》 和在财务报
表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无 金融资产分类为可供出售金 融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 基金投资、 债券投资、 资产支持证券投资
和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产
生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计 量且其公允价值变
动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确 认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基 金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价 值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对 于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价 值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合
同权利终止；(2) 该金 融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转 移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资 产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债 或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投
资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后 经济环境未发生重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金 融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在 活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟 悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参 照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估 值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申 购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益 平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损
益平准金"科目中核算 ，并于期末全额转入" 未分配利润/(累计亏损)"。
6.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资 产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理费、 托管 费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利 率法与直线法
差异较小的则按直线法计算 。
6.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
1 、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每
次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%， 若 《基金合同》 生效不满3个月可不
进行收益分配；
2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红； 若投资者选择红利再投资方式进行收益分配， 收益的计算以权益登记
日当日收市后计算的基金份额净值为基准转为基金份额进行再投资；
3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4 、每一基金份额享有同等分配权；
5 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营 分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源 、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大 事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易 不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术进行
估值。
(2) 于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21号 《 关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若
在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，
按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证 券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁 定期内已经过交易
天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017 年
12月25 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发
售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中
基协发[2017]6号 《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》
之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")， 按估值
日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更 。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财
税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财
税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46号 《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融
机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关于 资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税
[2017]90 号 《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 、 《中华人民共和
国城市维护建设税暂行条例》 、 《国务院关于 修改 〈征收教育费附加 的暂行规定〉 的决
定》及其他相 关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产 品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持 股期限超过1年的， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费
附加和地方教育费附加。
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币 元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 6,621,047.91
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 6,621,047.91
6.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 245,941,847.11 208,409,679.63 -37,532,167.48
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
17,999,712.00 17,996,126.40 -3,585.60
银行间市 - - - 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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场
合计 17,999,712.00 17,996,126.40 -3,585.60
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 263,941,559.11 226,405,806.03 -37,535,753.08
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各项 买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
交易所市场 20,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 20,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 1,204.63
应收定期存款利 息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 585.72 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 25
应收债券利息 159,672.17
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 7,463.02
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 119.16
合计 169,044.70
注：" 其他"为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 457,442.43
银行间市场应付交易费用 -
合计 457,442.43
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 4,690.08
预提费用 173,560.90
合计 178,250.98
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 26
项目
本期2018年01月01日至2018 年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 310,214,345.17 310,214,345.17
