农 银 汇 理 平衡 双 利 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 2 页 共 51 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日 止。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 3 页 共 51 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 4 页 共 51 页
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期 货 交易 情况 说明 .................................................................. 43
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 45
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管 理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 5 页 共 51 页
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 6 页 共 51 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理平 衡双 利混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 农银平 衡双 利混 合
基金主 代码 660003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 8 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金 份 额总 额 248,930,554.75 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过在 红利 股票 和高 息债 券等不 同类 型资 产中 的平 衡
配置， 追求 基金 资产 在风 险可控 前提 下的 持续 增值 ，
充分享 受股 票分 红和 债券 利息的 双重 收益 。
投资策 略
本基金 将在 对宏 观经 济走 势和证 券市 场科 学预 期的 基
础上， 采取 灵活 的资 产配 置策略 ，构 建具 有弹 性的 股
票债券 平衡 组合 ，寻 求经 风险调 整后 的收 益水 平最 大
化。在 股票 投资 中以 分红 类型的 股票 为投 资重 点， 以
获取上 市公 司分 红和 股票 增值的 收益 ；在 债券 投资 中
重点关 注高 票息 券种 ，通 过多样 化的 投资 手段 达到 提
高债券 组合 收益 水平 并规 避市场 风险 的目 标。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 55 ％ ＋中 证全债 指数 ×45 ％
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 属于 中高 风险 、中 高
收益的 基金 品种 ，其 预期 收益和 风险 水平 低于 股票 型
基金， 但高 于债 券型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
农银汇 理基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 陆志俊
联系电 话 021-61095588 95559
电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-61095599 95559 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 7 页 共 51 页
传真 021-61095556 021-62701216
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路 188 号
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路 188 号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 于进 彭纯
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露 报 纸名称 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号 50 层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城
路9 号50 层。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 8 页 共 51 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -13,445,524.49
本期利 润 -32,608,465.80
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1317
本期加 权平 均净 值利 润率 -8.79%
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.66%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 101,561,955.50
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4080
期末基 金资 产净 值 350,492,510.25
期末 基 金份 额净 值 1.4080
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 123.87%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.48% 1.22% -3.96% 0.70% 0.48% 0.52%
过去三 个月 -4.02% 0.99% -4.59% 0.62% 0.57% 0.37%
过去六 个月 -8.66% 1.05% -5.32% 0.63% -3.34% 0.42%
过去一 年 3.04% 0.99% -0.25% 0.52% 3.29% 0.47%
过去三 年 0.77% 1.51% -6.36% 0.82% 7.13% 0.69% 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 9 页 共 51 页
自基金 合同
生效起 至今
123.87% 1.36% 46.60% 0.84% 77.27% 0.52%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金股 票投资比 例 范围为基金资 产的 30%-80% ，其中投资于 红利股的 比 例不少于股票 资产
的80% ； 权 证投 资比 例范 围 为基金 资产 净值 的 0%-3% ； 债券等 其他 资产 的投 资比 例范围 为基 金资 产
的20%-70% （ 其中 ， 现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5%） 。 本
基金建 仓期 为基 金合 同生 效日 （2009 年4 月8 日） 起六个 月， 建仓 期满 时， 本基金 各项 投资 比 例
已达到 基金 合同 规定 的投 资比例 。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 10 页 共 51 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币壹拾柒 亿 伍仟万零壹元 ，其中中 国 农业银行股份 有限公司 出 资比例为 51.67％，
东方汇 理资 产管 理公 司出 资比例 为 33.33 ％， 中铝 资本控 股有 限公 司出 资比 例为 15 ％ 。公 司办 公
地址为 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 银城 路9 号 50 层。公 司法 定代 表人 为董 事长于 进先 生。
截止2018 年6 月30 日， 公司共 管 理 45 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇 理平 衡双利混 合 型证券投资 基 金、农
银汇理策略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇 理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活 配置混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 农银汇 理金 穗纯 债 3 个月 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、农 银 汇
