农 银 汇 理 信用 添 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 38
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 38
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 38
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 38
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 40
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件 揭示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 45
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 45
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 45 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 46
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理信 用添 利债 券型 证券投 资基 金
基金简称 农银信 用添 利债 券
基金主 代码 660013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 19 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 28,609,429.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
以信用 类债 券作 为主 要的 投资标 的， 在严 格控 制风 险
的基础 上， 力争 实现 超越 业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 将有 效结 合“ 自上 而下” 的资 产配 置策 略以 及
“自下 而上 ”的 债券 精选 策略， 在综 合判 断宏 观经 济
基本面 、证 券市 场走 势等 宏观因 素的 基础 上， 灵活 配
置基金 资产 在各 类资 产之 间的配 置比 例， 并通 过严 谨
的信用 分析 以及 对券 种收 益水平 、 流 动性 的客 观判 断，
综合运 用多 种投 资策 略， 精选个 券构 建投 资组 合。 同
时，本 基金 会关 注并 积极 参与股 票一 级市 场中 存在 的
投资机 会， 力争 在保 持基 金总体 风险 水平 不变 前提 下
进一步 增厚 基金 收益 水平 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合指 数×95%+ 同期 银
行活期 存款 利率 ×5% 。
风险收 益特 征
本基金 为较 低风 险、 较低 收益的 债券 型基 金产 品， 其
风险收 益水 平高 于货 币市 场基金 ，但 低于 混合 型基 金
和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
农银汇 理基 金管 理有 限公
司
中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 李修滨
联系电 话 021-61095588 4006800000 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话
021-61095599 95558
传真 021-61095556 010-85230024
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9
号
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9
号
邮政编 码 200120 100010
法定代 表人 于进 李庆萍
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号 50 层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城
路9 号50 层。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 341,818.39
本期利 润 788,628.58
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0226
本期加 权平 均净 值利 润率 2.10%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.04%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 2,270,777.80
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0794
期末基 金资 产净 值 30,880,206.95
期末基 金份 额净 值 1.0794
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 39.90%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不 含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.41% 0.04% 0.33% 0.05% 0.08% -0.01%
过去三 个月 0.52% 0.05% 0.96% 0.09% -0.44% -0.04%
过去六 个月 2.04% 0.04% 2.05% 0.07% -0.01% -0.03%
过去一 年 3.34% 0.04% 0.80% 0.06% 2.54% -0.02%
过去三 年 9.65% 0.13% 0.00% 0.08% 9.65% 0.05% 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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自基金 合同
生效起 至今
39.90% 0.23% 2.61% 0.08% 37.29% 0.15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金投 资于债券 的 比例不低于基 金资产 的 80% ，其中投资于 信用债的 比 例不低于债券 类资
产的 80% 。 本基金的 信用 债类资产包括 金融债、 公 司债、企业债 、可转换 公 司债 （含分离 交易可
转 债 ） 、短 期 融 资 券、 中 期票 据 等 非 国 债 和 央行 票 据资 产 。 权 证 投 资 比例 范 围为 基 金 资 产 净 值的
0%-3% 。本 基金持有 现金或 到期日在一年 以内的政 府 债券投资比例 不低于基 金 资产净值的 5%。本
基金建 仓期 为基 金合 同生 效日（2012 年 6 月 19 日 ）起六 个月 ，建 仓期 满时 ，本基 金各 项投 资 比
例已达 到基 金合 同规 定的 投资比 例。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币壹拾柒 亿 伍仟万 零壹元 ，其中中 国 农业银行股份 有限公司 出 资比例为 51.67％，
东方汇 理资 产管 理公 司出 资比例 为 33.33 ％， 中铝 资本控 股有 限公 司出 资比 例为 15 ％ 。公 司办 公
地址为 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 银城 路9 号 50 层。公 司法 定代 表人 为董 事长于 进先 生。
