农银汇理7 天 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 2 页 共 48 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日 止。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 3 页 共 48 页
1.2
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对 本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 4 页 共 48 页
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 36
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 36
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 36
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 37
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大 小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 38
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 38
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 39
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
8.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 41
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易 单元 的有 关情 况 .............................................................................. 43
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 45
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§ 11 影响投资者决策的其 他 重要信息 ................................................................................................... 47
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 47
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 47 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 5 页 共 48 页
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 48
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 48
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 48
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 6 页 共 48 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 农银汇 理7 天理 财债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 农银 7 天理 财债 券
基金主 代码 660016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 5 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 849,786,559.54 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 农银 7 天理 财债 券 A 农银 7 天理 财债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 660016 660116
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 822,777,321.83 份 27,009,237.71 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持组 合资产 高流 动性 的基 础上 ， 力争 实现 超越 业绩 比
较基准 的投 资收 益。
投资策 略
1、久 期调 整策 略。 当预 期 市场利 率上 升时 ，通 过增 加持有 短期 债券 等方
式降低 组合 久期 ， 以 降低 组合跌 价风 险； 在预 期市 场利率 下降 时， 通过 增
持长期 债券 等方 式提 高组 合久期 ，以 充分 分享 债券 价格上 升的 收益 。
2、类 属选 择策 略。 基金 管 理人将 密切 关注 不同 类属 的债券 收益 率曲 线的
变化趋 势， 分析 各类 品种 的利差 变化 方向 ， 并 在此 基础上 合理 配置 并灵 活
调整不 同类 属债 券在 组合 中的构 成比 例， 增 加 预期 利差将 收窄 的债 券品 种
的投资 比例 ，降 低预 期利 差将扩 大的 券种 的投 资比 例。
3、信 用策 略。 基金 管理 人 将密切 跟踪 发行 人基 本面 的变化 情况 ，通 过卖
方报告 及实 地调 研等 方式 ， 对于 发行 人的 行业 风险 、 公司 风险 、 现 金流 风
险、 资 产负 债风 险和 其他 风险进 行综 合评 价， 从而 得出信 用债 违约 可能 性
和理论 信用 利差 水平 ，并 以此为 基础 进行 债券 定价 。
4、息 差放 大策 略。 该策 略 是利用 债券 回购 收益 率低 于债券 收益 率的 机会
通过循 环回 购以 放大 债券 投资收 益的 投资 策略 。 该 策略的 基本 模式 即是 利
用买入 债券 进行 正回 购， 再利用 回购 融入 资金 购买 收益率 较高 债券 品种 ，
如此循 环至 回购 期结 束卖 出债券 偿还 所融 入资 金。
5、衍 生品 策略 。若 未来 有 以固定 收益 品种 为基 础性 资产的 场内 上市 并交
易的衍 生品 推出 ， 则 基金 管理人 将在 届时 法律 法规 和中国 证监 会规 定的 框
架内， 以风 险管 理为 目标 ， 在充 分考 虑衍 生品 风险 收益及 交易 特征 的基 础
上，严 格风 险控 制流 程， 审慎参 与衍 生品 交易 。
业绩比 较基 准 人民 币 7 天 通知 存款 利率 （税后 ） 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 7 页 共 48 页
风险收 益特 征
本基金 为较 低风 险、 较低 收益的 债券 型基 金产 品， 其风险 收益 水平 高于 货
币市场 基金 ，但 低于 混合 型基金 和股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 翟爱东 田青
联系电 话 021-61095588 010-67595096
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
021-61095599 010-67595096
传真 021-61095556 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试验
区银城 路9 号 50 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验
区银城 路9 号 50 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 于进 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点
中国 （ 上海 ） 自 由贸 易试 验区银 城 路 9
号 50 层。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城
路9 号50 层。
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 8 页 共 48 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1 、本 基金 申购 赎回 费 为零；
2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 ；
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用后 的余 额，本期 利 润为本期已实 现收益加 上 本期公允价值 变动收益 ， 由于货币市 场基金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
农银 7 天理 财债 券 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3222% 0.0024% 0.1125% 0.0000% 0.2097% 0.0024%
过去三 个月 1.0228% 0.0023% 0.3413% 0.0000% 0.6815% 0.0023%