理金泰一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理日日鑫交易 型货币市 场 基金、农银 汇理金安
18 个 月开 放债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理尖 端科 技灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 农 银汇 理中
国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 区 间策略灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理金鸿一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理永益定期开 放混合 型 证 券投资基金 、农银 汇农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 11 页 共 51 页
理研究驱动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理量化智慧动 力混合型 证 券投资基金 、农银汇
理金 鑫3 个 月定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 农银汇 理睿 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈富权
本基金
基金经
理
2014 年4 月15
日
- 10
金融学 硕士 。历 任香 港上
海汇丰 银行 管理 培训 生、
香港上 海汇 丰银 行客 户经
理，农 银汇 理基 金管 理有
限公司 助理 研究 员、 研究
员，现 任 农 银汇 理基 金管
理有限 公司 基金 经理 。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和 运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页 共 51 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度市场波 动较大， 板 块和风格轮动 十分明显 。 开年大幅上涨 的地产和 银 行在春节前大 幅
下挫，而年初 表现不佳 的 创业班在节后 大幅反弹 ， 成为全季表现 最佳的板 块 。在市场大 幅波动的
情况下，本基 金仓位维 持 在较低的水平 。行业配 置 方面，相对均 衡，主要 根 据一季度的 景气度进
行行业配置， 对食品饮 料 、金融、医药 、传媒有 较 多的配置。二 季度市场 处 于连续调整 的状态。
由于二季度内 外部风险 事 件密集，包括 金融去杠 杆 导致的企业发 债失败、 股 权质押平仓 风险，以
及中美贸易战 的超预期 激 化，对上市公 司的中期 业 绩的确定性产 生较大的 负 面影响，并 直接冲击
市场短期的风 险偏好。 由 于风险偏好的 持续下降 ， 一季报整体表 现占优的 消 费成为稳健 资金选择
的重要方向， 消费板块 特 别是医药、食 品饮料大 幅 跑赢市场。仓 位方面， 本 基金在二季 度初期进
一步降 低了 仓位 ， 一定 程 度规避 了市 场持 续下 跌带 来的影 响 。 行 业配 置方 面 ， 则 保持 相对 的均 衡，
但加大了医药 和新能源 车 的行业配置比 例，并围 绕 长期竞争态势 和短期业 绩 支撑度对组 合个股进
行优化 和加 强。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.4080 元 ； 本 报 告期基 金份 额 净 值增 长率 为-8.66% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-5.32% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 政策层面 微 调的可能性比 较大。今 年 是金融去杠杆 的攻坚年 ， 从上半年的实 际
情况来看，执 行的力度 是 比较大，但由 于有中美 贸 易战的突发因 素，使得 经 济压力陡增 。在这种
情况下，货币 、财政政 策 有所调整有一 定的合理 性 。但是，从长 治久安的 角 度来看，金 融去杠杆
仍是未来几年 的必由之 路 。因此，去杠 杆的节奏 可 能会有变化， 具体取决 于 经济的下行 压力以及
各部门之间的 妥协，但 方 向不变。在这 种情况下 ， 医药食品饮料 等消费板 块 仍 是值得重 点配置的
品类。另外， 经历中兴 制 裁事件后，自 主创新的 必 要性大幅提高 ，国家对 创 新的支持力 度将会继农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页 共 51 页
续提高 ，科 技板 块包 括新 能源汽 车、 半导 体等 产业 值得重 点关 注。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意见 》 （证监 会 公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基
金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的 变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金 经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内已 实施 过一 次利 润分配 ，每 10 份基 金份 额 派发红 利 1.347 元 ，权 益 登记日 为 2018
年1 月17 日， 总计 分配 利 润 31,758,660.07 元。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页 共 51 页
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页 共 51 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年上 半年 度， 基金托 管人在 农银 汇理 平衡 双利 混合型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年上 半年 度， 农 银汇 理基金 管理 有限 公司 在农 银汇理 平衡 双利 混合 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购 赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金进 行 了1 次收 益分 配， 分配 金额 为 31,758,660.07 元 ， 符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2018 年上 半年 度， 由 农银 汇理基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关农 银汇 理 平
衡双利混合型 证券投资 基 金的半年度报 告中财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页 共 51 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 平衡 双利混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 124,569,965.18 46,616,381.01
结算备 付金
2,127,300.24 1,217,289.64
存出保 证金
226,161.05 129,418.28
交易性 金融 资产 6.4.7.2 227,040,747.50 308,680,198.57
其中： 股 票 投资
216,637,752.30 296,832,484.07
基金投 资
- -
债券投 资
10,402,995.20 11,847,714.50
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 39,000,000.00
应收证 券清 算款
1,924,288.90 3,807,596.15
应收利 息 6.4.7.5 202,200.54 533,578.37
应收股 利
- -
应收申 购款
4,285.42 25,257.12
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
356,094,948.83 400,009,719.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,109,020.88 2,973,767.23