截止2018 年6 月30 日， 公司共 管 理 45 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基 金、农
银汇理策略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银 汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇 理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基 金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活 配置混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 农银汇 理金 穗纯 债 3 个月 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、农 银 汇
理金泰一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理日日鑫交易 型货币市 场 基金、农银 汇理金安
18 个 月开 放债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理尖 端科 技灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 农 银汇 理中
国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 区 间策略灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理金鸿一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理永益定期开 放混合型 证 券投资基金 、农银 汇农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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理研究驱动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理量化智慧动 力混合型 证 券投资基金 、农银汇
理金 鑫3 个 月定 期开 放债 券型发 起式 证 券 投资 基金 、 农银汇 理睿 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚臻
本基金
基金经
理
2016 年8 月12
日
- 5
硕士研 究生 、 经 济学 硕士 。
历任2013 年7 月担 任金 元
顺安基 金管 理有 限公 司助
理研究 员 ，2014 年7 月担
任农银 汇理 基金 管理 有限
公司研 究员 。现 任农 银汇
理基金 管理 有限 公司 基金
经理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金管理人 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易 制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 无 论是 海 外还是 国内 ， 各 类 资 产均 出现了 较大 的波 动。 今年 以来风 险资 产的
下跌、新兴市 场货币抛 售 潮、美元重新 转向上升 、 信用市场利差 走扩、债 券 市场收益率 下行，本
质都在 反应 市场 对于 全球 经济增 长放 缓甚 至周 期走 完的担 忧。
并且， 这种 可能 性并 不低 。
美国在 二战 后 ， 从 来没 有 过连续 十年 的复 苏 ， 而 今 年已经 是 09 年 复苏 以来 的 第九个 年头 。 伴
随着美 国经 济周 期进 入中 周期， 美联 储加 息抬 升利 率， 利 率的 提高 开始 压制 住房与 建筑 活动 市场 。
劳动力市场继 续维持极 度 紧张，劳动力 成本、核 心 通胀进一步加 速攀升， 这 直接推动了 利润见顶
回落。权 益市 场开始反 应 盈利回落的预 期从而出 现 下跌，也 会进 一步拖累 居 民未来的消 费支出。
目前大家强调 美国经济 仍 好，主要集中 的诸如 PMI 、工业生产、 耐用品订 单 、个人消费支 出、劳
动力市场等等 ，都是经 济 的同步或滞后 指标，而 实 际上先行指标 已经转向 ， 指向今年下 半年美国
经济将面临较 大的下行 压 力。股票市场 和债券市 场 相对敏感，年 初便已经 出 现下跌和下 行，而现
在信用市场利 差也开始 逐 渐走扩，期限 利差加速 平 坦，都是市场 开始进一 步 反应经济增 长放缓的
担忧。
美国是全球最 大的贸易 逆 差国，也是全 球经济的 需 求来源。换句 话来说， 美 国的经济周期 才
是世界经济周 期的火车 头 ，而不是新兴 市场国家 。 新兴市场国 家 的增长弹 性 更大、周期 更短，往
往是全球经济 增长的波 动 来源。美国经 济周期如 果 在今年下半年 开始转动 ， 这将比过去 几年经济
下行的压力要 更大一些， 结合宏观背景 和核心数据 ，我们倾向于 本次经济周 期更类似 2000-2001
年。
在经 历 2016-2017 年 的全 球经济 复苏 后， 新兴 市场 增长很 快见 顶， 并于 年初 放缓， 中国 经 济
就是很 典型 的代 表 。 随 着 成本抬 升 ， 内/外 需放 缓 ， 经济增 长在 年初 开始 回落 。 股 票市 场和 债券 市
场是最 敏感 的市 场， 带来 了上半 年权 益接 近 20% 的 回调， 利率 市场 则快 速下 行近 100 bps 。 高等 级
信用债市场， 本质的驱 动 因子来源于 流 动性和波 动 率，仍然表现 良好。但 对 信用基本面 更为敏感农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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的低等 级信 用债 、瑕 疵债 、高收 益债 则面 临利 差迅 速走扩 ，压 力激 增。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0794 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为2.04% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.05% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年，全球 经济增长 在 新兴市场国家 拖累下继 续 放缓，而伴随 着美国经 济 周期见顶，全 球
经济周 期也 可能 在下 半年 画上句 号。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意见 》 （证监 会公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基
金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程 进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
报告期 内已 实施 过一 次 利 润分配 ，每 10 份基 金份 额 派发红 利 0.575 元 ，权 益 登记日 为 2018
年1 月17 日， 总计 分配 利 润 2,123,498.68 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 从2017 年12 月 7 日至2018 年 3 月 6 日、从 2018 年3 月 15 日至 2018 年 6 月 7 日分
别连 续 58 个工 作日 、57 个工作 日出 现基 金资 产净 值低 于 5000 万 的情 形， 根 据 2014 年 8 月 8 日