本期申购 27,384,647.46 27,384,647.46
本期赎回（以“-”号填列） -42,293,547.00 -42,293,547.00
本期末 295,305,445.63 295,305,445.63
注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.10 未分 配利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 110,955.90 - 110,955.90
本期利润 -6,398,101.84 -37,535,753.08 -43,933,854.92
本期基金份额交易产
生的变动数
-460,437.48 1,105,929.48 645,492.00
其中：基金申购款 78,234.17 -1,467,259.21 -1,389,025.04
基金赎回款 -538,671.65 2,573,188.69 2,034,517.04
本期已分配利润 - - -
本期末 -6,747,583.42 -36,429,823.60 -43,177,407.02
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018 年06月30日
活期存款利息收入 124,855.20
定期存款利息收入 481,763.85
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,229.85
其他 1,265.19
合计 620,114.09
注：" 其他"为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票 投资 收益 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 27
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
卖出股票成交总额 715,423,337.15
减：卖出股票成本总额 720,191,064.45
买卖股票差价收入 -4,767,727.30
6.4.7.13 基金 投资 收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.14 债券 投资 收益
6.4.7.14.1 债券 投资收 益项 目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
本基金本报告期内无债券买卖差价收入。
6.4.7.14.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.14.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.14.5 资产 支持证 券投 资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金 属投 资收 益
6.4.7.15.1 贵金 属投资 收益 项目构 成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15.2 贵金 属投资 收益--买 卖贵 金属差价 收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.15.3 贵金 属投资 收益 ——赎 回差 价收入 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 28
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.15.4 贵金 属投资 收益 ——申 购差 价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.16 衍生 工具 收益
6.4.7.16.1 衍生 工具收 益—— 买卖 权证 差价收 入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
6.4.7.16.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.17 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
股票投资产生的股利收益 2,374,830.53
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,374,830.53
6.4.7.18 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01 日至2018年06月3
0日
1.交易性金融资产 -37,535,753.08
—— 股票投资 -37,532,167.48
—— 债券投资 -3,585.60
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 - 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 29
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -37,535,753.08
6.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
基金赎回费收入 120,283.10
转换费收入 552.22
合计 120,835.32
6.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
交易所市场交易费用 2,159,549.37
银行间市场交易费用 -
合计 2,159,549.37
6.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
汇划手续费 6,121.15
账户维护费 3,360.00
合计 183,042.05
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 30
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售
机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银
行”）
基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 31
6.4.10.1.4 债券 回购交 易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内 未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,224,173.30
其中：支付销售机构的客户维护费 1,559,991.39
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金 托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具
资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 370,695.62
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 32
自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具
资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售 服务费
本报告期内关联方未从本基金获得销售服务费。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 ) 交易。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理 人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入
中国建设
银行股份
有限公司
6,621,047.91 124,855.20
注： 本基金的银行存款由基金托管人中 国建设银行股份有限公司保管， 按适用利率或约
定利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 33
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6036
93
江苏
新能
2018
-06-
25
2018
-07-
03
新股
流通
受限
9.00 9.00 5,384
48,4
56.0
0
48,4
56.0
0
-
6037
06
东方
环宇
2018
-06-
29
2018
-07-
09
新股
流通
受限
13.0
9
13.0
9
1,765
23,1
03.8
5
23,1
03.8
5
-
6031
05
芯能
科技
2018
-06-
29
2018
-07-
09
新股
流通
受限
4.83 4.83 3,410
16,4
70.3
0
16,4
70.3
0
-
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金 融工具 风险及 管理 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 34
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、 流动性风险及市场风险。 本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的 风险限额及内部控
制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以监察及 风险控制委员
会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部、 金融工程部和相关业务部门构成的 多层级
风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会， 负责
制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 本基金的基金管理人设立
督察长制度， 积极对公司各项制度、 业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行
监察、 稽核， 定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况； 在管理层层面设立风
险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面
风险管理职责主要由监察稽核部、 金融工程部负责， 协调并与各部门合作完成运作风险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金 管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信 用风险。 信用等级评估以内部信用评级为主， 外部信用评级为辅。 内
部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、 财务风险和流动性风险， 以及信用产品的