应付赎 回款
423,431.55 479,589.13
应付管 理人 报酬
438,284.27 500,210.46
应付托 管费
73,047.38 83,368.40
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 482,020.27 573,007.29 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页 共 51 页
应交税 费
1,460.59 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 75,173.64 151,371.93
负债合 计
5,602,438.58 4,761,314.44
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 248,930,554.75 236,172,838.26
未分配 利润 6.4.7.10 101,561,955.50 159,075,566.44
所有者 权益 合计
350,492,510.25 395,248,404.70
负债和 所有 者权 益总 计
356,094,948.83 400,009,719.14
报告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.4080 元， 基金 份额 总额248,930,554.75 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 平衡 双利混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-26,986,504.62 45,076,279.25
1.利息 收入
1,230,032.42 1,989,915.20
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 385,243.88 360,818.22
债券利 息收 入
425,497.79 1,264,559.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
419,290.75 364,537.96
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-9,117,599.99 14,847,830.32
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -10,233,257.82 13,669,830.95
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -79,175.04 -745,814.40
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,194,832.87 1,923,813.77
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-19,162,941.31 28,140,769.57
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 64,004.26 97,764.16
减： 二、费用
5,621,961.18 4,346,506.91 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页 共 51 页
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,755,965.18 2,481,596.48
2．托 管费 6.4.10.2.2 459,327.49 413,599.39
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 2,312,437.90 1,357,952.28
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
1,531.85 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 92,698.76 93,358.76
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-32,608,465.80 40,729,772.34
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-32,608,465.80 40,729,772.34
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 平衡 双利混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
236,172,838.26 159,075,566.44 395,248,404.70
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -32,608,465.80 -32,608,465.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
12,757,716.49 6,853,514.93 19,611,231.42
其中：1.基 金申 购款 50,749,093.21 26,359,756.25 77,108,849.46
2. 基金 赎回 款 -37,991,376.72 -19,506,241.32 -57,497,618.04
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -31,758,660.07 -31,758,660.07
五、 期 末所 有者 权益 （基 248,930,554.75 101,561,955.50 350,492,510.25 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页 共 51 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
228,330,863.70 90,714,147.44 319,045,011.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 40,729,772.34 40,729,772.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
10,544,608.68 2,600,798.69 13,145,407.37
其中：1.基 金申 购款 77,528,762.70 28,404,699.17 105,933,461.87
2. 基金 赎回 款 -66,984,154.02 -25,803,900.48 -92,788,054.50
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -18,510,500.77 -18,510,500.77
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
238,875,472.38 115,534,217.70 354,409,690.08
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇理平衡 双利混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系 由基金管 理人 农银汇理基 金
管理有限公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《农银汇 理平衡双 利 混合型证券 投资基 金
基金合同》及 其他有关 法 律法规的规定 ，经中国 证 券监督管理委 员会(以下 简 称 “中国证 监会 ”)
证监许 可[2009]74 号文 批 准公开 募集 。 本 基金 为契 约型开 放式 基金 ， 存 续期 限为不 定期 ， 首 次设
立募集 基金 份额 为6,465,518,027.79 份， 经德 勤华 永会计 师事 务所(特 殊普 通 合伙) 验证 ， 并 出具农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页 共 51 页
了编号 为德 师报(验) 字(09) 第 0008 号 验资 报告 。 《 农 银汇理 平衡 双利 混合 型证 券投资 基金 基金 合
同》( 以下 简称 “基 金合 同 ”) 于2009 年4 月8 日正 式生效 。 本 基金 的基 金管 理人为 农银 汇理 基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及最新 适用 的 《农 银汇 理 平衡双 利混 合型