生效的 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》第 四十一 条规 定的 条件 ，予 以披露 。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
作为本基金 的 托管人， 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对农银 汇理 信用 添利 债券 型证券 投资 基 金 2018 年 上 半年的 投资 运作 ， 进
行了认真、独 立的会计 核 算和必要的投 资监督， 履 行了托管人的 义务，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为， 农银 汇理 管 理有限 公司 在农 银汇 理信 用添利 债券 型证 券投 资基 金的投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题 上，不存
在损害基金 份 额持有人 利 益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有 关法律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
本报告 期内 本基 金进 行 了 1 次收 益分 配， 分配 金额 为 2,123,498.68 元， 符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，农银汇 理 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的农 银汇理信 用 添利债券型 证券投资
基金2018 年半 年度 报告 中 的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配情 况 、 财 务会 计 报告 、 投 资组 合报 告
等信息 真实 、准 确、 完整 ，未发 现有 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 信用 添利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 171,855.73 1,357,426.89
结算备 付金
376,528.52 601,910.87
存出保 证金
5,065.20 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 38,314,437.00 44,942,278.40
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
38,314,437.00 44,942,278.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
39,678.98 -
应收利 息 6.4.7.5 667,209.99 845,666.66
应收股 利
- -
应收申 购款
359.71 39.96
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
39,575,135.13 47,747,322.78
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
8,300,000.00 1,400,000.00
应付证 券清 算款
- 904,158.90
应付赎 回款
4,256.66 322,031.36
应付管 理人 报酬
21,248.75 27,517.06
应付托 管费
6,071.08 7,862.03
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - - 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应交税 费
3,784.44 -
应付利 息
-2,368.09 -1,039.71
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 361,935.34 402,838.67
负债合 计
8,694,928.18 3,063,368.31
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 28,609,429.15 40,073,246.78
未分配 利润 6.4.7.10 2,270,777.80 4,610,707.69
所有者 权益 合计
30,880,206.95 44,683,954.47
负债和 所有 者权 益总 计
39,575,135.13 47,747,322.78
注：报 告截 止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.0794 元， 基金 份额 总额28,609,429.15 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 信用 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
1,123,346.25 822,434.34
1.利息 收入
848,425.30 2,490,129.55
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 10,781.57 104,166.40
债券利 息收 入
823,599.26 2,314,910.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
14,044.47 71,052.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-269,847.48 -1,448,623.23
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -269,847.48 -1,448,623.23
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
446,810.19 -591,311.35
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 97,958.24 372,239.37
减： 二、费用
334,717.67 660,379.20 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 129,613.60 416,090.82
2．托 管费 6.4.10.2.2 37,032.52 118,883.07
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 205.03 1,425.74
5．利 息支 出
55,838.89 15,528.72
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
55,838.89 15,528.72
6．税 金及 附加
2,785.51 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 109,242.12 108,450.85
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
788,628.58 162,055.14
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
788,628.58 162,055.14
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 信用 添利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