条款和担保人的情况等。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级， 通过单
只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 且通过分散化投资
以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 35
本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。
6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券 。
6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末未持有短期信用评级的同业存单。
6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 17,996,126.40 -
合计 17,996,126.40 -
注： 未评级债券为国债、 央票及政策性金融债等。 债券信用评级取自第三方评级机构的
评级。
6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性 风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来 自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基 金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 36
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在 证券交易所或银行间同业市场交易，
除在" 期末本基金持有的流通受限证券"中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况
外，其余均能及时变现。
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施
行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门
对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制 的投资品种比例以及组合在短时间内变现
能力的综合 指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不超过该上市公司可流通股票的15%；本基金与由本基金的基金管理人
管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得 超过该上市公司可
流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监
会认定的特殊投 资组合不受上述比例限制)，同时，本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此
除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能
以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠 杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金 在本报
告期内流动性情况良好。
前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 37
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺 口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入 及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年06
月30 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
6,621,047.91 -
- - 6,621,047.91
结算备
付金
1,446,238.13 -
- - 1,446,238.13
存出保
证金
294,363.29 -
- - 294,363.29
交易性
金融资
产
17,996,126.40 -
- 208,409,679.63 226,405,806.03
买入返
售金融
资产
20,000,000.00 -
- - 20,000,000.00
应收利
息
- -
- 169,044.70 169,044.70
应收申
购款
- -
- 14,867.77 14,867.77
资产总
计
46,357,775.73 - - 208,593,592.10 254,951,367.83 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 38
负债
应付赎
回款
- -
- 1,800,071.28 1,800,071.28
应付管
理人报
酬
- -
- 332,198.17 332,198.17
应付托
管费
- -
- 55,366.36 55,366.36
应付交
易费用
- -
- 457,442.43 457,442.43
其他负
债
- -
- 178,250.98 178,250.98
负债总
计
- - - 2,823,329.22 2,823,329.22
利率敏
感度缺
口
46,357,775.73 - - 205,770,262.88 252,128,038.61
上年度
末2017
年12月3
1日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
310,219,144.46 -
- - 310,219,144.46
交易性
金融资
产
- -
- - -
应收利
息
- -
- 240,019.59 240,019.59
资产总
计
310,219,144.46 - - 240,019.59 310,459,164.05
负债
应付管
理人报
酬
- -
- 114,739.70 114,739.70
应付托
管费
- -
- 19,123.28 19,123.28
负债总
计
- - - 133,862.98 133,862.98 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 39
利率敏
感度缺
口
310,219,144.46 - - 106,156.61 310,325,301.07
注： 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值， 并按照合约规定的重新定价日
期或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
基准点利率增加0.25% -33,975.10 -
基准点利率减少0.25% 34,102.18 -
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面 临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 此外， 本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12月31日
公允价值 占基金 公允价值 占基金前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 40
资产净
值比例
(%)
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
208,409,679.63 82.66 - -
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
- - - -
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 208,409,679.63 82.66 - -
6.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设
若其他市场变量保持不变， 对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或
下降5%
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：
人民币元）
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12月31日
权益性投资的市场价格
上升5%
11,197,813.30 -
权益性投资的市场价格
下降5%
-11,197,813.30 -
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
无。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 41
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 208,409,679.63 81.74
其中：股票 208,409,679.63 81.74
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 17,996,126.40 7.06
其中：债券 17,996,126.40 7.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 20,000,000.00 7.84
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,067,286.04 3.16
8 其他各项资产 478,275.76 0.19
9 合计 254,951,367.83 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 174,468,534.96 69.20
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 71,559.85 0.03
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 7,933,500.00 3.15
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,679,428.00 7.81 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 42
J 金融业 6,175,430.68 2.45
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.03
O 居民服务、修理和其他服务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 208,409,679.63 82.66
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601966 玲珑轮胎 1,336,948
21,083,669.9
6
8.36
2 600060 海信电器 1,495,700
20,027,423.0
0
7.94
3 002439 启明星辰 927,400