过去六 个月 2.1081% 0.0018% 0.6788% 0.0000% 1.4293% 0.0018%
过去一 年 4.1416% 0.0026% 1.3688% 0.0000% 2.7728% 0.0026%
过去三 年 10.5428% 0.0028% 4.1100% 0.0000% 6.4328% 0.0028%
自 基 金 合 同
生效起 至今
22.6939% 0.0029% 7.3950% 0.0000% 15.2989% 0.0029%
基金级 别 农银 7 天理 财债 券 A 农银7 天理 财债 券 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年6 月30 日 )
报告期( 2018 年 1 月1 日 -
2018 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 14,464,036.56 2,035,499.02
本期利 润 14,464,036.56 2,035,499.02
本期净 值收 益 率 2.1081% 2.2296%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 822,777,321.83 27,009,237.71
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 22.6939% 24.2956% 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 9 页 共 48 页
农银 7 天理 财债 券 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3419% 0.0024% 0.1125% 0.0000% 0.2294% 0.0024%
过去三 个月 1.0831% 0.0023% 0.3413% 0.0000% 0.7418% 0.0023%
过去六 个月 2.2296% 0.0018% 0.6788% 0.0000% 1.5508% 0.0018%
过去一 年 4.3916% 0.0026% 1.3688% 0.0000% 3.0228% 0.0026%
过去三 年 11.3422% 0.0028% 4.1100% 0.0000% 7.2322% 0.0028%
自 基 金 合 同
生效起 至今
24.2956% 0.0029% 7.3950% 0.0000% 16.9006% 0.0029%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 10 页 共 48 页
注：本基金主 要投资于 具 有良好流动性 的工具， 包 括现金、通知 存款、一 年 以内（含一 年）的银
行定期 存款 和大 额存 单、 剩余期 限 （ 或回 售期 限） 在 397 天 以内 （ 含397 天） 的债 券、 资 产支 持
证券、中期票 据；期限 在 一年以内（含 一年）的 债 券回购、期限 在一年以 内 （含一年） 的中央银
行票据、短期 融资券， 及 法律法规或中 国证监会 允 许本基金投资 的其他固 定 收益类金融 工具。本
基金不 直接 在二 级市 场上 买入股 票、 权证 等权 益类 资产， 也不 参与 一级 市场 新股申 购和 新股 增发 。
若法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资于其他 品 种，基金管理 人在履行 适 当程序后， 可以 将其
纳入投 资范 围。 本基 金建 仓期为 基金 合同 生效 日（2013 年 2 月 05 日） 起六 个 月，建 仓期 满时 ，
本基金 各项 投资 比例 已达 到基金 合同 规定 的投 资比 例。
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 11 页 共 48 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公司 。公 司 注
册资本为人民 币壹拾柒 亿 伍仟万零壹元 ，其中中 国 农业银行股份 有限公司 出 资比例为 51.67％，
东方汇 理资 产管 理公 司出 资比例 为 33.33 ％， 中铝 资本控 股有 限公 司出 资比 例为 15 ％ 。公 司办 公
地址为 中国 （上 海） 自由 贸易试 验区 银城 路9 号 50 层。公 司法 定代 表人 为董 事长于 进先 生。
截止2018 年6 月30 日， 公司共 管 理 45 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、 农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基 金、农
银汇理策略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、农银 汇 理 7 天 理财 债券 型证券 投资 基金 、 农
银汇理低估值 高 增长混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理行业领先混 合型证券 投 资基金、农 银汇 理区
间收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 研 究精选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理14 天理 财债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理红 利日 结货币 市场 基金 、 农 银汇 理医疗 保健 主题 股票
型证券投资基 金、农银 汇 理主题轮动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理信息传媒 主题股票
型证券 投资 基金 、 农 银汇 理工业 4.0 灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 、 农 银汇 理天天 利货 币市 场基
金、农银汇理 现代农业 加 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理新能源 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农 银汇理 物 联网主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 国企改革灵 活 配置混
合型证券投资 基金、农 银 汇理金丰一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、农 银 汇理金利一 年定期开
放债券 型证 券投 资基 金、 农银汇 理金 穗纯 债 3 个月 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 、农 银 汇
理金泰一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理日日鑫交易 型货币市 场 基金、农银 汇理金安
18 个 月开 放债 券型 证券 投 资基金 、 农 银汇 理尖 端科 技灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 农 银汇 理中
国优势灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 区 间策略灵活配 置混合型 证 券投资基金 、农银汇
理金鸿一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理永益定期开 放混合型 证 券投资基金 、农银 汇农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页 共 48 页
理研究驱动灵 活配置混 合 型证券投资基 金、农银 汇 理量化智慧动 力混合型 证 券投资基金 、农银汇
理金 鑫3 个 月定 期开 放债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 农银汇 理睿 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
史向明
本基金
基金经
理、 公 司
投资副
总监及
固定收
益部总
经理
2013 年2 月5 日 - 18
理学硕 士， 具 有基 金从 业 资
格。 历任 中国 银河 证券 公司
上海总 部债 券研 究员、 天 治
基金管 理公 司债 券研 究员
及基金 经理、 上投 摩根 基 金
管理公 司固 定收 益部 投资
经理。2006 年7 月至 2008
年6 月任 天治 天得 利货 币 市
场基金 经理。 现任 农银 汇 理
基金管 理有 限公 司投 资副
总监、 固定 收益 部总 经理 、
基金经 理。
注：1 、 任 职 、 离 任日期 是 指公司 作出 决定 之日 ， 基 金成立 时担 任基 金经 理和 经理助 理的 任职 日期
为基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 是指 《 证券 业 从业人 员资 格管 理办 法 》 规定的 从业 情况 ， 也包 括 在其他 金融 机构 从事
证券投 资研 究等 业务 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 基金 合同 和其 他有 关法 律法规 、 监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、
勤勉尽责、安 全高效的 原 则管理和运用 基金资产 。 报告期内，本 基金管理 人 不存在损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页 共 48 页