40,073,246.78 4,610,707.69 44,683,954.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 788,628.58 788,628.58
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-11,463,817.63 -1,005,059.79 -12,468,877.42
其中：1. 基 金申 购款 60,093,169.24 4,312,184.75 64,405,353.99
2. 基金 赎回 款 -71,556,986.87 -5,317,244.54 -76,874,231.41
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -2,123,498.68 -2,123,498.68
五、 期 末所 有者 权益 （基 28,609,429.15 2,270,777.80 30,880,206.95 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页 共 46 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
51,519,951.34 6,874,916.15 58,394,867.49
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 162,055.14 162,055.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
9,216,291.88 3,886,043.28 13,102,335.16
其中：1. 基 金申 购款 1,362,023,412.83 144,391,535.00 1,506,414,947.83
2. 基金 赎回 款 -1,352,807,120.95 -140,505,491.72 -1,493,312,612.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -4,781,196.02 -4,781,196.02
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
60,736,243.22 6,141,818.55 66,878,061.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农 银 汇 理 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2011] 第1981 号 《关 于核 准农 银汇 理信 用 添利 债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 农银 汇理 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《农银汇理 信用添利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 基金，存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集971,758,783.95 元 ， 业经普 华永 道中 天会农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2012) 第 215 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中国 证监 会备 案，
《农银 汇理 信用 添利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2012 年 6 月 19 日正 式生效 ，基 金合 同 生
效日的 基金 份额 总额 为 972,043,841.33 份 基金 份额 ，其中 认购 资金 利息 折合 285,057.38 份基 金
份额。 本基 金的 基金 管理 人为农 银汇 理基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人 为中 信银行 股份 有限 公 司 。
本基金基金合 同生效后 一 年内封闭运作 ，基金合 同 生效满一年后 转为开放 运 作。本基金封 闭
期内不 办理 申购 、赎 回业 务，也 不上 市交 易。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理信用添利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定， 本基 金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括 国 内依法 上市 的股 票( 包
括中小 板 、 创 业板 及其 他 经中国 证监 会核 准发 行上 市的股 票) 、 债 券 、 货 币市 场工具 以 及 法律 法规
或中国证监 会允许基 金投 资的其它金 融工具(但 须符 合中国证监 会的相关 规定) 。本基金主 要投资
于国内 依法 发行 上市 的国 债、 央 行票 据、 金 融债 、 公司债 、 企 业债、 可转 换 公司债 券( 含分 离交 易
可转债)、 债券 回购 、短 期 融资券 、资 产支 持证 券、 银行存 款、 中期 票据 等固 定收益 类金 融工 具。
本基金可参与 一级市场 新 股申购或增发 新股，并 可 持有因可转债 转股所形 成 的股票、 因 所持股票
所派发的权证 或因投资 分 离交易可转债 而产生的 权 证等。本基金 不直接从 二 级市场买入 股票或权
证等权益类资 产。本基 金 投资于债券的 比例不低 于 基金资产的 80%，其 中投 资于信用 债的 比例不
低于债 券类 资产 的80% 。 本基金 的信 用债 类资 产包 括金融 债、 公司 债、 企业 债、 可 转换 公司 债( 含
分离交 易可 转债)、 短期 融 资券、 中期 票据 资产 。 权 证投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0%-3%。本
基金持 有现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的5%。 本基 金的 业 绩
比较基 准为 ：95 ％× 中债 综合指 数收 益率 ＋5 ％× 同 期银行 活期 存款 利率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则 解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告 颁布 的 《 证券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度
报告和半年 度报告>》 、 中 国证券投资 基金业协 会颁 布的《证券 投资基金 会计 核算业务指 引》 、 《农
银汇理 信用 添利 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示的 中国 证监 会 发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 的财 务报 表符 合企 业会计 准则 的要 求， 真实 、完整 地反 映了 本基 金 2018 年 6 月 30 日
的财务 状况 以及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有
关信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1)
资 管 产 品 运营 过 程 中 发 生 的 增值 税 应税 行 为 ， 以 资 管 产品 管 理人 为 增 值 税 纳税