19,679,428.0
0
7.81
4 002366 台海核电 1,363,158
19,438,633.0
8
7.71
5 300054 鼎龙股份 1,944,000
16,951,680.0
0
6.72
6 300097 智云股份 951,975
16,868,997.0
0
6.69
7 600332 白云山 389,100 14,805,255.0 5.87 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 43
0
8 000895 双汇发展 556,600
14,699,806.0
0
5.83
9 600703 三安光电 708,600
13,619,292.0
0
5.40
10 600967 内蒙一机 985,057
12,549,626.1
8
4.98
11 300136 信维通信 320,000 9,833,600.00 3.90
12 002352 顺丰控股 176,300 7,933,500.00 3.15
13 600562 国睿科技 452,920 7,767,578.00 3.08
14 000538 云南白药 62,000 6,631,520.00 2.63
15 601318 中国平安 100,091 5,863,330.78 2.33
16 601066 中信建投 18,690 201,104.40 0.08
17 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.05
18 601990 南京证券 10,230 110,995.50 0.04
19 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.03
20 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.02
21 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.02
22 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
23 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002439 启明星辰 42,629,898.90 13.74
2 300054 鼎龙股份 42,114,909.40 13.57
3 300121 阳谷华泰 38,095,231.08 12.28
4 601318 中国平安 37,325,115.06 12.03
5 002366 台海核电 34,536,784.23 11.13
6 600060 海信电器 29,467,345.44 9.50 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 44
7 000895 双汇发展 28,287,496.00 9.12
8 600066 宇通客车 26,875,870.57 8.66
9 000063 中兴通讯 26,262,497.20 8.46
10 300136 信维通信 24,076,986.95 7.76
11 300097 智云股份 23,782,351.70 7.66
12 601985 中国核电 23,737,280.00 7.65
13 601966 玲珑轮胎 23,652,608.72 7.62
14 600028 中国石化 22,998,717.00 7.41
15 002410 广联达 21,978,366.00 7.08
16 600967 内蒙一机 21,281,889.38 6.86
17 000725 京东方Ａ 20,976,504.00 6.76
18 300059 东方财富 19,999,721.00 6.44
19 000028 国药一致 19,985,249.28 6.44
20 002127 南极电商 19,431,891.88 6.26
21 000001 平安银行 18,999,277.00 6.12
22 600332 白云山 16,773,739.00 5.41
23 601398 工商银行 15,939,504.00 5.14
24 600703 三安光电 15,278,484.66 4.92
25 600562 国睿科技 15,011,843.00 4.84
26 600188 兖州煤业 14,998,201.64 4.83
27 601088 中国神华 14,995,784.00 4.83
28 600050 中国联通 14,976,963.00 4.83
29 002179 中航光电 14,806,683.00 4.77
30 000333 美的集团 14,469,005.00 4.66
31 601111 中国国航 14,355,124.00 4.63
32 002405 四维图新 14,117,080.45 4.55
33 600887 伊利股份 13,995,464.00 4.51
34 002352 顺丰控股 13,880,040.12 4.47
35 600030 中信证券 12,998,198.00 4.19
36 600258 首旅酒店 12,995,584.52 4.19
37 000538 云南白药 12,072,514.00 3.89 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 45
38 000815 美利云 10,996,577.08 3.54
39 603993 洛阳钼业 9,999,530.00 3.22
40 601009 南京银行 9,999,254.00 3.22
41 002583 海能达 9,998,703.25 3.22
42 002007 华兰生物 9,268,588.00 2.99
43 002157 正邦科技 9,049,971.00 2.92
44 600760 中航沈飞 8,962,628.00 2.89
45 002124 天邦股份 8,697,029.96 2.80
46 600426 华鲁恒升 8,641,858.00 2.78
47 000338 潍柴动力 7,999,650.00 2.58
48 002643 万润股份 7,999,465.70 2.58
49 600570 恒生电子 7,995,164.00 2.58
50 603997 继峰股份 7,223,958.40 2.33
51 002812 创新股份 6,985,466.00 2.25
注： 买入包括二级市场上主动的买入、 新股、 配股、 债转股、 换股及 行权等获得的股票，
买入金额 按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 300121 阳谷华泰 42,553,333.26 13.71
2 601318 中国平安 27,827,062.52 8.97
3 600066 宇通客车 26,686,432.77 8.60
4 002410 广联达 26,502,817.00 8.54
5 300059 东方财富 23,339,110.92 7.52
6 002439 启明星辰 23,209,500.26 7.48
7 600028 中国石化 23,050,445.98 7.43
8 300054 鼎龙股份 22,612,548.20 7.29
9 002127 南极电商 20,660,013.47 6.66
10 601985 中国核电 20,554,814.00 6.62 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 46
11 000725 京东方Ａ 20,208,395.57 6.51
12 000001 平安银行 18,447,070.65 5.94
13 000028 国药一致 18,410,564.37 5.93
14 600188 兖州煤业 17,423,718.57 5.61
15 601088 中国神华 15,811,947.00 5.10
16 002179 中航光电 15,322,343.80 4.94
17 000333 美的集团 14,977,210.47 4.83
18 601111 中国国航 14,941,031.00 4.81
19 601398 工商银行 14,737,034.88 4.75
20 002405 四维图新 14,239,395.00 4.59
21 600258 首旅酒店 14,070,943.92 4.53
22 600050 中国联通 13,967,513.05 4.50
23 600030 中信证券 13,002,961.00 4.19
24 000895 双汇发展 12,858,802.00 4.14
25 300136 信维通信 12,458,173.88 4.01
26 600887 伊利股份 12,226,483.77 3.94
27 000063 中兴通讯 11,101,624.00 3.58
28 601009 南京银行 10,658,836.60 3.43
29 600760 中航沈飞 10,436,033.00 3.36
30 002157 正邦科技 9,983,389.00 3.22
31 603993 洛阳钼业 9,929,717.27 3.20
32 600426 华鲁恒升 9,693,126.80 3.12
33 002124 天邦股份 9,309,969.72 3.00
34 002007 华兰生物 9,253,597.00 2.98
35 600967 内蒙一机 9,092,375.32 2.93
36 000815 美利云 9,074,626.04 2.92
37 002812 创新股份 8,137,983.50 2.62
38 000338 潍柴动力 7,641,182.00 2.46
39 603997 继峰股份 7,440,488.99 2.40
40 002643 万润股份 7,014,316.15 2.26
41 600562 国睿科技 6,993,801.00 2.25 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 47
42 600570 恒生电子 6,754,054.00 2.18
43 600038 中直股份 6,731,002.00 2.17
44 002583 海能达 6,592,241.56 2.12
45 002352 顺丰控股 6,424,585.00 2.07
46 300498 温氏股份 6,355,580.32 2.05
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行人回购及行权等减少的股
票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 966,132,911.56
卖出股票收入（成交）总额 715,423,337.15
注： 买入股票成本、 卖出股票收入均按照买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 17,996,126.40 7.14
其中：政策性金融债 17,996,126.40 7.14
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 17,996,126.40 7.14
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 48
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 018005 国开1701 179,280
17,996,126.