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ， 资 金面 整体 偏松 ，1-6 月DR007 月度 加权 利 率分别 为 2.84% 、2.83% 、2.85% 、2.86% 、
2.77% 和 2.8% ，1 年 期中 短 融收益 率下 行，AAA 、AA+ 、AA 分 别累 计下行 67bp 、59bp 、26bp ，其 中
高评级债券收 益率连续 两 个季度下行， 而低评级 债 券在一季度下 行后二季 度 出现了上行 。随着 5
月以来信用债 违约事件 和 信用事件的增 多，投资 者 风险偏好明显 下降，由 于 部分低资质 企业尤其
是民企 的再 融资 压力 凸显 ，1 年期 AA 级 收益 率在 二 季度上 行 28bp ， 信 用利 差 走阔 ， 后 续信 用债 分
化仍将 延续 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期农 银 7 天理 财债 券 A 的基金 份额 净值 收益 率为 2.1081% ，本 报告 期 农银 7 天理 财债
券B 的 基金 份额 净值 收益 率为 2.2296% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为0.6788% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
央行降准，货 币政 策发 生 微调，预计年 内还会有 适 度的宽松政策 出台，维 持 今年货币市场 流
动性改善的观 点。本基 金 仍将把握市场 流动性波 动 的节奏，继续 评估同业 存 款、同业存 单和债券
投资的 优劣 ，在 资金 紧张 时加大 期限 错配 和短 期融 资券的 投资 比例 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 中国 证监会关 于证
券投资基金估 值业务的 指 导意见 》 （证监 会公告[2017]13 号） 等文件， 本公司 制订了证券投 资基农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 14 页 共 48 页
金估值 政策 和程 序， 并设 立了估 值委 员会 。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司 估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金根据各 类基金份 额 的每日收益情 况，以每 万 份基金净收益 为基准， 为 投资人每日计 算
当日收益并分 配，在每 个 运作期满集中 支付。在 每 个运作期满进 行累计收 益 支付时只采 用红利再
投资( 即红 利转 基金 份额) 方式， 投资 人可 通过 赎回 基金份 额获 得现 金收 益。 报告期 内， 农 银 7 天
理财债 券 A 实 施利 润分 配 的金额 为 14,464,036.56 元，农 银 7 天 理财 债券 B 实施利 润分 配的 金额
为2,035,499.02 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 15 页 共 48 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 农银 7 天理 财 债券 A 实 施利 润分 配的 金 额为 14,464,036.56 元 ， 农银 7 天 理财 债
券B 实 施利 润分 配的 金额 为 2,035,499.02 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 16 页 共 48 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇 理7 天 理财债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 304,366,774.85 504,349,477.05
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 513,005,792.77 365,973,792.62
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
513,005,792.77 365,973,792.62
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 69,300,223.95 50,122,395.18
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 4,100,032.07 5,330,033.41
应收股 利
- -
应收申 购款
2,178,544.74 2,139,123.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
892,951,368.38 927,914,821.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出 回 购金 融资 产款
42,429,778.78 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
208,025.02 216,507.83
应付托 管费
61,637.01 64,150.49
应付销 售服 务费
182,205.34 163,600.57
应付交 易费 用 6.4.7.7 19,581.06 14,864.36 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 17 页 共 48 页
应交税 费
9,005.53 -
应付利 息
6,889.78 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 247,686.32 1,013,115.11
负债合 计
43,164,808.84 1,472,238.36
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 849,786,559.54 926,442,583.62
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
849,786,559.54 926,442,583.62
负债和 所有 者权 益总 计
892,951,368.38 927,914,821.98
注： 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 农 银7 天 理财 债 券A 基 金份 额净 值1.0000 元， 基金 份额 总额
822,777,321.83 份； 农 银7 天理 财债 券B 基金 份额 净值 1.0000 元 ， 基 金份 额 总额27,009,237.71
份。农 银7 天理 财债 券份 额总额 合计 为 849,786,559.54 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇 理7 天 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
19,730,883.11 20,594,377.69
1.利息 收入
19,669,154.55 20,806,439.46
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 10,853,049.86 13,246,334.56
债券利 息收 入
8,215,293.66 6,374,596.57
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
600,811.03 1,185,508.33
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
61,728.56 -212,061.77
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 61,728.56 -212,061.77
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 18 页 共 48 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
3,231,347.53 3,481,739.60
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,057,638.56 1,509,981.77
2．托 管费 6.4.10.2.2 313,374.38 447,402.04
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 869,843.70 977,645.62
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
773,883.41 334,444.58
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
773,883.41 334,444.58
6．税 金及 附加
4,314.42 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 212,293.06 212,265.59
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
16,499,535.58 17,112,638.09
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
16,499,535.58 17,112,638.09