人。 资 管产 品管 理人 运营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为， 暂适 用简 易计税 方法 ， 按 照 3%
的征收 率缴 纳增 值税 。 对 资管产 品 在2018 年1 月1 日前运 营过 程中 发生 的增 值税应 税行 为， 未缴
纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产品 管理人以 后 月份的增值 税应纳税农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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额中抵 减。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往 来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2)
对 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券 的差 价收 入， 股 票的 股息 、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业 所 得税 。
(3)
对基 金取 得的 企 业债券 利息 收入 ， 应 由发 行 债券的 企业 在向 基金 支付 利息时 代扣 代
缴20% 的个 人所 得税 。 对 基 金从上 市公 司取 得的 股息 红利所 得， 持股 期限 在 1 个 月以内(含1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4)
基 金卖 出股 票按 0.1% 的税 率缴 纳股 票 交易印 花税 ， 买 入股 票不 征收股 票交 易印
花税。
(5)
本 基金 的城 市 维护建 设税 、 教 育费 附加 和 地方教 育费 附加 等税 费按 照实际 缴纳 增
值税额 的适 用比 例计 算缴 纳。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 171,855.73
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 171,855.73 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页 共 46 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 38,768,884.21 38,314,437.00 -454,447.21
银行间 市场 - - -
合计 38,768,884.21 38,314,437.00 -454,447.21
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 38,768,884.21 38,314,437.00 -454,447.21
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 52.39
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 152.46
应收债 券利 息 667,003.07
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 - 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页 共 46 页
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 2.07
合计 667,209.99
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
本基金 本 报 告期 末无 应付 交易费 用。
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2.39
应付代 扣代 缴税 金 232,672.80
预提费 用 129,260.15
合计 361,935.34
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 40,073,246.78 40,073,246.78
本期申 购 60,093,169.24 60,093,169.24
本期赎 回( 以"-" 号填列) -71,556,986.87 -71,556,986.87
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 28,609,429.15 28,609,429.15
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页 共 46 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,778,255.45 -1,167,547.76 4,610,707.69
本期利 润 341,818.39 446,810.19 788,628.58
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,267,886.02 262,826.23 -1,005,059.79
其中： 基金 申购 款 5,457,412.99 -1,145,228.24 4,312,184.75
基金赎 回款 -6,725,299.01 1,408,054.47 -5,317,244.54
本期已 分配 利润 -2,123,498.68 - -2,123,498.68
本期末 2,728,689.14 -457,911.34 2,270,777.80
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 8,546.64
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,204.00
其他 30.93
合计 10,781.57
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益 — — 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-269,847.48
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -269,847.48
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页 共 46 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
26,342,813.54
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
25,966,101.68
减：应 收利 息总 额 646,559.34
买卖债 券差 价收 入 -269,847.48
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收 益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页 共 46 页
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 446,810.19
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 446,810.19
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 446,810.19
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 97,815.40
转换费 142.84