证券投资基金 招募说明 书 》的有关规定 ，本基金 的 投资范围为具 有良好流 动 性的金融工 具，包括
国内依法上市 的股票、 债 券以及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 它 金融工具。 基金的投
资组合为：股 票投资比 例 范围为基金资 产的 30%-80% ，其中投 资于 红利股的 比 例不少于股票 资产
的80% ； 权 证投 资比 例范 围 为基金 资产 净值 的 0%-3% ； 债券等 其他 资产 的投 资比 例范围 为基 金资 产
的20%-70% ( 其 中， 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5%)。本
基金业 绩比 较基 准为 “沪深 300 指数 ×55 % ＋ 中证 全 债指数 ×45 %” 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会 发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 06 月 30 日的 财务 状况 以及2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页 共 51 页
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月 1 日 起， 公开 募集 证券 投 资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页 共 51 页
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 124,569,965.18
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 124,569,965.18
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 207,765,048.49 216,637,752.30 8,872,703.81
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 10,695,100.00 10,402,995.20 -292,104.80
银行间 市场 - - -
合计 10,695,100.00 10,402,995.20 -292,104.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 218,460,148.49 227,040,747.50 8,580,599.01 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页 共 51 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易取 得的 债券 。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 18,921.27
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 861.57
应收债 券利 息 182,326.14
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.03
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 91.53
合计 202,200.54
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应 付 交易 费用 482,020.27
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 482,020.27 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页 共 51 页
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 789.88
预提费 用 74,383.76
合计 75,173.64
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 236,172,838.26 236,172,838.26
本期申 购 50,749,093.21 50,749,093.21
本期赎 回( 以"-" 号填列) -37,991,376.72 -37,991,376.72
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 248,930,554.75 248,930,554.75
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 243,447,636.62 -84,372,070.18 159,075,566.44
本期利 润 -13,445,524.49 -19,162,941.31 -32,608,465.80
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
12,151,025.27 -5,297,510.34 6,853,514.93
其中： 基金 申购 款 47,280,258.32 -20,920,502.07 26,359,756.25
基金赎 回款 -35,129,233.05 15,622,991.73 -19,506,241.32
本期已 分配 利润 -31,758,660.07 - -31,758,660.07
本期末 210,394,477.33 -108,832,521.83 101,561,955.50
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页 共 51 页
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 364,144.58
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 19,627.94
其他 1,471.36
合计 385,243.88
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 778,454,124.44
减：卖 出股 票成 本总 额 788,687,382.26
买卖股 票差 价收 入 -10,233,257.82
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-79,175.04
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -79,175.04
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交 1,366,413.69 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页 共 51 页
总额
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
1,411,307.52
减：应 收利 息总 额 34,281.21
买卖债 券差 价收 入 -79,175.04
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页 共 51 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,194,832.87
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,194,832.87
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -19,162,941.31
—— 股 票投 资 -19,129,529.53
—— 债 券投 资 -33,411.78
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -19,162,941.31
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 61,441.07
转换费 2,563.19
合计 64,004.26
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页 共 51 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,312,437.90
银行间 市场 交易 费用 -
合计 2,312,437.90
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 49,588.57
账户服 务费 9,000.00
清算所 账户 服务 费 9,000.00