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇 理7 天 理财债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
926,442,583.62 - 926,442,583.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 16,499,535.58 16,499,535.58
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-76,656,024.08 - -76,656,024.08
其中：1. 基 金申 购款 1,584,106,157.34 - 1,584,106,157.34
2. 基金 赎回 款 -1,660,762,181.42 - -1,660,762,181.42
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- -16,499,535.58 -16,499,535.58 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页 共 48 页
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
849,786,559.54 - 849,786,559.54
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,080,565,986.66 - 2,080,565,986.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 17,112,638.09 17,112,638.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,246,427,411.91 - -1,246,427,411.91
其中：1. 基 金申 购款 1,503,534,108.92 - 1,503,534,108.92
2. 基金 赎回 款 -2,749,961,520.83 - -2,749,961,520.83
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -17,112,638.09 -17,112,638.09
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
834,138,574.75 - 834,138,574.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 丁煜 琼____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本 情况
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 系由 基金 管理 人 农银汇 理基 金
管理有 限公 司依 照《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 农银 汇 理 7 天 理财 债券型 证券 投资 基 金
基金合同》及 其他有关 法 律法规的规定 ，经中国 证 券监督管理委 员会(以下 简 称 “中国证 监会 ”)农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页 共 48 页
证监基 金字[2012]1635 号 文批准 公开 发行 。 本 基金 为契约 型开 放式 基金 ， 存 续期限 为不 定期 ， 首
次设立 募集 基金 份额 为 11,783,050,178.39 份 ，经 德勤华 永会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)验 证，
并出具 了编 号为 德师 报( 验) 字(13) 第 0020 号验 资报 告。 《 农银 汇理 7 天 理财 债 券型证 券投 资基 金
基金合 同 》 于2013 年 2 月5 日正 式生 效 。 本 基金 的基 金管理 人为 农银 汇理 基金 管理有 限公 司 ， 基
金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。
根据基 金合 同相 关规 定， 本基金 份额 分为 A 类基 金 份额( 以下 简称 “农银 7 天 理财债 券 A” )
和 B 类基金 份额(以 下简 称 “ 农银 7 天 理财 债券 B ”) 两类份 额。 其中 ，农 银 7 天理财 债券 A 是指
按照0.25% 年费 率计 提销 售服务 费的 基金 份额 类别 ； 农银 7 天理 财债 券B 是指 按照0.01% 年费 率计
提销售 服务 费的 基金 份额 类别。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 及最新 适用 的 《农 银汇 理7 天理 财债 券型
证券投资基金 招募说明 书 》的有关规定 ，本基金 主 要投资于具有 良好流动 性 的工具，包 括现金、
通知存 款、 一年 以内(含一年)的 银行 定期 存款 和大 额 存单、 剩余 期限(或 回售 期 限)在397 天以 内
(含 397 天)的 债券 、 资 产 支持证 券、 中期 票据 ； 期 限在一 年以 内( 含一 年)的 债券回 购、 期限 在一
年以内(含一 年)的中央 银 行票据、短 期融资券 ，及 法律法规或 中国证监 会允 许本基金投 资的其 他
固定收益类金 融工具。 本 基金不直接在 二级市场 上 买入股票、权 证等权益 类 资产，也不 参与一级
市场新股申购 和新股增 发 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资于其 他 品种，基金 管理人在
履行适 当程 序后 ， 可以 将其 纳入投 资范 围 。 本 基金 的业 绩比较 基准 为 ： 人 民币7 天 通知存 款利 率( 税
后) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务 操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 1 月 1 日至农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页 共 48 页
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.3 税项
根据财政部、 国家 税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖 股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月 1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页 共 48 页
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 1,366,774.85
定期存 款 303,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 20,000,000.00
存款 期 限3 个 月以 上 283,000,000.00
其他存 款 -
合计： 304,366,774.85
注：1. 定 期存 款的 存款 期 限指定 期存 款的 票面 存期 。
2. 本 基金 本期 发生 定期 存 款提前 支取 ，未 造成 利息 损失。
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 513,005,792.77 513,806,000.00 800,207.23 0.0942%
合计 513,005,792.77 513,806,000.00 800,207.23 0.0942%
资产支 持券
- - - 0.0000%
合计 513,005,792.77 513,806,000.00 800,207.23 0.0942%
注：偏 离金 额= 影子 定价- 摊余成 本， 偏离 度= 偏离 金 额/摊 余成 本法 确定 的基 金 资产净 值。
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末未 持有 衍生 金融资 产/ 负债 。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页 共 48 页
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 69,300,223.95 -
合计 69,300,223.95 -
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本期 末未 持有 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.4.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 444.94
应收定 期存 款利 息 2,486,048.91
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 1,601,071.24
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 12,466.98
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 4,100,032.07
6.4.4.6 其 他资 产
本基金 本期 末未 持有 其他 资产。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页 共 48 页
银行间 市场 应付 交易 费用 19,581.06
合计 19,581.06