合计 97,958.24
注：1 、 本基 金的 赎回 费率 按基金 持有 人持 有该 部分 基金份 额的 时间 分段 递减 设定 ， 于 持有 人赎 回
基金份 额时 收取 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2、 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分组 成， 其 中赎 回费 总额 的25% 归入转 出基 金的 基
金资产 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页 共 46 页
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 205.03
银行间 市场 交易 费用 -
合计 205.03
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 59,507.37
账户服 务费 9,000.00
清算所 账户 服务 费 9,000.00
银行汇 划费 1,981.97
合计 109,242.12
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 (“ 农银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页 共 46 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年 度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
129,613.60 416,090.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
48,804.74 162,763.93
注：支付基金 管理人 农 银 汇理基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.70% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
37,032.52 118,883.07 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页 共 46 页
注：支付基金 托管人中 信 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的销售 服务 费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运 用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 171,855.73 8,546.64 307,630.13 100,869.73
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
2018 年1
月17 日
2018 年 1
月 17 日
2018 年
1 月 17
日
0.5750 1,945,517.80 177,980.88 2,123,498.68
合
计
- -
0.5750 1,945,517.80 177,980.88 2,123,498.68
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币8,300,000 元， 于 2018 年7 月2 日到 期。 该类 交易 要求 本 基金在 回购 期内 持
有的证券交易 所交易的 债 券和在新质押 式回购下 转 入质押库的债 券，按证 券 交易所规定 的比例折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架 构
本基金管理人 的风险政 策 是使基金投资 风险可测 、 可控、可承担 。通过事 前 制定科学合理 的
制度和业务流 程、事中 有 效的执行和管 控、事后 全 面的检查和改 进，将风 险 管理贯穿于 基金投资
运作的整个环 节，有效 防 范和化解基金 面临的市 场 风险、信用风 险、流动 性 风险及投资 合规性风
险。
本基金管理人 建立了“ 三 层架构、二道 防线”的 风 险管理组织体 系。董事 会 及其下设的稽 核
及风险控制委 员会是公 司 风险管理的最 高层次， 负 责建立健全公 司全面风 险 管理体系， 审核公司农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页 共 46 页
基本风险管理 制度、风 险 偏好、重大风 险政策， 对 风险管理承担 最终责任 。 公司管理层 及其下设
的风险 管理 委员 会组 成风 险管理 的第 二层 次， 根据 董 事会要 求具 体组 织和 实施 公司风 险管 理工 作，
对风险管理承 担直接责 任 。第一层次由 各个部门 组 成，承担业务 风险的直 接 管理责任。 公司建立
了管理和控制 各类单项 风 险的二道防线 机制，明 确 了相应防线的 责任主体 和 职责。督察 长及其指
导下的 监察 稽核 部对 公司 的风险 管理 进行 监督 检查 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 由于基金 所 投资债券的发 行人出现 违 约、拒绝支付 到期本息 ， 债券发行人信 用
评级降 低导 致债 券价 格下 降，或 基金 在交 易过 程中 发生交 收违 约， 导致 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金 管理 人建 立了 内部 评级体 系、 存款 银行 名单 和交易 对手 库， 对投 资债 券进行 内部 评级 ，
对存款 银行 、交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
0.00 2,993,400.00
合计
- 2,993,400.00
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据和 政策 性银行 金融 债
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 20,777,616.40 12,083,994.10
AAA 以下 11,353,278.80 29,864,884.30
未评级 5,011,621.80 0.00
合计 37,142,517.00 41,948,878.40
未评级 的债 券投 资包 括国 债、央 行票 据和 政策 性银 行金融 债
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指因市场 交 易相对不活跃 导致基金 投 资资产无法以 适当价格 及 时变现，进而 无
法对投 资者 赎回 款或 基金 其它应 付款 按时 支付 的风 险。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页 共 46 页
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本报告期内， 本基金管 理 人坚持组合管 理、分散 投 资的基本原则 ，严格按 照 法律法规的有 关
规定和基金合 同约定的 投 资范围与比例 限制实施 投 资管理。针对 兑付赎回 资 金的流动性 风险，本
基金管理人在 基金合同 中 约定了巨额赎 回条款， 制 定了发生巨额 赎回时资 金 的处理措施 ，控制因
开放模式而产 生的流动 性 风险 。本基金 主要投资 于 基金合同约定 的具有良 好 流动性的金 融工具，
因此除附注 7.4.12 中列 示的部分基金 资产流通 暂 时受限制不能 自由转让 的 情况外其余均 能及时
变现。 此外 ，本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金应 对流 动性 需求。