银行汇 划费 315.00
合计 92,698.76
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 (“ 农银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页 共 51 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期 间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,755,965.18 2,481,596.48
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
625,468.76 418,887.30
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金管 理有 限公 司的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日基 金管 理费 ＝前 一日 基 金资产 净值 ×1. 5%/ 当年 天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页 共 51 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
459,327.49 413,599.39
注：支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日基 金托 管费= 前一 日基 金资产 净值 ×0. 25%/ 当年 天数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的销售 服务 费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
6.4.10.4 各关 联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 124,569,965.18 364,144.58 96,283.35 32,925.99
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序 除息日 每10 份 现金形式 再投资 形式 本期利 润分 配
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页 共 51 页
号 权益
登记日
场内 场外
基金份 额分 红
数
发放总 额 发放总 额 合计 备注
1
2018 年
1 月 17
日
-
2018
年 1 月
17 日
1.3470 24,938,810.51 6,819,849.56 31,758,660.07
合
计
- -
1.3470 24,938,810.51 6,819,849.56 31,758,660.07
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603706
东方
环宇
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持 有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页 共 51 页
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 的风险政 策 是使基金投资 风险可测 、 可控、可承担 。通过事 前 制定科学合理 的
制度和业务流 程、事中 有 效的执行和管 控、事后 全 面的检查和改 进，将风 险 管理贯穿于 基金投资
运作的整个环 节，有效 防 范和化解基金 面临的市 场 风险、信用风 险、流 动 性 风险及投资 合规性风
险。
本基金管理人 建立了“ 三 层架构、二道 防线”的 风 险管理组织体 系。董事 会 及其下设的稽 核
及风险控制委 员会是公 司 风险管理的最 高层次， 负 责建立健全公 司全面风 险 管理体系， 审核公司
基本风险管理 制度、风 险 偏好、重大风 险政策， 对 风险管理承担 最终责任 。 公司管理层 及其下设
的风险 管理 委员 会组 成风 险管理 的第 二层 次， 根据 董 事会要 求具 体组 织和 实施 公司风 险管 理工 作，
对风险管理承 担直接责 任 。第一层次由 各个部门 组 成，承担业务 风险的直 接 管理责任。 公司建立
了管理和控制 各类单项 风 险的二道防线 机制，明 确 了相应防线的 责任主体 和 职责。督察 长及其指
导下的 监察 稽核 部对 公司 的风险 管理 进行 监督 检查 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 由于基金 所 投资债券的发 行人出现 违 约、拒绝支付 到期本息 ， 债券发行人信 用
评级降 低导 致债 券价 格下 降，或 基金 在交 易过 程中 发生交 收违 约， 导致 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金 管理 人建 立了 内部 评级体 系、 存款 银行 名单 和交易 对手 库， 对投 资债 券进行 内部 评级 ，
对存款 银行 、交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 短期 信用 评级 债券。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 10,402,995.20 11,847,714.50
未评级 - -
合计 10,402,995.20 11,847,714.50
未评级 的债 券投 资包 括国 债、央 行票 据和 政策 性银 行金融 债 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页 共 51 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指 因市场 交 易相对不活跃 导致基金 投 资资产无法以 适当价格 及 时变现，进而 无
法对投 资者 赎回 款或 基金 其它应 付款 按时 支付 的风 险。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本报告期内， 本基金管 理 人坚持组合管 理、分散 投 资的基本原则 ，严格按 照 法律法规的有 关
规定和基金合 同约定的 投 资范围与比例 限制实施 投 资管理。针对 兑付赎回 资 金的流动性 风险，本
基金管理人在 基金合同 中 约定了巨额赎 回条款， 制 定了发生巨额 赎回时资 金 的处理措施 ，控制因
开放模式而产 生的流动 性 风险。本基金 主要投资 于 基金合同约定 的具有良 好 流动 性的金 融工具，
因此除附注 7.4.12 中列 示的部分基金 资产流通 暂 时受限制不能 自由转让 的 情况外其余均 能及时
变现。 此外 ，本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求。
本报告期内， 本基金管 理 人通过独立的 风险管理 部 门对本基金投 资品种变 现 指标、持仓集 中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例、 逆回购交 易 的到期日与交 易对手的 集 中度、以及 组合在短
时间内变现能 力的综合 指 标等进行持续 的监测和 分 析，同时定期 统计本基 金 投资者结构 、申购赎
回特征 ，进 行压 力测 试， 分析本 基金 组合 资产 的变 现能力 与投 资者 赎回 需求 的匹配 程度 。
截止本 报 告 期末 及上 年度 末，本 基金 流动 性风 险可 控。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金管理 人定期对
基金面 临的 利率 风险 进行 监测和 分析 ，并 通过 调整 投资组 合的 久期 等 方 法对 利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
124,569,965.18 - - - 124,569,965.18
结算备 付金
2,127,300.24 - - - 2,127,300.24 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页 共 51 页
存出保 证金
226,161.05 - - - 226,161.05
交易性 金融 资产
10,402,995.20 - - 216,637,752.30 227,040,747.50
应收证 券清 算款
- - - 1,924,288.90 1,924,288.90
应收利 息
- - - 202,200.54 202,200.54
应收申 购款
497.02 - - 3,788.40 4,285.42
资产总 计 137,326,918.69 - - 218,768,030.14 356,094,948.83
负债
应付证 券清 算款 - - - 4,109,020.88 4,109,020.88