6.4.4.8 其 他负 债
单 位： 人民 币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 247,686.32
合计 247,686.32
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
农银 7 天理 财债 券 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 762,001,704.46 762,001,704.46
本期申 购 1,322,592,063.41 1,322,592,063.41
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,261,816,446.04 -1,261,816,446.04
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 822,777,321.83 822,777,321.83
金额单 位： 人民 币元
农银 7 天理 财债 券 B
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 164,440,879.16 164,440,879.16
本期申 购 261,514,093.93 261,514,093.93
本期赎 回( 以"-" 号填列) -398,945,735.38 -398,945,735.38
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页 共 48 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 27,009,237.71 27,009,237.71
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 份额 级别 调增 数， 赎回含 转换 出及 份额 级别 调减数 。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
农银 7 天理 财债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 14,464,036.56 - 14,464,036.56
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -14,464,036.56 - -14,464,036.56
本期末 - - -
单位： 人民 币元
农银 7 天理 财债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 2,035,499.02 - 2,035,499.02
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -2,035,499.02 - -2,035,499.02
本期末 - - -
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 4,066.78
定期存 款利 息收 入 10,848,983.08
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 -
合计 10,853,049.86 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页 共 48 页
6.4.4.12 股 票投 资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.4.13 债 券投 资收益
6.4.4.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
61,728.56
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 61,728.56
6.4.4.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
493,231,657.19
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
489,635,687.53
减：应 收利 息总 额 3,534,241.10
买卖债 券差 价收 入 61,728.56
6.4.4.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入。
6.4.4.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 申购 差价收 入。
6.4.4.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页 共 48 页
6.4.4.14 贵 金属 投资收 益
6.4.4.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.4.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.4.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.4.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.4.15 衍 生工 具收益
6.4.4.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.4.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.4.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.4.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本报 告期 内无 公允 价值变 动收 益。
6.4.4.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
6.4.4.19 交 易费 用
本基金 本报 告期 内无 交易 费用。
6.4.4.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页 共 48 页
信息披 露费 119,014.74
账户服 务费 9,000.00
清算所 账户 服务 费 9,800.00
银行汇 划费 34,806.74
合计 212,293.06
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 (“ 农银 汇
理”)
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页 共 48 页
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比 期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,057,638.56 1,509,981.77
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
407,253.16 471,323.47
注：支付基金 管理人农 银 汇理基金管理 有限公司 的 基金管理费按 前一日基 金 资产净值 0.27%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 基金管理 费 ＝前一日基 金资产净
值×0. 27%/ 当年 天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
313,374.38 447,402.04
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.08% 的年费率 计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基 金托 管费= 前一 日基 金资产 净值 ×0. 08%/ 当年 天数。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页 共 48 页
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
农银7 天理 财债
券 A
农银 7 天理 财债 券
B
合计
农银汇 理 3,622.17 840.74 4,462.91
农业银 行 599,630.16 3,278.03 602,908.19
建设银 行 59,513.47 428.28 59,941.75
合计 662,765.80 4,547.05 667,312.85
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
农银7 天理 财债
券 A
农银7 天理 财债 券B 合计
农银汇 理 770.11 12,404.88 13,174.99
农业银 行 928,796.80 4,965.03 933,761.83
建设银 行 27,677.41 150.31 27,827.72
合计 957,244.32 17,520.22 974,764.54
注： 本基 金实 行销 售服 务 费分级 收费 方式 ， 分设A 、B 两级 ：A 级 基金 按前 一日 基金资 产净 值 0.25%
的年费 率逐 日计 提销 售服 务费， B 级 基金 按前 一日 基 金资产 净 值0.01% 的 年费 率逐日 计提 销售 服务
费。其 计算 公式 为：A 级 基金日 销售 服务 费= 前一 日 A 级基金 资产 净值 ×0. 2 5%/ 当 年天 数，B 级基