本报告期内， 本基金管 理 人通过独立的 风险管理 部 门对本基金投 资品种变 现 指标、持仓集 中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例、 逆回购交 易 的到期日与交 易对手的 集 中度、以及 组合在短
时间内变现能 力的综合 指 标等进行持续 的监测和 分 析，同时定期 统计本基 金 投资者结构 、申购赎
回特征 ，进 行压 力测 试， 分析本 基金 组合 资产 的变 现能力 与投 资者 赎回 需求 的匹配 程度 。
截止本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 流动 性风 险可 控。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金管理 人定期对
基金面 临的 利率 风 险 进行 监测和 分析 ，并 通过 调整 投资组 合的 久期 等方 法对 利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
171,855.73 - - - 171,855.73
结算备 付金
376,528.52 - - - 376,528.52
存出保 证金
5,065.20 - - - 5,065.20
交易性 金融 资产
18,129,581.40 17,888,943.80 2,295,911.80 - 38,314,437.00
应收证 券清 算款
- - - 39,678.98 39,678.98
应收利 息
- - - 667,209.99 667,209.99 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页 共 46 页
应收申 购款
- - - 359.71 359.71
资产总 计 18,683,030.85 17,888,943.80 2,295,911.80 707,248.68 39,575,135.13
负债
卖出回 购金 融资 产
款
8,300,000.00 - - - 8,300,000.00
应付赎 回款 - - - 4,256.66 4,256.66
应付管 理人 报酬 - - - 21,248.75 21,248.75
应付托 管费 - - - 6,071.08 6,071.08
应付利 息 - - - -2,368.09 -2,368.09
应交税 费 - - - 3,784.44 3,784.44
其他负 债 - - - 361,935.34 361,935.34
负债总 计 8,300,000.00 - - 394,928.18 8,694,928.18
利率敏 感度 缺口 10,383,030.85 17,888,943.80 2,295,911.80 312,320.50 30,880,206.95
上年度 末
2017 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,357,426.89 - - - 1,357,426.89
清算备 付金 601,910.87 - - - 601,910.87
交易性 金融 资产 20,723,862.00 24,218,416.40 - - 44,942,278.40
应收利 息 - - - 845,666.66 845,666.66
应收申 购款 - - - 39.96 39.96
资产总 计 22,683,199.76 24,218,416.40 - 845,706.62 47,747,322.78
负债
卖出回 购金 融资 产
款
1,400,000.00 - - - 1,400,000.00
应付证 券清 算款 - - - 904,158.90 904,158.90
应付赎 回款 - - - 322,031.36 322,031.36
应付管 理人 报酬 - - - 27,517.06 27,517.06
应付托 管费 - - - 7,862.03 7,862.03
应付销 售服 务费 用 - - - 0.00 0.00
应付交 易费 用 - - - 0.00 0.00
应交税 费 - - - - 0.00
应付利 息 - - - -1,039.71 -1,039.71
其他负 债 - - - 402,838.67 402,838.67
负债总 计 1,400,000.00 - - 1,663,368.31 3,063,368.31
利率敏 感度 缺口 21,283,199.76 24,218,416.40 - -817,661.69 44,683,954.47
上表按 金融 资产 和金 融负 债的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
收益率 曲线 平行 变化
忽略债 券组 合凸 性变 化对 基金资 产净 值的 影响 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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其他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率平 行上 升25
个基点
-364,516.43 -219,240.63
市场利 率平 行下 降25
个基点
364,516.43 219,240.63
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于固 定收益类 金 融工具，主 要风险为
利率风 险和 信用 风险 ，其 他的市 场因 素对 本基 金资 产净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
于本报告期末 ，本基金 未 持有股票和权 证等权益 类 资产，因此， 本基金本 期 末面临的其 他价格风
险不重 大。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本报告期末及 上年度末 ， 本基金未持有 股票和权 证 等权益类资产 ，因此， 本 基金本期末 面临的其
他价格 风险 不重 大。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 38,314,437.00 96.81
其中： 债券 38,314,437.00 96.81
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 548,384.25 1.39
8 其他各 项资 产 712,313.88 1.80
9 合计 39,575,135.13 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 投资 股票 。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债券 2,806,911.80 9.09
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,204,710.00 7.14
其中： 政策 性金 融债 2,204,710.00 7.14
4 企业债 券 33,302,815.20 107.85
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 38,314,437.00 124.07
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1 122448 15 龙光 02 25,000 2,490,000.00 8.06
2 136469 16 联通 01 25,000 2,468,000.00 7.99
3 136645 16 百隆 01 25,000 2,439,500.00 7.90
4 019547 16 国债 19 26,260 2,295,911.80 7.43
5 112203 14 北 农债 20,000 2,030,800.00 6.58