40
7.14
注：本基金本报告期末仅持有以上债 券。
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 49
7.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 294,363.29
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 169,044.70
5 应收申购款 14,867.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 478,275.76
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 50
3,725 79,276.63 21,154,008.89 7.16%
274,151,436.7
4
92.84%
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生效日(2017 年12月22日)基金份额总额 310,214,345.17
本报告期期初基金份额总额 310,214,345.17
本报告期基金总申购份额 27,384,647.46
减：本报告期基金总赎回份额 42,293,547.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 295,305,445.63
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 51
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所 （特殊普通合伙） ， 本
报告期内未发生变更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期基金管理人、 托管人及 其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
红塔
证券
1 136,055,149.57 8.11% 99,497.58 7.68% -
华宝
证券
1 - - - - -
中泰
证券
1 265,362,792.38 15.83% 194,061.79 14.98% -
万联
证券
2 - - - - -
国金
证券
2 - - - - -
海通
证券
2 - - - - - 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 52
恒泰
证券
2 584,568,670.78 34.86% 427,494.75 33.00% -
招商
证券
2 - - - - -
方正
证券
2 - - - - -
西藏
东方
财富
证券
2 - - - - -
大同
证券
2 - - - - -
中信
证券
2 - - - - -
平安
证券
2 - - - - -
中信
建投
2 - - - - -
渤海
证券
2 - - - - -
东北
证券
2 - - - - -
华鑫
证券
2 - - - - -
川财
证券
2 - - - - -
湘财
证券
2 - - - - -
西南
证券
3 - - - - -
国信
证券
4 690,831,152.12 41.20% 574,286.14 44.33% - 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 53
注： 根据中国证监会 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48 号） 的有关规定， 我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范， 财务状况和经营状况良好；
2、 公司具有较强的研究能力,能及时、 全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、 行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择
席位：
1、 服务的主动性。 主要针对证券公司承接调研课题的态度、 协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证 券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
红塔证
券
17,999,712.00 100.00% 35,000,000.00 43.75% - - - -
华宝证
券
- - - - - - - -
中泰证
券
- - - - - - - -
万联证
券
- - - - - - - -
国金证
券
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
恒泰证
券
- - 20,000,000.00 25.00% - - - -
招商证
券
- - - - - - - - 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 54
方正证
券
- - - - - - - -
西藏东
方财富
证券
- - - - - - - -
大同证
券
- - - - - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
平安证
券
- - - - - - - -
中信建
投
- - - - - - - -
渤海证
券
- - - - - - - -
东北证
券
- - - - - - - -
华鑫证
券
- - - - - - - -
川财证
券
- - - - - - - -
湘财证
券
- - - - - - - -
西南证
券
- - - - - - - -
国信证
券
- - 25,000,000.00 31.25% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
前海开源基金管理有限公司
旗下基金2017 年度最后一个
交易日基金资产净值、基金
份额净值及基金份额累计净
值公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-01-02
2
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-01-03
3
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券 报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-01-09
4
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-01-16 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 55
5
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-02-01
6
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的 官
方网站
2018-02-02
7
前海开源价值策略股票型证
券投资基金开放日常申购、
赎回、转换及定投业务的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-02-03
8
关于前海开源价值策略股票
型证券投资基金参与部分代
销机构费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-02-05
9
前海开源基金管理有限公司
关于中投证券费率调整的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-02-06
10
前海开源基金管理有 限公司
关于恒天明泽费率调整的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-02-06
11
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-02-07
12
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-02-08
13
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-02-12
14
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加懒猫
金融为代销机构并参与其费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-03-09
15 前海开源基金管理有限公司 中国证券报、上海证券报、 2018-03-15 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 56
关于中信建投费率调整的公
告
证券时报、基金管理人的官
方网站
16
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基 金管理人的官
方网站
2018-03-28
17
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-03-30
18
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-04-04
19
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-04-09
20
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-04-19
21
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-04-19
22
前海开源价值策略股票型证
券投资基金2018年第1季度
报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-04-23
23
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-05-08
24
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加坤元
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-05-08
25
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加和耕
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
2018-05-08 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 57
传承为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
方网站
26
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-05-12
27
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加招商
证券为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-05-21
28
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金在新兰德
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网 站
2018-05-31
29
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加和讯
信息为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-06-01
30
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-06-09
31
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-06-12
32
前海开源基金管理有限公司
关于旗下基金调整长期停牌
股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-06-20
33
前海开源基金管理有限公司
关于旗下部分基金增加民商
基金为代销机构及开通定投
和转换业务并参与其费率优
惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、基金管理人的官
方网站
2018-06-27 前海开源价值策略股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页，共 58 页 58
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
无。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
§12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源价值策略股票型证券投资基金设立的
文件
（2）《前海开源价值策略股票型证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源价值策略股票型证券投资基金托管协议》
（4）《前海开源价值策略股票型证券投资基金招募说明书》
（5）基金管理人业务资格批件和营业执照
（6）前海开源价值策略股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查 阅方 式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公
司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费）
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年八 月二 十七日