应付赎 回款 - - - 423,431.55 423,431.55
应付管 理人 报酬 - - - 438,284.27 438,284.27
应付托 管费 - - - 73,047.38 73,047.38
应付交 易费 用 - - - 482,020.27 482,020.27
其他负 债 - - - 76,634.23 76,634.23
负债总 计 - - - 5,602,438.58 5,602,438.58
利率敏 感度 缺口 137,326,918.69 - - 213,165,591.56 350,492,510.25
上年度 末
2017 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 46,616,381.01 - - - 46,616,381.01
结算备 付金 1,217,289.64 - - - 1,217,289.64
存出保 证金 129,418.28 - - - 129,418.28
交易性 金融 资产 370,623.30 11,477,091.20 - 296,832,484.07 308,680,198.57
买入返 售金 融资
产
39,000,000.00 - - - 39,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - 3,807,596.15 3,807,596.15
应收利 息 - - - 533,578.37 533,578.37
应收申 购款 497.02 - - 24,760.10 25,257.12
资产总 计 87,334,209.25 11,477,091.20 - 301,198,418.69 400,009,719.14
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,973,767.23 2,973,767.23
应付赎 回款 - - - 479,589.13 479,589.13
应付管 理人 报酬 - - - 500,210.46 500,210.46
应付托 管费 - - - 83,368.40 83,368.40
应付交 易费 用 - - - 573,007.29 573,007.29
其他负 债 - - - 151,371.93 151,371.93
负债总 计 - - - 4,761,314.44 4,761,314.44
利率敏 感度 缺口 87,334,209.25 11,477,091.20 - 296,437,104.25 395,248,404.70
上表按 金融 资产 和金 融负 债的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 分类
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页 共 51 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
上升 25 个 基点 -20,812.30 -41,984.83
下降 25 个 基点 20,812.30 41,984.83
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 股票 和债 券， 所面 临的最 大市 场价 格风 险由 所持有 的金 融工 具的 公允 价值决 定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低市场 价格风险 ， 并且本基金管 理人每日 对 本基金所持有 的
证券价 格实 施监 测， 定期 对基金 所面 临的 价格 风险 进行度 量和 分析 ， 及 时对 风险进 行管 理和 控 制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 216,637,752.30 61.81 296,832,484.07 75.10
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 216,637,752.30 61.81 296,832,484.07 75.10
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页 共 51 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 25,974,642.23 33,487,355.23
业绩比 较基 准下 降 5% -25,974,642.23 -33,487,355.23
注：本 基金 采用 历史 数据 拟合回 归方 法来 进行 其他 价格风 险 敏 感性 分析 。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 216,637,752.30 60.84
其中： 股票 216,637,752.30 60.84
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 10,402,995.20 2.92
其中： 债券 10,402,995.20 2.92
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 126,697,265.42 35.58
8 其他各 项资 产 2,356,935.91 0.66
9 合计 356,094,948.83 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,961,354.00 1.99
C 制造业 150,941,447.30 43.07
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
3,944,671.85 1.13
E 建筑业 - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页 共 51 页
F 批发和 零售 业 8,427,243.44 2.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
15,575,354.84 4.44
J 金融业 7,047,491.01 2.01
K 房地产 业 2,742,900.00 0.78
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 18,358,893.72 5.24
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,557,170.00 0.73
S 综合 - -
合计 216,637,752.30 61.81
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 24,671 18,045,849.66 5.15
2 002410 广联达 397,300 11,017,129.00 3.14
3 600276 恒瑞医 药 140,807 10,667,538.32 3.04
4 002422 科伦药 业 276,000 8,859,600.00 2.53
5 300015 爱尔眼 科 272,844 8,810,132.76 2.51
6 300684 中石科 技 110,600 8,601,362.00 2.45
7 002341 新纶科 技 626,468 8,325,759.72 2.38
8 600197 伊力特 310,359 6,998,595.45 2.00
9 002044 美年健 康 296,190 6,693,894.00 1.91
10 600271 航天信 息 262,500 6,633,375.00 1.89
11 300014 亿纬锂 能 357,900 6,299,040.00 1.80
12 300424 航新科技 283,378 5,503,200.76 1.57 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页 共 51 页
13 000538 云南白 药 49,600 5,305,216.00 1.51
14 300327 中颖电 子 221,100 5,246,703.00 1.50
15 002008 大族激 光 97,751 5,199,375.69 1.48
16 002138 顺络电 子 315,900 5,057,559.00 1.44
17 600741 华域汽 车 213,200 5,057,104.00 1.44
18 603883 老百姓 59,684 4,963,321.44 1.42
19 600887 伊利股 份 171,900 4,796,010.00 1.37
20 300630 普利制 药 62,000 4,501,200.00 1.28
21 300571 平治信 息 64,250 4,381,850.00 1.25
22 603369 今世缘 180,800 4,127,664.00 1.18
23 000977 浪潮信 息 172,676 4,118,322.60 1.18