7.7 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告 期 末未 持有 国债期 货。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 5,065.20
2 应收证 券清 算款 39,678.98
3 应收股 利 -
4 应收利 息 667,209.99
5 应收申 购款 359.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 712,313.88
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,883 15,193.54 59,642.15 0.21% 28,549,787.00 99.79%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
12,993.93 0.0454%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 6 月 19 日 ） 基金 份额 总额 972,043,841.33
本报告 期期 初基 金份 额总 额 40,073,246.78
本报告 期基 金总 申购 份额 60,093,169.24
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 71,556,986.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 28,609,429.15
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 农银汇 理基 金 管 理有 限公 司于 2018 年 4 月 3 日 在 指定媒 体及 公 司
网站上 刊登 了 《农 银汇 理 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 ， 刘志 勇 先生 自2018 年4 月
3 日起 担任 农银 汇理 基金 管理有 限公 司副 总经 理职 务。
基金托 管人 的基 金托 管部 门的重 大人 事变 动： 本 基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门本 报告 期 内
未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券 2 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
注：1 、交 易单 元选 择标 准 有：
(1) 、 实力 雄厚, 注册 资本 不少 于 20 亿元 人民 币。
(2) 、 市场 形象 及财 务状 况 良好。
(3) 、 经营 行为 规范， 内控 制度健 全， 最近 一年 未因 发生重 大违 规行 为而 受到 国家监 管部 门的 处 罚 。
(4) 、 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 能够 满足 基金 高效 、安全 运作 的通 讯条 件。
(5) 、 研究 实力 较强, 具 有 专门的 研究 机构 和专 职研 究人员,能 及时 、 定 期 、 全 面地为 基金 提供 宏观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
公司研究部、 投资部、 投 资理财部分别 提出租用 交 易席位的申请 ，集中交 易 室汇总后提 交总经理
办公会议研究 决定。席 位 租用协议到期 后，研究 部 、投资部、投 资理财部 应 对席位所属 券商进行
综合评 价。 总经 理办 公会 议根据 综合 评价 ，做 出是 否续租 的决 定。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券 10,922,075.99 29.85% 87,100,000.00 23.07% - -
华泰证 券 25,663,755.75 70.15% 290,400,000.00 76.93% - -
东吴证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 农银汇 理基 金管 理有 限公 司管理 中国证 券报 、 上海 证 2018 年 1 月 1 日 农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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的基 金2017 年 年度 资产 净 值公
告
券报、 证券 时报
2
关于农 银信 用添 利基 金暂 停大额
申购、 转换 转入 和定 期定 额投资
业务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2018 年 1 月 13 日
3
农银汇 理信 用添 利债 券型 证券投
资基金 分红 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2018 年 1 月 16 日
4
农银汇 理信 用添 利债 券基 金2017
年4 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2018 年 1 月 22 日
5
农银信 用添 利基 金－ 招募 说明书
更新－2017 年第 2 号
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2018 年 1 月 31 日
6
农银汇 理基 金关 于农 银信 用添利
债券基 金新 增代 销机 构的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2018 年 3 月 3 日
7
农银汇 理信 用添 利债 券基 金2017
年年度 报告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2018 年 3 月 29 日
8
农银汇 理信 用添 利债 券基 金2018
年1 季 度报 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报
2018 年 4 月 20 日
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根 据农银汇 理基金 管理有限 公司（以 下简称 “本公司 ” ）股 东会有 关决 议 ，本公 司注册资 本
由人民 币 200,000,001 元 增加至 人民 币 1,750,000,001 元， 增加 注册 资本 后 ，本公 司股 东及 股
东 出资比例 均保持 不变。本 公司根据 相关法 律法规及 规范性文 件的规 定，结合 上述增资 事项同
步 修改了公 司章程 中的有关 内容。上 述增资 事项已按 规定向中 国证券 监督管理 委员会及 中国证
券监督 管理 委员 会上 海监 管局备 案， 相应 的工 商变 更手续 于 2018 年 6 月 21 日在上 海市 工商 行
政管理 局办 理完 毕。
本公司 已 于2018 年6 月23 日在 中国 证券 报 、 上 海证 券报 、 证 券时 报以 及公 司 网站上 刊登 上
述增加 注册 资本 及修 改公 司章程 的公 告。
农银汇理信用添利债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理信 用添 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理信 用添 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
12.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农银 汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 27 日