金日销 售服 务费=前 一日B 级基金 资产 净值 ×0. 01%/ 当年天 数。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页 共 48 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 1,366,774.85 4,066.78 1,121,936.51 5,198.48
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.8 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
农银7 天理 财债 券A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
14,464,036.56 - - 14,464,036.56 -
农银7 天理 财债 券B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
2,035,499.02 - - 2,035,499.02 -
6.4.9 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页 共 48 页
购证券 款余 额人 民 币42,429,778.78 元， 是以 如下 债券作 为质 押：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
180201 18 国开01
2018 年 7 月2
日
100.21 200,000 20,041,273.60
180301 18 进出01
2018 年 7 月2
日
100.29 35,000 3,509,977.04
160208 16 国开08
2018 年 7 月2
日
99.22 200,000 19,844,912.38
合计
435,000 43,396,163.02
-
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金管理人 的风险政 策 是使基金投资 风险可测 、 可控、可承担 。通过事 前 制定科学合理 的
制度和业务流 程、事中 有 效的执行和管 控、事后 全 面的检查和改 进，将风 险 管理贯穿于 基金投资
运作的整个环 节，有效 防 范和化解基金 面临的市 场 风险、信用风 险、流动 性 风险及投资 合规性风
险。
本基金管理人 建立了“ 三 层架构、二道 防线”的 风 险管理组织体 系。董事 会 及其下设的稽 核
及风险控制委 员会是公 司 风险管理的最 高层次， 负 责建立健全公 司全面风 险 管理体系， 审核公司
基本风险管理 制度、风 险 偏好、重大风 险政策， 对 风险管理承担 最终责任 。 公司管理层 及其下设
的风险 管理 委员 会组 成风 险管理 的第 二层 次， 根据 董 事会要 求具 体组 织和 实施 公司风 险管 理工 作，
对风险管理承 担直接责 任 。第一层次由 各个部门 组 成，承担业务 风险的直 接 管理责任。 公司建立
了管理和控制 各类单项 风 险的 二道防线 机制，明 确 了相应防线的 责任主体 和 职责。督察 长及其指
导下的 监察 稽核 部对 公司 的风险 管理 进行 监督 检查 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 由于基金 所 投资债券的发 行人出现 违 约、拒绝支付 到期本息 ， 债券发行人信 用
评级降 低导 致债 券价 格下 降，或 基金 在交 易过 程中 发生交 收违 约， 导致 基金 资产损 失的 可能 性。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 33 页 共 48 页
本基金 管理 人建 立了 内部 评级体 系、 存款 银行 名单 和交易 对手 库， 对投 资债 券进行 内部 评级 ，
对存款 银行 、交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.10.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - 20,015,218.45
A-1 以下 - -
未评级 493,160,880.39 325,977,762.47
合计 493,160,880.39 345,992,980.92
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据、 政策 性银行 金融 债、 超短 期融 资券和 同业 存单
6.4.10.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 19,844,912.38 19,980,811.70
合计 19,844,912.38 19,980,811.70
注：未 评级 的债 券投 资包 括国债 、央 行票 据、 政策 性银行 金融 债。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指因市场 交 易相对不活跃 导致基金 投 资资产无法以 适当价格 及 时变现，进而 无
法对投 资者 赎回 款或 基金 其它应 付款 按时 支付 的风 险。
6.4.10.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.10.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本报告期内， 本基金管 理 人坚持组合管 理、分散 投 资的基本原则 ，严格按 照 法律法规的有 关
规定和基金合 同约定的 投 资范围与比例 限制实施 投 资管理。针对 兑付赎回 资 金的流动性 风险，本
基金管理人在 基金合同 中 约定了巨额赎 回条款， 制 定了发生巨额 赎回时资 金 的处理措施 ，控制因
开放模式而产 生的流动 性 风险。本基金 主要投资 于 基金合同约定 的具有良 好 流动性的金 融工具，
因此除附注 7.4.12 中列 示的部分基金 资产流通 暂 时受限制不能 自由转让 的 情况外其余均 能及时
变现。此外， 本基金可 通 过卖出回购金 融资产方 式 借入短期资金 应对流动 性 需求。除发 生巨额赎农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页 共 48 页
回、 连 续 3 个交 易日 累计 赎回 20% 以 上或 者连 续5 个交易 日累 计赎 回 30% 以 上的情 形外 ， 债 券正 回
购的资 金余 额在 每个 交易 日均不 得超 过基 金资 产净 值的 20% 。
本报告期内， 本基金管 理 人通过独立的 风险管理 部 门对本基金投 资品种变 现 指标、持仓集 中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例、 逆回购交 易 的到期日与交 易对手的 集 中度、以及 组合在短
时间内变现能 力的综合 指 标等进行持续 的监测和 分 析，同时定期 统计本基 金 投资者结构 、申购赎
回特征 ，进 行压 力测 试， 分析本 基金 组合 资产 的变 现能力 与投 资者 赎回 需求 的匹配 程度 。
截止本 报告 期末 及上 年度 末，本 基金 流动 性风 险可 控。"
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 主要 包括利 率风 险、 外汇 风险 和其他 价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个付息期 间结束根 据 市场利率重新 定价时对 于 未来现金流影 响的风险 。 本基金管理 人定期对
基金面 临的 利 率 风险 进行 监测和 分析 ，并 通过 调整 投资组 合的 久期 等方 法对 利率风 险进 行管 理。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 不计息 合计
资产
银行存款
284,366,774.85 20,000,000.00 - 304,366,774.85
交易性金融资产
347,140,076.28 165,865,716.49 - 513,005,792.77
买入返售金融资产
69,300,223.95 - - 69,300,223.95
应收利息
- - 4,100,032.07 4,100,032.07
应收申购款
- - 2,178,544.74 2,178,544.74
其他资产
- - - -
资产总计 700,807,075.08 185,865,716.49 6,278,576.81 892,951,368.38
负债
卖出回购金融资产款 42,429,778.78 - - 42,429,778.78
应付管理人报酬 - - 208,025.02 208,025.02
应付托管费 - - 61,637.01 61,637.01 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
应付销售服务费 - - 182,205.34 182,205.34
应付交易费用 - - 19,581.06 19,581.06
应付利息 - - 6,889.78 6,889.78
应交税费 - - 9,005.53 9,005.53
其他负债 - - 247,686.32 247,686.32
负债总计 42,429,778.78 - 735,030.06 43,164,808.84
利率敏感度缺口 658,377,296.30 185,865,716.49 5,543,546.75 849,786,559.54
上年度末
2017 年12 月 31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 不计息 合计
资产
银行存款 494,349,477.05 10,000,000.00 - 504,349,477.05
交易性金融资产 317,047,808.29 48,925,984.33 - 365,973,792.62