24 600027 华电国 际 1,000,400 3,921,568.00 1.12
25 600211 西藏药 业 104,300 3,728,725.00 1.06
26 601225 陕西煤 业 435,700 3,581,454.00 1.02
27 300413 快乐购 91,300 3,463,922.00 0.99
28 000651 格力电 器 73,300 3,456,095.00 0.99
29 601699 潞安环 能 365,000 3,379,900.00 0.96
30 601398 工商银 行 634,900 3,377,668.00 0.96
31 600036 招商银 行 126,974 3,357,192.56 0.96
32 002466 天齐锂 业 64,100 3,178,719.00 0.91
33 000768 中航飞 机 195,600 3,059,184.00 0.87
34 600884 杉杉股 份 130,737 2,889,287.70 0.82
35 600763 通策医 疗 58,425 2,843,544.75 0.81
36 000002 万科A 111,500 2,742,900.00 0.78
37 000681 视觉中 国 89,100 2,557,170.00 0.73
38 300073 当升科 技 72,500 2,469,350.00 0.70
39 603799 华友钴 业 25,000 2,436,750.00 0.70
40 600690 青岛海 尔 109,110 2,101,458.60 0.60
41 603019 中科曙 光 38,400 1,761,408.00 0.50
42 300373 扬杰科 技 27,400 783,640.00 0.22
43 300750 宁德时 代 9,299 669,156.04 0.19
44 300395 菲利华 48,000 652,800.00 0.19
45 601066 中信建 投 18,690 201,104.40 0.06
46 300454 深信服 1,604 176,375.84 0.05
47 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.04
48 601990 南京证 券 10,230 110,995.50 0.03
49 603587 地素时 尚 2,442 100,879.02 0.03
50 002332 仙琚制 药 11,500 100,625.00 0.03
51 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.02 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页 共 51 页
52 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.01
53 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.01
54 601138 工业富 联 1,000 18,440.00 0.01
55 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
56 300347 泰格医 药 183 11,322.21 0.00
57 601939 建设银 行 81 530.55 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600029 南方航 空 18,244,483.00 4.62
2 000672 上峰水 泥 17,002,802.00 4.30
3 000858 五粮液 16,860,924.68 4.27
4 600702 舍得酒 业 16,651,650.57 4.21
5 300618 寒锐钴 业 13,745,212.09 3.48
6 600887 伊利股 份 12,474,905.24 3.16
7 601318 中国平 安 12,214,747.00 3.09
8 603799 华友钴 业 12,196,158.50 3.09
9 600028 中国石 化 11,701,441.00 2.96
10 002035 华帝股 份 11,112,722.00 2.81
11 600276 恒瑞医 药 10,548,805.20 2.67
12 002410 广联达 10,181,879.66 2.58
13 300027 华谊兄 弟 10,076,357.36 2.55
14 002422 科伦药 业 9,877,086.35 2.50
15 600763 通策医 疗 9,836,356.00 2.49
16 002044 美年健 康 9,505,520.00 2.40
17 002341 新纶科 技 8,940,950.27 2.26
18 601398 工商银 行 8,788,517.00 2.22
19 000977 浪潮信 息 8,511,866.54 2.15
20 000538 云南白 药 8,407,253.11 2.13
21 600809 山西汾 酒 8,165,764.37 2.07 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页 共 51 页
22 603103 横店影 视 8,076,212.00 2.04
23 601988 中国银 行 7,998,693.00 2.02
24 600036 招商银 行 7,950,449.00 2.01
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600029 南方航 空 25,150,723.36 6.36
2 000672 上峰水 泥 17,885,204.09 4.53
3 300059 东方财 富 17,182,670.74 4.35
4 600585 海螺水 泥 17,107,241.76 4.33
5 603799 华友钴 业 16,251,966.33 4.11
6 600702 舍得酒 业 14,834,337.00 3.75
7 300618 寒锐钴 业 14,255,629.46 3.61
8 600887 伊利股 份 13,895,569.17 3.52
9 600741 华域汽 车 13,727,878.46 3.47
10 000063 中兴通 讯 13,636,393.83 3.45
11 000858 五粮液 13,181,727.13 3.34
12 601012 隆基股 份 12,610,329.91 3.19
13 600196 复星医 药 12,152,734.00 3.07
14 601336 新华保 险 12,142,360.30 3.07
15 600028 中国石 化 10,927,895.76 2.76
16 601111 中国国 航 10,814,439.98 2.74
17 601318 中国平 安 10,611,696.66 2.68
18 002202 金风科 技 10,578,744.50 2.68
19 600048 保利地 产 10,517,151.50 2.66
20 000651 格力电 器 10,149,232.05 2.57
21 002035 华帝股 份 10,068,245.60 2.55
22 600383 金地集 团 10,061,474.00 2.55
23 002456 欧菲科 技 9,698,745.92 2.45
24 601398 工商银 行 9,676,359.98 2.45
25 300027 华谊兄 弟 9,541,872.91 2.41
26 300502 新易盛 9,511,661.07 2.41
27 002146 荣盛发 展 9,223,828.80 2.33
28 600522 中天科 技 9,136,411.60 2.31 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页 共 51 页
29 600436 片仔癀 8,970,808.81 2.27
30 603179 新泉股 份 8,524,452.46 2.16
31 600763 通策医 疗 8,449,477.76 2.14
32 300316 晶盛机 电 8,379,114.50 2.12
33 600703 三安光 电 8,200,444.80 2.07
34 600115 东方航 空 8,098,007.94 2.05
35 601988 中国银 行 7,988,649.56 2.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 727,622,180.02
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 778,454,124.44
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 10,093,000.00 2.88