买入返售金融资产 50,122,395.18 - - 50,122,395.18
应收利息 - - 5,330,033.41 5,330,033.41
应收申购款 - - 2,139,123.72 2,139,123.72
资产总计 861,519,680.52 58,925,984.33 7,469,157.13 927,914,821.98
负债
应付管理人报酬 - - 216,507.83 216,507.83
应付托管费 - - 64,150.49 64,150.49
应付销售服务费 - - 163,600.57 163,600.57
应付交易费用 - - 14,864.36 14,864.36
其他负债 - - 1,013,115.11 1,013,115.11
负债总计 - - 1,472,238.36 1,472,238.36
利率敏感度缺口 861,519,680.52 58,925,984.33 5,996,918.77 926,442,583.62
上表按 金融 资产 和金 融负 债的重 新定 价日 或到 期日 孰早者 进行 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 采用 摊余 成本 法进 行估值 ， 在 “影 子定 价 ” 机制有 效的 前提 下 ， 若 其 他市场 变量 保持 不变 ，
市场利 率上 升或 下 降25 个 基点， 对本 基金 资产 净值 无重大 影响 。
6.4.10.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 均以人 民币 计价 ，因 此无 重大外 汇风 险。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于固 定收益类 金 融工具，主 要风险为
利率风 险和 信用 风险 ，其 他的市 场因 素对 本基 金资 产净值 无重 大影 响。
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 513,005,792.77 57.45
其中： 债券 513,005,792.77 57.45
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 69,300,223.95 7.76
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 304,366,774.85 34.09
4 其他各项 资产 6,278,576.81 0.70
5 合计 892,951,368.38 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.99
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 42,429,778.78 4.99
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页 共 48 页
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 123
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 124
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 73
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金投 资组 合的 平均 剩余期 限在 每个 交易 日不 得超 过 127 天。 本 报
告期内 本基 金不 存在 投资 组合平 均剩 余期 限超 过 127 天的 情况 。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 23.59 4.99
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 6.09 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 21.09 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 9.50 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 44.06 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 104.34 4.99
7.4 报 告期 内投资 组 合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页 共 48 页
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,914,298.45 7.05
其中： 政策 性金 融债 59,914,298.45 7.05
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 60,022,847.27 7.06
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 393,068,647.05 46.25
8 其他 - -
9 合计 513,005,792.77 60.37
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111890970
18 长沙银
行CD021
300,000 29,904,356.00 3.52
2 180201 18 国开 01 200,000 20,041,273.60 2.36
3 111895156
18 天津银
行CD113
200,000 19,977,118.42 2.35
4 111899860
18 青岛银
行CD064
200,000 19,945,480.14 2.35
5 111806142
18 交通银
行CD142
200,000 19,878,088.34 2.34
6 111898031
18 南京银
行CD079
200,000 19,858,286.27 2.34
7 160208 16 国开 08 200,000 19,844,912.38 2.34
8 111899095
18 南京银
行CD083
200,000 19,823,772.26 2.33
9 111898916
18 徽商银
行CD087
200,000 19,821,154.78 2.33
10 111893806
18 杭州银
行CD022
200,000 19,797,290.96 2.33
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1171%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0019%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0452%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本报告 期内 本基 金不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本报告 期内 本基 金不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金计价采 用摊余成 本 法，即估值对 象以买入 成 本列示， 按票 面利率或 商 定利率并考虑 其
买入时的溢价 与折价， 在 其剩余期限内 按照实际 利 率法每日计提 损益。本 基 金通过每日 分红使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
7.9.2
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有被 监 管部门立案调 查或在本 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 4,100,032.07
4 应收申 购款 2,178,544.74
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 6,278,576.81
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
农银
7 天
理财
债券
A
15,985 51,471.84 5,679,858.03 0.69% 817,097,463.80 99.31%
农银
7 天
理财
债券
B
2 13,504,618.86 0.00 0.00% 27,009,237.71 100.00%
合计 15,987 53,154.85 5,679,858.03 0.67% 844,106,701.51 99.33%
注：本基金机 构、个人 投 资者持有份额 占总份额 比 例的计算中， 对下属分 级 基金，比例 的分母采
用各自 级别 的份 额； 对合 计数， 比例 的分 母采 用下 属分级 基金 份额 的合 计数 。
8.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 个人 16,984,102.76 2.00%
2 个人 10,013,901.04 1.18%
3 个人 4,199,261.19 0.49%
4 个人 4,176,092.84 0.49%
5 个人 4,143,277.37 0.49%
6 个人 4,008,618.92 0.47%
7 个人 3,877,903.68 0.46%
8 个人 3,679,619.08 0.43%
9 个人 3,064,618.43 0.36%
10 其他机 构 2,772,321.48 0.33% 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页 共 48 页