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 309,995.20 0.09
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,402,995.20 2.97
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页 共 51 页
1 112025 11 珠 海债 100,000 10,093,000.00 2.88
2 113015 隆基转 债 3,130 309,995.20 0.09
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页 共 51 页
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 226,161.05
2 应收证 券清 算款 1,924,288.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 202,200.54
5 应收申 购款 4,285.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,356,935.91
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113015 隆基转 债 309,995.20 0.09
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页 共 51 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
57,508 4,328.62 5,607,403.50 2.25% 243,323,151.25 97.75%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页 共 51 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2009 年 4 月 8 日 ） 基金 份额 总 额 6,465,518,027.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 236,172,838.26
本报告 期基 金总 申购 份额 50,749,093.21
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 37,991,376.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 248,930,554.75
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 47 页 共 51 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2018 年 4 月 3 日 在 指定媒 体及 公 司
网站上 刊登 了 《农 银汇 理 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 ， 刘志 勇 先生 自2018 年4 月
3 日起 担任 农银 汇理 基金 管理有 限公 司副 总经 理职 务。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管 理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页 共 51 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
海通证 券 2 756,354,746.63 50.29% 704,394.83 50.29% -
中金公 司 2 600,121,260.09 39.91% 558,893.52 39.91% -
中信证 券 2 124,937,803.65 8.31% 116,354.25 8.31% -
申万宏 源 2 19,883,880.00 1.32% 18,518.07 1.32% -
长江证 券 2 2,565,415.56 0.17% 2,389.20 0.17% -
高华证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
注：1 、公 司租 用交 易席 位 的证券 公司 应同 时满 足以 下基本 条件 ：
（1 ） 实力 雄厚,注 册资 本 不少 于 20 亿元 人民 币。
（2 ） 市场 形象 及财 务状 况良好 。
（3 ） 经营行 为规范， 内 控制度健全 ，最近一 年未 因发生重大 违规行为 而受 到国家监管 部门的 处
罚。
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格，具 备能 够满 足基 金高 效、安 全运 作的 通讯 条件 。
（5 ） 研究实 力较强,具 有 专门的研究 机构和专 职研 究人员,能及 时、定期 、全 面地为基金 提供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 交易单 元， 剔除 申万 宏源 深圳交 易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
海通证 券 1,332,132.48 100.00% 1,041,600,000.00 73.70% - -
中金公 司 - - 261,500,000.00 18.50% - -
中信证 券 - - 72,600,000.00 5.14% - -
申万宏 源 - - 37,600,000.00 2.66% - -
长江证 券 - - - - - - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 49 页 共 51 页
高华证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农银汇 理基 金管 理有 限公 司管理
的基 金2017 年 年度 资产 净 值公
告
上海证 券报 2018 年 1 月 1 日
2
关于农 银平 衡双 利基 金暂 停大额
申购、 转换 转入 和 定 期定 额投资
业务的 公告
上海证 券报 2018 年 1 月 13 日
3
农银汇 理平 衡双 利混 合型 证券投
资基金 分红 公告
上海证 券报 2018 年 1 月 16 日
4
农银汇 理平 衡双 利混 合基 金2017
年4 季 度报 告
上海证 券报 2018 年 1 月 22 日
5
农银汇 理平 衡双 利混 合基 金2017
年年度 报告
上海证 券报 2018 年 3 月 29 日
6
农银汇 理平 衡双 利混 合基 金2018
年1 季 度报 告
上海证 券报 2018 年 4 月 20 日
7
农银平 衡双 利混 合－ 招募 说明书
更新－2018 年第 1 号
上海证 券报 2018 年 5 月 21 日
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 50 页 共 51 页
§11 影响投 资者决策 的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根 据农银汇 理基金 管理有限 公司（以 下简称 “本公司 ” ）股 东会有 关决议 ，本公 司注册资 本
由人民 币 200,000,001 元 增加至 人民 币 1,750,000,001 元， 增加 注册 资本 后 ，本公 司股 东及 股
东 出资比例 均保持 不变。本 公司根据 相关法 律法规及 规范性文 件的规 定，结合 上述增资 事项同
步 修改了公 司章程 中的有关 内容。上 述增资 事项已按 规定向中 国证券 监督管理 委 员会及 中国证
券监督 管理 委员 会上 海监 管局备 案， 相应 的工 商变 更手续 于 2018 年 6 月 21 日在上 海市 工商 行
政管理 局办 理完 毕。
本公司 已 于2018 年6 月23 日在 中国 证券 报 、 上 海证 券报 、 证 券时 报以 及公 司 网站上 刊登 上
述增加 注册 资本 及修 改公 司章程 的公 告。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 51 页 共 51 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理平 衡双 利混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理平 衡双 利混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
12.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 银城 路 9 号农银 大 厦50 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 27 日