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基 金
农银7 天 理财
债券A
20,441.15 0.0025%
农银7 天 理财
债券B
0.00 0.0000%
合计 20,441.15 0.0024%
注：从业人员 持有份额 占 总份额比例的 计算中， 对 下属分级基金 ，比例的 分 母采用各自 级别的份
额；对 合计 数， 比例 的分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
农银 7 天理 财债 券A 0
农银 7 天理 财债 券B 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
农银 7 天理 财债 券A 0
农银 7 天理 财债 券B 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
农银 7 天理 财债
券 A
农银7 天理 财债 券
B
基金合 同生 效日 （2013 年2 月5 日 ） 基 金份
额总额
8,135,719,448.47 3,647,330,729.92
本报告 期期 初基 金份 额总 额 762,001,704.46 164,440,879.16
本报告 期基 金总 申购 份额 1,322,592,063.41 261,514,093.93
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,261,816,446.04 398,945,735.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 822,777,321.83 27,009,237.71 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页 共 48 页
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 份额 级别 调增 数， 赎回含 转换 出及 份额 级别 调减数 。 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页 共 48 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司于 2018 年 4 月 3 日 在 指定媒 体及 公 司
网站上 刊登 了 《农 银汇 理 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 ， 刘志 勇 先生 自2018 年4 月
3 日起 担任 农银 汇理 基金 管理有 限公 司副 总经 理职 务。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期内未 发生管 理人及 其高级管理 人员受 监管部 门稽查或处 罚的情 况。本 报告期内托 管人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页 共 48 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
天风证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
申万宏 源 2 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
注：1 、公 司租 用交 易席 位 的证券 公司 应同 时满 足以 下基本 条件 ：
（1 ） 实力 雄厚,注册 资 本 不少 于 20 亿元 人民 币。
（2 ） 市场 形象 及财 务状 况良好 。
（3 ） 经营行 为规范， 内 控制度健全 ，最近一 年未 因发生重大 违规行为 而受 到国家监管 部门的 处
罚。
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格，具 备能 够满 足基 金高 效、安 全运 作的 通讯 条件 。
（5 ） 研究实 力较强,具 有 专门的研究 机构和专 职研 究人员,能及 时、定期 、全 面地为基金 提供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 或剔除 交易 单元 ，与 同一 托管行 托管 的基 金公 用原 有交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
天风证 券 - - 7,000,000.00 100.00% - - 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页 共 48 页
国泰君 安 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本报告 期内 本基 金不 存在 偏离度 绝对 值超 过0.5 ％ 的 情况。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
农银汇 理基 金管 理有 限公 司管
理的基 金2017 年年 度资 产 净值
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年 1 月 1
日
2
农银汇 理7 天 理财 基金2017 年4
季度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年1 月22
日
3
关于农 银7 天理 财基 金 2018 年
春节假 期暂 停申 购业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年2 月10
日
4
农银7 天 理财 债券 －招 募 说明书
更新－2018 年第 1 次
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年3 月21
日
5
农银汇 理7 天理 财基 金 2017 年
年度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年3 月29
日
6
关于农 银7 天理 财基 金 2018 年
清明假 期暂 停申 购业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年 4 月 2
日
7
农银汇 理7 天 理财 基金2018 年1
季度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年4 月20
日
8
关于农 银7 天理 财基 金 2018 年
五一假 期暂 停申 购业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年4 月24
日
9
农银汇 理基 金管 理有 限公 司关
于旗下 基金 持有 股票 估值 方法
调整的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年5 月11
日 农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页 共 48 页
10
关于农 银7 天理 财基 金 2018 年
端午假 期暂 停申 购业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报
2018 年6 月12
日
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 47 页 共 48 页
§11 影响投 资 者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
根据农 银汇 理基 金管 理有 限公司 （ 以下 简称 “本 公 司” ） 股东 会有 关决 议 ， 本 公司注 册资 本
由人民 币 200,000,001 元 增加至 人民 币 1,750,000,001 元， 增加 注册 资本 后 ，本公 司股 东及 股
东 出资比例 均保持 不变。本 公司根据 相关法 律法规及 规范性文 件的规 定，结合 上述增资 事项同
步 修改了公 司章程 中的有关 内容。上 述增资 事项已按 规定向中 国证券 监 督管理 委员会及 中国证
券监督 管理 委员 会上 海监 管局备 案， 相应 的工 商变 更手续 于 2018 年 6 月 21 日在上 海市 工商 行
政管理 局办 理完 毕。
本公司 已于 2018 年 6 月 23 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、 证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登
上述增 加注 册资 本及 修改 公司章 程的 公告 。
农银汇理 7 天理财债券型证券 投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页 共 48 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、 《农 银汇 理行 业7 天理 财债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《农 银汇 理行 业7 天理 财债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业 执 照复 印件 ；
6 、本 报告 期内 公开 披露 的 临时公 告。
12.2 存 放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 的 住所及网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工本费后 ， 投资者可在合 理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 27 日
